Реферат: Лизинг
Содержание
1. Лизинг:основные понятия ………………………………………………….3
2. Видылизинга…………………………………………………………………5
2.1. Финансовыйлизинг, договор финансового лизинга………………….5
2.2. Револьверный,оперативный, возвратный, генеральный лизинг…….8
2.3. Лизинговыеплатежи……………………………………………………9
2.3.1. Основныепонятия……………………………………………………..9
2.3.2. Методыначисления лизинговых платежей………………………….10
2.3.3. Алгоритмрасчета лизинговых платежей ……………………………11
2.3.4. Примеррасчета лизинговых платежей по договору финансового лизинга с полнойамортизацией…………………………………………15
3. Преимуществализинга и механизм заключения соглашения…………….18
4. Преимущественныепути развития лизинга в экономике России………..19
5. Проблемысовершенствования законодательства РФ о лизинге………… 21
6. Списоклитературы…………………………………………………………. 23
1. ЛИЗИНГ: Основные понятия
В кризисной ситуации, сложившейся в экономике страны, необходимпоиск нетрадиционных методов обновления материальной базы и ускоренноймодернизации основных фондов предприятий различных форм собственности,оживления инвестиционной сферы. Одним из таких наиболее ярких методов являетсялизинг, получивший в последние десятилетия, особенно за рубежом, широкоераспространение и признанный в странах Западной Европы и США как один изнаиболее эффективных методов инвестирования средств в оборудование
В русском языкенет точного аналога термина «лизинг». И его любое определение неявляется исчерпывающим и не может учесть всех форм проявления этого гибкогокредитного инструмента. В широком значении под лизингом следует понимать веськомплекс имущественных отношений, возникающих с передачей предмета лизинга вовременное пользование на основе его приобретения и последующей сдачи в аренду.
Лизинг каксвоеобразная форма арендных отношений (финансовая аренда) — перспективныйфинансовый инструмент в деятельности предпринимательских структур. Для многихроссийских предпринимателей проблема перехода на выпуск конкурентоспособной намировом рынке продукции может быть решена именно через лизинг.
Лизинг определяется как видпредпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временносвободных средств в имущество, предоставляемое по договору физическим илиюридическим лицам на определенный срок
Лизингодатель — субъект лизинговой сделки, являющийся собственником имущества,предоставляемого в пользование на условиях лизингового соглашения.
Лизиногполучатель — пользователь имущества, являющегося объектом лизингового соглашения.
Лизингодатель,предоставляя лизингополучателю элементы основного капитала на установленныйдоговором срок и за определенную плату, по существу реализует принципы срочности,возвратности и платности, присущие кредитной сделке. Но, с другой стороны, илизингодатель, и лизингополучатель оперируют с капиталом не в денежной, а в производственнойформе, что сближает лизинг с инвестированием и резко поднимает егонароднохозяйственную значимость.
Временнымположением определено, что объектом лизинга может быть любое движимое инедвижимое имущество, относящееся по действующей классификации к основнымсредствам, кроме имущества, запрещенного к свободному обращению на рынке.
В соответствии сГражданским кодексом предметом договора финансовой аренды могут быть любые непотребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятельности, кромеземельных участков и других природных объектов.
Основныесредства, представляющие совокупность материально-вещественных ценностей,используемых в качестве средств труда и действующих в натуральной форме в течениедлительного времени как в сфере материального производства, так и в непроизводственнойсфере, являются средствами труда вне зависимости от того, кто является их собственником.И в лизинг передается то имущество, которое специально приобретено для передачилизингодателю.
2. Виды лизинга
КЛАССИФИКАЦИЯ ВИДОВ ЛИЗИНГА
№
п/п
Характеристический признак классификации видов лизинга -По составу участников
По объему обслуживания
По сектору рынкаПо степени и срокам окупаемости
По типу лизинговых платежей
1 Прямой Чистый Внутренний Финансовый Денежный (платеж) 2 Косвенный С полным набором услуг Внешний (в т.ч. экспорт/импорт) Оперативный Компенсационный 3 Возвратный С неполным набором услуг СмешанныйРазличаютнесколько видов лизинга. Наиболее распространены финансовый, оперативный,револьверный, возвратный.
2.1. Финансовыйлизинг, договор финансового лизинга
Финансовый лизинг характеризуется тем,что срок, на который передается имущество во временное пользование,приближается по продолжительности к сроку его эксплуатации. Основныеобязанности в отношении имущества (техобслуживание, ремонт, страхование) перекладываютсяна пользователя и поставщика.
Финансовыйлизинг аналогичен долгосрочному кредитованию. Отличие состоит в переходеправа собственности на объект – по завершении последнего платежа — при лизинге.
Важно отметить,что надо получать лицензию для осуществления деятельности в области финансовоголизинга
К сожалению,количественная оценка соотношения срока договора лизинга и величины амортизацииза этот срок, по которой договор может быть отнесен к финансовому лизингу, внормативных документах отсутствует. Можно только предположить, что минимальныйсрок договора лизинга должен быть не менее трех лет, так как только для таких договоровв постановлении Правительства России #M12291 9025658от29.06.95 г. N 633#S предусмотрены льготы поналогам. Поэтому на компании, специализирующиеся на оперативном лизинге,аренде, прокате, данное Положение не распространяется и, следовательно,никакого лицензирования проходить не надо. Также не надо проходитьлицензирования банкам и другим кредитным учреждениям, у которых лизинговыеоперации предусмотрены Законом «О банках и банковской деятельности вРФ» (ст.5).
Лицензирование лизинговой деятельности возложено наМинистерство экономики Российской Федерации “Положением о лицензированиилизинговой деятельности в Российской Федерации”, которое утвержденопостановлением Правительства РФ от 26 февраля 1996 года N167.
Для получениялицензии лизинговая компания должна предоставить в лицензионный орган:
а) заявлениеустановленного образца о выдаче лицензии с указанием наименования иорганизационно-правовой формы лизинговой компании, ее юридического адреса,номера расчетного счета, наименования обслуживающего банка и срока действиялицензии;
б) копииучредительных документов лизинговой компании;
в) копиюсвидетельства о государственной регистрации лизинговой компании;
г) справкуоргана Государственной налоговой службы Российской Федерации о постановкелизинговой компании на учет;
д) документ,подтверждающий факт оплаты уставного капитала лизинговой компании;
е) баланслизинговой компании за предыдущий отчетный период (квартал) и отчет о результатахее финансовой деятельности за указанный период;
ж) копию актапоследней аудиторской проверки лизинговой компании или ее проверки органомГосударственной налоговой службы Российской Федерации;
з) документ,подтверждающий факт оплаты процедуры рассмотрения заявления.
Вновьсоздаваемые лизинговые компании освобождаются от представления документов,указанных в пунктах «е» и «ж».
Договор финансового лизинга
Стандартная формадоговора финансового лизинга имеет следующее содержание:
- место заключения договора;
- дата заключения договора;
- наименования трех сторон договора;
- их юридические адреса и расчетные счета;
- наименование оборудования, предназначенного в лизинг, #G0расчет которого является неотъемлемой частьюдоговора;
- роли во взаимоотношениях между сторонами договора;
Кроме того,оговаривается, для каких целей оборудование приобретается в лизинг. При этомодним из основных требований к договору лизинга является то, что лизинговоеимущество используется лизингополучателем только в предпринимательских целях[1].#G0Оборудование выбирается непосредственноАрендатором при содействии продавца без участия Лизинговой фирмы.
Лизинговая фирмане несет ответственности за выбор оборудования и соответствие его интересамАрендатора.
#G1-оплата стоимости оборудования лизинговой фирмой (лизинговым отделом банка),формы оплаты и ее сроки; за просрочку платежа на срок более оговоренного.Лизинговаяфирмауплачивает продавцу штраф в размере установленных договором процентов от стоимостипокупаемойпродукции за каждый день просрочки;
- #G0расходыпо транспортировке оборудования, его установке в #G1месте,указанном арендатором и согласованном с Лизинговой фирмой, а также по пускуего в эксплуатацию несетАрендатор.#G0Если Арендатор обнаружит несоответствиеоборудования #G1согласованной с Продавцомспецификации, то он должен сообщить об этом Продавцу и Лизинговой фирме непозднее оговоренного срока. Если он этого не сделает, оборудование считается полностью соответствующимзаказу.#G0 При получении извещения онесоответствии оборудования #G1согласованной с Арендатором спецификацииПродавец обязан в течение необходимого срока за свойсчет либо устранить выявленные недостатки, либо, при невозможности этосделать, заменить на иное, отвечающее всем предъявляемым требованиямоборудование;
- график выплаты арендных платежейАрендатором, граграаовлдордлжоаврлдпщзшпащгророл#G0которая производится в безналичном порядке #G1путемперевода суммы очередного платежа на расчетный счет Лизинговой фирмы. Запросрочку очередного платежа арендатор уплачивает Лизинговой фирме штраф вопределенном размере за каждый день просрочки.
ОбязательстваАрендатора включают в себя:
- использованиеоборудование в соответствии с инструкциями производителя, эксплуатация должнапроизводиться только квалифицированным и опытным персоналом;
- всесвязанные с текущей эксплуатацией оборудования расходы;
- использованиепредоставленного ему оборудования лишь в рамках своего предприятия и только всогласованном между сторонами месте;
- онне имеет права без письменного согласия или разрешения Продавца знакомитьтретьих лиц с конструкцией оборудования, его технологическими характеристикамии т.д.;
- онже несет риск случайной гибели и повреждения оборудования;
- #G1арендатор обязан застраховать оборудование на предусмотренный договором случай.Сумма страхового полиса должна быть оговорена в договоре.
- вслучае какого-либо изменения своего юридического и #G1финансовогосостояния Арендатор обязан известить Лизинговую фирму в определенныйсрок.
#G0Арендованноеоборудование остается в собственности Лизинговой фирмы и в течение всего срокааренды не может быть передано в залог.
Арендатор невправе в отношении арендованного оборудования устанавливать какое-либо иноеимущественное обременение в пользу третьего лица.
Лизинговая фирма
- вправезапрашивать всю необходимую информацию о финансовом состоянии Арендатора;
- #G0имеетполномочия проверять состояние оборудования в рабочее время, а такжеинспектировать условия его эксплуатации;
- вправедосрочно расторгнуть договор в следующих случаях:
а) еслиузнает о несостоятельности Арендатора;
б) еслиАрендатор объявлен банкротом;
в) если сочтетнеобходимым защитить свои имущественные интересы.
но еевмешательство в оперативную, хозяйственную и иную деятельность Арендатора недопускается.
В случае выхода оборудования по винеЛизинговой фирмы Арендатор, не приостанавливая выплаты платежей, вправепредъявить претензию, которая должна быть рассмотрена Лизинговой фирмой в срок.При недостижении согласия по претензии стороны передают спор на разрешениеарбитражного суда.
Исключенавозможность прекращения договора, в случае если оборудование не соответствуетпредставлениям о нем, сложившимся у Арендатора.
Взаимоотношениясторон, не урегулированные договором, регламентируются действующимзаконодательством.
Споры,вытекающие из договора, рассматриваются органами арбитражного суда.
2.2. Револьверный, оперативный, возвратный, генеральныйлизинг
Оперативный лизинг попродолжительности гораздо короче срока годности оборудования, а размерыплатежей пользователя гораздо выше, чем в финансовом лизинге.
Револьверный(возобновляемый) лизинг заключается в том, что у пользователя есть право поокончании срока продлить договор, сменив при этом объект лизинга в зависимостиот износа с зачетом соответствующих расходов. Количество объектов и сроки ихиспользования заранее не оговариваются.
Возвратный лизингозначает, что поставщик (собственник) имущества продает его лизингодателю иодновременно заключает с ним договор лизинга на то же имущество, но уже вкачестве пользователя. При этом происходит повышение ликвидности. Договорвозвратного лизинга — особая форма лизингового соглашения,предусматривающая предварительную продажу имущества собственником лизинговойкомпании с последующим его использованием в качестве лизингополучателя.
Генеральный лизинг включает в себядополнительное право арендатора дополнять список арендуемого имущества беззаключения новых контрактов.
“Мокрый лизинг” — обязательства арендодателя по ремонту, техобслуживанию машин,оборудования, по уплате налогов, страхованию и др.
Лизинг с полным набором услуг — “мокрый лизинг”+маркетинг, организация поставок сырья и др., т.е.участие в оперативно-коммерческой работе арендатора.
2.3. Лизинговыеплатежи
2.3.1. Основные понятия
С экономическойточки зрениялизинг есть товарный кредит в основные фонды, предоставляемые лизингополучателюв виде передаваемого в пользование имущества. Но если при товарном кредитованиив чистом виде товаропользователь одновременно с получением товара вступает вправо собственности с отсрочкой во времени оплаты потребительной стоимоститовара, то при лизинге это право остается за лизингодателем до полной оплатыпредмета лизинга лизингополучателем. По сути, лизинговые платежи не что иное,как плата за пользование кредитом в виде имущества. Доходом лизингодателя являетсяразница между общей суммой лизинговых платежей, получаемых лизингодателем отлизингополучателя, и суммой, возмещающей стоимость лизингового имущества.
Министерствомэкономики Российской Федерации разработаны методические рекомендации по расчетулизинговых платежей при заключении договоров финансового лизинга[2].
Под лизинговымиплатежами в рекомендациях понимается общая сумма, выплачиваемаялизингополучателем лизингодателю за предоставленное ему право пользованияимуществом — предметом договора.
В лизинговыеплатежи включаются:
— амортизациялизингового имущества за весь срок действия договора лизинга;
— компенсацияплаты лизингодателя за использованные им заемные средства;
— комиссионноевознаграждение;
— плата задополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга;
— стоимость выкупаемого имущества,если договором предусмотрены выкуп и порядок выплат указанной стоимости в видедолей в составе лизинговых платежей.
Лизинговыеплатежи уплачиваются в виде отдельных взносов.
При заключениидоговора стороны устанавливают общую сумму лизинговых платежей, форму, методначисления, периодичность уплаты взносов, а также способы их уплаты.
Платежи могутосуществляться в денежной форме, компенсационной форме (продукцией или услугамилизингополучателя), а также в смешанной форме. При этом цена продукции илиуслуг лизингополучателя устанавливается в соответствии с действующим законодательством.
2.3.2. Методыначисления лизинговых платежей
По методуначисления лизинговых платежей стороны могут выбрать:
- метод«с фиксированной общей суммой», когда общаясумма платежей начисляется равными долями в течение всего срока договора всоответствии с согласованной сторонами периодичностью;
- метод«с авансом», когда лизингополучатель при заключении договоравыплачивает лизингодателю аванс в согласованном сторонами размере, а остальнаячасть общей суммы лизинговых платежей (за минусом аванса) начисляется иуплачивается в течение срока действия договора, как и при начислении платежей сфиксированной общей суммой;
- метод«минимальных платежей», когда в общую сумму платежей включаютсясумма амортизации лизингового имущества за весь срок действия договора, платаза использованные лизингодателем заемные средства, комиссионное вознаграждениеи плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором, атакже стоимость выкупаемого лизингового имущества, если выкуп предусмотрендоговором.
Периодичностьвыплат.В договоре лизинга стороны устанавливают периодичность выплат (ежегодно,ежеквартально, ежемесячно, еженедельно), а также сроки внесения платы по числаммесяца.
Способы уплаты. По соглашениюсторон взносы могут осуществляться равными долями, в уменьшающихся илиувеличивающихся размерах.
2.3.3. Алгоритм расчетализинговых платежей
В связи с темчто с уменьшением задолженности по кредиту, полученному лизингодателем дляприобретения имущества — предмета договора лизинга, уменьшается и размер платыза используемые кредиты, а также уменьшается и размер комиссионного вознаграждениялизингодателю, если ставка вознаграждения очень часто устанавливается сторонамив процентах к непогашенной (несамортизированной) стоимости имущества, целесообразноосуществлять расчет лизинговых платежей в следующей последовательности:
1.Рассчитываются размеры лизинговых платежей по годам, охватываемым договоромлизинга.
2.Рассчитывается общий размер лизинговых платежей за весь срок договора лизингакак сумма платежей по годам.
3.Рассчитываются размеры лизинговых взносов в соответствии с выбранной сторонамипериодичностью взносов, а также согласованными ими методами начисления испособом уплаты. При оперативном лизинге, когда срок договора меньше одногогода, размеры лизинговых платежей определяются по месяцам.
Расчет общейсуммы лизинговых платежей осуществляется по формуле:
#G1 ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС, (1)
#G0где:
ЛП — общая суммализинговых платежей;
АО — величинаамортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году;
ПК — плата заиспользуемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества — объекта договора лизинга;
КВ — комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договорулизинга;
ДУ — платализингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренныедоговором лизинга;
НДС — налог надобавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугамлизингодателя. #G1#G0Если лизингополучательявляется малым предприятием, в общую сумму лизинговых платежей налог надобавленную стоимость не включается.
Амортизационныеотчисления АО рассчитываются по формуле (2):
/> (2)
#G0где:
БС — балансоваястоимость имущества — предмета договора лизинга, млн. руб.;
На — нормаамортизационных отчислений, в процентах.
Балансоваястоимость имущества определяется в порядке, предусмотренном действующимиправилами бухгалтерского учета.
Нормаамортизационных отчислений принимается в соответствии с «Едиными нормамиамортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов народного хозяйстваСССР», утвержденными постановлением СМ СССР от 22.10.90.
В соответствии с«Временным положением о лизинге», утвержденным #M12291 9025658постановлением ПравительстваРоссийской Федерации от 29.06.95 N 633#S,стороны договора лизинга по взаимному соглашению вправе применить механизм ускореннойамортизации с коэффициентом не выше 2.
Расчет платы за используемыекредитные ресурсы
Плата заиспользуемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение имущества — предмета договора рассчитывается по формуле (3):
/> (3)
#G0 ПК — плата заиспользуемые кредитные ресурсы, млн. руб.;
СТк — ставка закредит, процентов годовых.
При этом имеетсяв виду, что в каждом расчетном году плата за используемые кредитные ресурсысоотносится со среднегодовой суммой непогашенного кредита в этом году илисреднегодовой остаточной стоимостью имущества — предмета договора (4):
/> (4)
#G0КРt — кредитныересурсы, используемые на приобретение имущества, плата за которыеосуществляется в расчетном году, млн. руб.;
OCн и OCк — расчетная остаточная стоимость имущества соответственно на начало и конец года,млн. руб.;
Q — коэффициент,учитывающий долю заемных средств в общей стоимости приобретаемого имущества.Если для приобретения имущества используются только заемные средства,коэффициент Q = 1.
Расчет комиссионноговознаграждения лизингодателю
Комиссионноевознаграждение может устанавливаться по соглашению сторон в процентах:
а) от балансовойстоимости имущества — предмета договора;
б) отсреднегодовой остаточной стоимости имущества.
В соответствии сэтим расчет комиссионного вознаграждения осуществляется по формуле (5а):
/> (5а)
#G1
#G0p — ставка комиссионного вознаграждения, впроцентах годовых от балансовой стоимости имущества;
БС — то же, чтои в формуле (2);
или по формуле(5б)
/> (5б)
#G0где: ОСн и ОСк — то же, что и в формуле (4);
СТв — ставкакомиссионного вознаграждения, устанавливаемая в процентах от среднегодовойостаточной стоимости имущества — предмета договора.
Расчет платы за дополнительныеуслуги лизингодателя,
предусмотренные договором лизинга
Плата за дополнительныеуслуги в расчетном году рассчитывается по формуле:
/> (6)
#G0где: ДУт — платаза дополнительные услуги в расчетном году, млн. руб.;
Р, Р… Рn — расход лизингодателя на каждую предусмотренную договором услугу, млн. руб.;
Т — срокдоговора, лет.
Расчет размера налога надобавленную стоимость,
уплачиваемого лизингодателем поуслугам договора лизинга
Размер налога надобавленную стоимость определяется по формуле:
#G1 /> (7)
#G0НДСt — величинаналога, подлежащего уплате в расчетном году, млн. руб.;
Вt — выручка отсделки по договору лизинга в расчетном году, млн. руб.;
СТn — ставканалога на добавленную стоимость, в процентах.
В сумму выручкивключаются: амортизационные отчисления, плата за использованные кредитныересурсы (ПК), сумма вознаграждения лизингодателю (КВ) и плата за дополнительныеуслуги лизингодателя, предусмотренные договором (ДУ):
#G1 Вт = АОt + ПКt + КВt + ДУt (8)
#G0Примечание.Состав слагаемых при определении выручки определяется законодательством оналоге на добавленную стоимость и инструкциями по определению налогооблагаемойбазы.
Расчет размеров лизинговыхвзносов при их уплате равными
долями с оговоренной в договорепериодичностью
Расчет размераежегодного лизингового взноса, если договором предусмотрена ежегодная выплата,осуществляется по формуле:
#G1 /> (9)
#G0ЛВг — размережегодного взноса, млн. руб.;
ЛП — общая суммализинговых платежей, млн. руб.;
Т — срокдоговора лизинга, лет.
Расчет размераежеквартального лизингового взноса, если договором лизинга предусмотренаежеквартальная выплата, осуществляется по формуле:
#G1 ЛВк = ЛП / Т / 4 (10)
#G0ЛВк — размережеквартального лизингового взноса, млн. руб.;
ЛП и Т — то же,что и в формуле (9).
Расчет размераежемесячного лизингового взноса, если договором предусмотрена ежемесячнаявыплата, осуществляется по формуле:
#G1 ЛВм = ЛП / Т / 12, (11)
#G0ЛВм — размережемесячного лизингового взноса, млн. руб.;
ЛП и Т — то же,что и в формуле (9).
2.3.4. #G0Пример расчетализинговых платежей по договору финансового лизинга с полной амортизацией
Условиядоговора:
Стоимостьимущества — предмета договора — 160,0 млн. руб.;
Срок договора — 10 лет;
Норма амортизационных отчислений наполное восстановление — 10% годовых;
Процентнаяставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение имущества, — 40% годовых;
Величинаиспользованных кредитных ресурсов — 160 млн. руб.;
Проценткомиссионного вознаграждения — 10% годовых;
Дополнительныеуслуги лизингодателя:
Командировочные расходы — 3,6 млн. руб.;
Консалтинговыеуслуги — 2,0 млн. руб.;
Обучение персонала — 4,0 млн. руб.;
Ставка налога надобавленную стоимость — 20%;
Лизинговыевзносы осуществляются ежегодно равными долями, начиная с 1-го года.
Расчетсреднегодовой стоимости имущества
Таблица 1
Год Стоимость имущества на начало года, млн. руб. Сумма амортизационных отчислений, млн. руб. Стоимость имущества на конец года, млн. руб. Среднегодовая стоимость имущества, млн. руб. 1-й 160 16 144 152 2-й 144 16 128 136 3-й 128 16 112 120 4-й 112 16 96 104 5-й 96 16 80 88 6-й 80 16 64 72 7-й 64 16 48 56 8-й 48 16 32 40 9-й 32 16 16 24 10-й 16 16 8#G0Расчет общейсуммы лизинговых платежей
1-й год
АО = 160,0 x 10: 100 = 16,0 млн. руб.
ПК = 152,0 x 40: 100 = 60,8 млн. руб.
КВ = 152,0 x 10: 100 = 15,2 млн. руб.
#G1 ДУ = (3,6 + 2,0 + 4,0): 10 = 0,96 млн. руб.
В = 16,0 + 60,8 + 15,2 + 0,96 = 92,96 млн. руб.
#G0НДС = 92,96 x 20: 100 = 18,592 млн. руб.
#G1 ЛП = 16,0 + 60,8 + 15,2 + 0,96 + 18,592 = 111,552 млн. руб.
#G02-й год
АО = 160,0 x 10: 100 = 16,0 млн. руб.
ПК = 136,0 x 40: 100 = 54,4 млн. руб.
КВ = 136,0 x 10: 100 = 13,6 млн. руб.
#G1 ДУ = (3,6 + 2,0 + 4,0): 10 = 0,96 млн. руб.
В = 16,0 + 54,4 + 13,6 + 0,96 = 84,96 млн. руб.
#G0НДС = 84,96 x 20: 100 = 16,992 млн. руб.
#G1 ЛП = 16,0 + 54,4 + 13,6 + 0,96 + 16,992 = 101,952 млн. руб.
#G0В такой жепоследовательности выполнены расчеты за 3 — 10 годы.
Таблица 2
Годы АО ПК КВ ДУ В НДС ЛП 1 16 60,8 15,2 0,96 92,96 18,592 111,552 2 16 54,4 13,6 0,96 84,96 16,992 101,952 3 16 48,0 12,0 0,96 76,96 15,392 92,352 4 16 41,6 10,4 0,96 68,96 13,792 82,752 5 16 35,2 8,8 0,96 60,96 12,192 73,152 6 16 28,8 7,2 0,96 52,96 10,592 63,552 7 16 22,4 5,6 0,96 44,96 8,992 53,552 8 16 16,0 4,0 0,96 36,96 7,392 44,352 9 16 9,6 2,4 0,96 28,96 5,792 34,752 10 16 3,2 0,8 0,96 20,96 4,192 25,152 Всего 160 320 80 9,6 569,6 113,92 683,52 в % 23,4 46,82 11,71 1,4 - 16,67 100,0#G1#G0Размер лизинговых взносов
683,52: 10 =68,352 млн. руб.
График уплатылизинговых взносов.
#G1 Таблица 3
Дата Сумма 01.07.1996 68,352 01.07.1997 68,352 01.07.1998 68,352 01.07.1999 68,352 01.07.2000 68,352 01.07.2001 68,352 01.07.2002 68,352 01.07.2003 68,352 01.07.2004 68,352 01.07.2005 68,352
Лизинговыеплатежи включаются в соответствии с законодательством Российской Федерации всебестоимость продукции (работ, услуг), произведенной лизингополучателем.
По истечениисрока лизингового договора оборудование возвращается лизингодателю, либоприобретается лизингополучателем по остаточной стоимости.
Таким образом,лизинг не исключает, а дополняет традиционные отношения финансовых институтов сделовыми кругами по финансированию технического перевооружения, реконструкции иразвитию производства.
Первыелизинговые платежи часто начинаются после поставки имущества лизингополучателю.При использовании финансового кредита для покупки имущества предприятие должнобыло бы около 15 процентов стоимости покупки оплатить за счет собственныхсредств.
Лизингополучательрешает свои задачи путем временного использования, а не приобретения имуществав собственность, что позволяет ему избежать риска покупки морально и физическиустаревшего оборудования и не утяжеляет его активы, поскольку лизинговоеимущество на балансе у него не числится. Это особенно важно при использованиидорогостоящего оборудования.
Лизинговоесоглашение более гибко, чем ссуда, так как предоставляет возможность выработатьудобную для покупателя схему финансирования. По договоренности сторон лизинговыеплатежи возможны после получения выручки от реализации товаров, произведенныхна переданном в лизинг оборудовании, или могут быть прокомпенсированы встречнойуслугой, что позволяет предприятиям без резкого финансового напряженияобновлять производственные фонды. Арендная плата за использование лизинговогоимущества относится на издержки производства и снижает у лизингополучателяналогооблагаемую прибыль.
3. Преимуществализинга и механизм заключения соглашения
Более правильнолизинг рассматривается как комплекс имущественных отношений, складывающихсямежду тремя участниками: пользователем (арендатор, лизингополучатель),лизингодателем (арендодатель, лизинговая компания), поставщиком (продавцом). Всилу лизинга пользователь выбирает необходимое ему имущество и обращается к лизингодателюс просьбой купить для него это имущество у поставщика и предоставить вовременное владение и пользование за плату, а лизингодатель покупает указанноеимущество и передает его пользователю.
Иногда лизингоформляется двумя взаимосвязанными договорами: лизинга и купли-продажи.
В таком вариантедоговоров лизинга оформляют отношения только между двумя участниками — пользователем и лизингодателем.
Болеепредпочтительно, чтобы договор лизинга заключали 3 участника и в одном документеоговаривали взаимные права, обязанности, ответственность.
Существуетнесколько преимуществ договора лизинга в сравнении страдиционными договорами аренды и купли-продажи:
1) пользовательимеет возможность опробовать имущество до приобретения его в собственность;
2) пользователюне надо сразу выплачивать крупные суммы;
3) распределениеобязанностей и ответственности при реализации договора между тремя участникамиуменьшает их объем для каждого.
Соглашениемсторон определяется цена и порядок расчетов.
Обычнооговаривается условие о праве (но не обязанности) пользователя по окончаниисрока действия договора купить используемое имущество по рыночной илиостаточной стоимости имущества или по номинальной цене.
Стороны решаютсовместно, кто несет риск случайной гибели (порчи) имущества. В отступление отобщего правила («риск случайной гибели несет собственник») риск можетбыть возложен на пользователя или разделен в установленных пропорциях между пользователеми лизингодателем.
Как правило,имущество выбирает сам пользователь. В этих отношениях наиболее эффективноиспользуются здания, сооружения, транспортные средства, оборудование, оргтехника.Возможность изменения состава имущества (улучшения, ухудшения, уменьшения)специально оговаривается. Техническое обслуживание и ремонт чаще всего возлагаютсяна поставщика.
Все видынеустоек за неисполнение обязанностей по договору предусматриваются сторонамисамостоятельно. Поэтому очень важно внести их в текст конкретного договора.
4. Преимущественные пути развития лизинга в экономикеРоссии
Экономическаясущность лизинга делает его применение наиболее эффективным в отраслях,выпускающих продукцию высокой степени готовности, сбыт которой во многомопределяется ее конкурентоспособностью и наличием средств у пользователя этойпродукции. Наглядным примером невостребованности лизинговых операций является сокращениев первом полугодии 1994 года в 2,9 раза выпуска грузовых автомашин главнымобразом из-за недостатка средств у основного покупателя — сельскохозяйственныхпредприятий — и сокращения потребности в этих машинах оборонных отраслей.Особенно тяжелая обстановка складывалась на авто гигантах — АМО «ЗИЛ»и Нижегородском автозаводе, где производство сократилось в 3,2-5 раз.
Неконкурентоспособностьроссийских грузовиков, не отвечающих экологическим и другим нормам мировыхдостижений, не дает возможности компенсировать потери спроса на внутреннемрынке дополнительными поставками автомашин на внешний рынок. Если бы в Россиидействовала разветвленная система финансового и оперативного (что особенноважно для фермерских хозяйств и сельскохозяйственных предприятий) лизинга автомашин,проблемы сбыта машин и неплатежеспособности пользователя могли бы бытьзначительно смягчены.
Использованиеускоренной амортизации при лизинговых операциях позволяет оперативнее обновлятьоборудование и вести техническое перевооружение, в чем так нуждаетсяотечественное машиностроение, легкая и пищевая отрасли промышленности. Успешноеприменение лизинга в инвестировании оборудования этих отраслей требует широкойподдержки региональных структур, что особенно важно при лизинге оборудованиядля глубокой переработки сельскохозяйственного сырья, когда в качествелизингополучателя выступают фермерские хозяйства и малые предприятия, нерасполагающие достаточными средствами.
Развитие лизингастроительных машин и механизмов, а также оборудования стройиндустрии истроительных материалов, в первую очередь для высококачественной деревообработки,производства санитарно-технических изделий, отделочных и кровельных материаловпозитивно скажется на ценообразовании в строительстве и во многом облегчитреализацию программ жилищного строительства и индивидуального домостроения.
Лизингоборудования, особенно в сфере малого предпринимательства, сопровождаетсясозданием дополнительных рабочих мест, что особо значимо в период структурнойперестройки промышленности и осуществления конверсионных программ.
Решая чистонароднохозяйственные задачи, лизинг дает всем участникам сделки рядсущественных преимуществ. Так, от лизингополучателя не требуется единовременнойполной оплаты стоимости имущества, включая накладные расходы, что высвобождаетего ликвидные средства, снижает общие расходы и дает безусловные преимуществапротив обычной купли-продажи.
При проведенииМеждународного лизинга стороны могут успешно использовать налоговые льготыстран-участниц лизинговой операции. По данным Административно-бюджетногоуправления США, использование так называемого налогового убежища при проведениилизинговых сделок в США в 1983-1985 годах стоило федеральному бюджету около 9миллиардов долларов.
За рубежомлизинговые компании используют в своих операциях, как правило, 75-80 процентовзаемных средств. Применяется практика предоставления банками так называемыхгарантированных кредитов, сроки действия которых совпадают со сроками действиялизинговых договоров и обычных кредитов. Роль государства сводится крегулированию налоговых льгот и созданию благоприятных условий для привлечениялизинговыми компаниями заемных средств.
Использованиедля лизинговых операций заемных средств российских коммерческих банковсталкивается с двумя проблемами: высокая ставка рефинансирования и риск обесценениябанковских ресурсов.
Кроме того,необходимо формировать резерв под лизинговые операции, создаваемого аналогичноссудным операциям. Хотя имущество до полного выкупа принадлежит лизингодателю,это не уменьшает риск для лизинговой фирмы. Банк вложил средства вприобретение основных средств. В случае возврата имущества оно отражается вучете на счете собственных основных средств (лизинг учитывается в балансе банка как актив, приносящий доход). При этом снижаетсяликвидность активов, показатели баланса ухудшаются, а вопрос о реализацииимущества (особенно специфического или дорогостоящего) проблематичен(аналогичная по платежному дефициту и погашению ссудной задолженности ситуациявозникает в том случае, когда в залог по ссудам принимаются низко ликвидныетовары). Таким образом, риск при проведении лизинговых операций нисколько нениже, чем при проведении ссудных операций. Начисленный резерв может быть списанс баланса после реализации (или списания) основных средств, приобретенных дляпроведения лизинговых операций.
Важным факторомуспеха лизингового бизнеса является выбор рациональной организационнойструктуры лизинговой компании и высокая профессиональная подготовка ееперсонала. Лизинговую компанию отличает большое количество аналитических служб,сильное маркетинговое и юридическое обеспечение. Существенно постоянноевзаимодействие с банковскими учреждениями, страховыми компаниями ирегиональными властными структурами.
Лизинговый бизнес — один изсложнейших видов предпринимательской деятельности, в котором задействованыарендные отношения, элементы кредитного финансирования под залог, расчеты подолговым обязательствам и другие финансовые механизмы.
5.
Проблемы совершенствования законодательства о лизинге.
До 1995 года вРоссийском гражданском законодательстве отсутствовала детальная регламентацияинститута лизинга. В Законе «О банках и банковской деятельности» от 2декабря 1990 г. только упоминалось правомочие банков осуществлять лизинговыеоперации. Инструкция Государственной налоговой службы «О порядкеналогообложения доходов банков» #M12291 9021787от7 апреля 1992 г. N 10#S определяла лизинговыеоперации как сделки, связанные с предоставлением в аренду движимого инедвижимого имущества на длительный срок, а также сделки, по сдаче внаемзаранее приобретенного имущества на определенный срок для удовлетворениявременных потребностей арендатора. Такое объяснение приравнивало лизинг каренде, что, однако, не соответствует сложившейся практике, а также зарубежномузаконодательству. Принятие #M12291 9008825ПрезидентскогоУказа «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности#S» от 17 сентября 1994 года включило зеленыйсвет на пути продвижения лизинга в зону активного предпринимательства. Он истал первым правовым фундаментом лизинга. Однако несовершенство налогового и таможенногозаконодательства, нестабильность на рынке финансов в значительной мересдерживали широкое распространение лизинга в России. Трудность привлечения заемныхсредств для лизинговых операций и отсутствие даже декларативного признания лизингагосударственными институтами как вида предпринимательской деятельности мешалииспользованию лизинга как действенного инструмента для поддержки в первую очередьфермерства и малого предпринимательства.
Порой трудностистановления лизинга в России связывали с отсутствием специальныхзаконодательных актов по этому виду предпринимательской деятельности. В США специальныхзаконы по лизингу отсутствуют, что не мешает ему первенствовать на рынкекупли-продажи техники и оборудования: удельный вес лизинговых операций в общихобъемах инвестиций к 1988 году превысил 30 процентов. По оценкам австрийского исследователяВ. Хойера, объем лизинговых операций в 1987 году по Объединению Европейскихлизинговых обществ (17 стран) превысил 58 миллиардов долларов США. В Японииежегодный прирост объема лизинговых операций составляет 25-40 процентов,годовой объем лизинговых сделок Китая превысил 1 миллиард долларов США. Успехулизингового бизнеса в этих странах способствовало введение режима налоговогоблагоприятствования, юридическое обеспечение лизинговых сделок и регулированиесоответствующими положениями гражданского и торгового права. 1994 год сталгодом официального признания лизинга в России как вида предпринимательскойдеятельности, направленной на укрепление рыночных отношений.
В настоящее время права и обязанностиучастников договора лизинга регулируются различными нормативными актами и, вчастности, Временным положением, утвержденным #M122919025658Постановлением Правительства РФ от 29 июня 1995 г. N 633#S#G1 с изменениями и дополнениями на 27 июня 1996года.
В части второйнового Гражданского кодекса РФ лизингу посвящен целый параграф в главе 46,регулирующей арендные отношения.
Исходя изпринципа диспозитивности норм гражданского законодательства, ГК РФустанавливает условия договора лизинга[3],предоставляя сторонам право предусматривать в договоре иные условия, чемпредусмотренные во Временном положении и Кодексе.
В связи с этим #M12291 9008825Указ Президента РФ «О развитиифинансового лизинга в инвестиционной деятельности» от 17 сентября 1994 г.N 1929#S, рассматривающий лизинг в качествевида предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временносвободных или привлеченных финансовых средств, а арендодателя только как предпринимателя,специализирующегося на предоставлении имущества во временное пользование,противоречит новому Гражданскому кодексу РФ.
Некоторыепредусмотренные Временным положением требования, которым обязательно долженотвечать договор лизинга, сохраняются и в Гражданском кодексе РФ.
Например, правовыбора объекта лизинга и продавца лизингового имущества принадлежит арендатору,если иное не предусмотрено договором. Арендодатель в этом случае не несетответственности за выбор предмета аренды и продавца (ст.665 #M12291 9015486ГК РФ).
Последнимизвестным мне документом, регламентирующим лизинговую деятельность, являетсяПостановление Правительства РФ от 29 октября 1997 года №1367 “О совершенствованиилизинговой деятельности в агропромышленном комплексе Российской Федерации”,которое устанавливает Порядок обеспечения агропромышленного комплекса машиностроительнойпродукцией и приобретения племенного скота на основе финансовой аренды(лизинга).
6. Список Литературы:
Информационно-правоваябаза “Кодекс” // Обновление марта 1997 года
Лизинг: проблемы иперспективы // Экономика и жизнь. – 1994. — №2
«Домашнийадвокат», N 5, 1996 , - стр.32
«Домашнийадвокат» N 7, 1994.
«Экономикаи жизнь» N 20, 1996, - стр.42
«Экономикаи жизнь» N 52, 1994
“Российскаягазета” №… 1997
#G0«Финансоваягазета» N 7, 1996, - стр. 4.
«Финансоваягазета» (региональный выпуск) - N 15, апрель 1996 года.