Реферат: Мировая экономика

1.        Предмет и методмеждународной экономики

Мировая экономикапервоначально входила в качестве раздела в курс экономической теории. Выделениемеждународной экономики в самостоятельную дисциплину связано с вступлениеммирового хозяйства во второй половине XX века в качественно новую ступень своего развития. Предпосылки:

— крах колониальнойсистемы и обретение национальной независимости многими государствами.

— распад системыреального социализма и переход бывших социалистических стран к рыночнымотношениям.

Предмет изучения международнойэкономики относительно самостоятелен. Это связано с тем, что предметом изученияявляются сделки, заключаемые резидентами различных суверенных государств.

Международная экономика –это часть теории рыночной экономики, которая изучает экономическиезакономерности взаимодействия национальных экономик в области международногообмена товарами, услугами, а также движение факторов производства и формированиемеждународной экономической политики государства.

Структура международнойэкономики делится на две части:

— микроэкономическаячасть, которая изучает чистую теорию торговли, теорию торговой политики иперемещение факторов производства между странами.

— макроэкономическаячасть изучает фискальную и кредитно-денежную политику и их эффективность,международные финансы с использованием макроэкономического анализа и моделиоткрытой экономики.

Методологическая основамеждународной экономики в основном представляет применение общих микро- и макро- экономических принципов:

1. Всеобщее экономическоеравновесие совокупного спроса и совокупного предложения (AD-AS) как идеальное состояние международной экономики.

2. Историко-логическийметод, который показывает обусловленные взаимосвязи основных экономическихзаконов в историческом конспекте.

3.Экономико-математическое моделирование

2.        Международноеразделение факторов производства

В мировой экономике принято выделятьчетыре фактора производства — труд, земля, капитал и технология.

Технология – научныйметод достижения практических целей, включая предпринимательские способности.Доход от фактора технология – это лицензионный (патентный) платеж.

В основе объединениянациональных государств в мировой рынок лежит международное разделение труда(МРТ) – это специализация отдельных стран на производстве определенных видовпродукции, которыми страны обмениваются между собой.

МРТ определяется многимифакторами и развивается под воздействием различных условий производства встранах мира:

— Климатические зоны;

-Наличие природныхресурсов;

-Наличие трудовыхресурсов;

-Наличие капитала;

-Наличие техническихзнаний.

МРТ – высшая ступеньразвития общественного территориального разделения труда между странами,предусматривающие устойчивую концентрацию производства определенной продукции вотдельных странах.

Международное разделениефакторов производства – исторически сложившееся сосредоточение отдельныхфакторов производства в различных странах, которые являются предпосылкойпроизводства этими странами товаров экономики более эффективных, чем в другихстранах.

Международное разделениеземли – заключается в том, что страны в различной степени поделены территорией,водой, лесами, полезными ископаемыми и климатическими условиями.

Международное разделениекапитала – выражается в различной обеспеченности стран, накопленными запасамиматериальных средств, необходимых для производства товаров, а также различнымиисторическими традициями и опытом производства, а также уровнем развитиятоварного производства и рыночных механизмов, денежными и другими финансовымиресурсами.

Международное разделениетехнологии – это результатом различий в уровне развития НТП, которое являетсяследствием различной обеспеченности стран трудом, капиталом, а также ресурсамизнаний.

3. Мировой рынок имеждународное движение товаров

В становлении мировогорынка можно выделить четыре стадии:

1. Внутренний рынок –форма хозяйственного общения, при которой все предназначенное для продажисбывается самим производителем внутри страны, а все что покупается, сразу жеоплачивается и забирается.

2. Национальный рынок — внутренний рынок, часть которого ориентируется на иностранных покупателей. Онвозникает почти в одно время с внутренним рынком, так как появляется специализациярынков, в результате появляется оптовые и розничные рынки, обособляются рынкитруда и капитала и часть внутреннего рынка ориентируется на иностранногопокупателя.

3. С XVI века до середины XVIII века возникает мануфактурноепроизводство, основанное на разделении труда, что создавало условия для болеемасштабного производства товара. Для такого производства городские рынки иярмарки стали тесными, поэтому они постепенно расширяются до региональных,далее государственных и межгосударственных рынков. Таким образом, формируетсямеждународный рынок.

Международный рынок – эточасть национальных рынков, которая непосредственно связана с зарубежнымирынками.

4. В XIX веке возникает крупнаяфабрично-заводская индустрия, продукция которой уже не может сбываться толькона внутреннем рынке, ей необходим всемирный сбыт, поэтому локальные центрымеждународной торговли перерастают в единый мировой рынок.

Мировой рынок – это сфераустойчивых товарно-денежных отношений между странами, основанная намеждународном разделении труда.

Основным внешнимпризнаком мирового рынка является наличие международной торговли.

Международная торговля –это сфера международных товарно-денежных отношений, представляющая собойсовокупность внешней торговли всех стран мира.

Международная торговлясостоит из двух встречных потоков: экспорта и импорта товаров, — ихарактеризуется торговля торговым сальдо и торговым оборотом.

Торговое сальдо –разность стоимостных объемов экспорта и импорта. X – экспорт. (I)m – импорт.

X-M= торговое сальдо (ТС)

Торговый оборот – суммаобъемов экспорта и импорта.

X+M= торговый оборот (ТО)

По принятым в мирестандартам статистики, ключевым элементом для признания международной торговли,а продаже товара экспортом или импортом является факт пересечения товаромтаможенной границы государства и фиксация этого в таможенной отчетности, приэтом меняет товар собственника или нет, не имеет значения.

Равновесие на мировомрынке

Если исходить изравновесия спроса и предложения, то графически понятия экспорта и импорта можнопредставить так, как показано на рисунке 1.1. Если две независимые страны А и Вначнут торговать между собой, то мировая равновесная цена Pw установится между внутренними ценамина данный товар в странах А и В — Pa, Pb. Так как внутренняя цена в стране А ниже, чем в стране В, следовательнострана А будет вывозить (экспортировать) товар, а страна В будет ввозить(импортировать) данный товар. Величина экспорта определяется как разница междувеличиной предложения данного товара в своей стране и величиной спроса на этотже товар при мировой цене Pw. Величина импорта определяется как разница между величиной спроса всвоей стране (потребностью в данном товаре) и величиной предложения этоготовара в своей стране (его производством) при мировой цене Pw.

Поскольку существуеттолько две страны, то количество товара экспортируемого страной А должноравняться количеству товара импортируемого страной В. Или, что то же самое,избыточное внутренне предложение в стране А должно быть равно избыточномувнутреннему спросу в стране В.

Можно сделать обобщающиевыводы:

-мировой рынокпредставляет собой сферу международного баланса спроса и предложения на товары,экспортируемые и импортируемые странами;

-размеры экспортаопределяются размерами избыточного предложения товара, размеры импорта –размерами избыточного спроса на товары внутри страны;

-цена, по которойосуществляется международная торговля, находится между минимальной имаксимальной внутренними ценами равновесия, существующими в странах до началторговли.

4.        Спрос ипредложение в международной экономике. Торгуемые и неторгуемые товары

Спрос и предложение в международнойэкономике рассматривается более широко, так как они зависят не только отвнутреннего объема производства и уровня цен в рамках определенной страны, но иот общемирового уровня цен мирового рынка.

Совокупный спрос – объемпроизводства товаров, который потребители готовы коллективно приобрести присуществующем уровне цен. Совокупный спрос (AD) предъявляется внутри страны: а) населением — потребительскийспрос; б) предприятиями — производственное потребление; в) государством –государственное потребление; г) внутренние инвестиции или капиталовложения, атакже д) экспорта товаров за рубеж.

Совокупное предложение –объем производства товаров, которые производители готовы коллективно предложитьна рынок при существующем уровне цен. Совокупное предложение состоит из: а)внутреннего предложения товаров и б) их импорта за рубеж.

В рамках мира совокупныйспрос должен по определению равняться совокупному предложению.

В теории международнойэкономики товар важен не как продукт производства, а как объект спроса ипредложения. Товар будет являться товаром в том случае, если на него направленыдве силы: спрос и предложение, — и хотя бы одна из них должна быть из-зарубежа. Если этого нет, то товар становится простой вещью и не являетсяпредметом теории международной экономики.

Товары могут непродаваться за границей по причине неконкурентоспособности, и по причинеизначальной невозможности продать их на внешнем рынке, то есть принципиальнойнеторгуемости. Таким образом, все товары в международной экономике делятся наторгуемые и неторгуемые.

Торгуемые товары –товары, которые могут передвигаться между различными странами. (ТТ)

Неторгуемые товары –товары, которые потребляются в той же стране, где произведены и не могутпередвигаться между странами. (НТ)

Основные отличия междуторгуемыми и неторгуемыми товарами.

-цены на торгуемые товарыопределяются соотношением спроса и предложения на мировом рынке и находятся подвлиянием спроса и предложения на них как внутри страны, так и за рубежом. Ценына неторгуемые товары определяются соотношением спроса и предложения нанациональном рынке; колебания цен на эти товары в других странах не влияют нацены внутри страны.

-поддержание балансавнутреннего спроса и предложения на торгуемые товары не так важно, так какнедостаток внутреннего спроса может быть всегда компенсирован увеличениемспроса из-за рубежа, а недостаток внутреннего предложения – увеличениемимпорта. Для неторгуемых товаров этот баланс очень важен, так как при егонарушении возникают серьезные социально-экономические диспропорции.

-динамика и уровеньвнутренних цен (часто) на торгуемые товары следует за динамикой и уровнем цен вдругих странах. Внутренние цены на неторгуемые товары могут отличаться от цен вдругих странах, а их изменения не приводят к изменению зарубежных цен на такиеже товары.

На торгуемость товаравлияют транспортные издержки, на его перемещению за рубеж и торговые барьеры,существующие на этом пути. Если цена товара на единицу веса высока, то этоттовар почти всегда является торгуемым товаром.

Чаще используетсяделение, основанное на стандартизированной промышленной классификации,признанной ООН.

ТОРГУЕМЫЕ ТОВАРЫ:

1) сельское хозяйство,охота, рыболовство, лесное хозяйство.

2) добывающаяпромышленность.

3) обрабатывающаяпромышленность.

НЕТОРГУЕМЫЕ ТОВАРЫ:

4) коммунальные услуги,строительство.

5) оптовая и розничнаяторговля, рестораны и гостиницы.

6) транспортировка,хранение, связь и финансовое посредничество.

7) оборона и обязательныесоциальные услуги.

8) образование,здравоохранение, общественная работа.

9) прочие коммунальные,социальные и личные услуги.

5. Интеграционныеобъединения

В Северной и ЮжнойАмерике действует несколько интеграционных объединений.

В декабре 1992 года междуСША, Канадой и Мексикой подписан документ об образовании Североамериканскойассоциации свободной торговли (НАФТА), вступивший в силу 1 января 1994 года.НАФТА является самым крупным региональным объединением. По численностинаселения и объему ВВП оно примерно на 10% превосходит ЕС, но отличается от ЕСнеравномерностью. Участники НАФТА обладают боле высокой конкурентоспособностьюмногих товаров и целых отраслей по сравнению с ЕС и Японией.

Существующая структура североамериканскогоинтеграционного комплекса имеет свои особенности, главной из которых являетсяасимметричность потенциалов и отношений. Во-первых, асимметрия в двустороннихотношениях (потоки инвестиций, миграция рабочей силы). Во-вторых, асимметричныйуровень развития отельных стран. Ключевыми моментами соглашения НАФТА являются:

1)отмена к 2010 году всехтаможенных пошлин на товары, которыми государства торгуют между собой;

2) поэтапное упразднениебольшинства нетарифных ограничений для экспорта/импорта, валютных ограничений,гармонизация технических стандартов, санитарных и фитосанитарных норм;

3)снятие запрета накапиталовложения и конкуренцию американских и канадских компаний в банковском истраховом деле в Мексике;

4)либерализациядеятельности американских и канадских банков на финансовом рынке Мексики;

5)создание трехстороннихгрупп ля решения проблем, связанных с охраной окружающей среды.

Результат создания НАФТАсостоит в увеличении экспорта занятости, переносе трудоемких и грязныхпроизводств в Мексику, росте занятости в ней, притоке капиталов, общем снижениииздержек производства и повышении прибыльности, ужесточении для мексиканскихпроизводителей условий конкуренции. В тоже время, в целом, появление НАФТА непривело к серьезным изменениям отношениях между странами, а лишь привело кнекоторому снижению тарифов.

В начале 1960 годов былобразован Центрально-Американский общий рынок, однако он не оправдал надежд. В1990 годах интеграционные процессы здесь вновь активизируются. В 1991 годуАргентина, Бразилия и Уругвай подписали соглашение, получившее название«Торговый пакт МЕРКОРУС», вступившее силу с 1 января 1995 года,позднее к пакту присоединился Парагвай.

Ассоциированными членамиМЕРКОРУС являются Чили и Боливия. Налаживается сотрудничество со странамиАндской группы. В планах МЕРКОРУС создание со временем Южно-американской зонысвободной торговли САФТА. В настоящее время успешная деятельность МЕРКОРУС вомногом стабилизирует политическую ситуацию в регионе. Предполагается, чтоМЕРКОРУС будет постепенно интегрироваться с НАФТА.

В 1960 году договором«Монтевидео –1» с целью ускорения модернизации их экономик быласоздана Латиноамериканская ассоциация свободной торговли – ЛАСТ,просуществовавшая до 1980 года. В 1980 году договором «Монтевидео –2»была создана Латиноамериканская ассоциация интеграции — ЛАИ. В нее вошли — Аргентина, Боливия, Венесуэла, Колумбия, Мексика, Парагвай, Перу, Уругвай,Чили, Эквадор, заменившая ЛАСТ.

В 1968 году была созданаКарибская ассоциация свободной торговли — КАСТ, замененная в 1973 годуКарибским сообществом, в которое входит Карибский общий рынок (КОР). Сообществообъединяет: Антигуа и Барбуду, Багамские Острова, Барбадос, Белиз, Гайану,Гренаду, Доминику, Сент-Винсент, Сент-Люсию, Тринидад и Тобаго, Ямайку.

В 1964 году был подписанБраззавильский Договор (вступил в силу в 1966 году), в соответствии, с которымсоздан Таможенный и Экономический Союз Центральной Африки в составе Габона,Камеруна, Конго, Центрально-Африканской Республики и Чада с целью созданияемких рынков и осуществления модернизации экономики.

В декабре 1969 года междуЮАР, Ботсваной, Лесото и Свазилендом подписано соглашение о созданииЮжно-Африканского таможенного союза.

В 1975 году учрежденоЭкономическое Сообщество стран Великих Озер в составе Бурунди, Заира и Руанды сцелью создания полного экономического союза. Тогда же подписан ЛагосскийДоговор об образовании Экономического сообщества государств Западной Африки,предусматривавший, в частности, поэтапное создание общего рынка.

В 1991 году государства –члены организации Африканского единства ОАЕ подписали (но не ратифицировали)Договор об образовании Африканского экономического сообщества,предусматривающий индивидуальные сроки вхождения в него каждой страны,завершить его формирование намечено к 2025 году.

Процессы интеграцииактивно развиваются в арабском мире. С 1981 года функционирует Совет посотрудничеству Арабских государств Персидского залива. В 1945 году наКонференции представителей арабских стран в Каире была создана Лига арабскихгосударств (ЛАГ), в которую сегодня всходят 22 государства. Она придает большоезначение сотрудничеству в области экономики, финансов, транспорта.

В 1964 году было приняторешение о создании Общего рынка арабских стран, участником которого может статьлюбой член ЛАГ. Однако процессы интеграции тормозятся конфронтацией с Израилем.

В 1989 году был созданСоюз Арабского Магриба с участием Алжира, Ливии, Мавритании, Марокко, Туниса.Договор о нем предусматривал организацию широкомасштабного экономическогосотрудничества на уровне региональной интеграции.

Особенностьюинтеграционных процессов в Азиатско-Тихоокеанском регионе (АТР) являетсяформирование субрегиональных группировок из двух или нескольких стран, степеньинтегрированности внутри которых различна и имеет свою специфику.

В 1967 году сложиласьАссоциация стран Юго-восточной Азии (АСЕАН), в которую входят Индонезия,Малайзия, Филиппины, Сингапур, Таиланд, Бруней, а с 1995 года – Вьетнам. Нолишь в 1992 году ее участники поставили перед собой задачу создать к 2008 годурегиональную зону свободной торговли с поэтапным снижением тарифов внутри нее.

Значительная частьазиатско-тихоокеанской торговли, в том числе и внутри АСЕАН, приходится наторговлю между местными филиалами японских, американских, канадских, тайваньскихи южнокорейских корпораций. Растет значение Китая, особенно в странахконфуцианской культуры.

Помимо АСЕАН в АТРдействуют еще несколько самостоятельных экономических объединений, средикоторых Тихоокеанский экономический совет (ТЭС), основанный для содействияторговле и инвестициям в регионе.

В 1989 году по инициативеАвстралии было создано Азиатско-Тихоокеанское экономическое сообщество (АТЭС),представленное 18 странами. Деятельность АТЭС направлена на стимулированиевзаимной торговли и инвестиций в развитие сотрудничества в таких областях, кактехнические стандарты и сертификация, добыча сырья, транспорт, энергетика,малый бизнес. Сегодня АТЭС эволюционирует в направлении формированиямежгосударственного экономического сообщества типа ЕС. Россия стала членом АТЭСв конце 1997 года, обозначив тем самым свои интересы на Тихом океане.

В 1992 году былообъявлено о создании Организации экономического сотрудничествацентрально-азиатских государств (ОЭС – ЭКО) с целью создания Центрально –Азиатского общего рынка в составе Азербайджана, Афганистана, Ирана, Казахстана,Кыргызстана, Пакистана, Таджикистана, Туркменистана, Турции, Узбекистана.

6. Меркантилизм и принципабсолютного преимущества Адама Смита

Первой попыткойтеоретического осмысления международной торговли и выработки рекомендации вэтой области явилась теория меркантилизма.

Ранний меркантилизм(конец XV века). Их взгляды были основаны настремлении увеличить денежное богатство страны, для того, чтобы удержать деньгив стране, запрещался их вывоз за границу. Меркантилисты считали, чтогосударству следует продавать на внешнем рынке как можно больше любых товаров,а покупать как можно меньше, чтобы в стране накапливалось золото.

Поздние меркантилисты(вторая половина XVI-XVIII век). Основным положением их теориибыло соблюдение активного торгового баланса (это превышение экспорта надимпортом), так как богатство теперь уже отождествлялось с избытком товаров,которые на внешнем рынке должны превратиться в золото.

Источником избыткатоваров считалась разница между стоимостью выведенных и введенных товаров,которая могла обеспечиваться двумя способами: 1)вывоз изделий из своей странытолько готовых изделий и 2) посредническая торговля.

Здесь разрешался вывозденег за границу, но по принципу: «покупать дешевле в одной стране ипродавать дороже в другой».

Для обеспечения активноготоргового баланса государство ограничивало ввоз (импорт) путем обложенияпошлинами иностранных товаров и поощрять вывоз (экспорт), выплачивая премии,предоставляя различные льготы.

Меркантилисты сделалисерьезный вклад в теорию международной торговли. Они 1)подчеркнули еёзначимость для экономического роста.2) разработали модель международнойторговли. 3) составили платежный баланс.

К их недостаткам можноотнести то, что меркантилисты считали, что обогащение одной нации можетпроисходить только за счет обнищания других (передела богатства), а не за счетего наращивания.

Принцип абсолютногопреимущества.

По мнению А. Смита, государству можетбыть выгодной не только продажа, но и покупка товаров на внешнем рынке, а также он пытался определить какие именно товары выгодно экспортировать, а которыеимпортировать. Эта теория получила название принципа абсолютного преимущества.

Принцип абсолютногопреимущества заключается в том, что страна производит и экспортирует те товары,на производство единицы которых она затрачивает меньше рабочего времени, чемдругая страна (затраты труда на единицу продукции), а покупает те товары, напроизводство единицы которых ей необходимо затратить больше рабочего времени,чем другой стране.

Модель абсолютногопреимущества рассматривается при определенных допущениях:

-существуют только двестраны.

— страны производяттолько два товара.

-между странами нетограничения в торговле (свободная торговля).

-факторы производства неперемещаются между странами.

-только труд влияет напроизводительность и цену товаров.

-факторы производстваабсолютно мобильны между отраслями.

-существует свободнаясовершенная конкуренция.

Свободная торговля всегдабывает взаимовыгодной, так как страна продает другой стране тот товар, которыйей обходится дешевле (меньше времени затрачивается на производство единицыпродукции), а взамен получает тот товар, который она производит с большимизатратами рабочего времени.

Так как издержки на производствоединицы товара постоянные и факторы абсолютно мобильны между отраслями(допущения к данной модели), то возможна полная специализация стран на товарах,по которым они обладают абсолютным преиуществом

7. Мировое хозяйство имеждународное перемещение факторов производства

При переходе товарного производстваот стадии мирового рынка к стадии мирового хозяйства возникает международноеперемещение не только товаров и услуг, но и факторов производства, и в первуюочередь капитала и рабочей силы.

Мировое хозяйство –совокупность национальных экономик стран мира, связанных между собой мобильнымифакторами производства.

Основные характерныечерты современного мирового хозяйства:

1) развитиемеждународного перемещения факторов производства, прежде всего в формах ввоза –вывоза капитала, рабочей силы и технологии.

2) рост на этой основемеждународных форм производства на предприятиях, которые расположены внескольких странах (ТНК).

3) экономическая политикагосударств, предусматривающая поддержку международного движения товаров ифакторов производства, проводится на двухсторонней и многосторонней основе.

4) возникает экономикаоткрытого типа в рамках множества государственных и межгосударственныхобъединений.

Мировое хозяйстворегулируется с помощью мер национальной и межгосударственной экономическойполитики.

Степень мобильностифакторов производства зависит от функционального типа, к которому относитсякаждый конкретный фактор. Выделяют два функциональных типа: 1) по происхождениюи 2) по специализации.

По происхождению факторы бываютосновные и развитые:

Основные факторыпроизводства – то, что досталось стране от природы или стало результатомдлительного исторического развития (географические и природные ресурсы, климат,неквалифицированная рабочая сила, долги).

Развитые факторыпроизводства – то, что приобретено страной в результате интенсивных поисков икапиталовложений (современная технология, квалифицированная рабочая сила).

По степени специализации факторыбывают специальные и общие.

Специальные факторы производства– факторы, которые употребляются в одной отрасли или для создания узкой группыпродукции.

Общие факторыпроизводства – применяются в различных отраслях.

Очень мобильные –развитые и общие факторы производства.

Менее мобильные –основные и специальные факторы производства.

8.        Теориясравнительного преимущества Д. Рикардо

Даже тогда, когда страна нерасполагает абсолютным преимуществом, торговля остается выгодной для обеихсторон. Допустим, две страны Аргентина иБразилия производят два товара – зерно и сахар. Производственные возможности ихпоказаны на графике (рис. 3.1.). Аргентина на единицу затрат может произвести50 тонн зерна или 25 тонн сахара, а Бразилия – 67 тонн зерна и 100 тонн сахара.В данном случае Бразилия обладает абсолютными преимуществами и в производствезерна, и в производстве сахара, следовательно, торговля между странаминевозможна, если исходить из принципа абсолютного преимущества. Хотя Аргентине производство обоих товаров обходится абсолютнодороже, чем Бразилии, но зерно оказывается относительно дешевле, такотносительные издержки производства зерна (издержки замещения) в Аргентинеравны: 1 т зерна = 0,5 т сахара, а в Бразилии: 1 т зерна = 1,5 т сахара. Такимобразом, Аргентина обладает сравнительным (относительным) преимуществом позерну и может экспортировать зерно в обмен на сахар. В свою очередь, Бразилиибудет выгодно экспортировать сахар, и импортировать зерно, так как это позволитобеим странам увеличить свое потребление и зерна, и сахара.

Рассчитаем сравнительныеиздержки(издержки замещения) по производству зерна и сахара в обеих странах:

/>

Следовательно, мировая относительнаяцена на зерно и сахар установится в следующих пределах:

0.5< 1 т зерна <1.5

0.67<1т сахара < 2

Таким образом, мироваяцена, скорее всего, установится на уровне: 1т зерна обменивается на 1т сахара,т.к. это соотношение устраивает и Аргентину, и Бразилию.

В условиях абсолютноймобильности факторов внутри отраслей, то есть их полной взаимозаменяемости,относительные цены постоянны (издержки замещения), поэтому возможна полнаяспециализация на товаре. До торговли Аргентина производила и потребляла в точкеА – 20 единиц зерна и 15единиц сахара, а Бразилия в точке Б – 16 единиц зерна и76 единиц сахара. После специализации, в результате взаимовыгодной торговлипотребление в обеих странах увеличилось,

Принцип сравнительногопреимущества заключается в том, что страна производит и экспортирует те товары(в рамках МРТ), при изготовлении которых затрачивается меньше издержек вединицу времени или производительность труда более высокая, чем припроизводстве других товаров.

9. Теория соотношенияфакторов производства или теория Хекшера-Олина (Х-О). Парадокс Леонтьева

Теория сравнительныхпреимуществ объясняет направление международной торговли межстрановымразличиями в относительных издержках, но не отвечает на вопрос, почемувозникают эти межстрановые различия. По теории Хекшера — Олина, которуюсформулировали ученые в 20-х годах XX века, эти различия объяснялись:

Во-первых, в производстверазличных товаров факторы производства используют в различных соотношениях;

Во-вторых, страныотносительно неодинаково обеспечены факторами производства.

Наиболее важнымидопущениями теории соотношения факторов производства (теории Хекшера – Олина)являются различная фактороинтенсивность отдельных товаров и различнаяфакторонасыщенность отдельных стран.

Фактороинтенсивность –показатель, определяющий относительные затраты факторов производства на созданиеопределенных товаров.

Факторонасыщенность –показатель, определяющий относительную обеспеченность страны факторамипроизводства.

По теории Хекшера –Олина, страны будут стремиться экспортировать те товары, для производствакоторых требуются значительные затраты того фактора производства, которым онарасполагает в относительном избытке, и небольших затрат дефицитных для этойстраны факторов производства, в обмен на товары, производимые в обратнойпропорции.

Таким образом, в скрытом видеэкспортируются избыточные факторы производства, а импортируются дефицитные, тоесть передвижение товаров из страны в страну компенсируют низкую мобильностьфакторов производства в масштабах мирового хозяйства.

Если в данной странекакого-либо фактора производства относительно больше, чем в других странах, тоцена на него будет относительно ниже, а следовательно и относительная цена тогопродукта, в производстве которого этот дешевый фактор используется в большейстепени, чем другие факторы, будет ниже, чем в других странах. Таким образом, ивозникают сравнительные преимущества, которые определяют направления внешнейторговли.

Теория Х-О успешнообъясняет многие закономерности международной торговли, но структурапроизводственных ресурсов, которыми располагают промышленно-развитые страны,постепенно выравнивается и, кроме того, на мировом рынке все больше возрастаетдоля торговли «подобными товарами» между подобными странами.

В 1953 году В.Леонтьевпротестировал теорию Хекшера — Олина по данным экономики США за 1947 год.Результат: капиталоемкость американского импорта на 30% превосходила экспорт,следовательно, США трудоизбыточная страна. Повторив расчеты для 1951 года,оказалось, что американский импорт опять оказался капиталоемким, но на 6%. Этонесоответствие теории и практики получило название «парадоксЛеонтьева».

Наиболее серьезнаяпроверка данной теории была в 1987 году, когда американские ученые сделалирасчеты для 27 стран по 12 факторам производства. Результат: для 2/3 факторовпроизводства, основанная на них торговля развивалась в соответствии с теориейХ-О, а в остальных случаях прямо противоположно.

Возникшие дискуссии, поповоду «парадокса Леонтьева», строились в основном на попыткахоказать, что теория Хекшера – Олина – верная, а данные полученные Леонтьевым –ложные.

Вот некоторые аргументыпротив «парадокса Леонтьева»:

— Необходимо делитьрабочую силу на квалифицированную и неквалифицированную и рассчитывать удельныезатраты на производство экспортных товаров по каждой группе отдельно. Былодоказано, что в США избыток квалифицированной рабочей силы, поэтому СШАэкспортируют продукты квалифицированного труда, которые можно рассматривать каккапитал, учитывая затраты на его подготовку и обучение.

— США импортирует большоеколичество сырья, добыча которого требует больших затрат капитала, поэтому еслиэкспортные товары требуют большого количества капиталоемкого сырья, то этоделает американский экспорт капиталоемким. Учитывая это, были повторены расчетыЛеонтьева по тем же годам, и парадокс исчез.

— Реверс факторов производства.Один и тот же товар может быть трудоемким в трудоизбыточной стране икапиталоемким в капиталоизбыточной, в случае большой эластичностивзаимозаменяемости факторов производства — рис, выращенный в США –капиталоемкий товар, так как используется передовая технология, а рис,выращенный во Вьетнаме – трудоемкий товар, так как производится в основном,ручным трудом.

10. Развитие современноймеждународной торговли

Международная торговляостается ведущей формой международной экономики. Номинальный стоимостной объеммеждународной торговли обычно выражается в долларах, в текущих ценах и сильнозависит от динамики обменного курса доллара к другим валютам. Реальный объеммеждународной торговли – это номинальный объем, конвертируемый в постоянныецены с помощью избранного дефлятора.

В целях международнойсопоставимости, экспорт рассчитывается в мировых ценах на момент пересечениятоваром границы на базе ФОБ. Импорт – на базе СИФ.

В результате различий вбазах расчетов, совокупная стоимость мирового экспорта статистически будетвсегда меньше стоимости мирового импорта.

Структура международнойторговли обычно рассматривается с точки зрения географического распределения итоварного накопления.

Основные чертысовременной международной торговли:

1) развитие международнойторговли идет опережающими темпами по сравнению с ростом производства.

2) снижение доли сырьевыхтоваров и возрастание доли готовых или конечных товаров.

3) возрастает доля вмеждународной торговле НИС.

4) возрастание значениянаучно-технических знаний; основным объектом торговли является лицензия, атакже сделки know how.

5) увеличился объемторговли услугами, кроме традиционных услуг (туризм и транспорт) возник, иразвиваются новые виды услуг (информация, консалтинг).

6) увеличилась торговляна базе совместных предприятий: коммерческо-сбытовая, посредничество,консультация.

7) расширение участиямелких и средних фирм в международной торговле.

8)неравномерностьмеждународной торговли по региону

11. Условия торговли.Понятия и расчет

Условия торговли – этосоотношение экспортных и импортных цен определенного товара, страны в целом илигруппы стран

Кривая относительногопредложения (RS) – показывает, что при ростеотносительной совокупной цены экспорта по сравнению с количественным объемомимпорта будет повышаться.

Кривая относительногоспроса (RD) – показывает обратную зависимость.

Точка А – условиеторговли, то есть это соотношение взаимного спроса и взаимного предложения наэкспорт и импорт каждой страны.

Условия торговлирассчитываются на базе соотношения индекса экспортных и импортных цен каждойстраны и являются важнейшим ориентиром для их внешнеэкономической политики.

Если условия торговли — Т0Т= 100, значит, индексы экспортных и импортных цен находятся в равновесии.

Если Т0Т › 100- условие торговли улучшаются, значит при росте совокупной цены экспорта страныпо сравнению с совокупной ценой импорта на каждую единицу экспортного товаравозможно приобрести большое количество импортных товаров, следовательноблагосостояние страны увеличивается.

Если Т0Т ‹ 100то совокупная цена импорта растет по отношению с экспортной ценой и на единицуэкспортного товара возможно приобрести меньшее количество импортного, то естьблагосостояние ухудшается.

Как экономический показатель, условияторговли могут принимают следующие формы:

Чистые бартерные илитоварные условия торговли, которые показывают соотношения экспортных иимпортных цен определенного товара или индекса экспортных и импортных цен.

Т0Т = Px / Pm

Доходные условияторговли, которые показывают потенциал страны импортировать товары за счетвыручки, получаемой от экспорта в целом.

Т0Т = (Px / Pm)* Qx

Факторные условияторговли, которые показывают связь импортных цен с производительностью одногоили нескольких факторов производства, а также какое количество импорта можетбыть получено на единицу роста производительности в экспортных секторах.

Т0Т = (Px / Pm)* (Qx/ Qm)

Qx/ Qm – индекс производительности экспортных отраслей в стране, изкоторой импортируются товары.

12.      Альтернативныетеории международной торговли

В настоящее время вструктуре мировой торговли происходят существенные сдвиги, которые не поддаютсяисчерпывающему объяснению в рамках классических теорий. Поэтому ученыепродолжают совершенствовать уже существующие теории, а также разрабатываютальтернативные теории.

Слабой сторонойклассических теорий международной торговли является то, что необходимособлюдение многочисленных ограничений и допущений для практики, поэтому,основываясь на классических теориях, новейшие теории развиваются по следующимнаправлениям:

1) развитие принциповклассических теорий путем распространения их на большее количество товаров,стран и факторов производства, что подтверждает основные их постулаты (теорияспецифических факторов производства).

2) изучаются отдельныестороны международной торговли, разрабатываются новые модели и доказаны рядтеорем, которые позволяют ответить на многие вопросы, не рассматриваемыеклассиками (теория распределения доходов в международной торговле, теорияпересекающегося спроса).

3) классические теориинуждаются в замене новыми теориями – альтернативными теориями — теорияжизненного цикла, теория эффекта масштаба, модель международной отраслевойторговли, динамичные модели международной торговли.

а) теория жизненногоцикла товара.

Американский экономист Р.Вернон всередине 60-х годов выдвинул теорию жизненного цикла продукта, в которойпопытался объяснить развитие мировой торговли готовыми изделиями на основеэтапов их жизни, то есть периода времени, в течение которого продукт обладаетжизнеспособностью на рынке и обеспечивает достижение целей продавца. Жизненныйцикл охватывает 4 стадии: внедрение; рост; зрелость; упадок.

Внедрение. На этой стадииразрабатывается новая продукция, как правило, в ответ на возникшую потребностьвнутри страны. Поэтому производство нового продукта носит мелкосерийныйхарактер, требует высокой квалификации рабочих и концентрируется в страненововведения, а производитель занимает почти монопольное положение, и лишьнебольшая часть продукта поступает на внешний рынок.

Рост. На этой стадиирастет производство данного продукта, он становится более стандартизированным,увеличивается конкуренция между производителями, расширяется экспорт, ипроизводство постепенно распространяется на другие развитые страны.

Зрелость. На этой стадиипреобладает крупносерийное производство. В конкурентной борьбе основнымстановится ценовой фактор и по мере расширения рынков и распространениятехнологий страна нововведения уже не обладает конкурентным преимуществом.Начинается перемещение производства в развивающиеся страны, где дешевая рабочаясила может быть эффективно использована в стандартизованных производственныхпроцессах.

Упадок. На этой стадииспрос сокращается, производство и рынки сбыта концентрируются преимущественно вразвивающихся странах, а страна нововведения становится чистым экспортером.

Эта теория достаточнореалистично отражает эволюцию многих отраслей, но не является универсальной,так как существует много товаров (с коротким жизненным циклом, высокимизатратами на транспортировку, узкий круг потенциальных потребителей), которыене вписываются в теорию жизненного цикла.

б) теория эффектамасштаба.

В начале 80-х гг.П.Крюгман, К. Ланкастер и некоторые другие экономисты предложили альтернативноеобъяснение международной торговли, основанное на так называемом эффектемасштаба. Суть этого хорошо известного из микроэкономической теории эффектазаключается в том, что при определенной технологии и организации производствадолговременные средние издержки сокращаются по мере увеличения объемавыпускаемой продукции, т.е. возникает экономия, обусловленная массовымпроизводством.

Согласноточке зрения авторов этой теории, многие страны (в частности, промышленноразвитые) обеспечены основными факторами производства в сходных пропорциях, и вэтих условиях им будет выгодно торговать между собой при специализации в техотраслях, которые характеризуются наличием эффекта массового производства.

В этомслучае специализация позволяет расширить объемы производства и производитьпродукт с меньшими затратами и, следовательно, по более низкой цене. Для тогочтобы этот эффект массового производства смог быть реализован, необходимдостаточно емкий рынок. Международная торговля играет в этом решающую роль,поскольку позволяет расширить рынки сбыта. Другими словами, международнаяторговля позволяет сформировать единый интегрированный рынок, который больше,чем рынок любой отдельно взятой страны, и таким образом делает возможнымпредложить потребителям больше продукции и по более низким ценам.

Вместе стем реализация эффекта масштаба, как правило, ведет к нарушению совершеннойконкуренции, поскольку связана с концентрацией производства и укрупнением фирм,которые становятся монополистами. Соответственно меняется структура рынков,которые становятся либо олигополистическими с преобладанием межотраслевойторговли однородными продуктами, либо рынками монополистической конкуренции сразвитой внутриотраслевой торговлей дифференцированными продуктами. В этомслучае международная торговля все больше концентрируется в руках гигантскихмеждународных фирм, транснациональных корпораций, что неизбежно приводит квозрастанию объемов внутрифирменной торговли, направления которой частоопределяются не принципом сравнительных преимуществ или различиями вобеспеченности факторами производства, а стратегическими целями самой фирмы.

в) теория специфическихфакторов производства.

Страна производит дватовара, используя при этом три фактора производства: труд, земля и капитал.Труд – мобильный фактор внутри страны, используемый для производства первого ивторого товара. Капитал – специфический фактор для первого товара, земля – длявторого товара.

Специфический фактор –фактор производства, характерный только для данной отрасли и который не можетперемещаться между отраслями.

Теория специфическихфакторов производства – в основе международной торговли лежат различия вотносительных ценах на товары, которые возникают в силу разной обеспеченностистран специфическими факторами производства, причем факторы специфические дляэкспортного сырья развиваются, а факторы, конкурирующие с импортом,сокращаются.

Эта теория основывается на законеубывающей отдачи – при неизменном количестве остальных факторов производствапредельный продукт труда убывает по достижению некоторого объема производства.

Предельнаяпроизводительность труда – величина прироста совокупного дохода в результатеиспользования дополнительной единицы труда. Предельная производительность трудаубывает, то есть, чем больше увеличиваются затраты труда, тем меньше становитсяего предельная производительность.

Для модели специфическихфакторов производства важным является различие между постоянной отдачей (трудвырос на единицу и выпуск продукции так же вырос на единицу) и убывающейотдачей (рост затрат труда на единицу тоже ведет к росту производства, номеньше, чем на единицу).

Основываясь наинформации, можно определить кривую производственных возможностей для экономикистраны в целом, которая выпускает только два товара, показывающую, в какойпропорции будут производиться товар 1 и товар 2 при различных пропорциях затраттруда, при том условии, что капитал и земля постоянны.

Так как в моделиспецифических факторов производства труд является мобильным, его цена, то естьзаработная плата, в различных отраслях будет равной, следовательно, можнопостроить график распределения рабочей силы между производством 1 товара и 2товара.

г) теория спроса иреверса.

Теория пересекающегосяспроса одна из немногих новейших теорий, которая объясняет международнуюторговлю преимущественно со стороны спроса.

В соответствии спересекающимся спросом, который открыл Линдер, структура экспорта страны вопределенной степени зависит от спроса в стране-импортере. Для того чтобыэкспортировать товар, страна должна насытить внутренний рынок, ориентируясь наспрос местных покупателей, а только потом можно рассчитывать на успешныйэкспорт, на мировой рынок. За рубежом товар будет продаваться успешнее, еслиструктура спроса одинаковая или сопоставима со структурой внутреннего спроса встране-экспортере. Реальное подкрепление этот спрос получит при наличииотносительно высокого уровня доходов.

Теория пересекающегосяспроса – потребители в странах с примерно одинаковым уровнем дохода имеютпримерно схожие вкусы, поэтому каждой стране легче экспортировать те товары, впроизводстве и торговле которыми на внутреннем рынке накоплен большой опыт.

Следовательно, чем большелюдей в двух странах имеют одинаковые доходы, тем выше уровень торговли.Использование данной теории на практике требует предварительного изучения уровняи распределения доходов между странами.

Реверс факторовпроизводства – это ситуация, при которой один и тот же товар оказываетсякапиталоемким в капиталонасыщенной стране и трудоемкими в трудоизбыточнойстране.

Таким образом, приотносительной цене труда 1/2 в первой стране первый товар является трудоемкимпо отношению ко второму товару, а при относительной цене 2 первый товар вовторой стране является капиталоемким по отношению ко второму товару. Этим можнообъяснить торговлю между странами, по-разному обеспеченными факторамипроизводства одним и тем же товаром.

13.      Таможенные тарифыи пошлины

В зависимости отконтекста таможенный тариф может принимать следующие значения:

1) Инструмент торговойполитики и государственное регулирование внутреннего рынка страны при еговзаимодействии с мировым рынком.

2)Свод ставок таможенныхпошлин, применяемых к товарам, которые перемещаются через таможенную границу исистематизированный в соответствии с товарной номенклатурой внешнейэкономической деятельности.

3)Конкретная ставкатаможенной пошлины, которые необходимо уплатить при ввозе или вывозеопределенного товара на таможенную территорию страны.

Таможенная пошлина – этообязательный взнос, взимаемый таможенными органами при экспорте или импортетовара и который является условием импорта или экспорта.

Таможенные пошлинывыполняют три функции:

-фискальную, ее выполняюти экспортные, и импортные пошлины;

-протекционистскую, еевыполняют импортные пошлины;

-балансировочную, еевыполняют экспортные пошлины с целью предотвращения нежелательного экспортатоваров.

По способу взиманияпошлины бывают:

-адвалорные — пошлины,которые устанавливаются в процентах к таможенной стоимости облагаемого товара;

-специфические – пошлины,которые начисляются в фиксированном размере за единицу облагаемого товара;

-комбинированные, -этосочетание 1 и 2 видов.

По объекту обложенияпошлины бывают:

1-экспортные;2-импортные; 3-транзитные.

По характеру пошлиныбывают:

1-сезонные;

2-антидемпинговые;

3-компенсационные, которыеналагаются на импорт тех товаров, при производстве которых прямо или косвенноиспользовались субсидии, если их импорт наносит ущерб национальнымпроизводителям подобных товаров.

По происхождению пошлиныбывают:

1-автономными;

2-конвенционными;

3-преференциальными.

По типам ставок пошлиныбывают:

1-постоянными;

2-переменными;

По способу вычисления:

1-номинальными;

2-эффективными.

Таможенная стоимостьтовара — это нормальная цена товара, которая складывается на открытом рынкемежду независимым продавцом и покупателем, по которой товар может быть продан встране назначения в момент подачи таможенной декларации.

Тарифная эскалация –повышение уровня таможенного обложения товаров по мере роста их обработки.

Например, при импортеразвитых стран из развивающихся, на все промышленные товары кроме нефтиустанавливаются следующие пошлины: на сырье 2,1%; полуфабрикаты 5,3%; наготовыйпродукт 9,1%

Тарифная эскалация вразвитых странах стимулирует производство сырья в развивающихся странах иконсервирует их технологическую отсталость, так как только с сырьевойпродукцией, где минимальная пошлина, они могут пробиться на рынок развитыхстран.

14.      Экономическаяроль тарифа

Малая страна

Малая страна — с точкизрения международной экономики, считается в том случае, если изменение спросана импорт с ее стороны не приведет к каким-либо существенным изменениям вмировой цене на эти товары.

Рассмотрим на графике(рис. 6.1.) До начала торговли: малая страна производит и потребляет в точке Е(внутреннее равновесие) при Pd(внутренняя равновесная цена) и Qd(равновесное количество).

При свободной торговле.Так как мировая цена — Pwниже внутренней — Pd, следовательно,эта страна будет импортировать товар по цене Pw. Так как страна малая, поэтому предложение товара из-зарубежа абсолютно эластично, т.е. мировой рынок может поставить в данную странупри неизменной мировой цене неограниченное количество товаров. Равновесие вэтих условиях будет в точке А. По мировой цене Pw потребление товара будет в Q4, а собственное производство при цене Pw – в Q1. Импорт составит Q4-Q1. То есть в условиях свободной торговли мировая ценаниже, чем внутренняя, поэтому потребители увеличивают потребление с Qd до Q4, а производители сокращают производство с Qd до Q1 .

После введения тарифа.Так как при свободной торговле сокращается внутреннее производство товаров,поэтому правительство защищая местных производителей вводит импортный тариф(пошлину). При введении импортного тарифа цена внутри страны повышается навеличину тарифа, а мировое предложение сокращается с Sw+d до Sw+d+t. В результате,сокращается потребление с Q4 до Q3 и увеличивается собственное производство с Q1 до Q2. Объем импорта сокращается до Q 3 – Q2.

При введении импортноготарифа потребитель теряет часть своего излишка- это сумма a+b+c+d. В результате возникают две группыэффектов: 1-перераспределительные, 2-эффекты потери.

Перераспределительныеэффекты:

Область а – эффектпередела, эта часть излишка потребителя, которая передается производителю, таккак он под защитой тарифа может производить больше товаров по более высокой,чем мировая, цене.

Область с – эффектдохода, эта часть излишка потребителя, которая передается государству в видедополнительных доходов в бюджет при уплате потребителями импортного тарифа.

Эффекты потери:

Область b — эффект защиты. Это чистые потеридля страны, которые возникают в результате того, что более эффективные впроизводстве иностранные товары замещаются на внутреннем рынке менееэффективными в производстве местными товарами.

Область d – эффект потребления. Это чистыепотери для страны, которые возникают в результате того, что потребители из-завведения тарифа не могут приобретать товар по более низкой мировой цене и в томже количестве.

b+d – чистые потери страны от введения тарифа.

Таким образом, малаястрана при введении импортного тарифа всегда несет потери.

15.      Скрытые методыторговой политики

Скрытый протекционизм –нетарифные методы торговой политики, представляющие собой разнообразные барьерынетаможенного характера, воздвигаемые на пути торговли органами центральнойгосударственной и даже местной властью.

Виды скрытогопротекционизма:

1.Технические барьеры –это национальные, технические, административные и другие нормы и правила,построенные так, чтобы препятствовать ввозу товаров из-за рубежа. Самыераспространенные: требования о соблюдении национальных стандартов, о получениисертификатов качества импортной продукции, о соблюдении санитарно-гигиеническихнорм, о специфической маркировке и упаковке и др..

2. Внутренние налоги исборы – это скрытые методы торговой политики, направленные на повышениевнутренней цены импортного товара и сокращение тем самым егоконкурентоспособности на внутреннем рынке. Они могут вводиться какцентральными, так и местными органами государственной власти. Эти налоги исборы могут играть дискриминационную роль в том случае, если накладываютсятолько на импортные товары, а на товары местных производителей ненакладываются.

3. Политика в рамкахгосударственных закупок – требования для государственных органов и предприятийпокупать определенные товары только у национальных фирм, даже если они дорожеимпортных. Это объясняется требованиями национальной безопасности.

4. Требование осодержании местных компонентов – это законодательно установленная доля вконечном продукте, которая должна быть произведена национальнымипроизводителями, если такой продукт предназначен на внутреннем рынке.

Развивающиеся страныиспользуют такой подход в рамках политики импортозамещения. Развитые страны дляизбежания перемещения производства в развивающиеся страны с более дешевойрабочей силой и для сохранения уровня занятости.

16. Влияние миграции нарынок труда

Миграция – это переездрабочей силы (трудоспособного населения) из одной страны в другую на длительныйсрок (более одного года) по причинам экономического и другого характера.

Внешняя миграция имеетдве стороны:

Эмиграция – выездтрудоспособного населения из страны пребывания для долговременного илипостоянного проживания в другую страну.

Иммиграция – приездрабочей силы в данную страну из-за границы.

Внешняя миграция бывает:возвратная (реэмиграция);      безвозвратная; переселенческая; «утечкамозгов» (международная миграция высококвалифицированных кадров).

В Мексике отток рабочихснижает конкуренцию за рабочие места, поэтому заработная плата возрастает с 5$до 7$ за час и рабочие, оставшиеся в стране, имеют экономический выигрыш — область d. Мексиканские предприниматели несутпотери, так как растут издержки на выплату заработной платы и их потерисоставят d+e+f. В целом Мексикав результате эмиграции рабочей силы несет чистые потери e+f.

Мексиканские рабочие,уехавшие в США, номинально получают за свой труд на 4$ в час больше, то есть9$-5$, но реально их зарплата выросла только на 2$, так как 9$, полученных вСША эквиваленты 7$, полученных в Мексике. Если будем считать, что уехавшиемексиканские рабочие, по-прежнему, являются гражданами Мексики, и они вернутся,то необходимо учесть и их экономические интересы. Эта часть рабочих выигрываети их выигрыш составляет e+f+g, то есть это произведение количества эмигрантов умноженноена прирост заработной платы в стране эмиграции. Если учесть этот выигрыш, то вэтом случае страна эмиграции будет иметь чистый выигрыш — g.

Принимающая страна – США.Растущая конкуренция на рынке труда снижает равновесный уровень заработной платыс 10$ до 9$, поэтому американские рабочие несут потери — область a. Бизнес США получает дополнительныеприбыли, так как они получают больше рабочей силы и более дешевую, поэтому ихвыигрыш составит — a+b+с и чистый выигрыш в принимающейстраны будет — b+c.

17. Количественныеограничения

Нетарифные методы какинструменты тарифной политики считаются более приемлемыми. Во-первых, они неявляются дополнительным налоговым бременем для населения. Во-вторых, они нерегулируются международными соглашениями.

Выделяют следующие группынетарифные ограничения:

-количественныеограничения – это основные нетарифные методы торговой политики, которыевключают квотирование, лицензирование, «добровольное ограничениеэкспорта».

-методы скрытогопротекционизма – разнообразные барьеры нетаможенного характера, выдвигаемые напути торговли органами центральной государственной и даже местной властью.

-финансовые методы – субсидии,кредитование, демпинг.

-неэкономические методы –торговые договоры и соглашения.

Количественныеограничения – административная форма нетарифного государственного регулированияторгового оборота, определяющего количество и номенклатуру товаров, разрешенныхк экспорту или импорту.

Основные инструменты:квотирование (квота), лицензирование и «добровольное» ограничениеэкспорта.

Квота – количественнаянетарифная мера ограничения экспорта или импорта товара определеннымколичеством (шт., кг и т.д.) или суммой на определенный период времени.

По направлению действияквоты бывают экспортные и импортные, по охвату – глобальные и индивидуальные.Чаще всего индивидуальные квоты или контингенты бывают сезонными, то естьвводятся на определенный период времени, когда внутренний рынок особеннонуждается в государственной защите.

Экономические эффекты,возникшие при введении квоты, совпадают с экономическими эффектами от введениятарифа. Разница заключается в том, что область (с) – эффект дохода идет не вказну государства, а в пользу импортирующих компаний, которые в рамках квотыполучают возможность купить Q3Q2 товара по низкой мировой цене и перепродать егопотребителям по более высокой цене, поддерживаемой квотой.

В результате импортерыперехватывают дополнительные доходы. Чтобы забрать часть этих доходов,государство устраивает аукционы по конкурсной продаже лицензий, дающих правоэкспортировать или импортировать товар в рамках квоты, сборы, от продажикоторой поступают в бюджет страны.

Квота имеет жесткийограничительный эффект. Если в стране увеличиться спрос на товар (рис. 7.2.),то при импортном тарифе цена товара не измениться, а величина импортаувеличится на величину возросшего спроса.

При импортной квотевеличина импорта останется прежней, а цена товара увеличиться, потреблениетакже возрастет, но не счет импорта (как при тарифе), а за счет увеличениясобственного производства.

Лицензирование –регулирование внешнеэкономической деятельности через разрешения, выдаваемыегосударственными органами на экспорт или импорт товара в установленныхколичествах за определенный промежуток времени.

Лицензирование как самостоятельныйинструмент государственного регулирования может быть в следующих формах:

-разовые лицензии;

-генеральные лицензии;

-глобальная лицензия;

-автоматическая.

Механизм распределениялицензий:

1. аукцион – продажалицензий на конкурсной основе;

2. система явныхпредпочтений;

3. распределение лицензийна внеценовой основе.

Распределение лицензий нааукционе является самым экономически эффективным способом, а распределениелицензий на внеценовой основе — наиболее экономически неэффективным.

«Добровольное»ограничение экспорта – количественное ограничение экспорта, основанное наобязательстве одного из партеров по торговле, ограничить или, по крайней мерене расширять объем экспорта, принятом в рамках официального или неофициальногосоглашения об установлении квот на экспорт товара.

18. Современная международнаявалютная система (МВС)

Первый этап МВС — система золотогостандарта стала формироваться в 1821 году, когда Британская империя сделалафунт стерлингов конвертируемым в золото. Вскоре то же самое проделали сдолларом и Соединенные Штаты, в 1897 году – Россия. Официальное признание этасистема получила в 1867 году в Париже, когда золото стало рассматриваться вкачестве главой формы денег, и к нему жестко привязывались курсы национальныхвалют.

Золотой стандарт предполагает, чтозолото составляет основу внутреннего предложения денег в стране, используетсядля финансирования внешней торговли и автоматического балансирования платежныхбалансов. С помощью тех же потоков золота обеспечиваются стабилизация валютныхкурсов, внутренних и мировых цен, а соответственно и благоприятные условиявнутренней и внешней торговли.

В то же время здесь имеет местозависимость денежной массы и стабильности денежного обращения от наличиязолотых резервов и добычи золота. Кроме того, для страны в условиях золотогостандарта отсутствует возможность проводить независимую денежно-кредитнуюполитику, направленную на решение внутренних проблем.

Условиями существования золотогостандарта являются:

— установление определенного золотогосодержания национальной денежной единицы;

— поддержание жесткого соотношениямежду золотым запасом и количеством денег в обращении;

-допущение свободного экспорта иимпорта золота.

Окончательно система золотогостандарта сформировалась к концу 19 века и наибольшего расцвета достигла впериод с 1880 по 1914 год, когда основой внутреннего обращения были золотыемонеты. Бумажные деньги свободно в них конвертировались (так называемыйзолотомонетный стандарт, который прекратил свое существование с началом Первоймировой войны).

В 1922 году на Генуэзской конференциибыло достигнуто соглашение о возрождении золотого стандарта, но уже в инойформе. Между двумя мировыми войнами существовал золотослитковый стандарт, когдабумажные деньги обеспечивались золотом, но путем обмена не на монеты, а наслитки.

После второй мировой войны возникновый вариант системы золотого стандарта – золотодевизный – это второй этапразвития МВС. В его рамках основными инструментами осуществления международныхрасчетов стали заместители золота – девизы, в качестве которых использовалисьтак называемые резервные валюты – доллар СЩА и английский фунт стерлингов. Своеюридическое оформление эта система получила на международной валютнойконференции в городе Бреттон-Вудс в 1944 году. Одновременно на ней было приняторешение о создании Международного валютного фонда (МФВ), который сталосуществлять межгосударственные регулирования валютных отношений различныхстран мира.

Основная идея Бреттон-Вудской системысостояла в попытке сохранить стабильность обменных курсов валют и одновременнообеспечить большую гибкость их регулирования за счет уменьшения роли золота вэтом процессе.

Но Бреттон-Вудская система могласуществовать только до того времени, пока США поддерживали конверсию зарубежныхдолларов в золото. Отставание роста их золотых запасов от потребностей мировойторговли и роста производства постепенно входило в противоречие синтернационализацией хозяйственной деятельности, которую осуществляли ТНК.Обострившийся в 1960-х годах кризис системы привел к тому, что в 1971 годупрезидент США Р. Никсон приостановил конвертируемость долларов в золото поофициальной цене, а к 1973 году она развалилась окончательно. Этот процесс,продолжавшийся почти десять лет, сопровождался валютной и золотой лихорадкой,массовыми девальвациями и ревальвациями, паниками на фондовых биржах.

Третий этап современной валютнойсистемы, основан на «плавающих» валютных курсах и многовалютномстандарте, был официально определен на конференции представителей стран –участниц МФВ в г. Кингстоне на Ямайке в 1976 году.

Ямайская валютная системаподразумевает:

-окончательный переход киспользованию в качестве денег национальных валют, специальных правзаимствования;

-отмену официальной цены на золото изолотых паритетов;

-прекращение размена на золотодолларов и разрешение его продаж и покупки по рыночным ценам;

-право выбора странами любого режимавалютных курсов (кроме соотношения с золотом);

-полицентричность (основанность нанескольких ключевых валютах);

-колебание курса валют подвоздействием спроса и предложения, а также и изменения соотношенияэкономических сил между странами;

-отсутствие обязанности центральныхбанков вмешиваться в ситуацию на валютных рынках для поддержания необходимогопаритета своей валюты (однако, допущение валютных интервенций для стабилизациивалютных курсов);

-наделение МФ полномочиями понаблюдению за валютной политикой.

В итоге национальные денежные единицывсех стран полностью утратили прямую связь с золотом, что нашло выражение вотмене официальной твердой цены на него и утрату им денежных функций. Этоозначало завершение процесса демонетизации золота и утраты им роли мировыхденег, денег всеобщего средства платежа не только на внутреннем, но и намеждународном рынке.

В тоже время отдельные государства имеждународные финансовые организации в основном сохранили накопленные имизапасы золота. Но оно превратилось в обычный товар, цена которого в бумажныхденьгах определяется условиями производства, а также соотношением спроса ипредложения. За золотом сохранилась лишь роль высоколиквидного актива дляприобретения по складывающимся ценам центральными банками на мировом рынкевалюты с целью выравнивания дефицита национального платежного баланса.

19.      Финансовые методыторговой политики

В международной торговлеактивно используются методы расширения экспорта, большая часть которых основанана прямом или косвенном гарантировании и субсидировании правительствомнациональных экспертов, которые могут осуществляться:

-из правительственныхисточников за счет государственного бюджета.

-за счетоколоправительственных учреждений.

-за счет частногосектора, то есть самих экспортеров и обслуживающих их банков.

Финансирование как методторговой политики предусматривает дискриминацию против иностранных компаний впользу национальных производителей и экспортеров.

Наиболее распространены: субсидии,кредитование, демпинг.

Субсидия – денежнаявыплата, направленная на поддержку национальных производителей и косвеннуюдискриминацию импорта. По характеру субсидии бывают:

-прямые субсидии – этодотация производителю при его выходе на внешний рынок на сумму разницы егоиздержек и полученного дохода. Такие субсидии запрещены правилами ВТО.

-косвенные субсидии – этоскрытое дотирование экспортеров через предоставление льгот по уплате налогов,льготное страхование, ставки кредитования ниже рыночных, возврат импортныхпошлин и т.п.

Субсидии могутпредоставляться как производителям товаров, конкурирующих с импортом, так ипроизводителям товаров, идущим на экспорт.

Внутренние субсидии –наиболее замаскированный метод, финансирование торговой политики идискриминация против импорта, предусматривающий бюджетное финансирование внутристраны тех товаров, которые конкурируют с импортом.

Экспортная субсидия- финансовыйнетарифный метод торговой политики, предусматривающий бюджетные выплатынациональным экспортерам, что позволяет продавать товар иностранным покупателямпо более низкой цене, чем на внутреннем рынке, и форсировать тем самым экспорт. Экономические эффекты от введения экспортной субсидииопределяются тем, выиграет или проиграет государство, то есть, удастся ли емукомпенсировать возросшим количеством экспорта ухудшение условий торговли. Крометого, возникают дополнительные расходы на субсидию, выплачиваемую из бюджета (SABCD=субсидия).

Учитывая, что экспортнаясубсидия является дополнительным налоговым бременем для налогоплательщиков, ееприменение обычно требует законодательного одобрения.

Экспортные субсидии в соответствии справилами ВТО считаются нечестной конкуренцией и запрещены. С экономическойточки зрения экспортные субсидии не имеют смысла, их применение основано лишьна политических расчетах правительств. Кроме того, импортер, обнаружив фактсубсидирования экспорта вправе ввести компенсационные пошлины. Поэтому частоэкспортные субсидии маскируют под кредиты иностранным государствам, связаннымобязательством приобретать за их счет товары только у поставщиков из страны,которая их предоставила.

Демпинг – методфинансовой нетарифной торговой политики, заключающийся в продвижении товара навнешний рынок за счет снижения экспортных цен ниже номинального уровня,существующего в этих странах.

Формы демпинга могут бытьследующие:

-спорадический – этоэпизодическая продажа излишних запасов товаров на внешний рынок по заниженнымценам;

-преднамеренный – этовременное умышленное снижение экспортных цен с целью вытеснения конкурентов срынка и последующего установления монопольных цен;

-постоянный – этопостоянный экспорт товаров по цене ниже справедливой.

Необходимым условием дляосуществления демпинга является:

1) различия вэластичности спроса на товар в разных странах. Внутри страны спрос неэластичен(<1), а за рубежом эластичен (>1).

2) Ситуация несовершеннойконкуренции, которая позволяла бы производителю устанавливать и диктовать цены.

3) Сегментированностьрынка. Отделение дорогого (внутреннего рынка) и дешевого (внешнего). Этомуспособствует высокие транспортные расходы и устанавливаемые государствомторговые барьеры.

Демпинг запрещенправилами ВТО и национальными антидемпинговыми законами многих стран, которыепозволяют применять антидемпинговые пошлины в случае обнаружения фактадемпинга.

20. Европейская валютная система

Европейская валютная система сталафункционировать с 13 марта 1979 года с целью сокращения инфляции, сглаживаниявлияния скачков курса доллара и стабилизации валютных курсов государств Европы.Механизм ЕВЭ образовали три элемента:

— европейская валютная единица – ЭКЮ;

— режим совместного колебаниявалютных курсов – «суперзмея»;

-европейский Фонд валютного сотрудничества,который управлял ЕВС.

Система создавалась в несколькоэтапов. В 1960 году на сессии ЕЭС было заявлено, что целью сообщества являетсясоздание единой валюты. Ей предшествовало расчетное платежное средство ЭКЮ, чтов переводе означает европейская денежная единица – ECU (кроме того, ЭКЮ – название французской золотоймонеты 13 века).

ЭКЮ не имело материальноговоплощения, а создавалось Фондом на основе поступления золота и других валютныхактивов стран ЕС в виде бухгалтерских проводок на специальном счете. Егостоимость рассчитывалась на базе так называемой валютной корзины –средневзвешенной из валют участвующих стран. Валютная корзина – набор валют,который используется для определения курса национальной, международной(региональной) коллективной валюты, что позволяет более объективно учесть еепокупательную способность, влияние общеэкономических условий. В качестве весовпри расчете валютной корзины используются показатели доли страны в совокупномВВП, внешнеторговом обороте соответствующей группы стран.

Помимо общей единицы в механизмеобменных курсов, экю использовалось странами – членами ЕВС в качествемеждународных валютных резервов; осуществления взаиморасчетов между собой покредитным сделкам, инвестициям; инструмента взаимозачета долгов; единицырасчетов в бюджете.

Валюта каждой страны ЕС имелафиксированный центральный паритет с ЭКЮ, от которого валютные курсы моглиотклоняться в обе стороны не более чем на 2,25%, а в исключительных случаях –на 6%. Был установлен курс ЭКЮ к доллару США – 1: 1,24-1,25.

С 1979 года расчеты, оценкиинвестиций, осуществляемых в страны Карибского бассейна и Африки, делалисьтолько в ЭКЮ.

Принятие в апреле 1989 года ПланаДелора, предусматривало создание общего рынка, координацию бюджетной, налоговойполитики, учреждение Европейского валютного института, проведение единойвалютной политики. На основе положений данного плана был выработан Маастрихскийдоговор, предусматривающий создание валютно-экономичского союза, вступившего всилу с 1 ноября 1993 года.

В соответствии с данным договором,реализация валютно-экономического союза предусматривалась в несколько этапов.

-Предполагалось устранение всехограничений на свободное движение капиталов как внутри ЕС, так и между ЕС итретьими странами.

-Учреждение сначала Европейскоговалютного института, а затем Центрального банка.

-Замену с 1 января 1999 года ЭКЮ наевро для проведения безналичных расчетов.

Выпуск с 1 января 2002 года вобращение банкнот и монет евро.

Название евро было принято в декабре1995 года Европейским советом в Мадриде, а в 1998 году был создан Европейскийцентральный банк во Франкфурте-на-Майне, который отвечал за введение евро.

Появление евро значительно укрепилоЕвропейский союз, увеличило возможности его дальнейшего развития. ВВПобъединенной Европы приблизился к 8 трлн. долл. И совсем немного уступает США –8,5 трлн. долл. США имеют четвертую часть всех золотовалютных запасов мира;страны зоны евро – 40%.

Укрепление позиций евро и сокращениедолларовой массы в составе валютных резервов европейских стран могут вытеснитьдо 50 млрд. долл. Ожидается, что к 2010 году большинство развитых стран будутразмещать свои резервы наполовину в евро, наполовину в долларах. Таким образом,появление евро можно рассматривать как процесс постепенной дедолларизации мировойэкономики. Но США, в отличие от зоны евро, являются сильным централизованнымгосударством. Этот фактор существенно ослабляет позиции евро в егосоперничестве с долларом. Появление евро изменяет объективные условияинтеграции России в мировую экономику и требует должного учета всех этихобстоятельств при формировании внешнеэкономической и валютной политики страны.

21. Валютный курс. Факторы валютногокурса

Если рассматривать валюту какспецифический товар (в широком смысле), то любой товар имеет цену, следовательно,валюта также должна иметь цену. Цену валюты невозможно определить в этой жевалюте, поэтому цена валюты выражается в другой валюте.

Валютный (обменный) курс – это ценаединицы одной валюты, выраженная в единицах другой валюты.

Валютный курс может устанавливатьсязаконодательно или определяться в процессе их взаимной котировки.

Валютная котировка – это определениевалютного курса на основе избранных рыночных механизмов.

При прямой котировке иностраннаявалюта приравнивается к национальной валюте. Например, 1 доллар США равняется26,15 российских рублей.

При обратной (косвенной) котировкеотечественная денежная единица соотносится с эквивалентом в иностранной валюте.Например: 1 ф. ст. за 1,6503 долл. США. Обратная котировка используется реже,она характерна для Великобритании, внутреннего оборота США и некоторых другихстран.

Существуют так называемые кросс-курсы(перекрестные котировки) двух иностранных валют, при которых курс каждой из нихопределяется по отношению к третьей валюте, обычно доллару США.

Котировки валютного курса имеют такжевременные измерения.

Спот –курс – это курс по которомуобмениваются валюты в течении не более 2-х рабочих дней с момента достижениясоглашения о курсе.

Котировка курса валюты сегодня сучетом того, что реальный обмен валют произойдет через определенное время вбудущем, определяется форвардным курсом.

Форвардный курс – согласованный курс,по которому обмениваются валюты в определенный момент в будущем, более чемчерез 3 дня после достижения соглашения о курсе.

Форвардный курс определяетсяспот-курсом на момент заключения сделки и премии или дисконта (надбавки илискидки), в зависимости от процентных ставок в данный момент.

В международной практике наряду сразницей в процентных ставках используется процент по депозитам намежбанковском лондонском рынке (ставка ЛИБОР). Премия или дисконт междуфорвардным валютным рынком и спот-курсом определяется по формуле:

Еn* (if<sub/>– Id) * t

100*360

En – спот-курс (количество национальнойвалюты на единицу иностранной);

If, id<sub/>- процентные ставки по депозитам(ЛИБОР) в иностранной и национальной валюте;

t – срок форварда в днях.

Валютный курс необходим:

А) обмена валютами приторговле товарами, услугами, при движении капиталов и кредитов;

Б) для сравнении ценмировых и национальных рынков, а также стоимостных показателей разных стран,выраженных в национальных или иностранных валютах;

В) периодическойпереоценке счетов в иностранной валюте фирм и банков.

На валютный курс влияютразличные факторы: структурные, конъюнктурные, политические и психологические.

К фундаментальным(экономическим) факторам относят структурные, а к факторам неэкономическогохарактера – конъюнктурные, политические и психологические.

СТРУКТУРНЫЕ ФАКТОРЫ

Изменение уровняпроцентной ставки в сторону увеличения создает условия для притока иностранногокапитала, так как именно в этой стране становится наиболее выгодным иприбыльным размещение ресурсов, и, наоборот, при снижении процентной ставкипроисходит отток капитала из страны. Поэтому рост спроса на валюту страны, гдевыросли процентные ставки, поднимет курс этой валюты.

Платежный баланс страны.На валютный курс существенное влияние оказывает платежный баланс страны, вкотором отражаются ее мирохозяйственные связи. Активный платежный балансозначает рост спроса со стороны иностранных должников, который в свою очередьведет к росту ее валютного курса.

Чрезмерное укреплениенациональной валюты по отношению к другим приводит к снижениюконкурентоспособности отечественных товаров, так как они становятся дорогими дляпотребителей соседних стран. Пассивный платежный баланс порождает тенденцию кснижению курса национальной валюты, так как должники меняют ее на иностраннуювалюту для погашения своих внешних обязательств.

Уровень инфляцииоказывает обратно пропорциональное воздействие на валютный курс. Чем выше темпинфляции, тем ниже курс валюты страны. В странах с высоким уровнем инфляциипоявляется избыточная денежная масса.

Валовый внутреннийпродукт. Отражает состояние экономики. Рост ВВП влечет за собой удорожание национальнойвалюты, и, наоборот, его уменьшение ведет к снижению валютного курса.

Если курс какой-либовалюты имеет тенденцию к снижению, то фирмы и банки заблаговременно продают еена более устойчивые валюты, что ухудшает позиции ослабленной валюты.

Летом, во время отпусков деловаяактивность падает, а вместе с ней и спрос на валюту. Перед Рождеством иновогодними каникулами наблюдается рост деловой активности и валютного курса.

Политические факторыоказывают прямое воздействие на валютный курс. На понижение курса валютыоказывают влияние внешние факторы: смена властей, отсутствие программы выходаиз кризиса, разногласия между политическими силами в стране, степеньзащищенности частного капитала и т.д.

К психологическимфакторам относятся: степень доверия к национальной валюте, ожидание инфляции,отсутствие экономического мышления и т.д.

Таким образом,формирование валютного курса – многофакторный процесс, уровень и колебаниякоторого оказывают влияние, как на экономическую сферу, так и на социальную.

22. Виды валютных курсов

Валютные курсы взависимости от выбранного критерия можно классифицировать следующим образом:

1) в зависимости отстепени гибкости (свободы) изменения выделяют – фиксированный, ограниченногибкий и плавающий (гибкий) валютный курс;

2) по видам расчетоввыделяют — номинальный и реальный валютный курс, а также номинальныйэффективный и реальный эффективный валютный курс;

3) валютный курс может бытьзавышенным (переоцененным) или заниженным (недооцененным).

Рассмотрим болееподробно.

1.1. Фиксированныйвалютный курс – официально установленное соотношение между национальнымивалютами, допускающее временное отклонение от него в одну или другую сторону неболее чем на 2,25%.

Курс может фиксироватьсяследующими способами:

-фиксация курса к однойвалюте;

-использование валютыдругих стран в качестве законного платежного средства;

-валютное правление –фиксация курса национальной валюты к иностранной, причем выпуск национальнойвалюты полностью обеспечен запасами иностранной валюты.

-фиксация курса общейвалюты к одной зарубежной валюте;

-фиксация курсанациональной валюты к валютам других стран – главных торговых партнеров;

-фиксация курса к валютному композиту– привязка курса национальной валюты к курсам коллективных денежных единиц.

1.2. Ограниченно гибкийвалютный курс – официально установленное соотношение между национальнымивалютами, допускающее небольшие колебания валютного курса в соответствии сустановленными правилами.

-ограниченно гибкий курск одной валюте – поддержание колебаний валютного курса в определенных пределах(7,25%) от официально зафиксированного паритета к какой-либо одной иностраннойвалюте.

-ограничено гибкий курс врамках совместной политики – совместное плавание национальных валют в пределах2,25% от центрального расчетного курса.

1.3. Плавающий валютныйкурс – курс, свободно изменяющийся под воздействием спроса и предложения, накоторый государство при определенных условиях может оказывать воздействие путемвалютных интервенций.

Выделяют разновидности:

-корректируемый валютныйкурс – курс автоматически изменяемый в соответствии со сменой определенногонабора экономических показателей.

-управляемо плавающийвалютный курс – курс, устанавливаемый ЦБ, а не валютным рынком, но с частнымего изменением.

-независимо плавающийвалютный курс – курс, определяемый на основе соотношения спроса и предложенияна валюту на валютном рынке при невмешательстве государства в этот процесс.

В целом, примерно 1/3стран мира придерживаются той или иной разновидности фиксированного валютногокурса и 2/3 используют плавающий курс.

Механизмыкурсообразования при плавающем режиме валютного рынка делятся на:

-чистое плавание –курсообразование без вмешательство ЦБ в валютный рынок;

-«грязное» плавание –курсообразование при активных интервенциях ЦБ на валютном рынке.

2.1. Номинальный валютныйкурс – курс между двумя валютами, цена единицы национальной валюты, выраженнаяв единицах иностранной валюты.

En = Cf<sub/>/ Cd, где

Cf<sub/>- цена иностранной валюты,

Cd<sub/>- цена национальной валюты.

Это определение совпадаетс общим определением самого валютного курса и устанавливается или на валютномрынке, или каким-либо другим способом, принятым в данной стране.

Номинальный валютный курсболее применим для измерения текущих сделок и расчетов с клиентами, но дляизмерения тенденций в долгосрочной перспективе он неудобен, т.к. стоимостьвалют меняется, как и любого другого товара.

Учет уровня инфляции вобеих странах при оценке валютного курса позволяет перевести номинальныйвалютный курс в реальный.

2.2. Реальный валютныйкурс – номинальный валютный курс, пересчитанный с учетом изменения уровня цен всвоей стране и в той стране, к валюте которой котируется национальная валюта.

Er = En * Pf / Pd, где

Pf<sub/>- индекс цен в зарубежной стране;

Pd — индекс цен в своей стране.

Реальный валютный курс –это соотношение цены корзины товаров за рубежом, переведенной из иностраннойвалюты в национальную, с помощью номинального валютного курса.

Индекс реальноговалютного курса показывает его динамику с поправкой на темпы инфляции в обеихстранах. Если темп инфляции у себя в стране превышает зарубежный, то реальныйвалютный курс национальной валюты будет выше номинального.

Для того, чтобы оценитьдинамику валютного курса не по отношению к какой-либо одной иностранной валюте,а по отношению ко многим валютам, рассчитывают номинальный эффективный валютныйкурс и реальный эффективный валютный курс, с поправкой на изменение уровня ценв обеих странах.

3.1. Заниженный валютныйкурс выгоден экспортерам, способствует притоку иностранного капитала, ноудорожает, а, следовательно, тормозит импорт. Удорожание перекладывается напотребителя. В этих условиях выгодно реинвестировать капитал и невыгодновывозить прибыль. Однако в то же время занижение курса ухудшает соотношениемежду импортными и экспортными ценами (условия торговли), что отрицательносказывается на эффективности, прибыльности торгового обмена.

3.2. Завышенный валютныйкурс приводит к устойчивому дефициту платежного баланса данной страны, и онможет быть девальвирован. При заниженном курсе происходит устойчивый избытокплатежного баланса, и курс может быть ревальвирован.

Девальвация – этопонижение курса национальной валюты по отношению к другим валютам, чтоудорожает импорт и удешевляет экспорт. Девальвация при системе фиксированныхкурсов – это официальное снижение паритета национальной валюты по отношению кдругим валютам с целью оздоровления платежного баланса. Успешность девальвациизависит от трех обстоятельств: эластичности спроса по цене на экспортные иимпортные товары (эластичность экспортных должна быть выше); наличия свободныхмобильных ресурсов, позволяющих быстро расширить экспорт и увеличитьпроизводство импортозамещающей продукции, возможности сдерживания спроса; вдолгосрочном периоде необходимо сдерживание роста цен вследствие удорожанияимпорта.

Ревальвация – этодействия правительства, направленные на повышение обменного курса национальнойвалюты, что удорожает экспорт и удешевляет импорт.

23. Теория платежногобаланса

Платежный баланс – этостатистический отчет, в котором в систематизированном виде приводятся суммарныеданные о внешнеэкономических операциях данной страны с другими странами заопределенный период времени (обычно год).

Принципы построения:

1. Система двойнойзаписи, то есть любая сделка в платежном балансе учитывается два раза по дебетуи кредиту.

Дебет – это притокстоимостей, за которые резиденты данной страны должны заплатить, то есть этисделки снижают запасы иностранной валюты на счетах резидентов (например,импорт), учитывается со знаком "-".

Кредит – это оттокстоимости из страны и приток валюты, то есть эти сделки увеличивают запасыиностранной валюты на счетах резидентов ( например, экспорт), учитывается сознаком "+".

2. Экономическаятерритория страны – это географическая территория, находящаяся под юрисдикциейправительства данной страны, в пределах которой могут свободно перемещатьсятовары, капиталы и рабочая сила.

3. Выделение резидентов инерезидентов.

4. Рыночная цена – это цена,по которой заключаются рыночные сделки между независимым покупателем инезависимым продавцом.

5. Время регистрациикаждой сделки.

6. Расчетная единица, тоесть денежная единица, которая применяются во внутренних расчетах и учете.

Источники информации оплатежном балансе:

-таможенная статистика;

-статистика денежногосектора – данные об иностранных активах и пассивах банковской системы;

-статистика внешнегодолга – данные о запасах, потоках и выплатах по государственному и частномувнешнему долгу (резидентов, нерезидентов);

-статистические обзоры.

Стандартный платежныйбаланс состоит из двух разделов:

1.Счет текущих операций,который показывает движение материальных ценностей, то есть товаров и услуг.

2. Счет операций скапиталом и финансовых операций, который показывает источники финансированиядвижения реальных материальных ценностей.

По определению общаясумма кредита должна быть равна общей сумме дебита, но часто политики требуютинформацию о сальдо или балансе по различным операциям внутри платежногобаланса. Поэтому выделяют три вида балансов внутри платежного баланса:

-Торговый баланс;

-Баланс текущих операций;

-Общий баланс или балансофициальных расчетов.

24. Счет операций скапиталом и финансовых операций

Счет операций с капиталоми финансовых операций – это группа статей платежного баланса, фиксирующаямеждународное движение капитала, с помощью которого финансируются экспорт иимпорт товаров и услуг.

Выделяют две основные категории вэтом счете:

— счет операций скапиталом, который фиксирует капитальные трансферты и приобретение или продажунепроизводственных нефинансовых активов;

— финансовый счет – этогруппа статей, которая охватывает все операции, в результате которых происходитпереход права собственности на внешние финансовые активы и обязательства даннойстраны.

Капитальные трансфертыподразделяются на трансферты государственного сектора и трансферты другихсекторов.

-Трансфертыгосударственного сектора включают аннулирование долга полностью или списаниеего части, если есть договоренность об этом.

-Трансферты другихсекторов:

а) трансферты, связанныес миграцией, то есть это стоимостная оценка имущества эмигрантов, которые онипереводят из страны в страну;

б) аннулирование долгакредиторам, списание всей или части суммы долга банком, корпорацией или другойнегосударственной структурой;

в) прочие трансферты,которые включают частные пожертвования на инвестиционные цели.

Финансовый счет включает:

а) прямые инвестиции, какза границу, так и во внутреннюю экономику. Они показываются в платежном балансекак потоки за год по рыночным ценам в разбивке на инвестиции в акционерныйкапитал, реинвестированные доходы и прочий капитал.

Прямыми инвестициямитакже считаются вложения средств частными лицами на приобретение недвижимостиза рубежом. Деятельность строительных компаний на территории других стран можетбыть классифицирована или как прямые инвестиции, или как экспорт услуг.

б) портфельные инвестиции- с точки зрения платежного баланса они бывают двух основных видов – ценныебумаги, обеспечивающие участие в капитале предприятия, и долговыеобязательства.

В понятие облигаций такжевключаются неголосующие привилегированные акции.

в) другие инвестиции –все остальные международные инвестиции, из них наиболее существенные:

-коммерческие кредиты,которые обычно связаны с оплатой внешнеторговых сделок и являютсякраткосрочными;

-ссуды – финансовыеактивы, возникающие вследствие того, что кредитор напрямую предоставляетзаемщику определенную сумму денежных средств и кредитор не получает взамендокумент, который мог бы обращаться на финансовом рынке;

-наличные деньги идепозиты. В финансовом счете платежного баланса учитывается получение наличнойнациональной валюты нерезидентами и наличие иностранной валюты резидентами, атакже открытие ими счетов.

25. Финансированиеплатежного баланса

Если государствосталкивается с дефицитом баланса текущих операций, то финансирование дефицитаосуществляется с помощью зарубежных займов или путем продажи части активовнерезидентам.

При дефиците балансаофициальных расчетов погашение задолженности осуществляется Центральным Банком(ЦБ) за счет сокращения (то есть реализации на рынке) национальных валютныхрезервов, которые включают:

— монетарное золото, тоесть национальный золотой запас в слитках;

— иностранная валюта –наличность, депозиты и ценные бумаги других стран;

— специальные правазаимствования (СДР) – международные безналичные универсальные резервныеплатежные средства МВФ;

— резервная позиция МВФ –часть квоты члена МВФ, выраженная в СДР или в валюте ведущих стран мира.

В практике международныхрасчетов используется показатель чистых официальных валютных резервов, которыйпозволяет оценить потенциал страны при погашении иностранной задолженности ирассчитать степень достаточности валютных резервов для оплаты импорта, которыйопределяется как:

[(чистые резервыиностранной валюты)/ (общий объем импорта)]*12месяцев=чистые официальныевалютные резервы.

Если данный показательменее трех месяцев покрытия импорта, то ситуация рассматривается какнеблагоприятная и возможности получения новых кредитов сокращаются.

Дефицит платежного балансарассматривается как свидетельство возникновения определенных диспропорций внациональное хозяйство страны, которые можно поделить на четыре группы:

1.Структурныедиспропорции, которые возникают из-за несоответствия производственной структурыданного государства потребностям мирового рынка;

2.Ценовые диспропорции,которые определяются ростом инфляционных издержек и повышением стоимостифакторов производства;

3.Диспропорции,определяемые уровнем дохода — они связаны со снижением государственных доходови увеличением расходов;

4.Диспропорции, зависящиеот автономного перемещения значительных масс капитала. Они связаны созначительными разовыми выплатами.

Основные методывоздействия на платежный баланс:

-продажа центральнымбанком резервных валютных запасов;

-изменение величиныпроцентных ставок по кредитам;

-контроль за объемомденежной эмиссии;

-эффективная налоговаяполитика;

-меры государственногорегулирования;

-изменение валютногокурса.

Улучшению платежногобаланса и достижению положительного сальдо способствуют снижение импорта,повышение процентных ставок на кредиты, повышение таможенных пошлин, сокращениеденежной массы и девальвация национальной валюты.

26. Формы международногодвижения капитала

Международный рыноккапитала сформировался на рубеже XIX-XX веков, когда в ряде ведущих державвозник относительный избыток накопленного капитала, который мог быть вывезен запределы государства и инвестирован в хозяйстве других стран. Основной цельюмиграции финансовых ресурсов является эффективное приложение капитала, изъятогоиз внутреннего обращения страны базирования, в принимающей стране, дляполучения более высокой прибыли.

Основные причины миграциикапитала:

1) Возможность дляинвестора получить дополнительный доход от использования своего капитала вэкономике другой страны.

2) Стремление инвестороврасширить объем и номенклатуру выпускаемой продукции.

3) Стимулированиемеждународного обмена другими факторами производства.

Формы вывоза капитала:

1) С точки зренияисточников происхождения капитала выделяют:

-официальный капитал –средства госбюджета и международных организаций;

-частный капитал –средства частных фирм, банков и других негосударственных организаций.

2) По характеру использованиявыделяют:

-предпринимательскийкапитал – средства прямо или косвенно вкладываемые в производство с цельюполучения прибыли, чаще используется частный капитал;

-ссудный капитал –средства, даваемые взаймы с целью получения процента, чаще используется капиталофициальный.

3) По сроку вложениякапитал может быть:

-краткосрочный капитал(до 1 года) – в основном это торговые кредиты;

-средне- и долгосрочныйкапитал (более 1 года) – все вложения предпринимательского капитала и ссудныйкапитал в виде государственных кредитов.

4) По цели вложениявыделяют:

-прямые инвестиции;

-портфельные инвестиции.

Инвестиционная позиция –соотношение активов, которыми владеет страна за рубежом и активов, которымивладеют иностранцы в данной стране.

27.Прямые зарубежные инвестиции

Прямые зарубежныеинвестиции (ПЗИ) – капиталовложения, предназначенные для получения прибыли всочетании с обеспечением управленческого контроля за объектом вложения.

Портфельные инвестиции –капиталовложения, которые гарантируют приобретение права на доход отэксплуатации хозяйственного объекта.

Граница для ПЗИ условноустановлена международными организациями в 10% капитала, то есть вложениякапитала в предприятие до 10% от общего капитала – это портфельные инвестиции,а свыше 10% — прямые инвестиции.

Предприятия с ПЗИ — акционерное или неакционерное предприятие, в котором прямому инвестору — резиденту другой страны принадлежит более 10% обыкновенных акций и голосов (вакционерном предприятии) или их эквивалент (в неакционерном предприятии).

Формы предприятий спрямыми зарубежными инвестициями:

-ассоциированные компании- это предприятие, в котором прямому инвестору-нерезиденту принадлежит менее50% капитала;

-дочерняя компания — этопредприятие, в котором прямой инвестор-нерезидент владеет более 50% капитала;

-филиал — предприятие,полностью принадлежащее прямому инвестору.

Признаком прямыхинвестиций является то, что на их основе возникают длительные деловые связимежду предприятием и инвестором, который получает значительное влияние напринятие решений предприятием, куда вложены его средства.

К ПЗИ относятпервоначальные приобретения инвестором собственности за рубежом и всепоследующие сделки между инвестором и предприятием, в которое вложен егокапитал;

В состав ПЗИ входят:

-вложение компаниями зарубеж собственного капитала;

-реинвестированиеприбыли;

-внутрикорпорационныепереводы капитала в форме кредитов и займов между прямым инвестором идочерними, ассоциированными компаниями и филиалами.

Экономические эффектыпрямых инвестиций.

Для рассмотрения эффектамеждународного перемещения капитала рассмотрим простую модель двух стран приследующих допущениях:

1) Каждая странапроизводит только один товар.

2) Объем производства вкаждой стране определяется использованием двух факторов производства: труда икапитала.

3) Существует рыноксовершенной конкуренции.

4) Предельный продуктресурсов снижается.

5) Нет износа капитала.

6) Отсутствуют налоги.

7) Уровень технологии вкаждой стране неизменный.

8) Общественноеблагосостояние каждой страны определяется ее национальным продуктом.

В стране, вывозящейкапитал, доходы владельцев капитала растут, а доходы владельцев других факторовпадают. В стране, принимающей капитал, доходы владельцев капитала падают, адоходы владельцев других факторов растут.

Международное перемещениекапитала приводит к увеличению совокупного мирового производства за счет болееэффективного перераспределения и использования капитала.

28. Портфельныеинвестиции

Портфельные инвестиции –это вложение капитала в иностранные ценные бумаги, которые гарантируютприобретение права на доход, но не дают инвестору права реального контроля надобъектом инвестирования.

Международные портфельные инвестицииклассифицируются так же, как они отражены в платежном балансе:

-долевые или акционерныеценные бумаги — акции.

-долговые ценные бумаги — облигации, простой вексель, долговая расписка.

-инструменты денежногорынка: ценные бумаги, дающие держателю безусловное право на гарантированныйфиксированный денежный доход на определенную дату — казначейские векселя,депозитные сертификаты и банковские акценты.

-финансовые дериваты — опционы, варранты, фьючерсы, свопы, т.е. производные ценные бумаги,удостоверяющие право владельца на продажу или покупку первичных ценных бумаг.

Причины осуществленияпортфельных инвестиций сходны с причинами прямых зарубежных инвестиций, ноликвидность портфельных инвестиций выше, чем у прямых зарубежных инвестиций.Основная причина осуществления портфельных инвестиций – стремление инвесторовразместить капитал в той стране и в таких ценных бумагах, в которых капиталбудет приносить максимальную прибыль при допустимом уровне риска. Поэтому дляинвестора не имеют значения ни отрасли, ни типы ценных бумаг, лишь бы онидавали желаемый доход.

Портфельные инвестициидиверсифицированы, что способствует получению гарантированного доходаинвестору, поэтому портфельные инвестиции можно рассматривать как сугубофинансовую операцию, то есть защита денег от инфляции и получениеспекулятивного дохода.

29.Международные корпорации

ТНК (транснациональныекорпорации) – это международные компании, включающие в свой составхозяйственные единицы в двух и более странах, которые разрабатывают иосуществляют общую стратегию развития через головной руководящий центр, а такжеобладают значительными зарубежными активами.

Характерные черты ТНК:

-Вынесение большей частипроизводственной, сбытовой и сервисной деятельности за пределы экономическогопространства страны базирования головной штаб-квартиры.

-Формирование широкойсети филиалов, дочерних и ассоциированных компаний в различных государствах.

-Управление внешними ивнутренними инвестиционными потоками в условиях эффективного прогнозирования ипланирования экономической деятельности.

-Преобладаниевнутрифирменных каналов перемещения капитала, рабочей силы и информации.

Типовая структура ТНК:

-Головная компания(материнская компания), зарегистрированная в данной стране.

-Система филиалов,дочерних и ассоциированных компаний в других государствах.

-Часто в структуру ТНК включаются:финансово-кредитные учреждения (банки, инвестиционные фонды, страховыекомпании).

-Крупные международные корпорацииобычно располагают собственными службами охраны, кадрового тренинга,транспортировки и других услуг.

Выделяют следующие типы ТНК:

-горизонтальноинтегрированные фирмы — объединения с предприятиями, выпускающими большую частьоднородной продукции

-вертикальноинтегрированные фирмы — фирмы, объединяющие при одном собственнике и под единымконтролем важнейшие переделы в производстве конечного продукта.

-диверсифицированныемногонациональные фирмы – фирмы, которые включают в себя национальныепредприятия с вертикальной и горизонтальной интеграцией.

Пока не разработаныкакие-либо универсальные правила международного инвестирования для ТНК, хотяотдельные стороны международного инвестирования жестко регулируются нарегиональном уровне.

Страны базирования обычнорегулируют поведение ТНК с помощью национального законодательства окорпорациях, не делая особого различия между ТНК и национальными корпорациями.Принимающие страны устанавливают правила функционирования подразделенийиностранных ТНК на их территории, на основе национальных законов об иностранныхинвестициях.

30.Международные заимствования и кредитование

Международноезаимствование и кредитование стало результатом развития с одной сторонывнутреннего кредитного рынка наиболее развитых стран, а с другой стороныответом на потребность финансирования международной торговли.

Международноезаимствование и кредитование – это выдача и получение средств взаймы наопределенный срок, предусматривающая выплату процента за их использование.

Основные инструментымеждународного кредита:

-торговые кредиты – этотребования и пассивы, возникающие в результате прямого предоставления кредитапо сделкам с товарами и услугами и авансовые платежи за работу, котораяосуществляется в связи с такими сделками, сроком до одного года;

-займы – финансовыеактивы, возникающие вследствие прямого одалживания средств, в результатекоторого может быть получена долговая ценная бумага, а может нет;

-валюта – банкноты имонеты, находящиеся в обращении и используемые для осуществления платежей.Национальная валюта в распоряжении нерезидентов – это пассив, а иностраннаявалюта в распоряжении нерезидента – актив;

-депозиты –деноминированные в местной или иностранной валюте переводные депозиты, которыепо первому требованию обращаются в наличные деньги и могут быть использованыдля осуществления платежей. Депозиты резидентов за рубежом – это пассив,депозиты нерезидентов внутри страны – это актив;

-прочие активы и пассивы.

В международной экономикезаимствование и кредитование считаются особым видом международной торговли, таккак большая часть международных кредитов предназначена для обслуживанияторгового оборота.

Межвременная торговля –это повышенное текущее потребление за счет снижения потребления в будущем(заимствование), или занижение текущего потребления в пользу большегопотребления в будущем (выдача кредитов).

31. Формы защиты имеждународной передачи технологии

Международная передачатехнологии обеспечивается правовой защитой. Основные формы защиты:

— Патент – этосвидетельство, выдаваемое компетентным правительственным органом изобретателю иудостоверяющее его монопольное право на использование этого изобретения.

Патент дает владельцуправо собственности на изобретение, который обычно подкрепляется регистрациейтоварного знака и промышленного образца. Срок действия патента 15-20 лет, ондействителен на территории той страны, где он выдан.

Патентоспособностьизобретения означает, что оно представляет техническое решение задачи черезсоздание новых машин или технологических процессов, обладает новизной,превышает уровень обычного инженерного решения технической задачи и может бытьприменено практически.

Для поддержания патента в силезаконодательно требуется периодическая уплата высоких таможенных пошлин,поэтому владелец патента часто предпочитает переуступить права на егоиспользование той стороне, которая может коммерчески использовать этоизобретение.

— Лицензия – эторазрешение, выдаваемое владельцем технологии (лицензиаром) заинтересованнойстороне (лицензиату) на использование этой технологии в течение определенноговремени и за определенную плату.

— Копирайт – этоэксклюзивное право автора литературного, аудио- или видео-произведения на покази воспроизведение своей работы.

— Товарная марка(товарный знак) – это символ определенной организации, который используется дляиндивидуализации производителя товара и который не может быть использовандругими организациями без официального разрешения владельца.

Формы международнойпередачи технологии:

Патентное соглашение –это международная торговая сделка, по которой владелец патента уступает своиправа на использование изобретения покупателю патента;

Лицензионное соглашение –это международная торговая сделка, по которой собственник изобретения илитехнических знаний предоставляет другой стороне разрешение на использование вопределенных пределах своих прав на технологию;

«know how» – это предоставление технического опыта исекретов производства, включающих сведения технологического, экономического,административного и финансового характера, использование которых обеспечиваетопределенные преимущества. Предметом купли-продажи в этом случае обычноявляются незапатентованные изобретения, имеющие коммерческую ценность;

Инжиниринг – этопредоставление технологических знаний, необходимых для приобретения, монтажа ииспользования купленных или арендованных машин и оборудования;

Сдача под ключ – этоконтракт, который предполагает заключение соглашения на строительство объекта,который после его полной готовности к эксплуатации передается заказчику. Такиепроекты обычно реализуют крупные строительные фирмы и фирмы-изготовителипромышленного оборудования, между которыми поделены соответствующие рынки;

Франчайзинг – этоконтракт на передачу торговой марки. Продавец (франшизер) не только передаетпокупателю (франшизе) право на использование торговой марки, но оказывает емупостоянную помощь в ведении бизнеса.

Эта помощь выражается воказании технических услуг, подготовке кадров и повышении их квалификации,управлении предприятием за определенную плату и т.д. По существу, продавец ипокупатель в этом случае действуют как вертикально интегрированная фирма,филиалы которой взаимосвязаны и производят для потребителей часть товаров иуслуг.

Кроме того, накоммерческих условиях технологии передаются между странами в рамках соглашенияо промышленном сотрудничестве, о научно-техническом производстве кооперации, обинвестиционном сотрудничестве и т.п.

Лицензированная торговляявляется основной формой международной передачи технологии. Выделяют несколькоосновных видов лицензионных платежей:

-роялти – периодическиеотчисления от дохода покупателя в течение периода действия соглашения,зависящие от размера прибыли, полученной от коммерческого использованиялицензий (от 3% до 5%);

паушальный платеж –зафиксированный в соглашении единовременный платеж, устанавливаемый заранее наоснове экспертных оценок;

участие в прибылях –отчисления в пользу лицензиара части прибыли, полученной лицензиатом откоммерческого использования предмета лицензии;

участие в собственности –передача лицензиатом лицензиару части акций своих предприятий в качествеплатежа за предоставление лицензии.

32. Государственноерегулирование передачи технологии

Введение государственногорегулирования или контроля за международной передачей технологии может бытьвызвано многими причинами, но основные сводятся к конкурентной борьбе намировом рынке:

1) Стремление удержатьтехнологическое лидерство;

2) Сохранение национальнойбезопасности. Здесь государственный контроль направлен на предотвращениепопадания технологии в производство вооружений и технологий «двойногоназначения» в те страны, чьи правительства проводят враждебную политикуили в отношении которых существуют данные о возможности перехода к такойполитике в будущем;

3) Условия международныхсоглашений. Во исполнение многосторонних соглашений страны-участницы вводятгосударственный контроль за продажей технологии, которая потенциально можетбыть использована для создания химического, бактериологического, ракетногооружия. В соответствии с международными соглашениями подлежит особому контролювывоз технологий и научно-технической информации, которые могут быть примененыпри создании материалов, оборудования, имеющих мирное назначение, на которыемогут быть использованы для создания оружия массового уничтожения.

Прямое государственноерегулирование вывоза и ввоза технологий осуществляется органами экспортногоконтроля, а также методами таможенного и пограничного контроля.

Косвенное регулированиеосуществляется через государственную систему регистрации патентов и торговыхзнаков.

Нарушение законов,регулирующих международную передачу технологий, считается государственнымпреступлением и подлежит преследованию в уголовном порядке.

31. Счет текущихопераций.

Счет текущих операцийотражает все поступления от продажи товаров и услуг нерезидентам и все расходырезидентов на товары и услуги, предоставляемые иностранцами, а также чистыедоходы от инвестиций и чистые текущие трансферты.

В счете текущих операцийвыделяют четыре основных группы:

-операции с товарами;

-операции с услугами;

-движение дохода;

-текущие трансферты.

1. Операции с товарами –это экспорт и импорт товаров. Торговый баланс – это разница между товарнымэкспортом и товарным импортом в стоимостном выражении. Если проанализироватьторговый баланс отдельных стран, то можно получить данные о совокупном объемемеждународной торговли.

Торговый баланс частопубликуется в печати и принято считать, что активный торговый баланс являетсяпоказателем здорового состояния экономики, то есть растет мировой спрос натовары данной страны, и покупатели на внутреннем рынке предпочитают товарыместных производителей импортным. Отрицательный торговый баланс может бытьвызван благоприятным инвестиционным климатом, в результате возникаетнеобходимость в дополнительных закупках нового импортного оборудования.

2. Экспорт и импортнефакторных услуг. Услуги – группа статей счета текущих операций платежногобаланса, включающая транспортные услуги, поездки и ряд других услуг, которыеоказывают резиденты нерезидентам и наоборот.

В отличие от торговли товарамиинформация о продаже услуг может быть получена только в результате косвенныхподсчетов.

3. Доходы – группастатей, которая включает платежи между резидентами и нерезидентами, связанные соплатой труда нерезидентов и операции, связанные с доходами на инвестиции.

Оплата труда включаетзаработную плату и другие выплаты в денежной или натуральной форме, которыеполучили работники за пределами страны за работы, которые они выполнили длярезидентов других стран.

Доход от инвестиций –доходы, полученные резидентами на свои зарубежные финансовые активы: доходы научастие в капитале (дивиденды) и доходы по долговым обязательствам (проценты).

Доходы от инвестицийподразделяются на:

-доходы от прямых инвестиций.

-доходы от портфельныхинвестиций.

-доходы от другихинвестиций.

4. Текущие трансферты –это трансферты, не означающие передачу права собственности на основной капитал,не связанные с приобретением или использованием основного капитала и непредусматривающие аннулирование долга кредитором.

Чистые текущие трансфертывключают переводы частных и государственных средств в другие страны безполучения в ответ товара или услуги. Так как перевод текущих трансфертовосуществляется без осязаемого притока ценностей, поэтому необходимо вписатьискусственную дебетовую строку, чтобы сохранить принцип двойного счета.

33.Миграция рабочей силы и государственные финансы

Для государственныхфинансов в стране эмиграции, отток рабочей силы означает с одной сторонысокращение налоговых поступлений, а с другой стороны снижается нагрузка нагосударственный бюджет за счет сокращения трансфертных платежей и социальныхвыплат. Что касается общественных благ, то расходы государства на ихпроизводства очень слабо связаны с количеством потребителей этих благ, поэтомуотъезд части потребителей, скорее всего не приведет к экономии бюджетныхсредств.

Так как человек в разныепериоды своей жизни играет разную роль с точки зрения государственных финансов,то есть дети, молодые люди, получающие образование, пенсионеры – этопреимущественно потребители государственных средств, а люди в трудоспособномвозрасте являются источниками дохода для государственного бюджета, так как ониплатят налоги. Эмигранты – это люди, которые приобрели необходимую квалификациюи специальность в своей стране, а будут платить налоги в другой стране. Поэтомугосударственные финансы в стране эмиграции, скорее всего, будут нести чистыепотери.

Эмигранты обычно посылаютденежные переводы своим родственникам и близким, и хотя эти переводы не входятнепосредственно в государственные финансы, но увеличивают уровень доходовнаселения, улучшается платежный баланс страны, и плюс в казну идут косвенныеналоги от купленных товаров.

Принимающая страна.Приехавшие рабочие создают дополнительную нагрузку на государственный бюджет засчет роста трансфертов и некоторых социальных расходов. Но с другой стороныпринимающая страна получает уже готовую квалифицированную рабочую силу беззатрат со своей стороны и при этом в казну поступают дополнительные налоги.

Кроме того, принимающаястрана получает доход даже от нелегальных мигрантов, которые, живя в этойстране, все равно оплачивают косвенные налоги. Поэтому государственные финансыпринимающей страны, скорее всего, будут в выигрыше.

34. Валютный рынок

Валютный рынок – сфераэкономических отношений, возникающих при осуществлении операций по купле –продаже иностранной валюты, а также операций по движению капитала иностранных инвесторов.

Объективной основойсуществования валютных рынков является кругооборот платежно-расчетных средствмежду производителями, посредниками и потребителями.

Историческим прототипомвалютного рынка можно считать меняльную лавку в древности и средневековье. Но всовременном понимании валютный рынок сложился лишь к концу 19 – началу 20 векав рамках первой формы международной валютно-финансовой системы – золотогостандарта.

С организационно — технической точки зрения валютный рынок представляет собой сеть современныхсредств связи, соединяющих национальные и иностранные банки и брокерские фирмы.С институциональной точки зрения валютный рынок – это совокупность банков,специализированных финансово-кредитных учреждений, фондовых и валютных бирж,через которые осуществляется движение финансовых потоков. В зависимости отобъема и характера операций, количества используемых валют и степенилиберализации различают мировые, региональные и национальные валютные рынки.

Основные функциивалютного рынка:

-своевременноеосуществление международных расчетов;

-страхование валютных икредитных рисков;

-обеспечение взаимосвязимировых валютных, кредитных и финансовых рынков;

-диверсификация валютныхрезервов банков, предприятий, государства;

-регулирование валютныхкурсов.

Валютный рынок неявляется местом сбора продавцов и покупателей. Торговля валютой не привязана ккакой-либо конкретной географической точке. Обычно международный валютный рынокделят на три территориальных сегмента: дальневосточный, европейский, североамериканский,каждый из которых включает крупные валютно-финансовые центры. Кдальневосточному сегменту относят — Токио, Гонконг, Сингапур. К европейскому –Лондон, Цюрих, Франкфурт-на-Майне, Париж. К североамериканскому – Нью-Йорк,Чикаго, Сан-Франциско. Хотя торговля валютами ведется в различных финансовыхцентрах мира, современная технология телекоммуникаций связывает эти центры вединый рынок.

В практических целяхвыделяют внутренний валютный рынок, когда рассматривают валютные операции,осуществляемые банками, валютной биржей, расположенными на территорииконкретной страны, или, когда речь идет о нормах валютного регулирования.

Международный валютныйрынок работает круглосуточно, так как к моменту закрытия торгов в Москвеоткрываются торги в Нью-Йорке и продолжаются три часа параллельно с торгами напарижском, франкфуртском и на лондонском валютном рынке и т.д.

Главными участникамивалютного рынка являются коммерческие банки, корпорации, занимающиесямеждународной торговлей, центральные банки, небанковские финансовые учреждения,такие, как фирмы по управлению активами и страховые компании, физические лица.Коммерческие банки играют на данном рынке ключевую роль, потому что онисодействуют обмену приносящих процент банковских депозитов, на которые приходитсяосновной объем торговли иностранными валютами.

Важную роль на международном валютномрынке играет Центральный банк каждой страны. По объемам операций эта рольнезначительна, но она чрезвычайно важна для регулирования курса национальнойденежной единицы.

С точки зрения характера и сроковпокрытия существуют следующие виды валютных операций:

— кассовые операции с немедленной (втечение двух банковских дней) поставкой валюты по курсу, зафиксированномуконтрагентами на момент совершения сделки – спот-сделки;

— срочные операции с временныминтервалом поставки валюты, превышающим два банковских дня (от недели до 5лет), когда зафиксированный на момент заключения сделки валютный курсдействителен в течение всего согласованного срока. Важнейшая цель срочных операций,кроме конверсии валют и получения спекулятивной прибыли за счет разницы вкурсах, состоит в страховании (хеджировании) инвестиций от различного родарисков путем создания встречных требований и обязательств в иностранной валюте.Валютный контракт может быть категоричным, т.е. с фиксацией курса, суммы и датыпоставки валюты, т.е. форвардным – на межбанковском и фьючерсным – на биржевомрынке, по стандартным пакетам валюты. Или свободным, т.е. без фиксации курса,суммы и даты валютирования, но с предоставлением покупателю валюты праваокончательного решения – опционы (от английского – выбор).

— операции, сочетающие кассовые исрочные сделки, получившие название – своп (от английского – обмен), которыепредставляют собой соглашения о взаимовыгодном обмене валютными обязательствамив случае, если одна из сторон обладает сравнительными преимуществами на рынкекакой-нибудь валюты. Цель свопов – перекрестное межбанковское кредитование,обеспечение расчетов, диверсификация валютных авуаров и снижение рисков.

Структура международныхвалютно-кредитных и финансовых отношений включат в себя многочисленныемеждународные организации, осуществляющие регулирование данных отношений,выработку рекомендаций проведения валютно-финансовой политики на основеизучения валютных проблем и выполняющие другие функции.

Основными международнымивалютно-финансовыми институтами являются: Международный валютный фонд (МВФ),группа Всемирного банка, Банк международных расчетов, Европейский банкреконструкции и развития, Межамериканский банк развития и др.