Реферат: Кредитная система Российской Федерации

Курсовая работа

Кредитная система Российской федерации…Механизм функционирования кредитной системы. Государственное регулирование

Кредитная система Российской федерации

Созданиюсовременной кредитной системы Российской Федерации предшествовал длительныйисторический период, который определялся социально-экономическими условиямиразвития нашей страны.

Историякредитной системы прошла несколько этапов формирования. До 1917 г. нашакредитная система развивалась по капиталистическим законам, которые отражалисоответствующую социально-экономическую формацию. По структуре, функциям иоперациям она приближалась к модели кредитной системы ведущих капиталистическихстран того времени. В Российской империи существовала трехъярусная кредитнаясистема, состоявшая из следующих звеньев.

Структуракредитной системы Российской империи до 1917 г.

Государственныйбанк

Банковскийсектор, представленный в основном коммерческими и сберегательными банками

Cпециализированныекредитные институты (страховые компании, кредитные товарищества и др.)

Вотличие от западных стран в России были развиты в основном два яруса:Государственный банк и частный банковский сектор. Третий ярус был развитсравнительно слабо, что объяснялось низким уровнем развития рынков капиталов иценных бумаг. В то время в России практически не былоучреждений, специализирующихся на операциях с ценными бумагами, а их рынок былпредставлен всего тремя фондовыми биржами. Поэтомуаккумуляционно-мобилизационные функции на рынке капиталов выполняли в основномкоммерческие банки.

Впервые месяцы после революции 1917 г. была проведена национализация всехкредитных институтов ( банков и страховых компаний), на базе Госбанка былсоздан Народный банк. Начавшаяся в начале 1918 г. гражданская война по существуликвидировала кредитную систему, так как в условиях отсутствия товарно-денежныхотношений кредит потерял свое значение. Это подтверждает факт слияния Народногобанка с Наркомфином (министерство финансов). Единственным источником доходов встране стала эмиссия так называемых денежных знаков, что способствовалонатурализации хозяйственных отношений и ограничивало сферу товарно-денежныхотношений. В начале 20-х годов новая экономическая политика обусловилавосстановление кредитной системы, но в довольно усеченнйо форме. Был созданГосбанк, стали функционировать акционерные и кооперативные коммерческие банки.К 1925 г. была восстановлена кредитная система, структура которой выгляделаследующим образом.

Структуракредитной системы СССР в 1925 г.

Государственныйбанк

Банковскийсектор:

акционерные банки ( Промбанк, Электробанк,Внешторгбанк, Юговосточный банк, Дальневосточный банк, Среднеазиатский банк);

кооперативныебанки (Всеуобанк, Украинбанк);

коммунальныебанки (Цекобанк и местные коммунальные банки);

Центральныйсельхозбанк, республиканские сельхозбанки

Специализированныеи кредитно-финансовые учреждения:

обществасельскохозяйственного кредита;

обществавзаимного кредита:

сберегательныекассы

Структуракредитной системы была представлена тремя ярусами и выражала новыесоциально-экономические отношения, сложившиеся в стране к началу 30-х годов.Особенность новой кредитной системы заключалась в том, что большая часть еезвеньев являлась государственной собственностью, затем шли кооперативная исамая незначительная — капиталистическая (в основном с обществами взаимногокредита). При этм кредитная система была представлена главным образом отраслевымии специализированными банками и обществами по кредитованию.

Вновой структуре кредитной системы отсутствовали страховые компании иучреждения, занимавшиеся операциями с ценными бумагами. Это объяснялосьсозданием государственной страховой компании и ее выведением из кредитнойсистемы, а также очень ограниченным рынком ценных бумаг в виде оборота акциймежду различными государственными организациями-акционерами. Таким образом,аккумуляция и мобилизация денежных ресурсов практически осуществлялась банкамив рамках государственной собственности.

Впоследующие годы кредитная система претерпела дальнейшие изменения под влияниемкредитной реформы 30-х годов, когда были ликвидированы все виды собственности,кроме государственной. Крнедитная система была превращена в одноярусную, илиоднозвенную систему, выражая социально-экономические потребности того времени,связанные с осуществлением планов индустриализауии и коллективизации. Кредитнаясистема начала функционировать в рамках командно-административной системыуправления экономикой и была представлена всего лишь тремя банками,сберегательными кассами и двумя страховыми организациями.

Структуракредитной системы СССР

Государственныйбанк

Стройбанк

Банкдля внешней торговли

Системасберегательных банков

Госстрахи Ингосстрах

Врезультате такой реорганизации Государственный банк, помимо эмиссионной ирасчетно-кассовой деятельности, взял на себя предоставление краткосрочныхкредитов промышленности, транспорту, связи и другим отраслям хозяйства, а такжедолгосрочных кредитов сельскому хозяйству.

Второйбанк страны — Стройбанк сосредоточил свою деятельность на предоставлениидолгосрочных кредитов и финансировании капиталовложений в различных отрасляххазяйства, кроем сельского хозяйства.

Банкдля внешней торговли занимался кредитованием внешней торговли, международнымирасчетами, а также операциями с инностранной валютой, золотом и драгоценнымиметаллами.

Системасберегательных касс обслуживала широкие слои населения путем привленченияденежных сбережений, оплаты услуг и реализации выйгрышных государственныхзаймов.

Госстрахмонополизировал страховые операции юридических и физических лиц внутри страны,Ингосстрах осуществлял операции по иностранному страхованию ( страхрваниеимущества иностранцев, советского имущества за рубежом, экспортно-импортныегрузы, транспортные средства).

Всеаккумулированные денежные средства указанных организаций создавали такназываемый ссудный фонд страны, который в последующем распределялся иперераспределялся в виде кредитов в различное сфкры хозяйства.

Длительноекомандно-административное функционирование кредитной системы показало ее слабуюэффективность, особенно в условиях обострения финансово-экономических проблем встране к началу 80-х годов. Кредит по существу перестал играть роль активногоинструмента воздействия на  на научно-техническое обновление экономики. Большаячасть кредитов выполняла роль второго бюджета, так как кредиты не возвращалисбпредприятиями. В результате многие кредиты списывались или шел процессперекридитования предприятий. В особенности это относилось к большомуколичеству планово-убыточных предприятий и селоьскому хозяйству. Процент закредит оставался на довольно низком уровне, что не стимулировало к взаимнойэффективности ни банки, ни предприятия. Все это нарушало главную сущностькредита- плату за кредит и его возвратность.

Поэтомув середине 80-х годов в связи с реорганизацией управления экономикой былапроведена банковская реформа, которая выразилась в создании крупных отраслевыхспециализированных банков.

Структуракредитной системы СССР в середине 80-х годов

Государственныйбанк (Госбанк СССР)

Промышленно-строительныйбанк (Промстройбанк)

Агропромышленныйбанк (Агропромбанк СССР)

Банкжилищно-коммунального хпзяйства и социального развития (Жилсоцбанк СССР)

Банктрудовых сбережений и кредитования населения (Сберегательный банк СССР)

Банквнешнеэкономической деятельности СССР

Особенностьэтой реорганизации заключалась в том, что отраслевым специализированным банкампредоставлялось право как краткосрочного, так и долгосрочного кредитования.Значительные кредитные ресурсы из Госбанка были преданы специализированнымбанкам. Государственный банк сохранил за собой эмиссионную, расчетную,контролирующую, функции, а также кредитование непроизводственной сферы. Системасберегательных касс была преобразована в единый Сберегательный банк смногочисленными филиалами и отделениями.

Основнаязадача реорганизации банковской системы сводилась к проведению прогрессивнойкредитной политики, повышению эффективности всей кредитной системы. Однако, какпоказала дальнейшая практика, такая реорганизация нисила больше негативный,нежеде позитиыный характер, поскольку монополия трех банков(Госбанка,Стройбанка, Внешэколномбанка) по существу была заменена монополией вновь созданных,реорганизованных, специализированных  банков.

Центральная, одноярусная структура банковской системы закрепляла сферу влияния банков поведомственнму принципу. Предприятия, как пржде, закреплялись за банками и неимели права выбора в получении кредитных ресурсов. Резко возросли издержкиобращения банков в связи с увеличением банковского аппарата, ростом егозаработной платы и организованных расходов.

Госбанкзанимался только распределением ресурсов на верхнем уровне, не имея возможностивоздействовать на выполнение кредитных планов. Каждый банк реализовалсамостоятельные кредитные планы, используя административные методы управления.Так, распределяли свои ресурсы на вертикали между своими учреждениями, необращая внимания на выгодность помещения средств, и осуществляли простоефинансовое обслуживание и субсидирование предприятий.

Монопольноеположение спецбанков и централизованное закрепление ресурсов не позволяло веститорговлю деньгами или создавать денежные рынки. Кроме того, банки стали вводитьискусственные поборы с предприятий и населения за обычные банковские услуги. Врезультате этого кредитные и денежные ресурсы продолжали выполнять пассивнуюроль и не могли рационально воздействовать на ход экономического развития.

Вкачестве позитивных мер банковской реорганизации 1987 г. можно назватьупорядочение безналичных расчетов, прекращение кредитования убытков,сверхплановых запасов товарно-материальных ценностей, а также выдачи кредитовна восполнение утраченных собственных оборотных средств, приостановлениеизъятия излишних кредитных средств из хозяйственного оборота и замену ихсобственными ресурсами предприятий. В результате этих мероприятий быливысвобождены кредитные ресурсы на сумму свыше 75 млрд. руб. Однако такиепозитивные меры существенно нивелировались отрицательными последствиямибанковской реформы.

Какответ на негативные последствия банковской реформы в 1988-1989 гг. сталисоздаваться коммерческие и кооперативные банки в основном на базе денежныхнакоплений различных отраслей промышленности. В течение первого периодоа1988-1989 гг. было создано около 150 коммерческих и кооперативных банков.Начала вырисовываться новая двухъярусная структура банковской системы: Госбанки специализированные банки — первый ярус, комммерческие и кооперативные банки — второй ярус.

Всередине 1990 г. в связи с объявлением правительством программы перехода крынку стало очевидным, что банковская система нуждается в дальнейшейреорганизации. В частности, в правительственной программе отмечаласьнеобходимость создания эффективной двухъярусной банковской системы, состоящейиз Государственного банка и коммерческих банков, в которые должны бытьпреобразованы также созданные 1987 г. специализированные банки.

Нарядус этой программой исполнительные и законодательные органы страны рассматривалиальтернативную прогармму перехода к рынку — «500 дней», предлагавшуюсоздать трехъярусную банковскую систему, которая помимо Госбанка и коммерческхбанков дополнялась сетью специализированных кредитно-финансовых учреждений влице страховых компаний, земельных банков, инвестиционных фондов, кредитныхтовариществ, пенсионных фондов, брокерских и лизинговых компаний. Программа«500 дней» расширяла количество будущих субъектов рынка капитала засчет перспективного создания специализированных кредитных учреждений, однако посуществу неправильно подменяла понятие «кредитная система» понятием«банковская система». Первое понятие шире, чем второе, котороеограничивается только банками. Кроме того, в программе оставалось понятие«ссудного фонда», тогда как в условиях рынка необходима его замена на«рынок капитала».

Концепцияструктуры новой кредитной системы практически полностью перешла в программусоюзного правительства " Основные направления развития народного хозяйстваи перехода к рынку ", принятую осенью 1990 г. Верховным Советом СССР.Однако и здесь была допущена профессиональная ошибка, так как под банковскойсистемой по сути подразумевалось создание новой кредитной системы.

Вконце 1990 г. Верховным Советом СССР был принят закон " Закон о Госбанке ибанковской деятельности", который окончательно устанавливал двухъяруснуюбанковскую систему в виде Центрального банка (Госбанка), Сберегательного банкаи коммерческих банков. Согласно этому закону коммерческие банки получилисамостоятельный статус в области привлечения вкладов и кредитной политики, атакже при определении процентных ставок. Кроме того, им были даны праваосуществлять валютные операции на основе лицензий, выданных Центральным банком.

Закон1990 г. изменил функциональную деятельность Госбанка: кроме эмиссионной,расчетной функции, он стал контролировать деятельность коммерческих банковпутем установления для них обязательных норм резервов и хранения их на счетахЦентрального банка. Принятие закона 1990 г. способствовало созданию широкойсети коммерческих банков во всех регионах страны.

Специализированныебанки были превращены в коммерческие банки. Уже в 1988-1989 гг. началивозникать отдельные специализированные кредитно-финансовые институты. Вкачестве альтернативы двум государственным страховым учреждениям — Госстраху иИнгосстраху были образованы на коммерческой основе страховые компании«Центрорезерв», «Дальросс»,«Аско» и др.

Одновременнобыло создано несколько инвестиционных компаний и банков. К 1990 г., т.е. кмоменту принятия «Закона о банках и банковской деятельности», встране начинает складываться трехъярусная кредитная система. К концу 1991 г. всвязи с образованием Российской Федерации как самостоятельного государстваформируется новая структура кредитной системы, которая складывается изследующих трех ярусов.

Структуракредитной системы Российской Федерации на конец 1992 г.

Центральныйбанк РФ

Банковскаясистема

коммерческиебанки

сберегательныйбанк РФ

Специализированныенебанковские кредитные институты:

страховыекомпании

инвестиционныефонды

прочие

Нынешняяструктура кредитной системы РФ приближается к модели кредитной системыпромышленно развитых стран. Но дело в том, что наиболее слабым звеном новойкредитной системы является третий ярус. Он представлен в основном страховымикомпаниями, а для развития других типов специализированных кредитных институтовнужно полноценное функционирование рынка капиталов и его второго элемента — рынка ценных бумаг. Создание последнего возможно в условиях относительноширокой приватизации государственной собственности. Именно это должностимулировать развитие третьего яруса кредитной системы.

Новаябанковская система пока развивается сложно и противоречиво. К началу 1992 г. вРФ действовало 1414 коммерческих банков, из них 767 созданы на базе бывшихспециализированных банков и 646 вновь образованы. Суммарный составной фондсоставил 76,1 млрд. руб. Однако основным недостатком новой банковской системыявляется большое число мелких банков — 1037, или 73% от общего числа банков, суставным фондом от 5 до 25 млн. руб, в товремя как банков с уставным фондомсвыше 200 млн. руб. насчитывалось 24, или 2% их общего количества.

Поэтомумелкие коммерческие банки не могли эффектно организовать обслуживание клиентови гарантировать сохранность их вкладов. Кроме того, характерными негативнымисторонами всей банковской системы являются нехватка квалифицированных кадров;слабая материально-техническая база; отсутствие конкуренции; недоступностьуслуг для ряда клиентов из-за высого уровня процента. 1993-1994 годыхарактеризовались дальнейшим ростом числа коммерческих банков и другихкредитно-финансовых институтов, что было обусловлено расширением масштабовприватизации, развитием рынка ценных бумаг, дальнейшим продвижением рыночныхреформ.

Кконцу 1994 г. в России действовало около 2400 коммерческих банков, более 2 тыс.страховых компаний, большое количесиво инвестиционных фондов (компаний),одновременно стали создаваться ипотечные банки, негосударственные пенсионныефонды, финансово-строительные компании, частные сберегательные банки и ряддругих кредитных учреждений.

Наконец 1994 г. структура кредитной системы России значительно отличается от 1991- 1992 гг.

Структуракредитной системы Российской Федерации на конец 1994 г.

Центральныйбанк

Банковскаясистема:

коммерческиебанки

сберегательныебанки

ипотечныебанки

Специализированныенебанковские кредитно-финансовые институты

страховыекомпании

инвестиционныефонды

пенсионныефонды

финансово-строительныекомпании

прочие

Новаяструктура кредитной системы стала в большей степени отражать потребностирыночного хозяйства и все больше приспособливаться к процессу новыхэкономических реформ.

Вто же время процесс становления кредитной системы выявил определенныенедостатки. Они выразились в нарушениях во всех звеньях: продолжаютобразовываться и существовать мелкие учреждения ( банки, страховые компании,инвестиционные фонды), которые из-за слабой финансовой базы не могутсправляться с потребностями клиентов; коммерческие банки и другие учреждения восновном проводят краткосрочные кредитные операции, недостаточно инвестируясвои средства в промышленность и другие отрасли.

Многиевновь созданные кредитно-финансовые институты, страховые компании иинвестиционные фонды занимаются несвойственной им деятельностью: привлекаютвклады населения, выполняя функции коммерческих и сберегательных банков. Рядинвестиционных фондов, финансовых компаний и банков построили свою деятельностьне на подлинной коммерческой основе, а по принципу пирамиды, что вызвало волнубанкроств в 1993-1994 гг. Кроме того, высокие ставки на краткосрочные кредитыведут к необоснованному росту прибылей, которые в последующем конвертируются виностранную валюту, что обесценивает рубль и ведет к усилению инфляции.Поэтому многие стороны деятельности банковской системы Российской Федерациинуждаются в дальнейшем совершенствовании.

Механизм функционирования кредитнойсистемы

Современнаякредитная система — это совокупность различных кредитно-финансовых институтов,действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобизациюденежного капитала.

Черезкредитную систему реализируются сущность и функции кредита. Кредит — естьдвижение ссудного капитала, который отдается в ссуду на условиях возвратностиза определенный процент.

Кредитвыполняет следующие функции:

аккумуляциюи мобизацию денежного капитала;

перераспределениеденежного капитала ;

экономиюиздержек;

ускорениеконцентрации и централизации капитала;

регулированиеэкономики.

Нарынке реализуются две основные формы кредита: коммерческий и банковский.ниотличаются друг от друга составом участников, объектом ссуд, динамикой,величиной процента и сферой функционирования.

Коммерческийкредит предоставляется одним функционирующим предприятием другому в видепродажи товаров с отсрочкой платежа. Орудием такого кредита является вексель,оплачиваемый через коммерческий банк. Как правило, объектом коммерческогокредита выступает товарный капитал, который обслуживает кругооборотпромышленного капитала, движение товаров из сферы производства в сферупотребления. Особенность коммерческого кредита состоит в том, что ссудныйкапитал здесь сливается с промышленным. Главная цель такого кредита — ускоритьпроцесс реализации товаров и заключенной в них прибыли.Процент по коммерческомукредиту, входящий в цену товара и сумму векселя, как правило, ниже, чем побанковскому кредиту. Размеры коммерческого кредита ограничиваются величинойрезервных капиталов, которыми располагают промышленные и торговые компании.

Банковскийкредит предоставляется банками и другими кредитно-финансовыми институтамиюридическим лицам (промышленным, транспортным, торговым компаниям), населению,государству, иностранным клиентам в вде денежных ссуд.

Банковскийкредит превышает границы коммерческого кредита по направлению, срокам,размерам. Он имеет более широкую сферу применения. Значительная заменакоммерческого векселя банковским делает этот кредит более эластичным,расширяет его масштабы, повышает обеспеченность.Различна также динамикабанковского и коммерческого кредитов.Так, объем коммерческого кредита зависитот роста и спада производства и товарооборота. Спрос на банковский кредит восновном определяется состоянием долгов в различных секторах экономики. Однакоон также подвержен циклическим колебаниям экономики. Банковский кредит носитдвойственный характер: он может выступать как ссуда капитала дляфункционирующих предприятий, компаний лиюо в виде ссуды денег, т.е. какплатежное средство при уплате долгов.

Помере развития и расширения кредитной системы увеличиваются темпы ростабанковского кредита.

Внастоящее время существуют несколько форм банковского кредита.

Потребительскийкредит, как правило, предоставляется ьторговым компаниями, банками испециализированными кредитно-финансовыми институтами для приобретения населениемтоваров и услуг с рассрочкой платежа. Обычно с помощью такого кредитареализуются товары длительного пользования ( автомобили, холодильники, мебель,бытовая техника). Срок кредита составляет 3 года, процент — от 10 до 25.Население в промышленно развитых странах тратит от 10 до 20 % своих ежегодныхдоходов на поткрытие потребительского кредита.В случае неуплаты по немуимущество изымается кредитором.

Ипотечныйкредит выдается на приобретение либо строительство жилья, покупку земли.Предоставлют его банки (кроме инвестиционных) и специализированные кредитно-финансовые институты. Кредит выдается также в рассрочку. Наиболее высокийуровень ипотечного кредита — в США, Канаде, Англии. Процент по кредитуколеблется в зависимости от экономической конъюнктуры — от 15 до 30 и более.

Государственныйкредит следует разделять на собственно государственный кредит и государственныйдолг. В первом случае кредитные институты государства ( банки и другиекредитно-финансовые институты) кредитуют различные секторы экономики. Во второмслучае государство заимствует денежные средства у банков и другихкредитно-финансовых институтов на рынке капиталов для финансирования бюджетногодефицита и государственного долга. При этом, кроме кредитных институтов,государственные облигации покупают население, юридические лица, т.е. различныепредприятия и компании.

Международныйкредит носит как частный, так и государственный характер, отражая движениессудного капитала в сфере международных экономических и валютно-финансовыхотношений.

Ростовщическийкредит сохраняется как анахронизм в ряде развивающихся стран, где слабо развитакредитная система. Обычно такой кредит выдают индивидуальные лица, меняльныеконторы, некоторые банки. Особенность этого кредита — чрезвычайно высокиепроценты ( от 30 до 200 и выше).

Современнаякредитная система включает два основных понятия: совокупностькредитно-расчетных и платежных отношений, которые базируются на определенных,конкретных формах и методах кредитования; совокупность функционирующихкредитно-финансовых институтов ( банков, страховых компаний и др.). Первоепонятие как правило связано с движение ссудного капитала в виде различных формкредита. Второе означает, что кредитная система через свои многочисленныеинституты аккумулирует свободные денежные средства и направляет ихпредприятиям, населению, праивтельству.

Современнаякредитная система капиталистических стран в послевоенные годы претерпеласерьезные структурные изменения; снизизилась роль банокв и возросло влияниедругих кредитно- финансовых институтов ( страховых компаний, пенсионных фондов,инвестиционных компаний и др.). Это выразилось как в росте общего числа новыхкредитно-финансовых институтов, так и в увеличениии их удельного веса всовокупных активах всех кредитно-финансовых институтов. Такие эволюционныепроцессы коснулись и многих развивающихся стран.

Важнымипроцессами в современной кредитной системе капиталистических стран явились:

концентрацияи централизация банковского капитала;

дальнейшееусиление конкуренции между различными типами кредитно-финансовых институтов;

продолжениесращивания крупных кредитно-финансовых институтов с мощными промышленными,торговыми, транспортными корпорациями и компаниями;

интернационализациядеятельности кредитно-финансовых институтов и создание международных банковскихобъединений и групп.

Кредитнаясистема функционирует через кредитный механизм. Он представляет собой,во-первых, систему связей по аккумуляции и мобилизации денежного капитала междукредитными институтами и различными секторами экономики, во-вторых, отношения,связанные с перераспределением денеженого капитала между самими кредитнымиинститутами в рамках действующего рынка капитала, в-третьих, отноешния междукредитными институтами и иностранными клиентами.

Кредитныймеханизм включает также все аспекты ссудной, инвестиционной, учредительской,посреднической, консультативной, аккумуляционной, перераспределительнойдеятельности кредитной системы в лице ее институтов.

Впослевоенный период кредитная система содействовала обеспечению условий длязначительного роста производства, накопления капитала и развитиянаучно-технического прогресса. Благодаря кредиту в различных его формахпроисходят мобилизация денежного капитала и огромная концентрациякапиталовложений в ключевых, технически наиболее прогрессивных отрасляхэкономики. Только мощные банки и страховые компании могут осуществлятькредитные операции в масштабах, необходимых для финансирования современныхкрупных промышленных, транспортных и других объектов. Государственные средства,участвующие в финансировании капиталовложений, также часто поступают вхозяйство в кредитной форме.

Кредитнаясистема играет важнейшую роль в поддержании высокой нормы нарожнохозяйственногонакопления, что характерно для большинства промышленно развитых стран. Однако вСША данный показатель несколько ниже, чем в других промышленно развитыхстранах. Это объясняется прежде всего тем, что на процессы накопления денежногокапитала в США влияли такие факторы, как частые колебания конъюнктуры, высокаядоля военных затрат в национальном доходе и бюджете, падение покупательнойспособности денег, большой удельный вес инвестиций в непроизводственную сфету,устойчивость рынка ценных бумаг до конца 60-х годов.

Кредитзанимает важное место в разрешении проблемы реализации товаров и услуг нарынке. Большой рост потребительсткого и жидищно-ипотечного кредитованиянаселения в значительной мере расширил рынок для потребительских товаровдлительного пользования и сыграл заметную роль в быстром развитиисоответствующих отраслей промышленности и строительства.

Международныеусловия воспроизводства также в большой мере формируются в связи с развитиемкредитных отношений в различных формах и с деятельностью банков на мировойарене. Эти факторы способствовали росту международной торговли, который, в своюочередь, подталкивал производство.

Кредитно-денежныекризисы, которые обчно сопровождают циклические экономические кризисы изначительно их усиливают, были слабо выражены до конца 70-х -начала 80-х годов.Их наиболее острые формы — натиск вкладчиков на банки, массовое востребованиессвуд, банкротство банков — до указанного времени фактически отсутствовали. Этообъяснялось многими глубокими изменениями в экономике, в частности, увеличениемэластичности кредитно-денежной системы в условиях отсутствия золотогостандарта, изменениями в структуре кредитных учреждений и рынка ссудныхкапиталов, государственно-монополистическим регулированием.

Вместес тем кредитная система в послевоенный период во многом способствовала усилениюсоциальной и имущественной пропасти между различными слоями общества. Болееконкретно указать на следующие факторы. Акционерное дело, представляющее собойсвоеобразную форму кредитного дела, было в течение последних двух десятилетийисточником колосального роста личных состояний наиболее богатых людей общества.Вместе с тем аккумуляция кредитной системы сбережений трудящихся приковывала ихк существующей капиталистической системе и поэтому яасто служила орудиемдополнительной финансовой эксплуатации. Последняя становилась особо очевидной иэффективной в связи с ипнфляцией, которая непрерывно обесценивала сбережения поих реальной покупательной способности, особенно в 70-е годы.

Хотякредитная система не переживала в послевоенный период острых«традиционных» кризисов, как в 1929-1933 гг., кредитная экспансиябанков, рост кредитной надстройки, разбухание ипотечного и потребительскогокредитов требовали срочных мер государственного вмешательства дляпредотвращения кризиса в кредитной сфере, который был тесно связан с кризисоммеждународной валютной системы.

Приналичии общих закономерностей развития кредитным системам отдельных странсвойственны свои особенности. В XIX в. наиболее развитой и разветвленнойкредитной системой обладала Англия. Сейчас таким лидером во многих отноешнияхявяляются США.Другие страны нередко стремятся перенять организационные формы иметоды американских ь кредитно-финансовых учреждений, особенно инвестиционных истраховых компаний, корпорационных пенсионных фондов, организаций ипотребительсткого кредита. В то же время для ряда стран Западной ЕВропыхарактерны государственные учреждения более крупного масштаба и универсальногохарактера, чем в США.

Процессыконцентрации в сфере банков, во многом определяющие развитие кредитной системы,имеют в послевоенный период ряд важных особенностей. Значительные измененияпроисходят также в операциях банков и, в частности, в формах их связей спромышленностью. Характерно сочетание функций, и специализации, т.е. выделенияособых видов кредитно-финансовых учреждений со своими специфическими функциями.

Монополистическаясталия капитализма обусловила появление новых кредитно-финансовых институтов,которые стали быстро развиваться после кризиса 1929-1933 гг. Произошло болееполное разграничение функций между различными финансовыми институтами внутрикредитной системы. Быстро выросли и заняли важнейшие позиции на рынке ссудныхкапиталов страховые компании ( в основном компании страхования жизни),пенсионные фонды, инвестиционные компании, ссудо-сберегательные ассоциации идругие специализированные учреждения. Они стали основным источникомдолгосрочного капитала на денежном рынке, потесним в этой сфере коссерческиебанки.

Однакопадение удельного веса коммерческих банков не означает снижение их роли вэкономике.Они продолжают выполнять важнейшие функции кредитной системы:расчетные операции, депозитно-чековую эмиссию, краткосрочное и среднесрочноефинансирование, а также определенную часть долгосрочного финансирования.

Кредитно-финансовыеучреждения осуществляют свои функции в экономике по трем основным направлениям:предоставление ссудного денежного капитала и денежных сбережений населения:владение фиктивным капиталом. Широкая сеть специализированныхкредитно-финансовых учреждений позволила собрать свободные денежные капиталы исбережения и предоставить их в распоряжение торгово-промышленных корпораций игосударства.Таким образом, развитие кредитной системы явилояь одной изважнейших предпосылок обеспечения относительнео высокой нормы накоплениякапитала, сто способствовало росту производства и реализации научно-техническойреволюции.

Государственное регулирование

Государственноерегулирование кредитно-финансовых институтов — один из важнейших элементовразвития и формирования кредитной системы капиталистических стран.

Основныминаправлениями государственного регулирования являются: политика центральногобанка в отношении кредитно-финансовых институтов, особенно банков; налоговаяполитика правительства в смешанных (полугосударственных) или государственныхкредитных институтах; законодательные мероприятия исполнительной изаконодательной власти, регулирующие деятельность различных институтовкредитной системы.

Впромышленно развитых странах политика центрального банка распространяетсяглавным образом на коммерческие и сберегательные банки и осуществляется вследующих формах: учетная политика; регулирование нормы обязательных резервов;операции на открытом рынке; прямое воздействие на кредит.

Учетнаяполитика центрального банка состоит в учете и переучете коммерческих векселей,поступающих от коммерческих банков, которые в свою очередь, получают отпромышленных, торговых и транспортных компаний. Центральный банк выдаеткредитные ресурсы на оплату векселей и устанавливает так называемую учетнуюставку. Как правило учетная политика центрального банка направлена налимитирование переучета векселей, установление предельной суммы кредита длякаждого банка. Таким образом осуществляется воздействие на объем выдаваемыхссуд. Учетная политика обычно сочетается с государственны регулированиемпроцентных ставок по вкладам и кредитам. Хотя банки в основном самостоятельноопределяют проценты по вкладам и ссудам, тем не менее они ориентируются научетную ставку центрального банка — так называемое дисконтное окно. При этомнеобходимо отметить, что в каждой стране существует своя специфика учетнойполитики, определяемая традициями, развитием кредитной системы, рольюгосударства и центрального банка в экономике.

Следующейформой регулирования центрального банка является определение нормы обязательныхрезервов для коммерческих банков. Смысл этой формы регулирования заключается втом, что коммерческие банки обязаны хранить часть своих кредитных ресурсов набеспроцентном счете в центральном банке. Норма резерва может уменьшаться илиувеличиваться в зависимости от конъюктуры на рынке капиталов. Ее увеличениеведет к ограничению кредитной экспансии коммерческих банков и, наоборот,снижение — к расширению кредитных ресурсов. Нормы резервов существенноразличаются по странам и колеблются в пределах от 5 до 20.

Политикарегулирования нормы резервов распространяется главным образом на все видыбанков (а в ряде стран и на некоторые специальные кредитно-финансовыеинституты), которые определяют процентные ставки по кредитам. Большинстводругих кредитно-финансовых институтов в процентной политике следуют закоммерческими банками. С помощью нормы резервов центральный банк воздействует вцелом на ссудный процент, который, в свою очередь, влияет на доходность тех илииных ценных бумаг (курс акций и облигаций).

Ещеодной формой регулирования центральным банком кредитной системы являютсяоперации на открытом рынке с государственными облигациями путем ихкупли-продажи крдитно-финансовыми институтами. Продавая государственныеоблигации, центральный банк тем самым уменьшает денежные ресурсы банков идругих кредитно-финансовых институтов и таким образом способствует повышениюпроцентной ставки на рынке ссудных капиталов. Это заставляет кредитныеинституты согласно законодательству обязаны покупать определенную часть государственныхоблигаций, финансируя таким образом дефицит бюджета и государственный долг.

Формойрегулирования является также прямое государственное воздействие центральногобанка на кредитную систему путем прямых предписаний органов контроля в формеинструкций, директив, применения санкций за нарушения. В ряде случаевцентральный банк осуществляет контроль за крупными кредитами, лимитированиебанковских кредитов, выборочную проверку кредитных учреждений. Однако методыпрямого воздлействия в основном распространяются на коммерческие исберегательные банки и в меньшей степени — на другие кредитно-финансовыеинституты.

Одиних методов регулирования — налоговая политика. Она заключается в измененииналоговых ставок на прибыль, получаемую различными кредитно-финансовымиинститутами. Как правило, последние облагаются налогом на прибыль, как и всепрочие юридические лица, действующие в определенных экономических условиях. Вто же время взимание налогов существенно различается по странам и кредитныминститутам в соответствии с их функциональной спецификой. Увеличение налоговможет способствовать уменьшению кредитно-ссудных операций и повышениюпроцентных ставок. Наоборот, сокращение налогов на доходы этих учреждений ведетк расширению таких операций и может содействовать снижению процентных ставок.Поэтому налоговое воздействие представляет собой достаточно эффективноегосударственное регулирование деятельности кредитной системы.

Вряде стран в отличие от промышленных и торговых компаний кредитно-финансовыеучреждения имеют определенные налоговые льготы. Они обычно распространяются наспециализированные небанковские кредитно-финансовые учреждения (страховые,инвестиционные, финансовые компании, благотворительные фонды).

Другимрегулирующим методом кредитной системы является участие государства вдеятельности кредитно-финансовых учреждений. Это выражается в трех основныхнаправления: приобретение части кредитных институтов государством путемнационализации; организация новых учреждений как дополнение к частным; долевоеучастие государства путем приобретения акций кредитно-финансовых учреждений и,таким образом, создание смешанных институтов.

Посредствомданного метода государство оказывает достаточно эффективное воздействие нафункционирование всей кредитной системы. Метод регулирования путем созданиягосударственной собственности довольно широко распространен в странахконтинентальной Европы и в развивающихся странах. Так, во Франции, Германии,Италии, Португалии, Турции, скандинавский странах сохраняется довольно крупныйгосударственный сектор в кредитной системе, несмотря на расширение процессаприватизации в последнее время. Во Франции путем национализации ряда банков истраховых компаний в начале 80-х годов был существенно расширен кредитныйсектор государства. Необходимо отметить, что в большинстве ромышленно рвзвитыхстран государственная собственность в кредитной системе распространяется и набанковский сектор. Это позволяет государству быстрее и эффективнее решатьпроблему государственного долга путем продажи правительственных ценных бумагсвоим кредитным институтам и за счет последних финансировать крупныеинвестиционные проекты национальных масштабов. Кроме того, при наличиигосударственных и полугосударственных кредитных учреждений осуществляетсявоздействие на спрос и предложение ссудного капитала, динамику его рынка,процентные ставки.

Большоевлияние на регулирование кредитной системы оказывают законодательные меры,осуществляемые центральным правительством, местными органами, а такжезаконодательной властью. Они разрабатывают пакеты законов и инструкций,регламентирующих различные сферы деятельности кредитно-финансовых институтов.При этом основную регулирующую функцию выполняют центральная исполнительная изаконодательная власти, которые создают главные законы, определяющиедеятельность кредитно-финансовых институтов.

Врамках исполнительной власти основными регулирующими органами являютсяцентральный банк и министрество финансов. В ряде стран создаются дополнительныерегулирующие органы центрального правительства. Обычно они действуют в странахсо сравнительно высоким уровнем огосударствления кредитной системы. Так, воФранции, кроме центрального банка и министрества финансов, в регулированиикредитной системы участвуют Национальный совет по кредиту, Комиссия контролянад банком, Комиссия биржевых операций.

Нарядус исполнительными органами активное участие в регулировании принимаютзаконодательные органы ( парламенты). В их структуре действуют специальныекомитеты, комиссии, подкомиссии, которые корректируют как правительственнуюполитику, так и деятельность кредитной системы. ни могут быть дополнены другимиорганами парламента. Так, в Конгрессе США длительное время эффективно работаетКомиссия по ценным бумагам, регулирующая инвестиционную деятельность кредитно-финансовыхинститутов.

Особоеместо в государственном регулировании занимают страховые компании (особеннокомпании страховании жизни) как поставщики долгосрочных кредитов на рынкессудных капиталов. Основным объектом их регулирования являются страховые тарифы( ставки страховых премий). При этом главным органом регулирования как правиловыступает министерство финансов ( исключением из этого правила являются США,где страховые тарифы регулируются исполнительными органами штатов). Особенностьрегулирования кредитной системы с помощью страховых тарифов заключается в том,что страховые компании стремятся повысить ставки, особенно в областиимущественного страхования, так как оно является убыточным. Поэтому уровеньпределов страховых тарифов по имущественному страхованию регулируется довольножестко как со стороны министерства финансов, так и местных органов власти, еслиони участвуют в этом, как в США.

Такимобразом, система государственного регулирования кредитной системы в промышленноразвитых странах представляет собой сложной, эффективный и довольнопротиворечивый механизм.Однако он складывался длительное время, пройдя этапыприспособления и структурных изменений. Современному механизму регулированиякредитной системы в значительной степени способствовали такие события, каккризис 1929-1933 гг., послевоенное восстановление, валютно-финансовый кризис60-70-х годов, инфляция и банкротство коммерческих и сберегательных банков70-80-х годах.

Список литературы

1.П. САМУЭЛЬСОН.ЭКОНОМИКА. МОСКВА НПО " АЛГОН" ВНИИСИ «МАШИНОСТРОЕНИЕ» 1993.I ТОМ.

2.П. САМУЭЛЬСОН.ЭКОНОМИКА. МОСКВА НПО «АЛГОН» ВНИИСИ «МАШИНОСТРОЕНИЕ» 1993.II ТОМ.