Реферат: Мировые цены на нефть и их влияние на экономику России
Мировыецены на нефть и их влияния на экономику России
Содержание
Введение
1. Состояние и основные тенденцииразвития мирового рынка нефти
1.1 Обеспеченность стран мираприродными запасами нефти
1.2 Динамика цен на нефть иэкономических показателей в странах-экспортерах нефти
1.3 Особенности международнойторговли нефтью и ее ценообразования на мировом рынке
1.4 Цена на нефть как факторэкономического роста и ее роль во времени
2. Анализ специфики развитиянефтяного рынка Российской Федерации
2.1 Роль России на мировом рынкенефти
2.3 Тенденции развития экономикиРоссии и динамика мировых цен на нефть
3. Пути совершенствованияэкономического развития России в связи с динамикой мировых цен на нефть
3.1 Перспективы укрепления позицийРоссии на мировом рынке нефти
3.2 Пути снижения зависимостифинансовой системы России от колебаний мировых цен на нефть
Заключение
Список использованной литературы
Введение
Нефть и газ являютсяодним из важнейших товаров для всего народного хозяйства. Нефтяной сектор российскойэкономики одним из первых сумел преодолеть кризисный период развития рыночныхотношений и быстрее других занялся свою рыночную нишу. И поэтому в настоящеевремя нефтяной сектор топливно-энергетического комплекса России — один изнаиболее устойчиво работающих. В 2008 г. наибольший рост зафиксирован внефтяной промышленности — 17,8%, что неудивительно при столь высоких ценах. Наего долю приходится более 16% произведенного ВВП России, четвертая частьналоговых и таможенных поступлений в бюджеты всех уровней, а также более третипоступающей в Россию валютной выручки. Такие высокие показатели связаны созначительным ресурсным и производственным потенциалом нефтяной отрасли.
В недрах Россиисосредоточено около 13% разведанных запасов нефти. Эти ресурсы расположены восновном на суше (примерно 3/4). Примерно 60% приходится на долю Урала иСибири, что создает потенциальные возможности экспорта, как в западном, так и ввосточном направлениях.
В мировых объемахпроизводства и экспорта нефти (включая газовый конденсат) доля России постоянноувеличивается и на настоящий момент составляет порядка 12%, что меньше долилишь Саудовской Аравии. Экономика России потребляет менее трети добываемойнефти (включая продукты ее переработки).
Нефть в России добываютболее 240 нефтегазодобывающих организаций, причем 11 нефтедобывающих холдингов,включая ОАО «Газпром», обеспечивают более 90% всей добычи. В Россииобъем добычи нефти в 2007 г. составил более 470 млн т (+2,4% к 2006 г.).Согласно данным МЭРТ РФ, в 2008 г. он увеличился примерно до 480-485 млн. т,что на 2,5-3% больше аналогичного показателя 2007 г. Кроме того, в связи состимулами к дальнейшему росту нефтепереработки, в первую очередь за счетблагоприятной экспортной конъюнктуры по темным нефтепродуктам и мазуту, в 2008г. объем переработки нефти достигнул порядка 220 млн т.
Все это свидетельствует оАктуальность темы обусловлена той ролью которую играют цены на нефть в рамкахразвития экономики как во внутри российских границах, так и в рамках всегомира. Актуальность проблемы, важность ее решения определили выбор темыдипломной работы, и послужила основанием для определения цели и задачи данногоисследования.
Целью работы являетсяисследование экономико-финансового механизма формирования мировых цен на нефтьи их влияния на факторы развития отдельных экономических систем.
В соответствии с цельюработы были поставлены следующие задачи:
— изучили на страницахдиплома теоретические аспекты формирования цен на нефть в условиях рыночнойэкономики, и основные факторы их определяющие;
— выявить основные группыфакторов, оказывающих воздействие на систему мировых цен на нефть;
— оценить уровень влияниямировых цен на нефть на экономику России;
— исследовать основныетенденции и направления развития российского и мирового рынка нефти и датьпрогноз его влияния на российскую экономику.
Предмет исследованияопределен как взаимосвязь факторов экономического развития государства сдинамикой мировых цен на нефть.
Объектом исследованияизбран рынок мировой и российский рынки нефти.
При исследованиипоставленных вопросов использовались данные о разработках, проводимых зарубежом, статистическая информация, справочные материалы и данные Министерстваэкономики, Министерства природных ресурсов, методические разработки других специалистов,а также были применены методы статистического и экономического анализа.
Дипломная работа содержиттри главы, введение, заключение, список использованной литературы.
В введение указанаактуальность исследуемой проблемы и основные направления проведенияисследования.
В первой главе проведеноисследование основ рыночного ценообразования, в частности рассмотрена сущностьи функции цен в рыночных условиях. Кроме этого проведено исследованиемеханизмов ценообразования на мировом рынке нефти. Также дана характеристикасоставу, структуре и порядку формирования цен на мировом нефтяном рынке.
Во второй главе проведеноизучение структуры, состояния и ценообразование на российском и мировом рынкенефти, в том числе изучена динамика цен на мировом рынке, структура затрат ицен российских производителей и дана оценка государственной политикеценообразования на рынке нефти и ее влияние на стратегическое развитие отрасли.
В третьей главерассмотрены основные тенденции и направления развития российского и мировогорынка нефти и дан прогноз его влияния на российскую экономику.
В заключении приведеныосновные положения, полученные в ходе исследования темы работы, указанывозможные направления и перспективы развития ценообразования на мировом рынкенефти.
1. Состояние иосновные тенденции развития мирового рынка нефти
1.1 Обеспеченностьстран мира природными запасами нефти
Необходимым условием дляосуществления масштабных долгосрочных инвестиций в нефтедобывающуюпромышленность при условии благоприятных перспектив спроса на нефть на мировомрынке является наличие соответствующих геологических запасов нефти, как вконкретном регионе, так и в мире в целом.
Оценка геологическихзапасов нефти в земных недрах всегда носит приблизительный характер. Точностьее зависит от множества причин и прежде всего от степени геологическойизученности территории, масштабов уже проведенных поисково-разведочных работ,критериев и методов, применяемых при обработке полученных результатов полевыхисследований, а также нередко от общеэкономических, политических и дажесоциальных факторов, подчас вынуждающих отдельные фирмы и даже страныпубликовать намеренно завышенные или, напротив, заниженные оценки имеющихся уних запасов природного сырья.
Необходимые масштабыгеолого-поисковых и разведочных работ определяются в первую очередь неуклоннорастущей потребностью в нефти, долговременной динамикой мировых цен на нефть, атакже, естественно, наличием соответствующих месторождений, а в последниедесятилетия — чрезвычайно быстрым развитием новых более эффективных технологийих разведки и последующей добычи нефти.
Используемый вмеждународных источниках термин «достоверные запасы» для всех стран, кроме СНГ,определяет выявленные геологические запасы, которые могут быть извлечены изнедр при соответствующих мировых ценах на нефть и уровне используемойтехнологии, то есть при условии, что их добыча экономически будет оправданна.По иному оцениваются запасы в странах СНГ, где, как правило, приводятся данныео «разведанных запасах» без учета какой-либо экономической составляющей.
Обеспеченность страныгеологическими запасами тех или иных полезных ископаемых, в том числе и нефти,наиболее часто оценивается количеством лет, в течение которого эти запасы могутбыть исчерпаны при уже достигнутом уровне добычи. Следует, однако, отметить,что этот в принципе очень важный показатель имеет не статический характер,фатально определяющий срок полного исчерпания природных запасов в той или инойстране или в мире в целом, а динамический, характеризующий соотношение степениреальной геологической изученности соответствующей территории и месторождений,с одной стороны, темпов и объемов добычи полезного ископаемого год от года вперспективе — с другой.
Приведенные выше факторыпредопределяют подчас существенные расхождения в оценке статистическихпоказателей о фактических геологических запасах нефти, публикуемых в различныхмеждународных и национальных изданиях. Анализ этих источников позволяетутверждать, что наиболее достоверные и полные статистические данные о вероятныхзапасах нефти в 105 странах мира.
Чрезвычайно важно, чтообщие мировые достоверные геологические запасы нефти, даже при наличиисущественных отклонений в оценках по отдельным странам, в целом за последниетри десятка лет имеют устойчивую тенденцию к повышению.
Наиболее важной новойтенденцией в динамике запасов нефти в конце 20 века является их приростпреимущественно за счет детализации разведочных работ на уже действующихместорождениях. В итоге, при общем сокращении числа открытия новых крупныхнефтяных месторождений и уменьшении средней величины запасов на них, заметнорастет общий объем запасов нефти на уже известных и прилегающих к ним нефтяныхплощадях. И это при том, что применение новейшего геофизического оборудования всочетании с компьютерным моделированием геологических площадей обходитсясущественно дешевле традиционного разведочного бурения и дает большийкоммерческий эффект. Вместе с тем, используя новые технологии, ведущие мировыенефтедобывающие компании все более активно проникают и в отдаленныемалоосвоенные районы, ранее неисследованные и прежде считавшиесянерентабельными для разработки.
По имеющимся оценкам,более 3/4 мировых современных достоверных запасов нефти сосредоточено в странах— членах ОПЕК, и почти 9/10 — в государствах, которые относят к развивающимся,хотя некоторые из них, например, Саудовская Аравия, Кувейт, ОАЭ, именно за счетдоходов от нефти по размерам национального дохода на душу населения опережаютдаже промышленно развитые страны.
По поводу долгосрочныхперспектив развития мировой нефтедобывающей отрасли в связи с ееобеспеченностью природными запасами существуют различные точки зрения.Высказываются, в том числе, и радикальные предположения, что она существенноутратит свои позиции уже в первой трети 21 века и в целом текущий век будетстолетием газа и угля. Действительно, мировые доказанные геологические запасы ипрогнозные ресурсы газа существенно превосходят нефтяной сырьевой потенциал.Однако специфические особенности использования, в частности угля, с позицийэкологических проблем, как известно, значительно сужают сферу его применения.Сегодня преобладает мнение, которое разделяет и автор, что еще многиедесятилетия нефть будет по-прежнему играть ведущую роль как наиболее удобный ивысокоэффективный энергоноситель. Продолжительность нефтяного века может бытьоценена не только на основе анализа текущего состояния уже достоверноразведанных геологических запасов, но и в значительной мере с учетомпрогнозируемых, но пока еще не выявленных ресурсов, разумеется, с учетом быстроразвивающегося прогресса в новых методах поиска, разведки и степени извлечениянефти из земных недр.
Вместе с тем нефть, какизвестно, представляет собой невозобновляемый ресурс, запасы которого пустьдаже и в весьма отдаленной перспективе рано или поздно все-таки будутисчерпаны. Ключевой вопрос в этой связи, однако, заключается в том, какопределить тот конкретный момент времени, когда абсолютное сокращение природныхзапасов нефти реально скажется на ее предложении на мировом рынке исоответствующем удовлетворении спроса.
Согласно некоторымтеориям, объемы мировой нефтедобычи могут вырасти до максимума уже в будущемдесятилетии, хотя есть утверждения, что пик мировой нефтедобычи уже был пройденили это может произойти в самом ближайшем будущем.
Мировая нефтедобычадостигнет своего пика не раньше, чем через несколько десятилетий. В своюочередь, в последнем прогнозе World Energy Outlook Международногоэнергетического агентства говорится о том, что уже только существующих запасовнефти при сегодняшнем уровне потребления миру уверенно хватит как минимум до2025 г. Еще большего оптимизма придерживается один из руководителей крупнейшейв мире нефтедобывающей компании Exxon/Mobil Рене Даан, который считает, чтосколько-нибудь ощутимого дефицита на мировом рынке нефти не будет еще покрайней мере 70 лет6.
Ключевым моментом в спорепессимистов и оптимистов является ответ на вопрос: сможет ли появление новыхболее эффективных технологий методов поиска, разведки и добычи привести кзаметному росту объемов доступных запасов нефти. По пессимистичным оценкам,нефтяная индустрия уже израсходовала миллиарды долларов на инновации, и сегоднясложно представить себе некую новую высокоэффективную технологию, котораяпозволила бы принципиально повлиять на объемы нефтедобычи в сторону ихсущественного увеличения. Однако, по мнению более многочисленных оптимистов,инновационная революция в нефтедобыче пока еще только начинается. В самом деле,существующие технологии пока еще позволяют извлекать из месторождения лишьпорядка 30—35% общего объема имеющейся в нем нефти. Аналитики-оптимисты не безоснования рассчитывают на то, что в течение уже ближайшего десятилетия появятсятехнологии, позволяющие повсеместно извлекать до 50—60% ее общего объема. Помнению экспертов Международного энергетического агентства, в том случае, есливложения в новые технологии будут поддерживаться на необходимом уровне, этопозволит уверенно избежать падения мировой нефтедобычи по крайней мере втечение двух ближайших десятилетий. Разумеется, это потребует дополнительнонемалых средств: по подсчетам Агентства, только в странах — производителяхнефти, не входящих в ОПЕК, в ближайшее десятилетие объем инвестиций долженсоставить 1 трлн долл.
В целом сегодняпреобладает такая точка зрения, что среднемировая обеспеченность разведанными ипрогнозными запасами нефти не только сохраняется, составляя 30—40 лет, но дажеи увеличивается.
Итак, проблема истощениямировых геологических запасов нефти на обозримую перспективу не являетсякритической из-за вполне ожидаемого открытия новых месторождений ииспользования достижений научно-технического прогресса, которые позволяютповышать уровень отдачи нефтяных пластов, а также делают возможным коммерческиуспешную добычу нефти в труднодоступных и малоизученных районах.
В мировой практикенефтяные ресурсы континентального шельфа уже стали основным источникам приростадобычи нефти. В настоящее время доля нефти, добываемой на континентальномшельфе, составляет более 35% мирового объема добычи, и она продолжаетвозрастать. И это, не говоря о том, что уже ведутся работы по поиску нефти вАнтарктиде и на Антарктическом шельфе. По оценкам Департамента энергетики США,предполагаемые запасы нефтяных месторождений только на шельфе морей Росса иУэделла составляют примерно 50 млрд барр., то есть не уступают по своим объемамвсем известным нефтяным месторождениям Аляски. По предварительным оценкамамериканских специалистов, пробную добычу нефти в Антарктиде возможно начать непозднее 2050 г. Однако такого рода поисковые и геологоразведочные работытребуют огромных капиталовложений, более того, в связи с труднодоступностью исложной последующей транспортировкой нефти вновь открываемых и разведываемыхместорождений, связанные с этими работами затраты имеют тенденцию кстремительному возрастанию, что соответствующим образом скажется на еесебестоимости.
1.2 Динамика цен нанефть и экономических показателей в странах-экспортерах нефти
В условиях растущегоспроса на нефть на мировом рынке, география ее добычи в мире в первую очередьопределяется фактическим наличием, масштабами и качеством нефтяныхместорождений в данных регионах, а также имеющимися добывающими мощностями исоответствующей инфраструктурой для транспортировки нефти.
Суммарные мощностидобывающей промышленности в основных странах — продуцентах нефти уже многиегоды значительно (до 40% в Саудовской Аравии) превышают спрос8. С тем, чтобы впериоды превышения предложения над спросом на мировом рынке удержать цены нанефть от падения ниже определенного уровня, ведущие мировые продуценты, и,прежде всего — члены Организации стран — экспортеров нефти (ОПЕК), устанавливаютограничительные квоты на ее добычу, о чем подробнее будет сказано далее. Болеетого, в некоторых странах (особенно в США) прямо консервируют уже пробуренныенефтяные скважины из-за крайне высоких в настоящее время издержек ихэксплуатации или отчасти даже прямого желания сохранить собственные природныезапасы на более отдаленное будущее, предпочитая пока импортировать нефть поболее низким ценам.
Первое место в мире подобыче нефти занимает Саудовская Аравия, причем следует отметить, что объемдобычи в этой стране год от года существенно колеблется, что связано сдействием страны в качестве «замыкающего» при регулировании ОПЕК цен на нефтьпутем ограничения объема производства нефти в стране.
На 18 крупнейших нефтяныхкомпаний (не считая России) приходится около 60% мировой нефтедобычи, чтосвидетельствует о чрезвычайно высокой степени монополизации мирового рынканефти. Кроме того, здесь следует отметить большую долю государственных компаний(из перечисленных компаний только 5 являются частными), на долю которых впоследние годы приходилось около 40% добытой в мире нефти.
В странах Западной Европыпотребление нефти в отдельные годы существенно не менялось, но в целом возрослопримерно на 6%. В странах Восточной Европы наблюдается длительный спадпотребления, который в последние годы удалось замедлить и даже остановить, ноеще не преодолеть.
В странах Ближнего иСреднего Востока, Центральной и Южной Америки потребление нефти увеличилось на30%, а в странах Африки — на 36%, в том числе в ЮАР — на 50%.
Несмотря на отмеченныесдвиги, основными потребителями нефти в мире остаются промышленно развитыегосударства. На долю стран Организации экономического сотрудничества и развития(ОЭСР) приходится почти 60%. Следует также отметить, что крупнейшие производителинефти — страны Ближнего и Среднего Востока — в ее потреблении занимаютсравнительно скромную долю — всего 5,7%, в том числе Саудовская Аравия — лишь1,6%.
Энергоемкость экономикиможно выразить через интенсивность потребления нефти (количество потребляемойнефти на единицу прироста ВВП). Несмотря на то, что потребление нефти вабсолютном выражении неуклонно растет, интенсивность ее потребления повсеместноимеет устойчивую тенденцию к снижению, что связано с активным внедрениемэнергосберегающих технологий и использованием альтернативных источниковэнергии.
/>
Рис.1. Использованиеразличных источников энергии в мире
Как видно из рисунка 1,доля нефти в мировом энергобалансе снизилась с 48% в 1970 г. до 40% в 2008 г.,при этом наблюдается неуклонный рост доли природного газа, атомной энергии иэнергии из возобновляемых источников.
1.3 Особенностимеждународной торговли нефтью и ее ценообразования на мировом рынке
Мировая торговля нефтьюпо своим масштабам, экономической и политической значимости является одним изважнейших элементов современных мирохозяйственных связей. Несмотря на то, чтотоварная группа «Топливо», основу которой составляют нефть и нефтепродукты, поудельному весу в стоимости мировой торговли (8—10%) в последние годы весьмасущественно уступает таким группам, как «Машины, оборудование и средстватранспорта» (35—38%) и «Готовые изделия» (28—29%), а также группе «Химическиетовары» (9—10%), в качестве конкретного индивидуального товара нефть увереннозанимает ведущее положение.
В экспортно-импортныхоперациях с нефтью участвуют все без исключения страны мира. По каналам международнойторговли в начале 21 века проходит около половины добываемой в мире нефти. Наее долю приходится более 20% суммарной стоимости экспорта всех развивающихсягосударств. При этом для ряда крупнейших мировых поставщиков нефти ее удельныйвес в экспорте был всегда весьма существенным и составлял, например, в Нигерии— 95—96%, Анголе — 91%, Иране и Омане — 88—90%, ОАЭ — 78%, Саудовской Аравии —73%, Ливии — 77%, Венесуэле — 65%, Мексике — 33%, Индонезии — 24%. Характерно,что для вышеперечисленных развивающихся стран доля нефти в общем экспорте имеетнеуклонную тенденцию к росту.
Даже для такойэкономически мощной промышленной державы, как Великобритания, вывоз нефти впоследнее десятилетие имеет очень большое значение, принося более 4% экспортнойвыручки, а другому крупному европейскому экспортеру — Норвегии еще больше —около 34%.
В последней четвертиистекшего столетия международная торговля нефтью, оправившись от глубокогоструктурного кризиса в начале 70-х годов, когда объем мирового экспорта, сократилсяна треть, приобрела вполне устойчивую тенденцию к росту — в среднем на уровне5—6 % в год.
В 2007—2008 гг. ежегодноот 76 до 81% нефти поступает на мировой рынок из развивающихся стран Азии,Африки и Латинской Америки (включая Мексику), 10—15% — из промышленно развитыхстран и 9% — из России и других стран СНГ.
В 1990 г. на долю СССРприходилось 11,6% мирового экспорта этого товара, однако последующиеперестроечные процессы и глубокий экономический спад привели к сокращениюсоветского экспорта почти на 60%. Лишь в 2001 г. России удалось увеличитьдобычу нефти и довести свою долю до 8%, заняв третье место в списке крупнейшихстран-экспортеров.
Образовавшаяся в связи сэтим в 90-х гг. свободная ниша на мировом рынке нефти была немедленно заполненадругими поставщиками, имеющими резервные мощности, и, прежде всегопроизводителями из стран Ближнего и Среднего Востока, которые тем самымукрепили свои позиции на рынке. На долю стран из этого региона сегодняприходится около половины мирового экспорта нефти, в том числе почти 20% — надолю Саудовской Аравии, 8 — Ирана, по 6% — Кувейта и Объединенных АрабскихЭмиратов. Еще около 14% нефти поступает на рынок из стран Африки (Нигерия —5,5, Ливия — 4%), 12% — из стран Латинской Америки (Мексика — около 5, Венесуэла— более 5%). Среди промышленно развитых государств ведущими экспортерамивыступают Норвегия (7%), Великобритания (около 3,5%) и Канада (около 3%).
В последние годы доляРоссии и стран бывшего СССР в мировом экспорте нефти снова начала расти. Это происходитв основном за счет того, что при низких ценах на нефть страны ОПЕКцеленаправленно снижали добычу нефти, и освобождающееся место на рынке вновьзанимали нефтяные компании России. Ирак уже более 10 лет работает по программе«Нефть в обмен на продовольствие». Эта программа осуществляется под надзоромООН и устанавливает максимально допустимый уровень иракских поставок нефти(сейчас — около 100 млн т в год). После завершения операции США в Ираке,вероятно, данная программа будет прекращена, и возможно увеличение экспортанефти из Ирака более чем в 1,5 раза.
Нефть покупают более 118государств и территорий, из которых 70 стран импортируют более 1 млн т в годкаждая. При этом лишь 30 государств выступают сравнительно крупнымипокупателями нефти, ввозя ежегодно свыше 10 млн т в год каждая. Вместе с темрешающим образом состояние спроса на нефть фактически определяют всего 10промышленно развитых стран, каждая из которых закупает более 50 млн т в год.
Список крупнейшихпокупателей нефти возглавляют США (21,6% мирового импорта по количеству) иЯпония (13,8%). В него также входят шесть стран Западной Европы (Германия,Италия, Франция, Испания и Великобритания), на долю которых суммарно приходитсяоколо 65%, и два представителя НИС Азии — Республика Корея (4,6) и Сингапур(3,2%).
Особенно быстроувеличивается импорт нефти в США. Это связано с растущим внутренним спросом ипродолжающимся сокращением внутренней добычи нефти. С тем чтобы снизитьзависимость от поставок нефти из арабских стран, в последние годы СШАувеличивают число стран — экспортеров нефти из других регионов. Особеннозаметно эта тенденция начала проявляться после известных событий 11 сентября2001 г.
В Великобритании сувеличением собственной добычи, несмотря на существенный рост внутреннего потребления,зависимость от импорта нефти за последние пять лет снизилась с 60 до 50%, тогдакак в большинстве других западноевропейских стран, исключая Норвегию, импортпо-прежнему покрывает 95—100% потребления нефти.
По-разному складываетсяположение в странах Южной и Юго-Восточной Азии и Дальнего Востока. Такиекрупные покупатели нефти как Япония, Южная Корея и Сингапур зависят от импортана 100%, Индия — на 48—52%, тогда как Малайзия и Китай — всего лишь на 10%.
В Южной Америкезависимость от импорта у Бразилии достигает 42%, Чили — 90% и более, в то времякак Аргентина, напротив, полностью удовлетворяет свои потребности за счетвнутреннего производства.
Главная причинавозникновения серьезных сдвигов в мировых потоках нефти в обозримой перспективевидится в том, что основное увеличение спроса ожидается со стороны стран Азии,а основной прирост добычи — в странах Африки и России. Вместе с тем этоприведет к некоторому падению традиционной роли ведущих поставщиков нефти изстран Персидского залива. Ожидаемое увеличение в ближайшем будущем добычи нефтив странах Латинской Америки и Канаде вызовет рост поставок из этих стран в США,на фоне сокращения импорта нефти в эту страну с Ближнего Востока. Кроме того, всамое последнее время США рассматривают возможности масштабного импорта нефтииз России и стран Африки. Аналогичная тенденция станет главной и в ЗападнойЕвропе.
В складывающихся новыхгеополитических условиях странам Ближнего Востока, видимо, придется все большуючасть добываемой нефти поставлять в страны Азии. Фактически этот процесс уженачался. Еще 2—3 года назад поставки стран Африки в страны Азии были весьманезначительными, но уже в 2008 г. они достигли почти 67 млн т, а в ближайшиегоды могут превысить 100 млн т.
В последние годы СШАежегодно импортируют из стран Ближнего Востока около 75 млн т нефти, тогда какмощности их нефтеперерабатывающих заводов составляют около 700 млн. т. Попрогнозу Международного Энергетического Агентства к 2005 г. общий импорт СШАувеличится примерно на 100 млн т. Закупки нефти в странах Латинской Америкиувеличатся на 135 млн т. Импорт из других государств соответственно уменьшится.С учетом ожидаемого увеличения поставок нефти из Канады, падение закупок наБлижнем Востоке и в Африке будет еще значительнее.
Кроме того, в светесобытий 11 сентября 2001 г. можно назвать еще одну немаловажную причину данногопроцесса — политическую. В конце 2008 г. США начали активно осуществлятьполитику диверсификации поставок нефти из различных стран, целью которойявляется сокращение зависимости от поставщиков из региона Ближнего Востока.
В последние годы мировойрынок нефти испытал серьезную трансформацию, обеспечившую значительноеповышение его диверсифицированности и увеличение многообразия и гибкости егомеханизмов функционирования. Перестройка рынка наиболее ярко проявилась вдобавлении новых сегментов рынка к уже существующим: переход от долгосрочныхконтрактов к разовым сделкам с наличной нефтью (рынок «спот»), а далее кфорвардным и, наконец — к фьючерсным сделкам, существенное расширение видовтоварообменных сделок. На мировом рынке первоначально преобладали сделки среальной нефтью, а затем стали все более практиковаться сделки преимущественнос «бумажной» нефтью. В итоге, к концу 80-х гг. была фактически сформирована по существуновая мировая система, базирующаяся на биржевой торговле нефтью инефтепродуктами, обслуживаемая в основном тремя центрами (Нью-Йорк — NYMEX,Лондон — IPE, Сингапур — SIMEX). Работает она круглосуточно в режиме реальноговремени (когда закрывается биржа в Нью-Йорке — открывается в Сингапуре, послезакрытия которой, в свою очередь, открывается биржа в Лондоне и т. д.). Такимобразом, мировой рынок нефти в конце прошлого — начале текущего столетияпостепенно превратился из рынка ранее преимущественно «физического» (торговляналичной нефтью) в рынок преимущественно «финансовый» (торговля нефтянымиконтрактами).
Следует отметить, что наданный момент доля операций с фактической поставкой нефти и нефтепродуктовсоставляет менее 5% общего числа совершаемых на бирже сделок. Тогда какпреобладающая часть (около 95%) — это биржевые операции с фиктивным товаром ишироко распространенные чисто спекулятивные сделки и контракты по хеджированию(страхованию от ценовых рисков). В итоге, общий масштаб биржевых операций понефти не только многократно превышает уровень реальных сделок, но в рядеслучаев во много раз больше объемов мировой добычи нефти.
Три упомянутых вышеведущих центра биржевой торговли нефтью вместе с мощным развитиемкомпьютеризации, телекоммуникации и информационных технологий обеспечилиглобализацию мирового рынка нефти, его практическое функционирование в режимереального времени, тесную взаимозависимость цен на нефть в разных районахземного шара. Формирование единого информационного пространства обеспечениянефтяной отрасли в мире позволило серьезно увеличивать временные пределыфьючерсных контрактов. Если на начальных этапах биржевой торговли нефтьюфьючерсные котировки производились на период от трех до шести месяцев, тосегодня сроки торговли фьючерсами на рынке нефти увеличились по отдельнымтоварным позициям до шести лет. Появилась реальная возможностьцеленаправленного заблаговременного формирования ожидания субъектов рынка вотношении перспективной динамики мировых цен на нефть и нефтепродукты и, темсамым, уменьшения рисков ценовых колебаний, повышения эффективности инадежности нефтяных операций.
При этом вследствиеогромного масштаба операций на фьючерсном рынке, можно утверждать, что сегодняэтот рынок может чутко реагировать на малейшие конъюнктурные изменения, причемне только в нефтяной отрасли, но и в макроэкономике в целом в любой странеземного шара. И, поскольку, нефтяные биржи позволяют совершать операции вкруглосуточном режиме, то на практике получается, что любое значимое изменениев мировой политике, экономике и социальной жизни планеты незамедлительноотражается на поведении нефтяного рынка.
/>
Рис.2 Динамика мировыхцен на нефть
Исходя из доминирующих намировом рынке нефти механизмов ценообразования, начиная со второй половины 20века, можно выделить четыре основных характерных этапа его развития, что, естественно,нашло закономерное отражение и в общей динамике мировых цен (рис.).
В период господства нарынке МНК имела место в основном горизонтальная конкуренция между отдельнымикомпаниями Картеля, с одной стороны, и независимыми компаниями на рынках материнскихстран — с другой. Вертикальной конкуренции между отдельными подразделениямиэтих компаний практически не было.
Вместе с темразвивающиеся страны — крупнейшие экспортеры нефти, обеспечивая почти тричетверти добычи нефти в мире, были крайне недовольны сложившимся мировымпорядком распределения доходов от реализации этой нефти и считали егоисключительно несправедливым. В итоге 13 развивающихся стран — основныхэкспортеров нефти с целью отстаивания своих интересов на мировом рынке нефтиорганизовали ОПЕК и чуть позднее национализировали добычу на своей территории.Эти события привели к так называемому «нефтяному кризису», в итоге чего цены нанефть «взлетели» за 2 последующих года более чем в 5 раз, что совпало с общимсырьевым и валютно-финансовым кризисами, охватившими в этот период всю мировуюэкономику (см. рис.).
Поскольку промышленноразвитые страны не могли в одночасье существенно сократить потребление нефти,рост цен продолжался вплоть до начала 80-х годов, когда он уже превысил уровень35 долл. за барр.
Таким образом, началовторого этапа сопровождалось установлением принципиально нового, более высокогоуровня мировых цен на нефть. Продолжающийся высокий спрос на нефть позволилряду стран с более высокой себестоимостью нефти (например, Великобритании,России, Мексике, странам Африки) существенно увеличить добычу и начать свойэкспорт нефти, вследствие чего доля стран ОПЕК в поставках нефти на мировыерынки начала постепенно падать.
На втором этапедоминирующая роль в ценообразовании перешла к 13 развивающимся нефтедобывающимгосударствам — членам ОПЕК (Саудовская Аравия, Кувейт, Иран, Ирак, ОбъединенныеАрабские Эмираты, Катар, Алжир, Ливия, Нигерия, Габон, Венесуэла, Эквадор,Индонезия).
Получив после 1973 г.серьезный и реальный контроль над огромными добывающими активами мировойнефтедобывающей отрасли, страны — члены ОПЕК стали основным поставщиком нарынке нефти. Как следствие, сменился и характер конкуренции на нефтяном рынке,так как стала доминировать вертикальная конкуренция между национальными (восновном государственными добывающими) компаниями стран ОПЕК и независимымикомпаниями из промышленно развитых стран, действующими в сфере переработки исбыта нефти из развивающихся стран. Более того, в последующие годы произошло нестолько замещение одного вида конкуренции другим, сколько усиление игоризонтальной, и вертикальной конкуренции при их одновременном существовании.(Основная конкуренция развертывается на рынке между государственными(национальными) и международными (частными) нефтяными компаниями.) Вместе с темразведка и добыча нефти в мире — преимущественно государственная сферадеятельности, в нем, безусловно, доминируют государственные (национальные)нефтяные компании, контролируя более 90% запасов и свыше 70% — добычи нефти игаза.
На втором этапе картинаосновных принципов ценообразования несколько изменилась. Набор доминирующих ценостался тот же, что и на первом этапе, но поменялась их иерархия. На первоеместо вышли рыночные цены разовых сделок. Институт справочных цен сохранялся потой причине, что наряду с существованием официальных отпускных цен ОПЕКпродолжала существовать и практика установления справочных цен для исчисленияналогов концессионеров. И, соответственно, трансфертные цены.
На этом этапе рынокразовых сделок продолжал доминировать в определении объемов торговли, тогда какрынок долгосрочных сделок переместился на второе место — то есть они простопоменялись местами. В итоге эволюции характера и структуры сделок на нефтяномрынке, именно к бирже перешла ценоустановительная и ценообразовательная функцияна этом рынке.
При этом механизмсправочных цен практически перестал действовать. Сохранились лишь рыночные итрансфертные цены, причем последние — в очень ограниченном применении.
В начале был зафиксированкратковременный феномен снижения абсолютных объемов спроса на жидкое топливо.После нефтяного кризиса промышленно развитые страны — импортеры жидкого топливабыли вынуждены искать адекватный ответ на резкий рост мировых цен на нефть вослаблении зависимости от ее поставок путем диверсификации источниковнефтеснабжения, за счет наращивания отечественной добычи для хотя бы частичноговытеснения поставок нефти ОПЕК из баланса энергоснабжения. Однако потребовалосьочередное ценовое потрясение нефтяного кризиса 1979—80 годов, вновь приведшее кмногократному росту цен, прежде чем основные показатели энергоемкости ВВПпромышленно развитых стран резко пошли вниз. Таким образом, с каждымпоследующим нефтяным кризисом, по мере нарастания остроты «нефтяных» проблем в мировойэкономике, нарастало последовательное замещение нефти в общем объемепотребления энергоресурсов промышленно развитых государств по следующимнаправлениям:
наращивание импорта нефтииз других источников;
увеличение собственнойдобычи нефти;
расширение потреблениядругих углеводородов, в частности газа;
наращивание потреблениядругих энергоресурсов (угля, электроэнергии, атомной энергии);
активное внедрениеэнергосберегающих технологий.
В итоге, с середины 80-хгодов наблюдается замедление роста мирового спроса на жидкое топливо посравнению с темпами развития экономики в целом.
В 2008г. сталанаблюдаться все большая либерализация нефтяной торговли, что можно назватьначалом четвертого этапа в развитии мирового рынка нефти. Известные теракты 11 сентябрясерьезнее всего повлияли на общее состояние деловой среды США, поведениеамериканских инвесторов, да и на сознание американского общества в целом. Общийобъем ущерба, вызванного этими событиями, сегодня оценивается порядка 60 млрддолл. Для этого этапа характерны два важнейших обстоятельства: во-первых,изменение нефтяных потоков, связанное с диверсификацией поставок нефтикрупнейшими импортерами, и, во-вторых — возросшая роль биржевой торговли иувеличение оборотов «бумажной» нефти.
События 11 сентябрянаглядно продемонстрировали необходимость коренного пересмотра прежнейстратегии стран Запада в отношении ближневосточных производителей нефти. Втечение долгих лет США и другие промышленно развитые государства рассматривалиподдержание стабильности в этом регионе как неотъемлемый элемент своихгеополитических интересов. Со временем усилия по поддержанию стабильности, каквоенными, так и политическими методами, требовали все больше ресурсов, зачастуюне принося при этом желаемого положительного эффекта. В результатемеждународные аналитики сегодня все чаще говорят о том, что Западу необходимоминимизировать свою зависимость от поставок нефти из стран Ближнего Востока.
В этой связи стоитпривести мнение эксперта в области энергетической политики Университета Райс(США) Э. Яффе о том, что «эта задача является одной из основных целейВашингтона в отношениях с Россией». По мнению аналитика, инициативаэксплуатации огромных нефтяных и газовых резервов России получила новый импульсв июле 2002 г., когда в Соединенные Штаты привезли первую партию нефти прямо изРоссии. В настоящее время администрация США поддерживает эту инициативу исчитает важной, чтобы «Россия играла стратегическую роль в диверсификациипоставок нефти на мировые рынки».
Однако, несмотря наподдержку на высоком уровне, сохраняются значительные трудности в реальнойорганизации постоянных прямых поставок нефти из России в США, в их числе,прежде всего высокие транспортные расходы и, соответственно, необходимостьустановления более высоких отпускных цен. Тем не менее, российская компания«ЛУКОЙЛ» уже заявила о планах строительства морского нефтяного терминала дляТимано-Печорского месторождения, который даст ей серьезное транспортноепреимущество при поставках нефти морем в США.
Вместе с тем необходимопринимать во внимание и то, что даже если российская нефть пойдет в США,американская нефтеперерабатывающая промышленность пока еще не в состоянии еевсю должным образом перерабатывать. Дело в том, в последние годы большая частьинвестиций американских компаний была вложена в оснащение предприятий страныоборудованием и технологиями для переработки тяжелой смеси, поставленной изВенесуэлы и Мексики, а не для легкой нефти с большим содержанием серы изРоссии. Для этого необходима определенная реструктуризациянефтеперерабатывающих предприятий.
Еще в 60-х годах началасьтрансформация мирового нефтяного рынка, переход от старой классическоймонополистической структуры к современной свободной системе. Закончилась этаэволюция только к середине 80-х годов. Переход привел не просто кнестабильности — он сопровождался рядом серьезных кризисных потрясений, которыезадели и ОПЕК. В декабре 1985 г. мировая цена на нефть была около 28 долл. забаррель, а через полгода, в середине 1986 г., она упала до 8 долл.
Столь резкий обвалмировых цен побудил ОПЕК провести серьезную реорганизацию и отказаться отпрежней схемы, когда ее члены продавали столько нефти, сколько моглипроизводить, а балансировкой спроса и предложения на рынке занималасьпрактически одна Саудовская Аравия. С сентября 1986 г. ОПЕК вернулась кпрактике ограничения собственной нефтедобычи путем жесткого установления квотдля каждого ее члена. Правда, как показала практика, далеко не всегда страны —члены ОПЕК этих квот строго придерживались. Тогда же ОПЕК провозгласила своенамерение добиваться стабилизации цен на уровне 20—22 долл. за баррель.
Кризисные ситуации намировом рынке имели место и в 90-е годы. Можно привести в качестве примеравойну в Заливе в 1991 г., когда кратковременно североморский Брент «зашкаливал»за 35 долл. за баррель, или экономический кризис 1998 г., в результате которогок началу 1999 г. цена на баррель одного из самых дорогих сортов — американскогоWTI, напротив, резко упала до 10 долл.
Экспертами скептическибыл оценен и принятый ОПЕК новый механизм корректировки цен, который призванзагонять их в обозначенные границы (22—28 долл. за баррель нефти т. н. «корзиныцен ОПЕК»13) с помощью изменения объемов добычи. Предполагалось, что если ценаэтой «корзины» в течение 20 дней будет выходить за рамки этого ценовогокоридора, добыча стран — членов организации будет увеличена или уменьшена на500 тыс. барр. в день. Пока этот механизм никак себя не проявил, поскольку напрактике еще не применялся, но в ОПЕК уже появились заметные разногласияотносительно трактовки условий, при которых этот механизм вообще следуетвключать.
В известной степени ОПЕК,принимая то или иное решение о регулировании уровня добычи, на самом деле лишьнамечает желательное направление для движения мировых цен, тогда какмногочисленные игроки на финансовых рынках, прежде всего те, кого относят кразряду «спекулянтов», активно содействуют и используют к своей выгодеколебания цены на нефть, тем самым серьезно искажая эффект, на который былирассчитаны мероприятия ОПЕК.
В декабре 1985 г.Саудовская Аравия была вынуждена отказаться от роли замыкающего поставщика.Страны ОПЕК провозгласили отход от политики прямого поддержания высоких цен нанефть путем ограничения добычи, сменив ее курсом на восстановление«справедливой» доли стран ОПЕК на рынке нефти. В течение первого полугодия 1986года ближневосточные страны ОПЕК резко увеличили добычу. В условияхнарастающего избытка предложения борьба стран ОПЕК за увеличение своей доли нарынке вылилась в «войну цен» и привела к их дальнейшему обвалу в 1986 г.
В последующие год-двапроизошла в каком-то смысле «техническая коррекция» цен и, как отмечалось выше,в течение десятилетия большая часть ценовых колебаний происходила вотносительно умеренном диапазоне 15—21 долл./барр.
Мировой рынок нефти вцелом характеризуется высокой степенью концентрации и монополизации: на долю24-х крупнейших нефтяных компаний в последние годы приходится около 61% мировойдобычи и 45% — переработки нефти. Данный факт неслучаен: гигантские компании внефтедобыче и нефтепереработке не только историческое наследство. Немаловажнотакже то, что крупнейшие компании имеют несравненно больше возможностей дляосуществления необходимых крупномасштабных капиталовложений, финансируя их какза счет собственных средств, так и за счет привлеченного капитала. Можноутверждать, что сама специфика нефтедобычи требует от компаний укрупнения(которое, кстати, можно наблюдать в свете происходивших в последнее десятилетиеслияний и поглощений), поскольку в противном случае, вследствие отсутствиявозможности осуществления крупных капиталовложений, такие компании не всостоянии расширять свой бизнес (осваивать новые месторождения, модернизироватьинфраструктуру и т. д.)
На начало 21 века нефтьостается важнейшим мировым энергетическим ресурсом и крупнейшим объектоммеждународной торговли. Вместе с тем нефть является исчерпаемым ресурсом и поимеющимся относительно новым прогнозам при текущем уровне добычи мироваяобеспеченность нефтью составляет по крайней мере порядка 40—50 лет. Эти оценки,сделанные в последние 5—10 лет, несравненно более оптимистичные, чем те, чтоимели место в 50—70 гг. истекшего столетия. Новые представления о степени обеспеченностимировыми запасами нефти обусловлены тем, что вследствие продолжающегосяоткрытия все новых месторождений, а также использования достиженийнаучно-технического прогресса, позволяющих увеличить степень извлекаемостинефти из недр и обеспечивающих возможность добычи нефти из месторождений,расположенных в отдаленных пока еще малоосвоенных районах, а также на мировомшельфе, на обозримую перспективу не предвидится острого дефицита нефти в миревследствие абсолютного истощения ее геологических запасов. По показателюобеспеченности нефтяными ресурсами лидируют страны Ближнего Востока (СаудовскаяАравия, Ирак, Кувейт, Иран), а также Россия.
Мировая добыча нефтинеуклонно растет, среднегодовые темпы роста за период 1970—2002 гг. составилипорядка 1,6%, причем этот показатель существенно меньше среднегодовых темповроста ВВП. Лидерство по объемам добычи нефти делят Саудовская Аравия, Россия иСША, причем в последние годы из-за истощения природных запасов добыча нефти вСША неуклонно снижается. Наиболее высокие темпы прироста добычи нефти врассматриваемый период отмечены в России, Мексике, Норвегии.
Мировой рынок нефтитрадиционно характеризуется высокой степенью монополизации: на 18 крупнейшихнефтедобывающих компаний приходится около 60% мировой добычи нефти, причемтолько 5 из них являются частными компаниями, а остальные — государственные.Характерно при этом, что крупнейшие государственные нефтедобывающие компанииимеют, как правило, существенно более высокий уровень обеспеченности нефтянымизапасами, тогда как у крупных частных компаний уровень обеспеченностисоставляет 8—13 лет, который является с их точки зрения экономически болееоправданным.
Потребление нефти в мирена протяжении последних 30 лет в абсолютном выражении также неуклонно росло,среднегодовые темпы прироста за период с 1970 по 2002 г. составили около 1,6%.Крупнейшими потребителями нефти являются США, страны Западной Европы и Япония.При этом следует отметить, что наблюдается постепенное, но неуклонное снижениеудельного потребления нефти на единицу ВВП как промышленно развитыми, так иразвивающимися странами, вследствие все более интенсивного использованияновейших энергосберегающих экологически чистых технологий и увеличенияиспользования других альтернативных источников энергии. В то же время наиболеевероятно, что в обозримую перспективу не предвидится сколько-нибудьсущественного падения спроса на нефть за счет использования другихуглеводородов и альтернативных источников энергии.
Объемы международнойторговли нефтью за последние 30 лет также неуклонно росли, причем вследствиеуменьшения собственной добычи и увеличивающейся потребности импорт нефти в СШАтолько за последние 10 лет увеличился более чем на 65%. Крупнейшими мировымистранами-экспортерами являются Саудовская Аравия, Россия, Норвегия, Иран,суммарная доля которых в поставках нефти на мировой рынок составляет чуть менее40% и в последние годы оставалась практически неизменной.
ОПЕК продолжает игратьисключительно важную роль на мировом рынке нефти, хотя деятельность этойорганизации за время ее существования постоянно трансформировалась. С моментасоздания вплоть до 1973 г. ОПЕК практически не играла сколько-нибудь важнойроли в ценообразовании, хотя ее страны-члены и обеспечивали около 70% мировойдобычи нефти, однако позднее, в период 1973—1986 гг. ОПЕК, напротив,обеспечивала практически полный контроль над ценами, хотя после этого из-запоявления новых крупных производителей и экспортеров нефти — Великобритании,Норвегии — роль ОПЕК заметно снизилась, и на начало 2003 г. доля стран — еечленов — на мировом рынке нефти уже составляла менее 40%.
1.4 Цена на нефть какфактор экономического роста и ее роль во времени
Премьер-министр РФВладимир Путин не считает цены на нефть важнейшим фактором экономического ростав России, хотя ценовые факторы и мировая конъюнктура сыграла свою позитивную исущественную роль.
И в прежние времена, ещево времена советского союза, тоже были периоды высоких цен на нефть. Однако всеэто было разбазарено — все это проели, разбазарили, и эффекта для развитияэкономики это не играло.
В новейшей истории ценана нефть начала расти с 2004 года.
А уже в 2000г. обеспечилсярекордный рост российской экономики — 10% год. Это был самый большой рост. Этоне связано было никак с ценами на нефть.
По словампремьер-министра, принятые решения в налоговой сфере и администрировании должныобеспечить прежде всего рост перерабатывающих отраслей и инновационный ростроссийской экономики.
В структуре прироста ВВПроль перерабатывающих отраслей уже больше, чем сырьевых отраслей.
Однако недостаточнымопределенный планами правительства прирост инновационной части на будущие пятьлет.
Помимо экономики,необходима модернизация и других направлений жизни страны.
Властная инфраструктурабудет соответствовать требованиям времени. Политическая система будетреагировать на все, что происходит в стране и мире, и мы сможем создать такиевнешнеполитические условия, которые бы обеспечили интенсивное и эффективноеразвитие. Что она будет конкурентоспособной, что люди нашей страны будутчувствовать себя в безопасности, будут строить долгосрочные планы для своихсемей.
2. Анализ спецификиразвития нефтяного рынка Российской Федерации
2.1 Роль России намировом рынке нефти
Внедрение новых методов итехнологий добычи нефти сдерживается необходимостью высоких капитальныхвложений. Сотрудничество с иностранными фирмами в области нефтегазодобывающейотрасли приобретает все большие масштабы. Это вызывается как необходимостьюпривлечения в создавшихся экономических условиях иностранного капитала, так истремлением использования применяемых в мировой практике наиболее прогрессивныхтехнологий и техники разработки нефтегазовых месторождений, которые не получилидолжного развития в отечественной промышленности.
Практически с самого началапроявления нефтяного фактора в международных отношениях изменились и основыформирования внешней политики заинтересованных государств. В качестведействующих лиц стали выступать два компонента:
правительства икрупнейшие нефтяные компании. При этом последние выступали в качествеинициатора большинства внешнеполитических шагов на международной арене. Исполнительнаявласть не выступает в отношении нефтяного рынка как однородная сторона. Такаяситуация характерна и для России. На практике между оказывающими воздействие нанефтяной рынок министерствами существуют различия в подходе к большинствуактуальных для нефтяников проблем.
Практически все вопросы, затрагивающиенефтяной рынок, решаются между различными министерствами и ведомствами путемдлительных согласований и ждущий решения должен набраться терпения. Другоедело, что нефтяные компании, как правило, активно лоббируют свои интересы вправительственных коридорах и пользуются при необходимости разногласиями междуразличными министерствами,
Известны также случаи,когда исполнительные власти в России на разных уровнях требовали от нефтяныхкомпаний принять то или иное решение, причем зачастую себе в убыток. Этот видпротекционизма абсолютно нехарактерен для мировой практики. Обычно такого родаситуации оказываются связаны с государственными обязательствами правительстваРоссийской Федерации по поставке нефтепродуктов одной из постсоветских стран.После распада СССР большинство республик оказалось не в состоянии закупать уРоссии, самого крупного экспортера нефти и газа, энергоресурсы по мировымценам. По сути дела, сложилась ситуация энергетической зависимости подавляющегобольшинства постсоветских государств от России. Чтобы избежать экономическойкатастрофы у своих соседей, Москва принимала по межгосударственным соглашениям обязательствапо поставке странам СНГ энергоресурсов, в том числе и нефтепродуктов, польготным ценам. Каждый раз в таких случаях правительство возлагало на одну изнефтяных компаний, находящихся под государственным контролем, обязанностипоставки в конкретную постсоветскую страну сырой нефти или нефтепродуктов.
«Нефтянаягеополитика» строится на основе либо пятизвенной «цепочки»(добыча — транспортировка — переработка — транспортировка — сбыт), чтохарактерно главным образом для развитых государств, либо ее усеченныхмодификаций (добыча — транспортировка — сбыт). С точки зрения российскойвнешней политики реалиями сегодняшнего и, видимо, завтрашнего дня является«усеченный» вариант цепочки. Несмотря на высказывания некоторыхполитических лидеров и правительственных чиновников в пользу переориентациироссийской нефтяной отрасли от продажи сырой нефти к широкому сбыту на западныхрынках нефтепродуктов, эта перспектива выглядит по крайней мере в ближайшиегоды малоправдоподобной. Уровень нефтепереработки на российских НПЗ остается низким,а западноевропейские рынки бензина — чрезвычайно насыщенными, чтобы отечественныепроизводители могли в ближайшее время надеяться на масштабное присутствие наЗападе. После распада СССР постсоветские элиты надеялись, что западные державывыполнят свои прежние обещания и окажут масштабную материальную помощьстановлению демократии в бывших советских республиках.
Однако очень быстровыяснилось, что в обозримом будущем развитые страны будут ориентироваться преимущественнона сырьевые богатства бывшего СССР. Речь идет о имеющихся и потенциальныхвозможностях постсоветских государств как поставщиков энергоресурсов: газа,сырой нефти и электроэнергии.
Прибалтийские государствазанимаются перепродажей российской нефти на внешний рынок.
Основнымивнешнеполитическими «узлами», которые определяют в настоящее время «нефтянуюполитику» Российской Федерации, являются «каспийский», «казахстанский»,«восточнославянский», «ближневосточный» и«американский».
Все они, кроме «американского»,связаны с добычей нефти за пределами Российской Федерации.
Каспийский связан сперспективами нефтедобычи в регионе. Сегодня два постсоветских государства — Азербайджан и Казахстан — претендуют, хотя с различной мотивировкой (Бакусчитает Каспий озером, а Алма-Ата -морем) на раздел дна Каспия в соответствии сзонами, установленными в административном порядке еще в советское время. Россияже, как известно, настаивает на совместном пользовании всех государствкаспийскими природными ресурсами.
Очевидно, что интересыРоссийской Федерации в отношении месторождений, на которые претендуютприкаспийские государства, не выглядят столь противоречиво, несмотря наразличную их трактовку со стороны государственных ведомств и экономических«действующих лиц». Россия заинтересована получить, возможно, большуюдолю в освоении месторождений, обеспечить транспортировку нефти в Европу пороссийской территории, добиться баланса влияния западных держав в Азербайджанеи Казахстане, чтобы четче артикулировать российские интересы.
России из числа членовмеждународного консорциума по освоению данных месторождений — Азербайджанскоймеждународной операционной компанией (АМОК).
Во-вторых, существуютпротиворечия в отношении степени развития нефтедобычи.
Здесь заметны расхождениямежду позициями нефтяников и кругов, связанных с рыболовством. Последниевысказывают опасение, что масштабная добыча нефти на Каспий приведет к резкомусокращению рыбных запасов. В-третьих, следует иметь в виду, что решительнаяполитика «ЛУКойла», поддерживаемая руководителями правительства, невсегда вызывает одобрение со стороны представителей других российских нефтяныхкомпаний.
Вопрос транспортировкикаспийской нефти связан для России почти исключительно с государственнымиинтересами, поскольку все магистральные нефтепроводы принадлежатгосударственной компании «Транснефть». Отсюда уровень, на которомпринимаются решения, и формулируется политика в отношении данного вопроса.Самым деятельным лицом в международных переговорах среди российского руководстваявляется премьер Виктор Черномырдин. Выбор маршрута перекачки нефти, какранней, так и «основной», будет в ближайшее время одним из острейшихвнешнеполитических вопросов для Российской Федерации.
Проблема не только всотнях миллионов долларов прибыли ежегодно за транзит, которые сейчасоспаривают между собой. С точки зрения внешней политики, решение, во многомопределит будущее международных отношений в данном регионе. В непосредственнойблизости от границ России и в зоне ее особых интересов, находятся третьи позначению в мире запасы нефти. На Каспии сталкиваются интересы нефтедобычи ирыболовства, хозяйственной ориентации населения прибрежных регионов. Вприкаспийском регионе и в непосредственной близости от него до сих пор неразвязаны все узлы региональных и этнических конфликтов. Российские политики считаютдопустимым определенный уровень экономического присутствия Запада на Каспии. Однако,по мнению российских политиков и бизнесменов, присутствие западных компаний врегионе не должно приводить ни к усилению политического влияния соответствующихстран, ни к вытеснению России с занимаемых ею позиций рынка Каспии.
Нынешняя тенденцияпревращения Каспия в «нефтяное озеро» не может не сохраниться. Приэтом следует отметить, что разведка и разработка нефтяных месторождений на днеКаспия сопряжена со значительным риском аварий, разливов нефти странсграничными последствиями. Значительную опасность представляет сброс в мореотходов бурового шлама, который содержит около 40 высоко- токсичных компонентов.Суточное накопление шлама на морских промыслах составляет уже многие сотнитонн. Между тем в настоящее время в прибрежных акваториях Баку средниезарегистрированные концентрации нефти превышают предельно допустимые в 10, афенолов в 18 раз. Российские интересы в отношении этой проблемы заключаютсяглавным образом в том, чтобы максимально сохранить экологию Каспия и нынешнийуровень рыболовства. Для этого необходимо, видимо, предусмотретьсоответствующие финансовые отчисления со стороны участвующих в освоении днаКаспия нефтяных компаний.
Во влиятельныхполитических кругах большинства ближневосточных государств превалирует мнение,что необходимо найти противовес безраздельной гегемонии Соединенных Штатов,которая установилась с начала 90-х годов.
Российскиенефтепромышленники видят в своем присутствии в регионе еще и возможностьосвоения новой технологии и получения практики бурения и нефтедобычи в местныхусловиях. (Именно так подходит, например, «ЛУКойл» к своей работе нанефтяных месторождениях Туниса.) Кроме того, подобная практика дает российскимнефтяным компаниям опыт сотрудничества и одновременно конкуренции в современныхусловиях. Возможно, что в ближайшее время основное притягательное воздействиебудет иметь Ирак. Интерес российских нефтепромышленников к работе в этой страневызван, помимо легко объясняемых коммерческих перспектив, тем обстоятельством,что в свое время советские геологи открыли значительную часть иракскихместорождений, а советские нефтяники развивали здесь национальную нефтяную промышленность.В результате в России имеются подробные карты нефтяных месторождений этого государства,а в Ираке остались кадры, обученные советскими специалистами.
Поэтомунефтепромышленники считают это направление приоритетным, предполагая, чтоработу здесь вести будет гораздо легче, чем в некоторых других потенциальнопривлекательных нефтедобывающих странах.
В Россиивнешнеполитическая сторона взаимодействия нефтяных сообществ возникает какрезультат целенаправленной политики правительства на привлечение иностранногокапитала для освоения тех месторождений, на которых по разным причинамроссийские нефтяники работать в ближайшее время не смогут. Для освоениязападными компаниями крупнейших месторождений было необходимо создать нужныйуровень взаимодействия между государственными институтами России и Запада иопределенную правовую базу, в первую очередь принять закон о разделе продукции.Такое взаимодействие на высоком уровне имелось только между Россией и США. Оноотразилось, в частности, в работе комиссии Черномырдина—Гора. Что касаетсяправовой базы, то трудности ее создания в условиях сложившихся взаимоотношениймежду российскими и западными нефтепромышленниками довольно хорошо заметны напримере принятия все того же закона о разделе продукции.
Среди российских компанийнаибольший интерес в его принятии демонстрировал ЮКОС, собирающийся осваиватьвместе с американским АМОКО Приобское месторождение. Не секрет, что именноданная компания наиболее активно лоббировала разработку и прохождение вГосударственной Думе закона о разделе продукции. Однако сделанные на этапеработы согласительной комиссии Государственной Думы и Совета Федерациисущественные поправки к законодательству исказили его первоначальный замысел.Вся эта ситуация является хорошей иллюстрацией к одной из сторонвзаимоотношений парламента, а также российского и западного (в первую очередьамериканского) нефтяных сообществ.
2.3 Тенденции развитияэкономики России и динамика мировых цен на нефть
Важная роль в экономикестраны принадлежит нефтяной промышленности России. В 2000 году она обеспечила21% потребления и более 32 % производства первичных топливно-энергетическихресурсов. На долю нефтяной промышленности пришлось более 14% промышленногопроизводства страны. Отрасль явилась крупным источником налоговых и валютныхпоступлений государства.
По разведанным запасамнефти Россия входит в число ведущих нефтедобывающих стран мира. В ее недрахсосредоточено около 12% мировых запасов нефти. По уровню добычи нефти Россиязанимает третье место в мире после Саудовской Аравии и США. Страна вноситсущественный вклад в решение глобальных проблем энергетики, являясь крупнымэкспортером нефти.
Пик максимальной добычинефти и газового конденсата в России (558-559 млн.т) отмечался в 1987-1988 гг.Затем наступил период экономического спада, охвативший и нефтедобывающуюотрасль. За период с 1989 по 1995 гг. добыча нефти с газовым конденсатомснизилась на 250 млн.т и составила 306 млн.т. Основными причинами кризисныхявлений в нефтяной промышленности явились: низкая платежеспособностьпотребителей, сокращение приростов запасов нефти промышленных категорий иухудшение структуры запасов, дефицит инвестиционных ресурсов, повлекший засобой резкое сокращение объемов геологоразведочных работ, эксплуатационногобурения, работ по капитальному и текущему ремонтам скважин.
В 1995-1999 гг. добычанефти в России оставалась стабильной на уровне 301-306 млн.т. К 1999 году восновном завершились структурные преобразования нефтяной промышленности,сформировались новые отношения между участниками рынка энергоносителей. Втечение 1999 года наблюдался рост мировых цен на нефть, что способствовалоулучшению финансового состояния нефтяных компаний и нефтедобывающихорганизаций. Наметилась и активизация инвестиционной активности в области разработкинефтяных месторождений, что обеспечило сокращение неработающего фонда скважин ирост среднесуточных объемов ее добычи.
В 2000 году впервые замногие годы отмечен существенный прирост добычи нефти 18 млн.т. (общий объемдобычи — 323 млн.т). Прирост добычи нефти был обеспечен за счет увеличенияобъемов эксплуатационного бурения, сокращения фонда неработающих скважин и,соответственно, увеличения их эксплуатационного фонда; более широкогоприменения методов увеличения нефтеотдачи пластов. Так, в 2000 г. объемэксплуатационного бурения по России составил 9,2 млн. м, что на 4,1 млн. м (79%) больше, чем в 1999 г. За год нефтяными компаниями введены в эксплуатацию3405 новых нефтяных скважин против 2179 скважин в 1999 г. (прирост 56 %).Эксплуатационный фонд увеличился на 5925 скважин (прирост 4 %), а фонд скважин,дающих продукцию на 7075 скважин (прирост 6,8%). Среднесуточная добыча нефти за2000 г. возросла на 7,6 %.
В 2001 году добыча нефтипо Российской Федерации наращивается еще более высокими темпами, чем в 2000году. Годовая добыча нефти составила 348 млн.т, то есть на 25 млн.т больше, чемв прошлом году.
Значительный рост добычинефти по России в 2000-2001 годах связан, прежде всего, с ростом мировых цен нанефть, позволившим нефтяным компаниям направлять необходимые инвестиции вразвитие производства.
Активизацияинвестиционной деятельности компаний в 2001 году обеспечила:
— увеличение объемовэксплуатационного бурения и ввод в эксплуатацию новых скважин;
— ввод в эксплуатациюскважин из бездействующего, законсервированного и контрольного фондов;
— увеличение объемовпроведения геолого-технических мероприятий по интенсификации добычи нефти постарому (действующему) фонду скважин.
Несмотря на ростинвестиций, наблюдавшийся в ряде нефтяных компаний в 2000-2001 гг., коренногоперелома в инвестиционной деятельности отрасли не произошло.
Одной из важнейшихпроблем нефтяной промышленности остается ухудшение состояния сырьевой базыотрасли.
Начиная с 1994 года,объемы прироста запасов нефти компенсируют ее добычу лишь на 80%. Такимобразом, продолжается, по существу, проедание ранее разведанных запасов нефти.
Извлекаемые разведанныезапасы нефти и газового конденсата в России с 1987 года в результате добычи ипотерь уменьшились на 1,6 млрд. т., в том числе по разрабатываемымместорождениям — на 1 млрд. т.
Важной и значимой посвоим долговременным последствиям причиной отставания работ по приросту запасовуглеводородов является отсутствие достаточного задела по региональным работамсовременного уровня. Прямым следствием этого является невозможность созданиядаже минимально необходимого фронта работ, в первую очередь, в новыхперспективных провинциях.
Недостаточные приростыобусловлены почти четырехкратным сокращением объемов геологоразведочных работна нефть вследствие значительного уменьшения финансирования и отсутствияэффективного механизма перераспределения средств на геологоразведочные работымежду субъектами Федерации. Последнее обстоятельство привело к тому, чтоосновные объемы геологоразведочных работ были сконцентрированы в добывающихрегионах с высокой степенью разведанности ресурсов нефти: Западная Сибирь иУрало-Поволжье. В пределах высокоперспективных районов Восточной Сибиригеологоразведочные работы на нефть были практически прекращены.
Месторождения,открываемые в настоящее время, как правило, относятся к группе мелких и оченьмелких месторождений. Их средние запасы составляют около 1 млн. тонн.
Компаниями жеразрабатываются в основном высокопродуктивные запасы (в балансе компаний ихпорядка 45%), в результате чего их доля снижается и увеличивается долятрудноизвлекаемых запасов. По прогнозам специалистов к 2010 году долятрудноизвлекаемых запасов достигнет 70%.
Структура запасов исостояние разработки нефтяных месторождений России требуют ускоренногосоздания, испытания и широкого применения технологий воздействия на пласты,обеспечивающих дополнительное увеличение нефтеотдачи и возможность эффективногоосвоения трудноизвлекаемых запасов нефти.
Процессы, повышающиеэффективность извлечения нефти из пластов и увеличивающие их нефтеотдачу,объединяются общим понятием «современные методы увеличения нефтеотдачипластов» (МУН) и включают тепловые, газовые, химические игидродинамические методы.
В России по даннымнефтяных компаний добыча нефти за счет МУН составила около 17 млн.т, однако, нанаш взгляд, эта величина несколько завышена. Неточности оценок связаны сотсутствием в настоящее время единого подхода к систематизации и перечнюметодов увеличения нефтеотдачи пластов, а также с отсутствием в отрасли единойметодики определения эффективности применения методов увеличения нефтеотдачи.
Снижение суммарныхтекущих запасов углеводородного сырья в России, сопровождаемое в последние годыростом объемов добычи нефти, уже напрямую угрожает энергетической безопасностистраны.
Обеспеченность экономикиРоссийской Федерации необходимыми объемами полезных ископаемых во многомзависит от того, насколько рационально используется ее минерально-сырьевая базаи, в частности, от роли государства в обеспечении действенного управления иконтроля в области недропользования.
Комплексные проверкивыполнения лицензионных соглашений, осуществляемые федеральными органамиисполнительной власти, выявляют многочисленные факты отступления отлицензионных условий при добыче полезных ископаемых. Так, всего за январь-июнь2001 г. по 467 нефтяным месторождениям лицензионные уровни не выполняются, а по612 месторождениям — превышены.
В Энергетическойстратегии России выполнены многовариантные расчеты возможных объемовпроизводства энергоресурсов, в соответствии с которыми при принятых темпахроста ВВП в 5-6% в год, нам необходимо добывать к 2020 году не менее 410-420млн. тонн нефти. Именно эти объемы производства позволят не только полностьюудовлетворить внутренний спрос на нефть, но и сохранить ее экспорт на уровне,обеспечивающем возможности погашения обязательств страны перед внешнимикредиторами.
Энергетическая стратегияРоссии нацелена на решение следующих задач в области производства и переработкинефти.
Перспективные уровнидобычи нефти в России будут определяться, в основном, такими факторами какуровень мировых цен, налоговые условия в нефтедобыче и нефтепереработке,научно-технические достижения в разведке и разработке месторождений, а такжекачеством разведанной сырьевой базы и сроками ввода новых месторождений,особенно в новом — перспективном Восточно-Сибирском регионе.
По прогнозным оценкам, наразвитие нефтеперерабатывающей промышленности в 2001-2020 гг. потребуется 12млрд. долл. капитальных вложений.
Для подачи сырья на нефтеперерабатывающиезаводы, на экспорт и обеспечения транзита нефти (в первую очередь — прикаспийских государств) потребуется модернизация и развитие системтрубопроводного транспорта, в том числе и строительство новых магистральныхнефтепроводов на Севере и Юге Европейской части России, в Восточной Сибири и наДальнем Востоке.
Развитие сетимагистральных нефтепроводов в перспективе до 2020 года потребует привлеченияинвестиций в размере 22 млрд. долл. В этой связи первостепенное значениеприобретает обеспечение необходимого уровня инвестирования, а также сохранениеи развитие строительной базы нефтяной промышленности.
В последние годы намировом рынке сырой нефти, являющемся ключевым рынком энергоносителей/>, наблюдается ценовой бум. За период с 1998 г. — временилокального минимума на нефтяном рынке — до 2005 г., когда среднегодоваястоимость сырой нефти в текущих ценах превысила 50 долл./барр., стоимостьодного барреля в зависимости от сорта сырой нефти выросла не менее чем в 4раза. В текущем году рост продолжился: стоимость российской нефти марки Urals всреднем за январь-апрель составила 59.5 долл./барр. (рост на 35% год к году), ав первой половине мая — 65 долл./барр.
Фундаментальнымипричинами бума на нефтяном рынке стали возросший спрос на углеводородное сырье,с одной стороны, и ограниченные мощности в добыче нефти (на фоне перебоев с еепоставками) и в нефтепереработке — с другой. При появлении существенного запасав резервных мощностях добычи нефти и ее переработки влияние спроса и спекулятивныхфакторов на нефтяные цены будет значительно меньшим, чем сейчас. По нашемумнению, в настоящее время формируются предпосылки для реализации именно такогосценария, при котором можно ожидать снижения нефтяных цен в среднесрочнойперспективе.
В последние годы рост ценна сырую нефть формировался уже на фоне опасений возникновения ее дефицита нарынке в связи с последствиями сокращения нефтедобычи в Ираке, так как быстроговосстановления нефтедобычи в этом регионе, как об этом было заявлено экспертамиСША ранее, не произошло. С апреля 2004 г. линейная зависимость, при которой сростом коммерческих запасов в США (см. соответствующий рисунок, построенный наеженедельных данных) наблюдалось снижение цен, стала меняться. Политическаянестабильность в ряде регионов добычи нефти (Персидском заливе, Венесуэле,Нигерии), стихийные бедствия на южном побережье США — одном из основныхнефтедобывающих районов — не позволяли рассчитывать, что увеличение добычинефти само по себе сможет снизить цены на нее. Центр внимания участниковнефтяного рынка стал постепенно смещаться сначала в сторону объемов резервныхмощностей нефтедобычи странами ОПЕК, а затем и свободных мощностейнефтепереработки в наиболее развитых странах.
Использование в качестверавновесной цены на сырую нефть среднего значения реальных цен за достаточнодлительный период наталкивается на проблему выбора этого периода. Так, с 1861г. средняя стоимость одного барреля нефти на мировом рынке (в ценах 2004 г.)составляет около 24 долл./барр., с 1970 г. — 35 долл./барр., в то время как запоследние десять лет — 30 долл./барр. По нашему мнению, среднегодовые цены выше40 долл./барр. не могут служить равновесными в долгосрочной перспективе, хотяОПЕК рассматривает диапазон 40–50 долл./барр. как приемлемый — устраивающий ипроизводителей, и потребителей.
Динамика среднемесячныхцен на импортируемую в США нефть
/>
Очевидно, чтоопределенную роль здесь играют фактор валютного рынка, в частности«раскручивание» процессов обесценения доллара США, а также ростспекулятивной составляющей на мировых рынках — при этом не только на валютных,но прежде всего на товарных и финансовых. Причем в период перелома тенденций натоварных рынках роль спекулятивного фактора резко повышается. Так, например,последняя волна ослабления реального курса доллара к валютам торговых партнеровСША (Price-Adj. Broad Dollar Index) началась с апреля 2002 г. К концу 2004 г.доллар обесценился на 16%, однако цены на нефть выросли кратно/>.В случае возникновения обратной тенденции — долгосрочного роста курса доллара иснижения цен на нефть — спекулятивный фактор может усилить эти процессы, чтоприведет к падению цен ниже среднего долгосрочного уровня последнихдесятилетий.
Стабильный уровеньзапасов углеводородного сырья в резервах, наращивание свободных нефтедобывающихи перерабатывающих мощностей, способных в большей степени демпфироватьвоздействие временного сокращения предложения сырья на мировом рынке нанациональные экономики, по нашему мнению, приведут в среднесрочной перспективек снижению цен на сырую нефть до диапазона 40–50 долл./барр. В пессимистичномсценарии, в случае более низких темпов роста мировой экономики (усиленныхвоздействием спекулятивного фактора), можно ожидать снижения цен на нефть нижеуровня 40 долл./барр.
Прогноз среднегодовых ценна нефть марки Urals
/>
В то же время прогнозснижения цен на нефть расходится с ожиданиями, например, МВФ и Министерстваэнергетики США. В апреле-мае 2006 г. эти ведомства прогнозировали, что цены нанефть в среднесрочной перспективе останутся на уровне текущего года (в прогнозеМВФ отклонения цены за пять лет не превышают 2% от уровня 2006 г., прогноз EIAцены на 2007 г. ориентируется на незначительный ее рост). Такие прогнозы, снашей точки зрения, конечно, также имеют право на существование. И мы неисключаем подобного сценария — и даже более существенного роста цен, еслиситуация в Персидском заливе обострится до фазы очередного военного конфликта.
3. Пути совершенствованияэкономического развития России в связи с динамикой мировых цен на нефть
3.1 Перспективыукрепления позиций России на мировом рынке нефти
Россия обладает одним изсамых больших в мире потенциалов топливно-энергетических ресурсов. На 13%территории Земли, в стране, где проживает менее 3% населения мира,сосредоточено около 13% всех мировых разведанных запасов нефти и 34% запасовприродного газа.
Ежегодное производствопервичных энергоресурсов в России составляет более 12% от общего мировогопроизводства. Сегодня топливно-энергетический комплекс (ТЭК) является одним изважнейших, устойчиво работающих и динамично развивающихся производственныхкомплексов российской экономики. На его долю приходится около четвертипроизводства валового внутреннего продукта, трети объема промышленногопроизводства, около половины доходов федерального бюджета, экспорта и валютныхпоступлений страны.
Эти цифры подчас служатоснованием для критики со стороны ряда российских и зарубежных экспертов,которые утверждают, что такая доля ТЭК свидетельствует о сильной зависимостироссийской экономики от добычи нефти и газа и о том, что наша странапревращается в сырьевой придаток мировой экономики.
Наличие обширныхнефтегазовых ресурсов — это в первую очередь естественное преимущество, а ненедостаток. Главное — уметь ими рационально распорядиться. В качестве примерадостаточно просто сослаться на США, Великобританию и Норвегию, где при разумномиспользовании, как показывает опыт этих стран, нефтегазовая отрасль стимулируетэкономическое развитие и способствует повышению благосостояния населения.Поэтому я считаю, что российский ТЭК — это «локомотив», а не«игла» для национальной экономики.
В связи с этимгосударственное регулирование ТЭК распадается на два блока задач. Первый — это обеспечениеего стабильного развития на всех этапах — от изучения ресурсного потенциалауглеводородного сырья до переработки и транспортировки. Второй — эффективноеиспользование потенциала ТЭК для диверсифицированного развития российскойэкономики и социальной сферы.
В следующем годузаканчивается первая пятилетка XXI века. За эти годы мировой рынок нефти сильноизменился, и это оказало влияние на всю мировую экономику. Спрос на нефтьувеличивался каждый год, и цены росли. Для 2004 г. характерен рекордный ростпотребления нефти, который стал одной из причин рекордного роста цен на нефть втекущем году.
В целом за пять летначиная с 2000 г. потребление нефти в мире выросло на 7,5%. Лидером роста сталАзиатско-Тихоокеанский регион. Нефтяной рынок Европы и стран СНГ по темпамроста отстает и от рынка Азиатско-Тихоокеанского региона, и от рынка СевернойАмерики. Европа — наш главный рынок сбыта нефти, и необходимо реально оцениватьвозможность роста сбыта российской нефти на этом рынке.
В настоящее время более70% роста потребления нефти в мире обеспечивают развивающиеся страны. Среди нихлидирует Китай, который за пять лет увеличил потребление нефти на 94 млн. т вгод и обеспечил 31% роста потребления нефти в мире.
Промышленно развитыестраны за пять лет обеспечили 29% прироста потребления нефти. Лидером по роступотребления среди развитых стран являются США, тогда как Япония, Германия иИталия сократили потребление нефти. По сути, в Европе рост потребления нефтиобеспечивали Испания, Австрия, Польша и Голландия.
Добыча нефти в мире с2000 г. по 2004 г. выросла на 7,1%, то есть ее рост был ниже роста потреблениянефти. В 2001-2002 гг. потребление нефти увеличивалось незначительно, и ОПЕКснижала добычу нефти для сохранения ценовой ситуации на рынке.
С 2003 г. добывающиестраны фактически сняли ограничения на добычу и экспорт нефти для того, чтобыудовлетворить быстро растущий спрос на нее. Рост добычи нефти в России,Саудовской Аравии и ряде других стран был частично скомпенсирован падениемдобычи в Северном море, США, Венесуэле, Ираке и в Индонезии, которое быловызвано в первую очередь политическими, подчас военно-политическими итехнологическими причинами.
Стабилизация политическойобстановки в ряде стран ОПЕК позволит увеличить добычу примерно на 73 млн. т вгод. В какой-то мере это компенсирует падение добычи в США и других странах,где оно обусловлено технологическими причинами. Однако для удовлетворениярастущего спроса на нефть на мировом рынке необходим рост экспорта нефти издругих стран, в том числе и, может, быть, в значительной степени из России.
С 2000 г. по 2004 г.Россия обеспечила самый высокий прирост добычи нефти в мире. Прирост добычинефти в России был в три раза выше, чем у ОПЕК. В настоящее время Россияявляется одним из главных факторов стабилизации мирового рынка нефти.
Если вспомнить историю,то нетрудно заметить, что в 1987 г. Россия (без других республик СССР) добыла571 млн. т нефти. Это была самая высокая добыча нефти в одной стране за всюисторию нефтяной промышленности мира. За этим последовал период резкогосокращения добычи нефти, но этот период закончился несколько лет назад. Начинаяс 1999-2000 гг. добыча нефти в России быстро растет.
Благодаря высоким ценамна нефть на мировом рынке рост добычи превзошел и тот прогноз, который заложенв «Энергетической стратегии России до 2020 года». И в этих новыхконъюнктурных условиях прогноз роста добычи нефти в России может быть уточнен.
При средних ценах нароссийскую нефть на мировом рынке в диапазоне 25-35 долл. за баррель добыча нефтив России может достигнуть к 2020 г. 550-590 млн. т в год, и в первую очередь засчет ввода в разработку новых месторождений.
К настоящему моменту вРоссии открыто и разведано более трех тысяч месторождений углеводородногосырья, причем разрабатывается примерно половина из них. В основном эти ресурсырасположены на суше, более половины российской нефтедобычи и более 90% добычигаза сосредоточены в районе Урала и Западной Сибири. Большинство месторожденийэтого района отличаются высокой степенью выработки, поэтому при сохранении егов качестве главной углеводородной базы необходимо развивать и альтернативныерегионы добычи.
В долгосрочнойперспективе такими приоритетными регионами нефте- и газодобычи являютсяВосточная Сибирь и Дальний Восток. Их развитие представляется особо важным какс социально-экономической точки зрения, так и исходя из стратегическихинтересов России в Азиатско-Тихоокеанском регионе.
Большое значение имеетразвитие таких центров нефте- и газодобычи, как шельф острова Сахалин, Баренцева,Балтийского и Каспийского морей.
Экспорт нефти из Россиизависит как от добычи нефти, о росте которой уже говорилось, так и от еепотребления на внутреннем рынке. Согласно оценкам экспертов, до 2010 г. темпыроста добычи нефти в России будут выше темпов роста объемов переработки нефтидля внутренних нужд. В результате до 2010 г. экспорт нефти из России будетрасти. Затем экспорт нефти выйдет на стабильный уровень.
Перспектива развитиятопливно-энергетического комплекса России во многом определяется ее размерами игеографическим положением. Россия географически связана со всеми тремя главнымирынками сбыта нефти: Европой, США и Азиатско-Тихоокеанским регионом.
В «Энергетическойстратегии России» в этой связи предусмотрено развитие системы магистральныхнефтепроводов и морских терминалов для поставки нефти на эти рынки. Длярасширения поставок в Европу — Балтийская трубопроводная система (БТС) и портПриморск мощностью до 62 млн. т в год. Сегодня заканчивается подготовка всехнеобходимых формальных решений для завершающей фазы этого проекта, и к концуследующего года, я уверен, Приморск и БТС выйдут на свою максимальную проектнуюмощность.
В 2000 г., когда тольконачиналась первая фаза и когда 12 млн. т для БТС считалось героическим этапомначала реализации нового проекта, сегодня мы уже имеем мощность в 50 млн. т, иэто уже воспринимается достаточно спокойно, как нечто почти само собойразумеющееся. Чтобы продолжить традицию, в следующем году БТС выйдет нафинальную мощность до 62 млн. т.
Для выхода на рынокАзиатско-Тихоокеанского региона задействована система нефтепроводовТайшет-Тихий океан и терминала для налива танкеров дедвейтом 300 тыс. т в бухтеПеревозная. Общая мощность системы достигает 80 млн. т в год. Сейчас идетактивная фаза экспертизы технико-экономического обоснования этого проекта. Сучетом сроков, отпущенных законодательством на этот процесс, надеюсь, что доконца года все формальные решения Правительства по структуре, этапам, объемамреализации восточного проекта Тайшет — Тихий океан уже будут приняты.
/>
Для выхода на рынок США вдолгосрочной перспективе планируется строительство системы нефтепроводовЗападная Сибирь — побережье Баренцева моря. Мощность этой системы к 2020 г.может также составить до 80 млн. т в год.
Эти параметры, этимощности транспортных систем связаны как с перспективами добычи российскойнефти, так и теми процессами интеграции, которые проходят на постсоветскомпространстве. В первую очередь я имею в виду ЕЭП, по которому наша совместнаяработа с МИД России по перспективным балансам топливно-энергетических ресурсовс Казахстаном как с основной ресурсной базой, с Украиной и Белоруссией как состранами транзита. И расчетные консолидированные ресурсы позволяют нам говоритьи о реализации Северного направления на побережье Баренцева моря.
Кроме того, ожидаетсярост транзита нефти из Казахстана через Каспийский трубопроводный консорциум(КТК) до 67 млн. тонн в год (1,3 млн. баррелей в сутки).
В результате реализациивсех крупных, упомянутых и неупомянутых средних и мелких проектов пропускнаяспособность экспортных магистральных нефтепроводов и морских терминалов Россиик 2010 г. должна вырасти до 303 млн. т в год (6,1 млн. баррелей в сутки).
Нефтяные компании Россииреализуют собственные проекты увеличения экспорта нефти из России. Например,«ЛУКОЙЛ» через терминал в Астрахани по Каспийскому морю поставляетнефть в Иран по схеме замещения. «Роснефть» организует поставки нефтив Мурманск танкерами по Северному морскому пути, растет экспорт нефти с островаСахалин.
Поэтапная реализация всехпроектов развития инфраструктуры транспорта в России позволит обеспечитьстабильный рост поставок нефти на мировой рынок.
Главным рынком российскойнефти остается Европа. В настоящее время в Европу направляется 93% всегоэкспорта нефти из России. В эту оценку включены как рынки стран Северо-ЗападнойЕвропы, Средиземного моря, так и стран СНГ.
Поставки нефти на рынокАзиатско-Тихоокеанского региона постепенно растут. На этом рынке преобладаютпоставки нефти в Китай, они же обеспечивают и основной прирост. На американскомрынке основным потребителем российской нефти являются США, но эти поставки неиграют заметной роли.
В будущем главным рынкомсбыта нефти для России останется Европа. Россия будет обеспечивать необходимыйрост поставок нефти в Европу, но при этом за счет достаточно интенсивного ростадобычи нефти планируется и укрепление позиций России на рынках АТР и США.
Помимо поставок навнешний рынок российский ТЭК полностью удовлетворяет внутренние потребностиэкономики и населения, которые сегодня составляют около трети от совокупнойдобычи углеводородов.
Однако, несмотря наотсутствие дефицита энергетического сырья, и продуктов переработки, цены навнутреннем рынке растут вслед за мировыми. С начала года автомобильный бензинподорожал примерно на 40%. И, естественно, это вызывает серьезное беспокойствоу российских потребителей.
Проблема роста цен набензин, на топливные ресурсы имеет, безусловно, комплексный характер. При еерешении возникает вопрос: должны ли внутрироссийские цены следовать за мировымии постепенно приближаться к ним или внутреннее ценообразование должнопроисходить по своей внутренней логике с учетом страны — нетто-экспортера этихресурсов?
Не следует думать, что вросте цен на нефтепродукты повинен исключительно монопольный сговор навнутреннем рынке. Нефтяники не могут не следовать за мировой конъюнктурой и несчитаться с понижением рентабельности своей работы на внутреннем рынке. Внынешней ситуации такие меры, как внутренние интервенции, биржевые инструменты,и даже ужесточение антимонопольного законодательства могут иметь толькоограниченный эффект. Основной баланс определяется двумя инструментамигосударственного налогового регулирования: рентными платежами и фискальнымипозициями на внешнем контуре (экспортными пошлинами). Сегодняшние внутренниерентные платежи привязаны российским законодательством к ценам мирового рынка иобуславливают ту динамику внутренних цен, которую мы наблюдаем, при этомминимизируя регулятивное воздействие экспортных пошлин на внешнем контуре.Правда, нынешняя система задавалась в принципиально иных ценовых условиях намировых рынках. Сегодня, когда ценовой коридор на рынке нефти пробит, возможно,следует вновь вернуться к этому вопросу.
3.2 Пути снижениязависимости финансовой системы России от колебаний мировых цен на нефть
В последние годы цена нанефть стала важным финансовым индикатором состояния мировой экономическойсистемы. Рост инвестиционной привлекательности нефтяных фьючерсных контрактов ипроизводных от них финансовых инструментов вызвали приток на нефтяной рынокзначительных объемов капитала и способствовали его трансформации изтоварно-сырьевого рынка в сегмент финансового рынка.
В период 2001-2008 гг.нефть стала своего рода «мировой валютой», которая стабилизировала процессы вреальной экономике. Нефтяной рынок приобрел высокую волатильность, свойственнуюфинансовым рынкам, с резкими колебаниями цен при относительно плавном измененииреального спроса на нефть (рис. 1). Эта волатильность является одной из угрозглобальной энергетической безопасности, так как она оказывает существенноевлияние на экономику производителей и потребителей сырья, на инвестирование внефтегазовый сектор и на всю мировую финансовую систему. Особую актуальностьэта проблема приобрела на стадии ценового пика и последующего краха цен всередине 2008 г. в условиях разразившегося мирового финансового кризиса.
/>
Мировой спрос и ценанефти, 2004-2008
В условиях высокойволатильности конъюнктуры мирового нефтяного рынка с резким всплеском цен до150 долл. за барр. в первой половине 2008 г. и последующего падения до 35 долл.к концу года, вызванного мировым финансовым кризисом, особое значение имеетпонимание факторов динамики нефтяного рынка и создание действенной модели, наоснове которой возможно осуществить прогноз цен на нефть. Такая модель быласоздана нашими экспертами.
Впериоды сравнительно низких мировых цен на нефть и низкой маржи спекулятивныхсделок (1996-2000 гг.) определяющими становятся фундаментальные факторы спросаи предложения. В то же время среднесрочная тенденция роста цен в 2003¸2008 гг., обусловленная ростомспроса, привела к увеличению влияния финансового фактора, что автоматическиотразилось в модели.
Рост спекулятивной составляющейв ценах на нефтяные фьючерсы ограничен отрицательным влиянием цен намакроэкономическое состояние ведущих экономик, в первую очередь США. Допустимыйпороговый уровень цен для американской экономики был оценен в 140-150долл./барр… Модельные прогнозы, выполненные в 2006 г., показали, что этот уровень будет достигнут в первой половине 2008 г., после чего ожидается падение цен, что и произошло в действительности.
/>
Прогноз цены на нефть(WTI) до 2015 г.
Синяя линия – фактическиеданные
Зеленая линия – прогноздо 2015 г. (на 01/01/2006)
Красная линия – прогноз 2015 г. (на 01/01/2009)
Прогноз 2006 годапредполагал, что пик цен 2008 г. будет не самым мощным и после некоторогоснижения (до 100 долл./барр.) цены в соответствии с волновой динамикой вновьподнимутся в 2010-2011 гг. до уровня 150 долл. за баррель. Только после этогоожидается снижение до 50 долл. за баррель и затем на достаточно длительноевремя стабилизация в коридоре 60-80 долл. за баррель.
Однако реальное снижениецен к концу 2008 года оказалось больше ожидаемого вследствие непредвиденной вмодели остроты финансово-экономического кризиса. Динамика макроэкономическихпоказателей в ходе финансового кризиса обусловила падение цен ниже линиисопротивления, заданной в модели на уровне в 100 долл., и снижение цен доследующего уровня сопротивления в 40 долл. за баррель. Скорректированныйсреднесрочный прогноз 2009 года показывает, что падение цен (дажекратковременное) ниже 30 долл./барр. маловероятно. Устойчивость этого уровняцен обусловлена его близостью к реальной среднемировой себестоимостинефтедобычи (издержки + минимально необходимые инвестиции + минимальнодопустимые налоги), увеличением роли фундаментальных факторов и влияния ОПЕК впериод сравнительно низких цен.
Согласно модели, нефтяныецены достигли низшей точки к началу 2009 года на уровне 32-33 долл. за барр.Средняя цена нефти в 2009 году составила 55-57 долл. за барр. Текущая ситуацияна нефтяном рынке — когда спрос падает, а цена растет — еще раз убеждает в том, что фьючерсный рынок, являясь частьюфинансового рынка, живет по его законам, а не соотношению спрос – предложение.
Финансовые деривативы, втом числе и фьючерсы на нефть, растут по причине поиска свободным капиталомвыгодных ниш, приносящих максимальные прибыли. При отсутствии каких-либо новыхсфер применения средств, накачиваемых в рынок прежней монетарной политикой, впервую очередь США, нефтяные фьючерсы снова в цене. Поэтому в 2010-2011 гг.ожидается двойной всплеск цен до 120 долл. за барр., разделенный падением до 65долл., а к концу 2011 г. – резкое снижение до 50 долл./барр. Этот уровень ценпрогнозируется и к 2014-2015 гг., в 2012-2013 гг. ожидается более плавная волнароста цен до 110 долл. за барр., которая спадает к 2014 году. После 2013 г.действительно возможен затяжной спад цен на нефтяном рынке, обусловленныйактивным снижением спроса и отсутствием свободного капитала на рынке.
К 2007 году, в условиях началамирового финансового кризиса, нефтяные фьючерсные контракты сталипривлекательным финансовым активом для защиты от рисков инфляции, паденияфондовых рынков и волатильности курса доллара, а также от последствийипотечного кризиса. Спекулятивный спрос вызвал рост цен более чем на 50% впервом полугодии 2008 года, и 11 июля 2008 года цена нефти сорта Brent достигласвоего абсолютного исторического максимума – 147,11 долл./бар.
Дальнейшее развитиекризиса осенью 2008 года привело к обвальному падению цен на нефть при выводеспекулятивного капитала с нефтяного рынка, что было обусловлено в первуюочередь кризисом ликвидности, а также началом перехода кризиса в реальныйсектор экономики и ожиданиям снижения спроса на нефть.
Итоги 2007-2008 гг.показали, что фундаментальные факторы соотношения спроса и предложения нефти идействия ОПЕК более не оказывают существенного влияния на нефтяные цены. В 2007году и в первой половине 2008 года не произошло событий, которые, с точкизрения фундаментальных факторов, могли бы привести к росту цен с 50 до 150долл. за баррель. Во второй половине 2008 года также не было отмеченофундаментальных факторов, которые могли бы вызвать их снижение до 40 долл. забаррель. Увеличение добычи нефти странами ОПЕК на волне роста цен не приводилок их снижению и стабилизации, а снижение добычи в конце 2008 года не привело кпрекращению падения. ОПЕК была вынуждена следовать за ходом событий, несмотряна крайнюю заинтересованность стран-членов в повышении цен.
Кризис обусловленисчерпанием потенциала развития существующей мировой финансовой системы иизменением баланса между товарной и денежной массой в экономике, одним изпроявлений которого был сначала неоправданный бум предложения «дешевых денег» ивзрывной рост цен на многие виды активов, включая нефтяные контракты, а затемих падение. Спекулятивный характер формирования мировых цен на нефть делает ихкрайне чувствительными к общемировым кризисам – кредитным, фондовым,банковским. В ходе таких кризисов цены могут на продолжительное времяопускаться ниже комфортного уровня для стран экспортеров, что приводит ксокращению предложения и отказу от многих инвестиционных проектов, а такжеросту цен после преодоления кризиса. Между тем потребность в инвестициях, понашим оценкам, составляет 160 млрд. долл. до 2020 года в мировуюнефтедобывающую отрасль и 60 млрд. долл. – в нефтепереработку. Недостаточныйуровень инвестиций, который при резком падении цен практически неизбежен,приведет к снижению предложения и в среднесрочной перспективе к новому резкомуросту цен.
К настоящему временипроизошла практически полная перестройка структуры мирового нефтяного рынка внаправлении от долгосрочных контрактов к разовым сделкам с наличной нефтью(рынок «спот»), а затем к сделкам с деривативами.
В структуре международныхтранзакций на современном нефтяном рынке долгосрочные контракты составляютболее 50%, остальная часть приходится на спотовую или форвардную торговлю. Нафоне увеличения разнообразия видов сделок и появления новых сегментов рынкарешающую роль в ценообразовании играет рынок деривативов.
Заключение
Добыча нефтиведется человечеством с древних времен. Сначала применялись примитивныеспособы: сбор нефти с поверхности водоемов, обработка песчаника или известняка,пропитанного нефтью, при помощи колодцев. Но началом развития нефтянойпромышленности принято считать время появления механического бурения скважин нанефть в 1859 году в США, и сейчас практически вся добываемая в мире нефтьизвлекается посредством буровых скважин. За сотню с лишним лет развитияистощились одни месторождения, были открыты другие, повысилась эффективностьдобычи нефти, увеличилась нефтеотдача.
Нефтянаяпромышленность сегодня — это крупный хозяйственный комплекс, который живет иразвивается по своим закономерностям.
Ситуация внефтяной отрасли в значительной степени определяет состояние всей экономикиРоссии. Взимаемые с предприятий нефтедобычи и нефтепереработки налоги и сборыобеспечивают до 15% поступлений в федеральный бюджет, а с учетом действующих внастоящее время вывозных таможенных пошлин — свыше 20%.
Динамика ценнефтяного рынка прямо или косвенно влияет на уровень издержек практически вовсех производственных отраслях, самым заметным образом определяет возможностибюджетного финансирования силовых структур и сельского хозяйства.
Российскийнефтяной рынок в прозрачности значительно уступает наиболее развитым зарубежнымрынкам. Участникам рынка в России приходится довольствоваться гораздо меньшимчислом источников и видов информации, чем доступно их зарубежным коллегам.
Степеньвлияния цен на нефть из-за их постоянного роста на отечественную экономикуогромна, однако это недооценивается в нашей стране.
Мировая общественностьдавно озабочена печальной перспективой развития цивилизации. Проблемаисчерпаемости природных ресурсов, их влияния на экономику любой страны иограниченной способности природы к нейтрализации загрязнений заставляетобщество задуматься о выживании в этих условиях. Глобальность возникших проблемтребует концентрации усилий всего мирового сообщества для их решения.
Разведанные запасы нефтиоцениваются в 270 — 300 млрд т, достоверные — в 140 млрд т. В отличие отугольных нефтяные ресурсы размещены на земном шаре крайне неравномерно. Болееполовины разведанных запасов нефти приурочено к морским месторождениям, зонеконтинентального шельфа, побережьям морей.
На Россию приходитсяпримерно 4,8-5% (13-14,5 млрд т) мировых разведанных запасов нефти. По этомупоказателю она уступает Саудовской Аравии (25,4%), Ираку (11%), Кувейту (9,3%),Ирану (9,1%), Венесуэле (6,8%), но превосходит США (2,4%), Китай (2,4%) и др.
Прогнозируется, что в2008 году добыча нефти странами, которые не являются членами ОПЕК, возрастет посравнению с 2007г. на 0,14 млн тонн/день и достигнет 6,96 млн тонн/день.
Страны-импортеры нефтисогласились с экспортерами в оценке положения на нефтяном рынке — и те, идругие считают, что предложение опережает спрос.
В ходе развития нефтяногорынка по предложению его центрами оказались практически два региона: США иБлижний Восток. Первая половина XX в. явилась переходным периодом. До начала XXв. США принадлежало не менее 75% добываемой во всем мире нефти.
В условиях растущегоспроса на нефть на мировом рынке, география ее добычи в мире в первую очередьопределяется фактическим наличием, масштабами и качеством нефтяныхместорождений в данных регионах, а также имеющимися добывающими мощностями исоответствующей инфраструктурой для транспортировки нефти.
Список использованнойлитературы
1. Ю.С. Масленченков, Ю.Н.ТронинФинансово-промышленная корпорация России — М.: изд.Дека, 2003.
2. Джон Роберте Экономические школы — С-Петербург, 2002.
3. Ергин Д Добыча. Всемирная историяборьбы за нефть, деньги и власть / перевод с англ. — М.: изд.\Де Ново, 2001.
4. Р.Х.Муслимов, Ф.М.Хайретдинов Трудынаучно-практической конференции, Нефть, газ — Казань.: изд.Экоцентр, 2004.
5. Финансовый менеджмент — М.:изд.Перспектива, 2002.
6. Анализ финансового состояния иинвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, встроительстве и торговле — М.: журнал Консультант бухгалтера, 2003.
7. Технико-финансового анализа — М.:изд. ЮНИТИ, 2004.
8. Р.Брейли, С.Майерс Принципыкорпоративных финансов — М.: изд.Олимп — Бизнес, 2003.
9. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализфинансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие.М.: Издательство Дело и Сервис, 2004. 285 с.
10. Анализ хозяйственной деятельности впромышленности/Под ред. В.Н. Стражева. Минск: Высшая школа, 2003. 144 с.
11. Баканов М.И., ШереметА.Д. Теорияэкономического анализа. М.: Финансы и статистика, 2004. 215 с.
12. Бирман Г., Шмидт С. Экономическийанализ инвестиционных проектов,- М.: ЮНИТИ, 2004. 236 с.
13. Быкардов Л.В., Алексеев П.Д.Финансово-экономическое состояние предприятия: Практическое пособие. — М.Издательство ПРИОР, 2003. 228 с.
14. Вагин А.П., Митирко В.И., Модин А.В.,Управление персоналом в условиях рыночной экономики (опыт ФРГ) — М: Дело, 2002.114 с.
15. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализбухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений СПБИздательский Торговый Дом Герда, 2003 — 520 с.
16. Волкова К.А., Дежкина И. П.Предприятие: стратегия, структура, положения об отделах и службах, должностныеинструкции/. — М.: ОАО Издательство Экономика, НОРМА, 2003. 118 с.
17. Ворот И. Экономика фирмы. — М.:Высшая школа, 2004. 428 с.
18. Вудкок М., Френсис Д. Раскрепощенныйменеджер. Для руководителя-практика. — М.: «Дело ЛТД», 2004. — 320с.
19. Гиляровская Л.Т., Ендовицкий Д.А.Финансово-инвестиционный анализ и аудит коммерческих организаций. Воронеж: ВГУ,2003 — 384 с.
20. ГребневА. И., Баженов Ю. К. Экономикаторгового предприятия. М.: Экономика, 2002. 114 с.
21. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализбухгалтерской отчетности. M.: Издательство Дело и сервис, 2003. 276 с.
22. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: Теорияи практика. М.: Бизнес-Пресса, 2005. 304 с.
23. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.:Бухгалтерский учет, 2003. 247 с.
24. Карлин Т.Р. Анализ финансовыхотчетов: учебник M.: ИНФРА — M, 2004. 361 с.
25. Ковалев В.В. Введение в финансовыйменеджмент. М.: Финансы и статистика, 2004. 255 с.
26. Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.:Финансы и статистика, 2001. 329 с.
27. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализхозяйственной деятельности предприятий. Учебник. М.: Перспектива, 2004. 364 с.
28. Делягин М.Г. Разработка новойэнергетической стратегии России: мирохозяйственный контекст ивнешнеэкономические подходы. – Сб, 2007.
29. Демиденко К.А., Барсукова В.В.,Крылова С.М. Нефти и газовые конденсаты России: Том 2: Нефти Сибири, 2006.
30. Желтиков В.П. Экономическаягеография, 2007.
31. Колядов Л., Комарова Л., Епифанова Н.Структура управления нефтяными компаниями. — М., 2007.
32. Сучков Б.М. Добыча нефти изкарбонатных коллекторов, М.: ЮНИТИ, 2006.
33. Алекперов В. Заглядывая в будущее //Нефть России 2007, № 4
34. Алекперов В. Основные тенденции внефтяном бизнесе — М., 2006.
35. Башмаков И. Цены на нефть: пределыроста и глубина падения // Вопросы экономики, № 3, 2006, с. 28.
36. Башмаков И. Нефтегазовый ВВП какиндикатор динамики Российской экономики // Вопросы экономики, № 5, 2006, с.78.
37. Головкин М. Варианты развитияэкономики в зависимости от цены на нефть // Вопросы экономики, № 7, 2007, с.20-35.
38. Петров Ю. Нефтегазовая рента какисточник бюджетных доходов // Российский экономический журнал. 2004. — № 8.
39. Тоскунина В. Проблемынефтедобывающего региона // Экономист, № 6, 2005, с. 82-89.
40. Шагиев Р. Нефтегазовые компании:управление, стратегия, структура // Нефтяное хозяйство, 2006, №4