Реферат: Трастовые компании на финансовом рынке Украины
Содержание
Вступление…………………………………………………………………….2
1.<span Times New Roman"">
Чтотакое траст……………………………………………………………. 32.<span Times New Roman"">
Историязарождения трастов ……………………………………………… 43.<span Times New Roman"">
Трастовыекомпании………………………………………………………. 64.<span Times New Roman"">
Видытрастов………………………………………………………………. 85.<span Times New Roman"">
Нормативно-правоваябаза……………………………………………….. 96.<span Times New Roman"">
«Постсоциалистический»траст…………………………………………… 127.<span Times New Roman"">
Другиедоверительные собственники…………………………………….158.<span Times New Roman"">
«Адвокатский»траст………………………………………………………169.<span Times New Roman"">
Разновидности«адвокатского» траста…………………………………… 1810.<span Times New Roman"">
Основания для возникновения трастовыхотношений ………………… 2011.<span Times New Roman"">
Оффшорный бизнес……………………………………………………….22Заключение…………………………………………………………………….24
Вступление
<span Times New Roman",«serif»;mso-fareast-font-family:«Times New Roman»; color:black;mso-ansi-language:RU;mso-fareast-language:RU;mso-bidi-language: AR-SA">Концепция доверительных имущественных отношений между тремя внешне независимыми лицами(учредитель — доверенное лицо — выгодополучатель) родилась еще в средневековых британских судах, и Великобританияпо праву считается законодательницеймод в том, что касается обычного имеждународного траста. Она приложила немалосил, чтобы с помощью норм своего общего права внедрить идеи траста в деловуюпрактику своих бывших и еще сохранившихся колоний. Мало-помалу трастовые соглашения получили распространение и в западныхстранах, опирающихся на частноеправо кодекса Наполеона.
Учредитель траста по своему усмотрению и доброй воле формирует пакетдоверительной собственности. В такой пакет входят наличные деньги, ценныебумаги, движимое и недвижимое имущество, страховые полисы, интеллектуальнаясобственность и другие имущественные права. Учредитель передает доверительнуюсобственностьсвоему доверенному лицу в полное распоряжение последнего при условии, чтодоверенное лицо в управлении и пользовании доверительной собственностью неукоснительнособлюдает требования и инструкции учредителя или его представителя. Доверенноелицо, принимая от учредителя доверительную собственность в свое распоряжение, обязуется рациональноуправлять этой собственностью и использовать исаму эту собственность, и доходы от нее в интересахвыгодополучателей трастовогосоглашения. Такие доверительные имущественныеотношения оформляются соглашением между учредителем и доверенным лицом, а бенефициары это соглашение не подписывают, хотя либо самучредитель, либо его доверенное лицо по инструкции обычно знакомят бенефициара с содержанием трастового соглашения.
Траст обеспечивает надежную защиту активов учредителя от ихпринудительного перераспределения и отчуждения в пользу нежелательных членов семьи,назойливых друзей, требовательных кредиторов или государства. Он сохраняет заучредителем негласный контроль над доверительной собственностью при формальном ееотчужденииот учредителя. Траст позволяет совершать необходимые имущественныеоперации приватно, конфиденциально и быстро при полной анонимностиучредителя и бенефициара. Учредитель, передавая часть своих активов в отзывное илибезотзывное управление, перестает платить налоги с доходов от доверительнойсобственности. Доверенное лицо также не платит с нее никаких налогов, поскольку оно непользуется доходами от доверительной собственности. Что касается бенефициаров,то и они не контролируют доверительной собственности, хотя и получают какие-то вознаграждения по условиямтрастового соглашения, и в конце концовстановятся владельцами доверительнойсобственности. Создаваемая трастом неопределенностьв имущественных правах на доверительную собственность размывает налоговуюответственность, что позволяет участникам траста либо вовсе не платитьналоги, либо откладывать их уплату на долгие годы.В этих условиях облегчается и ускоряется накопление ресурсов для достиженияцелей траста. Траст обеспечиваетпрофессиональное управление активами, включенными в состав доверительнойсобственности, причем все делается приупрощенной отчетности.
Что такое траст
<span Times New Roman",«serif»; color:black">Термин траст происходит от английского слова «доверие».
Начнем, пожалуй, с краткойхарактеристики траста как гражданско-правового института, чтобы в дальнейшемиметь отправной пункт для проведения сравнительного анализа в разрезе времени ипространства, а также решить, возможна ли рецепция этого института нгражданское право Украины путем его законодательного закрепления и нужна лиона.
Определений траста существует достаточномного, что свидетельствует о сложности данной правовой конструкции и, какследствие, неоднозначном его понимании. Ознакомившись с соответствующимиматериалами и проанализировав изученное, авторы настоящей статьи остановилисьна следующем определении трастовых отношений, как наиболее точно отражающемсуть этого института: «Отношения доверительной собственности заключаются втом, что собственник имущества, учредитель, передает свое имущество другомулицу в доверительную собственность для использования этого имущества вопределенных целях или интересах определенного лица, бенефициария. В отношенияхсо всеми третьими лицами тот, кому передано имущество, являетсясобственником».
В этом определении очень важно отметитьнесколько моментов. Во-первых, имущество номинального собственника(учредителя) не отчуждается, а лишь передается доверительному собственнику.Во-вторых, передается такое имущество не для пользования, то есть извлечениядоверительным собственником из переданного имущества пользы для себя, а дляиспользования или извлечения выгоды на определенных учредителем целях илиинтересах указанного учредителем лица, бенефициария, которым может оказаться исам учредитель. Таким образом, никакой выгоды от переданного имуществадоверительный собственник не имеет, если только не получает от учредителявознаграждение, которое может иметь форму процентов от доходов, полученных в результатеуправления трастом.
Следует, кстати, отметить, что состороны каждого из участников трастовых отношений — номинального собственника(учредителя), доверительного собственника и выгодоприобретателя (бенефициария)- могут выступать как физические, так и юридические лица. Причемправосубъектность бенефициария роли не играет: выгодоприобретателем может бытьи заключенный, и малолетний ребенок, на имя которого родители сделали вклад вбанковское учреждение. А вот учредитель и доверительный собственник должныобладать право- и дееспособностью в полном объеме. Это связано с тем, чтоотношения доверительной собственности возникают в результате одностороннего волеизъяйленияучредителя, для чего последнему необходимо наличие достаточных сознания, пониманияи воли; на доверительном собственнике, в свою очередь, лежат обязанности поуправлению переданным ему имуществом и совершению в связи с этим юридическихдеяний, то есть действий и бездеятельности, влекущих за собой правовыепоследствия.
Весьма важным моментом является статусдоверительного собственника в отношениях со всеми третьими лицами как«полноценного» собственника. Это означает, что доверительный собственник вправетребовать от всех третьих лиц соблюдения неприкосновенности переданного емуимущества. В случае же посягательства на последнее или каких-либо ограниченийправ на него доверительного собственника он может защищать свои правасредствами, предусмотренными для собственника, включая подачу в суд иска отсвоего имени, а не от имени учредителя.
Но не следует забывать,что таким «полновластным господином» переданного имущества доверительныйсобственник выступает лишь в отношениях с третьими лицами. Дело в том, чтоучредитель действительно передает ему все свои полномочия собственника, однаконе в полном объеме. Например, полномочия по распоряжению имуществом каквозможности решать его юридическую судьбу (отчуждение и приобретение ценныхбумаг, недвижимости, иного имущества и т.д.) осуществляются доверительнымсобственником по согласованию с учредителем. О значительном ограничении доверительногособственника в праве пользования им переданным имуществом речь шла выше.
Нельзя не остановиться на статусебенефициария. Последний вправе требовать от доверительного собственникадоходов, полученных в результате использования таким лицом переданного емуимущества. При этом выгодоприобретатель не может требовать от доверительногособственника самого имущества траста, имея, однако, такое полномочие по отношениюк третьим лицам, независимо от того, являются ли они добросовестнымиприобретателями или нет.<span Arial",«sans-serif»; mso-bidi-font-family:«Times New Roman»">
Любопытной чертой статуса бенефициарияявляется право последнего требовать замены доверительного собственника, еслитот не выполняет своих обязанностей или выполняет их ненадлежащим образом.<span Arial",«sans-serif»;mso-bidi-font-family: «Times New Roman»">
Однако бенефициарий имеет не толькоправа, но и обязанности, одной из которых можно назвать возмещение расходов,которые доверительный собственник несет по имуществу траста.
История зарождения трастов
Такова общая характеристика современноготраста. Но этот гражданско-правовой институт имеет довольно длинную историю,на каждом этапе которой он приобретал разные, отличные от нынешней формы.Зарождение траста, т.е. доверительной собственности, одни юристы (и такихбольшинство) относят к средневековью, а именно к ХП-ХШ вв. Однако нашлись идругие представители данной профессии, которые опровергают эту точку зрения,указывая на наличие признаков траста в таких институтах древнеримскогочастного права (приблизительно 126 г. до н.э. — 294 г. н.э.), как эмфитевзис исуперфиций, имеющие еще более глубокие корни в праве Древней Греции. Сутьупомянутых институтов состояла в том, что собственник передавал свои землидругому лицу, именовавшемуся соответственно эмфитевта или суперфициарий: впервом случае — для ведения сельского хозяйства, во втором — под застройку.Позже такое предоставление стало бессрочным, а э.мфитевта и суперфициариймогли отчуждать переданную им землю, дарить ее, передавать по наследству идаже устанавливать на нее залог. Таким образом, эти лица осуществляли всеправомочия собственников, хотя формально таковыми не являлись.<span Arial",«sans-serif»;mso-bidi-font-family: «Times New Roman»">
Однако эмфитевзис и суперфиций при всемих сходстве с трастом являются только его зародышами и соответственно имеют сним некоторые различия. Так, объектом траста является любое имущество, тогдакак объектом эмфитевзиса и суперфиция — только земли сельскохозяйственногоназначения или под застройку. Эмфитевта и суперфициарий обладали болееширокими полномочиями по распоряжению переданными землями, включая установлениена них залога,<span Arial",«sans-serif»; mso-bidi-font-family:«Times New Roman»">
нежелидоверительный собственник, который не вправе даже вложить денежные средства вценные бумаги без согласования с учредителем. Кроме того, в отличие отдоверительного собственника упомянутые лица пользовались переданными им землями,а не использовали их, то есть выгодоприобретателями были эмфитевта исуперфициарий, а не собственник земель или указанное им лицо.<span Arial",«sans-serif»;mso-bidi-font-family: «Times New Roman»">В конце XIв. крестоносцы, уходя в крестовые походы, передавалисвои земли церкви до возвращения из далеких стран. Во время отсутствия такихсобственников их земли управлялись церковью, а после возвращения рыцариполучали их обратно вместе с приобретенными доходами. Подобные действия крестоносцевбыли попыткой защитить свои владения от более крупных землевладельцев, неуходивших в крестовые походы. Но средство защиты было выбрано весьманеудачно, поскольку возвращение из крестовых походов редко было скорым иблагополучным, если вообще было, и переданное имущество переходило всобственность церкви как выморочное. Кстати, этим передача феодалом своихвладений церкви и отличалась от траста, поскольку при длительном отсутствииучредителя его имущество не переходит в собственность доверительногособственника. В случае признания учредителя без вести пропавшим доверительныйсобственник продолжает оставаться таковым до появления номинальногособственника (обнаружения его местонахождения) или объявления его умершим. Впоследнем случае имущество переходит в собственность наследников (по завещаниюили по закону) либо государства, если таковой была воля учредителя,объявленного умершим, или если наследники отсутствуют (отказались отнаследства).<span Arial",«sans-serif»; mso-bidi-font-family:«Times New Roman»">
Отношения, сходные с трастовыми,наблюдались в ХП-ХШ вв. между сюзереном и вассалом. Последний получал отпервого во владение, пользование и распоряжение земли, за что нес определенныеповинности. Выходит, что указанные права собственника не мог осуществлять вполной мере ни вассал, поскольку сам получал земли от настоящего собственника — сюзерена, ни сюзерен, поскольку его собственность на землю как полноегосподство над ней было ограничено правами вассала на это имущество.<span Arial",«sans-serif»;mso-bidi-font-family: «Times New Roman»">
Здесь разница междусюзеренитетом-вассалитетом и трастом прослеживается не только в объектах этихотношений, которыми являлись соответственно земля и любое имущество. Дело итом, что выгодоприобретателем а первом случае являлся вассал, который извлекалпользу из переданных ему земель для себя и своей семьи. Во втором же случаедоверительный собственник никогда не может быть выгодоприобретателем. Аполучение сюзереном определенного вознаграждения от вассала за пользование имземлями приближает институт сюзеренитета-вассалитета к институту договорааренды.
Еще одним любопытным видом«средневекового траста» является факт передачи францисканцами земельных участковгорожанам, крестьянам, боявшимся анафемы, «на подержание», поскольку по уставуих ордена монахи не вправе были иметь в собственности недвижимость.
В Англии причиной возникновениядоверительной собственности явились многочисленные запреты и традиции,утрудняющие гражданский оборот недвижимости. Например, наследниками могли бытькак сыновья, так и дочери, но земля передавалась только сыновьям. Если жеумерший не имел сына, то его земельный участок отходил в казну государства илив общину. Вот и стали собственники еще при жизни предавать свое имуществодругим лицам в доверительное управление. После смерти «учредителя» такое лицопродолжало управлять переданным ему имуществом и, кроме того, получало от этогодоход. А поскольку номинального собственника уже не было, то права управляющегоничем не ограничивались, приобретая абсолютный характер прав собственника.
Кроме того, лорды, которым пользоватьсясвоими земельными участками непосредственно было не по статусу, передавали ихуправляющим, или держателям. Права таких лиц на переданные земли былиограничены: они не могли передавать эти участки по наследству, дарить и т. п.
Кстати, именно в Англии в периодразвития мануфактурного производства получил развитие такой институтдревнеримского права, как фидуциарная сделка, хотя и являющаяся видом залога,однако сильно напоминающая трастовые отношения. Конструкция здесь следующая.Беря в кредит денежные средства, должник давал кредитору какую-либо вещь вобеспечение выполнения своих обязательств. Если долг вовремя не возвращался,вещь переходила в собственность кредитора, являясь как бы компенсациейпонесенных им потерь. В случае же своевременного возвращения кредита кредиторобязан был вернуть заложенную вещь. Однако эта обязанность носила моральный, ане правовой характер. Этот институт оказался настолько жизнеспособным (то естьсоциально значимым), что, немного усовершенствовавшись, сохранился до нашихдней как обеспечительный траст в США и доверительное обеспечение или институтобеспечительного пересвоения в Германии.
Первый закон о доверительной собственности вАнглии был принят в 1893 г. Позже благодаря законам 1925, 1946, 1948, 1961 гг.траст глубоко укоренился в праве этого государства.
В США институт траста получил широкоераспространение в XIXв. Первым крупныммонополистическим объединением, основанным на доверительной собственности(трестом), явилась компания «Стандарт ойл», образовавшаяся в результатепередачи акционерами 40 крупных нефтяныхкомпаний США комитету Дж. Д. Рокфеллераправ на управление их собственностью. Такая передача была оформлена в 1882 г.соглашением, согласно которому акционеры передавали все имевшиеся у них акциидоверительным собственникам. Уполномоченный комитет должен был вести дела всехкомпаний с максимальной выгодой для владельцев серитификатов, полученныхакционерами при подписании упомянутого соглашения в обмен на переданные имиакции.
Вскоре тресты получили такое широкоераспространение в США и за их пределами, что в июне 1890 г. законом Шермана онибыли запрещены. Но это не явилось препятствием для развития института траста.Немного раньше, в 1888 г., законодательное собрание штата Нью-Джерси разрешаеткорпорациям держать акции других корпораций. Так возникают холдинговыекомпании, и Дж. Д. Рокфеллер преобразовывает свой трест в холдинг «Стандарт ойлоф Нью-Джерси».
В 1926 г. в Лихтенштейне был принятзакон о праве доверительной собственности, то есть траст был впервые воспринятстраной с пандектной системой права. Впоследствии этот институт сталприменяться и в других странах, например в Индии, Германии, Японии, Франции, встранах Латинской Америки.
Трастовые компании
Трастовая компания – распространенный взарубежных государствах вид компаний (как правило, коммерческие банки),выполняющих так называемы доверительные поручения своих клиентов. Первоначальнотрастовые компании выступали в качестве исполнителей или администраторов поуправлению наследством, имуществом на основании завещания наследодателя(выявление массы наследственного имущества, распределение наследства всоответствии с завещанием и действующим законодательством). В дальнейшем срасширением их функций, трастовые компании осуществляют временное управлениеимуществом клиента, распоряжаются доверенным портфелем ценных бумаг и т. п. Вотношении юридических лиц трастовые компании выступают как различного родаагенты (фискальные, транспортные и др.), а также как уполномоченные поликвидации в случае банкротства.
С 93 по 95 года трастовые компаниисобрали с доверчивых украинцев более полумиллиарда гривен. Когда же «финансовыепирамиды» рухнули, под их руинами оказалась пятая часть Украины. Объединившисьв общества обманутых вкладчиков, пострадавшие люди до сих пор активно борютсяза возвращение своих вкладов.
<span Times New Roman",«serif»">Какуюорганизационную структуру может иметь трастовая компания?
<span Times New Roman",«serif»">Крупные западные траст-компаниичасто имеют следующую организационную структуру:
§<span Times New Roman"">
<span Times New Roman",«serif»">департаментинвестиционного менеджмента (портфельный менеджмент, инвестиционные услуги,продажа планов индексированных инвестиций, продажа взаимных фондов);§<span Times New Roman"">
<span Times New Roman",«serif»">департаментуслуг на рынке недвижимости;§<span Times New Roman"">
<span Times New Roman",«serif»">департаментперсональных услуг (клиенты обслуживаются через территориальные отделения);§<span Times New Roman"">
<span Times New Roman",«serif»">департаментуслуг корпорациям (перевод собственности в ценные бумаги, услуги траста,поддержка схем поощрения сотрудников корпораций);§<span Times New Roman"">
<span Times New Roman",«serif»">департаментфинансовых операций (казначейские дела, сдача имущества в аренду, кредитованиеорганизаций и корпораций);§<span Times New Roman"">
<span Times New Roman",«serif»">валютныйдилинг;§<span Times New Roman"">
<span Times New Roman",«serif»">услугирегистратора и трансфер-агента;§<span Times New Roman"">
<span Times New Roman",«serif»">департаментсистем и вспомогательных услуг (компьютерное хозяйство).<span Times New Roman",«serif»; color:black">В числе одного из основных видов услуг трастовых компаний являетсявыполнение ими функций агента по трансферту — это функции агента по Ценнымбумагам, находящимся в трастовом управлении, по которым передано правотребования дохода и участия в управлении акционерным обществом. Часто агентомпо трансферту называют лицо, которое уполномочено выплачивать доходы владельцамвкладов и различных активов (в том числе ценных бумаг).
<span Times New Roman",«serif»; color:black">Трастовая компания должна заключить договор с коммерческим банкомо выполнении банком операций по ведению счетов общества и доверителей, охранении имущества общества, к которому в данном случае относятся деньги,приватизационные бумаги, ценные бумаги и другие документы о правахсобственности. Имущество передается банку на сохранение по специальному акту.
<span Times New Roman",«serif»;color:windowtext">Поотношению к юридическим лицам (корпорациям,обществам и т.п.) трастовая компания может выступать:
·<span Times New Roman"">
доверенным лицом,·<span Times New Roman"">
фискальнымагентом(оплата процентов, дивидендов, выкуп облигаций ит.д.),·<span Times New Roman"">
агентомпо трансферу(передача именных акций сзаписью в книгах акционерного общества),·<span Times New Roman"">
уполномоченным поликвидации имуществав случае банкротства(удовлетворение требования кредиторов).Трастовыекомпании осуществляют доверительные трастовые операцииза счет, как правило, средств сформированных траст-фондов.
<span Times New Roman",«serif»;color:windowtext">Активы
<span Times New Roman",«serif»;color:windowtext">траст-компании делятся на:·<span Times New Roman"">
фондыкомпании (акционерный капиталсамой компании),·<span Times New Roman"">
гарантированныефонды (фонды, принятые в управление по доверенности),·<span Times New Roman"">
наследственные,·<span Times New Roman"">
агентские,·<span Times New Roman"">
траст-фонды.Виды трастов
Вот за такую длинную историюдоверительной собственности теорией и практикой зарубежных стран, воспринявшихв свои правовые системы этот институт, было разработано огромное количествовидов траста. Так, в одном из правовых словарей Англии приводится около сорокавидов доверительных операций в зависимости от целей учреждения траста. И этотолько наиболее часто встречающиеся! Рассмотрим некоторые из них.
Об обеспечительном трасте речь уже шла.В некоторых штатах США такая разновидность доверительной собственности былаотнесена к залогу. Однако разница между этими двумя институтами все жесуществует в виде опосредования реализации кредитором заложенного имущества илилишения должника права его выкупа решением суда.
Охранительный траст (Англия), или трастдля расточителей (США), учреждается с целью как можно дольше сохранитьимущество, чтобы выгодоприобретатель мог пользоваться доходами, полученными отуправления таковым. Этот вид траста учреждается на определенный срок либо доопределенного момента. В последнем случае при наступлении такого момента (кпримеру, совершение бенефициарием поступка, в результате которого это лицо теряетправо на получение доходов или их часть) охранительный траст прекращается либопревращается в дискреционный траст, суть которого состоит в том, чтодоверительный собственник сам определяет, каким образом, когда и в каком размереон будет выплачивать бенефициарию доход, полученный от управления переданнымимуществом. Данная разновидность траста возникает не только и результатепрекращения охранительного траста, но и самостоятельно.
Благотворительный траст характеризуетсянеограниченным сроком передачи имущества в управление и неопределенным кругомвыгодоприобретателей. Это вид траста может иметь различные назначения, напримердля помощи инвалидам, на содержание приюта для сирот и т.д.<span Arial",«sans-serif»;mso-bidi-font-family: «Times New Roman»">
Голосующий траст концентрирует ицентрализует капитал, подчиняет мелкие компании более крупным, способствуетповышению значения общего собрания акционеров. Ведь «мелким» акционерам не такпросто влиять на принятие решения, если существует небольшая группа лиц,владеющих контрольным пакетом акций и благодаря этому имеющих возможностьпочти монопольно управлять акционерным обществом. Поэтому в странах, гдеинститут доверительной собственности получил широкое распространение, лица,обладающие небольшим количеством акций, начали передавать последние с правомголоса специальным организациям в траст, получая взамен сертификат на правополучения дивидендов. В законодательстве США, например, по этому поводусодержится норма, согласно которой один или более собственников акций могутучредить доверительный траст с возложением на доверенное лицо праваголосования или иных прав с передачей акций доверенному лицу. Выходит, что, невложив в компанию каких-либо средств, голосующий траст имеет возможностьуправлять ею.
В зависимости от источников формирования доверительной собственноститраст может быть индивидуальным, семейным, коллективным и корпоративным. Онбывает отзывным, когда условия управления доверительной собственности могут бытьизменены учредителем, и безотзывным, когда учредитель не имеет права изменятьусловия заключенноготраста. Искушенные стряпчие предпочитают безотзывный, поскольку этот вид трастаизбавляет учредителяот давления и шантажа заинтересованных лиц. «Живой» траст действует только прижизни его учредителя, а завещательный регулирует использование доверительнойсобственности по завещанию учредителя и после его кончины.
У клиентуры популярен дискреционный траст, предполагающий свободуусмотрения доверенного лица в распоряжении доверительной собственностью, посколькупри внешнейсвободе действий доверенное лицо ограничено рамками письма пожеланийучредителя дискреционного траста. Более того, для негласного контроля наддеятельностью такого траста, а точнее, его доверенного лица, учредитель вправе назначать своегозащитпика-номинатора, мнение которого практически обязательно для доверенноголица.
Фиксированный траст в противоположность дискреционному позволяетучредителю через контролируемые им действия бенефициара и доверенного лицауправлять доверительной собственностью и распределять доходы от нее.
Во многих странах растет популярность взаимных трастовыхфондов, максимально учитывающих финансовые возможности, инвестиционные намерения иинтересы их вкладчиков.
Дискреционные, фиксированные и взаимные трасты широко представленыв международных трастовых операцияхмногих оффшорных центров.
Траст может учреждаться такжес целью избежания высокого налогообложения. Именно данный вид доверительнойсобственности исходя из сложившейся налоговой ситуации имеет большиеперспективы развития в Украине.Но обэтом речь пойдет ниже. Теперь же рассмотрим возможности рецепции института«разделенной собственности» в правовую систему нашего государства.
Нормативно-правовая база<span Arial",«sans-serif»;mso-bidi-font-family:«Times New Roman»">
В нормативной базе Украины траст открытообъявил о себе лишь через Декрет Кабинета Министров Украины «О доверительныхобществах» от 17.03.93 г. №23-93 (далее — Декрет №23-93), Положение о холдинговыхкомпаниях, создаваемых в процессе корпоратизации и приватизации, утвержденноеУказом Президента Украины от 11.05.94 №224/94 (далее — Положение о холдингах) иПоложение о финансово-промышленных группах, утвержденное Указом ПрезидентаУкраины от 27.01.95 №85/95 (далее — Положение о ФПГ), хотя он был известен ещесо времен царской России, частью которой Украина и являлась, в виде институтадушеприказчиков. Последних нельзя<span Arial",«sans-serif»;mso-bidi-font-family:«Times New Roman»">
было отнести ни к собственникам завещанного имущества,поскольку таковыми являлись наследники, ни к поверенным, поскольку кругполномочий душеприказчиков по отношению к вверенному им имуществу былзначительно шире.<span Arial",«sans-serif»; mso-bidi-font-family:«Times New Roman»">Заем с залогом, бессрочные банковскиевклады, ликвидация обанкротившихся предприятий и т.д. рассматривались каканалог траста.<span Arial",«sans-serif»; mso-bidi-font-family:«Times New Roman»">
Этот институт использовалсяустановившейся в Украине с 1918 г. советской властью при переходе к НЭПу дляуправления национализированным имуществом (Декрет от 10.04.22 г. огосударственных трестах). Но это был довольно специфический траст, посколькусильно давало о себе знать государственное вмешательство в указанные отношения.В одном из нормативно-правовых документов молодой советской власти содержалосьуказание трестам действовать в соответствии с плановыми предписаниями государства.<span Arial",«sans-serif»;mso-bidi-font-family: «Times New Roman»">
В семейном и гражданскомзаконодательстве советской Украины, сохраняющем свое действие и сегодня,закреплены нормы институтов, сходных с трастом.<span Arial",«sans-serif»;mso-bidi-font-family:«Times New Roman»">
Так, в ст. 136 Кодекса о браке и семьеУкраины (КоБС) говорится об установлении опеки над имуществом лиц, находящихсяпод опекой или попечительством, если такое имущество находится в другой местностилибо в иных, отдельно предусмотренных законодательством случаях. Здесь опекун(попечитель) является лицом, управляющим имуществом с выгодой для подопечного,что придает отношениям опеки имущества сходство с отношениями доверительнойсобственности, а статусу опекуна (попечителя) — подобие статусу доверительногособственника. Однако, во-первых, в трастовых отношениях собственник имуществаявляется учредителем траста (и возможно, бенефициарием), назначающимдоверительного собственника. В отношениях же опеки собственник являетсяучредителем (выгодоприобретателем), но опекун над имуществом назначаетсядругим лицом — органом опеки и попечительства по месту нахождения имущества.<span Arial",«sans-serif»;mso-bidi-font-family: «Times New Roman»">
Во-вторых, в отличие от доверительногособственника опекун или попечитель гораздо более ограничены в своих полномочиях.Так, если единственным ограничением действий доверительного собственникаявляется интерес бенефициария, то опекун согласно ст. 145 КоБС без разрешенияоргана опеки и попечительства не вправе заключать сделки, а попечитель — даватьсогласие на их заключение, если они выходят за пределы бытовых. Такимисделками, в частности, являются договоры, требующие нотариального заверения испециальной регистрации, отказ от принадлежащих подопечному имущественных прав,раздел имущества, раздел или обмен жилой площади, выдача письменныхобязательств и т.п. К тому же органы опеки и попечительства вправе, если этонеобходимо для защиты интересов подопечных, ограничить право одного изродителей или опекуна (попечителя) распоряжаться окладом, внесенным кем-либо наимя подопечного.
В-третьих, доверительный собственник,как указывалось выше, в отношениях с третьими лицами выступает как«полноценный», «полновластный» собственник, в то время как опекун (попечитель)заключает соглашения от имени и в интересах подопечного, действуя как егозаконный представитель (ч. 1 ст. 144 КоБС).
Именно этим отличается от траста идоговор поручения, согласно которому поверенный действует от имени и за счетдоверителя (ст. 386 Гражданского кодекса УССР, далее — Г-К). Любопытное различиесостоит также в том, что поверенный уполномочен только на действия, в то времякак доверительный собственник в интересах бенефициария вправе ибездействовать.
Прекращаются трастовые и доверительныеотношения тоже по-разному. Основанием для прекращения первых являетсяодностороннее волеизъявление учредителя. Договор поручения, кроме отмены егодоверителем, прекращается также вследствие отказа поверенного, смертидоверителя или поверенного, признания кого-либо из них недееспособным,ограниченно дееспособным или без вести пропавшим либо прекращения юридическоголица, участвующего в договоре. При этом поверенный может отказаться отпоручения в любое время (ст. 392 ГК).
Нес