Реферат: Технико–экономический анализ ДРСУ-2 города Сочи

Министерство образования РФМинистерство путей сообщений Ростовский Государственныйуниверситет путей сообщенияКурсовой проект

По дисциплине:“Технико-экономический анализ”

На тему: Технико – экономический анализ “ДРСУ-2

города Сочи”

Выполнил: студент группы

Э-IV-47 МаркушинВ. Н.

Проверил: преподаватель

ЧеркашинаТ.Э.

г.Туапсе

2001г.

Содержание

Введение

ЭтапI. Экспресс-анализ.

ЭтапII. Детализирования финансового состояния предприятия.

Раздел I. Построение аналитическогобаланса НЕТТО.

Раздел II. Оценка и анализэкономического потенциала:

2.1. Оценка имущественного положения иструктуры капитала;

2.2. Анализ финансового положения:

2.2.1. Оценка ликвидности;

2.2.2. Оценка финансовойустойчивости.

Раздел III. Оценка и анализрезультативности финансово-хозяйственной

деятельности:

3.1. Анализ оборачиваемости;

3.2. Анализ рентабельности.

Раздел IV. Разработка мероприятий поукреплению и совершенствованию

хозяйственно — финансовогосостояния предприятия.

Заключение

Список литературы

Приложения (формы :1,2,3,4,5)

Этап I.Экспресс-анализ.

Прежде чем выполнятькомплексный выполним экспресс-анализ финансового состояния. Его целью являетсяпростая и наглядная оценка финансового положения и динамики развития пре-

дприятия. Смысл экспресс-анализа заключается в отборенебольшого количества наиболее су-

щественных и сравнительно не сложных в исчислении показателии расчет их изменения в ди-

намике.

Таблица 1

Совокупность аналитических показателей для экспресс-анализа1999г.

Направление Показатель

Раздел I. Оценка экономического потенциала:

1.1.

1.2.

1.3.

Раздел II. Оценка результативности финансо-

во-хозяйственной деятельности.

2.1. Оценка прибыльности

2.2. Оценка динамичности

2.3. Оценка эффективности использования

экономического потенциала

1.Величина основных средств и их доля в общей сумме

активов:

2.Коэффициент износа

основных средств:

3.Общая сумма хозяйственных средств находящихся в

распоряжении предприятия:

1.Величина собственных средств и их доля в общей

сумме источников:

2.Коэффициент покрытия общей ликвидности:

3.Доля собственных оборотных средств в общей их

сумме: .

4.Коэффициент покрытия запасов:

1.Убытки:

2.Просроченная дебиторская и кредиторская задолжен-

ности:

1.Прибыль:-------

2.Рентабильность общая: -------

1.Сравнительные темпы роста выручки:

2.Оборачиваемость активов:

3.Продолжительность операционного и финансового

цикла:

1.Рентаби льность авансированного капитала: -------

2.Рентаби льность собственного капитала: -----------

Этап II.Детализирование финансового состояния предприятия.

Раздел I.Формирование аналитическогобаланса НЕТТО.

Для выполненияболее корректных расчетов по анализу финансового состояния, необхо-

димо баланс (Ф.1) отчистить от статей. Эта процедура можетвыглядеть следующим образом:

1. Необходимо уменьшить общую суммукапитала на величину убытков записанных в

пассивной части баланса, одновременнос этим уменьшить на такую же сумму актив

баланса, собственный капитал и статьиликвидные активы.

2. Исключить извалюты баланса статью “Расходыбудущих периодов”, на эту же сумму

одновременно уменьшаем размерысобственного капитала.

3. Увеличитьразмеры материально – производственных запасов на сумму НДС по пре-

обретённымценностям.

4. Исключить изсуммы запасов стоимость товаров отгруженных, одновременно увеличив

размер дебеторской задолжности.

5. Следуетперевести из долгосрочных обязательств в краткосрочные, те суммы долго-

срочныхкредитов и займов, которые должны быть погашены в следующем календар-

ном гаду.

6. Уменьшитьсумму краткосрочных обязательств на величину статей “Расчеты по диви-

дентам”, “Доходы будущих периодов”, “Резервы предстоящих расходов”, “Фонд пот-

ребления”, на эту же сумму необходимоувеличить размеры собственного капитала.

7. Дебеторскую задолженность, котораяможет быть погашена не ранее чем через год,

необходимо перевести в раздел “недвижимости”, то есть во внеоборотныеактивы.

На основепроведенных процедур по (Ф.1) состовляем уплатненный аналитический баланс.

Таблица2

Аналитическийбаланс за 1999г.

Актив

На начало года

На конец года Пасив

На начало года

На конец года

I. Ликвидные

активы

II.Материа-

льно-про-

изв. запасы

III. Недвижи-

мое иму-

щество

Баланс

I. Краткосро-

Чные обязате-

Льства

II. Собственный

Капитал

Баланс

Актив:

I.

+270-465-475 по Ф.1)

II.

III.

Пассив:

I.

II.

III.

по Ф.1)

На основании аналитическогобаланса производится расчет и оценка динамики ряда коэффици-

ентов характеризующих ликвидность,финансовую устойчивость и эффективность производства.

И затем по результатом анализавыводится оценка финансового состояния и структуры баланса.

Оценка финансового состояния предприятия инеудовлетворительнной структуры баланса

производится в соответствии с “Методическими положениями по оценкефинансового состояния предприятия и установление неудовлетворительннойструктуры баланса ”(Расположение феде-

рального управления по делам не состоятельности, от 12.08.94г. №31-р).

Всоответствии с этими положениями оценка структуры баланса производитсяна основе

следующих показателей:

1.

2.

3.

Коэффициента восстановления (утраты)платёжеспособности.

Раздел II. Оценка и анализ экономическогопотенциала.

2.1. Оценка имущественного положения иструктуры капитала.

Финансовое состояние предприятия в значительной степени зависит отцелесообразности и

правильности вложения финансовыхресурсов в активы. Характеристику о качественном изме-

нении в структуре средств и ихисточников можно получить с поиощью вертекального и гори-

зонтального анализа отчётности.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и ихисточников, при этом

показатели рассчитываются в % квалюте баланса. Относительные показатели структуры в

какой-то степени сглаживаютинфляционные процессы. Поэтому на практике объединяют

горизонтальный и вертикальныйанализ, то есть добовляют значение обсолютных показателей,

значение темпов роста илиснижения.

Таблица 3

Структура имущества предприятия иисточников его образования за 1999г.

Показатель

Значение показателя

Изменение

На начало

года

В % к ва-

люте ба-

ланса

На конец

года

В % к ва-

люте ба-

ланса

Обсолютное (гр.4-

гр.2)

Относите-

Льное (гр.4/гр.2)

Актив

1. Недвижимое иму-

щество

2.

всего в том числе:

-

ально произво-

дственные

из них:

- производственые

запасы

— Ликвидные активы,

всего в том числе:

— денежные средства

и краткосрочные

влажения;

— товары отгруженные

Пассив

1. Собственный капи-

тал

2. Заёмные средства,

всего

- долгосрочные обя-

зательства

- краткосрочные обя-

зательства

Валюта баланса

Вывод:

Качественная характеристика основных средств может быть обоснованноследующими показателями:

1. Доля активной части основныхсредств – это отношение суммы в денежном выражении

машин, оборудования итранспортных средств к общей стоимости основных средств

2. Коэффициент износа, то естьэто отношение доли стоимости основных средств списанных

на затраты впредшествующих периодах к общей стоимости на данный период.

Дополнение этогопоказателя до 1 (100%) является коэффициент годности:

К ИЗН..+КГОДН.=1(100%)

3. Коэффициент обновления,показывает какую часть имеющихся на конец отчетного периода

основныхсредств составляют новые основных средства:

Кобн.= ОСВВ/ОСК.Г.

4. Коэффициент выбытия,показывает какая часть основных средств, с которого предприятие

начало деятельность в отчетном периоде,выбыло из-за ветхости и по другим причинам:

КВЫБ.=ОСВЫБ./ОСН.Г.

После расчетов коэффициентов составляется таблица “Движение основных средств”

Таблица 4

Движениеосновных средств за 1999г.

Показатель

Остотак на

начала года

Введено

Выбыло

Остаток на

конец года

Темп изме-

нения в %

1.

Первоначальная стоимо-

сть основных средств

в том числе:

активная часть

2.

Остаточная стоимость

3.

Доля активной част, %

4.

5.

6.

ния

7. Коэффициент выбытия

Вывод:

Собственные оборотные средства: собственный капитал +долгосрочные обязательство –

внеоборотныеактивы (недвижимое имущество).

Собственныеоборотные средства используются для покрытия материально-производствен-

ных запасов, но кроме того могут формироваться за счёткраткосрочных кредитов банка и зай-

мов, а также кредиторской задолжности по товарным операциям,тогда источники формирова-

ния запасов есть сумма собственных оборотных средств,краткосрочных кредитов банка и зай-

мов и расчетов с кредиторами по товарным операциям.

Взависимости отсоотношения величин показателей материально-производственных запасов,

собственных оборотных средств и источников формированиязапасов выделяется следующий

тип финансовой устойчивости:

Рассчитываемматериально-производственные запасы и источники их формирования.

Таблица 5

Материально-производственные запасы и источники ихформирования за 1999г.

Показатель

На начала года

На конец года

Для покрытия запасов (+(изли-

шек;) –(недостаток))

На начала года

На конец года

1.

2.

ротные средства

3.

рования запасов

Финансовоеблагополучие предприятия во многом зависит от притока денежных средств.

Отсутствие минимально необходимого запаса их указывает нафинансовое затруднение. Избыток же может свидетельствовать об убытках, которыетерпит предприятие. Поэтому необходимо проводть анализ движения денежныхсредств. Удобнее всего его выполнять на основе Ф4 ”Отчет о движении денежных средств”.

На основе этой формы составляется аналитическая таблица, вкоторой отражается обоьщеная

информация о движении денежных потоков на предприятии.

Таблица6

Движение денижных потоков на предприятии (прямой метод) за1999г.

Показатель

Сумму,

Текущая деятеьность

1.

-

2.

-

ИТОГО

Инвистиционная деятельность

1.

-

2.

-

ИТОГО

Финансовая деятельность

1. Поступления:

-

3.

-

ИТОГО

Общие изменения денежных средств

Денежные средства на начала года

Денежные средства на конец года

Выводы:

Рассмотренный методявляется прямым. Он детально раскрывает движение денежных средств

на счетах предприятия и позволяет судить о ликвидностипредприятия. Но этот метод не дает

оценку взаимосвязи конечного финансового результата отизменения денежного потока, то есть

необходимо для более детального анализа применять косвенныйметод, он направлен на кор-

ректировку чистой прибыли. Но для проведения такого анализане достаточно данных финан-

совой отчетности( небхоима главная книга – но этот источникнедоступен), поэтому переходим

к конкретному анализу финансового положения.

2.2. Анализфинансового полажения.

Финансовое положениепредприятия оценивается с помощью показателей ликвидности и

Финансовой устойчивасти.

2.2.1. Оценкаликвидности.

Показателиликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои

краткосрочные обязательства используя или реализуя своитекущие активы, так как в их

состав входят разнородные оборотные средства, то предприятиеможет быть ликвидным в

большей степени взависимости от структуры текущих активов.

По степениликвидности статьи текущих активов делят на три группы:

1.

креализации

2.

абсолютноликвидных средств, а также обязательств покупателей и запасов товарно-мате-

риальныхценностей.

3.

задолжность.

Расчитываем длясвоего предприятия следующие показатели:

1.

КТ.Л. = ТА/КО

2.

КУ.Л. = ЛА/КО = ДС+ЦБ+ДЗ/КО

3.

КА.Л. = ДС+ЦБ/КО

Все расчёты сведёмв аналитическую таблица.

Таблица7

Показатели ликвидности за 1999г.

Показатель

Величина

Рекомендуемый критерий

На начала

года

На конец года

1.

Т.Л.

2.

У.Л.

3.

А.Л.

........

Вывод:

2.2.2. Оценкафинансовой устойчивости.

Финансоваяустойчивость характеризуется соотношением собственныхи заёмных средств

прежде всего, но этот показатель даёт только общую оценку,поэтому в мировой и отечестве-

нной учетно-аналитической практике разработанна системапоказателей характеризующих

состояние и структуру активов предприятия и обеспеченностьих источниками покрытия. Эта

система предстовляет собой две группы показателей:

1.

2.

Рассмотрим, какрассчитываются основные показатели финансовой устойчивости:

1.

КАВТ. = СК/К , где К = СК+ЗК

2

КФ.З. = ЗК/К

КАВТ.+ КФ.З.= 1

3.

Коэффициент соотношения заёмных и собственныхсредств:

КСООТ. = ЗК/СК

4.

Коэффициентпокрытия инвестиций:

КПОКР.ИНВ. = СК+ДО/К

Состояние оборотныхсредств в основном отражаются в показателях обеспеченности оборо-

тных средств и их составляющих с собственными оборотнымисредствами:

5.

КОБЕС.Т.А. = СОС/ТА

6.

КМПЗ = СОС/МПЗ, где СОС- собственные оборотные средства;

МПЗ-материально-производственные запасы.

7.

КСООТ.МПЗ и СОС =МПЗ/СОС

8.

к стоимостиматериально-производственным запасам.

9.

КМАНЕВ. = СОС/СК

Он показывает кокая частьсобственных оборотных средств предприятия находится в мобильной формепозволяющий относительно свободно манипулировать этими сре-

дствами, чем ближе коэффициент к1, тем устойчивее финансовое положение предпри-

ятия.

10.

Коэффициент манёвренности функциональногокапитала.

Функциональный капитал – этособственные оборотные средства.

Он рассчитывается как отношениесуммы денежных средств и краткосрочных финансовых влажений к сумме собственныхоборотных средств. Этот показатель хара-

ктеризует ту часть собственныхсредств, которая находится в форме денежных средств

и быстрых реализуемых ценныхбумаг. Он должен быть (от 0 до 1).

Группа показателей характеризующихсостояние основных средств:

1.

и внеоборотных активов висточниках собственных средств:

Jпост.акт. = Нежвижимость/Источники собственных средств;

2.

сумме капитала.

Реальныеактивы – основные средства, ПЗ, НПЗ за минусом износа.

3.

и нематериальных активов к ихпервоначальной стоимости.

4.

деления суммы текущих активов ксумме недвижимости.

Все данные расчетов сводим втаблицу.

Таблица 8

Сводная таблица показателейфинансовой устойчивости за 1999г.

Показатели

Значение

Критерии

На начала года

На конец года

I. Характеризующий соотношение собственныз и заёмных средств:

1.1. Коэффициент ав-

тономии

1.2. Коэффициент фи-

нансовой зависимо-

сти

1.3. Коэффициент за-

ёмных средств

1.4. Коэффициент по-

крытия инвестиций

II. Характеризующий состояние оборотных средств:

2.1. Коэффициент обе-

спеченности теку-

щих активов собст-

венными оборо-

тными средствами

2.2. Коэффициент обе-

спеченности МПЗ

собственными обо-

ротными средствами

2.3. Коэффициент соо-

тношения МПЗ и со-

бственных оборо-

тных средств

2.4. Коэффициент по-

крытия МПЗ

2.5. Коэффициент ма-

нёвренности

собственного капи-

тала

2.6. Коэффициент

манёвренности

функционального

капитала

III. Характеризующий состояния основных средств

3.1. Индекс постояно-

го актива

3.2. Коэффициент ре-

альной стоимости и

имущества

3.3

Копления аммарти-

Зации

3.4. Коэффициент соо-

тношения текущих

активов и недвижи-

мости

Вывод:

Раздел III. Оценка эффективности производства.

Кпоказателям характеризующим эффективностm производстваотносятся коэффициенты

оборачиваемости,рентабильности и производительноститруда.

Основаанализа является отчет о финансовых результатах.

2.1.

Показателиоборачиваемости.

Показатели оборачиваемости показывают сколькоза анализируемый период (год) оборачи-

ваются теили иные активы предприятия. Обратная величина умноженная на количества

дней ванлизируемом периде показывает на продолжительность одного оборота этихактивов.

Их расчётимеет большоё значение для оценки финансового положения предприятия, так как

скоростьпревращения их в денежную форму оказывает непосредственное влияниея наплатё-

жеспособностьпредприятия и предприятие заинтерисованно в ускорении оборачиваемости средств,так как это при прочих равных условиях повышает производственно-техническийпотенциал предприятия.

Расчёт и характеристику измененияоборачиваемости оборотных средств приведём в следующей таблице 17.

Таблица 9

Динамика показателей оборачиваемости оборотныхсредств 1999г.

Показатель

Значение

Отклонение

Предыдущий год

Анализируемый год

1.

Чистый объём ре-

Ализации

2.