Реферат: Основи фінансового аналізу

Практичне завдання

Дати загальну оцінку фінансового стану конкретного підприємства за даними балансу. При цьому необхідно:

Побудувати порівняльний аналітичний баланс.

Проаналізувати склад, структуру та динаміку активів підприємства.

Дати оцінку складу, структури і динаміки джерел формування активів.

Здійснити аналіз ліквідності балансу.

Зробити висновки по результатах дослідження.

Розв’язання:

1. Будуємо порівняльний аналітичний баланс і аналізуємо склад, структуру та динаміку активів підприємства.

Аналіз фінансового стану підприємства розпочинаємо з його загальної оцінки на основі вивчення динаміки і структури активів підприємства. Для цього здійснюємо групування статей активу і за допомогою методів горизонтального та вертикального аналізу вирішуємо відповідні завдання.

При оцінці активів зміни в їх залишках та структурі необхідно аналізувати враховуючи поділ активів на необоротні та оборотні.

Для того, щоб мати уяву про загальний стан майна підприємства, необхідно проаналізувати актив балансу.

Аналіз динаміки складу і структури майна дає можливість установити розмір абсолютного та відносного приросту всього майна підприємства й окремих його видів. Збільшення (зменшення) активу свідчить про розширення (звуження) діяльності підприємства.

Показники структурної динаміки відображають частку участі кожного виду майна в загальній зміні сукупних активів, їх аналіз дає змогу зробити висновок про те, в які активи вкладені знову залучені фінансові ресурси чи які активи зменшились за рахунок відпливу фінансових ресурсів.

Таблиця 2.Склад, структура і динаміка активів.

Активи

На початок звітного періоду

На кінець звітного періоду

Зміни (+,-)

тис.

грн.

пит.

вага %

Тис.грн.

пит.

вага %

тис.грн.

в %

пит.

вага %

1

2

3

4

5

6

7

8

I. Необоротні активи

Основні засоби

791,4

52,11

1222,6

51,73

+431,2

+54,49

-0,38

Нематеріальні активи

1,1

0,07

0,9

0,04

-0,2

-18,18

-0,03

Незавершене будівництво

Довгострокові фінансові інвестиції

Відстрочені податкові активи

Усього за розділом I

792,5

52,18

1223,5

51,76

+431

+54,38

-0,41

II. Оборотні активи

Запаси:

виробничі запаси

217,0

14,29

244,3

10,34

+27,3

+12,58

-3,95

незавершене виробництво

24,9

1,64

0,1

-24,8

-99,6

-1,64

--PAGE_BREAK----PAGE_BREAK----PAGE_BREAK----PAGE_BREAK----PAGE_BREAK----PAGE_BREAK--

Одиниця виміру

Підприємство 1

Підприємство 2

Фактичний чистий дохід від реалізації продукції у звітному році

тис. грн.

720

780

Фактичні у звітному періоді

тис. грн.

240

210

Тривалість одного обороту в минулому році

дні

120

110

Розв’язання:

Основним показником оборотності поточних активів є коефіцієнт оборотності:

Коб. = ЧД / Ср.варт.п.а., де

ЧД – чистий дохід від реалізації продукції,

Ср.варт.п.а. — середньорічна вартість поточних активів.

К об.1 = 720/240 = 3 обертів;

К об.2 = 780/210 = 3,71 обертів;

Для характеристики тривалості обороту оборотних активів використовують показник тривалості оборотного дня:

Тоб. = Т/Коб., де

Т – період, який аналізується в днях,

Коб. – коефіцієнт оборотності.

Тоб.1 = 360/3 = 120 днів;

Тоб.2 = 360/3,71 = 97 днів.

Чим менший даний показник, тим краще на підприємстві поставлені питання щодо використання оборотних активів підприємства.

Отже, на підприємстві 1 у порівнянні з минулим роком ефективність використання оборотних активів не змінилась, на відміну від підприємства 2, де було зменшено тривалість оборотності, тобто було прискорення оборотності оборотних активів і їх вивільнення.

Задача 23

Визначити рентабельність виробу. Розрахувати вплив факторів на зміну рентабельності.

Показник

Базовий період

Звітний період

Виріб А:

ціна, грн.

58

60

собівартість, грн.

46

48

Розв’язання:

Рентабельність виробу визначається за формулою:

Рв = ((Цв – Св)/ Св)*100, де

Цв – ціна виробу;

Св – собівартість виробу;

Рв – рентабельність виробу;

Рб.п. = ((58 – 46)/ 46)*100 = 26%,

Рз.п. = ((60 – 48)/ 48)*100 = 25%,

Отже рентабельність виробу А звітного періоду у порівнянні з базовим – менша.

На зміну даного показника впливає два фактори:

— зміна ціни виробу;

— зміна собівартості виробу.

При зростанні ціни, як і при зниженні собівартості виробу рентабельність зростатиме, і навпаки, при зниженні ціни і зростанні собівартості – рентабельність виробу знижуватиметься.

Література:

1. П(С)БО 11 «Зобов'язання», Наказ Міністерства фінансів України 31.01.2000 N 20 11 лютого 2000р. за N85/4306.

2. Коробов М.Я. Фінансово-економічний аналіз діяльності підприємств: Навч. посібник. – 2-ге вид., стер. – К.: Т-во „Знання”, КОО, 2001. – 378 с.

3. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 1999. – 512 с.

4. Є.В. Мних. Економічний аналіз: Підручник. – Київ: Центр навчальної літератури, 2003. – 412 с.

5. Рзаєва Т.Г. Економічний аналіз: Навчальний посібник. – Хмельницький: ТУП, 2003. – 199 с.

6. Савицька Г.В. Економічний аналіз діяльності підприємства: Навч. посіб. – К.: Знання, 2004. – 654 с.