Реферат: Анализ финансового состояния предприятия
План :
1.<span Times New Roman"">
2.<span Times New Roman"">
Анализ финансового состоянияпо данным баланса.3.<span Times New Roman"">
Расчет и оценка по даннымотчетности финансовых коэффициентовликвидности. Анализ и оценка реальных возможностей восстановления платежеспособности.1.<span Times New Roman"">
Задачи и источники анализа финансового состояния предприятия.Анализ финансовогосостояния выполняется после анализа производственной программы и включает всебя вопросы по анализу капитала, его структуры и динамики, источниковформирования капитала, состояние оборотных средств предприятия,платежеспособности предприятия, ликвидности баланса, состояние дебиторской икредиторской задолженности, финансовой устойчивости предприятия.
Источники: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках,отчет о движении капитала, отчет о движении денежных средств, приложение кбалансу.
2.Анализ финансового состояния по данным баланса.
Таблица 1.
Наименование статей
Кодcтроки
Абсолютные величины, тыс.руб.
Относительные величины, %
на нач. года
на кон. года
Изменения
на нач. года
на кон. года
Изменения
В % к величине на нач.года
-1-
-2-
-3-
-4-
-5-
-6-
-7-
-8-
-9-
1.Внеоборотные активы
1.1 Основные средства
120
477040
526900
+ 49860
20,8
21,2
0,4
+ 10,5
1.2 НМА
110
60
68
+ 8
0,003
0,003
-
+ 13,3
1.3 Прочие внеоборотные средства:
незавер. строит.
долгоср.фин.
вложения
130
140
140670
6300
166100
9700
+ 25430
+ 3400
6,1
0,3
6,7
0,4
+ 0,6
+ 0,1
+ 18,1
+ 54
Итого по разделу 1 (А4)
190
624070
702768
+ 78698
27,2
28,3
+ 1,1
+ 12,6
2. Оборотные активы
2.1 Запасы
(с Н Д С )
2.2 Прочие оборот.активы
210,
220
270
392980
80
439560
60
+ 46580
-20
17,1
0,003
17,7
0.002
+ 0,6
-0.001
+ 11,9
-25
Итого медленно реализуемые активы (А3)
393060
439620
46560
17,1
17,7
+ 0,6
+ 11,9
2.3 Дебит. задолжен.
(платежи до 12 месяцев): в т.ч.
покупат. и заказч.
векселя к получен.
задолж. участн. по взосам в уст. кап.
авансы выданные
прочие дебиторы
240
241
242
244
245
246
793723
689860
16130
12300
3300
72133
1176456
1061250
12060
23720
3300
76126
+ 382733
+ 371390
- 4070
+ 11420
-
+ 3993
34,6
30,1
0,7
0,5
0,2
3,1
47,4
42,8
0,5
1,0
0,1
3,0
+ 12,8
+ 12,7
— 0,2
+ 0,5
- 0,1
- 0,1
+ 48,2
+ 53,8
- 25,2
+ 93
-
+ 5,5
Итого быстро реализуемых активов (А2)
793723
1176456
+ 382733
34,6
47,4
+12,8
+ 48,2
2.4 Краткоср. фин. вложения
250
3720
5100
+ 1380
0,1
0,2
+ 0,1
+ 37,1
2.5 Ден. средства
в том числе:
касса
расч. счет
пр. ден. средства
260
261
262
264
478050
840
474510
2700
158260
910
154250
3100
- 319790
+ 70
- 320262
+ 400
20,9
0,03
20,6
0,1
6,4
0,03
6,2
0,1
- 14,5
-
— 14,4
-
- 66,9
+ 8,3
+ 67,5
+ 14,8
Итого наиболее ликвидные активы (А1)
481770
163360
- 318410
21,0
6,6
- 14,4
- 66,0
Итого по разделу 2
290
1668553
1779436
+ 110883
72,8
71,7
- 1,1
+ 6,7
Стоимость имущества (баланс)
190+
290=
399
2292623
2482204
+ 189581
100
100
-
+ 8,3
4. Капитал и резервы
4.1 Устав. капитал
410
703956
762100
+ 58144
30,7
30,7
-
+ 8,3
4.2 Резерв. капитал
430
3317
17030
+ 13713
0,2
0,7
+ 0,5
+ 413,4
Итого по разделу 4 (П4)
490
707273
779130
+ 71857
30,9
31,4
+ 0,5
+ 10,2
5. Долгоср. пассивы
5.1 Заемные ср-ва
510
5700
5700
-
0,2
0,2
-
-
Итого по разделу 5 (П3)
590
5700
5700
-
0,2
0,2
-
-
6. Краткоср. пассивы
6.1 Заёмные средства
в том числе:
кредиты банков
610
611
45900
45900
32580
32580
- 13320
- 13320
2,0
2,0
1,3
1,3
- 0,7
- 0,7
- 29,02
- 29,02
6.2 Кредит. задолж.
в том числе:
поставщ. и подрядч.
по оплате труда
по соц. страх. и обеспечению
задолж. перед бюджетом
авансы полученные
прочие кредиторы
620
621
624
625
626
627
628
1530035
770400
35640
22285
98000
53600
550110
1662454
1030160
70550
32614
115080
73900
340150
+ 132419
+ 259760
+ 34910
+ 10329
+ 17080
+ 20300
- 209960
66,7
33,6
1,6
1,0
4,2
2,3
24,0
67
41,5
2,8
1,3
4,6
3,0
13,7
+ 0,3
+ 7,9
+ 1,2
+ 0,3
+ 0,4
+ 0,7
- 10,3
+ 8,7
+ 33,7
+ 98,0
+ 46,3
+ 17,4
+ 37,9
- 38,2
6.3 Резервы предстоящих расходов и платежей
660
3715
2340
- 1375
0,2
0,09
- 0,11
- 37,0
Итого кракосрочные пассивы (П2)
45900
32580
- 13320
2,0
1,3
- 0,7
- 29,0
Итого по разделу 6
690
1579650
1697374
+ 117724
68,9
68,4
- 0,5
+ 7,5
Всего заёмных средств
590
+
690
1585350
1703074
+ 117724
69,1
68,6
- 0,5
+ 7,4
Итого баланс
699
2292623
2482204
+ 189581
100
100
-
+ 8,3
Величина собств. оборотных средств
(490+590-190)
88903
82062
- 6841
3,9
3,3
- 0,6
- 7,7
Стоимость чистых активов (1р. + 2р.(запасы без НДС) –450-590-610-620-630-650-660-670)
677183
737170
+ 59987
29,5
29,7
+0,2
+8,9
Вывод:За отчётный период имущество предприятия возрослона 189581 тыс. руб. или
8,3%, в том числе за счёт увеличения объёма основного капитала на 78698 тыс. руб.
или на 12,6% и прироста оборотного капитала на110883 тыс. руб. или на 6,7% .
Иначе говоря, за отчётный период в оборотныесредства было вложено в 1,5 раза
больше средств чем в основной капитал. При этомматериальные оборотные средства увеличились на 46580 тыс. руб., краткосрочныефинансовые вложения на 1380 тыс. руб., дебиторская задолженность (платежи до 12 месяцев) на382733 тыс. руб., а денежные средства на оборот уменьшились на 319790 тыс. руб.
Рост дебиторской задолжности (платежи до 12 месяцев)произошёл за счёт увеличения задолженности покупателей и заказчиков на 371390тыс. руб., задолженности участников по взносам в уставный капитал на 11420 тыс.руб. и задолженности прочих дебиторов на 3993 тыс. руб. Хотя задолженность повекселям к получению снизилась на 4070 тыс. руб.
В связи с тем, что дебиторская задолженностьпокупателей и заказчиков возросла объём денежных средств к концу года нарасчётном счёте значительно сократился.
Внеоборотные активы в структуре капитала составляютменьшую долю по сравнению с оборотными активами. Хотя к концу года наблюдаетсяувеличение удельного веса внеоборотных активов на 1,1%.
При анализе 1-го раздела актива баланса следуетобратить внимание на тенденции изменения такого его элемента как незавершенноестроительство, следовательно, при определённых условиях увеличение его долиможет негативно сказаться на результативности финансово-хозяйственнойдеятельности.
Наличие долгосрочных финансовых вложений указываетна инвестиционную направленность вложений предприятия.
Абсолютный рост оборотных активов может свидетельствоватьне только о расширении производства илидействий фактора инфляций, но и замедлении их оборота. Это объективно вызываетпотребность в увеличении их массы.
Пассивная часть баланса характеризуется преобладающимудельным весом заёмных источников средств. Собственные источники средстввозросли на 71857 тыс. руб. или на 0,5%, а заёмные источники средств возрослина 117724 тыс. руб. Хотя их доля в общем объёме уменьшалась на 0,5%. Структуразаёмных средств в течение отчётного периода претерпела ряд изменений. Так, долякредиторской задолженности поставщикам и другим увеличилась на 0,3% и если мы исследуембаланс по статьям, то рост задолженности наблюдается почти по всем позициямкредиторских расчётов. Можно предположить что рост кредиторской задолженности поставщикамобъясняется тем фактором, что увеличились запасы и стоимость внеоборотныхактивов на балансе предприятия. В структуре заемных средств преобладающее местоостается за кредиторской задолженностью.
Доля долгосрочных обязательств в общем объеме составляетвсего 0,2% и концу года не изменилась.
В общихчертах баланс анализируемого предприятия «хорошим» назвать нельзя:
-<span Times New Roman"">
-<span Times New Roman"">
-<span Times New Roman"">
Хотя валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом и темпыроста собственного капитала предприятия выше чем темпы роста заемного капитала.
3.Анализ ликвидности баланса.Таблица 2Актив
На начало периода
На конец периода
Пассив
На начало периода
На конец периода
Платежный излишек или недостаток на нач. и кон. периода
1
2
3
4
5
6
7 (2-5)
8 (3-6)
1.Наиболее ликвидные активы (А1)
481770
163360
1.Наиболее срочные обязательства (П1)
1530035
1662454
— 1048265
— 1499094
4.<span Times New Roman"">
Быстрореализуемые активы (А2)
793723
1176456
2.Краткосроч. пассивы (П2)
45900
32580
+747823
+1143876
5.<span Times New Roman"">
Медленнореализуемые активы (А3)
393060
439620
3. Долгосроч. Пассивы
9415
8040
+383645
+431580
6.<span Times New Roman"">
Труднореализуемые активы (А4)
624070
702768
4.Постоянные пасивы (П4)
707273
779130
— 83203
— 76362
БАЛАНС
2292623
2482204
БАЛАНС
2292623
2482204
-
-
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяетвычислить следующие показатели:
Текущаяликвидность
ТЛ = (А1+А2)– (П1+П2)
На нач. года ТЛ = (481770=793723) – (1530035+45900) = — 300442
На кон. года ТЛ = (163360+1176456)-(1662454+32580) = — 355218
Перспективнаяликвидность
ПЛ =(А3-П3)
На нач. года ПЛ = 393060-9415 = 383645
На кон. года ПЛ = 439620-8040 = 431580
Проанализировав текущую ликвидность, котораясвидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности предприятиявидно, что предприятие в ближайший период времени поправить свою платежеспособностьне может, так как имеется недостаток платежных средств.
Перспективная ликвидность, т.е. прогноз платежеспособностина основе сравнения будущих поступлений и платежей является хорошей, отражаетнекоторый платежеспособный излишек.
Из таблицы видно, что все обязательства в пассиве балансапокрываются активами, срок превращения которых в денежные средства равен срокупогашения обязательств, за исключением наиболее срочных обязательств и наиболееликвидных активов.
Результаты расчетов по данным анализируемого предприятияпоказывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующийвид и на начало периода и на конец:
А1 < П1
А2 > П2
А3 > П3
А4 < П4
Исходя изэтого можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную.
Сопоставление первого неравенства свидетельствует о том,что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени предприятию не удастся поправить свою платежеспособность.При этом исходя из данных аналитического баланса видно, что причинойснижения ликвидности явилось то, что кредиторская задолженностьувеличивалась более высокими темпами, чем денежные средства.
Проводимый анализ ликвидности баланса являетсяприближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощифинансовых коэффициентов.
Коэффициенты, характеризующиеплатёжеспособность. Таблица 3Коэффициенты платежеспособности
На начало года
На конец года
Отклонения
+, -
1. Общий показатель ликвидности, L 1
0,641
0,526
— 0,115
2. Коэффициент абсолютной ликвидности, L2
0,306
0,096
— 0,21
3. Коэффициент «критической» оценки, L3
0,809
0,790
— 0,019
4. Коэффициент текущей ликвидности,L4
1,059
1,050
— 0,009
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала, L5
4,244
5,209
+ 0,965
6. Доля оборотных средств в активах, L6
0,728
0,717
— 0,011
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами, L7
0,050
0,043
— 0,007
8. Коэффициент восстановления платежеспособности, L8
0,527
9. Коэффициент утраты платежеспособности, L9
0,526
1.<span Times New Roman"">
Общий показатель ликвидности.<img src="/cache/referats/6232/image002.gif" v:shapes="_x0000_i1025"> L1 = <img src="/cache/referats/6232/image004.gif" v:shapes="_x0000_i1026">
L1 = <img src="/cache/referats/6232/image006.gif" v:shapes="_x0000_i1027"> = <img src="/cache/referats/6232/image008.gif" v:shapes="_x0000_i1028"> = 0,641
L1 = <img src="/cache/referats/6232/image010.gif" v:shapes="_x0000_i1029"> = <img src="/cache/referats/6232/image012.gif" v:shapes="_x0000_i1030"> = 0,526<img src="/cache/referats/6232/image002.gif" v:shapes="_x0000_i1031"><img src="/cache/referats/6232/image002.gif" v:shapes="_x0000_i1032">
2.<span Times New Roman"">
Коэффициент абсолютной ликвидности.L2