Реферат: Учет финансовых инвестиций

/>/>Министерство Образование и Науки Республики Казахстан/>МногопрофильныйГуманитарно – Технический Университет/>Курсоваяработа/>По дисциплине:Бухгалтерский учет/>На тему:«Учет финансовых инвестиций»/> Выполнила: ст-ка гр. 3-ЭБА-3/>ГавриленкоИрина/>Проверил: преподаватель каф. «УиО, М и МТ»/>БульдаА.Н.

Караганда 2007

/>/>/>/>/>Содержание

Введение1. Экономическая сущность, роль, классификация инвестиций.Измерение (оценка) инвестиций согласно МСФО и НСФО. Задачи учета финансовыхинвестиций1.1 Сущность и классификация инвестирования1.2 Оценка стоимости инвестиций и формы их учета,рекомендованные СБУ и МСФО2. Действующая практика оценки, учета и расчетов с операциями2.1 Учет краткосрочных финансовых инвестиций2.2 Учет долгосрочных финансовых инвестиций2.3 Переоценка финансовых инвестиций3. Учет финансовых инвестиций и расчетов по выплате дивидендовна ТОО «Стимул»ЗаключениеСписок использованной литературыПриложения
Введение

Понятие инвестиции (отлат. investio – одеваю) означает вложения капитала. Инвестиции – это все видыимущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых в объектыпредпринимательской деятельности в целях получения дохода, в том числе:

-движимое и недвижимоеимущество и имущественные права, право удержания и другие, кроме товаров,импортируемых и предназначенных для реализации без переработки;

-акции и иные формыучастия в коммерческих организациях;

-облигации и другиедолговые обязательства и т.п.

Под инвестициями понимают совокупность затрат,реализуемых в форме вложений капитала в предприятия промышленности,строительства, сельского хозяйства и других отраслей экономики. Цельюинвестиционной деятельности является, в конечном итоге, получение предпринимательскогодохода или процента.

Инвестиции в реальныйкапитал (их называют капиталообразующими инвестициями или инвестициями внефинансовые активы) ведут к воспроизводству и обновлению основного капитала.Когда речь идет об инвестициях вообще, обычно подразумевают, именно этиинвестиции. Подобное определение можно назвать экономическим.

Источником инвестиций является вновь созданнаястоимость или, так называемая, сберегаемая часть чистого дохода.Предприниматели (предприятия) мобилизуют его за счет собственного дохода (т.е.самофинансирования) и на рынке ссудных капиталов (привлеченные средства).Источником инвестиций на обновление основного капитала является прибыль,оставшаяся в распоряжении предприятий.

Многообразиевидов ценных бумаг предопределяет множественность критериев классификацииинвестиций. Исходя из срока владения, финансовые инвестиции делятся на:

— краткосрочные финансовые инвестиции — со срокомвладения до года;

— долгосрочные финансовые инвестиции — со срокомвладения свыше одного года. По критерию назначения или цели приобретенияинвестиции подразделяются на финансовые и реальные.

Реальные инвестиции — это вложения в основнойкапитал предприятия и на прирост материально-производственных запасов.

Финансовые инвестиции — это активы, используемыесубъектом в целях получения дохода (например, процентов, роялти, дивидендов иарендной платы), прироста инвестированного капитала или получения прочей выгоды(например, в результате коммерческих сделок). К финансовым инвестициям такжеотносятся инвестиции в недвижимость, которая не находится в эксплуатации. Однимиз видов финансовых инвестиций являются вложения в ценные бумаги.

Целью данной курсовой работы является раскрыть сущность иособенности учета финансовых инвестиций на примере ТОО «Стимул»

В соответствии с поставленной целью были сформированыследующие задачи:

-раскрыть экономическую сущность, роль и классификациюинвестиций, ее оценку и формы учета;

-рассмотреть особенности учета краткосрочных и долгосрочныхфинансовых инвестиций;

-рассмотреть учет финансовыхинвестиций и расчетов по выплате дивидендов на ТОО «Стимул»

Теоретической и методологической основой послужили труды иУказы президента Республики Казахстан, Законы Республики Казахстан,постановления правительства Республики Казахстан, монографические трудыотечественных и зарубежных ученых экономистов и финансистов.

1. Экономическая сущность, роль,классификация инвестиций. Измерение (оценка) инвестиций согласно МСФО и НСФО.Задачи учета финансовых инвестиций./> 1.1Сущность и классификация инвестирования

Одной из важнейших сфердеятельности любой предпринимательской фирмы является инвестиционнаядеятельность. Финансовые ресурсы предприятия направляются на финансированиетекущих расходов и на инвестиции.

Само понятие инвестиции(от лат. investio – одеваю) означает вложения капитала. Инвестиции – это всевиды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых в объектыпредпринимательской деятельности в целях получения дохода, в том числе:

-акции и иные формыучастия в коммерческих организациях;

-облигации и другиедолговые обязательства и т.п. [11, с129]

Подобное определениеинвестиций можно назвать бухгалтерским, так как оно охватывает вложения во всевиды активов (фондов) предприятия.

Объектами инвестиционнойдеятельности в Республике Казахстан являются находящиеся в частной,государственной, муниципальной и иных формах собственности различные виды вновьсоздаваемого и (или) модернизируемого имущества, за изъятиями, устанавливаемымизаконами Республики Казахстан. Капитальные вложения в объекты, создание ииспользование которых не соответствуют законодательству РК и утвержденным вустановленном порядке стандартам (нормам и правилам), запрещены.

Субъектами инвестиционнойдеятельности являются инвесторы, заказчики, подрядчики, пользователи объектовкапитальных вложений и другие лица. Инвесторами, т.е. лицами, осуществляющимикапитальные вложения, могут быть физические и юридические лица, создаваемые наоснове договора о совместной деятельности и не имеющие статуса юридических лиц,государственные органы, органы местного самоуправления, а также иностранныесубъекты предпринимательской деятельности (иностранные инвесторы).

Суть инвестирования, сточки зрения инвестора (владельца капитала), заключается в отказе от полученияприбыли «сегодня» во имя прибыли «завтра». Операции такого рода аналогичныпредоставлению ссуды банком. Соответственно, для принятия решения одолгосрочном вложении капитала необходимо располагать информацией, в той илииной степени подтверждающей два основополагающих предположения:

1) вложенные средствадолжны быть полностью возмещены;

2) прибыль, полученная врезультате данной операции, должна быть достаточно велика, чтобы компенсироватьвременный отказ от использования средств, а также риск, возникающий в силунеопределенности конечного результата. [11, с456]

Таким образом, проблемапринятия решения об инвестициях состоит в оценке плана предполагаемого развитиясобытий с точки зрения того, насколько содержание плана и вероятные последствияего осуществления соответствуют ожидаемому результату. В самом общем смысле,инвестиционным проектом [investment project] называется план или программавложения капитала с целью последующего получения прибыли.

Что касается инвестиций вденежный капитал (это вложения финансовых средств, в виде кредитов и в ценныебумаги), одна часть из них превратится в реальный капитал сразу, другая —позже, а третья — вообще в него не превратится (например, выпущенные икупленные ценные бумаги компании, которая затем «лопается»). Говоря по-другому,инвестиции в денежный капитал — это средства для будущего инвестирования вреальный капитал страны, часть из которых в таковой может и не превратиться.

Поэтому если инвестиции вденежный капитал (их называют финансовыми вложениями) складывать с инвестициямив реальный капитал (их часто называют инвестициями в нефинансовые активы), то,с одной стороны, получится двойной счет, а с другой — не все финансовыевложения обернутся реальным капиталом.

Совокупность практическихдействий по реализации финансовых и нефинансовых инвестиций называетсяинвестиционной деятельностью (инвестированием), а осуществляющие инвестициилица — инвесторами. Ввод в действие, реконструкция и модернизация основныхфондов называется капитальным строительством.

Различают финансовые(покупка ценных бумаг) и реальные инвестиции (вложения капитала впромышленность, сельское хозяйство, строительство, образование и др.).

Инвестиции обеспечиваютдинамичное развитие фирмы и позволяют решать такие задачи, как:

- расширение собственнойпредпринимательской деятельности за счёт накопления финансовых и материальныхресурсов;

- приобретение новых предприятий;

- диверсификация деятельностивследствие освоения новых областей бизнеса.

Предпринимательские фирмымогут осуществлять инвестиции в различных формах, так как существует достаточноемногообразие объектов инвестиций.

Инвестиции можноклассифицировать по различным признакам. Главным признаком классификацииявляется объект вложения капитала, на основании которого выделяют реальные(прямые) и финансовые (портфельные) инвестиции.

С позицииуправленческого персонала компании инвестиционные проекты могут бытьклассифицированы по различным основаниям.

1) Предназначениеинвестиций — это ключевой признак классификации проектов, в соответствии скоторым можно выделить семь основных причин инвестирования, а, следовательно, игрупп проектов:

— инвестиции вповышение эффективности производства;

— инвестиции врасширение действующего производства;

— инвестиции в созданиепроизводственных мощностей при освоении новых сфер бизнеса;

— инвестиции, связанныес выходом на новые рынки сбыта;

— инвестиции висследования и разработку новых технологий;

— инвестициипреимущественно социального предназначения;

— инвестиции,осуществляемые в соответствии с требованиями закона.

Рассмотрим подробнееперечисленные группы инвестиционных проектов:

Инвестиции в повышениеэффективности производства. Логика данных проектов совершенно очевидна.Деятельность любой фирмы связана, прежде всего, с извлечением прибыли,представляющей собой превышение доходов над затратами. Первый фактор – доходы –с позиции фирмы управляем лишь частично, поскольку существенную роль играетконкурентная среда. Второй фактор – затраты – уже более управляем, по крайнеймере, путем выбора ресурсосберегающих технологий, более экономичного оборудования,лучшей организацией труда, повышения квалификации работников и т.п. можнодобиться относительного сокращения затрат, а следовательно повышенияэффективности производства. Примером подобного инвестиционного проекта можетслужить, например, проект, связанный с внедрением новой схемы ресурсопотоков,позволяющий повысить оборачиваемость средств в производственных запасах.

Инвестиции в расширениедействующего производства. В данном случае речь идет о банальном наращиваниипроизводственных мощностей ввиду возрастающей емкости рынков сбыта. Докупаетсяаналогичное по техническим характеристикам оборудование, доукомплектовываетсяштат работников, расширяются закупки сырья и материалов у традиционныхпоставщиков.

Инвестиции в созданиепроизводственных мощностей при освоении новых сфер бизнеса. Одним из ключевыхтребований рациональной организации бизнеса является его диверсификация, смыслкоторой заключается в развитии в рамках фирмы производств, различающихся видомпродукции. Две основные причины: во-первых, сглаживается колебание прибыли погодам (спад в одном секторе экономики может сопровождаться ростом в другом) и,во-вторых, осваиваются новые перспективные секторы, потенциально обещающиеприбыль в будущем. Примерами подобных проектов являются строительствоавтомобилестроительной компанией линий по ремонту бывших в употреблении шин ипо производству новых покрышек. Логика здесь очевидна – в зависимости отплатежеспособного спроса населения либо первый, либо второй проект будет даватьотносительно больший доход, однако в любом случае потенциальные клиенты небудут потеряны независимо от экономической ситуации.

Инвестиции, связанные свыходом на новые рынки сбыта. Подобные проекты чаще всего предусматриваютрасширение производства (если нет перенасыщенности производимой продукциейтрадиционного рынка), вместе с тем они имеют и определенную специфику. Суть еезаключается в том, что при расширении рынков сбыта принципиальныеконструктивные изменения в продукцию не вносятся, но могут быть некритическиеизменения и доработки, обусловленные, например, национальными, климатическими идругими особенностями нового рынка. Кроме того, появляется необходимость вразвитии средств доставки, рекламы, обслуживания и др.

Инвестиции висследования и разработку новых технологий. Подобные проекты в современномдинамично развивающемся мире играют исключительно важную роль. Крупные компаниитратят весьма солидные суммы на исследования и разработки, отчетливо понимая,что результат реализации подобных проектов не является предсказуемым.

Инвестициипреимущественно социального предназначения. Цель подобных инвестиций –обеспечение некоторого социального преимущества, хотя достижение косвенногоэкономического эффекта не исключается. Примеры подобных проектов –строительство рекреационных центров, домов отдыха, спортивных центров и др.Подобные проекты носят, очевидно, затратный характер и поэтому осуществляютсялибо государственными и муниципальными органами, либо крупными предприятиями.

Инвестиции,осуществляемые в соответствии с требованиями закона. Инвестиции в рамках ранеепредусмотренных групп с очевидностью носят инициативный характер, т.е.инвестор, руководствуясь собственными аргументами, принимает решение оцелесообразности разработки и реализации того или иного проекта. Однако могутбыть и другие ситуации, когда инвестор вынужден внедрять некий проект. Вчастности, любое государство в той или иной степени озабочено состояниемздоровья нации, духовным и интеллектуальным развитием граждан. В связи с этимпериодической ревизии подвергаются требования к бизнесу в отношении сохраненияокружающей среды, повышения безопасности пользования производимой продукцией,степени эксплуатации работников и др. Особенно существенны требования иограничения экологического характера, в связи с чем предприятиям приходитьсятратить значимые суммы на удовлетворение подобных требований. Соответствующиеинвестиции могут быть как самостоятельными проектами (например, строительствоновых очистных сооружений), так и субпроектами в рамках крупной инвестиционнойпрограммы. Изначально инициатором таких проектов выступает государство, однакопо мере социально-экономического прогресса сами компании и общественныеорганизации могут инициировать соответствующие капиталовложения. Пробнаяпрактика, в частности, характерна ведению бизнеса в рамках так называемойрейнской модели капитализма.

Инвестиции – важныйфактор обеспечения высоких и устойчивых темпов развития экономики, внедрениядостижений научно – технического процесса, развития инфраструктуры. [12, с57]

В деле развитияинвестиционных процессов особая роль принадлежит инвестиционным банкам,специализующимся на финансировании и долгосрочном кредитовании предприятия, иинвестиционным фондам, создаваемым для непосредственного проведения процессасоздания акционерных обществ, распоряжения принадлежащих государству пакетовакций, проведение обмена и реализации акций предприятия.

Также следует иметьввиду что финансовые инвестиции связанны с определенным риском для инвесторовкак при внутренних так и при внешних инвестициях. Этот риск связан с возможнымнеквалифицированным руководством, плохой организацией учета и контроля,изменениях в курсах валют, процентных ставок. трудностями привлечениякраткосрочных и среднесрочных кредитов.

1.2Оценка стоимости инвестиций и формы их учета рекомендованные СБУ и МСФО

Для закрепления понятия«инвестиции», как категории, объединяющей в себе различные видыпредпринимательской деятельности приведем наиболее распространенную егоклассификацию:

1. По объекту вложений:

а). финансовые инвестиции— приобретение корпоративных прав, ценных бумаг, деривативов и другихфинансовых инструментов. Финансовые инвестиции, в свою очередь подразделяютсяна прямые (внесение средств в уставный фонд юридического лица в обмен на егокорпоративные права) и портфельные (приобретение ценных бумаг и другихфинансовых активов на фондовом рынке);

б). реальные/капитальныеинвестиции — вложение средств в реальные активы, — приобретение домов,сооружений, других объектов недвижимой собственности, других основных фондов инематериальных активов, которые подлежат амортизации [13, с115].

2. По характеру участия винвестировании:

а). прямые инвестиции —непосредственное средств инвестором в объекты инвестирования (данный видинвестирования осуществляют, в основном, подготовленные инвесторы, имеющиедостаточно точную информацию об объекте инвестирования и хорошо знакомые смеханизмом инвестирования);

б) непрямые инвестиции —инвестирование, опосредованное другими лицами (инвестиционными или финансовымипосредниками). Эти инвестиции осуществляют инвесторы, не имеющие достаточнуюквалификацию для выбора объектов инвестирования и дальнейшего управления ими.

В этом случае ониприобретают ценные бумаги, выпускаемые инвестиционными или другими финансовымипосредниками (например, инвестиционные сертификаты инвестиционных фондов иинвестиционных компаний), а последние, собранные таким образом инвестиционныесредства размещают по своему усмотрению — выбирают наиболее эффективные объектыинвестирования, участвуют в управлении ими, а полученные доходы распределяютзатем среди своих клиентов[14, с 245].

3. По периодуинвестирования:

а). краткосрочныеинвестиции — вложение капитала на период, не более одного года (например,краткосрочные депозитные вклады, покупка краткосрочных сберегательныхсертификатов и т.п.);

б). долгосрочныеинвестиции — вложение капитала на период более одного года.

В практике большихинвестиционных компаний долгосрочные инвестиции

детализируются следующимобразом:

— до 2 лет;

— от 2 до 3 лет;

— от 3 до 5 лет;

— больше 5 лет.

4. По региональномупризнаку:

а) внутренние инвестиции— вложение средств в объекты инвестирования, расположенные в границах даннойстраны;

б) инвестиции за границей— вложение средств в объекты инвестирования, расположенные за пределами даннойстраны.

5. По формесобственности:

а). частные — вложениясредств, осуществляемые гражданами, а также предприятиями негосударственныхформ собственности;

б). государственные —вложения, осуществляемые центральными и местными органами власти и управленияза счет средств бюджетов, внебюджетных фондов, а также государственнымипредприятиями за счет собственных и заемных средств;

в). иностранные —вложения, осуществляемые иностранными гражданами, юридическими лицами игосударствами;

г). совместные —вложения, осуществляемые лицами данной страны и иностранных государств

Инвестиции — долгосрочные вложения капитала в собственнойстране или за рубежом в предприятия разных отраслей, предпринимательскиепроекты, социально-экономические программы, инновационные проекты. Дают отдачучерез значительный срок после вложения. Различают следующие виды инвестиций:государственные, образуемые из средств государственного бюджета, изгосударственных финансовых источников; иностранные — вкладываемые зарубежнымиинвесторами, другими государствами, иностранными банками, компаниями,предпринимателями; частные, образуемые из средств частных, корпоративныхпредприятий и организаций, граждан, включая как собственные, так и привлеченныесредства. Выделяют производственные инвестиции, направляемые на новое строительство,реконструкцию, расширение и техническое перевооружение действующих предприятий,и интеллектуальные, вкладываемые в создание интеллектуального, духовногопродукта. Также рассматривают контролирующие, прямые инвестиции, обеспечивающиевладение более чем изменение размеров складских запасов предприятия, включающихосновные и вспомогательные материалы, незавершенную и готовую продукцию.[15, с129]

Производственные инвестиции — инвестиции, направляемые нановое строительство, реконструкцию, расширение и техническое перевооружениедействующих предприятий

Прямые инвестиции — инвестиции, обеспечивающие владение болеечем 50% голосующих акций другой компании

Юридические лица могут осуществлять финансовыевложения в другие предприятия посредством приобретения пакета акций, долиучастия и т.д.

В зависимости от величины финансовых вложенийинвестор устанавливает либо контроль, либо оказывает значительное влияние нафинансовую или иную политику субъекта, в который осуществлены инвестиции.

Если инвестор имеет 50% и более в доле участия,или имеет 50% и более акций с правом голоса, инвестируемый объект по отношениюк нему находится под контролем и является дочерним товариществом.

Если инвестор имеет более 20%, но менее 50% акцийс правом голоса (долю участия), инвестируемый объект по отношению к немунаходится под значительным влиянием (инвестор имеет право участвовать впринятии решений по финансовой или иной политике) и является зависимымтовариществом.

Если инвестор имеет менее 20% акций, их учетосуществляется в соответствии с учетом финансовых инвестиций на счетахподраздела 2000 Генерального плана счетов. Учет финансовых инвестиций вдочерние, зависимые, совместно контролируемые товарищества ведется на счетахподраздела 2000 «Долгосрочные финансовые инвестиции», в которыйвключены следующие синтетические счета: 2040 «Прочие долгосрочные финансовыеинвестиции», 2210 «Учитываемые методом долевого участия»,

Счета данного подраздела предназначены дляобобщения информации о наличии и движении инвестиций в акции и паи дочерних,зависимых товариществ и совместно контролируемых юридических лиц.

Счета 2040, 2210 являются активными, сложными.Аналитический учет ведется по инвестируемым предприятиям и видам инвестиций.

Учет инвестиций в зависимые хозяйственныетоварищества. Зависимое товарищество — это товарищество, которое находится подзначительным влиянием инвестора и не является ни его дочерним хозяйственнымтовариществом, ни совместно контролируемым юридическим лицом. Инвестор будетоказывать значительное влияние на инвестируемый субъект независимо от того, напрямую ли он владеет более 20% голосующих акций или через дочерниехозяйственные товарищества.

Учет инвестиций в зависимое хозяйственноетоварищество может осуществляться инвестором одним из двух методов:

— методом долевого участия;

— методом стоимости.

Метод долевого участия — метод учета, при котороминвестиции в момент приобретения отражаются по покупной стоимости с дальнейшимувеличением (уменьшением) их стоимости по мере признания доли инвестора визменениях чистых активов зависимого хозяйственного товарищества.

Дивиденды, причитающиеся от общей суммынакопленного чистого дохода зависимого хозяйственного товарищества, уменьшаютбалансовую стоимость инвестиции.

Если доля инвестора в убытках зависимогохозяйственного товарищества равняется или превышает балансовую стоимостьинвестиции, такие убытки в дальнейшем не учитывают. Инвестиции отражаются понулевой стоимости.

Инвесторвновь осуществляет отражение своего долевого участия в чистом доходе зависимогохозяйственного товарищества только после того, как доля чистого дохода будетравна доле чистых убытков, не принятых к учету.

Еслизависимое хозяйственное товарищество проводит переоценку активов, то изменениедоли инвестора в связи с переоценкой активов увеличивает (уменьшает) балансовуюстоимость инвестиций. Увеличение балансовой стоимости инвестиций отражается вразделе собственного капитала как дополнительный неоплаченный капитал.Уменьшение балансовой стоимости инвестиций отражается как уменьшениедополнительного неоплаченного капитала в пределах ранее проведенной дооценки.Если доля убытков превышает сумму ранее проведенной дооценки, то сумма разницыпризнается как убыток от долевого участия.

Начиная с даты, когда зависимое хозяйственноетоварищество больше не соответствует определению зависимого хозяйственноготоварищества, инвестиции должны учитываться в соответствии с принятой учетнойполитикой по учету долгосрочных инвестиций. [19, с59]

Учет инвестиций в дочерние хозяйственныетоварищества.

Дочернее хозяйственное товарищество — этотоварищество, которое находится под контролем основного товарищества. Контрольдейственен, когда инвестор владеет прямо или косвенно через дочерние изависимые товарищества в инвестируемом субъекте более 50% акций, кроме случаев,когда будет четко показано, что подобное владение не определяет контроля.

Осуществление контроля возможно при владенииполовиной или менее чем половиной голосов инвестируемого субъекта, если: врезультате соглашения с другими инвесторами достигается владение более чемполовиной голосов; инвестор имеет полномочия определять финансово-хозяйственнуюполитику инвестируемого субъекта в соответствии с уставом или соглашением;имеет полномочия назначать или смещать большинство членов совета директоров;имеет право выбирать большинством голосов на собраниях совета директоров илиподобного управляющего органа.

В финансовой отчетности основного товариществаинвестиции в дочерние товарищества, включенные в консолидированную отчетность,учитываются, в зависимости от принятой учетной политики, с использованиемодного из двух методов:

— метода долевого участия;

— методики учета долгосрочных инвестиций.

Основное товарищество, при осуществленииинвестиций в дочерние товарищества, должно составлять консолидированнуюфинансовую отчетность (финансовая отчетность основного и дочерних товариществдолжна составляться и представляться пользователям как отчетность одноготоварищества), включая в нее все свои местные и зарубежные дочерниетоварищества, за исключением тех случаев, когда:

— дочернее товарищество приобретено с цельюпродажи в ближайшем будущем и контроль над ним будет временным;

— дочернее товарищество действует в условияхстрогих долгосрочных ограничений, которые значительно снижают его способностьпередавать средства основному товариществу. В отдельной финансовой отчетностиосновного товарищества инвестиции в дочерние товарищества, не включенные вконсолидированную финансовую отчетность.

Учет инвестиций в совместно контролируемыехозяйственные товарищества.

Осуществление инвестиций в совместно контролируемыехозяйственные товарищества — это одна из форм совместной деятельности, котораяпредполагает, что каждый участник имеет свою долю участия в хозяйственномтовариществе, при заключенном соглашении об установлении совместного контролянад деятельностью этого товарищества (юридического лица).

Совместно контролируемое юридическое лицоиспользует активы, принимает на себя обязательства, признает понесенные расходыи определяет полученный доход. Оно совершает от своего имени сделки, привлекаеткапитал для финансирования своей деятельности. При этом каждый участниксовместной деятельности имеет право на долю в результатах деятельностисовместно контролируемого юридического лица (или же может быть предусмотреноделение между участниками конечного продукта).

Помимо совместно контролируемого юридическоголица совместная деятельность может осуществляться в форме:

— совместно контролируемого производства;

— совместно контролируемых активов.

Совместно контролируемое производство — предполагает использование активов участников для достижения общейхозяйственной цели без образования юридического лица. При этом каждый участниксовместно контролируемого производства, используя собственные основныесредства, товарно-материальные запасы и другие активы в деятельности совместно контролируемогопроизводства, продолжает нести за них ответственность и учитывать на своембалансе. Участник также берет на себя свою долю расходов по совместноконтролируемому производству. В соглашении о совместной деятельности должныпредусматриваться способы распределения между участниками дохода от реализациипродукции совместного производства и расходов, понесенных совместно.

Совместно контролируемые активы — эта формапредполагает совместное владение участниками (без образования юридическоголица) активами, внесенными или приобретенными для общих целей. Активыиспользуются всеми участниками в их основной деятельности, и каждый из нихнесет заранее согласованную часть понесенных расходов. Доход каждого участникаопределяется с учетом доли экономических выгод от использования совместноконтролируемого актива.

Когдаучастник совместной деятельности вкладывает или продает активы совместноконтролируемому юридическому лицу, он должен признать только ту часть дохода,связанного с этой деятельностью, которая относится к долям участия других ееучастников, и признает оставшуюся часть дохода после того, как эти активыпродаются независимой стороне. Участник должен признать полную сумму убытков,когда вклад или продажа свидетельствуют о снижении чистой стоимости реализациитекущих активов или снижении балансовой стоимости долгосрочных активов, кромеснижения временного характера. [21, с64]

2. Действующая практика оценки,учета и расчетов в операциями 2.1Учет краткосрочных финансовых инвестиций

Учет финансовых инвестиций ведется наподразделяется на учет краткосрочных и долгосрочных инвестиций и отражаются насчетах подразделов 1100 «Краткосрочные финансовые инвестиции", в которыйвходят счета 1110 «Краткосрочные предоставляемые займы», 1120 «Краткосрочныефинансовые активы, предназначение для торговли», 1130 «Краткосрочныеинвестиции, удерживаемые до погашения», 1140 «Краткосрочные финансовыеинвестиции, имеющиеся в наличии для продажи», 1150 «Прочие краткосрочныефинансовые инвестиции».[15,с463]

Счета 1110-1150 активные, сложные, основные. Подебету этих счетов записывают остатки финансовых вложений на начало и конецмесяца, операции по увеличению инвестиций; по кредиту — операции по уменьшениюфинансовых инвестиций.

Аналитическийучет по счетам финансовых инвестиций ведется по видам инвестиций и объектам, вкоторые они осуществлены.

При приобретении финансовые инвестицииоцениваются по покупной стоимости, включая расходы непосредственно связанные сприобретением, такие как брокерское вознаграждение, вознаграждение забанковские услуги, комиссионные услуги фондовой биржи.

Приобретение финансовых инвестиций по стоимости,включающей проценты, дивиденды, начисленные за период до момента приобретения,в учете отражается по покупной стоимости, уменьшенной на величину оплаченногопокупателем продавцу процента.

Разница между покупной стоимостью и стоимостьюпогашения инвестиции в ценные бумаги (скидка или премия, возникающие приприобретении) амортизируется инвестором в течение периода их владения.

Краткосрочные финансовые инвестиции могутучитываться в бухгалтерском балансе либо по текущей стоимости, либо понаименьшей оценке из покупной и текущей стоимости.

Если краткосрочные финансовые инвестицииучитываются по текущей (рыночной) стоимости, то возникает необходимостьпериодически учитывать изменения этой стоимости, следя, к примеру, за даннымикотировки имеющихся инвестиций на фондовой бирже.

Изменение стоимости краткосрочных финансовыхинвестиций в сторону увеличения признается как доход, а в сторону уменьшения — как расход в том отчетном периоде, в котором возникли эти изменения.

Если краткосрочные финансовые инвестицииучитываются по наименьшей оценке из покупной и текущей стоимости, балансоваястоимость может определяться на основе:

— совокупного портфеля в целом;

— совокупного портфеля по видам инвестиций;

— отдельной инвестиции.

При этом, в случае если покупная стоимость будетвыше текущей (рыночной), разница между стоимостями признается расходом, если жепокупная стоимость будет ниже текущей (рыночной), разница — признается доходом.

Первый вариант предполагает определять балансовуюстоимость краткосрочных финансовых инвестиций на основе совокупного портфеля вцелом — по наименьшей оценке из покупной и текущей стоимости.

Второй вариант предполагает определять балансовуюстоимость краткосрочных финансовых инвестиций на основе совокупного портфеля повидам инвестиций. Например, отдельно по портфелю акций и отдельно по портфелюоблигаций.

Третий вариант предполагает определять балансовуюстоимость краткосрочных финансовых инвестиций на основе отдельно взятойинвестиции.

В учетнойполитике в части краткосрочных финансовых инвестиций необходимо установитьпериодичность отражения изменения стоимости имеющихся краткосрочных финансовыхинвестиций и основание для отражения изменений (либо на основе, котируемой набиржевом или внебиржевом рынке цены, либо по справедливой расчетной рыночнойстоимости, определенной по согласованию сторон исходя из доходности ценнойбумаги).

2.2Учет долгосрочных финансовых инвестиций

Учет долгосрочных инвестиций и отражаются насчетах подразделов 2000 «Долгосрочные финансовые инвестиции", в которыйвходят счета 2010 «Долгосрочные предоставляемые займы», 2020 «Долгосрочныеинвестиции, удерживаемые до погашения», 2030 «Долгосрочные финансовыеинвестиции, имеющиеся в наличии для продажи», 2040 «Прочие долгосрочныефинансовые инвестиции».[11,с464]

Долгосрочные финансовые инвестиции учитываются вбухгалтерском балансе по:

— покупной стоимости;

— стоимости с учетом переоценки;

— наименьшей оценке из покупной и текущейстоимости, определяемой на основе портфеля ценных бумаг.

Для переоценки долгосрочных финансовых инвестицийнеобходимо определить периодичность переоценки и учесть при этом то, чтоинвестиции одного вида должны переоцениваться одновременно.

В случае необратимого снижения стоимостидолгосрочных финансовых инвестиций, их балансовая стоимость должна бытьпересмотрена. Такое снижение стоимости определяется и учитывается для каждойинвестиции отдельно. При этом принимается во внимание разновидность риска ивеличина доли инвестора в инвестируемом субъекте.

При выбытии финансовых инвестиций разницу междуполученным доходом от продажи и балансовой стоимостью, за вычетом расходов(услуги брокера или дилера), признают как доход или расход. Если инвестициябыла ранее переоценена, то сумму переоценки, накопленной на счете 5320, относятна доход или на нераспределенный доход в соответствии с принятой учетнойполитикой.

Период владения финансовыми инвестициями можетбыть пересмотрен хозяйствующим субъектом или измениться по независящим от негопричинам, в связи, с чем возникает необходимость перевода финансовых инвестицийиз одной категории в другую: долгосрочных в краткосрочные и наоборот. Например,предприятие приобрело инвестиции с целью реализации их в ближайшем будущем, азатем решило оставить их и учитывать как долгосрочные финансовые инвестиции.

Перевод долгосрочных финансовых инвестиций вкатегорию краткосрочных осуществляется по:

— наименьшей оценке из покупной и балансовойстоимости, если краткосрочные финансовые инвестиции учитываются по наименьшейоценке из покупной и текущей стоимости; если инвестиции были ранее переоценены,то при переводе сумма их переоценки должна быть списана;

— балансовой стоимости, если краткосрочныефинансовые инвестиции учитываются по текущей стоимости; ранее полученная суммапереоценки по этим инвестициям признается как доход.

Перевод краткосрочных финансовых инвестиций вкатегорию долгосрочных осуществляется по:

—наименьшей оценке из покупной и текущейстоимости;

— текущей стоимости, еслиони были ранее отражены по этой стоимости.

Отражениефинансовых инвестиций в бухгалтерском учете приведено в Приложении 1

2.3Переоценка финансовых инвестиций

Инвестиции,классифицированные в качестве долгосрочных активов, учитываются в бухгалтерскомбалансе:

По стоимостиприобретения;

По стоимости с учетомпереоценки;

По наименьшей оценке изстоимости приобретения и рыночной стоимости, определенным по методу портфеляинвестиций.

Для переоценкидолгосрочных финансовых инвестиций необходимо определить периодичностьпроведения переоценок, в том числе категорий долгосрочных инвестиций.

При снижении стоимостиинвестиций, за исключением временного понижения балансовой стоимости,проводится снижение балансовой стоимости всех долгосрочных инвестиций. Такоеснижение определяется и подготавливается по каждому отдельному финансовомувложению.

Долгосрочные инвестицииучитываются по стоимости приобретения. В случае необратимого снижения стоимостидолгосрочных финансовых инвестиций балансовая стоимость этих инвестиций должнабыть уменьшена по каждой инвестиции отдельно. При этом принимаются во вниманиеразновидности риска, доля инвестора в инвестируемом субъекте.

Временное понижениебалансовой стоимости долгосрочных инвестиций не отражается в учете.

При приобретениифинансовые инвестиции оцениваются по покупной стоимости, включающей такиезатраты, как плата за услуги брокеров, плата за банковские услуги, пошлины идругие расходы.

Если инвестицияприобретается полностью или частично путем проведения эмиссии акций или другихценных бумаг, то стоимость приобретения равна текущей стоимости выпущенныхценных бумаг, а не их номинальной стоимости. Если инвестиция приобретенаполностью или частично в обмен на другой актив, то стоимость ее приобретенияопределяется по текущей стоимости переданного актива.

Приобретение финансовыхинвестиций по стоимости, включающей долю процентов, начисленных дивидендов запериод до момента приобретения, учитывается по стоимости приобретения завычетом суммы процентов, выплаченных покупателем продавцу.

Разница между стоимостьюприобретения и стоимостью погашения инвестиций в долговые ценные бумаги(дисконт или премия при покупке) списывается инвестором в течение периода смомента приобретения до момента погашения для того, чтобы существовалпостоянный доход по инвестициям.

Хозяйствующий субъект,ведущий учет краткосрочных (текущих) инвестиций по рыночной стоимости, вучетной политике отражает снижение и увеличение балансовой стоимости инвестицийв качестве дохода или расхода;

Сумма дооценкидолгосрочных финансовых инвестиций в результате переоценки зачисляется всобственный капитал в качестве дохода от переоценки. При снижении стоимостифинансовых инвестиций уменьшение производится за счет суммы дооценки тех жеинвестиций, отраженной в собственном капитале. Если сумма снижения стоимостифинансовых инвестиций превышает сумму дохода от переоценки, то эта разницадолжна признаваться в качестве расхода. Сумма дооценки инвестиций, стоимостькоторой была снижена, относится на увеличение собственного капитала послепогашения убытка от тех же инвестиций.

При продаже инвестицииразница между полученной выручкой от продажи и балансовой стоимостью за вычетомрасходов (плата за услуги брокера или дилера) признается в качестве дохода илирасхода.

Если краткосрочныефинансовые инвестиции учитывались в балансе по методу портфеля по меньшему издвух значений: по стоимости приобретения или рыночной стоимости, то при ихреализации доход или убыток определяется как разница между ценой реализации иценой приобретения.

Если инвестиция быларанее переоценена или была учтена по рыночной стоимости, а увеличениебалансовой стоимости переведено на счет суммы дооценки, то хозяйствующийсубъект должен утвердить учетную политику, либо кредитования суммы остающейсядооценки на счет дохода, либо перевода ее на счет нераспределенной прибыли.

Перевод долгосрочныхфинансовых инвестиций в категорию краткосрочных (текущих) инвестиций долженбыть осуществлен по меньшему из двух значений: стоимости приобретения ибалансовой стоимости, если краткосрочные финансовые инвестиции учитываются поменьшему из двух значений: стоимости приобретения и рыночной стоимости.

Если долгосрочныефинансовые инвестиции были ранее переоценены, то при переводе их в категориюкраткосрочных (текущих) инвестиций и в случае, если эти краткосрочные (текущие)финансовые инвестиции учитываются по рыночной стоимости, сумма переоценкидолжна быть списана по балансовой стоимости. [20, с301]

Если изменения в рыночнойстоимости краткосрочных инвестиций включаются в доход, любая остающаяся суммадооценки должна переводиться в доход.

Перевод краткосрочныхфинансовых инвестиций в категорию долгосрочных совершается по меньшему из двухзначений: стоимости приобретения и рыночной стоимости или по рыночнойстоимости, если инвестиции раньше были учтены по этой стоимости

Если зависимое хозяйственное товариществопроводит переоценку активов, то изменение доли инвестора в связи с переоценкойактивов увеличивает (уменьшает) балансовую стоимость инвестиций. Увеличениебалансовой стоимости инвестиций отражается в разделе собственного капитала какдополнительный неоплаченный капитал. Уменьшение балансовой стоимости инвестицийотражается как уменьшение дополнительного неоплаченного капитала в пределахранее проведенной дооценки. Если доля убытков превышает сумму ранее проведеннойдооценки, то сумма разницы признается как убыток от долевого участия.

Пример. ТОО «Стимул» приобрело 33% акций АО«Темир» и 28% акций АО «Цемент», стоимость приобретениякоторых составила: АО «Темир»- 3110 тыс. тенге; АО «Цемент»- 4600 тыс.тенге.

В течение первого года с момента приобретенияакций ТОО «Стимул», в АО «Темир» была проведена дооценка отдельныхобъектов основных средств на сумму 300 тыс.тенге.

По итогам работы за первый год АО«Темир» получен убыток в размере 9900 тыс.тенге, а АО«Цемент» — чистый доход в сумме 5000 тыс.тенге и объявлены дивидендыв сумме 2000 тыс.тенге.

В течение следующего года в АО «Темир»была проведена уценка отдельных объектов основных средств на сумму 410тыс.тенге, а в АО «Цемент» — дооценка основных средств на сумму 500тыс.тенге.

По итогам работы за второй год АО«Темир» получен чистый доход в размере 1000 тыс.тенге, а АО«Цемент» — убыток в размере 1500 тыс.тенге. Дивиденды, объявленные АО«Темир», составляют 200 тыс.тенге.

Составленнаякорреспонденция счетов приведена в Приложении 2

3. Учет финансовыхинвестиций и расчетов по выплате дивидендов на ТОО «Стимул»

Рассмотрим порядок отражения в учете финансовыхинвестиций и начисления дивидендов на предприятии ТОО «Стимул» распределениедохода в соответствии с Типовым планом счетов и Рабочим планом счетов по МСФО.

Дивиденды — доход,подлежащий выплате по акциям; доход, подлежащий выплате по паям паевогоинвестиционного фонда, за исключением дохода по паям при их выкупе управляющейкомпанией фонда; часть чистого дохода, распределяемого юридическим лицом междуего учредителями, участниками; доходы от распределения имущества при ликвидацииюридического лица, а также при изъятии учредителем, участником доли участия вюридическом лице, за исключением имущества, внесенного учредителем, участникомв качестве вклада в уставный капитал, кроме имущества, распределенногоюридическим лицом-резидентом между его учредителями, участниками инаправленного на увеличение уставного капитала с сохранением доли участиякаждого учредителя, участника;

Завершение финансовогогода сопровождается определением дохода организации и распределением его средиакционеров и участников. Распределение дохода между акционерами акционерныхобществ и участниками хозяйственных товариществ имеет свои отличия. Погражданскому законодательству понятие «дивиденды» относится к распределяемомумежду акционерами дохода общества. В хозяйственных товариществах этомусоответствует распределение чистого дохода между участниками товарищества. Вбухгалтерском учете существенных отличий в порядке записей операций пораспределению дохода нет. Существуют определенные ограничения для акционерныхобществ при выплате дивидендов, примеры которых будут приведены ниже.

В соответствии с законодательством об акционерныхобществах дивиденды по акциям выплачиваются деньгами или ценными бумагами общества,при условии принятия такого решения общим собранием акционеров. Периодичностьвыплаты дивидендов по акциям определяется уставом общества или проспектомвыпуска акций.

Распределениемежду участниками товарищества чистого дохода осуществляется в соответствии срешением очередного общего собрания участников, посвященного утверждениюрезультатов деятельности ТОО «Стимул» за соответствующий год. Таким образом,распределение дохода между участниками товарищества, исходя из требованийупомянутой статьи, не допускается по результатам деятельности ТОО «Стимул» задругие, и не иначе чем за год, сроки. Выплата дохода участникам товариществадолжна быть произведена товариществом в денежной форме в течение месяца, с датыпринятия решения о распределении чистого дохода. Каждый участник вправеполучить часть распределяемого дохода, соответствующую его доле в уставномкапитале товарищества, при условии принятия общим собранием решения ораспределении дохода между участниками.

Завершение финансового года сопровождается соответствующимзакрытием счетов раздела

Рассмотрим, как будут отражены в учетеорганизаций, перешедших, на Международные стандарты.

Дт групп счетов раздела 6 «Доходы»

Kт группы счетов 5410 «Прибыль (убыток) отчетногогода»;

Дт 5410«Прибыль (убыток) отчетного года»;

Kт групп счетов раздела 7 «Расходы».

Сальдо счета 5410«Прибыль (убыток) отчетногогода»; в последующем переносится в дебет или кредит счетов группы 5430 «Прибыль(убыток) предыдущих лет».В целях учета для компаний, перешедших на Международныестандарты финансовой отчетности, следует руководствоваться МСФО (IAS) 6 «Доходы»

Стандарт должен использоваться компаниями, акциикоторых обращаются на рынке ценных бумаг. МСФО дают принципы определения ипредставления дохода, полученного в расчете на одну акцию, для сопоставлениямежду компаниями за одинаковый период или разных отчетов одной компании.

Порядоквыплаты дивидендов общества определен ст. ст. 23, 24 Закона РК «Об акционерныхобществах». Дивиденды не начисляются и не выплачиваются по акциям, которые небыли размещены или были выкуплены самим обществом. Запрещены выплаты дивидендовпо простым и привилегированным акциям общества:

— при отрицательном размере собственного капиталаили если размер собственного капитала общества станет отрицательным в результатевыплаты дивидендов по его акциям;

— еслиобщество отвечает признакам неплатежеспособности или несостоятельности всоответствии с законодательством РК о банкротстве, либо если указанные признакипоявятся у общества в результате выплаты дивидендов по его акциям;

— если судом или общим собранием акционеровобщества принято решение о его ликвидации.

Рассмотрим порядок определения возможностивыплаты дивидендов при отрицательном собственном капитале. Собственный капиталопределяется как разница между активами и обязательствами (кредиторскаязадолженность) предприятия.

Структурабаланса организаций, перешедших на МСФО, может строиться по степени убыванияликвидности, т.е. денежные средства, краткосрочная дебиторская задолженность,запасы, долгосрочная дебиторская задолженность, основные средства в активнойчасти. По правой стороне баланса — краткосрочные обязательства, долгосрочныеобязательства, капитал и резервы, доходы. Например, краткосрочная дебиторскаязадолженность составляет 20 000 тыс. тенге, долгосрочная дебиторскаязадолженность — 10 000 тыс. тенге, которые ранее учитывались обобщенно какдебиторская задолженность. Краткосрочные обязательства — 100 000 тыс. тенге,долгосрочные обязательства — 90 000 тыс. тенге. Баланс может иметь следующие показатели:

/>/>

Таблица 1

Активы Собственный капитал и обязательства Денежные средства — 45000 Краткосрочная дебиторская задолженность — 20000 Запасы — 5000 Долгосрочная дебиторская задолженность — 10000 Основные средства — 100000 Итого: 180000

Краткосрочные обязательства — 100000 Долгосрочные обязательства — 90000 Уставный капитал — 45000 Доход — (- 55000)

Итого: 480000

Выплата дивидендов в этом случае невозможна, таккак собственный капитал имеет отрицательное значение —10000 тыс. тенге (валютабаланса 180000 — обязательства 190000). Рассмотрим другую ситуацию:

Принято решение о выплате дивидендов в размере60000 тыс.тенге. В этом случае размер денежных средств уменьшается на 60000тыс. тенге и составит 80000 тыс. тенге (показатель денежных средств 140000 тыс.тенге — 60000 тыс. тенге), соответственно расходы увеличиваются на эту жесумму, в результате образуется убыток в сумме 50000 тыс. тенге (показательдохода 10000 тыс. тенге — 60000 тыс. тенге). Показатели баланса условно примутвидРассмотрим эту же ситуацию на примере баланса организации, составляющейотчетность по МСФО:

/>/>

Таблица 2. тыс.тенге

Активы Собственный капитал и обязательства

Денежные средства — 140000 Краткосрочная дебиторская задолженность — 70000

Товарно-материальные запасы — 10000

Основные средства — 200000 Итого: 420000

Краткосрочные обязательства — 300000

Долгосрочные обязательства — 65000 Уставный капитал — 45000

Доход — 10000

Итого: 420000

/>/>

Таблица 3 тыс.тенге

Активы Собственный капитал и обязательства

Денежные средства — 80000 Краткосрочная дебиторская •задолженность — 70000

Товарно-материальные запасы — 10000

Основные средства — 200000 Итого: 360000

Краткосрочные обязательства — 300000

Долгосрочные обязательства — 65000 Уставный капитал — 45000

Доход — (-5000)

Итого: 360000

Выплата дивидендовв этом случае влечет образование отрицательного размера собственного капитала всумме 5000 тыс. тенге (активы или валюта баланса 360000 тыс. тенге —обязательства 365000 тыс.тенге). Следовательно, выплата дивидендов вустановленном размере невозможна. Отметим, что такие ограничения установленытолько для акционерных обществ.

В бухгалтерском учете начисление налога с суммдивидендов, выплачиваемых физическим лицам, отражается:

Дт 3031 «Краткосрочная кредиторская задолженностьпо дивидендам на простые акции» и (или) Дт 3032 «Краткосрочная кредиторскаязадолженность по дивидендам на привилегированные акции»

Кт счета группы 3190 «Прочие налоги».

При выплате дивидендов по акциям в бухгалтерскомучете производятся следующие записи:

Дт 5410 «Прибыль (убыток) отчетного года»;- Кт3032 «Краткосрочная кредиторская задолженность по дивидендам напривилегированные акции»

Дт 5410 «Прибыль (убыток) отчетного года»;- Кт3031; Краткосрочная кредиторская задолженность по дивидендам на простые акции»

Дт 3031, Краткосрочная кредиторская задолженностьпо дивидендам на простые акции», 3032«Краткосрочная кредиторская задолженностьпо дивидендам на привилегированные акции» — Кт 3190;

Дт 5410 «Прибыль (убыток) отчетного года»- Кт1010 «Денежные средства в кассе а тенге», 1040 «Денежные средства на текущихбанковских счетах в тенге»

Если акционерным обществом получен убыток, товыплата дивидендов может осуществляться за счет резервного капитала. Резервныйкапитал в Законе РК «Об акционерных обществах» не упоминается, но, согласно ст.75 Закона, финансовая отчетность составляется акционерными обществами всоответствии с законодательством РК о бухгалтерском учете и финансовойотчетности. Создание резерва и его применение раскрываются в МСФО 37 «Резервы,условные обязательства и условные активы».

Начисление дивидендов по привилегированным акциямв бухгалтерском учете осуществляется по акциям».

Дт 5340 «Прочие резервы» или Дт 5310 «Резервныйкапитал, установвленный учредительными документами»- Кт 3030 «Краткосрочнаякредиторская задолженность по дивидендам и доходам участников»

Предприятие может не создавать резервный капитал,так как, согласно законодательству, это является правом юридического лица, а необязанностью, кроме случаев, когда резервный капитал создается в соответствии стребованиями законодательства для отдельных категорий организаций (страховыекомпании, НПФ и т.д.).

Если акционеры или участники решили нераспределять доход отчетного года, то в бухгалтерском учете, на основаниипротокола собрания, производится следующая запись: Дт 5410 «Прибыль (убыток)отчетного года» — Кт 5430 «Нераспределенный доход (непокрытый убыток)предыдущих лет». Налог на дивиденды в этом случае не начисляется, так какотсутствует налогооблагаемая база в виде дохода участников (акционеров).

Счета поучету доходов (убытков) применяются также в следующих ситуациях:

Дт Кт

5340, 5310 5410, 5430

5320 5410

— на сумму погашения убытка отчетного года илипредыдущих лет за счет резервного капитала;

— отнесение сумм переоценки по выбывшим основнымсредствам (в отчете о доходах и расходах не отражается).

Такимобразом, юридическое лицо в своем уставе самостоятельно определяет порядокопределения сумм, направляемых в резервный капитал, выплату дивидендов.Например, предприятие может направить, по решению собрания участников(акционеров), часть дохода на погашение убытка прошлых лет, другую часть — насоздание резерва или выплату дивидендов.

/>Заключение

Инвестиционнаядеятельность в Казахстане направлена на оживление процесса воспроизводства засчет внутренних и внешних источников финансирования. Инвестиционная сфера вэкономике любой страны является основной и определяет экономический ростстраны, в связи с этим исследование инвестиционной деятельности предприятия являетсяактуальным вопросом экономической теории.

Инвестированиемназывается процесс помещения денег в специально выбранные финансовыеинструменты с целью увеличения их ценности и/или получения положительногодохода. Эта деятельность имеет большое экономическое значение, можетвыполняться как серия логически последовательных действий, а ее результатомявляется получение дохода.

Таким образом, в условияхперехода к рынку одной из важнейших задач становится осуществлениесвоевременного и правильного учета инвестиций, а также введение практикиконкурсного отбора инвестиционных проектов и ранжирования их по значимости дляподъема экономики на основе независимой экспертизы с оценкой эффективности иокупаемости вкладываемых средств. В связи с этим меры повышения эффективностиинвестиций способны оказать огромное воздействие на функционированиепредприятия. Основным направлением повышения эффективности инвестиционныхвложений на уровне инвестора считается применение управленческой практики — управления инвестициями, направленного на создание стоимости, посколькууспешное развитие предприятия в условиях рыночной экономики неразрывно связанос проведением эффективного управления всеми сферами его деятельности. Этонапрямую касается сложного процесса инвестирования. Как известно, своевременноеосуществление мероприятий в данной области не позволяет предприятию потерятьосновные конкурентные преимущества в борьбе за удержание рынка сбыта своихтоваров, способствует совершенствованию технологии производства, а в конечном итогеобеспечивает дальнейшее эффективное его функционирование.

Финансовые(портфельные) инвестиции — приобретение активов в форме ценных бумаг дляизвлечения прибыли. Это вложения, направленные на формирование портфеля ценныхбумаг.

Портфельныеинвестиции осуществляются в форме покупки ценных бумаг (портфель ценных бумаг)или предоставления денежных средств в долгосрочную ссуду (портфель ссуд) внациональной или иностранной валюте (валютный портфель).

Список использованной литературы

1. Гражданский Кодекс Республики Казахстан (Общая часть).Комментарий (постатейный). В двух книгах. Книга 2. – 2-е изд., испр. и доп., сиспользованием судебной практики / Под ред. М.К. Сулейменова, Ю.Г. Басина. –Алматы: Жеті жарғы, 2003. – 528с.

2. Указ Президента РК, имеющий силу Закона «О Бухгалтерскомучёте и финансовой отчетности» с изменениями и дополнениями от 24.02.2002г. №329-11.

3. О бухгалтерском учете и финансовой отчетности. ЗаконРеспублики Казахстан от 24 июня 2002 г., №329-11, Алматы; Юрист, 2002г.

4. Стандарты бухгалтерского учета Республики Казахстан.Постановление Национальной Комиссии Республики Казахстан по бухгалтерскомуучету от 13 ноября 1996 г., №3 с изменениями и дополнениями, внесеннымиприказом Министра финансов Республики Казахстан за 2002-2003 годы, Алматы;«Юрист», 2005г. – 340с.

5. Инструкция (основа) по разработке Рабочего плана счетовдля организаций, составляющих финансовую отчетность в соответствии сМеждународными стандартами финансовой отчетности (приказ МФ РК от 22.12.2005г.№426)

6. О бухгалтерском учете и финансовой отчетности. ЗаконРеспублики Казахстан от 24 июня 2002 г., №329-11, Алматы; Юрист, 2002г.

7. Гражданский Кодекс Республики Казахстан (Особенная часть).Комментарий (постатейный). – 2-е изд., испр. и доп. / Под ред. М.К.Сулейменова,Ю.Г.Басина. – Алматы: Жеті жарғы, 2003. – 634с.

8. Гилек Ю.Н Международные стандарты финансовой отчетности.Краткий перекрестный конспект-комментарий// Вопросы учета и налогообложения. –2006, №4. –с.7-19

9. Жандосова И.А. Учет финансовых инвестиций Бухучет напрактике, № 1, январь 2004 г., с.3-60.

10. Мычкина О.В. МСФО: рекомендации по применению рабочегоплана счетов. Практическое пособие. – Алматы: Центральный дом бухгалтера, 2006– 104с.

11. Нурсеитов Э.О. Бухгалтерский учет в организациях/Учебноепособие. – Алматы,2006.-472с.

12. Нургалиева Р.Н. Промежуточный финансовый учет. –Караганда, 2003

13. Полтушев Д., Мамонтова О. Инвентаризация активов:подтверждение достоверности данных учета// Бюллетень бухгалтера, № 50,дек.2004г., с.8-12.

14. Попова Л.А. Бухгалтерский учет на предприятии, Учебноепособие – Караганда: «Арко», 2005, 257с.

15. Радостовец В.К., Радостовец В.В. Шмидт О.И. Бухгалтерскийучёт на предприятии: Изд 3-е, доп. и перераб. – Алматы: Центраудит-Казахстан,2002 г-728с.

16. Сейдахметова Ф.С. Современный бухгалтерский учет. Учебноепособие. — Алматы: Экономика, 2000 г.

17. Сейдахметова Ф.С. Современный бухгалтерский учет. учебноепособие. Издание 2-е переработанное и дополненное. – Алматы: ТОО «ИздательствоLEM», 2005.-548с.

18. Скала Н.В., Скала В.И. Сборник типовых бухгалтерскихпроводок – изд. 8-е. – Алматы: Издательство LEM, 2005 – 172с.

19. Сокова М.А. Бухгалтерский учет. Караганда 2004г.

20. Толпаков Ж.С. Бухгалтерский учет в организациях торговли.- Караганда, — 2004.

21. Торшаева Ш.М. Теория бухгалтерского учета – Караганда:2000г. – 155с.

Приложение 1№ п/п Содержание хозяйственной операции Д-т К-т Сумма 1 Приобретены акции но покупной стоимости

1140 «Краткосрочные финансовые инвестиции имеющиеся в наличии для продажи»,

2030 «Долгосрочные финансовые инвестиции имеющиеся в наличии для продажи»

1050 «Денежные средства на текущих банковских счетах в валюте» 1040 «Денежные средства на текущих банковских счетах в тенге», 1010 «Денежные средства в кассе в тенге» 100 000 2 Поступили на текущий счет дивиденды по акциям 1040 «Денежные средства на текущих банковских счетах в тенге» 6120 «Доходы по дивидендам» 20 000 3

Продажа акций:

— списана балансовая

стоимость акций

-начислен доход от реализации акций

7410 «Расходы по выбытию активов» 1050 «Денежные средства на текущих банковских счетах в валюте», 1040 «Денежные средства на текущих банковских счетах в тенге», 1010 «Денежные средства в кассе в тенге»

2030 «Долгосрочные финансовые инвестиции имеющиеся в наличии для продажи»

6210 «Доходы от выбытия активов»

100000

150 000

4 Приобретение облигаций и других цепных бумаг по покупной стоимости 1150 «Прочие краткосрочные финансовые инвестиции» 1040 «Денежные средства на текущих банковских», 1010 «Денежные средства в кассе в тенге» 200 000 5

При каждом начислении дохода, причитающегося от приобретения облигаций и других цепных бумаг, производится:

- списание разницы между
покупной и поминальной
стоимостью этих цепных
бумаг, если покупная
стоимость выше
поминальной стоимости

- доначисление разницы
между покупной и поминальной стоимостью, если
покупная стоимость ниже
поминальной стоимости

7410 «Расходы по выбытию активов» 6160 «Прочие доходы от финансирования» 20 000 6 Увеличение первоначальной стоимости долгосрочных финансовых инвестиций в результате произведенной переоценки

1110-1050 «Краткосрочные финансовые инвестиции»

2010-2040 «Долгосрочные финансовые инвестиции»

5320 «Резерв на переоценку» 7

Уменьшение стоимости долгосрочных финансовых инвестиций в результате произведенной переоценки:

а) за счет и в пределах сумм
дооценки той же
инвестиции

б) при отсутствии (недоста
точности) суммы дооценки
одной и той же инвестиции

5320 «Резерв на переоценку»,

7410 «Расходы по выбытию активов»

1110-1050 «Краткосрочные финансовые инвестиции»

2010-2040 «Долгосрочные финансовые инвестиции»

Приложение 2№ п/п Содержание хозяйственных операций Сумма, тенге Корреспонденция счетов Дебет Кредит 1 2 3 4 5 1

Акции, приобретенные у юридических лиц, по цене приобретения:

— АО «Темир» — 33% обращающихся акций

— АО «Цемент» — 28% обращающихся акций

3110000

4600000

2210 4410 Итого 7710000 Первый год 2 Увеличена стоимость инвестиций на сумму долевого участия в результате дооценки отдельных объектов основных средств АО «Темир». Доля участия ТОО «Стимул» в сумме дооценки составляет 99000 тенге (300000 х 33%) 99000 2210 5320 3

По результатам финансово-хозяйственной деятельности зависимых товариществ за первый год:

— увеличена стоимость инвестиций в связи с увеличением доли ТОО «Стимул» в чистых доходах АО «Цемент».

Доля участия ТОО «Стимул» в чистом доходе АО «Цемент» составляет 1400000 тенге (5000000 х 28%).

— уменьшена стоимость инвестиций в связи с уменьшением доли ТОО «Стимул» по полученным убыткам АО «Темир». Доля участия ТОО «Стимул» в убытках АО «Темир» составляет 3267000 тенге (9900000 х 33%).

(Поскольку доля убытков превышает стоимость инвестиций, стоимость инвестиций доводится до нулевой, а оставшаяся доля убытков — 58000 тенге — учитывается на забалансовом счете (3267000 — 3110000 -99000)).

— уменьшена стоимость инвестиций на сумму дивидендов, подлежащих получению ТОО «Стимул» от АО «Цемент», сумма дивидендов составит 560000 тенге (2000000 х 28%)

1400000

3209000

58000

560000

2210

6410

2040

2130

6410

2210

4 По итогам первого года на балансе ТОО «Стимул» будут отражены только инвестиции в АО «Цемент» в сумме 5440000 тенге (4600000 + 1400000 — 560000) Второй год (календарный) 5

Уменьшена стоимость инвестиций ТОО «Стимул» в АО «Темир» на сумму долевого участия в результате уценки отдельных объектов основных средств АО «Темир». Доля участия ТОО «Стимул» в сумме уценки основных средств АО «Темир» составляет 135300 тенге (410000 х 33%). Поскольку ранее была проведена дооценка основных средств, стоимость инвестиций уменьшается:

— в пределах сумм ранее проведенной дооценки

— сверх сумм ранее проведенной дооценки 36300 тенге (135300 — 99000)

99000

36300

5320

7410

2210

6 Увеличена стоимость инвестиций ТОО «Стимул» в АО «Цемент» на сумму долевого участия в результате дооценки отдельных объектов основных средств. Доля участия ТОО «Стимул» в сумме дооценки составляет 140000 тенге (500000 х 28%) 140000 2210 5320 7

По результатам финансово-хозяйственной деятельности зависимых товариществ за второй год:

— увеличена стоимость инвестиций в связи с увеличением доли ТОО «Стимул» в чистых доходах АО «Темир».

Доля участия составляет 330000 тенге (1000000x33%).

Поскольку в предыдущем периоде был убыток, сумма которого превышала стоимость инвестиций, в текущем периоде отражается увеличение стоимости с учетом суммы убытков, учитываемых на забалансовом счете 001 — 272000 тенге (330000 — 58000).

Доля убытков, отраженная на забалансовом счете, списывается

— уменьшена стоимость инвестиций на сумму дивидендов, подлежащих получению ТОО «Стимул» от АО «Темир», 66000 тенге (200000 х 33%)

— уменьшена стоимость инвестиций в связи с уменьшением доли ТОО «Стимул» по полученным убыткам АО «Цемент». Доля участия ТОО «Стимул» в убытках составляет 420000 тенге (1500000 х 28%)

272000

58000

66000

420000

2210

1230

6410

2040

2210

По итогам второго года, на балансе ТОО «Стимул» будут

— в АО «Цемент» в сумме 5160000 тенге (5440000 + 140000-420000)

— в АО «Темир» в сумме 70700 тенге (272000-135300-66000)