Реферат: Предпринимательский риск и его страхование

БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ИНФОРМАТИКИ ИРАДИОЭЛЕКТРОНИКИ

Кафедра менеджмента

РЕФЕРАТ

На тему:

 

«ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИЙ РИСК И ЕГО СТРАХОВАНИЕ»

МИНСК, 2008

СОДЕРЖАНИЕ

1. Сущность и содержание предпринимательского риска.

2. Функции предпринимательского риска.

3. Классификация рисков.

4. Определение зон риска.

5. Количественная оценка риска.

6. Страхование риска.

1. Сущность и содержаниепредпринимательского риска.

Риск – экономическая категория, связанная с преодолением неопределенностив производственных отношениях и базирующаяся на вероятностных оценках достижениякак положительного, так и отрицательного результата.

Другими словами, под предпринимательским риском понимается риск,возникающий при любых видах деятельности, связанных с производством продукции(услуг), их реализацией, товарно-денежными и финансовыми операциями, которыевсегда предполагают наличие и преодоление неопределенности в ситуациинеизбежного выбора.

Основной предпосылкой предпринимательского риска является наличиеальтернативных вариантов, решение тех или иных вопросов развития предприятия,его эффективного функционирования.

Практическими результатами проявления риска могут быть материальные идругие потери, остатки нереализованной продукции на складе, несвоевременныепоставки сырья, материалов, снижение прибыли и т.д. Это подтверждает вывод, чтос одной стороны, риск – это вероятность того, что действительный доходпредпринимателя окажется меньше необходимого или запланированного. Как правило,все предприниматели стараются минимизировать риск.

С другой стороны, риск в принятии решений может выражаться не только вущербе, но и в благоприятном исходе, удаче, в получении большей прибыли, чеможидалось. Именно для этого идут на риск предприниматели.

Поэтому «освобождение от риска» отнюдь не является целью предпринимательскойдеятельности.

В данном случае действует закономерность «риск-возврат», подразумевающаявозможность получения больших прибылей при более высоком уровне риска.

/>2. Функции предпринимательскогориска.

1) Аналитическая – одна из главных функций. Предприниматель анализируетвсе возможные проекты вложения инвестиций, выбирая наиболее рентабельные инаименее рисковые.

2) Инновационная. Риск стимулирует поиск нетрадиционных решений (новыйпродукт, услуга).

3) Регулятивная функция выступает в двух формах – конструктивной идеструктивной.

Конструктивная форма риска проявляется в том, что он выполняет рольсвоеобразного катализатора, стимулирует поиск новых решений, активность,устремленность в будущее.

Деструктивная форма риска проявляется в том, что принятие решений снеобоснованным риском ведут к волюнтаризму, а риск выступает в качестведестабилизирующего фактора.

4) Защитная функция риска также имеет 2 аспекта: историко-генетический исоциально-правовой.

Историко-генетический аспект проявляется в том, что люди всегда искали иищут средства и формы защиты от возможных нежелательных последствий, а поэтомусохраняют резервные фонды, фонды риска, готовят управленцев, действующихдерзко, творчески, рискованно, но расчетливо.

Социально правовой состоит в обеспечении права новатора на риск, т.е. взащите инициативных, предприимчивых людей. Практическая реализация защитнойфункции связана с внедрением в уголовное, хозяйственное и трудовоезаконодательство категории правомерного риска.

3. Классификациярисков.

Предпринимательский риск может выступать в различных типах и видах.

Существует два типа риска: страхуемый и нестрахуемый. Первый предполагаетуплату страховой компании  премии за несение риска и может быть трансформированв определенные затраты фирмы. Примером второго, нестрахуемого типа, можетслужить риск потери из-за изменений в будущем спроса на товары.

В хозяйственной практике наиболее часто встречаются следующие виды риска:инвестиционный, банковский, кредитный, деловой, моральный, имущественный,валютный, риск безработицы и риск банкротства и т.д.

Виды риска выделяют и в зависимости от уровня принятия решений ифакторов, обусловливающих появление и период действия риска (см. рис.1)

/> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> />

Классификация рисков в зависимости от:

  /> /> /> /> /> /> <td/> /> /> />

уровня принятия

решений

  <td/>

периода действия

  <td/>

конкретных причин возникнов.

  <td/>

факторов появления

 

/>/>/>/>-глобальный           -краткосрочный    — внешний            — связан с приро-

                                                                                                   дой человека

— локальный              -долгосрочный     -внутренний     — связан сприрод-

                                                                                                 нымфактором

-          связан с НТП

-          связан с производственно-коммерческой деят.

Рис. 1. Классификация предпринимательских рисков

На практике все эти виды рисков предпринимательской деятельности могутбыть «высокого» или «слабого уровня».

Согласно анализу возникновения рисков, чаще всего они более высоки, если:

1) проблемы возникают внезапно и вопреки ожиданиям;

2) задачи, стоящие перед производителем, не соответствуют его прошломуопыту;

3) неумело и (или) несвоевременно приняты контрмеры  руководством;

4) существующая экономическая ситуация внутри предприятия не позволяетпринять срочные контрмеры.

Уровень риска зависит и от отношения масштаба ожидаемых потерь к объемуимущества фирмы или предпринимателя, а также от вероятности наступления потерь.Речь идет не о расходах ресурсов, объективно обусловленных характером имасштабами предпринимательских действий, а о случайных, непредвиденных, нопотенциально возможных потерях, возникающих вследствие отклонений реальногохода предпринимательства от задуманного сценария. А как измерить величину этихпотерь? Как оценить размеры риска?

4. Определение зон риска

Предпринимателям необходимо уметь определять возможный риск принимаемогорешения. Поскольку эти решения могут быть многовариантны, следует рассчитатьриск для каждого варианта решения с тем, чтобы выбрать наиболее подходящуюальтернативу.

Для того, чтобы рассчитать риск, сначала необходимо выделить определенныеобласти или зоны риска в зависимости от величины потерь (рис.2).

/>Выигрыш

Потери

/>/>/>/>/>/>

Зона допустимого риска Зона критического риска Зона катастрофического риска

/>/>/>/>/>/>/>/>/>Безрисковая зона

Величина возможных потерь

                                     Расчетная           Расчетная            Имущественное

                                     прибыль             выручка               состояние

Рис.2. Схема зон риска

Таким образом, при оценкерисковой ситуации надо выделять области, в которой потери не ожидаются(присутствует превышение прибыли, т.е. безрисковую зону) и три зоны риска:

1. Зона допустимого риска означает, что в ее пределах данный вид деятельностипредпринимателя экономически целесообразен, т.к. потери есть, но они меньшерасчетной (ожидаемой) прибыли.

2. Зона критического риска характеризуется возможностью потерь, превышающихвеличину ожидаемой прибыли, вплоть до величины полной расчетной выручки(представляет сумму затрат и прибыли), т.е. предприниматель (фирма) не получаетот сделки никакого дохода и несут убытки в сумме всех средств, вложенных вдело.

3. Зона катастрофического риска представляет область потерь, которые посвоей величине превосходят критический уровень и в максимуме могут достигатьвеличины, равной имущественному состоянию предпринимателя, т.е. привести кбанкротству.

5. Количественная оценка риска.

Для количественной оценкихозяйственного риска можно использовать две группы методов:формально-логические и эмпирические.

В основе первой группы лежит попытка выразить те или иные ситуацииполностью или частично формализованными процедурами, отражающими логикуразвития исследуемых явлений путем учета взаимосвязей между ними.

Их использование предполагает выдвижение рабочих гипотез о возможномхарактере взаимосвязей между изучаемыми процессами, формализацию в видематематического закона либо совокупности правил, количественно отражающихразвитие рассматриваемых явлений.

Применение методов этой группы характеризуется наличием сложноговычислительного аппарата и большой  трудоемкости расчета и анализа, а  поэтомув практике используются редко (применительно к страховому и игровому риску).

Вторая группа методов основана на эмпирических выводах. В эту группувходят экспертные и статистические методы.

Экспертные методы направлены на выявление и формирование обобщенногомнения экспертов (опытных предпринимателей или специалистов) по количественнойоценке риска. Таким образом устанавливают показатели возможных допустимых,критических и катастрофических потерь имея в виду как их уровни, так ивероятности.

Статистические методы анализа и прогнозирования используются в техситуациях, когда необходимая информация может быть получена на основе анализа иобработки конкретных данных о состоянии изучаемых явлений за некоторый периодвремени.

Для анализа уровня риска чаще всего используется формула:

/>,                                           (1)

где /> –риск при принятии управленческого решения (величина абстрактная);

/> –возможные убытки в результате принятия управленческого решения (в сумме);

/> –возможная прибыль, доход, в результате принятия управленческого решения (всумме);

/> –вероятность убытков;

/> –вероятность прибыли.

При этом />

Показатель /> (риск) тем больше, чем больше /> и /> и чем меньше /> и/>.

Показатель /> (риск) тем меньше, чем меньше /> и /> и чем больше /> и /> .

Общий вывод: допускается принятие управленческого решения, если риск непревышает 1 (от 0,1 до 0,9 включительно); если риск превышает 1 (от 1 до 2, до3 и т.д.), лучше воздержаться от принятия такого решения.

/> = /> — доп.

/> -не доп.

Степень риска иногда определяется как произведение ожидаемого ущерба навероятность того, что ущерб произойдет.

/>, где /> min,                       (2)

/> /> min,                               (3)

где /> –ущерб;

/> –вероятность ущерба;

/> –риск;

/> и /> – ущерб отвыбираемых решений;

/> и /> – значениявероятности ошибок при принятии этих решений.

Кроме этого, величину риска можно определить и как сумму ущерба и дохода,взвешенных на вероятность их наступления:

/> /> min,                            (4)

где /> –величина риска;

/> –ожидаемый ущерб;

/> –вероятность наступления ущерба;

/> –ожидаемый доход.

Портфельный риск заключается в вероятности потери по отдельным типамценных бумаг, а также по всей категории ссуд.

Существует  основная концепция теории «портфеля»:

концепция «избежания риска», согласно которой акционеры и инвесторыстараются снизить уровень риска всегда, когда это возможно. Эта концепциясвязана с «законом полезности», т.е. чем больше наличный капитал, тем меньшеакционер старается его увеличивать. Например, при исходном капитале в 1000денежных единиц инвестор гораздо больше доволен, получая прибыль 100 единиц,чем если бы его уставной капитал составлял 100000 ден. ед.

Отдача акционерного капитала (/>)/>, (5)

/>/>/>.        (6)

При определении размеров валютного риска используются 2 метода: «мэтчинг»и «неттинг». В 1-м случае сумма поступлений валюты вычитается из величины ееоттока и таким образом определяется реальный размер в статике и динамике.Во-втором случае – максимальное сокращение числа валютных сделок путем ихукрупнения и согласования действий всех подразделений самого производителя. Этиметоды используются и транснациональными банками.

Для определения степени допустимости общего размера риска банка можноиспользовать следующую формулу:

/>                               (7)

где /> –степень допустимого общего риска банка;

/> –риски банка по всем операциям (или взвешенные с учетом риска актива);

/> –внешние риски банка [0-10];

/> –капитал банка.

Этот показатель отражает максимально возможную степень риска за определенныйпериод, за которым следует крах банка. Его максимально допустимое значение недолжно превышать 10.

/> 

Из расчета видно, что коммерческий банк имеет возможность расширенияактивных операций и значительного повышения размеров риска до 10 единиц /> банк некотороевремя может не контролировать свои риски, а обратить внимание на отношения склиентами, в т.ч. на расчет риска кредитования конкретного заемщика.

При оценке эффективности реализации нововведения (/>)

/>                                    (8)

где /> –ежегодный объем продажи нового изделия;

/> –продажная цена изделия;

/> –жизненный цикл новшества (предполагаемый срок производства нового изделия); илипериод от его освоения до снятия с производства;

/> –вероятность технического успеха (возможность практического претворения исследовательскихидей в производство новой продукции);

/> –вероятность коммерческого успеха (возможность сбыта новой продукции на рынке иполучение ожидаемых прибылей);

/> –сумма затрат на реализацию, включая затраты на разработку, освоениепроизводства и текущие производственные затраты.

Вероятность технического и коммерческого успеха определяется экспертнымметодом.

При создании совместных предприятий используется расчетный индекс БЕРИ,регулярно публикуемый независимой фирмой БЕРИ в Германии. С его помощьюпроверяется степень риска от создания и деятельности совместных предприятий.Расчеты индекса БЕРИ осуществляются с помощью методов экспертных оценок трираза в год. Он  основан на исследовании и изучении всех сторон политической иэкономической ситуации в стране партнера.

Анкета (табл. 1), на которую отвечают специалисты-эксперты (их около 100)содержит 15 вопросов, каждому из которых присущ определенный коэффициентзначимости (свой удельный вес). Ответы на вопросы оцениваются по балльнойсистеме и имеют 5 вариантов: от 0 (неприемлем 0) до 4. Чем выше суммакоэффициенто-баллов (проценто-баллов), тем ниже риск создания совместныхпредприятий.

Таблица 1

Анализ степени риска создания СП

№ Вопрос удельный %, вес вопр.

Баллы

0-4

1. Политическая стабильность в стране партнера 12 2. Отношение к иностранным инвестициям и прибылям 6 3. Степень национализации 6 4. Вероятность и степень девальвации валюты и анализ факторов, влияющих на нее 6 5. Состояние платежного баланса 6 6. Бюрократические вопросы 4 7. Темпы экономического роста (темп роста ВП) 10 8. Конвертируемость валюты 10 9. Анализ выполнения договорных обязательств 6 10. Расходы на заработную плату и уровень ПТ 8 11. Возможность использования экспертов и услуг 2 12. Организация связи и транспорта 4 13. Взаимоотношения СП с государственными органами и общественными организациями 4 14. Условия получения краткосрочного кредита 8 15. Долгосрочный кредит и собственный капитал 8 100%

6. Страхование риска

Страхование представляет собой экономическое отношение, в которое егосубъекты (участники) – страховщики и страхователи вступают по поводуустановленной суммы денег (объект страхового отношения), выплачиваемойстраховщиком страхователю при определенных условиях.

Давая определение понятию «страхование», следует обратить внимание наследующее:

1. Страхование – это экономическое отношение, в котором участвуют всестороны (два субъекта).

2. Одна сторона (субъект) – это страховое общество (частное или государственное),которое называется страховщиком. Страховщик вырабатывает условия страхования,предлагает их своим клиентам – юридическим лицам и физическим. Если клиентовустраивают эти условия, то они подписывают договор установленной формы ирегулярно вносят по нему страховщику денежные взносы, согласно договору.

3. Другая сторона (субъект) данного экономического отношения – этоюридические или физические лица, называемые страхователями.

4. При наступлении страхового случая (стихийного бедствия, несчастногослучая и т.д.), при котором страхователю нанесен ущерб (экономический илиздоровью), страховщик, в соответствии с условиями договора, выплачиваетстраховку (страховое возмещение).

5. В приведенных случаях используется «страховой денежный фонд». Еготакже могут называть страховым резервным фондом. Это – сумма денежных средств,которая образуется у страховщика за счет взносов страхователей. Пригосударственном страховании созданием и использованием этого фонда ведаетгосударственная система страховых органов. Этот фонд является одним из централизованныхденежных резервов государства. При альтернативном страховании созданием ииспользованием страхового резервного фонда ведает страховая компания.

6. Страховщики и страхователь регулируют страховое экономическое отношениеспециальным договором. В мировой практике он называется страховой полис. Этодокумент (именной или на предъявителя),  удостоверяющий заключение страховогодоговора и содержащий обязательство страховщика заплатить страхователю илитретьему лицу (выгодоприобретателю) в пользу которого заключен договор принаступлении страхового случая определенную сумму денег, а также обязательствострахователя.

Страховые компании составляют конкуренцию Госстраху. Они выступают нарядус Госстрахом гарантом деятельности больших и малых предприятий при полученииими кредита, оказывают все виды услуг Госстраха, дополняя их новыми:

1) страхование имущества (движимого и недвижимого). Так, при страхованиидвижимого имущества, например автомобиля, страховые компании заключают договорпо стоимости, заявленной страхователем, т.е. по рыночной стоимости. Настрахование принимаются все виды недвижимого имущества;

2) страхование домашних животных;

3) страхование коммерческих операций (коммерческого риска). Так, юридическиеи физические лица могут произвести накопительные страхования с начислениями настраховую сумму от 10% годовых, независимо от срока страхования. Они могутзастраховать по рыночной стоимости движимое и недвижимое имущество. Частныелица могут застраховать гражданскую и автогражданскую ответственность. (Вслучае автомобильной аварии по вине гражданина он освобождается от уплатыущерба). Страховые компании страхуют: перевозки грузов, банкротства, валютныеинвестиции, прибыли, кредиты, риски платежа (у ЮЛ), персонал, занятость рабочихмест путем накопления собственных средств, безработицу.

Страхование кредитных операций включает две формы: 1) традиционную формугарантирования кредитов и страхования заложенного имущества и 2) различныеформы гарантий.

1) Наиболее распространено страхование материальных ценностей, которыепредприятия представляют банку в качестве залога. Страхованию подлежат товарныезапасы, складские помещения, прочее имущество.

При предоставлении кредитов на строительство или приобретение производственныхпомещений – коммерческого ипотечного кредита, залогом являются непосредственноздания и сооружения, подлежащие страхованию. Страховку выплачивает владелецимущества.

2) Наряду с прямым страхованием банк может требовать от предприятийразличные формы гарантий. Гарантами в погашении ссуды могут выступатьакционеры, подписывающие поручительство в том, что предприятие погаситполученную ссуду. В случае, если предприятие отказывается погасить кредит, банкможет взыскать убытки с акционеров. В ряде случаев предприятие вынужденодиверсифицировать портфель кредитов, т.е. обращаться за займами не к одному, ак нескольким банкам. Один банк, имеющий постоянные финансовые связи спредприятием может оформить гарантию о погашении всех будущих займов у другихбанков.

Главный принцип конкуренции на страховом рынке: побеждает тот, ктопредлагает клиенту наиболее выгодные условия страхования.

Например, страховщик победит в борьбе за клиента, если гарантирует емуследующие условия страхования:

1. Страховщик предоставляет предприятию, попавшему в стихийное бедствие,аварию и т.д., страховые выплаты, не урезанные против договорной суммы. Приэтом, если предприятию этих сумм не будет хватать, страховщик выдает ему кредитили помогает получить кредит в банке на льготных условиях.

2. Страховщик страхует имущество всех предприятий, граждан по рыночнымценам с учетом их реальной динамики. Страховщик при этом учитывает и свойинтерес – динамику страховых взносов в зависимости от изменений рыночных цен.

3. Страховщик должен проводить страхование с учетом реальных инфляционныхпроцессов.

4. Страховщик должен страховать имущество любых предприятий и граждан сучетом реальной динамики физического и морального износа этого имущества.

Если владелец имущества регулярно ремонтирует его, модернизирует иреконструирует и в результате этого в имущество вкладывается добавочнаястоимость и оно приобретает новые, более высокие потребительские свойства, тоздесь госстраховская шкала физического и морального износа оказываетсянепригодной и невыгодной страхователю. Учет данного фактора потребует отстраховщиков иметь штаты высококвалифицированных экспертов, способных решитьвопрос о модернизации или махинации со стороны клиента/>(штраф или компенсация,адекватная повышенной стоимости, должны быть оговорены при наступлениистрахового случая).

ЛИТЕРАТУРА

1. Рыночная экономика. Т. 2, 3, ч. 1, 2 / Под ред. А.Д.Смирнова. – М.:Соинтэк, 2002.

2.        Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента. М., 2002.

3.        Шпицнер Р. Азбука бизнесмена. – Мн.: ООО “Мисанта”, 2004.

4.        Хоскинг А. Курс предпринимательства. – М.: Международные отношения,2003.

5.        Правовые основы бизнеса / Под ред. Л.И.Липеня. – Мн.: “Амалфея”, 2007.