Реферат: Валютные операции и их регулирование

М О С К О В С К И Й   И С Т И Т У Т

П Р Е П Р И Н И М А Т Е Л Ь С Т В А  И   П Р А В А

По дисциплине:МЕЖДУНАРОДНЫЕ

ВАЛЮТНО – КРЕДИТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ.

На тему: Валютные операции и их регулирование.

Э к о н о м и ч е с к о г о  ф а к у л ьт е т а

Протопоповой Юлии.

2002г.

П Л А Н:

1.    Понятие валютных операций. Валютныеоперации коммерческих банков.

2.    Классификация валютных операций.

3.    Неторговые операции коммерческогобанка.

4.    Конверсионные операции.

5. Операции по привлечению и размещениювалютных средств на   внутреннем рынке. Пассивные и активные операции.

6.  Операциипо привлечению и размещению валютных средств на международных рынках. Пассивныеи активные операции.

       7.   Валютные операции на международных денежных рынках.

        8.  Операции с монетарными металлами на внутреннем рынке.

        9.   Законодательная база, регулирующая валютные операции.

1. Понятие валютных операций.

Валютные операции коммерческих банков.

Внешнеэкономическаядеятельность коммерческих банков связана с осуществлением банковских операций врублях и иностранной валюте, с экспортом-импортом товаров и услуг, ихреализацией за иностранную валюту на территории Российской Федерации, сосделками неторгового характера, хозяйствованием нерезидентов внутри страны.

Коммерческий банк — этоособая категория деловых коммерческих предприятий, играющих роль финансовыхпосредников.

Всвоей деятельности коммерческие банки привлекают денежные средства предприятия,физических лиц, высвобождающиеся в процессе хозяйственной деятельности, ипредоставляют их во временное пользование другим экономическим субъектам,нуждающимся в дополнительных средствах.

Валютными операциями считаются:

— операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютныеценности, в том числе операции, когда в качестве средства платежа используетсяиностранная валюта и платежные документы в иностранной валюте;

-    ввоз и пересылка в Россию (иобратно) валютных ценностей;

— осуществление международных денежных переводов.

Для того чтобы раскрыть сущность и содержание понятия«валютные операции», необходимо дать определение основным, ключевыми терминамиданной темы. Прежде всего, это — иностранная валюта.

Иностранная валюта включает:

— денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов,монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным платежным средством всоответствующем иностранном государстве или группе государств, а также изъятиеили изымаемые из обращения, но подлежащие обмену денежные знаки;

— средства на счетах в денежных или расчетныхединицах.

Валюта в РФ включает:

— находящиеся в обращении, а также изъятые илиизымаемые из обращения, но подлежащие обмену рубли в виде банкнот ЦБ РФ имонеты;

— средства в рублях на счетах в банках и иныхкредитных учреждениях в РФ;

— средства в рублях на счетах в банках и иныхкредитных учреждениях за пределами РФ на основании соглашения, заключения,заключаемого Правительством РФ и ЦБ РФ с соответствующими органами иностранногогосударства об использовании на территории данного государства валютыРоссийской Федерации в качестве законного платежного средства;

— ценные бумаги в валюте Российской Федерации — платежные документы (чеки, векселя, аккредитивы  и др.), фондовые ценности(акции, облигации) и другие долговые обязательства, выраженные в рублях.

Коммерческиебанки могут осуществлять вышеуказанные операции только при наличиисоответствующей лицензии ЦБР. Банки, получившие лицензию на валютные операции,называются уполномоченными банками.

2. Классификация валютных операций.

Классификация банковских валютных операций можетосуществляться как по критериям, общим для всех банковских операций (пассивные,активные операции), так и по особым классификационным признакам, свойственнымтолько валютным операциям. Основополагающий вариант классификации валютныхопераций вытекает из закона РФ «О валютном регулировании и валютномконтроле» Он состоит в следующем: все операции с иностранной валютой иценными бумагами в иностранной валюте подразделяются на:

текущие валютные операции;

Êпереводы в РФ и из страныиностранной валюты для осуществления расчетов без отсрочки платежа по экспортуи импорту товаров, работ, услуг, а также для осуществления расчетов, связанныхс кредитованием экспортно-импортных операций на срокне более90дней;

Êполучение и предоставлениефинансовых кредитов на срок не более 180 дней;

Êпереводы в РФ и из страныпроцентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочимоперациям, связанным с движением капитала;

Êпереводы неторгового характера вРФ и из страны, включая переводы сумм, заработной платы, пенсии, алиментов,наследства и т.д.

валютные операции, связанные с движением капитала.

Êпрямые инвестиции, т.е. вложения вуставный капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения, прав научастие в управлении предприятием;

портфельныеинвестиции, т.е. приобретение ценных бумаг;

Êпереводы в оплату правасобственности на здания, сооружения и иное имущество, включая землю и ее недра,относимое по законодатель­ству страны его местонахождения к недвижимомуимуществу, а также иных прав на недвижимость;

Êпредоставление и получениеотсрочки платежа на срок более 90 дней по экспорту и импорту товаров, работ иуслуг;

Êпредоставление и получениефинансовых кредитов на срок более 180 дней;

Êвсе иные валютные операции, неявляющиеся текущими.

    В настоящее время более широкое значение приобрелитекущие валютные операции. При этом отсрочка платежа предоставляется наминимальный срок. Ограниченный круг валютных операций, связанных с движениемкапитала, обосновывается большими рисками при их осуществлении, а также болеесложным оформлением (получение разрешения ЦБ РФ на данные операции). Необходимоуточнить, что все валютные операции тесно взаимосвязаны, поэтому очень сложночетко отклассифицировать все операции с иностранной валютой. Тем более чтооперации могут быть отнесены к нескольким основным видам валютных операций.

1. Открытие и ведение валютных счетов клиентуры

Данная операция включает в себя следующие виды:

— открытие валютных счетов юридическим и физическимлицам;

— начисление процентов по остаткам на счетах;

— предоставление овердрафтов (особым клиентам порешению руководства банка);

— предоставление выписок по мере совершения операции;

— оформление архива счета за любой промежуток времени;

— выполнение операций, по распоряжению клиентов,относительно средств на их валютных счетах;

- контроль за экспортно-импортнымиоперациями.

Классификация валютных операций.

1.Неторговые операции:

Ê покупка (продажа) наличной иностранной валюты;

Ê инкассо иностранной валюты;

Ê выпуск и обслуживание пластиковых карт;

Ê покупка (оплата) дорожных чеков.

2.Конверсионные операции:

Ê валютный арбитраж;

Ê форвард;

Ê своп;

Ê спот;

Ê валютная позиция.

3.Операции по международным расчетам:

Ê инкассо;

Ê банковский перевод;

Ê аккредитив.

4.Корреспондентские отношения с иностранными банками.

5.Операции по размещению и привлечению банком валютных средств.

6.Ведение валютных счетов клиентуры.

3. Неторговые операции коммерческого банка.

К неторговым операциямотносят операции по обслуживанию клиентов, не связанных с проведением расчетовпо экспорту и импорту товаров и услуг клиентов банка движением капитала.

Уполномоченные банка могутсовершать следующие операции неторгового характера:

— покупку и продажу наличной иностранной валюты  и платежных документов виностранной валюте;

— инкассо иностранной валюты и платежных документов в валюте;

— осуществлять выпуск и обслуживание пластиковых карт клиентов банка;

— производить покупку (оплату) дорожных чеков иностранных банков;

— оплату денежных аккредитивов и выставление аналогичных аккредитивов.

Неторговые операции, вразрезе отдельных видов, получили широкое  распространение для предоставленияклиентам более широкого спектра банковских услуг, что играет немаловажную рольв конкурентной борьбе коммерческих банков за привлечение клиентуры. Безопераций, а именно осуществления переводов за границу, оплаты и выставлениеаккредитивов, покупки дорожных чеков, практически невозможна повседневнаяработа с клиентами.

Операции покупки и продажи наличной валюты являетсяодной из основных операций неторгового характера. Деятельность обменных пунктовкоммерческих банков служит рекламой банка, средством привлечения клиентов вбанк, и, самое главное, приносит реальный доход коммерческому банку.

4. Конверсионные операции.

Конверсионные операции представляют собой сделкипокупки и продажи наличной и безналичной иностранной валюты (в том числе сограниченной конверсией) против наличных и безналичных рублей РоссийскойФедерации.

К ним относятся:

Сделка «спот» — это операция, осуществляемая  по согласованному сегодня курсу, когда однавалюта используется для покупки другой валюты со сроком окончательного расчетана второй рабочий день, не считая дня заключения сделки.

Операция «форвард»(срочные сделки) — это контракт, который заключается в настоящий момент временипо покупке одной валюты в обмен на другую по обусловленному курсу, ссовершением сделки в определенный день в будущем.

Валютный арбитраж — осуществление операций по покупке иностранной валюты с одновременной продажейее в целях получения прибыли от разницы  именно валютных курсов.

Всвою очередь операция «форвард» подразделяется на:

Êсделки с«аутсайдером» — с условиемпоставки валюты на определенную дату;

Êсделки с «опционом» — с условием нефиксированной даты поставки валюты.

Ê Сделка «своп» представляет собой валютные операции,сочетающие покупку или продажу валюты на условиях наличной сделки«спот» с одновременной продажей или покупкой той же валюты на срок покурсу «форвард».

Сделки«своп» включают в себя несколько разновидностей:

Ê сделка «репорт» — продажа иностранной валюты на условиях «спот» с одновременной еепокупкой на условиях «форвард»;

Êсделка «дерепорт» — покупка иностранной валюты на условиях«спот» и одновременная продажа ее  на условиях «форвард». Внастоящее время осуществляется покупка-продажа на условиях «форвард»,а также покупка-продажа фьючерсных контрактов.

ÊВ свою очередь операция «валютныйарбитраж» подразделяется на:

Êпространственный арбит­раж  Возникновения разницы в валютных курсах на рынкахразных стран – суть понятия пространственного арбитража. Он являетсяразновидностью валютного арбитража. С развитием ЭВМ и современных средствсвязи, увеличением объема операций раз­личия в курсах на разных рынках сталивозникать очень редко, поэтому пространственный арбитраж утратил свое значение.

Êвременный арбит­раж. Его суть в изменении валютного курса во времени.Необходимым условием для его проведения является свободная обратимость валют.Предпосылкой служит несовпадение курсов. В результате распространения системыплавающих валютных курсов роль временного арбитража воз­росла.

Êконверсионный валютный арбитражпредполага­ющийпокупку валют самым дешевым образом, используя как наиболее выгодный рынок, таки изменение курсов во времени. При конверсион­ном арбитраже происходит обменнесколькими валютами.

Основная масса операций—сделки с немедленнойпоставкой. Особенностью этих сделок является то, что дата заключения сделкипрактически совпадает с датой ее исполнения

Сделки с немедленной поставкой бывают трех видов:

Под сделкой типа«Today» понимается конверсионная операция, при которой датавалютирования совпадает с днем заключения сделки.

Сделка типа«Tomorrow» представляет собой операциюс датой валютирования на следующий за днем заключения рабочий бан­ковский день.

Подсделкой типа«Spot» понимается конверсионная операция с датойвалютирования на второй за днем заключения сделки рабочий банковский день.

5. Операции по привлечению и размещению

валютных средств на   внутреннем рынке.

Пассивные и активные операции.

Операции по привлечению и размещению валютныхсредств на внутреннем рынке (осуществляются с резидентами, с ограничениями,установленными нормативными актами ЦБ РФ).

Операции по привлечению и размещению валютных средств.

Этиоперации включают в себя следующие виды:

1)привлечение депозитов:

Ê физических лиц;

Ê юридических лиц, в том числе межбанковские депозиты;

2)выдача кредитов:

Ê физическим лицам;

Ê юридическим лицам;

3)размещение кредитов на межбанковском рынке.

Этиоперации являются основными для коммерческих банков РФ и по доходности, и позначимости в обслуживании клиентов банка.

Пассивные операции — создание валютных резервов в иностранной валюте(прием депозитов в иностранной валюте, продажа за иностранную валюту ценныхбумаг, включая собственные ценные бумаги банка, получение кредитов виностранной валюте от других уполномоченных банков.

Активные операции — использование созданных валютных резервов (выдача кредитов в иностраннойвалюте, покупка за иностранную валюту ценных бумаг, номинованных в национальнойвалюте).

К«резидентам» относятся:

Êфизические лица (граждане России,иностранные граждане, лица без гражданства), имеющие постоянное местожительствона территории России, в том числе временно находящиеся за границей;

Êюридические лица, субъектыпредпринимательской деятельности, не имеющие статуса юридического лица(филиалы, представительства и т.п.) с местонахождением на территории России,осуществляющие свою деятельность на основании законов России;

Êдипломатические, консульские,торговые и другие официальные представительства России за рубежом, пользующиесяиммунитетом и дипломатическими привилегиями, а также филиалы ипредставительства предприятий и организаций России за рубежом, неосуществляющие предпринимательскую деятельность.

6.  Операции попривлечению и размещению

валютных средств на международныхрынках.

Пассивные и активные операции.

Операции по привлечению и размещению валютных средствна международных рынках (осуществляются с нерезидентами, с ограничениями,установленными нормативными актами ЦБ РФ.).

Пассивные операции — создание валютных резервов в иностранной валюте (прием депозитов в иностраннойвалюте, (за исключением межбанковских получение кредитов в иностранной валюте).

Активные операции — использование созданных валютных резервов (выдача кредитов в иностраннойвалюте, покупка за иностранную валюту ценных бумаг, номинованных в национальнойи иностранной валюте).

К“нерезидентам" относятся:

Êфизические лица (иностранныеграждане, граждане России, лица без гражданства), имеющие постоянноеместожительство за пределами России, в том числе временно находящиеся натерритории России;

Êюридические лица, субъектыпредпринимательской деятельности, не имеющие статуса юридического лица(филиалы, представительства и т.п.), с местонахождением за пределами России,созданные и действующие в соответствии с законодательством иностранногогосударства, в том числе юридические лица и другие субъекты предпринимательскойдеятельности с участием юридических лиц и других субъектов предпринимательскойдеятельности России;

Êрасположенные на территории Россиииностранные дипломатические, консульские, торговые и другие официальныепредставительства, международные организации и их филиалы, пользующиесяиммунитетом и дипломатическими привилегиями, а также представительства другихорганизаций и фирм, не осуществляющие предпринимательскую деятельность наосновании законов России.

7.   Валютные операции

на международных денежных рынках.

Депозитные и конверсионные операции (в том числе ифьючерсные, если это не запрещено законодательством соответствующих стран),совершаемые с коммерческими банками и международными финансовыми организациями.

8.  Операции смонетарными металлами

на внутреннем рынке.

Покупка и продажа (в том числе на срок), принятие вдепозиты, ответственное хранение, использование на условиях залога по выданныйкредит монетарных металлов или ценных бумаг, номинал которых выражен вмонетарных металлах, если эти операции осуществляются на территории России срезидентами России.

9.   Законодательная база,

регулирующая валютные операции.

Операции с иностранной валютой совершаются согласно Закону«О валютном регулировании и валютном контроле», указам Президента России,постановлениям Правительства, нормативным документам ЦБ РФ иМинистерства финансов России.

Банкам запрещается осуществлять операции попроизводству и тор­говле материальными ценностями, а также по страхованию всехвидов, за исключением страхования валютных и кредитных рисков.

Банковские операции в нашей стране могутосуществляться упол­номоченными банками, т.е. коммерческими банками,получившими ли­цензии ЦБ РФ на проведение операций в иностранной валюте,включая банки с участием иностранного капитала и банки, капитал которыхполностью принадлежит иностранным участникам. Уполномоченные банки осуществляютконтроль за соответствием проводимых клиентами валютных операций действующемувалютному законодательству и пред­ставляют в ЦБ РФ отчетность о проводимыхвалютных операциях по установленным формам.

С заявкой на получение лицензии на операции виностранной валюте могут обращаться коммерческие банки, функционирующие неменее года, т. е. закончившие полный финансовый год и подготовившие офици­альныйгодовой отчет.

Для получения лицензии банк должен представитьследующие до­кументы:

Êкопию утвержденного устава банка;

Êобоснование экономическойцелесообразности и готовности банка к осуществлению операций в иностранныхвалютах;

Êорганизационную структуру банка сописанием подразделений, за­нимающихся операциями с иностранной валютой;

Êсправки о руководителях банка,ответственных за осуществление операций с иностранной валютой;

Êкопию письма уполномоченного банкао согласии подписать кор­респондентское соглашение;

Êсправку об организации внутрибанковского контроля;

Êбаланс банка и справку особлюдении нормативов по операциям в рублях на последнюю дату;

Êотчет о прибылях и убытках напоследнюю дату;

Êгодовой отчет на конец финансовогогода (баланс, форма № 2, отчет о распределении прибыли, отчет по труду, справкао составе фондов, пояснительная записка);

Êаудиторское заключение;

Рассмотрев заявку коммерческого банка на получениелицензии и соответствующие документы, ЦБ РФ принимает решение о выдаче илиотказе в выдаче лицензии.

Банк, получивший лицензию на совершение операций виностранной валюте, именуется в дальнейшем уполномоченным банком и выполняетфункции агента валютного контроля за валютными операциями своих клиентов.

Таким образом, получившие лицензию банки могутпроизводить следующие банковские операции и сделки:

Êпривлекать вклады (депозиты) ипредоставлять кредиты по со­глашению с заемщиком;

Êосуществлять расчеты по поручениюклиентов банков — коррес­пондентов и их кассовое обслуживание;

Êоткрывать и вести счета клиентов ибанков — корреспондентов;

Êфинансировать капитальные вложенияпо поручению владельцев или распорядителей инвестируемых средств, а также засчет собственных средств банка;

Êвыпускать, покупать, продавать ихранить платежные документы и ценные бумаги (чеки, аккредитивы, векселя, акции,облигации и другие документы), осуществлять иные операции с ними;

Êвыдавать поручительства, гарантиии иные обязательства за тре­тьих лиц, предусматривающие исполнение в денежнойформе;

Êприобретать права требования попоставке товаров и инкассиро­вать эти требования (форфейтинг), а такжевыполнять эти операции с дополнительным контролем за движением товаров(факторинг);

Êпокупать у российских ииностранных юридических и физических лиц и продавать им наличную иностраннуювалюту и валюту, находящуюся на счетах и во вкладах;

Êпокупать и продавать в РФ и за еепределами драгоценные метал­лы, камни, а также изделия из них;

Êпривлекать и размещать драгоценныеметаллы во вклады, осущест­влять иные операции с этими ценностями всоответствии с международ­ной банковской практикой;

Êпривлекать и размещать средства иуправлять ценными бумагами по поручению клиентов (доверительные (трастовые)операции); оказы­вать брокерские и консультационные услуги, осуществлятьлизинговые операции;

Êпроизводить другие операции исделки по разрешению ЦБ РФ, выдаваемому в пределах его компетенции.

Êбанк может формировать частьсвоего уставного капи­тала в иностранной валюте.

Любые сделки по покупке и продаже иностранной валютыза рубли между резидентами, а также между резидентами и нерезидентами,осуществляемые минуя уполномоченные банки, являются недействи­тельными.

Банки ведут учет операций в иностранной валюте всоответствии с письмом ЦБ РФ от 15 января 1996 г. № 226 «О ведении учетныхопера­ций по некоторым счетам в иностранной валюте», указаний ЦБ РФ от 10августа 1996 г. Л° 15 «О порядке переоценки валютных счетов и статейбухгалтерского баланса банков в иностранной валюте». Учет этих операцийведется на счетах раздела V баланса «Иностранная ва­люта и расчеты по иностраннымоперациям» в двойной оценке: в ино­странной валюте по ее номиналу и в рублях потекущему курсу, устанав­ливаемому ЦБ РФ, на отдельных лицевых счетах,сгруппированных по виду валюты.

ЦБРФ может отозвать выданную лицензию в следующих случаях:

Êобнаружения недостоверныхсведений, на основании которых была выдана лицензия;

Êпредоставления банкомнедостоверных данных в отчетности, пре­дусмотренной статьей 31 Закона РСФСР «ОЦентральном банке РСФСР (Банке России)»;

Êвыявления нарушений банкомтребований антимонопольного зако­нодательства России;

Êпризнания банканеплатежеспособным. Отзыву лицензии должны предшествовать предупредительныемеры, направленные на устранение указанных нарушений.

Основополагающий вари­ант классификации валютныхопераций вытекает из закона РФ от 9 октября 1992 г. «О валютномрегулировании и валютном контроле».

Валютное законодательство позволяет резидентам осуществлять текущие операциибез ограничений, между тем как операции, связанные с движением капитала,согласно установленному ЦБ РФ порядку, только при наличии его специальногоразрешения.

В свою очередь нерезиденты: могут иметь счета виностранной валюте и в валюте Российской Федерации в уполномоченных банках;имеют право без ограничений переводить, ввозить и пересылать валютные ценностив РФ при соблюдении таможенных правил; продавать и покупать иностранную валютуза валюту РФ в порядке, устанавлива­емом ЦБ РФ; имеют право переводить,вывозить и пересылать из РФ валютные ценности при соблюдении таможенных правил,если эти ценности были ранее перевезены в РФ или приобретены в РФ всоответствии с законодательством РФ.

Органами валютного контроля (ЦБ РФ и ПравительствомРоссийс­кой Федерации) и их агентами (уполномоченными банками) осуществля­етсявалютный контроль с целью обеспечения соблюдения валютного законодательства приосуществлении валютных операций.

Основными направлениями валютного контроля являются:

Êопределение соответствияпроводимых валютных операций дейст­вующему законодательству и наличиенеобходимых для них лицензий и разрешений;

Êпроверка выполнения резидентамиобязательств в иностранной валюте перед государством, а также обязательств попродаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке РФ;

Êпроверка обоснованности платежей виностранной валюте;

Êпроверка полноты и объективностиучета и отчетности по валютным операциям, а также по операциям нерезидентов ввалютеРФ.

Основным органом валютного контроля в РФ является ЦБРФ, который:

Êопределяет сферу и порядокобращения в России иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте;

Êиздает нормативные акты,обязательные к исполнению резидентами и нерезидентами;

Êпроводит все виды валютныхопераций;

Êустанавливает правила проведениярезидентами и нерезидентами в РФ операций с иностранной валютой и ценнымибумагами в иностран­ной валюте, а также правила проведения нерезидентами в РФопераций с валютой РФ;

Êустанавливает общие правила выдачилицензий банкам и иным

Êкредитным учреждениям наосуществление валютных операций и выдает такие лицензии;

Êустанавливает единые формы учета,отчетности, документации и

Êстатистики валютных операций, втом числе уполномоченным банкам, а также порядок и сроки их предоставления;

Êвыполняет другие функции.

Основные области, целии принципы валютного регулирования и валютного контроля.

Концепция валютного регулирования и валютного контроляпроизводна от функций, определенных подпунктами 10-13 Статьи 4 ФедеральногоЗакона «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)», а также отположений и правил, прав и обязанностей резидентов и нерезидентов в отношениивладения,

использованияи распоряжения валютными ценностями, открытия и ведения счетов в иностраннойили национальной валюте на территории Российской Федерации, определенныхЗаконом РФ «О валютном регулировании и валютном контроле».

Являясь в соответствии со Статьей 35 ФедеральногоЗакона                         «О Центральном банке Российской Федерации (БанкеРоссии)», одним из основных инструментов и методов денежно-кредитной политикивалютное регулирование и валютный контроль направлены своим действием наосновные области обращения и использования валютных ценностей, связанные смеждународной торговлей и международным движением капитала, продажей ипокупкой наличной иностранной валюты на территории Российской Федерации, атакже обеспечением стабильности и конвертируемости национальной валюты.

ЛИТЕРАТУРА:

 1.Семёнов К.А. Международные валютные  ифинансовые отношения.

М., 1999г.

2.Международные валютно-кредитные и финансовые отношения./Под ред. Л.Н.Красавиной. – М., 2002г.

3. Консультант плюс.