Реферат: Анализ финансового состояния ГП ДЕЗ-11
Анализ финансового состояния
ГПДЕЗ-11 МО «Чертаново — Северное»за 1998 год
Содержание.
1.Введение
2.Характеристика предприятия (баланс +
Форма № 2)
3.Анализ прибыли
4.Анализ рентабельности
5.Анализ наличия и обеспеченность
предприятия собственными оборотными
средствами (СОС)
6.Анализ оборачиваемости имущества
(денежный актив)предприятия
7.Анализ состава и структуры имущества
8.Анализ источников формирования финансовых
ресурсов предприятия
9.Анализ финансовой устойчивости
10.Анализ дебиторской и кредиторской
задолженности предприятия
11.Анализ платежеспособности предприятия
12.Анализ ликвидности предприятия
13.Анализ кредитоспособности предприятия
14.Прогноз банкротства
15.Выводы и предложения
16.Литература
Введение.
Анализфинансово-хозяйственной деятельности – это наука, изучающая экономическиепоказатели работы предприятия в постоянном их развитии с целью выявлениявнутренних производственных резервов.
Под анализом в широкомсмысле понимается способ познания предметов с и явлений окружающей среды,основанный на расчленении целого на составные части и изучение их во всеммногообразии связей и зависимостей.
Содержание предмета состоитиз двух частей: общетеоретический экономический анализ, который изучаетэкономические явления и процессы на макро уровне и конкретно – экономическийанализ на микро уровне. Этот вид анализа применяется для изучения экономикиотдельных предприятий.
Предмет тесно связан сдругими экономическими дисциплинами (с экономикой, бухгалтерским учетом,статистикой…).
АФХД – это функцияуправления, которая обеспечивает научное обоснование принятия решений.
Предметом анализа являетсяхозяйственная деятельность предприятия, хозяйственные процессы и явления,причины образования и изменения результатов деятельности.
Объектом анализа служатэкономические результаты деятельности предприятия.
На основе результатованализа разрабатываются и обосновываются управленческие решения.
Анализ предшествует решениями действием обосновывает их и является основой научного управленияпроизводством, обеспечивает его объективность и эффективность.
Задачами АФХД являются:
1. Научное обоснование текущих и перспективныхпланов.
2. Контроль за выполнением планов иуправленческих решений.
3. Контроль за экономным использованиемресурсов.
4. Поиск резервов повышения эффективности производства.
5. Оценка результатов деятельности предприятияпо выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики. Использованиюимеющихся возможностей.
6. Разработка мероприятий по использованиювыявленных резервов.
Задачапредмета – это оценка достигнутых результатов и обоснование резервов повышенияэффективности производства.
Метод анализа– метод индукции: от частного к общему, и дедукции: от общих факторов кчастным.
По функциямуправления анализ подразделяется на: оперативный, последующий и перспективный.
Оперативный(текущий) анализ связан с функцией оперативного управления производством, снепрерывным контролем за ходом выполнения текущих планов и осуществляется навсех уровнях управления. Информацией являются данные оперативного учета и отчетности,показания приборов и устройств.
Последующийанализ связан с функцией краткосрочного планирования и проводится в целяхполучения объективной оценки достигнутых результатов деятельности предприятия.При этом анализируется вся система показателей деятельности предприятия,факторы и причины их изменения. Источником информации служит отчетностьпредприятия. Оценивается эффективность работы предприятия, степень выявленияплановых заданий.
Перспективныйанализ связан с функцией долгосрочного планирования. Его задачей являетсявыявление закономерностей и тенденций в производственной и социальнойдеятельности предприятия.
Экономическое положение в стране.
Рост промышленного производства в России в первом полугодии 2000 года составил10,3% по сравнению с первым полугодием 1999года, а в июне 2000года — 9,8% посравнению с июнем 1999года.
Экономика РФ продолжает развиваться опережающими темпами: индекс промышленногопроизводства в июне по сравнению с маем составил 100,9%, а если сбалансироватьэтот показатель по числу рабочих дней в июне и в мае — еще больше: 101,6%.
Легкаяи текстильная промышленность — важнейшие отрасли экономики, производящиепродукцию для населения и производственного потребления. С 1990г. по 1998г. вотраслях наблюдался спад производства. С конца 1998г. промышленность оживилась,в 1999г. и 2000г. отмечался некоторый рост промышленного производства.
В Российской Федерации разработана стратегия модернизации экономики. По мнениюодного из разработчиков стратегии, министра экономического развития и торговлиГермана Графа для динамического развития экономики необходимо:
1. Созданиев стране мягкого инвестиционного климата;
2. провестиналоговую реформу;
3. созданиеравных условий конкуренции в стране;
защищатьправа собственности;
4. реформироватьестественные монополии и др.
Прирост валового внутреннего продукта к предыдущемугоду в процентах составит:
/>
/>/>
/> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> <td/> /> /> /> /> />/>
/>
/>
2000г. 2001г. 2002г. 2003г. 2004г.
(прогнозЦентра стратегических разработок: журнал «Э и Ж» № 33(8831) с. 2).
За 1999г. ВВП по сравнению с 1998г. увеличился на 3,2%, объем промышленнойпродукции — на 8,1%, инвестиции в основной капитал — на 1%. Численность занятыхувеличилась на 2,8%. За предыдущие 7-8 лет большинство этих показателей имелиотрицательные тенденции.
Положительная динамика наблюдалась и в легкой промышленности. Доля прибыльныхпредприятий возросла с 39% в 1998г. до 47,4% в 1999г.
Характеристикапредприятия.
ДЕЗ-11 МО «Чертаново — Северное» является государственным
предприятием,осуществляющим свою деятельность за счет средств
бюджетногофинансирования и частично за счет собственных доходов,
основнымисточником которых является квартирная плата. Следует
отметить,что собственные доходы планируются каждый год с
уточнениемпо кварталам за счет изменения тарифов. Величина
бюджетныхассигнаций, необходимых для возмещения убытков от
эксплуатациижилого фонда, уменьшается на величину собственных
доходов.
Основной деятельностью ГП ДЕЗ-11 МО «Чертаново — Северное»
являетсясодержание, эксплуатация и текущий ремонт жилого фонда.
Анализприбыли.
Основной обобщающий показатель экономических результатов деятельностипредприятия является прибыль. В показателе прибыли отражается объем реализациипродукции, его структура, эффективность использования предприятиемматериальных, трудовых и финансовых ресурсов.
Увеличение прибыли имеет большое значение, так как растут платежи в бюджет ввиде налога на прибыль и отчисления в фонд накопления и потребления.
Прибыль (убыток) от реализации услуг — это финансовый результат, полученный отосновной деятельности предприятия, который равен разнице между выручкой отреализации услуг в действующих ценах и затратами на их реализацию.
Прибыль от реализации занимает наибольший удельный вес в структуре балансовойприбыли предприятия. Балансовая прибыль — сумма прибылей (убытков) предприятияот реализации и доходов (убытков) не связанных с ее производством иреализацией. Балансовая прибыль как конечный результат деятельности выявляетсяна основе учета всех хозяйственных операций предприятия.
Балансовая прибыль складывается из прибыли:
- отреализации товарной продукции;
- отреализации прочей продукции;
- отвнереализованной деятельности.
В задачи анализа входит:
- определениестепени выполнения плана по прибыли;
- определениеотклонений от плана и факторов повлиявших на это отклонение;
- вскрытиерезервов увеличения прибыли;
- разработкамероприятий по использованию выявленных ресурсов.
Источниками анализа являются:
- Бизнес-план;
- Форма №2 «Отчет о прибыли и убытках»;
- Данныеоперативного и бухгалтерского учета.
Анализ выполнения плана по прибыли производится покаждому разделу балансовой прибыли. Но особое внимание обращается на анализвыполнения плана по реализации продукции.
Пр= Ро— Сп, где
Ро — объем реализации продукции,
Сп— полная себестоимостьпродукции.
Пр= 6750 — 25398 — 1814 = -20462(тыс.руб)
Размеры прибыли и возможность ее роста находятся в сложной зависимости отцелого ряда факторов, важнейшие из которых следующие:
- объемреализации;
- структурастоимости реализуемой продукции;
- величинадругих доходов и расходов, входящие в состав прибыли;
- уровеньналогообложения прибыли.
За счет чистой прибыли может происходить образование резервных фондов,осуществляться отчисления на благотворительные цели, уплачиваются проценты поссудам банка, полученным на восполнение недостатка оборотных средств, наприобретение оборотных средств и других средств. Из чистой прибыли уплачиваютсяштрафы и расходы по возмещению ущерба, подлежащие в соответствии с действующимзаконодательством внесению в бюджет разных уровней. В нашем вариантепредприятие покрывало убыток, образовавшийся в результате расходов,обусловленных некачественным выполнением работ подрядными организациями дляпоследующей выплаты другим организациям, устраняющим установленные дефекты, изчистой прибыли в течение всего анализируемого периода.
Из проведенного анализа стало понятно, что для улучшения финансового положенияпредприятию необходим собственный капитал, а соответственно и большая прибыль.
Анализфакторов, влияющих на прибыль от реализации продукции.
На прибыль, получаемую от реализации продукции, влияют следующие факторы:
- выполнениеплана по реализации продукции: на сколько процентов будет выполнен план пореализации, на столько же процентов будет выполнен план по прибыли за счетэтого фактора;
- снижениепроизводственной себестоимости: влияние этого фактора определяется как разностьмежду фактической себестоимостью и плановой, пересчитанной на фактический объеми ассортимент продукции;
- изменениекоммерческих расходов: влиянию фактора определяется как разность междуфактической суммы коммерческих расходов и плановой, скорректированной напроцент выполнения плана по реализации продукции;
- изменениеоптовых цен: влияние определяется как разность между фактическим выпускомпродукции по новым и старым ценам;
- качествопродукции: DТп= DРо= Внв.отч. х Ц1(Ксотчх Кспл),
гдеРо — объем реализованнойпродукции;
Внв.отч. — выпуск продукции внатуральном выражении;
Ц1 — цена 1ого сорта;
Кс — коэффициент сортности.
- сдвиг вассортименте: влияние фактора определяется как разность между отклонением ввыполнении плана по прибыли и влиянием всех предыдущих факторов.
Таблица 1
Показатели
Единица измерения
План
Отчет
1.Производственная себестоимость Тыс.руб. 20673 25398 2.Управленческие расходы Тыс.руб. 1984 1814 3.Выручка от реализации продукции Тыс.руб. 6526 67501. Определяемполную себестоимость продукции (услуг) по плану и отчету:
Сп пл = п.1 + п.2
Сп пл = 20673 + 1984 = 22657 (тыс.руб.)
Сп отч = п.1 + п. 2
Сп отч = 25398 + 1814 = 27212 (тыс.руб.)
2. Определяемприбыль от реализации продукции (услуг):
Пр = Ро — Сп
Пр пл = 6526 — 22657 = -16131 (тыс.руб.)
Пр отч = 6750 — 27212 = -20462 (тыс.руб.)
3. Определяемотклонения по прибыли:
Пр = -20462 — (-16131) = -4331 (тыс.руб.)
4. Определяемпроцент отклонения по прибыли:
-20462
Пр = -16131 х 100 = 126,85 (%)
План по прибыли не довыполнен на 4331 тыс.руб.,что составляет 126,85 %.
5. Определяемфакторы влияющие на отклонения прибыли:
6750
6526 х 100 = 103 (%)
6. Определяемвлияние выручки от реализации на прибыль:
-16131 х 30
100 = -4839,3 (тыс.руб.)
7. Определяемвлияние производственной себестоимости:
20673 х 103
25398 - 100 = 4104,81 (тыс.руб.)
8.Определяем влияние управленческих расходов на прибыль:
1814х 103
1984 - 100 = 155,58 (тыс.руб.)
9.Обобщаем влияние трех факторов:
-4839,3 + 4104,81 + 155,58 = -578,91 (тыс.руб.)
10.Определяемвлияние сдвигов в ассортименте:
-578,91 — (-4331) = 3752,09 (тыс.руб.)
В результате сдвигов в ассортименте прибыль уменьшилась
на3752,09 тыс.руб.
Таким образом, из расчетов видно, что на увеличение прибыли повлияло толькоснижение управленческих расходов. В течении года управленческие расходыпредприятия сократились за счет сокращения управленческого персонала.
Анализрентабельности.
Рентабельность — это показатель прибыльности. Финансовое состояние предприятияв значительной мере зависит от его рентабельности.
Различают рентабельность:
- рентабельностькапитала -определяется отношением балансовой (валовой, чистой) прибыли к средней готовойстоимости собственного капитала;
- рентабельностьпроизводственных фондов - определяется отношением валовой прибыли (чистой) ксреднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормированныхоборотных средств: Пч___
Рпр.ф = Оф+ Осх 100
1499779____
Рпр.ф = 1499738 + 205 Х 100 = 99,99(%)
- рентабельностьвсего имущества: Пч______
Рпр.ф = Оф+ Ос+ Дсх 100
(%) — чтобы выразить впроцентах
1499779_______
Рпр.ф = 1499738 + 205 + 1643 Х 100 =99,88 (%)
- рентабельностьпродаж (оборота) — определяется отношением прибыли от реализации продукции (Пр), работ, услугили чистой прибыли к сумме выручки (Врп): _Пр_
Рпрод. = Врпх 100 (%)
-20462
Рпрод.= 6750 Х100 = -303,14 (%)
- рентабельностьпродукции — определяется отношением прибыли от реализации данной продукции к полной еесебестоимости:
_Пр
Рпр.= Спх 100 (%)
-20462
Рпр. = 25398 Х 100 = -80,57 (%)
- рентабельностьфинансовых вложений — определяется отношением доходов, полученных по ценным бумагам иот долевого участия в уставный капитал других предприятий (стр. 80 в Ф. №2) ксредней стоимости финансовых вложений (стр. 140+250 Ф.№1) и умноженное на 100.
Рфв= 0 (%)
Сущность, задачи и источники анализа финансового состояния предприятия.
Анализ финансового состояния — это глубокое исследование финансовых отношений идвижения финансовых ресурсов в едином производственно-торговом процессе.
Задачи анализа:
1. Оценкаприбыльности предприятия, рентабельности и влияющих на них факторов.
2. Выявлениефинансовой устойчивости.
3. Изучениеэффективности использования финансовых ресурсов.
4. Оценкаиспользования капитала.
5. Изучениекредитоспособности предприятия.
6. Установлениеуровня самофинансирования и валютной самоокупаемости.
Источники:
1. Форма №1 (бухгалтерский баланс)
2. Форма №2 (отчет о прибыли и убытках)
3. Приложение№ 5 к балансу
4. Журналы-ордера(4,6,8,10)
5. Данныеоперативного и бухгалтерского учета
Анализ наличия и обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами (СОС).
При этом анализе необходимо определить, какие абсолютные показатели отражаютсущность устойчивости финансового состояния.
Для оценки финансового состояния предприятия необходимо провести анализ,который позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует своисредства.
Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостатокисточников средств для формирования запасов и затрат, который определяется ввиде разницы величины источников средств, величины запасов и затрат:
ЗЗ = стр. 210 + стр. 220
ЗЗ на нач.г. = 53 + 0 = 53 (тыс.руб.)
ЗЗ на кон.г. = 205 + 0 = 205 (тыс.руб.)
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются несколькопоказателей, которые отражают различные виды источников:
1. Наличиесобственных оборотных средств:
СОС = стр. 490 — стр. 190 — стр. 290
СОСна нач.г. = 1501287 — 1501256 — 11132= -11101 (тыс.руб.)
СОСна кон.г. = 1500014 — 1499779 — 16072= -15837 (тыс.руб.)
2. Наличиесобственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат илифункционирующий капитал:
Кф = стр. 490 + стр. 590 — стр. 190
Кф на нач.г. = 1501287 + 0 — 1501256 =31 (тыс.руб.)
Кф на кон.г. = 1500014 + 0 — 1499779 =235 (тыс.руб.)
3. Общаявеличина основных источников формирования запасов и затрат:
Ви = стр. 490 + стр. 590 + стр. 610 — стр. 190
Ви на нач.г. = 1501287 + 0 + 0 — 1501256= 31 (тыс.руб.)
Ви на кон.г. = 1500014 + 0 + 0 — 1499779= 235 (тыс.руб.)
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуюттри показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:
1. Излишек(+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:
±DСОС = СОС — ЗЗ
±D СОС на нач.г. = -11101 — 53 = -11154 (тыс.руб.)
±D СОС на кон.г. = -15837 — 205 = -16042 (тыс.руб.)
2. Излишек(+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источниковформирования запасов и затрат:
±DКф = Кф — ЗЗ
±D Кф на нач.г. = 31 — 53 = -22 (тыс.руб.)
±D Кф на кон.г. = 235 — 205 = 30 (тыс.руб.)
3. Излишек(+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования:
±DЗЗ = Ви — ЗЗ
±D 33 на нач.г. = 31 — 53 = -22 (тыс.руб.)
±D 33 на кон.г. = 235 — 205 = 30 (тыс.руб.)
На основании показателей обеспеченности осуществляется классификация финансовыхситуаций, которых существует 4е вида:
1. Абсолютнаяустойчивость финансового состояния — это ситуация встречается крайне редко ибывает тогда, когда предприятие обеспечено всеми источниками запасов и затрат,т.е. оборотными средствами, собственными оборотными средствами и общейвеличиной источников с учетом краткосрочных кредитов и займов:
Коб = (1;1;1) ±DСОС; +DКф; +DВи
2. Нормальнаяустойчивость финансового состояния предприятия — когда предприятие необеспечено оборотными средствами:
Коб = (0;1;1) -DСОС; +DКф; +DВи
3. Неустойчивоефинансовое состояние предприятия — ситуация, когда предприятие не обеспеченооборотными и собственными оборотными средствами:
Коб = (0;0;1) -DСОС; -DКф; +DВи
4. Кризисноесостояние предприятия:
Коб = (0;0;0) -DСОС; -DКф; -DВи
В кризиснойситуации финансовая устойчивость может быть улучшена путем обоснованногоснижения уровня запасов и затрат.
±DСОС = -16042 — (-11154) = -4888(тыс.руб.)
±DКф = 30 — (-22) = 52 (тыс.руб.)
±DВи = 30 — (-22) = 52 (тыс.руб.)
Ситуацияанализируемого предприятия, судя по показателям собственных оборотных средств,является нормальной.
Анализ оборачиваемости имущества (деловойактивности) предприятия.
В задачи анализа входят:
- определениестепени оборачиваемости оборотных средств;
- определениепричин замедления оборачиваемости и виновников;
- вскрытиерезервов, способных к оборачиваемости;
- разработкаи проведение мероприятий по использованию выявленных резервов.
-
Источниками являются:
- Бизнес-план;
- Форма №1 «Бухгалтерский баланс»
- Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках».
Существуют следующие показатели оборачиваемостиимущества:
1. Общиепоказатели, характеризующие оборачиваемость всего имущества.
2. Частныепоказатели, характеризующие оборачиваемость отдельных видов имущества(собственный капитал, материальные запасы, дебиторская и кредиторскаязадолженности).
3. Показателиэкономической задолженности ускорения и замедления оборачиваемости имущества иего составных частей.
Показатели определяются по следующим формулам:
1. Коэффициентоборачиваемости имущества:
_Ро_
К об.им.= Сим
Симна н.г+ Симна к.г.
Сим= 2 ,где
Ро — объем реализации;
Сим — средние остатки имуществапредприятия или его составных частей.
1520087+ 1523038
Сим = 2 = 1521562,5(тыс.руб.)
6750___
Коб.им.= 1521562,5 Х 100 = 0,44 (%)
2. Коэффициентзакрепления имущества и его составных частей:
_1_ Сим
Кз= Коб= Ро , где
Кз — показывает на сколько копеекнужно иметь имущества или его составных частей, чтобы произвести продукцию на 1рубль.
1521562,5
Кз = 6750 Х 100 = 22541,66(%)
3. Коэффициентдлительности одного оборота (в днях) оборачиваемости имущества или егосоставных частей:
_Т_ Т х Сим
Д = Коб= Ро , где
Т — число дней в отчетномпериоде;
Коб — коэффициентоборачиваемости;
Д — показывает, сколько дней длится 1 оборот имущества или его составных частей.
360 х1521562,5
Д= 6750 = 81150 (дн.)
Расчет общего и частичного показателей оборачиваемости имущества приведен втаблице 2.
Таблица 2
Показатели
На начало года
На конец года
Средние остатки
Расчет показателей оборачивае
мости (дн.)
Оборачивае
мость за предыдущий период
1.Выручка от реализации продукции 6526 6750 ----- ----- ----- 2.Стоимость имущества 1520087 1523038 1521562,5 81150 ----- 3.Собственный капитал 1501287 1500014 1500650,5 80034,7 ----- 4.Оборотный капитал 11132 16072 13602 725,44 ----- 5.Дебеторская задолженность 4454 7871 6162,5 328,7 401,3 6.Кредиторская задолженность 15580 19206 17393 927,6 -----
Показатели экономической эффективности от ускорения или замедленияоборачиваемости имущества или его составных частей, можно определить умножениемпоказателя однодневного оборота на разницу в днях между базовой и фактическойоборачиваемости:
Рох У
С высв = Т , где
Ро — объем реализации;
Т — число дней в отчетномпериоде;
У — ускорение.
У = 328,7 — 401,3 = -72,6(дн.)
6750 х 72,6
Свысв = 360 = 1361,25(тыс.руб.)
Рох 3
С доп.затрат= Т
6750 х 3
Сдоп.затрат= 360 = 56,3
По проведенному анализу к расчету показателей оборачиваемости
имуществапредприятия уменьшилась на 72,6 дней, то есть с
401,3дней до 328,7 дней. Следовательно можно получать один и тот
жеобъем производства с меньшими затратами оборотных средств.
Анализ состава и структуры имущества.
Анализ изменения в составе имущества предприятия начинают с определениясоотношения статей актива баланса, их удельного веса в общем итоге ( валюте )баланса, а так же суммы отклонений в структуре основных статей баланса по сравнениюс предшествующем периодом.
При анализе определяют коэффициент мобильности предприятия, который равенотношению стоимости оборотных активов к стоимости всего имущества.
На предприятии этот показатель составил:
11132_
Кмоб.им на н.г. = 1520087 = 0,007
16072_
Кмоб.им на к.г. = 1523038 = 0,010
Мобильные оборотные средства определяются делением наиболее мобильной их частик стоимости оборотных активов.
На предприятии этот показатель составил:
0 + 1673
Кмоб.об.ср-в на н.г. = 11132 = 0,15
0 + 1643
Кмоб.об.ср-вна к.г. = 16072 = 0,10
Финансовое состояние предприятия в значимой мере обуславливается егопроизводственной деятельностью. Поэтому при анализе следует дать оценку егопроизводственного потенциала, для характеристики которого используют следующиепоказатели:
1. Наличиединамики и удельный вес производственных активов в общей стоимости имущества:
Стр.190 + 211 + 212 + 213 + 214: стр.300 х 100
Нан.г.= 1501256 + 48 + 0 + 0 + 0:1520087 х 100 = 98,76
На к.г. = 1499779 + 203 + 0 + 0 + 0: 1523038 х 100 = 98,49
2. Наличиединамики и удельный вес основных средств в общей стоимости имущества:
стр.120
стр.300 Х 100
1501238
Нан.г.= 1520087 х 100 = 98,76
1499738
На к.г. = 1523038 х 100 = 98,47
На предприятии стоимость производственных активов составила:
Спр.акт.на н.г. = 15580 + 48 + 0 = 15628(тыс.руб.)
Спр.акт.на к.г. = 19206 + 203 + 0 = 19409(тыс.руб.)
Удельный вес стоимости производственных активов свидетельствует о динамикеразвития производственных возможностей:
15580+ 48
Уд.вес на н.г. = 1520087 х 100 = 1,03(%)
19206+ 203
Уд.вес на к.г. = 1523038 х 100 = 1,27(%)
Уменьшения удельного веса производственных активов в общей стоимости активовпредприятия отражает снижение его производственных возможностей.
Для упрощения анализа необходимо сгруппировать однородные по своему составуэлементы балансовых статей.
Таблица 3
Актив
На начало года
На конец года
Отклонения ±
Тыс.руб
%
Тыс.руб
%
Тыс.руб
%
1.Недвижимое имущество (стр.190) 1501256 98,76 1499779 98,47 -1477 -0,29 2.Оборотные активы (стр.210) в том числе: 53 0,003 205 0,013 +152 +0,01 производственные запасы (стр.211+212) 48 0,003 203 0,013 +155 +0,01 затраты в НЗП (стр.213) ----- ----- ----- ----- ----- ----- готовая продукция (стр.214) ----- ----- ----- ----- ----- ----- товары отгружены (стр.215) ----- ----- ----- ----- ----- ----- расходы будущих периодов (стр.216) 5 0,0003 2 0,0001 -3 -0,0002 3.НДС (стр.220) ----- ----- ----- ----- ----- ----- 4.Дебиторская задолженность (стр.230+240) 4454 0,29 7871 0,52 +3417 +0,23 5.Краткосрочные финансовые вложения (стр.250) ----- ----- ----- ----- ----- ----- 6.Денежные средства (стр.260) 1673 0,110 1643 0,108 -30 -0,002 7.Прочие оборотные активы (стр.270) 4952 0,33 6353 0,42 +1401 +0,09Баланс (стр.300):
1520087
100
1523038
100
2951
100
По данным таблицы 3 видно, что стоимость недвижимости
имуществана конец анализируемого периода уменьшилась на
1477тыс.руб. Доля оборотных активов увеличилась на 152 тыс.руб.
Изтаблицы видно увеличение дебиторской задолженности в размере
3417тыс.руб. Доля денежных средств в итоге баланса уменьшилась
на30 тыс.руб., что можно расценивать как отрицательную тенденцию
сточки зрения финансового положения предприятия, так как это
болееликвидные активы. На конец анализируемого периода
наблюдаетсяналичие прочих оборотных средств на сумму 1401
тыс.руб.,что составляет в валюте баланса 0,09% от общей суммы.
Анализисточников формирования финансовых ресурсов предприятия.
Предприятие может приобретать основные, оборотные средства и нематериальныеактивы за счет собственных и заемных (привлеченных) источников, т.е.собственного или заемного капитала.
Источниками образования собственных средств являются:
- Уставныйкапитал;
- Отчисленияот прибыли (в резервный фонд, фонды накопления);
- Целевоефинансирование и поступления;
- Арендныеобязательства;
- Добавочныйи резервный капитал.
Анализ начинают проводить с определения соотношения отдельных статей баланса,их удельного веса в общем итоге (валюте) баланса, а также суммы отклонений вструктуре источников формирования финансовых ресурсов по сравнению спредшествующим периодом.
Для проведения данного анализа составляют таблицу структуры и динамики развитияисточников финансовых ресурсов.
Таблица4
Статьи пассива баланса
На начало года
На конец года
Абсолютная
%
1.Всего средств предприятия, тыс.руб. (стр.700)
в том числе:
1520087 1523038 +2951 +0,19 2.Собственные средства, тыс.руб. (стр.490) 1501287 1500014 -1273 -0,08 То же в % к имуществу; из них: 98,76 98,49 -0,27 ----- 2.1 Наличие собственных оборотных средств, тыс.руб. (стр.490-190) +31 +235 +204 +658,06 То же в % к собственным средствам (стр.490-190:490х100) 0,002 0,015 +0,013 ----- 3. Заемные средства (стр.590+690) 18800 23024 +4224 +22,47 То же в % к имуществу; из них: 1,24 1,51 +0,27 ----- 3.1 Долгосрочные займы (стр.590) ----- ----- ----- ----- То же в % к заемным средствам (стр.590:590+690х100) ----- ----- ----- ----- 3.2 Краткосрочные кредиты и займы (стр.610) ----- ----- ----- ----- То же в % (стр.610:590+690х100) ----- ----- ----- ----- 3.3 Кредиторская задолженность (стр.620) 15580 19206 +3626 +23,27 То же в % к заемным средствам (стр.620:590+690х100) 82,87 83,41 +0,54 -----Данные таблицы 4 показывают, что общее увеличение источников
составило2951 тыс.руб. или 0,19% отклонения. Этот рост получен
засчет увеличения кредиторской задолженности на 3626 тыс.руб.
Приэтом в отчетном периоде произошло уменьшение собственных
средствна 1273 тыс.руб., что составило 0,08% в общем объеме
средствпредприятия. Заемные средства увеличились на
4224тыс.руб. Собственные оборотные средства увеличились на
204тыс.руб.
Анализ финансовой устойчивости.
Финансово — устойчивым является такое предприятие, которое за счет собственныхсредств покрывает средства, вложенные в активы (основные средства,нематериальные активы, оборотные средства) и не допускает неоправданнойдебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своимобязательствам.
Если на предприятии имеется запас собственных средств, то это характеризуетзапас устойчивости, при том условии, что его собственные средства превышаютзаемные.
Финансовая устойчивость характеризуется показателями:
1. Коэффициентсобственности (независимости)
Соб.ср-ва(стр.490)_______
Кс= Общ.велич.ср-в пр-тия(стр.700)
Особоезначение этот показатель имеет для инвесторов и кредиторов. Средний егопоказатель равен 0,7.
ЕслиКс ниже этого значения, то финансовая устойчивость ставится под сомнение.
1501287
Кс на н.г. = 1520087 = 0,9
1500014
Кс на к.г. = 1523038 = 0,9
2. Коэффициентзаемных средств:
Заем.ср-ва (стр.590 + 690)____
Кзс = Общая велич.ср-впр-тия (стр.700)
0 + 18800
Кзс на н.г. = 1520087 = 0,01
0 + 23024
Кзс на к.г. = 1523038 = 0,01
3. Коэффициентсоотношения заемных и собственных средств или коэффициент структуры капитала:
Заем.ср-ва (стр.590 + 690)
Кск= Собств. ср-ва (стр.490)
Кск показывает сколько заемныхсредств приходится на 1 руб. собственности. За критический показатель принимают1 (50х50), а если показатель меньше 1, то финансовая устойчивость ставится подсомнение.
_18800_
Кск на н.г. = 1501287 = 0,01
_23024_
Кск на к.г. = 1500014 = 0,01
4. Коэффициентфинансовой устойчивости или коэффициент соотношения собственных средств:
Собств.ср-ва (стр.490)____
Кфу= Заем.ср-ва (стр.590 +690)
Превышениесобственных средств показывает, что предприятие обладает достаточными запасамифинансовой устойчивости и относительно независимо от внешних финансовыхисточников.
1501287
Кфу на н.г. = 18800 = 79,8
1500014
Кфу на к.г. = 23024 = 65,1
5. Коэффициентмобильности собственных средств (маневренность):
Собств.оборот.ср-ва (стр.490 + 590 — 190)
Км= Сумма собственныхсредств (стр. 490)
Км равен 0,2 ¸ 0,5, если Км выше этих показателей, тооценка дается положительная.
1501287 + 0 — 1501256
Км на н.г. = 1501287 = 0,00
1500014 + 0 — 1499779
Км на к.г. = 1500014 = 0,00
При анализе рассчитанные коэффициенты сравниваются с оптимальными(стандартными) значениями данной отрасли и с показателями высокорентабельностипредприятия.
Таблица5
Наименование показателя
На начало года
На конец года
Отклонения
±
1. Коэффициент собственности (независимости) 0,9 0,9 2. Коэффициент заемных средств 0,01 0,01 3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (структура капитала) 0,01 0,01 4. Коэффициент финансовой устойчивости (соотношение собственных и заемных средств) 79,8 65,1 -14,7 5. Коэффициент мобильности собственных средств (маневренность) 0,00 0,00Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.
Анализ дебиторской (ДЗ) и кредиторской (КЗ) задолженности проводится путемсравнивания фактических остатков на начало и конец анализируемого периода.
Рост остатка задолженности свидетельствует об ухудшении финансового состоянияпредприятия.
Состояние ДЗ и КЗ, их размеры и качества оказывают сильное влияние нафинансовое состояние предприятия. Для улучшения финансового положенияпредприятия, необходимо:
1. Следитьза соотношением ДЗ и КЗ, значительное повышение ДЗ создает угрозу финансовомусостоянию предприятия и делает необходимым дополнительно привлекать источникифинансирования.
2. Контролироватьсостояние расчетов по просроченным задолженностям.
3. Повозможности ориентироваться на большее количество заказчиков с целью уменьшенияриска не уплаты монопольных заказчиков.
Дебиторская задолженность.
ДЗ — это задолженность предприятию по платежам, то есть отвлечения средств изоборота предприятия и использования их другими предприятиями.
В процессе анализа важное значение имеет выявление оборачиваемости ДЗ последующим показателям:
1. ОборачиваемостьДЗ определяется отношением выручки от реализации продукции (стр.010, Ф.№2) ксредней ДЗ:
_Ро__
Одз = Ср.ДЗ
СредняяДЗ определяется как сумма половины ДЗ на начало года и конец года:
ДЗн.г. + ДЗк.г.
Ср.ДЗ = 2
4454 +7871
Ср.ДЗ= 2 =6162,5 (тыс.руб.)
_6750_
Одз = 6162,5 = 1,1 (оборота)
2. Периодпогашения ДЗ определяется как отношение числа календарных дней отчетногопериода на оборачиваемость ДЗ:
Т_
Пдз =Одз
360
Пдз = 1,1 = 327,3 (дней)
Чем больше период просрочки ДЗ, тем выше риск ее погашения.
3. Доля ДЗв общем объеме текущих активов:
ДЗ стр.216 + 220 + 230 + 240
Ддз = Ат Х 100 = стр.210 Х 100
5 + 0 +0 + 4454
Ддз на н.г. = 53 Х 100 = 8413,2 (%)
2 + 0 +0 + 7871
Ддз на к.г. = 205 Х 100 = 3840,5 (%)
4. Долясомнительной задолженности в составе ДЗ определяется как отношение сомнительной(неправильной) ДЗ и общей суммы ДЗ:
ДЗс стр.220_________
Дсдз = ДЗ х 100 = стр.216 +220 + 230 + 240 Х 100
0________
Дсдз на н.г. = 5 + 0 + 0 + 4454 Х 100 = 0(%)
0________
Дсдз на к.г. = 2 + 0 + 0 + 7871 Х 100 = 0(%)
Этот показатель характеризует качество ДЗ. Тенденция к его ростусвидетельствует о снижении ликвидности, тенденция к уменьшению — повышенииликвидности, исходя из данных показателей сомнительной задолженности.
Данные проведенного анализа показали, что доля ДЗ в общем объеме текущихактивов уменьшилась с 8413,2% до 3840,5%, то есть на 4572,7%, а долясомнительной задолженности в составе основной задолженности — отсутствует. Этосвидетельствует об увеличение роста ликвидности предприятия на конец года.
Анализ ДЗ необходимо дополнить анализом КЗ, который проводится аналогичноанализу ДЗ.
Кредиторская задолженность.
КЗ — это задолженность самого предприятия по платежам другим предприятиям иозначает привлечение в свой хозяйственный оборот средств других предприятий.
В процессе анализа необходимо выявить и проанализировать динамику неоправданнойКЗ, к которой относится задолженность поставщикам по неоплаченным в срокрасчетным документам. При анализе выбираются обязательства, сроки погашениякоторых наступают в отчетном периоде, так же скрытая КЗ предприятия, котораявозникает в случаях расчетов на условиях предоплаты.
Расчеты показателей оборачиваемости КЗ:
_Ро__
1. Окз=Ср.КЗ
КЗ н.г. + КЗ к.г.
Ср.КЗ= 2
15580 + 19206
Ср.КЗ= 2 = 17393 (тыс.руб.)
6750_
Окз = 17393 = 0,4 (оборота)
_Т_
2. Пкз = Окз
360
Пкз = 0,4 = 900 (дней)
Большой период просрочки КЗ свидетельствует о высоком риске ее погашения.
3. Доля КЗв общем объеме текущих пассивов:
КЗ стр.610 + 620
Дкз = ПтХ 100 = стр.690 Х 100
0 +15580
Дкз на н.г. = 18800 Х 100 = 82,9 (%)
0 + 19206
Дкз на к.г. = 23024 Х 100 = 83,4 (%)
Исходя из данных показателей, доля КЗ в общем объеме текущих пассивов впродолжение анализируемого периода увеличилась с 82,9% до 83,4%, то есть на0,5%.
Сравнение состояния ДЗ и КЗ позволяет сделать вывод:
напредприятие преобладает КЗ, низкая скорость оборачиваемости КЗ по сравнению сДЗ ведет к дефициту платных средств.
Анализ платежеспособности предприятия.
Под платежеспособностью предприятия понимают его готовность погаситькраткосрочную задолженность своими средствами. Платежеспособность предприятияхарактеризует степень защищенности кредиторов и инвесторов, имеющихдолгосрочные вложения в предприятие.
Анализ платежеспособности проводится путем сопоставления наличия и поступлениясредств с платежами первой необходимости.
Платежеспособность выражается через коэффициент платежеспособности, которыйпредоставляет собой отношение имеющихся в наличии денежных средств к суммесрочных платежей на определенную дату или на предстоящий период. Если Кпл ³1, то предприятие — платежеспособное, а если Кпл<1, то в процессе анализаследует установить причины недостатка платежных средств.
Анализ проводится при помощи финансовых показателей — коэффициентов,приведенных ниже в таблице.
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия.
Таблица6
Наименование показателей
Способ расчета
Нормальное ограничение
Пояснения
1.Общий показатель ликвидностиА1+0,5А2+0,3А3
a1= П1+0,5П2+0,3П3
a1 ³ 1 ----- 2.Коэффициент абсолютной ликвидности___А1__
a2= П1 + П2
a2 > 0,2¸0,7 Показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств 3.Коэффициент критической оценкиА1 + А2
a3= П1 + П2
Допустимое
» 0,7 ¸ 0,8; желательно
a3 ³ 1,5
Показывает какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена немедленно за счет средств на различных счетах, а так же поступлений по расчетам 4.Коэффициент текущей ликвидностиА1+А2+А3
a4= П1+П2
Необходимое значение 1;
оптимальное не менее 2
Показывает какую часть текущих обязательств по кредиту и расчетам можно погасить мобилизовав все оборотные средства 5.Коэффициент маневренности функционального капиталаА3__
a5=(А1+А2+А3)-
________
-(П1+П2)
Уменьшение показателя в динамике — положительный факт Показывает какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности 6.Доля оборотных средств в активах_А1 + А2 + А3
a6= Б(стр.300)
Зависит от отраслевой принадлежности предприятия ----- 7.Коэффициент обеспеченности собственными средствами___П4 + А4___
a7= А1 + А2 + А3
Не менее 0,1 Характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивостиЗначение коэффициентов на анализируемом предприятии.
Таблица7
Коэффициенты платежеспособ
ности
На начало года
На конец года
Отклонения ±
1.Общий показатель ликвидности1673+0,5х4454+0,3х(53+0+0)
15580+0,5х3220+0,3х0
a1= 0,23
1643+0,5х7871+0,3х205__
19206+0,5х3797+0,3х21
a1= 0,27
+0,04 2.Коэффициент абсолютной ликвидности____1673____
15580 + 3220
a2= 0,09
____1643____
19206 + 3797
a2= 0,07
-0,02 3.Коэффициент критической оценки1673 + 4454__
15580 + 3220
a3= 0,33
1643 + 7871__
19206 + 3797
a3= 0,41
+0,08 4.Коэффициент текущей ликвидности1673+4454+0,3х(53+0+0)
15580 + 3220
a4= 0,33
1643+7871+0,3х(205+0+0)
19206 + 3797
a4= 0,42
+0,09 5.Коэффициент маневренности функционального капитала______53 + 0 + 0___________
(1673+4454+53)-(15580+3220)
a5= -0,004
________205 + 0 + 0_________
(1643+7871+205)-(19206+3797)
a5= -0,015
-0,011 6.Доля оборотных средств в активах1673+4454+53
1520087
a6= 0,004
1643+7871+205
1523038
a6= 0,006
+0,002 7.Коэффициент обеспеченности собственными средствами1501287 — 1501256
1673 + 4454 + 53
a7= 0,005
1500014 — 1499779
1643 + 7871 + 205
a7= 0,024
+0,019Вывод: Анализ общего показателяликвидности позволяет сделать вывод о том, что на предприятии за анализируемыйпериод уровень платежеспособности не соответствует нормативам и очень мал, таккак имеется большая кредиторская задолженность. Показатели абсолютнойликвидности и критической оценки так же ниже нормативов, что говорит онедостаточности ликвидных активов у предприятия для погашения краткосрочныхдолгов. Коэффициенты текущей ликвидности гораздо ниже необходимого значения,что отражает неспособность предприятия погасить свои обязательства по кредитами расчетам. Положительным фактором является снижение в динамике развитиякоэффициента маневренности функционирующего капитала. Доля оборотных средств наконец анализируемого периода в активах увеличилась. Коэффициент обеспеченностисобственными средствами в ходе анализа показал — предприятие не обеспеченоэтими средствами, что необходимо для его финансовой устойчивости.
Внашей работе расчетные показатели ликвидности показывают, что как на начало,так и на конец анализируемого периода предприятие является неплатежеспособнымв результате высокой кредиторской задолженности и высокой долитруднореализуемых активов.
Анализ ликвидности предприятия.
Ликвидность — это такое соотношение активов и пассивов, которое обеспечиваетсвоевременное покрытие краткосрочных обязательств.
Ликвидность предприятия — это способность быстро погашать свою задолженность.Ликвидность предприятия обозначает ликвидность его баланса, безусловнуюплатежеспособность, дееспособность и предполагает постоянное равенство междуактивами и обязательствами, как по общей сумме, так и по срокам поступленияпогашения.
В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежныесредства, активы группируются:
А1- наиболее ликвидные активы, к ним относятся все статьи денежных средств предприятияи краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги.
А1= стр.250 + 260
А1на н.г. = 0 + 1673 = 1673 (тыс.руб.)
А1на к.г. = 0 + 1643 = 1643 (тыс.руб.)
А2- быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи по которойожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты).
А2= стр.240
А2на н.г. = 4454 (тыс.руб.)
А2на к.г. = 7871 (тыс.руб.)
А3- медленнореализуемые активы (статьи II раздела актива баланса за минусом расходов будущихпериодов и плюс долгосрочные финансовые вложения).
А3= стр.210 + 220 + 230 + 270
А3на н.г. = 53 + 0 + 0 + 4952 = 5005 (тыс.руб.)
А3на к.г. = 205 + 0 + 0 + 6353 = 6558 (тыс.руб.)
А4- труднореализуемые активы (нематериальные активы, основные средства,незавершенное строительство).
А4= стр.190
А4на н.г. = 1501256 (тыс.руб.)
А4на к.г. = 1499779 (тыс.руб.)
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1- наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность).
П1= стр.620
П1на н.г. = 15580 (тыс.руб.)
П1на к.г. = 19206 (тыс.руб.)
П2- краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и заемные средства).
П2= стр.610 + 660
П2на н.г. = 0 + 3220 = 3220 (тыс.руб.)
П2на к.г. = 0 + 3797 = 3797 (тыс.руб.)
П3- долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и заемные средства).
П3= стр.590 + 630 + 640 + 650 + 660
П3на н.г. = 0 + 0 + 0 + 0 + 3220 = 3220 (тыс.руб.)
П3на к.г. = 0 + 0 + 0 + 21 + 3797 = 3818 (тыс.руб.)
П4- постоянные пассивы (статьи IV раздела баланса).
П4= стр. 490
П4на н.г. = 1501287 (тыс.руб.)
П4на к.г. = 1500014 (тыс.руб.)
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групппо активу и пассиву баланса.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения:
А1³П1
А2³П2
А3³П3
А4£П4
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующиепоказатели:
1. Текущуюликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) илинеплатежеспособности (-) предприятия на ближайшие промежутки времени:
ТЛ = (А1 + А2) — (П1 + П2)
ТЛна н.г. = (1673 + 4454) — (15580 + 3220) = -12673 (тыс.руб.)
ТЛна к.г. = (1643 + 7871) — (19206 + 3797) = -13489 (тыс.руб.)
2. Перспективнаяликвидность — это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущихпоступлений и платежей:
ПЛ = А3 — П3
ПЛна н.г. = 5005 — 3220 = 1785 (тыс.руб.)
ПЛна к.г. = 6558 — 3818 = 2740 (тыс.руб.)
Анализ показателей ликвидности анализируемого предприятия показывает егонеплатежеспособность как на начало, так и на конец анализируемого периода.
Для анализа ликвидности баланса составляется таблица.
Анализ ликвидности предприятия.
Таблица8
Актив
На начало года
На конец года
Пассив
На начало года
На конец года
Излишки или недостатки
На начало года
На конец года
1.Наибо
лее ликвидные активы А1
1673 16431.Наибо
лее срочные обязательства П1
15580 19206 -13907 -175632.Быстро
реализуемые активы А2
4454 78712.Кратко
срочные пассивы П2
3220 3797 +1234 +40743.Медлен
нореализуемые активы А3
5005 65583.Долго
срочные пассивы П3
3220 3818 +1785 +27404.Трудно
реализуемые активы А4
1501256 14997794.Постоянные пассивы П4
1501287 1500014 -31 -235Баланс
1512388
1515851
Баланс
1523307
1526835
-10919
-10984
Рассчитанная ликвидность анализируемого предприятия не является абсолютной, таккак при сопоставлении групп актива и пассива баланса не соблюдалось дванеобходимых соотношения: сумма наиболее ликвидных активов оказалась меньшесуммы срочных обязательств как на начало, так и на конец анализируемогопериода. Сумма капитала и резервов не покрывала внеоборотные активы, на основечего можно сделать вывод о неустойчивом финансовом положении предприятия.
Анализ кредитоспособности.
В международной практике кредитоспособность заемщиков определяется поопределенным наборам показателей, характеризующих их состоятельность ирассчитываемых по данным баланса.
К таким показателям могут относиться:
- ликвидностьбаланса;
- удельныйвес собственных средств;
- рентабельностьпроизводства и др.
В зависимости от значения рассчитываемых показателей и отраслевойпринадлежности предприятия, оно может быть отнесено к одному из следующихклассов:
1. Класскредитоспособных предприятий;
2. Класспредприятий, характеризуемых достаточной степени надежности;
3. Класснекредитоспособных предприятий.
По проведенным ранее анализам платежеспособности, ликвидности, обеспеченностипредприятия собственными оборотными средствами, можно сделать вывод:
Анализируемоепредприятие относится к классу некредитоспособных предприятий, так какплатежеспособность на конец года очень мала, ликвидность показывает онеустойчивом финансовом положении предприятия.
Прогнозбанкротства.
Одной из основных задач ликвидности является оценка степени близостипредприятия к банкротству. Существуют критерии формального и неформальногохарактера, по которым предприятие может быть признано несамостоятельным(банкротом).
Существует расчет индекса кредитоспособности. Этот метод был предложен в 1968году известным западным экономистом Альтманом. Метод позволяет в первомприближении разделить хозяйствующие объекты на потенциальных банкротов и небанкротов.
Индекс Альтмана представляет собой функцию от некоторых показателей,характеризующих экономический потенциал предприятия и результаты его работы заистекший период в общем виде показателей, называемый Z-счетом Альтмана и имеющийследующий вид:
Z-счет= 1,2хК1 + 1,4хК2 + 3,3хК3 + 0,6К4 + 1,0хК5 , где
ПоказателиК1; К2; К3; К4; К5 — рассчитываются по следующим алгарифмам:
Стр.290
К1= стр.300
_11132_
К1на н.г.= 1520087 = 0,007
Стр.430+ 450 + 470
К2= стр.300
0 + 0 + 0
К2на н.г. = 1520087 = 0
Стр.50(Ф.2)
К3= стр.300
-20462
К3на н.г. = 1520087 = -0,01
______стр.410______
К4= стр.620 + 640 + 660
________0_______
К4на н.г. = 15580 + 0 + 3220 = 0
Стр.10(Ф.2)
К5= стр.300
6750__
К5на н.г. = 1520087 = 0,004
Степень вероятности банкротства.
Таблица9
Значение Z-счета
Вероятность банкротства
1,8 и меньше Очень высокая От 1,8 до 2,7 Высокая От 2,7 до 2,9 Существует возможность банкротства 3 и выше Очень низкаяВ соответствии с критериями, включенными в таблицу вероятность банкротстваанализируемого предприятия:
Z-счет = 1,2х0,007 + 1,4х0 +3,3х(-0,01) + 0,6х0 + 1,0х0,004 =
=-0,02
Вывод:
Анализируемомупредприятию грозит банкротство, так как показатель
Z-счета равен -0,02, степеньбанкротства очень высока.
Выводы и предложения.
По проведенным анализам финансового состояния ГП ДЕЗ-11 МО «Чертаново — Северное» можно сделать выводы:
1. Предприятиенаходится в кризисном состоянии, так как оно не обеспеченно оборотнымисредствами, долгосрочными заемными и собственными источниками. Заемные средствапо отношению к собственному капиталу составляет большой процент.
2. Анализируядинамику дебиторской и кредиторской задолженности: на предприятии имеетсяувеличение дебиторской задолженности на конец анализируемого периода — этосвидетельствует об уменьшении роста ликвидности. Доля кредиторскойзадолженности на конец периода не изменилась. В итоге на предприятиипреобладает кредиторская задолженность, низкая скорость ее оборачиваемостиведет к дефициту платежных средств.
Дляулучшения финансового положения предприятия необходимо: следить за соотношениемдебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторскойзадолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делаетнеобходимым привлечение дополнительных источников финансирования.
3. Рассчитанныепоказатели ликвидности позволяют сделать вывод о том, что как на начало, так ина конец анализируемого периода предприятие можно признать неплатежеспособным,за счет высокой кредиторской задолженности и большой доли труднореализуемыхактивов.
4. Анализприбыли показал, что по сравнению с предыдущим периодом предприятие получиломеньшую прибыль за счет сдвигов себестоимости работ (услуг).
Дляпредотвращения и преодоления кризисной ситуации предприятию необходимо:
Избавлятьсяот убыточной продукции, нужно улучшить управление активами. Важно обеспечениебыстрой оборачиваемости капитала. Одна из распространенных причин, почемупредприятие получает малую прибыль состоит в том, что слишком большая суммасредств у предприятия неподвижна.
Дляполучения положительного эффекта на результаты деятельности предприятия, нужноускорить оборачиваемость за счет сокращения времени производства (услуг) иобращения.
Литература:
1. ДеркачД.И. «Анализ производственно-хозяйственной деятельности промышленныхпредприятий» — М., «Статистика»,1975г.
2. «Анализфинансов предприятия в условиях рынка» — М., «Высшаяшкола»,1997г.