Реферат: Финансовый анализ рентабельности и ликвидности предприятия на примере ООО "X"
От автора!Работаподготовлена с учетом Нового плана счетов, на базе формы 1,2,4, за 2001г.,которые представлены в приложении. Данная работа может быть использована длянаписания курсовых работ. Для получения более подробной информации обращайтесьпо адресу www.sinor.ru/~rangerСодержаниеВведение………………………………………………………………………
3
1. Краткая характеристика ООО X»………………………………..
6
2. Анализ показателей финансовой устойчивости организации……..
7
3. Анализ и оценка показателей ликвидности…………………………..
20
4. Анализ и оценка показателей платежеспособности…………………
29
Заключение…………………………………………………………………...
38
Список использованной литературы……………………………………..
40
Приложение
ВведениеРыночнаяэкономика обусловливает необходимость развития финансового анализа в первуюочередь на микроуровне – то есть на уровне отдельных предприятий, так какименно предприятия (при любой форме собственности) составляют основу рыночнойэкономики.
В современных экономических условиях деятельностькаждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного кругаучастников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных врезультате его функционирования. На основании доступной отчетно-учетной информацииуказанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основныминструментом для этого служит финансовый анализ, при помощи которого можнообъективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта:охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходностьдеятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принятьобоснованные решения.
В связи с этим тема выбранной работы являетсяактуальной.
Подликвидностью организации понимается ее способность ----------. [2]Ликвидность означает безусловную платежеспособность организации и предполагаетпостоянное равенство между ее активами и обязательствами одновременно по:
Ø<span Times New Roman"">
общейсумме;Ø<span Times New Roman"">
срокампревращения в деньги (активы) и срокам погашения (обязательства).Анализ ликвидности организациипредставляет собой анализ ликвидности баланса и заключается в сравнении средствпо активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядкеубывания с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения впорядке возрастания сроков.
Различают:
Ø<span Times New Roman"">
Ø<span Times New Roman"">
расчетнуюликвидность — соответствие групп актива и пассива по срокам их оборачиваемостив условиях нормального функционирования организации;Ø<span Times New Roman"">
срочнуюликвидность — способность к погашению обязательств в случае ликвидацииорганизации.Сравнение наиболееликвидных и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами икраткосрочными пассивами показывает текущую ликвидность, т.е. платежеспособностьили неплатежеспособность организации в ближайшее к моменту проведения анализавремя.
Сравнение медленнореализуемых активов с долгосрочными обязательствами показывает перспективнуюликвидность, т.е. прогноз платежеспособности организации.
Платежеспособностьорганизации— внешний признак его финансовой устойчивости иобусловлена -----------------------. Она определяется возможностью организацииналичными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.Анализ платежеспособности необходим не только для самой организации с цельюоценки и прогнозирования его дальнейшей финансовой деятельности, но и для еевнешних партнеров и потенциальных инвесторов. [2]
Оценка платежеспособности осуществляется на основе анализаликвидности текущих активов организации, т.е. их способности превращаться вденежную наличность, так как зависит от нее напрямую. При этом в отличие отплатежеспособности понятие ликвидности означает не только текущее состояниерасчетов, но и характеризует соответствующие перспективы. В процессе анализанеобходимо определить достаточность денежных средств. Метод оценкидостаточности средств основан на анализе финансовых потоков организации:приток денежных средств должен обеспечивать покрытие текущих обязательстворганизации. Исходной информацией для анализа движения денежных средствявляются данные Главной книги или журналов-ордеров по отдельным бухгалтерскимсчетам. При анализе финансовых потоковпроводится сопоставление потоков поступления и расходования денежных средств.
Цель курсовой работы: финансовый анализрентабельности и ликвидности предприятия на примере ООО «X».
Задачи работы:
Изучить теоретическую литературу по теме;
Провести анализ финансовых коэффициентовликвидности и платежеспособности ООО «X»;
Изучить финансовое состояние ООО «X»;
Выдать рекомендации по усовершенствованиюфинансовой деятельности предприятия.
Основными источниками информации для проведенияанализа финансовых результатов деятельности рассматриваемого предприятия являютсядокументы финансовой отчетности (приложение №1,2,3), а также опрос специалистовООО «X».
1. Краткая характеристика хозяйствующегосубъектаПроизводственная фирма «X» является обществом сограниченной ответственностью (ООО) — это организационно-правовая формапредприятия.
В ООО «X» создан уставный фонд, размер которого на 2001 год составляет1500 тыс. руб.
Высшим органомуправления ООО «X» является собрание участников.
В 2001 году среднесписочная численностью работников ООО «X» увеличилась за счетоткрытия нового филиала по улице Nи составила 192 человека.
В том числе: управленческий персонал — 10чел.; специалисты- 23 чел.; производственные рабочие- 129 чел.; обслуживающийперсонал- 30 чел.
В предшествующем, 2000 г., численностьперсонала фирмы составляла 124 человек.
Основным видом деятельности ООО «X» являетсяпроизводство и реализация Nматериалов,на данный момент в активе предприятия более пятидесяти наименований продукции.Цены на производимую продукцию ООО «X» аналогичны ценам конкурирующихфирм.
Целью деятельности ООО«X» является производство N продукции и удовлетворение существующего спроса на нее на рынкеN ской области и за еепределами, соответственно, получение прибыли в процессе этой деятельности(рис.1).
Продукция фирмы«X» изготавливается в основном на основе местных материалов. При этомшироко используются компоненты, производимые ведущими компаниями мира — такими,как Dow Chemical Co. (США) и Bayer (Германия). Такое сочетание позволяет удовлетворитьделовые запросы практически любого партнера.
Рис. 1. Объем продажпродукции 2000-2001г.
Принципы работыс партнерами предусматривают разработку уникальных рецептов в соответствии сконкретными требованиями заказчика буквально в течение нескольких суток.
В данный момент- летом 2001 года — промышленно-технологическая база позволяет ежедневновыпускать около 30 тонн N, 25 тонн N, 20 тонн nи 12 тонн n, которые поставляются практически во все регионы от Ураладо Дальнего Востока. Особо перспективным направлением являются сухие n.
2. Анализ показателей финансовой устойчивостиорганизации
Залогом выживаемости иосновой стабильности организации служит ее финансовая устойчивость,т.е. такое состояние финансов, которое гарантирует ее постоянную платежеспособность.Такой хозяйствующий субъект за счет собственных средств покрывает вложенные вактивы средства, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторскойзадолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.
На устойчивость организацииоказывают влияние различные факторы:
• положение организациина товарном рынке;
• производство дешевойи пользующейся спросом продукции;
• потенциал в деловомсотрудничестве;
• степень зависимостиот внешних кредиторов и инвесторов;
• наличие платежеспособныхдебиторов;
• эффективностьхозяйственных и финансовых операций и т.д.
В зависимости отвлияния различных факторов можно выделить следующие виды устойчивости.
Внутренняя устойчивость— это такое общее финансовое состояниеорганизации, при котором -------------------------------------------------. Воснове достижения такой устойчивости лежит принцип активного реагирования наизменение внутренних и внешних факторов. [2]
Общая устойчивость — достигаетсядвижением денежных потоков, обеспечивающим постоянное превышение поступлениясредств (доходов) над их расходованием (затратами).
Финансовая устойчивость— определяется превышением доходов над расходами,обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами и бесперебойныйпроцесс производства и реализации продукции. Финансовая устойчивостьформируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и являетсяглавным компонентом общей устойчивости организации.
Финансовая устойчивость— это такое состояние финансовых ресурсов, их распределениеи использование, которое обеспечивает -------------------------------.
На финансовуюустойчивость организации влияет огромное количество факторов, которые можноразделить по:
Ø<span Times New Roman"">
местувозникновения — внешние и внутренние;Ø<span Times New Roman"">
важностирезультата — основные и второстепенные;Ø<span Times New Roman"">
структуре— простые и сложные;Ø<span Times New Roman"">
временидействия — постоянные и временные.При проведении анализаосновное внимание уделяется внутренним факторам, зависящим от деятельностиорганизации и на которые она имеет возможность влиять, корректировать их воздействиеи в определенной мере управлять ими.
К внутренним факторамотносятся:
Ø<span Times New Roman"">
отраслеваяпринадлежность организации;Ø<span Times New Roman"">
структуравыпускаемой продукции (услуг), ее доля в общем платежеспособном спросе;Ø<span Times New Roman"">
размероплаченного уставного капитала;Ø<span Times New Roman"">
величинаиздержек, их динамика по сравнению с денежными доходами;Ø<span Times New Roman"">
состояниеимущества и финансовых ресурсов, включая запасы и резервы, их состав иструктуру.К внешним факторамотносят влияние экономических условий хозяйствования, господствующую в обществетехнику и технологию, платежеспособный спрос и уровень доходов потребителей,налоговую кредитную политику правительства, законодательные акты по контролюза деятельностью организации, внешнеэкономические связи, систему ценностей вобществе и др.
Влиять на эти факторыорганизация не в состоянии, она лишь может адаптироваться к их влиянию.
Анализ финансовойустойчивости проходит в несколько этапов:
Ø<span Times New Roman"">
оценкаи анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости;Ø<span Times New Roman"">
ранжированиефакторов по значимости, качественная и количественная оценка их влияния нафинансовую устойчивость организации;Ø<span Times New Roman"">
принятиеуправленческого решения с целью повышения финансовой устойчивости иплатежеспособности организации. Анализ финансовой устойчивости предприятияпозволяет ответить на вопросы:Ø<span Times New Roman"">
насколькоорганизация независима с финансовой точки зрения;Ø<span Times New Roman"">
устойчиволи финансовое положение организации.Финансовая устойчивостьбазируется на оптимальном соотношении между отдельными видами активоворганизации (оборотными или внеоборотными активами с учетом их внутреннейструктуры) и источниками их финансирования (собственными или привлеченнымисредствами).
В качестве абсолютныхпоказателей финансовой устойчивости используют показатели, характеризующиестепень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.
Для оценки состояниязапасов и затрат используют данные группы статей «Запасы» раздела IIактива баланса.
Для характеристикиисточников формирования запасов определяют три основные показателя:
наличие собственныхоборотных средств (СОС) — исчисляется как разница между капиталом ирезервами (раздел IIIпассива баланса) и внеоборотными активами (раздел Iактива баланса); характеризует чистыйоборотный капитал. Увеличение данного показателя по сравнению с предыдущимпериодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности организации. Вформализованном виде наличие оборотных средств можно записать:
СОС=,[3]
СОС= т.р.
наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД) — определяется путем увеличенияпредыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов (IVpII— раздел IVпассива баланса):
СД=;[3]
СД= т.р.
общая величина основныхисточников формирования запасов и затрат (ОН) — рассчитывается путемувеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств (КЗС)— строка 610 раздела Vпассива баланса:
ОИ=
ОИ= т.р.
Трем показателямналичия источников формирования запасов соответствуют три показателяобеспеченности запасов источниками их формирования:
излишек (+) илинедостаток (-) собственных оборотных средств (<span Times New Roman";mso-hansi-font-family:«Times New Roman»; color:black;mso-char-type:symbol;mso-symbol-font-family:Symbol">D
СОС)- Фс —<span Times New Roman";mso-hansi-font-family:«Times New Roman»; color:black;mso-char-type:symbol;mso-symbol-font-family:Symbol">D
СОС= [3]<span Times New Roman";mso-hansi-font-family:«Times New Roman»; color:black;mso-char-type:symbol;mso-symbol-font-family:Symbol">D
СОС=т.р.где З — запасы (строка210 раздела IIактива баланса);
излишек (+) илинедостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формированиязапасов и затрат (<span Times New Roman"; mso-hansi-font-family:«Times New Roman»;color:black;mso-char-type:symbol; mso-symbol-font-family:Symbol">D
СД) — Фт —<span Times New Roman";mso-hansi-font-family:«Times New Roman»; color:black;mso-char-type:symbol;mso-symbol-font-family:Symbol">D
СД=;[3]<span Times New Roman";mso-hansi-font-family:«Times New Roman»; color:black;mso-char-type:symbol;mso-symbol-font-family:Symbol">D
СД=т.р.излишек (+) илинедостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (<span Times New Roman";mso-hansi-font-family:«Times New Roman»; color:black;mso-char-type:symbol;mso-symbol-font-family:Symbol">D
ОИ)— Ф0—<span Times New Roman";mso-hansi-font-family:«Times New Roman»; color:black;mso-char-type:symbol;mso-symbol-font-family:Symbol">D
ОИ= [3]<span Times New Roman";mso-hansi-font-family:«Times New Roman»; color:black;mso-char-type:symbol;mso-symbol-font-family:Symbol">D
ОИ= т.р.Выявление излишков (илинедостатков) источников средств для покрытия запасов и затрат позволяет, в своюочередь, определить тип финансовой ситуации в организации, для чего с помощьюпоказателей Фс, Фт, Ф0строитсятрехкомпонентный показатель следующего вида:
[3]
и проводитсяэкспресс-анализ финансовой устойчивости по следующей схеме:
Возможные варианты (N)
<span Times New Roman";mso-hansi-font-family: «Times New Roman»;color:black;mso-char-type:symbol;mso-symbol-font-family: Symbol">D
СОС<span Times New Roman";mso-hansi-font-family: «Times New Roman»;color:black;mso-char-type:symbol;mso-symbol-font-family: Symbol">D
СД<span Times New Roman";mso-hansi-font-family: «Times New Roman»;color:black;mso-char-type:symbol;mso-symbol-font-family: Symbol">D
ОИТип финансовой устойчивости
1
Абсолютная устойчивость
2
Нормальная устойчивость
3
Неустойчивое финансовое состояние
4
Кризисное финансовое состояние
где «—» — платежныйнедостаток; «+» — платежный излишек.
Для характеристикифинансовой ситуации в организации существует четыре типа финансовойустойчивости:
первый — абсолютнаяустойчивость финансового состояния — в настоящих условиях развития экономикиРоссии встречающаяся крайне редко, задается условием:
={1.1.1.},
где К — кредитыбанка под товарно-материальные ценности с учетом кредитов под товарыотгруженные и части кредиторской задолженности, зачтенной банком прикредитовании;
второй — нормальнаяустойчивость финансового состояния, гарантирующая платежеспособность,соответствует условию:
={0.1.1.};
третий — неустойчивоефинансовое состояние, характеризующееся нарушением платежеспособности, прикотором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополненияисточников собственных средств и увеличения СОС:
={0.0.1.},
где ИОФН —источники, ослабляющие финансовую напряженность, по данным балансанеплатежеспособности (временно свободные денежные средства, привлеченныесредства, кредиты банка на временное пополнение оборотных средств, прочиезаемные средства).
Финансоваянеустойчивость считается нормальной (допустимой) если величина привлекаемыхдля формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных средств не превышаетсуммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции, т.е. выполняетсяследующее условие:
,[3]
где Зс — запасы сырья и материалов;
З г.п. — запасы готовой продукции;
К3 — краткосрочные кредиты изаймы для формирования за пасов;
3 н.п. — запасы незавершенного производства;
З р.б.н.— расходы будущих периодов.
При этом минимальныеусловия финансовой устойчивости можно выразить следующим образом:
раздел Iактива < раздела IVпассива, т.е. СОС%;
раздел IIактива > раздела Vпассива;
четвертый — кризисноефинансовое состояние — состояние организации, находящейся на гранибанкротства, когда денежные средства, краткосрочные ценныебумаги и дебиторская задолженность не покрывают ее кредиторской задолженностии просроченных ссуд:
Расчетный анализотносительных показателей финансовой устойчивости или финансовых коэффициентовпредставляет собой оценку состава и структуры источников средств организации иих использования. Результатом такого анализа должна стать оценка независимостиорганизации от внешних кредиторов. Чем выше доля заемных средств в общейвеличине источников, тем выше финансовый риск для контрагентов в работе сданной организацией, тем более неустойчиво ее финансовое положение.
В качестве собственныхсредств организации здесь рассматривают: итоговые показатели по разделу IIIбаланса «Капитал ирезервы», увеличенные на сумму доходов будущих периодов (строка 650 раздела Vбаланса) и резервовпредстоящих расходов (строка 660 раздела Vбаланса), а собственные оборотные средстваорганизации определяют как разность между собственными средствами и итоговымпоказателем по разделу Iбаланса «Внеоборотные активы».
Все относительныепоказатели финансовой устойчивости, характеризующие состояние и структуруактивов организации и обеспеченность их источниками покрытия (пассивными) можноразделить на показатели:
• определяющиесостояние оборотных средств;
• определяющиесостояние основных средств;
• характеризующиефинансовую независимость.
Состояние оборотныхсредств отражается через:
Ø<span Times New Roman"">
коэффициентобеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами — характеризуетстепень обеспеченности СОС организации, необходимую для финансовойустойчивости —[3]
Ø<span Times New Roman"">
коэффициентобеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами — показывает,в какой степени материальные запасы покрыты собственными источниками и ненуждаются в привлечении заемных —[3]
Уровеньрассматриваемого показателя оценивается прежде всего в зависимости отматериальных запасов организации. Если их величина значительно выше обоснованнойпотребности, то собственные оборотные средства могут покрыть лишь часть материальныхзапасов, т.е. показатель будет меньше единицы. И наоборот, при недостаточностиматериальных запасов для бесперебойного осуществления хозяйственнойдеятельности, показатель может быть выше единицы, но это вряд ли можно считатьпризнаком хорошего финансового состояния организации;
Ø<span Times New Roman"">
коэффициентманевренности собственного капитала показывает, насколькомобильны собственные источники средств организации с финансовой точки зрения;он определяется путем деления собственных оборотных средств на сумму всехисточников собственных средств —[7]
Км.н.г.=
Км.к.г.=
Оптимальный уровень Кмравен 0.5.
Уровеньрассматриваемого коэффициента зависит от характера деятельности организации: вфондоемких производствах его нормальная величина должна быть ниже, чем вматериалоемких, так как в этом случае значительная часть собственных средствявляется источником покрытия основных производственных фондов. С финансовойточки зрения, чем выше коэффициент маневренности, тем лучше финансовоесостояние организации.
В числителерассмотренных выше показателей — собственные оборотные средства, поэтому вцелом улучшение состояния оборотных средств зависит от опережающего ростасуммы собственных оборотных средств по сравнению с общим ростом оборотныхактивов, материальных запасов и собственных источников средств. Зависимостьможно определить исходя из того, что собственных оборотных средств уорганизации тем больше, чем меньше основных средств и внеоборотных активовприходится на 1 руб. источников собственных средств. Понятно, что стремиться куменьшению основных средств и внеоборотных активов (или к относительномедленному их росту) не всегда целесообразно.
В связи с этим уровеньи динамику данных коэффициентов следует рассматривать в сопоставлении с другимипоказателями финансовой устойчивости.
Оценка финансовойустойчивости организации была бы односторонней, если бы ее единственнымкритерием была бы мобильность собственных средств. Не меньшее значение имеетфинансовая оценка производственного потенциала организации, т.е. состояния ееосновных средств.
Состояние основныхсредств анализируется при помощи следующих коэффициентов.
Индекс постоянногоактива — коэффициент показывает отношение основныхсредств и внеоборотных активов к собственным средствам, или долю основныхсредств и внеоборотных активов в источниках собственных средств:
[17]
Кпа.н.г.=; Кпа.к.г. =
Если организация непользуется долгосрочными кредитами и займами, то сумма коэффициентаманевренности и индекса постоянного актива всегда будет равна единице.Собственными источниками покрываются либо основные, либо оборотные средства,поэтому сумма основных средств и внеоборотных активов и собственных оборотныхсредств при отсутствии долгосрочных заемных средств равна величине собственныхсредств:
Кпа+ Км = 1 [3]
В этих условияхувеличение коэффициента маневренности возможно лишь за счет снижения индексапостоянного актива и наоборот. Как только в составе источников средств появляютсядолгосрочные заемные средства, ситуация изменяется: можно достигать увеличенияобоих коэффициентов.
Коэффициент реальнойстоимости имущества (коэффициент реальной стоимости основных и материальныхоборотных средств в имуществе организаций) — определяет,какую долю в стоимости имущества организации составляют средства производства.Наиболее интересен этот коэффициент для производственных организаций.
Коэффициентрассчитывается делением суммарной величины основных средств (по остаточнойстоимости), производственных запасов и малоценных и быстроизнашивающихсяпредметов (по остаточной стоимости) на стоимость активов организации (валютубаланса). Норматив — 0,5.
[12]
Крси н.г. =; К рси к.г. =
Определяет уровень производственного потенциала организации,обеспеченность производственного процесса средствами производства.
Структура финансовыхисточников организации и его финансовую независимость характеризуют коэффициентавтономии (финансовой независимости и концентрации собственного капитала) —
[15]
Кан.г.; Ка к.г.
Этот коэффициентсвидетельствует о перспективах изменения финансового положения в ближайшийпериод. Оптимальное его значение — 0,5, когда сумма собственных средств организациисоставляет 50% от суммы всех источников финансирования. Рост коэффициентаотражает тенденцию к снижению зависимости организации от заемных источниковфинансирования. Высокий уровень коэффициента автономии отражает стабильноефинансовое положение организации, благоприятную структуру ее финансовых источникови низкий уровень финансового риска для кредиторов. Такое положение являетсязащитой от больших потерь в периоды депрессии и гарантией получения кредитадля самой организации. При снижении уровня коэффициента автономии до значений,меньших, чем 0,5, вероятность финансовых затруднений возрастает. Достижениекоэффициентом автономии значений 0,5 и выше означает, что организация можетпользоваться заемным капиталом.
Анализ коэффициентаавтономии проводят путем оценки:
• его динамики за рядотчетных периодов;
• изменений структурысоставляющих компонентов;
• определения влиянияэтих изменений на его уровень. Полученные результаты позволяют прогнозироватьфинансовую устойчивость организации в будущем.
Анализ коэффициентаавтономии дополняется расчетом коэффициента финансовой устойчивости:
[15]
К в.уст.н.г.=; К в.уст. к.г.=
Значение этогокоэффициента показывает удельный вес тех источников финансирования, которыеорганизация может использовать в своей деятельности длительное время;характеризует часть актива баланса, финансируемую за счет устойчивых источников,а именно, собственных средств, средне- и долгосрочных обязательств.
Коэффициент финансовойактивности (плечо финансового рычага) отражает соотношениезаемных и собственных средств организации:
[15]
К сзсн.г. = ; К сзс к.г. =
Показатель характеризует структуру финансовых источниковорганизации, а также степень зависимости от заемных источников. Анализ данногокоэффициента необходимо проводить в комплексе с показателями оборачиваемости материальныхоборотных средств и дебиторской задолженности. Влияние на динамику этогокоэффициента оказывают также:
• доля в имуществеосновных средств и внеоборотных активов и запасов товарно-материальныхценностей;
• уровень коэффициентадолгосрочного привлечения заемных средств;
• уровень коэффициентаобеспеченности запасов собственными оборотными средствами.
При изменении любого изперечисленных выше показателей коэффициент соотношения заемных и собственныхсредств меняется. Очевидно, что рост оборачиваемости активов организации позволяетему сохранять достаточно высокую финансовую устойчивость и в тех случаях,когда доля собственных средств в общей сумме финансовых источников составляетменьше половины.
Важным вопросом ванализе структуры пассивов является цена различных альтернативных источниковкапитала (беспроцентные ссуды, кредиты банков, безвозмездные финансовые вложенияи пр.). Привлечение заемных средств позволяет организации оплатить срочныеобязательства, а также является способом расширить свою деятельность.
Коэффициентфинансирования (соотношение собственных и заемныхсредств):
[15]
Кан.г. =; Ка к.г. =
Коэффициентпоказывает, какая часть деятельности организации финансируется за счетсобственных средств, а какая — за счет заемных. Ситуация, при которой величинакоэффициента финансирования меньше 1 (большая часть имущества организациисформирована за счет заемных средств) свидетельствует об опасностинеплатежеспособности и нередко затрудняет возможность получения кредита.
3. Анализ и оценка показателей ликвидностиВ зависимости от степени ликвидности, т.е. скоростипревращения в денежные средства, активы организации разделяются на следующиегруппы:
Наиболее абсолютныеликвидные активы А1:
• суммыпо всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы дляпроведения расчетов немедленно;
• краткосрочныефинансовые вложения (ценные бумаги) —
А1= [12]
А1н.г.= т.р.; А1к.г. = т.р.
Высоколиквидные активы А2— активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенноевремя, —
• дебиторскаязадолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев послеотчетной даты);
• прочие дебиторские активы:
a2 = [12]
A2 н.г.= т.р.; A2 к.г.= т.р.
Среднеликвидные активыА3 — наименее ликвидные активы —
• запасы, кроме строки«Расходы будущих периодов»;
• налог на добавленнуюстоимость по приобретенным ценностям;
• дебиторскаязадолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев послеотчетной даты).
А3= [12]
А3н.г. = т.р.; А3 к.г. = т.р.
Нелеквидные активы А4— все статьи раздела Iбаланса «Внеоборотные активы» —
А4= [12]
А4н.г.= т.р.; А4к.г. = т.р.
Эти активыпредназначены для использования в хозяйственной деятельности в течениедостаточно длительного периода времени.
Первые три группыактивов могут постоянно меняться в течение хозяйственного периода и относятсяк текущим активам организации. Они более ликвидны, чем остальное имуществофирмы.
Обязательстваорганизации (статьи пассива баланса) также группируются в четыре группы ирасполагаются по степени срочности их оплаты.
Наиболее срочныеобязательства П1 —
• кредиторскаязадолженность;
• задолженностьучастникам (учредителям) по выплате доходов;
• прочие краткосрочныеобязательства;
• ссуды, не погашенныев срок —
П1</su