Реферат: Доверительное управление имуществом

С О Д Е Р Ж А Н И Е:

1.Общие положения о доверительном управлении имуществом

1.1.История развития института доверительного управленияимуществом 

1.2. Понятие доверительного управления имуществом

2. Договор доверительного управления имуществом

          2.1.Понятие, цели и основные положениядоговора довери­тельного управления имуществом

  2.2.Элементы договора

2.2.1. Стороны договора

2.2.2. Объекты договора

2.2.3. Существенные условия договора

2.3. Содержание договора

2.3.1.Права и обязанности доверительного управляющего

2.3.2. Права и обязанности учредителя управления и вы­годо-                  приобретателя

2.4.Особенности доверительного управления ценнымибумагами

2.5. Условия изменения и прекращения действия договорадоверительного управления имуществом

3.Ответственностьза нарушение договора доверительного управления имуществом

3.1.Ответственность доверительного управляющего передучредителем управления и выгодоприобретателем

3.2.Ответственность учредителя управления перед дове­рительнымуправляющим

3.3.Ответственность учредителя управления и доверительногоуправляющего перед третьими лицами

Заключение

Список использованных источников и литературы

На пороге XXI в. Россия столкнулась с новыми (или давно забытыми)явлениями экономической жизни — биржевой тор­говлей, рынком ценных бумаг,валютными операциями, банковс­кой деятельностью и т.п.

Немалую роль всоздании основ рынка играет опыт зару­бежных экономических систем, которыезачастую заимствуется нами напрямую либо применяется с поправками на российскиеусловия.

В началедевяностых годов регулирование таких отношений осуществлялось их участникамипочти самостоятельно, с по­мощью новых или смешанных договорных конструкций.Именно так появились в гражданском праве лизинг, который именуется в ГК РФ финансовойарендой, франчайзинг (коммерческая концессия) и другие юридические институты.

Сходную рольсыграла в формировании норм нового граж­данского права англо-американскаяконструкция траста. Попыт­ка внедрения этого института в России (имеется в видупри­нятие Указа Президента РФ «О доверительной собственности(трасте)») не имела успеха. Однако отечественное гражданс­кое правовосприняло саму идею управления чужим имуществом на свой риск и воплотило ее вчасти второй ГК РФ в виде до­говора доверительного управления имуществом.

Новизна этойдоговорной конструкции порождает целый ряд проблем как научного, так иприкладного характера. По боль­шей части они касаются толкования принятыхзаконодателем норм, а также возможностей использования доверительного уп­равленияв различных ситуациях.

В настоящеевремя договор доверительного управления имуществом применяется лишь в отдельныхвидах отношений, но и в этих случаях его использование вызывает различные зат­рудненияв связи с неопределенностью содержания некоторых норм.

Применениеконструкции доверительного управления на се­годняшний день можно встретить лишьпожалуй, в практике уп­равления находящимися в государственной собственностиакция­ми.

Исследованиеработы банков показывает, что в самом деле кредитные организации не используютдоговор доверительного управления в том его виде, как он предусмотрен в законе.Происходит смешение различных договорных конструкций, объ­единяемых единойкатегорией «трастовой» операции.

В работе органовопеки и попечительства, к сожалею, от­сутствует представление о необходимостидоверительного уп­равления имуществом подопечных или лиц, признанных судомбезвестно отсутствующими. Не распространено и заключение до­говорадоверительного управления душеприказчиком, назначен­ным в завещании.

Между темконструкция доверительного управления «расс­читана» на широкоеприменение. В этой связи есть необходи­мость определить причины недостаточногораспространения до­говора доверительного управления на практике, а также выя­витьвозможные пути их устранения.

Нельзя неотметить и того, что в науке гражданского права весь институт доверительногоуправления имуществом в целом пока не подвергался детальному исследованию.Научные разработки этого правового явления на сегодняшний день со­держатся, пожалуй,лишь в комментариях части второй Граж­данского кодекса РФ и в учебнойлитературе. Вначале довери­тельная собственность, а затем и доверительноеуправление вызвали значительный интерес к себе со стороны многих авто­ров.Однако их внимание главным образом привлекали преиму­щества конструкцииуправления чужим имуществом. Также коммен­тировались отдельные нормы,высвечивающие какую-либо пробле­матику (например, регулирование налогообложенияпри довери­тельном управлении). Результатом этого явилось поверхност­ноерассмотрение данного института.

Эта тенденцияпривела к тому, что многие положения гл.53 Гражданского кодекса РФ не находятединообразного по­нимания в учебной и иной литературе. Речь идет, например, осущественных условиях договора, о проблеме доверительного управления ценнымибумагами, денежными средствами, об осно­ваниях ответственности доверительногоуправляющего и т.д.

Кроме того,анализ законодательства о доверительном уп­равлении имуществом показывает, чтоданный правовой институт не свободен от недостатков, к которым следует отнестинеточ­ность формулировок отдельных норм, отсутствие специальногозаконодательства и многое другое.

I. ОБЩИЕПОЛОЖЕНИЯ О ДОВЕРИТЕЛЬНОМ УПРАВЛЕНИИ ИМУЩЕСТВОМ

1.1.   Историяразвития института доверительного управления имуществом

Известно, чтоинститут доверительной собственности за­родился в период раннего средневековья(XII-XIII вв.) в Анг­лии.Причины возникновения доверительной собственности сво­дятся, на мой взгляд, кодной мысли — в определенных истори­ческих условиях для отношений собственностистала выгодной такая конструкция, когда имущество передавалось собственни­комкому-либо для того, чтобы им управляли в интересах опре­деленного третьеголица.

Особое влияниена возникновение доверительной собствен­ности оказало разделение английскогоправа на общее и право справедливости. Исторически сложилась ситуация, прикоторой монарх сохранял за собой право смягчать наиболее жесткие ре­шенияобщего суда, ссылаясь лишь на принципы права. Это осу­ществлялось, в частности,через лорда-канцлера. С начала IV века в английском праве начала образовываться«параллельная система материального права, которая в некоторых случаяхразрушала решения судов общего права...» Если суд «общего права»признавал собственником определенное лицо, что наруша­ло права других лиц илипротиворечило сложившимся требовани­ям, суд «справедливости» могпризнать это лицо доверительным собственником в пользу третьего лица[1]".

Первый закон,посвященный доверительной собственности, был принят в 1893 году. С 1925 года понастоящий период в английском праве действует Закон о собственности, отдельнаячасть которого посвящена трасту.

С развитиемрыночной экономики в правовой системе Рос­сии появляются отдельные нормыданного института гражданско­го права. Даже в ГК РСФСР 1964 г. содержалисьотдельные нор­мы об отношениях, сходных с отношениями доверительного уп­равления.Так, в соответствии со ст. 19 ГК РСФСР для ох­раны имущества гражданина,признанного безвестно отсутству­ющим, мог быть назначен специальный опекун.Последний со­вершал в интересах безвестно отсутствующего все необходимыедействия по поддержанию этого имущества, в том числе по вы­даче содержаниягражданам, которых безвестно отсутствующий обязан, был содержать. И статьи 544и 545 ГК РСФСР 1964 г. предусматривали наличие «исполнителязавещания». Сходная система устанавливалась и в отношении имущества лиц,нахо­дящихся под опекой. Закон даже использовал в этом случае термин«управление имуществом» (ст.127 Кодекса о браке и семье РСФСР 1964г.).

Также необходимоотметить норму, содержащуюся в статье 33 Закона РФ от 2 декабря 1990 г. «ОЦент­ральном банке Российской Федерации (Банке России)», предусматривающуюправо этого банка «назначить времен­ную администрацию по управлению банкомна период, не­обходимый для финансового оздоровления». В развитие этойнормы ЦБ 31 августа 1994 г. утвердил Временное положение о временнойадминистрации по управлению ком­мерческими банками и другими кредитными учреждениями.Руководитель временной администрации выполняет все функции, предусмотренныезаконодательством о банках и банковской деятельности. И хотя закон говорит обуп­равлении организацией, а не управлении имуществом, в данном случае различияв правовом режиме не очень четкие. Указанное право в принципе сохранено впункте 5 статьи 75 Федерального закона «О Центральном Банке РоссийскойФедерации (Банке России)» в редак­ции от 12 апреля 1995 г1.

По существуустанавли­вались функции, предусмотренные ныне законодательством одоверительном управлении.

Следующим шагомв этом направлении можно назвать распространение этих отношений на все видыгосударственных организаций, что было сделано Указом Президента РФ от 14 июня1992 г. «О мерах по поддержке и оздоровлению несостоятельныхгосударственных предприятий (банкротов) и применению к ним специальных проце­дур».2 Он предусматривал в этом случае «независимое управлениеи ведение», назначение «независимого управляющего», чьи функцииподобны функциям ны­нешнего доверительного управляющего. В дальнейшем этиотношения в расширенном и усовершенствованном виде бы­ли регламентированыспециальными законами — это закон РФ от 19 ноября 1992 г. «Онесостоятельности (бан­кротстве)» и аналогичный закон, принятый в ян­варе1998 г.  Они относятся уже не только к государственным предприятиям. Всоответствии с этим законом при возникновении вопроса о банкротстве можетпоявиться необходимость в создании внешнего управления имуществом должника. Приэтом назначается арбитражный управляющий. В случае ликвидацииорганизации-банкрота назначается конкурсный управляющий. Функции обоих этих лицв какой-то степени подобны функциям доверительно­го управляющего. Ониуполномочены управлять имуществом ликвидируемой организации помимо еерегулярных органов.

Вышеуказанныеакты относятся к случаям, когда управление третьим лицом устанавливаетсяпринудительно. Они не касались добровольного установления управления третьимлицом, когда собственник по тем или иным соображениям сам хочет передать своеимущество в управление третьего лица.

Непосредственнымпервым шагом нормотворчества в этом направлении стал Указ Президента РФ № 2292от 24 декабря 1993 г. «О доверительной собственности (трасте)1».Он, с одной стороны, внес кардиналь­ные изменения в законодательство, никогдаранее не сталкивавшееся с регулированием доверительных отношений, с другой — оказался в известной степени проти­воречивым, ибо ориентировался наклассическое англо-американское понимание траста как особой формы вещных прав — разделенной собственности.

Актуальность инеобходимость принятия в декабре 1993 г. этого Указа, регламентирующегодоверительные отношения по

поводу управления собственностью, не вы­зывает сомнений,но нужно отметить его неудачный ха­рактер, что явилось следствием быстроты егоразработ­ки, не было даже попыток публичного обсуждения.

Концепция«доверительной собственности», принятая за основу в данном Указе,представляется весьма спор­ной. Я полагаю, она не только закладывает основы длябезвозмездного раздаривания государственной собственности, но и препятствуетширокому применению трас­та в сфере частных интересов.

Суть егозаключается в том, что согласно Указу (п.3) собственник имущества, передаваяего в траст, передает и все имущественные права на него, принад­лежащие ему всилу права собственности, некоему доверительному собственнику на «определенныйсрок» (причем этот срок в Указе не оговаривается). К это­му следуетдобавить, что после вступления в силу договора об учреждении траста учредительне вправе давать доверительному собственнику какие-либо указания или инымобразом вмешиваться в осуществление им его прав и исполнение обязанностей подоговору (п.18). В этой связи предоставленное учредителю траста право проверитьвыполнение договора и получить все документы и сведения, предоставленныедоверительным собственником в соответствии с законодательством государственныморганам и суду, выглядит неубедительно, тем более что траст по мотивамнедоверия и по любым другим основаниям может быть прекращен лишь по решениюсуда.

То есть,практически при учреждении траста собст­венник имущества автоматическиутрачивает свое право собственности и какого-либо контроля за ееиспользованием, а восстановить его он сможет во всех слу­чаях только в судебномпорядке. Прекращение траста по желанию сторон не допускается.

И, наконец,следует также отметить, что концепция доверительной собственности малопригоднадля российского законодательства и по той причине, что объектом доверительногоуправления здесь могут быть не только вещи, но также права и иное имущество.Объ­ектом же права собственности (в том числе и права доверительнойсобственности) в соответствии с закрепленной на момент принятия этого Указа вроссийском законодательстве доктриной могли быть только вещи. К тому жерасщепление правомочий собственника на одну и ту же вещь между двумя лицами(доверительный собственник использует имущество, а учредитель доверительнойсобственности извлекает из него выводу) порождает немало противоречий и вноситпутаницу в гражданский оборот, чего гражданское законодательство нашей странывсегда стремилось избежать.

Новый Гражданскийкодекс РФ предложил другую кон­цепцию — доверительное управление имуществом.Такое управление не влечет перехода права собственности на имущество отсобственника к доверительному управляющему, а «расщепляет» это право;последний вправе осуществлять правомочия по владению, пользованию и рас­поряжениювверенным ему имуществом. А право собствен­ности остается принадлежащимсобственнику.

Таким образом,за сравнительно короткий период времени российское законодательство столкнулосьс двумя принципиально разными подходами в регулировании указан­ных отношений.

Концепция«доверительного управления имуществом» без утраты права собственностиее собственником, на мой взгляд, более точно отражает суть доверительныхотношений применительно к существующим в нашей стране юридической практике иможет быть описана в таких юридических формулах, которые могут быть без ломкивсей имеющейся правовой базы встроены в систему уже действующих правоотношений.

1.2.Понятие доверительного управления имуществом

Исходные понятия о «доверительномуправлении» со­держатся в первой части Гражданского кодекса РФ. Онасодержит одну общую норму (п.4 ст.209) и упоминает некоторые отдельные составы,когда возникают отношения по доверительному управлению.

К ним относятсядоверительное управление имуществом подопечного в возрасте от 14 до 18 лет (ст.38 ГК); гражданина, признанного безвестно отсутствующим (ст.42 и 43 ГК);совершеннолетнего гражданина, над которым назначено попечительство в формепатронажа (ст. 41 ГК). Часть вторая ГК завершила общую кар­тину регулированияэтих отношений, введя главу 53. Кроме того, ею дополнен перечень случаевдоверительного управления имуществом по основаниям, предусмотренным законом.

Вообще, подуправлением чужим имуществом следует понимать инициативную самостоятельнуюдеятельность управляющего, направленную на сохранение и приумножение объектауправления, а в отдельных случаях — и умень­шение или предотвращение убытков,которые могут быть вызваны любыми обстоятельствами. Эта деятельность мо­жетзаключаться не столько в совершении действий, так сказать «охранного»характера, сколько в ведении дел своего клиента. Она может быть направлена нетолько на приобретение и приращение имущества, но и на осуществлениеопределенных разумных расходов по его поддержанию в удовлетворительномсостоянии и эксплуатации, уплату налогов, долгов, найм работников и т. п1.  Этадеятельность не всегда носит предпри­нимательский характер, так как довольночасто направ­лена на извлечение прибыли (например, управление до­мом,являющимся частью наследственной массы).

Гражданскийкодекс РФ содержит исходные положения, касающиеся понятия «доверительноеуправление имуществом».

К исходнымположениям, характеризующим понятие «доверительное управление»относятся:

Во-первых, передача имущества в доверительное управлениене влечет за собой перехода права собственности к доверительному управляющему,собственник остается прежним. Управляющий лишь осуществляет право­мочиясобственника в тех или иных пределах, определенных договором и законом, а самсобственник в тех же пределах эти правомочия не осуществляет. При этомуправляющий осуществляет функции в отношении имущества не в собственныхинтересах, а в интересах выгодопри­обретателя — собственника или указанного имтретьего лица.

Это в основном иотличает понятие «доверительное управление имуществом» от понятия«доверитель­ной собственности».

Понятие«доверительной собственности», используе­мое в англо-американскомправе, — это институт вещного права. Вещное право построено в тех жекоординатах, что и само право собственности и сопряже­но непосредственно свладением теми или иными объектами и осуществлением по отношению к ним всехправо­мочий. А доверительное управление — обязательственное право. Этоинститут, который основан на том, что между лицами существует договор, исоответственно это­му договору у каждого из них возникают определенные права иобязанности. То есть институт доверительной собственности предусматриваетпередачу и права собственности. В качестве собственника провозглашается и вы­ступаетна рынке только доверительный собственник. Другого «собственника»попросту нет, права прежнего собственника прекращаются. Но действовать«доверитель­ный собственник» должен не в своих интересах, а винтересах другого — выгодоприобретателя.

Во-вторых,доверительному управляющему предостав­ляется право совершения в отношениипереданного ему имущества не только юридических, но и фактических действий,которые и составляют предмет договора дове­рительного управления имуществом.Этим доверительное управление отличается от такого института гражданскогоправа, как поручение, который предусматривает совер­шение поверенным толькоюридических действий в интере­сах другого лица.

Еще одноположение — доверительное управление имуществом может существовать, когда онопредназначено для осуществления не разовых, а постоянных («длящихся1»)функций.

И еще одинмомент, относящийся к понятию «доверительное управление». Правовыенормы устанавливают доверительное управление именно имуществом. Его надоотличать от управления организациями, когда управление имуществомосуществляется лишь косвенно, через уставные органы управления организацией.Юридическая приро­да отношений здесь совершенно разная.

Также, необходимо отметить, чтодоверительный управляющий действует исключительно от своего имени, в отличие оттого же договора поручения, где поверенный совершает действия только от именипоручителя. При этом закон обязывает доверительного управляющего указывать, чтоон действует в качестве такого управ­ляющего путем проставления пометок«Д.У.» в письмен­ных документах после имени или наименованияуправляющего.

Гражданскийкодекс вносит ясность и в основания возникновения доверительного управления.Согласие доверительного управляющего на возложение на него этих функций требуетсяво всех случаях, то есть с ним всегда должен быть заключен договор.

Но в некоторыхслучаях такому договору должен предшествовать властный акт (назначение опекуна,лик­видационной комиссии и т.п.). Обозначенный в таком акте орган должен найтиуправляющего и обеспечить за­ключение с ним договора. При этом договор в рядеслучаев заключает не собственник имущества, а другое лицо (например, органопеки и попечительства — при безвестном отсутствии).

При определениипонятия «доверительного управления имуществом» вопрос о правесобственности решается совершенно определенно. Учреждение управления не влечетза собой прекращения права собственности, его перехода или приостановления.Собственник вправе извлекать выгоды от имущества, переданного в управление, илиопределять лицо, которое будет их извлекать. Но правомочия по управлениюимуществом, право совершать необходимые фактические и юридические действия вотношении имущества переходят к другому лицу — управляющему, хотя и подконтролем собственника.

Институт доверительногоуправления создает для собственника дополнительные пути извлечения  выгод   отсвоей  собственности.   Собственник возлагает на другое лицо  -  управляющего  осуществление   всех  своих  правомочий, отказавшись на то или иное время от ихлич­ного осуществления, но оговорив сохранение за собой выгод от эксплуатациисобственности. Естественно, что лицо, осуществляющее работу по управлениюимуществом и обеспечивающее выгоды собственнику, приобретает за выполнениесвоей работы право на вознаграждение. Имен­но в этом заключается смыслинститута доверительного управления.

Управляющийосуществляет деятельность не в своих интересах, а в интересах собственника.Характер инс­титута не меняется от того, что собственник, учреж­дающийдоверительное управление, может предусматривать предоставле-ние управляющимвыгод не ему лично, а третьему лицу — выгодоприобретателю. Тогда имеет мес­тодоговор в пользу третьего лица (ст.430). Но собственник самостоятельноопределяет, является ли выгодоприобретателем он сам или третье лицо.

Таким образом,под доверительным управлением иму­ществом понимается самостоятельнаядеятельность управля­ющего (совершение им любых юридических и фактическихдействий) по наиболее эффективному осуществлению от своего имени правомочийсобственника и иных прав другого лица (учредителя управления) в интересахпоследнего или указанного им лица (выгодоприобретателя).

2. ДОГОВОРДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ ИМУЩЕСТВОМ

2.1. Понятие, цели и основные положения договорадоверительного управления имуществом

В соответствии со ст. 1012ГК РФ по договору доверительного управления имуществом одна сторона пере­даетдругой стороне на какой-либо срок имущество, а другая сторона обязуетсяосуществлять управление этим имуществом в интересах передавшего это имуществолица или иного,  указанного им лица.

Потребность втакой передаче может определяться неопытностью или неспособностью собственникаэффективно использовать некоторые объекты принадлежащего ему имущества;желанием использовать для этого профессионалов; а также его желанием без особыхдля себя забот оказывать материальную помощь третьим лицам за счет своегоимущества, оставаясь его собственником. Также институт доверительногоуправления имуществом мо­жет успешно использоваться в целях объединения капита­лов.В этих случаях несколько лиц — учредителей до­верительного управления передаютсвое имущество в доверительное управление одного лица, которое использует этоимущество в интересах всех учредителей довери­тельного управления. В принципеже доверительное управление имуществом может быть учреждено для любых целей, непротиворечащих закону. Оно может иметь своей целью не только извлечение доходовиз этого имущества, но и увеличение имущества или просто под­держание его внадлежащем состоянии.

Передаваяимущество в доверительное управление, собственник не передает управляющемуправомочия по владению, пользованию и распоряжению этим имуществом (онипо-прежнему остаются у собственника), а лишь наделяет доверительногоуправляющего правом от своего имени осуществлять эти правомочия. Вместе с тем,сам собственник, пока действует договор доверительного уп­равления имуществом,не может осуществлять принадлежа­щие ему правомочия по владению, пользованиюили распоряжению переданным в доверительное управление имуществом.

Имущество,передаваемое в управление, должно при­надлежать учредителю на правесобственности. Носители других вещных прав, таких как право хозяйственноговедения и право оперативного управления, не могут быть учредителямидоверительного управления. Категория не может строиться в виде пирамиды. Правооперативного управления и право хозяйственного ведения уже предполагаютосуществление его носителями правомочий собственника. Эти правомочия не могутбыть вторичными, осуществляемыми во втором звене1.

В любом случаеотношения по доверительному управ­лению имуществом осуществляются на основезаключаемого между учредителем управления и доверительным управляющим договора.Договор доверительного управления имуществом должен быть заключен в письменнойформе. При этом договор может быть заключен как путем составления одногодокумента, подписанного сторонами, так и путем обмена документами посредствомпочтовой, телеграфной, телефонной или иной связи, позволяющей достоверноустановить, что документ исходит от стороны по договору. Поскольку этот договоротносится к числу реальных договоров, для его заключения необходимо не толькописьменное оформление соглашения сторон, но и передача имущества вдоверительное управление.

Повышенныетребования предъявляются к форме договора доверительного управления недвижимымимуществом. Он должен быть заключен в простой письменной форме только путемсоставления одного документа, подписанного сторонами. Но недостаточносоставления письменно­го документа, еще закон требует совершить все действия пооформлению договора, которые предусмотрены для договора продажи недвижимости,то есть приложить к нему соответствующие документы, например, передаточный акт,акт инвентаризации, бухгалтерский баланс, акт независимого оценщика, еслитаковой требуется, заклю­чение независимого аудитора о составе и стоимости иму­ществаи т. д. (ст. 560 и ст. 561 ГК РФ). Перечень документов зависит от виданедвижимости имущества (жи­лой дом, предприятие, земельный участок и т. д.) итребований правового акта или сторон договора.

Другойособенностью оформления доверительного упра­вления недвижимости являетсятребование закона о госу­дарственной регистрации передачи недвижимого имуществав доверительное управление. Государственная регистрация должна осуществляться втом же порядке, что и пере­ход права собственности на это имущество. Внастоящее время государственная регистрация осуществляется в порядке,предусмотренном Федеральным законом от 17 ию­ня 1997 г. N 122-ФЗ “Огосударственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним",в котором, в частности, указано, что наряду с государственной регистрациейвещных прав на недвижимое имущество подлежит государственной регистрации идоверительное управление этим имуществом (ст.41). Государственную  регистрациюдоверительного  управления   имуществом,  равно  как  осуществление  других сделок с  ним и ограничений прав на него, осуществление других сде­лок с ним иограничений прав на него, осуществляет учреждение юстиции по государственнойрегистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним, расположенное натерритории регистрационного округа по месту нахождения недвижимого имущества.Учреждение юстиции по регистрации прав проверяет действительность поданных за­явителемдокументов и наличие соответствующих прав у подготовившего документ гражданина,юридического лица или органа власти; проверяет наличие ранее зарегистрированныхи ранее заявленных прав и, наконец, осуществляет государственную регистрациюправ в Едином государственном реестре прав. В завершение всего учреждениеюстиции по регистрации прав выдает документ, подтверждающий государственнуюрегистрацию передачи недвижимого имущества в доверительное управление. Несоб­людениекак формы договора доверительного управления имуществом, так и требования орегистрации передачи недвижимого имущества в доверительное управление влечет засобой недействительность договора. Как правило, договор   доверительногоуправления имуществом — это свободный договор, заключенный всецело поусмотрению сторон. Однако в случаях, когда управление имуществом учреждается пооснованиям, предусмотренным законом (ст. 1026 ГК РФ), договор доверительногоуправления имуществом приобретает обязательный характер. Так, заключениедоговора доверительного управления имуществом становится обязательным дляоргана опеки и попечительства, если вступило в силу решение суда,предусматривающее необходимость по­стоянного управления имуществом гражданина,признанного безвестно отсутствующим. Но, необходимо отметить, что наличиесогласия доверительного управляющего на заключение договора всегда обязательно.

Договордоверительного управления имуществом может быть как возмездным, так ибезвозмездным. Что отлича­ет его от договора комиссии и агентского договора,где уплата вознаграждение со стороны комитента комиссионеру — обязательноеусловие договора. Безвозмездным договор доверительного управления признаетсятогда, когда в законе или в самом договоре предусмотрено, что доверительныйуправляющий действует безвозмездно. Возмездный характер договор приобретаеттогда, когда в нем определены размер и форма вознаграждения управ­ляющему. Приотсутствии таких сведений он считается незаключенным. Возмездный договордоверительного управ­ления имуществом является взаимным договором. Безвоз­мездныйже договор относится к числу односторонних договоров, так как в этом случаеучредитель до­верительного управления имуществом приобретает только права и ненесет обязанностей перед управляющим.

2.2.Элементы договора

2.2.1. Стороны договора

В правоотношениипо доверительному управлению уча­ствуют три субъекта: учредитель, доверительныйуправ­ляющий и выгодоприобретатель. Однако сторонами догово­ра иликонтрагентами являются лишь учредитель и дове­рительный управляющий.Учредителем управления именуется сторона, передающая имущество, а доверительнымуправляющим — сторона, получающая его. Лицо, в интересах которого по указаниюучредителя управления осуществляется доверительное управление, именуетсявыгодоприобретателем. И его необходимо рассматривать в качестве третьего лица,поскольку договор заключен в его пользу (ст. 430 ГК РФ).

Отношения подоверительному управлению имуществом могут возникнуть как для частной, так идля публич­ной собственности (государственной, муниципальной). Поэтому вкачестве учредителя доверительного управления имуществом может выступать любойсобственник имущества.

Необходимо иметьв виду, что по общему правилу только собственник имущества может бытьучредителем управления. Как уже отмечалось выше, ни обладатели правахозяйственного ведения, ни обладатели права оперативного управления в этомкачестве выступать не могут. Обусловлено это тем, что доверительное управ­лениеимуществом предполагает осуществление другим лицом правомочий собственника.Между тем только собственник должен решать вопрос о том, кто и на какомправовом основании будет осуществлять правомочия по владению, пользованию ираспоряжению его имуществом. Поэтому для учреждения управления имуществом,состоящим в оперативном управлении или хозяйственном ведении, этот режим долженбыть прекращен: если необходимо соответствующие организации должны бытьликвидиро­ваны, а имущество передано в управление на первичной основе.

Но из общегоправила есть определенные исключения. К ним относится доверительное управление,которое ус­ловно можно назвать исполнительным.  Оно отличается по целям изадачам, которые реализуются в ходе управления.  Это доверительное управление,   учреждаемое для  исполнения  определенных  действий  в интересах  других   лиц,  поддержания  и  обеспечения  определенных  законных интересов,  не  имеющее  в  качестве  главной  задачи   учреждения  управления   получение   прибыли.  Сюда относятся:  управление  имуществом опекуном  (ст. ст. 37, 38 ГК РФ), патронаж (ст. 41 ГК РФ), управление имуществобезвестно отсутствующего (ст.43 ГК РФ), то есть случаи учреждения управления наосновании за­кона. При осуществлении этого типа доверительных отношенийучредителем доверительного управления выступает не собственник имущества, адругое лицо, специально уполномоченный на то орган. Так, например, всоответствии со ст. 38 ГК РФ при необходимости постоянного управленияимуществом недееспособного гражданина учреди­телем доверительного управленияэтим имуществом становится орган опеки и попечительства. А в случае учреждениядоверительного управления на основании завеща­ния, в котором назначенисполнитель завещания (душе­приказчик), этот исполнитель завещания и являетсяучредителем управления.

При передаче вдоверительное управление государст­венного или муниципального имуществаучредителем управ­ления от лица собственника (Российской Федерации в целом,субъекта РФ, муниципального образования) впра­ве быть лишь орган,уполномоченный собственником управлять его имуществом.

Смысл института«управления» заключается в использовании вместо управления наадминистративных нача­лах управления на коммерческой основе.«Управляющий», традиционный для нашего права, осуществляет управлениеорганизацией (предприятием), выступая в качестве ор­гана юридического лица, какдолжностное лицо. «Управляющий» в доверительном управлении, погражданско­му кодексу, осуществляет управление имуществом, выступая в личномкачестве на коммерческой основе. В отличие от учредителя в роли доверительногоуправ­ляющего могут выступать только субъекты предпринимательства — коммерческие организации и индивидуальные предприниматели. Это обусловленосамой сутью передачи имущества в доверительное управление: желаниемсобственника имущества передать его в руки профессионалов, кем и являютсявышеуказанные субъекты предпринимательства.

Но здесь такжесуществуют определенные исключения. Во-первых, доверительным управляющим неможет быть такая коммерческая организация, как унитарное предпри­ятие, так каконо обладает специальной правоспособностью (ст.49 ГК), которая непредусматривает во­зможности осуществлять доверительное управление имущест­вом.Кроме того, запрет для унитарного предприятия выступать в роли доверительногоуправляющего позволит избежать скрытой передачи государственного илимуниципального имущества в «доверительное» управление кому-либо издолжностных лиц унитарного предприятия.

Во-вторых, прихарактеристике этой стороны договора также необходимо выделить так называемоеиспол­нительное доверительное управление. При его осуществлении в качестведоверительного управляющего могут вы­ступать не только коммерческие граждане ииндивидуаль­ные предприниматели, но и граждане, не являющиесяпредпринимателями, и некоммерческие организации (например, фонд), за исключениемучреждения. Главным образом это доверительное управление учреждается не дляприумножения имущества собственника, а для его сохра­нения или распределения,то есть для некоммерческих целей. В этих случаях важны не столькопрофессиональные качества управляющего, сколько то доверие, которое испытываетк нему учредитель управления.

Кроме того,статья 1015 ГК РФ содержит также запрет на выступление в качестведоверительного управляющего любого государственного органа (министерства,ведомства, инспекции и т. п.) и органа местно­го самоуправления (выборногооргана, главе муниципального образования и т. п.).

Особое положениев правоотношении по доверительно­му управлению имуществом занимаетвыгодоприобретатель. Как уже отмечалось выше, выгодоприобретатель не явля-етсястороной договора доверительного управления имуществом, а согласно правовойконструкции российского гражданского права его позиция соответствует статусутретьего лица в обязательстве (ст. 308 и 430 ГК РФ). Собственно говоря,выгодоприобретатель в договоре доверительного управления имуществом как раз иявляется тем лицом, в пользу и в интересах которого осущест­вляетсядоверительное управление. Согласно ст. 430 ГК РФ договором в пользу третьеголица признается договор, в котором стороны установили, что должник обя­занпроизвести исполнение не кредитору, а указанному в договоре третьему лицу,имеющему право требовать от должника исполнения обязательства в свою пользу. Всоответствии с такой правовой конструкцией осуществляется, например, доверительноеуправление в пользу не­совершеннолетнего, когда собственником имуществаявляется законный представитель, или осуществляется доверительное управлениеценными бумагами в пользу юридического лица, являющегося контрагентомучредителя, и т. п. Законодательство допускает, что при определенных условияхвыгодоприобретатель может совпадать с учредителем — собственником имущества.Такое случается, ког­да по договору, в соответствии со ст. 1012 ГК РФ,учредитель передает доверительному управляющему имущест­во с условиемосуществления управления этим имуществом в интересах учредителя управления. Втаком правоотно­шении присутствуют две стороны договора и нет третье­го лица.

Вообще,законодатель не предъявляет каких-либо особых требований к фигуревыгодоприобретателя. Им мо­жет быть назначено любое лицо: как индивидуальныепредприниматели, так и граждане, не являющиеся предпринимателями; коммерческиеи некоммерческие организации; Российская Федерация, субъекты РФ и муниципальныеобразования.

Единственнымисключением является сам доверительный управляющий, который в любой ситуации неможет быть выгодоприобретателем по тому договору, в котором он участвует вкачестве доверительного управляющего. В противном случае договор доверительногоуправления иму­ществом утрачивает всякий смысл.

Также необходимоотметить, что на стороне учредителя управления, доверительного управляющего ивыго­доприобретателя может выступать не одно, а несколько лиц. Несколькособственников могут в целях объединения капиталов передать свое имущество вдоверительное управление одного лица, которое использует это имущество винтересах всех учредителей доверительного уп­равления. Например, мелкиеакционеры могут объединять свои акции, передавая их в доверительное управлениеодному лицу, действующему в их интересах. Или же гражданин, учреждаядоверительное управление своим иму­ществом, может назначить в качествевыгодоприобретате­лей в равных или иных долях своих детей.

2.2.2.Объекты договора

Объектомдоверительного управления может быть не любое имущество собственника. Законпрямо называет в этом качестве объекты недвижимости, включая имущественныекомплексы (п.1 ст.130, ст.132 ГК), ценные бумаги и права, удостоверенныебездокументарными ценными бумагами, исключительные права (п.1 ст.1013 ГК).Другое имущество, то есть движимые вещи, мо­гут стать объектом рассматриваемогодоговора лишь при возможности его обособления и учета на отдельном балансе илиотдельном банковском счете (п.1 ст.1018 ГК).

Необходимостьтакого обособления вызывается самой природой отношений доверительногоуправления, не допускающей возможности смешения находящегося в управленииимущества с личным имуществом управляющего. В свою очередь, это исключаетпередачу в доверительное управление, например, только обычных движимых вещей по­требительскогоназначения, ибо обособить их в юридическом смысле (путем открытия отдельногобаланса) невозможно.

С этой точки зрения следует иметь ввиду, что деньги как разновидность движимых вещей сами по себе (не в составеимущественного комплекса) не должны становиться объектом доверительногоуправления. Ведь при их использовании в имущественном обороте правособственности на соответствующие купюры неизбежно утра­чивается и они не могутбыть возвращены собственнику по окончании срока договора. Деньги могут становитьсяобъектом доверительного управления в том случае, ког­да они входят в составимущественного комплекса.

Новая редакцияЗакона «О банках и банковской деятельности» в ч.2 ст.5 допустила«доверительное управление денежными средствами» по договору не толь­кодля банков, но и для всех кредитных организаций. Более того, согласно ст.7Федерального закона от 3 февраля 1996 г. «О внесении изменений идополнений в Закон РСФСР „О банках и банковской деятельности в РСФСР“доверительное управление денежными средствами по договору с физическими июридическими лицами мо­жет теперь осуществляться и организациями, не являю­щимисякредитными, хотя и при условии получения ими лицензии на этот вид деятельности.Тем самым сделана законодательная попытка сохранить правовую базу деятельностидля „управляющих компаний паевых инвес­тиционных фондов“, которыеформально призваны осу­ществлять „доверительное управление“средствами „ин­весторов“, а фактически вправе»инвестировать" со­бранное ими имущество «в ценные бумаги, недвижимость,банковские депозиты и иное имущество». Разумеется, ни­какого«доверительного управления» денежными средства­ми при этом непроисходит1.

«Денежноедоверительное управление» отличается от доверительного управленияимуществом, предусмотренного гл. 53 РФ, и вообще не подпадает под действие егостатей 1012 — 1026". Денежное доверительное управление" — это даже неразновидность договора о доверительном управлении, оно относится к договору поручения.Правовой режим в этих случаях разный.

Как ужеотмечалось, объектом доверительного управления могут быть не только вещи, но исубъектив­ные права. К числу этих прав относятся исключительные права и права,удостоверенные бездокументарными ценными бумагами. «Бездокументарная формаэмиссионных ценных бумаг — форма эмиссионных ценных бумаг, при которой владелецустанавливается на основании записи в системе ведения реестра владельцев ценныхбумаг или, в случае депонирования ценных бумаг, на основании за­писи по счетудепо2».

Что касаетсяисключительных прав, то обычно в доверительное управление передаются такиеправа, осу­ществление которых достаточно обременительно для их обладателей илитребует наличия соответствующих навыков, как правило, отсутствующих уординарных участни­ков гражданского оборота.

К исключительнымправам относятся и авторские пра­ва. Управление авторскими правами — это однаиз сфер, где традиционно осуществляется управление имуществом. Это управлениена разных этапах осуществлялось на раз­ной основе. Ранее основаниемвозникновения такого уп­равления был закон, независимо от волеизъявленияавторов. Сейчас такое управление осуществляется на основании волеизъявленияавтора, а управляющая организа­ция не вправе отказать автору в заключении с нимдоговора. Такой договор должен рассматриваться как публичный договорприсоединения.

Это тоже неразовое осуществление права, осущес­твление не одного права, а комплекса прав,пусть од­нородных. Права осуществляются в отношении всех произведений,принадлежащих одному правообладателю (учас­тником правоотношения является нетолько автор, а любой правообладатель). К объектам договора о доверительномуправлении могут относиться права как на уже созданные или принадлежащиеправообладателю произведения, так и на те, которые еще могут быть соз­даны илистать ему принадлежащими. На авторские пра­ва (и на права вообще)распространяются все общие принципы, установленные для доверительногоуправления имуществом.

Организации,осуществляющие доверительное управление авторскими правами, в этом отношениисущественно отличаются от прочих представителей автора, например, литературныхагентов, которые могут выступать только от имени авторов, в качестве ихпредставителей в пределах полномочий, указанных в доверенности.

Наиболеераспространенный объект доверительного уп­равления имуществом — это ценныебумаги. Законом и подзаконными актами предусмотрены специальные правила учетаценных бумаг и управления ими. Так, согласно ст.1025 ГК РФ, при передаче вдоверительное управле­ние ценных бумаг возможно их объединение в случаеприобретения в доверительное управление от разных лиц. Однако и в этом случаеценные бумаги должны быть обособлены от имущества управляющего, в том числе отценных бумаг, принадлежащих ему лично. Данное прави­ло распространяется и направа, удостоверенные бездо­кументарными ценными бумагами  (ч.1 ст. 1025 ГКРФ).

Закон запрещаетпередавать в доверительное управление имущество, находящееся в хозяйственномведении (государственных и муниципальных предприятий) или в оперативномуправлении (казенных предприятий или финансируемых собственниками учреждений)(п. 3 ст .1013 ГК). Ведь такое имущество уже передано собственником наограниченном вещном праве самостоятельным юридическим лицам. Последние самивправе выступать учредителями доверительного управления в отношении закрепленно­гоза ними имущества собственника, ибо тогда теряет смысл само их существование.Если же собственник пе­редаст их имущество в доверительное управление, то уних  исчезнет  объект  их  вещного  права.

Поэтомусобственник, в том числе (и прежде все­го) публичный, считающий целесообразнымотдать в до­верительное управление принадлежащий ему имущественный комплекс(например, предприятие), должен вначале ли­бо ликвидировать созданное имюридическое лицо (в по­рядке, предусмотренном ст.61 — 64 ГК), либо изъять унего часть имущества (что возможно только применительно к субъектам праваоперативного управления в порядке, предусмотренном п. 2 ст. 296 ГК). Имущество,оставшееся после расчетов с кредиторами ликвидированного предприятия либоизъятое у учреждения, и может стать объектом договора доверительногоуправления.

Как ужеотмечалось, объекты, находящиеся в управлении, должны быть четко обособлены какот проче­го имущества собственника, так и прочего имущества лич­ноуправляющего. Если речь идет об отдельных объектах недвижимости, обособлениепроисходит на основании государственной регистрации. Если речь идет о комплексеимущества, такое обособление происходит вполне естественно по другим основаниям(наследование, безвестное отсутствие, недееспособность, ликвидация юридическоголица по несостоятельности), даже если в комплекс не входит недвижимость.

Из общегоправила о полном юридическом обособлении имущества, находящегося вдоверительном управлении, существуют исключения.

Во-первых, вслучае признания учредителя управления несостоятельным (банкротом), взысканияпо долгам может быть обращено на его имущество, переданное в доверительноеуправление.

Во-вторых, принедостаточности имущества, пе­реданного в доверительное управление, дляпокрытия убытков от деятельности управляющего, взыскание в субсидиарном порядкеможет быть обращено сначала на иму­щество доверительного управляющего, а затемна имуще­ство учредителя управления.

В-третьих,взыскание может быть обращено на заложенное имущество, переданное вдоверительное управ­ление. Это обусловлено тем, что право залога имеет вещныйхарактер. Обладая правомочием следования, залогодержатель сохраняет свое правона вещь и тогда, когда она переходит к новому собственнику или владельцу.Учредитель управления обязан известить доверительного управляющего о том, чтоимущество обременено залогом.

2.2.3.Существенные условия договора

Содержаниедоговора доверительного управления имуществом составляет совокупность егосущественных условий, которые стороны обязаны включить в договор. В противномслучае он будет считаться незаключенным (п. 1 ст. 432 ГК РФ). Все они указаны вст. 1016 ГК РФ.

К их числуотносится, прежде всего, условие о со­ставе имущества, передаваемого вдоверительное управление. Как уже отмечалось, это могут быть толькоиндивидуально-определенные вещи и права или комплексы имущественных прав. Крометого, все имущество, передаваемое в доверительное управление, должно бытьобособлено от другого имущества собственника и довери­тельного управляющего иотражается у последнего на отдельном балансе с ведением самостоятельного учета.

Следующимсущественным условием этого договора яв­ляется наименование юридического лицаили имя гражданина, в интересах которых осуществляется управление имуществом(учредителя управления или выгодоприобретателя). Это обуславливается самойсутью договора доверительного управления тем, что управляющий осущес­твляетдоверительное управление не в своих интересах, а в интересах другого лица.

Как ужеотмечалось, договор доверительного управления может быть возмездным ибезвозмездным. В том случае, если он является возмездным, то есть относится ксфере предпринимательской деятельности и пре­дусматривает выплатувознаграждения доверительному упра­вляющему, то в нем обязательно должны бытьуказаны размер и форма этого вознаграждения.

Когда же законили договор предусматривает безвозмездность деятельности управляющего, данноеусловие утрачивает какой-либо смысл и договор доверительного управленияимуществом заключается без этого условия.

И, наконец, кчислу существенных условий договора доверительного управления имуществомотносится срок действия договора. Обусловлено это тем, что доверительныйуправляющий не становится собственником вверенного ему имущества и по истеченииопределенного времени должен вернуть его учредителю управления имуществом.Срочный характер договора важен по крайней мере в двух отношениях. Во-первых,оно не долж­но прикрывать передачу права собственности, когда под видомдоверительного управления совершается, например, дарение, купля-продажа и т. п.Во-вторых, срок как-то обеспечивает интересы доверительного управляющего, исключаяодностороннее досрочное расторжение обязательства, кроме случаев, специальноуказанных в законе и договоре. Этим, в частности, он отличает­ся от договорапоручения, который может быть односторонне расторгнут доверителем в любоевремя, когда, например, он перестает доверять поверенному — тут договор можетбыть расторгнут без каких-либо мотиви­ровок и доказательств.

Максимальныйсрок, на который заключается договор доверительного управления имуществом,составляет пять лет. Для отдельных видов имущества законом могут бытьустановлены иные предельные сроки, на которые заключается договор. Если поистечении срока действия до­говора ни одна сторона не заявит о прекращении дого­вора,он считается продленным на тот же срок и на тех же условиях.

Все эти условиядоговора являются существенными. При отсутствии любого из них в договоредоверительно­го управления имуществом, он не считается заключенным. В процессезаключения договора сторонам необходимо достигнуть соглашения по всемвышеуказанным усло­виям.

2.3. Содержаниедоговора

2.3.1.Права и обязанности доверительного управляющего

Права иобязанности сторон определяют содержание обязательства по доверительномууправлению имуществом. В силу обязательства одно лицо (должник) обязаносовершить в пользу другого лица (кредитора) определенные действие, как-то:передать имущество, выполнить некоторую работу, уплатить деньги и т. п., либовоздержаться от определенного действия. А креди­тор имеет право требовать отдолжника исполнения его обязанности (п.1 ст.307 ГК РФ). Основные обязанностидоверительного управляющего указаны в гл. 53 ГК РФ, но они могут бытьустановлены в других правовых актах или определены в договоре его сторонами суче­том предписаний закона.

Вся деятельностьдоверительного управляющего напра­влена на выполнение его основной обязанности,которой является надлежащее осуществление доверительного управления ввереннымему имуществом. Доверительный упра­вляющий обязан обеспечить высокийпрофессиональный уро­вень управления этим имуществом. Если в качестве до­верительногоуправляющего выступает юридическое лицо, то его руководитель, как правило,выделяет для целей доверительного управления профессионально подготовленныхработников, обладающих необходимой квалификацией и опытом работы всоответствующей сфере. Если же до­верительным управляющим являетсяиндивидуальный предпри­ниматель, он также должен обладать необходимыми навы­камии осуществлять доверительное управление имуществом на требуемомпрофессиональном уровне. В тех случаях, когда доверительный управляющий неявляется предпринимателем, к его деятельности по этому договору нельзяпредъявлять столь высокие профессиональные требования. Однако и в этих случаяхдоверительный управляющий должен действовать разумно и добросовестно, посколькууказан­ные требования предъявляются к любому участнику гражданского оборота.

Доверительныйуправляющий обязан поддерживать вверенное ему имущество в надлежащем состояниии обеспе­чивать его сохранность. При этом доверительный управляющий обязанпроявлять в отношении указанного имущес­тва такую же заботу, внимательность иосмотрительность, как и в отношении своего имущества. Иногда обязанностидоверительного управляющего этим и ограничиваются. Например, в случаедлительного отсутствия собственника жилого дома он может договориться сдоверительным управляющим о том, что последний будет до его возвращенияподдерживать дом в надлежащем сос­тоянии. Но в основном в обязанностидоверительного управляющего входит еще и вовлечение переданного ему имущества вгражданский оборот в целях получения мак­симальной прибыли или иной выгоды. Вэтих случаях доверительный управляющий обязан не только сохранить переданноеему имущество, но и обеспечить его наибо­лее эффективное использование в целяхполучения прибы­ли.

Доверительныйуправляющий обязан предпринимать все необходимые и доступные ему разумные меры,чтобы не допустить обесценивания вверенного ему имущества. Так, в случаепадения на бирже курса акций, переданных в доверительное управление,управляющий обязан предпринять все зависящие от него меры по поддержанию курсаэтих акций.

Следующаяобязанность доверительного управляющего напрямую связана с соблюдениемправового режима имущества, переданного в доверительное управление. Какотмечалось, право собственности на это имущество никак не изменяется. Но этоимущество на время управления обособляется с двух сторон — от прочего имуществасобственника и от личного имущества управляющего, а также находящегося у негоимущества других лиц. Это обособление и обязан осуществить доверитель­ныйуправляющий.

Имущество,переданное в доверительное управление, должно отражаться у доверительногоуправляющего на от­дельном балансе, четко отграниченном от баланса егособственного имущества. По нему доверительный управля­ющий обязан вестисамостоятельный учет имущества, в котором должны отражаться все операции,связанные с этим имущество. Для расчетов по деятельности, связанной сдоверительным управлением, открывается отдельный банковский счет. Все доходы,полученные от доверительного управления имуществом, должны зачислять­ся на этотбанковский счет. С этого же счета осуществляются и все расходы подоверительному управлению имущества. Из правила об обособлении имущества,переданного в доверительное управление, есть исключение, которое составляютценные бумаги. Так как при передаче их в доверительное управление может бытьпредусмотрено объединение ценных бумаг, принадлежащих разным лицам. Обусловленоэто тем, что совместное управление ценными бумагами одним доверительнымуправляю­щим, принадлежащими нескольким лицам, может значи­тельно повысить егоэффективность, например, путем принятия необходимого решения на собранииакционеров.

Будучи законным(титульным) владельцем переданно­го ему имущества, доверительный управляющийобязан использовать любые вещно-правовые способы защиты прав на это имущество,в случае их нарушения, против любых третьих лиц, включая учредителя управления,собственника имущества и выгодоприобретателя. В частности, он может предъявитьиск о признании своего права на имущество; об истребовании имущества из чу­жогонезаконного владения (виндикационный иск); об устранении всяких нарушенийсвоего права, хотя бы эти нарушения и не были соединены с потерей владения(негаторный иск). Причем виндикационный и негаторный иски доверительныйуправляющий вправе предъявить даже собственнику вещи учредителю в договоредоверительного управления имуществом (ст. 305 ГК РФ).

При управлениинекоторыми видами имущества, таки­ми, например, как ценные бумаги, денежныесредства, инвестирования в ценные бумаги, доверительный управля­ющий должен вособой тщательностью относиться к целе­вому назначению этих объектовуправления: расходовать находящиеся в доверительном управлении денежные средст­ваисключительно на приобретение в собственность учре­дителя управления ценных бумаг;отчуждать ценные бумаги в целях получения доходов для учредителя иливыгодоприобретателя; передавать их в качестве залога, гарантии для обеспеченияисполнения обязательств самого учредителя перед другими лицами. Таким образом,кредитная организация не вправе инвестировать полученные в доверительноеуправление денежные средства или использовать их в качестве гарантии в своихцелях, то есть на основании договоров, которые она заключает с другими лицамидля получения собственной прибыли.

Такжедоверительный управляющий обязан передать учредителю или выгодоприобретателювсе доходы, полученные им в результате доверительного управления имуществом.Договором может быть предусмотрено предостав­ление документа о доходах,причитающихся выгодоприобретателям. Так, например, в случае осуществленияуправления имуществом общего фонда банковского управле­ния кредитнаяорганизация составляет справку — ведомость о доходах, причитающихсявыгодоприобретателям, на основании которой эти доходы им выплачиваются. Доходыделятся пропорционально доле каждого учредителя довери­тельного управления вимуществе общего фонда банковского управления1.

Об одной изобязанностей доверительного управляющего уже говорилось при характеристикеинститута дове­рительного управления. При совершении действий в отношенииимущества, переданного в доверительное управление, он обязан указывать, что ондействует в ка­честве такого управляющего.

Еще однаобязанность доверительного управляющего предусмотрена п. 4 ст. 1020 ГК РФ.Здесь указывается на необходимость представления доверительным управляющимотчета о своей деятельности. Этот отчет должен быть представлен им какучредителю управления, так и выгодоприобретателю (если это — не одно лицо). Сро­кии порядок представления отчета определяются сторонами и указываются в договоредоверительного управления имуществом. В некоторых случаях сроки и порядокпредоставления отчета об управлении имуществом в опре­деленной степени могутбыть установлены законом или подзаконным актом. Например, Инструкция БанкаРоссии  № 632, позволяющая кредитным организациямсамим установить в договоре доверительного управления порядок и сроки отчетакредитной организации перед учредителем, содержит требование о том, чтобы отчетосущес­твлялся не реже одного раза в год. При этом кредитная организацияобязана представлять учредителю на дату составления отчета следующие сведения:

о расходах, понесенныхдоверительным управляющим по доверительному управлению имуществом за отчетныйпериод;

о размере долиучредителя доверительного управления в общем фонде банковского управления;

о размере долидругих учредителей доверительного управления в этом же фонде;

о доходе,приходящемся на сертификат долевого участия учредителя управления;

о составепортфеля инвестиций, сформированного в соответствии с инвестиционнойдекларацией.

Доверительныйуправляющий обязан осуществлять дове­рительное управление имуществом лично.Исключения составляют случаи, предусмотренные ст. 1021 ГК РФ. Они будутрассмотрены в дальнейшем подробнее.

Своюдеятельность по управлению имуществом довери­тельный управляющий обязаносуществлять в течение все­го срока действия договора и не вправе в односторон­немпорядке отказаться от договора.

И, наконец,обязанности доверительного управляющего по передаче имущества при прекращениидоговора доверительного управления. В соответствии с п. 3 ст. 1024 ГК РФдоверительный управляющий обязан передать имущество, находящееся вдоверительном управлении, учредителю управления, конечно, если договором непредусмотрено иное. Так, в договоре может быть предусмотрено, что имуществопередается выгодоприобретателю, а не учредителю управления. Он обязан возв­ратитьимущество в том состоянии, в каком оно было получено, с учетом естественногоизноса, если договором доверительного управления не предусмотрено иное.Имущество передается со всеми улучшениями, приращениями, доходами и долгами,которые имеют место на момент прекращения действия договора доверительного уп­равленияимуществом.

           Для достижения целей доверительногоуправления имуществом и надлежащего исполнения возложенных на до­верительногоуправляющего обязанностей он наделяется достаточно широкими полномочиями.

Доверительныйуправляющий вправе осуществлять в пределах, предусмотренных законом и договоромдоверительного управления имуществом, триаду правомочий собственника повладению, пользованию и распоряжению имуществом, переданным в доверительноеуправление, а также переданные ему в доверительное управление субъективныеправа по своему усмотрению.

Но вдеятельности доверительного управляющего при осуществлении этой триадыправомочий имеются определенные ограничения:

он не вправеиспользовать вверенное ему имущество в своих интересах или в интересах третьихлиц. В частности, доверительный управляющий не вправе исполь­зовать переданноеему имущество для оплаты долгов, не относящихся к доверительному управлениюэтим имуществом, не может передавать его в залог или обременять иным образомдля обеспечения исполнения обязательств, не связанных с деятельностью подоверительному управлению;

он также невправе обращать переданное ему имущество в свою собственность или собственностьсвоих родственников, акционеров, дочерних предприятий и т.п.;

не можетдоверительный управляющий отчуждать вверенное ему имущество по безвозмезднымсделкам, поскольку это противоречит интересам учредителя управления ивыгодоприобретателя.

В соответствии сп. 3 ст. 1020 ГК РФ доверитель­ному управляющему предоставляется право всякогоустранения нарушения правомочий по владению, пользованию и распоряжениюпереданным в доверительное управление иму­ществом. А при передаче вдоверительное управление субъективных прав управляющий приобретает правотребовать защиты этих прав как общими для всех субъектив­ных гражданских правспособами (ст. 12 ГК РФ), так и специальными способами, рассчитанными наконкретные виды субъективных прав.

Среди прав,принадлежащих доверительному управляющему, основным является его право навознаграждение, если таковое предусмотрено в договоре доверительного управленияимуществом, а также на возмещение необходимых расходов, произведенных им придоверительном управлении имуществом.

Доверительныйуправляющий имеет право на вознаграждение, предусмотренное договоромдоверительного управление имуществом, а также на возмещение необходимыхрасходов, произведенных им при доверительном управлении имуществом. Важным идостаточно мощным стимулом к наиболее эффективному управлению имуществомявляется закрепленное в ст. 1023 ГК РФ правило о том, что доверительныйуправляющий получает вознаграж­дение и возмещает необходимые расходы только засчет доходов от использования этого имущества. Если доверительному управляющемуне удается извлечь доходы от использования этого имущества, то он не только неполучает вознаграждение, но ему и не возмещаются рас­ходы по управлениюимуществом. Ни учредитель, ни выгодоприобретатель не обязаны выплачиватьвознаграждение или возмещать расходы доверительному управляющему из своегоимущества, не переданного в доверительное управление.

            Форма вознаграждения доверительногоуправляющего может быть самой различной.  Наиболее типичной и соответствующей   природе  отношений  по  доверительному  управлению  имуществом   является   вознаграждение   в  форме процентов от доходов,полученных в результате довери­тельного управления имуществом. Вознаграждениеможет быть установлено и в твердой денежной сумме, выплачиваемой ежемесячно(ежеквартально, ежегодно) или по окончании доверительного управленияимуществом. Если выгода от использования имущества выражена в натуре (например,приплод животных), то и вознаграждение может выплачиваться в натуральной форме.Возможна и смешанная форма выплаты вознаграждения, например, в твердой денежнойсумме и процентах от доходов или в натуральной или денежной формах.

Если договордоверительного управления имуществом является безвозмездным, доверительныйуправляющий имеет право лишь на возмещение всех необходимых расходов подоверительному управлению имуществом.

И хотя одной изобязанностей доверительного упра­вляющего управляющего является осуществлениедеятельнос­ти по доверительному управлению имуществом в течение всего срокадействия договора, в исключительных случаях доверительный управляющий имеетправо отказаться от осуществления доверительного управления имуществом, еслинаступили обстоятельства, при котором он не мо­жет лично осуществлятьдоверительное управление, например, в случае ухудшения здоровья. При этом онобязан уведомить учредителя управления об отказе от осуществлениядоверительного управления за три месяца, если договором не предусмотрен инойсрок уведомления (п. 2 ст. 1024 ГК РФ).

Такжедоверительный управляющий имеет право при определенных обстоятельствах поручитьдругому лицу совершать от его имени действия, необходимые для упра­вленияимуществом. Это право доверительного управляющего подробно будет рассмотрено вдальнейшем.

2.3.2. Права и обязанности учредителяуправления и выгодоприобретателя

Рассматривая вопрос о правахи обязанностях учре­дителя управления и выгодоприобретателя необходимоотметить, что их права корреспондируют соответствующим обязанностямдоверительного управляющего, да и обязан­ности учредителя управления напрямуюсвязаны с правами и обязанностями доверительного управляющего. Что касаетсявыгодоприобретателя, то он каких-либо обязан­ностей, вытекающих из договорадоверительного управле­ния имуществом, не несет.

К  обязанностям учредителя  управления  относятся:

Во-первых, послезаключения договора передать имущество в доверительное имущество с оформлениемакта приема-передачи имущества и способствовать обособлению его от другогоимущества, находящегося у него в собственности или по каким-либо другимоснованиям.

Во-вторых,обязанности, лежащие на нем как на кредиторе в обязательстве по доверительномууправлению имуществом, без исполнения которых управляющий не мо­жет надлежащимобразом исполнять лежащие на нем обязанности. Так, учредитель управления обязанобеспечить доверительного управляющего сведениями и документацией, необходимымиему для эффективного управления имуществом.

Также учредительуправления обязан не вмешиваться в оперативно-хозяйственную деятельность поуправлению его имуществом.

Следующаяобязанность учредителя управления (на мой взгляд, она является основной) — этообязанность по выплате доверительному управляющему вознаграждения,предусмотренного договором, и возмещение ему необходи­мых расходов подоверительному управлению имуществом. Эта обязанность, как правило, исполняетсяучредителем управления путем предоставления управляющему права удерживатьпричитающееся ему вознаграждение и понесенные им необходимые расходы из доходови иных поступ­лений, полученных в результате доверительного управле­ния.

В том случае,когда в доверительное управление передается заложенное имущество, учредительуправления обязан предупредить управляющего о том, что передава­емое емуимущество обременено залогом. Если же этого сделано не было, то удоверительного управляющего во­зникает право потребовать в суде расторжениядоговора доверительного управления имуществом и уплаты причитаю­щегося ему подоговору вознаграждения за один год.

Теперь — оправах учредителя и выгодоприобретате­ля.

В отличие отобязанности невмешательства в опера­тивно-хозяйственную деятельность,учредитель управления имеет право осуществлять контроль за деятельностьюуправляющего в части соответствия ее условиям заключенного договора. Для этогоон вправе получать все необходимые сведения и отчеты от доверительного управ­ляющегоо его деятельности в сроки и в порядке, которые предусмотрены договоромдоверительного управления имуществом, а если же такие сроки не установле­ныдоговором, то в разумные сроки (п. 2 ст. 314 ГК РФ).

В том случае,если учредитель управления обнару­жил нарушение доверительным управляющимусловий догово­ра, он имеет право требовать от доверительного управляющегоустранения этих нарушений и их последствий в разумные сроки.

Кроме того,учредитель вправе требовать от упра­вляющего передачи ему плодов, продукции,доходов и иных поступлений, полученных в результате управления его имуществом,если иное не предусмотрено условиями договора.

И, наконец, вотличие от доверительного управляющего, учредитель управления имеет право влюбое время отказаться от договора при условии выплаты доверительномууправляющему обусловленного договором вознаграждения. Об этом он обязануведомить доверительного управляющего за три месяца до прекращения договора,если договором не предусмотрен иной срок.

В том случае,если учредитель управления и выгодоприобретатель не являются одним лицом, тоесть договор заключен в пользу третьего лица, то вышеука­занные права возникаютне у учредителя управления, а у выгодоприобретателя (ст. 430 ГК РФ). Крометого, выгодоприобретатель также вправе в любое время и без каких-либо условийотказаться от прав, предоставленных по договору доверительного управленияимуществом. В этом случае действие договора прекращается. Конечно, если в самомдоговоре не предусмотрено иное, например, что права выгодоприобретателя вслучае его отказа от договора переходят к учредителю управления или другомуназначенному им лицу.

2.4. Особенности доверительного управления ценнымибумагами

Передача вдоверительное управление ценных бумаг, в принципе, осуществляется по тем жеправилам главы 53 Гражданского кодекса, но обладает рядом особеннос­тей. Этообусловлено тем, что помимо ГК РФ, они рег­ламентируются Положением одоверительном управлении цен­ными бумагами и средствами инвестирования в ценныебу­маги, утвержденным Постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумагот 17 октября 1997 г. № 371.

В соответствии сэтим Положением не все ценные бумаги могут быть объектом доверительногоуправления. В этом качестве могут выступать следующие ценные бумаги:

— акцииакционерных обществ, в том числе акции, находящиеся на момент заключениядоговора о довери- тельном управлении в государственной (муниципальной)собственности;

— облигациикоммерческих организаций, в том чис­ле облигации, находящиеся на моментзаключения договора о доверительном управлении в государственной(муниципальной) собственности;

— государственные (муниципальные) облигации любых типов, за исключением тех,условия выпуска и обращения которых не допускает передачу их в доверительноеуправление.

При определенныхусловиях в этом качестве могут выступать ценные бумаги иностранных эмитентов,ввезен­ные на территорию РФ в целях предложения их на внутреннем российскомрынке. Они должны быть ввезены на территорию РФ правомерным способом,предложение их должно осуществляться с учетом предусмотренных законодательствомРФ условий и порядка такого предложения, и эти ценные бумаги иностранныхэмитентов по содержа­нию удостоверяемых ими прав должны соответствовать вы­шеуказаннымроссийским ценным бумагам, которые могут выступать в качестве объектадоверительного управления.

Кроме того,правила доверительного управления, пре­дусмотренные для ценных бумаг, действуютв полном объеме также в случае, когда при передаче в довери­тельное управлениев составе иного имущества денежных средств учредитель обуславливает возможностьих исполь­зования доверительным управляющим исключительно на целиинвестирования в ценные бумаги.

Рассматриваястороны договора доверительного управ­ления ценными бумагами, необходимоотметить одну осо­бенность, касающуюся фигуры доверительного управляющего. Онобязательно должен быть признан профессиональ­ным участником рынка ценныхбумаг, и это должно подтверждаться наличием у него лицензии на осуществле­ниедепозитарной деятельности и деятельности по организации торговли на рынкеценных бумаг. Если лицензия выдается на имя коммерческой организации, то онаможет быть выдана как на имя самой коммерческой организации, так иуполномоченному уставом (положением) или надлежащим образом оформленнойдоверенностью должностному лицу коммерческой организации, если это не запрещенозаконодательством РФ.

Кроме того,вышеуказанное Положение устанавливает ограничения в деятельности доверительногоуправляющего. Ему запрещено совершать следующие сделки:

1) приобретатьза счет находящихся в его управлении денежных средств ценные бумаги,находящиеся в его собственности, в собственности его учредителя;

2) отчуждатьнаходящиеся в его управлении ценные бумаги в свою собственность, всобственность своих учредителей;

3) сделки, вкоторых доверительный управляющий одновременно выступает в качестве брокера(комиссионе­ра, поверенного) на стороне другого лица;

4) приобретатьза счет находящихся в его управлении денежных средств ценные бумаги, выпущенныеего учредителями, за исключением ценных бумаг, включенных в котировальные листыорганизаторов торговли на рынке ценных бумаг, имеющих лицензию Федеральнойкомиссии;

5) приобретатьза счет находящихся в его управлении денежных средств ценные бумагиорганизаций, на­ходящихся в процессе ликвидации, в том числе в соответствии снормами законодательства Российской Федерации о банкротстве, если информация обэтом была раскрыта в соответствии с порядком и процедурами рас­крытия информации,устанавливаемыми Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг;

6) обмениватьнаходящиеся в его управлении ценные бумаги на ценные бумаги, определенные впунктах 1-5;

7) отчуждатьнаходящиеся в его управлении ценные бумаги по договорам, предусматривающимотсрочку или рассрочку платежа более чем на 30 календарных дней;

8) закладыватьнаходящиеся в его управлении ценные бумаги в обеспечение исполнения своихсобственных обязательств (за исключением обязательств, возникающих в связи сисполнением управляющим соответствующего до­говора о доверительном управлении),обязательств сво­их учредителей, обязательств любых иных третьих лиц;

9) передаватьнаходящиеся в его управлении ценные бумаги на хранение с определением вкачестве распоря­дителя и (или) получателя депозита третье лицо;

10) передаватьнаходящиеся в его управлении денежные средства во вклады в пользу третьих лицлибо вносить указанные средства на счета, распорядителями которых определенытретьи лица;

11) заключать засчет находящихся в его управле­нии денежных средств договоры страхования(приобретать страховые полисы), получателями возмещения по которым определенылюбые третьи лица.

Одна изособенностей доверительного управления цен­ными бумагами касается самих условийдоговора. Так, договор, предусматривающий передачу в доверительное уп­равлениесредств инвестирования в ценные бумаги, помимо установленных Гражданскимкодексом РФ обязательных условий договора доверительного управления, должен со­держатьинвестиционную декларацию управляющего, опреде­ляющую основные направления испособы инвестирования денежных средств учредителя управления.

Этаинвестиционная декларация является неотъемлемой частью такого договорадоверительного управления. Ее положения обязательны для их надлежащегоисполнения управляющим на одинаковых основаниях с прочими положе­ниямидоговора.

Инвестиционнаядекларация доверительного управляюще­го должна содержать:

определение целидоверительного управления (напри­мер, достижение наибольшей коммерческойэффективности использования денежных средств учредителя управления или инойцели);

переченьнадлежащих объектов инвестирования денежных средств учредителя управления, тоесть таких цен­ных бумаг, приобретение которых управляющим в состав имуществаучредителя управления является правомерным;

сведения оструктуре активов, поддерживать которую в течение всего срока действия договораобязан доверительный управляющий (сюда относится соотношение между ценнымибумагами различных видов и эмитентов и соотношение между ценными бумагами и денежнымисредст­вами данного учредителя управления, находящимися в доверительномуправлении);

срок, в течениекоторого положения данной инвес­тиционной декларации являются действующими иобязатель­ными для управляющего. Причем этот срок может, как совпадать сосроком действия договора о доверительном управлении, так и быть меньшим.

В том случае,когда объектами доверительного уп­равления являются только лишь ценные бумаги,составление инвестиционной декларации не требуется.

Таким образом,доверительное управление ценными бумагами имеет ряд особенностей, которыеопределены ст. 1025 ГК РФ и Положением о доверительном управлении ценнымибумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги, утвержденнымПостановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 17 октября 1997 г.№ 37.

Здесь болеедетализированы некоторые элементы договора. Так, конкретно указываются егообъекты; к одной из сторон — доверительному управляющему предъявляютсядополнительные требования и предусматриваются ограничения в осуществлении имсвоих прав и обязанностей, и к существенным условиям договора о довери­тельномуправлении средствами инвестирования в ценные бумаги добавлено еще одно — наличие инвестиционной декларации управляющего.

2.5.Условия изменения и прекращения действия договора доверительного управленияимуществом

Изменение отношений подоверительному управлению подчинено общим правилам. Имеется и специальная нормао передаче доверительного управления — статья 1021. При этом закон исходит изличного характера доверительного управления. Поэтому он, в частности, уста­навливает,что передача доверительным управляющим сво­их полномочий третьему лицу впринципе не допускается. Исключения возможны только в случаях, прямо пре­дусмотренныхзаконом. Их то и устанавливает ст. 1021 ГК РФ.

Это либосогласие учредителя управления, либо осо­бые не терпящие отлагательстваобстоятельства, когда необходимо совершить срочные действия в интересахучредителя или выгодоприобретателя, но при этом нет возможности получитьуказания учредителя в разумный срок.

Согласиеучредителя должно быть отражено в письменной форме. Это либо текст договора одоверительном управлении имуществом, либо особый письменный до­кумент,исходящий от учредителя.

Этот переченьисключений исчерпывающий и расширению в конкретных договорах доверительногоуправления имуществом  не  подлежит.

В отношениях поизменению договора доверительного управления имуществом много общего сотношениями по передоверию (ст. 187 ГК). Основное отличие состоит в том, чтодоверительный управляющий даже после переда­чи управления продолжает нестиответственность за дей­ствия поверенного. Кроме того, поверенный совершаетюридические и фактические действия с перешедшим к не­му имуществом от именидоверительного управляющего, а не от своего имени либо имени учредителяуправления.

Что касаетсяпрекращения отношений по доверительному управлению, то перечень оснований длятакого прекращения установлен статьей 1024 ГК. При этом так­же нужно отметить,насколько значим здесь личностный фактор. Любой юридический факт, которыйделает очевидным невозможность дальнейшего участия в договоре одной из сторон,а также выгодоприобретателя, служат основанием для его прекращения. Это исмерть гражда­нина, являющегося доверительным управляющим, признание егонедееспособным, ограниченно дееспособным или безвестно отсутствующим, признаниеиндивидуального предпринимателя — доверительного управляющего несостоятельным(банкротом); и смерть гражданина, являющегося выгодоприобретателем илиликвидация юридического лица — выгодоприобретателя; а также признаниенесостоятельным (банкротом) гражданина — предпринимателя, являющегосяучредителем управления.

Кроме того, встатье 1024 указываются три формы отказа от договора, которые ведут к егопрекращению. К ним относятся:

а)отказ выгодоприобретателяот получения выгод по договору, если договором не предусмотрено иное;

б) отказдоверительного управляющего или учредите­ля управления от исполнения договора всвязи с невозможностью для доверительного управляющего осуществлять своиобязанности лично. При этом последний не вправе требовать выплаты емувознаграждения за весь срок.

в) отказучредителя управления от исполнения договора по иным обстоятельствам, нежелиневозможность исполнения договора доверительным управляющим лично. В этомслучае управляющий вправе, при расторжении дого­вора, потребовать выплаты всейсуммы причитающегося ему вознаграждения.

При отказе однойстороны от договора доверительного управления имуществом другая сторона должнабыть уведомлена об этом не позднее трех месяцев до момен­та его прекращения, нодоговором может быть предусмотрено иное. Данное правило не распространяется наотказ от договора выгодоприобретателя.

Необходимоотметить, что помимо указанных в статье 1024 ГК РФ оснований прекращенияотношений по доверительному управлению имуществом, переход права собственностина имущество, находящееся в доверительном управлении, так­же влечет за собойпрекращение доверительного управле­ния на это имущество.

Еслипередаваемыми ценностями имущество, входившее в доверительное управление, неисчерпывается, само до­верительное управление не прекращается, просто некото­рыеобъекты выходят из его состава. Если эти ценно­сти составляют все имущество,входившее в доверитель­ное управление, доверительное управление вообщепрекращается.

Таким образом,все основания прекращения отношений по доверительному управлению условно можноразделить на две группы. Одни из них прекращаются вследствие отказа одной изсторон от их дальнейшего развития. Эти отказы имеют свою определеннуюспецифику, но, в при­нципе, они соответствуют общим требованиям, которыепредъявляются к отказам от исполнения договора, предусмотренные ст. 450 ГК РФ.

Другую группуоснований составляют юридические фа­кты (события или действия), которые делаютневозможным дальнейшее участие в договоре хотя бы одной из сторон.

Все этиоснования прекращения еще больше подчеркивают личностный характер отношений подоверительному управлению имуществом.

3. ОТВЕТСТВЕННОСТЬ ЗА НАРУШЕНИЕ ДОГОВОРАДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ ИМУЩЕСТВОМ

3.1.Ответственность доверительного управляющего перед уч­редителем управления ивыгодоприобретателем

Рассматривая вопрос обответственности сторон в договоре доверительного управления имуществом, необ­ходиморазличать ответственность сторон по отноше­нию к третьим лицам (в такназываемых внешних отношениях1) и ответственность между участ­никами договора (в такназываемых внутренних отношениях2). Сначала рассмотрим ответственность во«внутренних» отношениях. Она носит договорный характер и касаетсяответственности сторон договора друг перед другом.

Ответственностьдоверительного управляющего перед учредителем и выгодоприобретателемпредусмотрена в п. 1 ст. 1022 ГК РФ. Указанная норма предусматривает, что еслидоверительный управляющий не проявил при до­верительном управлении должнойзаботливости об интересах выгодоприобретателя или учредителя управления, на­рушаетих интересы, ненадлежащим образом исполняет свою обязанность по доверительномууправлению вверенным ему имуществом, он несет перед учредителем управления ивыгодоприобретателем ответственность в форме возмеще­ния убытков.

Причемответственность доверительного управляющего перед выгодоприобретателемограничивается упущенной выгодой за время доверительного управления имуществом,так как выгодоприобретатель, не являясь собственником переданного в доверительногоуправление имущества, мо­жет понести убытки только в части не полученной имвыгоды. Учредитель же управления, вверивший свое имущество доверительномууправляющему, может понести убытки и в виде реального ущерба. Поэтомуучредителю управления возмещаются убытки, причиненные утратой или повреждениемего имущества, с учетом его естественно­го износа. В случае, когдадоверительное управление имуществом учреждается в пользу самого учредителяуправления, ему возмещается не только реальный ущерб, но и упущенная выгода.При определении размера причиненных убытков необходимо руководствоваться ст. 15и ст. 393 ГК РФ.

Ответственностьдоверительного управляющего являющегося предпринимателем, основывается наначалах риска (п. 3 ст. 401 ГК РФ). Он несет ответственность за причиненныеубытки, если не докажет, что эти убытки произошли вследствие непреодолимой силылибо действий выгодоприобретателя или учредителя управления.

Нельзя неотметить здесь некоторую противоре­чивость. С одной стороны, речь идет об ответственностидоверительного управляющего за отсутствие должной заботливости об интересахвыгодоприобретателя или учре­дителя управления, то есть о виновнойответственности. С другой, имеется норма, согласно которой доверительныйуправляющий освобождается от ответственности только при наличии обстоятельствнепреодолимой силы либо соответствующих действий выгодоприобретателя илиучредителя управления, то есть об ответственности без вины.

Таким образом,ответственность доверительного управляющего перед учредителем управления ивыгодоприобтателем является повышенной, поскольку она простирает­ся до пределовнепреодолимой силы, что означает, что управляющий отвечает за убытки, каквозникшие по его вине, так и в силу случая. Например, если убытки имуществупричинены по вине транспортного пред­приятия, осуществляющего транспортировкуимущества, находящегося в доверительном управлении; по вине храни­теляимущества или депозитария, осуществляющего хране­ние сертификатов ценных бумаг и т. п.

Таким образом,закон исходит из того, что доверительный управляющий имеет статуспрофессионального предпринимателя, и в связи с этим на него распространяетсяобщее правило о повышенной ответственности предпринимателя (п. 3 ст. 401 ГКРФ). Для того, чтобы освободиться от ответственности, доверительномууправляющему необходимо доказать, что убытки возникли по вине учредителя иливыгодоприобретателя, либо в результате воздействия непреодолимой силы.Например, причиной утраты или повреждения имущества могут быть неправильныеуказания учредителя об условиях хранения и эксплуатации имущества, передачаимущества в повре­жденном состоянии, что привело к его гибели (утрате), и т. п.Примером обстоятельств непреодолимой силы, ставших причиной убытков длясобственника имущества, находящегося в доверительном управлении, могут бытьприродные стихийные явления и некоторые обстоятельства общественной жизни, втом числе запрети­тельные акты государственных органов (запрет осуществ­ленияопераций с отдельными видами ценных бумаг, запрет осуществления коммерческихопераций с отдельными странами в силу международных санкций и т. д.). Для того,чтобы освободиться от ответственности за причи­нение убытков в силу п. 1 ст.1022 ГК РФ, доверительный управляющий, во-первых, должен сослаться нанеправомерные действия выгодоприобретателя или учредите­ля управления, либо наобстоятельства, квалифицируемые как непреодолимая сила (подтвердить, что ониимели место), а во-вторых, должен доказать причинную связь между указаннымидействиями (обстоятель­ствами) и вредом.

В тех жеслучаях, когда в качестве доверительного управляющего выступает гражданин, неявляющийся предпринимателем, или некоммерческая организация, что может быть притак называемом исполнительном доверительном управлении, их ответственностьстроится на началах вины (п. 1 ст. 401 ГК РФ).

В целяхобеспечения выполнения управляющим лежащих на нем по отношению к учредителюуправления или выгодоприобретателю обязанностей договор доверительногоуправления имуществом может предусматривать предоставле­ние управляющим залога.

3.2. Ответственность учредителя управления перед довери­тельнымуправляющим

Гражданский кодекс РФ непредусматривает ответственности учредителя управления, единственное исключениесоставляет п. 2 ст. 1019 ГК. В нем предусмотрено, что при передаче вдоверительное управление имущества, обремененного залогом, учредитель обязанпредупредить об этом доверительного управляющего. Если этого не было сделано,то доверительный управляющий вправе требовать в суде расторжения договора. Приэтом он также вправе потребовать уплаты причитающегося ему по договорувознаграждения за один год. Бремя доказательства того, что управляющий знал озалоге имущества, воз­лагается на учредителя управления. В свою очередь,доверительный управляющий обязан доказать, что он не знал и в силуобстоятельств, профессиональной деятельности не должен был знать осуществовавшем залоге.

Переданное вдоверительное управление имущество может иметь и другие обременения, о которыхучредитель не предупредил управляющего при заключении договора и он не знал ине должен был знать. Например, при передаче в доверительное управлениепредприятия в его баланс может быть не включена задолженность, наличие которойне позволяет доверительному управляющему извлекать какую — либо прибыль отуправления предприятием. В подобных случаях доверительный управляющий вправерасторгнуть договор по решению суда (п. п. 1 — 2 ст. 450 ГК РФ).

Возмещениеубытков как общая мера гражданско-правовой ответственности может иметь место ипри дру­гих правонарушениях со стороны учредителя управления.

Так, учредительуправления обязан возместить управляю­щему убытки, понесенные в результатенеправомерного вмешательства учредителя в оперативно-хозяйственную деятельностьдоверительного управляющего.

Кроме того,иными правовыми актами либо соглаше­нием сторон в договоре доверительногоуправления могут быть предусмотрены и другие формы ответственности учредителяуправления перед доверительным управляющим за отдельные правонарушения.Например, если по договору выплата вознаграждения управляющему осуществляетсянепосредственно учредителем управления, стороны могут предусмотреть в такомдоговоре уплату неустойки за просрочку в оплате вознаграждения управляющему.

3.3.Ответственность учредителя управления и доверительно­го управляющего передтретьими лицами

Другой вид ответственности вдоверительном управлении — это ответственность перед третьими лицами. Здесь вкачестве ответчика может выступать как доверительный управляющий, так иучредитель управления.

При надлежащем осуществлении доверительного управления имуществомдоверительный управляющий отвечает пе­реданным ему имуществом по всемобязательствам, возникшим в связи с доверительным управлением имуществом. Принедостаточности этого имущества взыскание может быть обращено на имущество,принадлежащее самому дове­рительному управляющему. Последнее правилообусловлено тем, что доверительный управляющий должен обеспечить такоеуправление вверенным ему имуществом, при котором расходы по доверительномууправлению имуществом полностью покрываются доходами, полученными в результатедоверительного управления имуществом. Если доверительный управляющий этой целине достиг, то по вполне понятным причинам взыскание обращается и на его личноеимущество. Когда для исполнения обязательств, возникших в связи с доверительнымуправлени­ем имуществом, не хватает не только имущества, переданного вдоверительное управление, но и личного имущества управляющего, взысканиеобращается на имущество учредителя управления, не переданное в довери­тельноеуправление. В этом случае отдается предпочте­ние защите интересов третьих лицперед защитой интересов учредителя управления, заключившего договор с такимдоверительным управляющим, который не обеспечил должного управления ввереннымему имуществом.

Как ужеотмечалось, в обязанности доверительного управляющего входит и обязанностьинформировать третьих лиц о том, что он действует в качестве доверительногоуправляющего. Если совершаемые доверительным управляющим действия не требуютписьменного оформ­ления, он может исполнить эту обязанность посредством устногосообщения другой стороне в сделке о том, что он действует как доверительныйуправляющий. Если же указанные действия должны найти отражение в письменныхдокументах, в этих документах после имени или наименования доверительногоуправляющего должна быть сделана пометка «Д.У… При несоблюдении указанныхвыше требований доверительный управляющий считается обязанным перед третьимилицами лично и отвечает перед ними только принадлежащим ему имуществом (п. 3ст. 1012 ГК РФ).

Ст. 1022Гражданского кодекса РФ предусматривает ответственность, которая наступает втех случаях, когда доверительный управляющий совершает сделки по управлениюимуществом с превышением своих полномочий или с нарушением установленных длянего ограничений. Ограничения для доверительного управляющего могут бытьпредусмотрены действующим законодательством или определены в договоре. Закон вэтих случаях предусматрива­ет личную ответственность доверительногоуправляющего. Согласно ст. 183 ГК РФ при отсутствии полномочий действовать отдругого лица или при превышении таких полномочий, сделка считается заключеннойот имени и в интересах совершившего ее лица, если только другое лицо(представляемый) впоследствии прямо не одобрит данную сделку. То есть, в случаепревышения полномочий или нарушения ограничений доверительный управляющийотвечает своим личным имуществом, а не имуществом, переданным ему вдоверительное управление. Однако происходит это только тогда, когда участвующиев сделке третьи лица знали или должны были знать о превышении полномочий илинарушении установленных доверительному управляющему ограничений. Если жеучаствующие в сделке третьи лица об этом не знали и не должны были знать,возникшие по таким сделкам обязательства исполняются в обычном поряд­ке. Инымисловами, вначале взыскание обращается на переданное в доверительное управлениеимущество, поскольку именно на это имущество рассчитывали добросовестные третьилица, вступившие в сделку с доверительным управляющим; при недостаточностиэтого имущества обращается взыскание на имущество доверительного управляющего;при недостаточности и его имущества предусматривается субсидиарнаяответственность учредителя управления, поскольку взыскание может быть обращенона имущество учредителя управления, не переданное в доверительное управление.Причем, чтобы защитить интересы учредителя управления, п. 2 ст. 1022 ГК РФпредоставляет ему возможность предъявления в порядке регресса требования кдоверительному управляющему, превысившему предоставленные ему полномочия илинарушившему установленные ему ограничения, о возмещении всех понесенныхучредителем управления убытков.

Также,необходимо отметить, что учредитель, пе­редавший имущество в доверительноеуправление, не от­вечает этим имуществом по своим обязательствам. Обусловленоэто необходимостью создания стабильной матери­альной основы доверительногоуправления имуществом.

Имеются толькодва случая, являющиеся исключением из этого правила. Первый из них связан сбанкротством учредителя, при котором все его иму­щество, включая переданное вдоверительное управление, образует конкурсную массу, за счет которойудовлетворяются требования кредиторов банкротов (п.2 ст. 1018 ГК РФ). Второйслучай имеет место при переходе в доверительное управление имущества, об­ремененногозалогом (п. 1 ст. 1019 ГК РФ).

ЗА К Л Ю Ч Е Н И Е

Таким образом,доверительное управление имуществом является институтом обязательственногоправа в от­личие от института доверительной собственности, применяемого вангло-американском праве и попытка исполь­зования которого в нашей стране быласделана в 1993 году Указом Президента „О доверительнойсобственности“. Но концепция „доверительного управленияимущества“ без утраты права собственности ее собственником, закреплен­наяв новом Гражданском кодексе РФ, более точно от­ражает суть доверительныхотношений применительно к существующей в нашей стране юридической практике ипозволяет широко и эффективно использовать данный вид правоотношений, формируяи развивая при этом цивилизованные формы управления имуществом применительно ковсем видам собственности.

В целом же,институт доверительного управления имуществом — весьма действенный и работающийинститут гражданского права. Но, на мой взгляд, нельзя не отметить рядпробелов, которые необходимо законодательно урегулировать.

Так, ст. 1025 ГКРФ предусматривает объединение в руках доверительного управляющего ценныхбумаг, передаваемых в доверительное управление разными лицами. В отношениидругих объектов доверительного управления в законе нет никаких указаний ни наразрешение, ни на запрет такого объединения имущества разных учредителей.Возникает некоторая неопределенность. Либо в отношении других видов имущества,передаваемого в доверительное управление, существует запрет на объединение их вру­ках одного доверительного управляющего, либо такое объединение являетсявозможным при условии обособлении всего переданного в доверительное управлениеимущества. Разные правоведы толкуют это по-разному. Например, Суханов Е.А. вКомментарии части второй Гражданского кодекса для предпринимателей указывает,что „лишь при передаче в доверительное управление ценных бумаг законразрешает их объединение, даже если они принадлежат разным лицам… Этавозможность распространяется и на права, удостоверенные “бездокументарнымиценными бумагами1». То есть он исключает другие виды имущества. А учебник Гражданского права,рассматривая данную главу ГК РФ, говорит о возможности успешного использованияинститута доверительного управления в це­лях объединения капиталов:  “В этихслучаях несколько лиц — учредителей доверительного управления передают своеимущество в доверительное управление одного лица, который использует это имуществов интересах всех уч­редителей управления2". Здесь неконкретизируется вид имущества, на который может быть направлено дан­ноедействие, а предполагается любое имущество, выступающее в качестве объектадоверительного управления. На мой взгляд, такой двусмысленности быть не должно,закон должен быть более определенным.

И еще одинмомент, п.1 ст.1022 ГК РФ предусма­тривает общие основания и порядокответственности доверительного управляющего в его «внутренних»отношениях с учредителем управления и выгодоприобретателем.

Нельзя неотметить, что содержание данного пунк­та является несколько противоречивым. Содной стороны, сначала речь идет об ответственности доверительного управляющегоза отсутствие должной заботливости об интересах выгодоприобретателя илиучредителя управления, то есть о виновной ответственности. С другой, далееуказывается, что доверительный управляющий осво­бождается от ответственноститолько при наличии обсто­ятельств непреодолимой силы либо соответствующих дейст­вийвыгодоприобретателя или учредителя управления, то есть об ответственности безвины.

Необходимо, яполагаю, конкретизировать данную от­ветственность в зависимости от того, ктовыступает в качестве доверительного управляющего. Если это профессиональныйучастник экономических отношений: гражданин, имеющий статус предпринимателя,или коммерческая орга­низация, то предусматривается ответственность без вины.Если же в качестве доверительного управляющего выступает гражданин, неявляющийся предпринимателем, или некоммерческая организация, то речь должнаидти о виновной ответственности. Что, в принципе в данной статье иподразумевается.

Либо эта статьяГК, предусматривающая ответствен­ность доверительного управляющего передвыгодоприобрета­телем и учредителем должна содержать отсылочную норму к общимправилам ответственности в гражданском праве, содержащуюся в ст. 401 ГК РФ.

Кроме того,необходимо обратить внимание на весь­ма неудачное совпадение терминов.

Гражданский кодекс исключает из объектов доверительногоуправления имуществом денежные средства сами по себе (не в составеимущественного комплекса). И может показаться, что это исключение противоречитФе­деральному закону «О банках и банковской деятельнос­ти» вредакции, принятой Государственной Думой РФ 7 июля 1995 г. и подписаннойПрезидентом РФ 3 февра­ля 1996 г. Он предусматривает в ст. 5«доверительное управление денежными средствами». И хотя это про­тиворечиеявляется кажущимся, так как исходя из содержания этого Закона видно, чтоденежное доверитель­ное управление — это не разновидность договора о дове­рительномуправлении имуществом, предусмотренного гл. 53 ГК РФ, оно относится к договорупоручения; совпаде­ние терминов несколько неудачно и может вызватьнедоразумения. Поэтому, на мой взгляд, необходимо ка­ким — либо образомизменить существующее положение вещей, например, исключить слово«доверительное» из понятия «денежное доверительноеуправление».

СПИСОКИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ:

Нормативныеакты:

1.  Конституция РФ 1993 г. — М. “Издательство НоваяВолна”. 1997. 63 с.

2.  Гражданский  кодекс РСФСР 1964. – М. 1964.

3.  Гражданский  кодекс  РФ. ч.1. Утвержден ФЗ РФ30.11.94. № 52-ФЗ и введен в действие с 01.01.95. — Обнинск: Титул, 1995. 160с.

4.  Гражданский  кодекс РФ. ч.2. — Краснодар: Флер-1,1996.

5. Федеральный Закон «О центральном банкеРоссийской Федерации (Банке России)», в редакции от 26 ап­реля 1995 г. //Собрание законодательства РФ. 1995. № 18.

6. Федеральный Закон РФ “О несостоятельности(банкротстве)”. — М., Информационно-издательский дом “Филинъ”. 1999. 128 с.

7. Закон РФ от «О банках и банковскойдеятельности» от 2 декабря 1990 г., в редакции от 3 февраля 1996 г. //Собрание законодательства РФ. 1996. № 6.

8. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ // Собрание законодательства РФ. 1996, № 17.

9. Федеральный Закон от 17 июня 1997 г. № 122 — ФЗ«О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок сним» // Собрание законодательства. 1997. № 30.

10. Федеральный Закон  “О несостоятельности(банкротстве)” от 8 января 1998 г. // Собрание законодательства. 1998, № 2.

11. Указ Президента РФ № 623 от 14 июня 1992 г. «Омерах по поддержке и оздоровлению несостоятельных госу­дарственных предприятий(банкротов) и применению к ним специальных процедур». // Ведомости Съезданародных депутатов РФ и Верховного Совета РФ. 1992. № 25.

12. Указ Президента РФ № 2292 от 24 декабря 1993 г.«О доверительной собственности (трасте)». // Собрание актовПрезидента и Правительства РФ. 1994. № 1.

13. Указ Президента РФ от 9 декабря 1996 г. «Опередаче в доверительное управление закрепленных в фе­деральной собственностиакций акционерных обществ, созданных в процессе приватизации» //Собраниезаконодательства. 1996. № 51.

14. Положение о доверительном управлении ценнымибумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги, утвержденноеПостановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 17 октября 1997г.  № 37.  // Вестник ФКЦБ России, 1997. № 8.

15. Положение о ведении счетов денежных средств клиен­тови учете операций по доверительному управлению бро­керами, утвержденноеПостановлением Федеральной Комиссией по рынку ценных бумаг от 20 октября 1997.№ 38. //Вестник ФКЦБ,1997. № 1.

16. Инструкция N 63 от 2 июля 1997 г. «О порядке осу­ществленияопераций доверительного управления и бух­галтерском учете этих операцийкредитными организациями РФ”, утвержденная Приказом Банка России от 02.07.97 г.№ 02 – 287.

17. Указания по отражению в бухгалтерском учете опера­ций,связанных с осуществлением договора доверитель­ного управления имуществом,утвержденное Приказом Ми­нистерства финансов РФ от 24 декабря 1998 г. №68н.//Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти,1999. № 3.

Научная литература:

18. Алексеев  С.С.  Теория  права. — Харьков,  1994.

19. Карпович В.Д. Комментарий к ГК РФ ч.2.- М., 1996.

20. Козырь О.М., Маковский А.Л., Хохлов С.А. Комментарийк  ГК  РФ  ч.2. – М., МЦФЭР, 1996.

21. Михеева Л.Ю. Доверительное управление имуществом. — М. 1999.

22. Садиков О.Н. Комментарий к ГК РФ ч.2. — М., 1997.

23. Садиков Р.Н.  Комментарий к ГК РФ ч.1. — М., 1996.

24. Сергеев А.П., Толстой Ю.К. Гражданское  право. — М.,1998.

Периодическая печать:

25. Дозорцев В.А. Доверительное управление // ВестникВысшего Арбитражного Суда РФ. 1996. № 12.

26. Ефимова Л. Доверительные (трастовые) операциикоммерческих банков // Хозяйство и право. 1994.  № 10 – 11.

27. Кряжков А.В. Доверительное управление имуществом вРоссии. // Государство и право, 1997. № 3.

28. Лахно П. Бирюков П. Траст — новый институт российско­гоправа (О доверительной собственности). // Хозяйство и право, 1995. № 2, 4.

29. Люсов А.Н. Доверительная собственность (траст) и за­логовоезаконодательство // Деньги и кредит, 1995. № 1.

30. Маркалова Н.Г. Договор доверительного имуществом всо­временном гражданском и банковском законодательстве // Журнал российскогоправа. 1998. № 12.

31. Медведев А. Доверительное управление: бухгалтерскийучет и налогообложение. // Хозяйство и право, 1997.  № 5.

32. Миркин Я., Медина И. Доверять ли трасту? //Экономика и жизнь, 1994. № 5.

33. Назарова Н.П. Траст: правовые основы и практика реа­лизациив США и России // Банковское дело, 1997. № 5.

34. Рябов А.А. Траст в российском праве // Государство иправо, 1996. № 9.

35. Суханов Е.А. Гражданский кодекс о доверительном уп­равлении.// Экономика и жизнь, 1996. № 26.

36. Суханов Е.А. Доверительное управление или траст? //Экономика и жизнь, 1995. № 6.

37. Ткаченко Н. Институт доверительного упраления в граж­данскомзаконодательстве (Траст). // Экономика и жизнь, 1995. № 2.

38. Турышев П.В. Доверительная собственность // ВестникМос­ковского университета. Сер. 11. Право, 1994. № 6.

39. Шлеин Н. Доверительное управление // Юридическая га­зета1997. № 23.