Реферат: Основные финансовые коэффициенты, используемые при анализе финансовой деятельности предприятия
1. коэффициентпокрытия материально-денежных запасов.
финансовыекоэффициенты.
<span Courier New"">Наименование коэффициента
<span Courier New"">Порядок расчета
<span Courier New"">Нормативное значение
<span Courier New"">Характеристика
Автономии
П1/ИБ
Более 0,5
Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущие периоды, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств.
Соотношения заемных и собственных средств
(П2-ДК)/П1
Макс. 1
Рост коэффициента отражает превышение величины заемных средств над собственными источниками их покрытия.
Маневренности
(П1+ДК-А1)/П1
Высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояние предприятия.
Обеспеченности запасов и затрат собственными источниками
(П1-ДК-А1)/А2
1
При значении коэффициента ниже нормативного предприятие не обеспечивает запасы и затраты собственными источниками финансирования.
Ликвидности
А3/(П2-ДК)
Более 0,8 — 1
Отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.
Абсолютной ликвидности
НЛА/(П2-ДК)
Мин. 2
Показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.
Покрытия или платежеспособности
Фактический — (А2+А3)/(П2-ДК)
Нормативный —
(А2+ПЗ-ДК)/(П2-ДК)
Мин. 2
КПФ> КПН
Показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных средств.
Реальной стоимости имущества производственного назначения
(ОС+ПЗ+ПН)/ИБ
Мин. 0,5
Коэффициент отражает долю реальной стоимости имущества производственного назначения в имуществе предприятия.
ИБ — итого баланса
ДК — долгосрочные кредиты
ОС — основные средства
ПЗ — производственные запасы
НП — незавершенное производство
КПФ — коэффициент покрытия фактический
КПН — коэффициент покрытия нормативный
А1 — итог раздела 1 актива баланса
А2 — итог раздела 2 актива баланса
А3 — итог раздела 3 актива баланса
П1 — итог раздела 1 пассива баланса
П2 — итог раздела 2 пассива баланса
<span Times New Roman",«serif»;mso-fareast-font-family: Batang;mso-ansi-language:RU;mso-fareast-language:KO;mso-bidi-language:AR-SA">коэффициентырентабельности и деловой активности предприятия.
<span Courier New"">Наименование коэффициента
<span Courier New"">Порядок расчета
<span Courier New"">Характеристика
Рентабельности продаж
Пр/В
Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Уменьшение свидетельствует о снижении спроса на продукцию предприятия.
Рентабельности всего капитала предприятия
Пр/ИБ
Показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение свидетельствует о уменьшении спроса на продукцию предприятия и перенакоплении активов.
Рентабельности основных средств и прочих вне оборотных активов
Пр/А1
Отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов.
Рентабельности собственного капитала
Пр/П1
Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика коэффициента оказывает влияние на уровень котировки акций предприятия.
Рентабельности перманентного капитала
Пр/(П1+ДК)
Отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия ( как собственного, так и заемного)
Общей оборачиваемости капитала
В/ИБ
Отражает скорость оборота всего капитала предприятия. Рост означает ускорение кругооборота средств предприятия или инфляционный рост цен.
Оборачиваемости мобильных средств
В/(А2+А3)
Показывает скорость оборота всех мобильных средств. Рост характеризуется положительно.
Оборачиваемости материальных оборотных средств
В/А2
Отражает число оборотов запасов и затрат предприятия. Снижение свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию.
Оборачиваемости готовой продукции
В/ГП
Показывает скорость оборота готовой продукции. Рост коэффициента означает увеличение спроса на продукцию предприятия, снижение — затоваривание.
Оборачиваемости дебиторской задолженности
В/ДЗ
Показывает расширение (рост коэффициента) или снижение (уменьшение) коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.
Среднего срока оборота дебиторской задолженности
(365*ДЗ)/В
Характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Положительно оценивается снижение коэффициента.
Оборачиваемости кредиторской задолженности
В/КЗ
Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение — рост покупок в кредит.
Среднего срока оборота кредиторской задолженности
(365*КЗ)/В
Отражает средний срок возврата коммерческого кредита предприятием.
Фондоотдачи основных средств и прочих вне оборотных активов
В/А1
Характеризует эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж, приходящихся на единицу стоимости средств.
Оборачиваемости собственного капитала
В/П1
Показывает скорость оборота собственного капитала. Резкий рост отражает повышение уровня продаж. Существенное снижение показывает тенденцию к бездействию части собственных средств.
Пр — прибыль
В — выручка от реализации
ДЗ — дебиторская задолженность
КЗ — кредиторская задолженность
ГП — готовая продукция
<span Times New Roman",«serif»;mso-fareast-font-family: Batang;mso-ansi-language:RU;mso-fareast-language:KO;mso-bidi-language:AR-SA">2. заемные средства при анализе финансовой деятельности.
Заемные средства отражаются на 2 и 3 разделе пассивабаланса и представляют собой долгосрочные и краткосрочные обязательства предприятий,к ним относятся:
краткосрочные кредиты банков
краткосрочные займы, т.е. ссудывзаимодавцев полученных на срок до 1 года.
Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикамобразовавшаяся в результате разрыва между временем получения товароматериальныхценностей или потреблением услуг и датой их фактической оплаты.
Задолженность по расчетам с бюджетом возникает в следствииразрыва между временем начисления и датой оплаты. Задолженность органамсоциального страхования и обеспечения, долговые обязательства предприятия передсвоими работниками по оплате труда, прочие краткосрочные обязательства.Обеспечение рационального соотношения собственных и заемных средств зависит отконкретных экономических условий. Оптимальное соотношение собственного и чужогокапитала 1/1. В общем виде оценка структуры источников средств определяетсякоэффициентом независимости, который равен отношению источников собственныхсредств в валюте баланса. Этот коэффициент особенно важен для инвесторов и длякредиторов предприятия т.к. характеризует долю средств вложенных собственникамив общую стоимость имущества предприятия. Коэффициент финансовой устойчивости,равен отношению источника собственных средств и долгосрочных заемныхсредств к валюте баланса, и показываетудельный вес тех источников финансирования, которые предприятие можетиспользовать в своей деятельности длительное время.
Коэффициент финансирования — это отношение собственногокапитала к заемному. Коэффициент показывает какая часть деятельностипредприятия финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных.Величина коэффициента меньше 1 свидетельствует об опасностинеплатежеспособности или затрудняет возможные получения кредитов.