Реферат: Консолидированная отчетность

/>

Министерство образования РоссийскойФедерации

Санкт-Петербургский Государственный

инженерно-экономический университет

Факультет предпринимательства и финансов

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

натему:

«Состав, содержание и порядокформирования консолидированной отчетности»

подисциплине: «Бухгалтерская финансовая отчетность»

 

 

 

Выполнила:Павлова Е. В.

студенткагруппы 3171, V курс

Проверил:Разбитная М. А.

 

 

 

 

 

 

г. Санкт-Петербург

2001 год

Содержание

Введение… 3

1. Состав иструктура консолидированной отчетности… 5

1.1. Факторы, обуславливающие необходимость составленияконсолидированной отчетности и освобождение от ее составления… 5

1.2. Принципы подготовки консолидированной отчетности… 6

1.3. Подготовка отчетности дочерних компаний к составлениюконсолидированной отчетности… 11

2. Процедураконсолидирования… 14

2.1. Метод покупки… 16

2.2. Метод слияния (поглощения)… 20

2.3. Составление консолидированного отчета о прибылях иубытках… 21

2.4. Консолидация деятельности компаний группы в последующиепериоды  23

Списокиспользованной литературы… 25

Введение

В результате рыночных преобразований в Российской Федерациипрежняя система бухгалтерского учета не смогла полностью отразить новые финансово-хо­зяйственныеоперации организаций. Потребовались перемены в законодательстве, уточнениеконцептуальных основ и методологии бухгалтерского учета и отчетно­сти.

До недавнего времени составление консолидированнойотчетности в Рос­сийской Федерации регулировалось приказом Минфина в России «Опорядке от­ражения в бухгалтерском учете отдельных операций, связанных свведением в действие первой части Гражданского кодекса РоссийскойФедерации"»от 28 июля 1995 г. № 81 и Порядком ведения сводных(консолидированных) учета, отчетно­сти и баланса финансово-промышленной группы,утвержденным Постановлением Правительства Российской Федерации от 9 января 1997г. № 24.

Оба документа давали лишь начальную информацию оконсолидации отчет­ности. В первом речь шла об отношениях между головной(материнской) компа­нией и зависимым (дочерним) предприятием. Во второмпредусматривалось со­ставление консолидированной отчетности центральной(головной) компанией, уч­режденной всеми участниками договора о создании ФПГ иуполномоченной на ведение дел ФПГ.

Кроме указанных документов Минфином России был принят приказ«О ме­тодических рекомендациях по составлению и представлению сводной бухгалтер­скойотчетности» от 30 декабря 1996 г. № 112, отменивший приказ от 28 июля 1995 г. №81. В приказе Минфина России № 112 конкретизируются положения приказа № 81,дается более точное определение сводной отчетности и определя­ются случаи, вкоторых она составляется.

Введение в действие этого документа – важный этап в развитииконсолиди­рованной отчетности в России. Однако в документе необоснованноуравнены раз­личные по своему содержанию понятия сводной и консолидированнойотчетно­сти. Использование этих понятий в качестве синонимов некорректно,поскольку эти формы отчетности различаются не только по назначению, техникесоставле­ния, кругу пользователей, но и концептуально.

В настоящее время сводная годовая бухгалтерская отчетностьсоставляется по унитарным предприятиям и по акционерным обществам(товариществам), часть акций (долей, вкладов) которых закреплена в федеральнойсобственности (независимо от размера доли).

Составление сводной годовой бухгалтерской отчетностиосуществляется путем построчного суммирования соответствующих данных,отраженных в фор­мах годовой бухгалтерской отчетности организаций и унитарныхпредприятий.

Кроме того, сводная отчетность составляется внутри одногоюридического лица на основании отчетных данных его подразделений и филиалов,выделенных на отдельный баланс, но не являющихся самостоятельными юридическимили­цами и при наличии дочерних и зависимых обществ.

Консолидированная бухгалтерская отчетность имеет в отличиеот сводной иную цель – показать прежде всего инвесторам и другимзаинтересованным лицам результаты финансово-хозяйственной деятельности группывзаимосвязанных предприятий, юридически самостоятельных, но фактическиявляющихся единым хозяйственным организмом. Основная потребность составленияконсолидирован­ных отчетов – элиминирование отдельных показателей предприятий,входящих в группу, с целью исключения повторного счета в итоговом(консолидированном) отчете группы.

Таким образом, сводная отчетность составляется врамках одного собст­венника или для статистического обобщения, аконсолидированная – несколькими собственниками по совместно контролируемомуимуществу.

1.Состав и структура консолидированной отчетности1.1.     Факторы, обуславливающие необходимость составления консолидиро­ваннойотчетности и освобождение от ее составления

Составлениеконсолидированной отчетности связано, прежде всего, с круп­нымитранснациональными корпорациями (ТНК), чьи акции котируются на фон­довых биржахи операции носят международный характер. Многочисленные мел­кие и средниекомпании в большинстве случаев освобождаются от необходимости ее составления.Вместе с тем значение консолидированной отчетности выходит за чистоинформационные рамки, поскольку имеет вполне конкретных пользовате­лей, — инвесторов и акционеров. Внутрифирменные операции могут создаватьнереалистичную картину активности группы компаний, ее продаж, расчетов, запа­сов,финансовых результатов. Консолидированная отчетность представляет болееобъективную картину операций и финансового положения единой экономическойединицы, не заменяя отдельных финансовых отчетов компаний группы, посколькуотражает ее экономические взаимосвязи. Такая отчетность может выполнять функциюконтроля для материнской компании и влиять на ее дивидендную поли­тику. Внекоторых странах, например в США, консолидированная прибыль явля­ется основойдля объявления дивидендов (материнская компания принимает ре­шение о выплатедивидендов по результатам деятельности дочернего предпри­ятия). Несомненно,консолидированная отчетность содержит важную информа­цию для принятияфинансовых и управленческих решений.

Если материнскаякомпания удовлетворяет перечисленным выше крите­риям, она обязана составлятьконсолидированную отчетность. Это относится к каждому дочернему предприятиюгруппы.

Компания, имеющаядочерние предприятия, не составляет консолидирован­ную отчетность, если в своюочередь является дочерним предприятием, а ее мате­ринская компания составляетконсолидированную отчетность.

Освобождаются отсоставления консолидированной отчетности малые и средние компании, еслисоблюдаются два из трех требований: размеры товаро­оборота, итог баланса ичисло занятых. Расчет суммы баланса и товарооборота может осуществлятьсяваловым или чистым методами; согласно последнему ис­ключаются внутрифирменныеоперации.

Консолидированнаяотчетность не составляется, если:

¨   предполагаетсявременный контроль, поскольку дочернее предприятие приобретено с целью продажив ближайшем будущем;

¨   дочернеепредприятие работает в условиях строгих ограничений, что существенно снижаетвозможность передачи фондов материнской компании;

¨   дочернеепредприятие не является значительным для группы;

¨   нескольковзятых вместе предприятий не занимают значительного места в группе;

¨   деятельностьдочернего предприятия отличается от деятельности предприятий, входящих в группу(иначе нарушается концепция справедливой и достоверной оценки);

¨   высокастоимость и значительна задержка представления информации и документов,необходимых для консолидации.

1.2.     Принц/>ипы подготовки консолидированнойотчетности

В соответствии смеждународными стандартами консолидированная отчет­ность должна базироваться наопределенных принципах и методах (отвечать оп­ределенным требованиям).

1. Принцип полноты. Все активы, обязательства, расходы будущих перио­дов,доходы будущих периодов консолидированной группы принимаются в пол­ном объеменезависимо отдели материнской компании. Доля меньшинства пока­зывается вбалансе отдельной статьей под соответствующим заголовком.

2. Принцип собственного капитала. Поскольку материнская компания и до­черниепредприятия рассматриваются как единая экономическая единица, собст­венныйкапитал определяется по балансовой стоимости акций консолидируемых предприятий,а также финансовых результатов деятельности этих предприятий и резервов.

3. Принцип справедливой и достоверной оценки. Консолидированная отчет­ность должна бытьпредставлена в ясной и удобной для понимания форме и давать правдивую идостоверную картину активов, обязательств, финансового положе­ния, прибылей иубытков предприятий, входящих в группу и рассматриваемых как единое целое.

4. Принцип постоянства использования методовконсолидации и оценки и принцип функционирующего предприятия. Методы консолидации должны приме­нятьсяпродолжительное время при условии, что предприятие является функцио­нирующим,т.е. не намеревается прекращать свою деятельность в обозримом бу­дущем.Отклонения допустимы в исключительных случаях, причем они должны быть раскрытыв приложениях к отчетности с соответствующим обоснованием. Этот принципраспространяется как на формы, так и на методы составления кон­солидированнойотчетности.

5. Принцип существенности. Этот принцип предусматривает раскрытие та­кихстатей, величина которых может повлиять на принятие или перемену решения офинансово-хозяйственной деятельности компании.

6. Единые методы оценки. Активы, пассивы, расходы будущих периодов,прибыли и затраты консолидированной компании должны быть учтены во всейполноте. Не имеет значения, как они представлены в текущем учете и отчетностипредприятий, входящих в группу, поскольку материнская компания не налагаетзапрет и не осуществляет избирательные учетные подходы. Важно, чтобы приконсолидации активы и пассивы материнской компании и дочерних предприятий былиоценены по единой методологии, применяемой материнской компанией. Методы оценкипо законодательству, которое соблюдает материнская компания, должны применятьсяпри составлении консолидированной отчетности.

7. Единая дата составления. Консолидированная отчетность должна со­ставлятьсяна дату баланса материнской компании. Показатели отчетности дочер­нихпредприятий также должны быть пересчитаны на дату консолидированной отчетности.

Большая часть рассмотренных выше принципов, накоторых строится кон­солидированная отчетность, в соответствии с международнымистандартами на­шла отражение и в российских нормативных документах,регулирующих состав­ление сводной бухгалтерской отчетности.

В сводную бухгалтерскуюотчетность объединяются все активы и пассивы, доходы и расходы головнойорганизации и дочерних обществ путем построчного суммирования соответствующихданных по правилам, установленным Методиче­скими рекомендациями по составлениюи представлению сводной бухгалтерской отчетности.

При составлении своднойбухгалтерской отчетности головной организацией и дочерними обществами должнабыть использована единая учетная политика в отношении оценки аналогичных статейимущества и обязательств, доходов и рас­ходов и т. д.

Если учетная политикакакого-либо дочернего общества отлична от исполь­зуемой для составления своднойбухгалтерской отчетности, то до объединения та­кой бухгалтерской отчетности сбухгалтерской отчетностью головной организа­ции она приводится в соответствие сучетной политикой, используемой для со­ставления своднойбухгалтерской отчетности.

В сводную бухгалтерскуюотчетность объединяется бухгалтерская отчет­ность головной организации идочерних обществ, составленнаяза один и тот же отчетный период и наодну и ту же отчетную дату.

Организация должнасоставлять сводную бухгалтерскую отчетность в объ­еме и порядке, установленныхПоложением по бухгалтерскому учету «Бухгалтер­ская отчетность организации» (ПБУ 4/96), по формам, разработанным головной организацией на основе типовых формбухгалтерской отчетности. При этом:

• типовые формы бухгалтерской отчетности могутдополняться данными, необходимыми пользователям сводной бухгалтерскойотчетности;

• статьи (строки) типовых форм бухгалтерскойотчетности, по которым у группы отсутствуют показатели, могут не приводиться,кроме случаев, когда со­ответствующие показатели имели место в периодепредшествующем отчетному;

• числовые показатели об отдельных активах,пассивах и хозяйственных операциях должны приводиться в сводной бухгалтерскойотчетности обособ­ленно, если без знания о них для пользователей невозможнаоценка финансового положения группы или финансового результата ее деятельности.Числовые пока­затели по отдельным видам активов, пассивов и хозяйственныхопераций не при­водятся в сводном бухгалтерском балансе или сводном отчете офинансовых ре­зультатах, если каждый из этих показателей в отдельностинесуществен для оценки пользователями финансового положения группы илифинансового резуль­тата ее деятельности, а отражаются общей суммой в поясненияхк сводному бух­галтерскому балансу и (водному отчету о финансовых результатах.

Головная организацияпридерживается принятой формы сводного бухгал­терского баланса, сводного отчетао финансовых результатах и пояснений к ним от одного отчетного периода кдругому. Изменение избранных форм сводного бухгалтерского баланса, сводногоотчета о финансовых результатах и пояснений к ним раскрывается в пояснениях ксводному бухгалтерскому балансу и сводному отчету о финансовых результатах суказанием причин, вызвавших это изменение.

Достоверность составления и соблюдение порядка представлениясводной бухгалтерской отчетности обеспечивает руководитель головнойорганизации.

Объем и порядок, включаясроки представления бухгалтерской отчетности дочерних и зависимых обществголовной организации (в том числа дополнитель­ной информации, необходимой длясоставления сводной бухгалтерской отчетно­сти), устанавливает головнаяорганизация.

До составления своднойбухгалтерской отчетности необходимо выверить и урегулировать все взаиморасчетыи иные финансовые взаимоотношения головной организации и дочерних обществ, атакже между дочерними обществами.

В случае наличия уголовной организации дочерних и зависимых обществ одновременно своднаябухгалтерская отчетность составляется путем объединения показателейбухгалтерской отчетности головной организации и дочерних обществ и включенияданных об участии в зависимых обществах.

Показатели бухгалтерскойотчетности дочернего общества включаются в сводную бухгалтерскую отчетность спервого числа месяца, следующего за меся­цем приобретения головной организациейсоответствующего количества акций, доли в уставном капитале дочернего обществалибо появления иной возможности определять решения, принимаемые дочернимобществом.

Данные о зависимомобществе включаются в сводную бухгалтерскую от­четность с первого числа месяца,следующего за месяцем приобретения головной организацией соответствующегоколичества акций или доли в уставном капитале зависимого общества.

Наименование каждойсоставляющей сводной бухгалтерской отчетности должно содержать слово «сводный»и название группы.

Сводная бухгалтерскаяотчетность представляется учредителям (участни­кам) головной организации. Инымзаинтересованным пользователям сводная бух­галтерская отчетность представляетсяв случаях, установленных законодательст­вом Российской Федерации, или порешению головной организации.

Головной организациицелесообразно составлять сводную бухгалтерскую отчетность не позднее 30 июня следующего за отчетным года, если иное не уста­новленозаконодательством Российской Федерации или учредительными доку­ментами этойорганизации.

Сводная бухгалтерскаяотчетность подписывается руководителем и главным бухгалтером (бухгалтером)головной организации.

По решению участниковгруппы сводная бухгалтерская отчетность может публиковаться в составепубликуемой бухгалтерской отчетности головной органи­зации.

Порядок ведения сводных(консолидированных) учета, отчетности и баланса финансово-промышленной группы,утвержденный Постановлением Правитель­ства Российской Федерации от 9 января 1997 г. № 24, предусматривает ведениесводного (консолидированного) учета и составления баланса и других установ­ленныхформ центральной компанией ФПГ, учрежденной всеми участниками до­говора осоздании ФПГ или являющейся по отношению к этим участникам основ­ным обществом,уполномоченным на ведение дел ФПГ.

Сводная(консолидированная) статистическая отчетность ФПГ составляется и представляетсяв Государственный комитет Российской Федерации по стати­стике центральнойкомпанией в установленном порядке.

Сводные(консолидированные) отчеты, бухгалтерская и статистическая от­четность отражаютимущественное и финансовое положены ФПГ, а также резуль­таты ее инвестиционнойдеятельности.

1.3. Подготовка отчетности дочерних компаний ксоставлению консолидированной отчетности

Общим требованием, предъяв­ляемым к годовому консолидиро­ванномубух­галтерскому отчету, яв­ляется условие, что имущественное и финансовоеположе­ние, а также уровень доходов должны быть представлены таким образом, что­быгруппа предприятий выглядела как единое целое.

Проблема заключается в том, что балансы материнской и дочер­нейкомпа­ний могут быть составле­ны на различные даты и в различ­ной валюте,отличаться по структу­ре, составу, содержанию и оценке статей. В пункте 1.5.1Указаний к приказу Минфина России ¹ 81 приведено правило отражения вконсолидирован­ной отчетности по­казателей  отчетности  дочерних компаний — «при условии един­ства принятых учетных политик» Что де­лать, еслиэто условие не соблю­дено, ос­тается из приказа неясным. Международнымистандарта­ми предусмотрено, что в таком случае в несколько этапов при по­мощисоставления промежуточных балан­сов необходимо подготовить отчетность компанийгруппы к со­ставлению консо­лидированной от­четности, перейдя на единые тре­бованияк отчетности, применяе­мые материнской компанией.

В ходе подготовки отчетности у дочерней компании можетвозник­нуть не­обходимость внести изме­нения:

¨   вструктуру баланса;

¨   всостав и содержание статей баланса;

¨   воценку статей баланса;

¨   впересчет статей баланса из одной валюты в другую.

Первым этапом подготовки к консолидированному отчету явля­етсяпере­группировка статей ба­ланса. Необходимости в ней обыч­но не возникает,если до­черние компании находятся в одной стране с материнской, так как тогдаони, как правило, применяют единые методы составления отчетности. Однакозарубежные дочерние ком­пании, составляющие отчетность в соответствии  с национальными требованиями, вынуждены пере­группировывать свои балансы в со­ответствиис требованиями мате­ринской компании.

Затем необходимо пересмот­реть содержание статей баланса наих соответ­ствие принятым в мате­ринской компании методам бухгал­терскогоучета. Необхо­димо обра­тить внимание на стоимостную оценку составляющих балансста­тей и при необходимости произве­сти корректировки. Изменения тут могут бытьнеоб­ходимыми как для зарубежных дочерних компаний, так и для отечественных,если при­меняемая ими учетная политика от­личается от политики материнскойкомпа­нии.

Заключительный момент — пе­ресчет статей балансов консолиди­руемыхзару­бежных предприятий в валюту материнской компании. В литературе выделяютсядва прин­ципиальных подхода к пересчету. Представители одного направлениясчитают, что пересчет валюты в данном случае является чисто формальной проце­дурой,проводи­мой с целью обеспечения сравни­мости показателей, для чего пока­зателипросто пересчитываются по курсу на отчетную дату. Положи­тельная сто­ронаданного метода, применяемого в Германии, США, Нидерландах,     Велико­британии,заключается не только в его про­стоте, но еще и в том, что при этом не меняетсяструктура балансов дочерних предприятий.

Представители другого направ­ления пытаются, применяя различ­ныекурсы пересчета, добиться единства при оценке статей отчет­ности. В прошлом былраз­работан ряд методов, использующих раз­личные курсы пересчета. Напри­мер, ос­новныесредства, долго­срочная дебиторская задолжен­ность (платежи по которой ожида­ютсяболее чем через 12 месяцев после отчетной даты), долгосроч­ные пас­сивы исобственный капи­тал оцениваются по историческому курсу (т.е. на датуприобретения или возникновения); запасы, де­нежные средства и краткосрочныедебиторская и кредиторская за­долженности — по курсу на отчет­ную дату, адоходы и расходы — по среднемесячному курсу, рассчи­танному для месяца ихвозникнове­ния. Недостаток этого метода зак­лючается в том, что при пересчетевозникают разницы, которые необ­ходимо учитывать отдельно.

Таким   образом,   сравнение учетных политик головного идругих предпри­ятий группы и при необхо­димости, в случае их отклонения,составление переход­ного баланса предприятиями, входящими в со­став группы,является исходным пунктом в процессе составления консолидированной отчетности.

2.Процедура консолидирования

Консолидирование должно обеспечить исключение повторногоучета вза­имных операций компаний группы.

При составлении консолидированной отчетности данныеотчетности мате­ринской компании и дочерних предприятий объединяют поэтапно,чтобы предста­вить их как единую хозяйственную организацию. В этих целяхсначала постатейно суммируют статьи отчетности компаний группы, а затемисключают взаимные инвестиции и операции. В общем виде это можно представитьследующим обра­зом:

¨   затратыпо инвестициям инвестора элиминируются собственным капита­лом инвестируемыхпредприятий;

¨   остаткинепогашенной задолженности по внутрифирменным операциям, таким, каквнутрифирменные продажи, расходы, займы, дивиденды, элиминиру­ются полностью;

¨   нереализованнаяприбыль по внутрифирменным операциям в остатках то­варов и в основных средствахэлиминируются в полном объеме;

¨   нереализованныеубытки по внутрифирменным операциям в остатках ак­тивов также элиминируются;

¨   чистаяприбыль, принадлежащая сторонним (миноритарным) акционерам дочернегопредприятия (доля меньшинства), указывается отдельно от прибыли, принадлежащейматеринской компании;

¨   вконсолидированной отчетности следует также выделить долю меньшин­ства внетто-активах (или собственном капитале).

При составлении консолидированного баланса особое значениеимеет поря­док объединения долговых обязательств. С правовой точки зренияконцерн (группа предприятий) не может иметь долговых обязательств илизадолженности по отношению к самому себе. Поэтому кредиты и прочие долговыеобязательства, отчисления в резервный фонд и задолженность между предприятиями,входящими в группу, должны исключаться. Это касается прежде всего следующихстатей ба­ланса:

¨   задолженностипо взносам в уставный капитал;

¨   расчетовпо коммерческим операциям;

¨   кредитов,выданных предприятиям группы;

¨   долгосрочныхфинансовых вложений;

¨   векселей;

¨   прочейзадолженности;

¨   краткосрочныхфинансовых вложений.

Элиминируются инвестиции материнской компании в дочерниепредпри­ятия и доля, принадлежащая материнской компании в акционерном капиталедо­черних предприятий.

Статьи собственного капитала дочернего предприятия,подлежащие консо­лидации, следующие:

¨   уставныйкапитал;

¨   резервныйкапитал;

¨   резервы,образованные из валового дохода;

¨   нераспределеннаяприбыль (непокрытый убыток);

¨   чистаяприбыль (чистый убыток) текущего года.

Можно выделить этапы консолидирования баланса в зависимостиот нали­чия или отсутствия взаимных операций:

¨   первичнаяконсолидация (при составлении впервые консолидированной отчетности ранеенезависимых предприятий) связана с приобретением инвести­руемого предприятия;

¨   последующаяконсолидация (при составлении консолидированной отчет­ности группы,образованной ранее и уже осуществляющей взаимные операции).

Техника и методы составления консолидированной отчетности вразных странах различны.

В зависимости от характера сделки при инвестировании иустановлении контроля выделяют два метода составления первичнойконсолидированной отчет­ности: метод покупки (приобретения) и метод слияния(поглощения). Эти методы различаются процедурно и оказывают большое влияние насовокупные финансо­вые результаты, представляемые в консолидированнойотчетности.

2.1. Метод покупки

В соответствии с этим методом на дату приобретенияопределяется справед­ливая рыночная цена приобретенных материнскойкомпанией идентифицируемых активов и обязательств. Стоимость таких активовотражается в учете материнской компании по статье «Инвестиции».

/>Следуетиметь в виду, что покупаются не собственно активы инвестируемой компании, адоля в ее акционерном капитале, эквивалентная нетто-активам по стоимости.Покупка активов, например, недвижимости, земельного участка и т.д. кореннымобразом отличается от покупки акций или доли в уставном капитале на аналогичнуюсумму. Покупка активов не влечет за собой необходимость состав­ленияконсолидированной отчетности, а приобретение более 50%акций с правом голоса потребует консолидации.

При покупке иустановлении контроля достаточно сложно определить дату, на которую необходимосоставлять консолидированную отчетность, поскольку дата приобретения доли вкапитале и дата переоценки активов могут быть раз­ными.

Прибыль приобретаемогопредприятия, полученная до даты приобретения, не включается в консолидированнуюотчетность.

Разница между ценой,уплаченной за приобретенные нетто-активы дейст­вующего предприятия, и ихсправедливой рыночной ценой представляет цену фирмы (гудвилл) или резервныйкапитал (отрицательный гудвилл, возникающий при покупке по цене, меньшейсправедливой рыночной оценки).

Цена фирмы (гудвилл):

цена покупки

справедливая рыночная цена приобретенных идентифицируемыхактивов

цена фирмы (гудвилл)

Таким образом, ценафирмы отражает потенциальную доходность дочернего предприятия, не показанную вучете, а также стоимость неидентифицируемых ак­тивов и качественных показателей.Цена фирмы отражается в консолидированном балансе по статье «Нематериальныеактивы», которая подлежит амортизации в те­чение срока ее ожидаемой будущейдоходности.

Если приобретаетсякомпания, уже обладающая репутацией, связями, нала­женным и прибыльнымпроизводством, пользующейся спросом продукцией и хо­рошо организованнойсистемой сбыта, то цена ее приобретения будет отличаться не только отбалансовой стоимости (carringvalue) нетто-активов, но и отсправед­ливой рыночной цены (fair value) идентифицируемыхактивов.

Справедливая рыночнаяцена в разных ситуациях может быть различной. В одних случаях — это стоимость активов и обязательств по сделкам информиро­ванных изаинтересованных сторон, не принимающих участия в конкретной опе­рации поприобретению. В других — наименьшая стоимость замещения (lower of replacement cost), применяемая если активы действительно подлежатзамещению. Это может быть и стоимость нетто-реализа-ции (net realizable value), если активы подлежат продаже.

Следует отметить, чтосправедливую рыночную цену определяют диффе­ренцированно по видам имущества.При этом могут быть использованы справоч­ные цены на машины и оборудование,цены соответствующих рынков, дисконти­рованная стоимость долгосрочнойдебиторской и кредиторской задолженности, текущая стоимость воспроизводстваземельных участков и незавершенного произ­водства, скорректированная стоимостьприобретения материально-производст­венных запасов и долгосрочных контрактов.

Таким образом, ценафирмы— это разница между суммой, уплаченной задействующее предприятие, и справедливой рыночной ценой приобретаемыхидентифицируемых активов.

При приобретении можетвозникнуть отрицательный гудвилл, если стои­мость приобретения (инвестиции)меньше справедливой рыночной Цены, Такое явление типично при недооцененныхактивах молодых или Убыточных компаний, находящихся на грани банкротства фирм.Отрицательная цена фирмы, возникаю­щая при консолидации, показывается какрезервный капитал, возникающий при консолидации.

Резервный капиталопределяется как цена покупки минус справедливая цена приобретенных активов.Резервный капитал характеризует ожидаемые будущие доходы или выгоду от сделкипри покупке предприятия по более низкой цене. Он пропорционально списывается.Несписанный остаток рассматривается как при­быль.

Необходимостьконсолидации капитала связана с устранением двойного счета в консолидированнойотчетности и правильным отражением величины соб­ственного капитала в балансеединой экономической единицы. Консолидирован­ная отчетность составляется сточки зрения материнской (холдинговой, головной) компании.

В целях составленияконсолидированной отчетности в учете западных стран руководствуютсяколичественным подходом к определению степени влияния этих операций наинвестора, что в значительной мере условно, так как зависимость ин­вестируемойкомпании не обязательно будет обусловливаться высокой долей ин­вестора в ееакционерном капитале, а контроль может осуществляться другим об­разом.

Выделяются три уровнявлияния инвестора:

1) менее 20% в акционерном капиталеинвестируемой компании (не оказы­вает существенного влияния);

2) от 20 до 50%(существенное влияние);

3) более 50% в акционерном капиталеинвестируемой компании (контроль, составление консолидированной отчетности).

Приобретение более 20% акций, имеющих право голоса, позволяет оказы­вать существенное влияниена деятельность инвестируемой компании. Для учета этих акций используется методпропорционального распределения прибылей (eq­uity method).

В данном случае участиев акционерном капитале инвестируемой компании, превышающее 20%, предполагает, что инвестор включает в свои отчеты соответ­ствующую долюприбылей или убытков контролируемой компании; подобные ин­вестиции производятсяне только для простого получения дивидендов. Такие ком­пании называются родственнымиили ассоциированными, в Гражданском кодексе Российской Федерации — зависимыми.

Можно выделить триосновных признака рассматриваемого метода:

1) инвестор учитывает приобретенные акции попокупной стоимости;

2) часть чистой прибыли инвестируемой компанииинвестор записывает на увеличение, а убытки — вуменьшение инвестиций;

3) получаемые дивиденды инвестор относит наувеличение денежных средств и уменьшение инвестиций.

Таким образом, текущаясумма инвестиций в балансе складывается из сле­дующих элементов:

затраты по приобретению + соответствующая доля прибылей — соответст­вующая доля убытков — получаемые/полученные дивиденды.

Как уже отмечалось, приустановлении контроля инвестора называют мате­ринской компанией, аинвестируемую компанию — дочерней. В этом случае воз­никает необходимостьсоставления консолидированной отчетности. С одной сто­роны, каждая из этихкомпаний является самостоятельным юридическим лицом и составляет своюфинансовую отчетность, с другой стороны, в силу особых отно­шений и связеймежду дочерней и материнской компаниями они рассматриваются как единое целое иподготавливают общую отчетность, которая называется консо­лидированной.

2.2. Метод слияния (поглощения)

Описанный ранее методприобретения путем покупки имеет свои сложно­сти: прежде всего согласно этомуметоду необходимо проведение дорогостоящей переоценки, а также требуетсяналичие у инвестора свободных денежных ресур­сов. Альтернативой ему выступаетвсе шире применяемый метод слияния инве­стора с инвестируемой компанией, всоответствии с которым требуется незначи­тельная величина денежных средств иосуществляется обмен акций инвестора на акции инвестируемой компании. При этомудается избежать уплаты налогов, а ак­ционеры не лишаются прав собственности,поскольку взамен прежних акций по­лучают новые (хотя часто пропорции такогообмена явно не выгодны прежним владельцам). При слиянии права могутприобретаться не только материнской компанией, но и компанией, не входящей вгруппу, или перераспределяться между несколькими компаниями.

Рассмотрим характерныечерты метода слияния (поглощения):

¨   активыи пассивы не переоцениваются и не корректируются;

¨   инвестициипоказываются по номиналу;

¨   прибыли,полученные дочерней компанией до слияния, включаются в консолидированную отчетность.

Применение указанногометода разрешено в следующих случаях:

¨   материнскаякомпания обменивает более 90% номинального капитала до­черней компании;

¨   осуществляетсяобмен акций материнской компании на акции дочерней компании;

¨   расчетыв денежной форме не должны превышать 10% номинальной стоимости выпущенныхакций;

¨   компаниидолжны быть равновеликими.

При этом методеотсутствует цена фирмы, не производится переоценка ак­тивов до их справедливойрыночной цены, что привело бы к повышению аморти­зационных отчислений.

2.3. Составление консолидированного отчета оприбылях и убытках

Консолидированный  отчет о прибылях и убытках составляетсяаналогично   консолидированному балансу, т.е. суммированием сче­тов прибылей иубытков из отчетностей предприятий, входящих в группу, и исключения доходови расходов, возникших в результате операций внутри группы, так как концернне может реа­лизовывать прибыли и убытки от операций внутри себя самого. В егоконсолиди­рованный отчет о прибылях и убытках включаются лишь финан­совыерезультаты, полученные от операций с третьими лицами, не входящими в составконцерна. Это достигается пересчетом коррес­пондирующих затрат и результатов и(или) пе­регруппировки их в со­ставе счета прибылей и убытков. Следуетотметить, что ис­ключаются не только выручка от реализации продукции, но ипрочие доходы от продаж и оказания услуг.

Процесс консолидирования сче­та прибылей и убытков включает:

¨   консолидированиевнутренних оборотов по реализации между предпри­ятиями группы,

¨   консолидированиепрочих до­ходов и расходов,

¨   консолидированиепереводов прибылей или убытков внутри кон­церна.

При составлении консолидиро­ванного отчета о прибылях и убыт­кахможет возникнуть ситуация, когда предприятия группы исполь­зуют разные методыучета затрат — метод полных затрат или метод прямых затрат. Поэтому в ходеподго­товки консолидированной от­четности необходимо составлять все отчеты опри­былях и убытках отдельных предприятий группы по одному из этих двухметодов. Так как это всегда связано со значи­тельными затратами, всем пред­приятиямкон­церна рекомендуется с самого начала придерживаться одного метода учетазатрат для со­ставления консолидированного от­чета о прибылях и убытках.

Выше была рассмотрена мето­дика так называемого полного кон­солидирова­ния,применяемого для дочерних компаний. Как уже упо­миналось, включение ре­зультатовсовместно контролируемого пред­приятия и совместной деятельнос­ти вконсолидированный отчет кон­церна происходит аналогично пол­ному консолиди­рованиюпри ис­пользовании методапропорцио­нального консолидирования иликонсолидирования квот, основан­ного на пропорциональном включе­нии в отчетконцерна приходящихся на долю материнской компании имущества и обяза­тельств, атакже затрат и результатов деятельности совместного предприятия или со­вместнойдеятельности.

Следует отметить, что в исклю­чительных случаяхконсолидирова­ние совме­стной деятельности мо­жет осуществляться при помощиметода Equity.

Включение в консолидирован­ную отчетность результатов дея­тельностиза­висимых компаний от­личается от консолидирования до­черних исовместных ком­паний. Как уже отмечалось, МСУ рекомендуют включать ихрезультаты в консо­ли­дированную отчетность с помощью метода Ечш1у (доли вкапитале), согласно которому участие в зави­симых компаниях отражается осо­бойстатьей в разделе внеоборот­ных активов консолидированного отчета. В качестведаты первого включения в консолидированную отчетность концерна следует счи­татьначало его функционирования в качестве зависимого. В первый год участиематеринской компании в зависимой компании отражается по   первоначальной  стоимости, складывающейся из затрат на ее приобретение. В последующие пе­риодыстоимо­стная оценка участия будет основываться на его балан­совой стоимости иумень­шаться или увеличиваться на сумму полу­чаемых прибылей или убытков со­ответ­ственнои уменьшаться на сумму выплаченных дивидендов.

2.4. Консолидация деятельности компаний группы впоследующие периоды

При консолидацииотчетности компаний, входящих в группу, в последую­щие периоды их деятельностивозникают дополнительные трудности, связанные с необходимостью элиминированиястатей, отражающих взаимные внутрифирмен­ные операции, во избежание повторногосчета и искусственного завышения вели­чины капитала и финансовых результатов.Статьи, подлежащие элиминированию, — это статьи, которыеисключаются из консолидированной отчетности, поскольку приводят к повторномусчету и искажению финансовой характеристики деятель­ности группы.

Концепция группыпредполагает особое отношение к операциям между компаниями, входящими в группу.Внутрифирменные операции схожи с опера­циями между отделениями (отделами)внутри компании. Такие операции совер­шаются при торговых сделках и расчетах поним, выдаче кредитов, получении ди­видендов. Все подобные операции должны бытьэлиминированы при подготовке консолидированных баланса и отчета о прибылях иубытках. Должны быть эли­минированы и внутрифирменные остатки по расчетам.

При составленииконсолидированной отчетности следует элиминировать займы, дебиторскую,кредиторскую задолженность и начисления, поскольку еди­ная хозяйственнаяединица не может иметь дебиторской или кредиторской задол­женности сама себе.

Подлежат элиминированиюследующие расчеты:

¨   задолженностьпо еще не внесенным в уставный капитал вкладам;

¨   авансыполученные или выданные;

¨   займыкомпаниям, входящим в группу;

¨   взаимнаядебиторская и кредиторская задолженность компаний группы;

¨   другиеактивы и ценные бумаги;

¨   расходыи доходы будущих периодов;

¨   начисления;

¨   непредвиденныеоперации.

Если суммы дебиторскойзадолженности одной компании полностью соот­ветствуют суммам кредиторскойзадолженности другой компании, входящей в группу, то они просто опускаются.

Причины расхождений подебиторской и кредиторской задолженности в учете материнской компании идочернего предприятия могут быть вызваны мето­дологическими различиями,ошибочными записями, различиями во времени и другими причинами. Подобныерасхождения легко устранить без какого-либо влияния на отчет о прибылях иубытках. Счета к оплате могут превышать счета к получению в связи с различиямиприменяемых методов оценки (резерв в учете одной компании при отсутствии счетовк получению другой компании группы).

Списокиспользованной литературы

1.   ПалийВ. Ф., Палий В. В. Финансовый учет: Учебное пособие: в 2 ч. – М.: ФБК-ПРЕСС,1998. – Ч. 2. – 352 с.

2.   ПучковаС. И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие. – М.: ИДФБК-ПРЕСС, 2001. – 272 с.

3.   ПучковаС. И., Новодворский В. Д. Консолидированная отчетность: Учебное пособие. –М.: ФБК-ПРЕСС, 1999. – 224 с.

4.   ПатровВ. В. Как составить сводную отчетность. – Бухгалтерский учет, 2001, № 3.