Реферат: Dplm

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ …………………………………………………..

Теоретические основы финансового планирования на предприятии.

1.1.

Сущность, задачи и содержание финансового

планирования …………………………………………

1.2.

Калькулирование себестоимости …………………..

1.3.

Планирование прибыли …………………………….

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ ПО КОТК «ИНТУРИСТ-НАРЗАН»

2.1.

Краткая характеристика КОТК …………….……...

2.2.

Анализ финансового состояния КОТК …………….

2.3.

Состояние финансового планирования на КОТК ..

Пути улучшения финансового планирования на КОТК

3.1.

Финансовый план как фактор снижения

экономического риска ………………………………..

3.2.

Составление прогнозного баланса ………………….

ЗАКЛЮЧЕНИЕ ……………………………………………...

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ ………………………………….

ПРИЛОЖЕНИЯ ……………………………………………..

ВВЕДЕНИЕ

Анализ опыта экономических реформ показал, чтоэффективность работы предприятий во многом зависит от состояниявнутрифирменного планирования. Сложившаяся на предприятиях методология и методикапланирования базируется на концепции централизованного народнохозяйственногопланирования, созданной применительно к условиям бывшего хозяйственногокомплекса Советского Союза, и не в полной мере соответствует рыночномухозяйственному механизму. Основные недостатки действующей системы планированиясводятся к следующему: предприятия необоснованно отказались от перспективногопланирования, мотивируя это неопределенностью условий хозяйствования идинамизмом внешней среды. Принимаемые плановые решения охватывают период неболее года. В основном же планы разрабатываются на квартал с разбивкой заданийпо месяцам. Составляемые планы носят фрагментарный характер, не содержатнеобходимых разделов и показателей, что не способствует целостности и комплексностипланирования и снижает эффект от его применения в производственно-хозяйственнойдеятельности. Различные разделы текущих планов разрабатываются на разнойисходной информационной базе, что приводит к рассогласованности плановыхзаданий по различным областям производственно-хозяйственной деятельности иструктурным подразделениям предприятия. Составляемые планы, будучи по своейформе директивными, не содержат механизма корректировки в процессе ихреализации, не выполняются, что вносит определенную дезорганизацию в работуструктурных подразделений предприятия и подрывает доверие исполнителей квозможностям средств и методов планирования, снижает исполнительскую ифинансовую дисциплину и ответственность за конечные результаты деятельностипредприятий.

Чем больше рынка, тем важнее план. Зарубежные бизнесменыдавно осознали, что без плана нельзя начинать какое-нибудь стоящие дело. Речьидет о бизнес-планах.

Если вы начинаете свое дело без такого плана, то, скореевсего, прогорите. Более того, как показывает мировая практика, бизнес-планнужен всем: и тем, у кого вы собираетесь просить деньги на реализацию своегопроекта — банкирам, инвесторам; и вашим сотрудникам, желающим знатьперспективы и четче понять свои задачи, а главное — вам, чтобы тщательно проанализироватьсвои идеи, проверить их разумность, реалистичность.

Разговор о бизнес-планах сегодня актуален в силу трех причин:

Во-первых, в экономику приходит новое поколение предпринимателей.Многие из них никогда не руководили коммерческим предприятием, и потому крайнесмутно представляют себе круг ожидающих проблем, особенно в рыночнойэкономике;

Во-вторых, меняющаяся хозяйственная среда ставит и опытныхруководителей предприятий перед необходимостью по-иному просчитывать своибудущие шаги и готовиться к непривычному до сегодня делу конкуренции, в которойне бывает мелочей.

В-третьих, если мы рассчитываем получать иностранные инвестициидля подъема экономики, то должны уметь обосновывать заявки и доказыватьинвесторам, что способны просчитать все аспекты использования инвестируемыхсредств не хуже бизнесменов из других стран.

Рыночная экономика существенноизменила методологию финансового планирования, место и роль финансов вхозяйственном механизме управления предприятием. Усилилась их стимулирующаяроль в повышении эффективности производственно-хозяйственной деятельности.Финансовые планы перестали носить директивный характер. Процессы формирования,распределения и использования фондов денежных ресурсов стали исключительнойпрерогативой самих предприятий. Новая методология финансового планирования иконтроля упорядочила финансовые взаимоотношения между субъектами хозяйствованияи бюджетом. В этом отношении процедуры финансового планирования упростились. Вто же время значительно повысилась ответственность финансовых работниковпредприятий за качество принятых плановых решений. Увеличился риск приформировании стратегии развития предприятия: работать прибыльно или статьбанкротом. Поэтому эффективность использования финансовых ресурсов стала главнымкритерием при выработке стратегии и тактики ведения хозяйственной деятельности,отборе тех или иных инновационных мероприятий, принятии инвестиционных решений.

Объектом исследования данной дипломной работы являетсякурортно-оздоровительный туристический комплекс (КОТК), финансовый анализкоторого был проведен в рамках выпускной квалификационной работы.

Данное предприятие относится к разряду рекреационной сферы,которая характеризуется определенной спецификой. Сокращение рынка рекреационныхуслуг, ухудшение централизованного финансирования привели к изменению структурыпотребителей, увеличению доли лиц, покупающих эти услуги за полную стоимость,на фоне резкого уменьшения общего количества отдыхающих. Эти изменениясформировали единый рынок предприятий размещения, ведущих острую конкурентнуюборьбу за клиентов, и вынудили их гибко менять тактику работы в зависимости отпотребительского спроса и сезонности.

Цель дипломной работы нами определена как исследованиесостояния финансового планирования КОТК «Интурист–Нарзан». В рамках данной целимною поставлены и решены следующие задачи:

1. Рассмотреть сущность и содержание финансовогопланирования;

2. Рассчитать себестоимость продукции методомкалькулирования затрат;

3. Определить величину налогооблагаемой прибыли;

4. Рассчитать безубыточность производства для планированияцелевой прибыли;

5. Оценить выполнение плановых показателей по КОТК«Интурист–Нарзан»;

6. Разработать направления совершенствования механизмапланирования.

1. Теоретические основы финансового планирования напредприятии.1.1. Сущность,задачи и содержание финансового планирования.

Финансовое планирование является важнейшей составнойчастью внутрифирменного планирования.

Значение финансового планирования для внутренней средыорганизации определяется тем, что оно:

- облекает выработанные стратегическиецели в форму конкретных финансовых показателей;

- устанавливает стандарты для организациифинансовой информации;

- определяет приемлемые границы затрат,необходимых для реализации всей совокупности планов фирмы;

- в части оперативного финансового планирования дает очень полезную информацию для разработки и корректировкиобщефирменной стратегии.

Разработка финансовых планов является также одним из основныхсредств контактов с внешней средой: поставщиками, потребителями,дистрибьюторами, кредиторами, инвесторами. От их доверия зависят стоимостьактивов организации и возможность ее эффективной деятельности, поэтомуфинансовый план должен быть хорошо продуман и серьезно обоснован.

Система финансовых планов включает в себя следующиеэлементы:

- прогноз баланса;

- прогноз отчета о прибылях и убытках;

- прогноз финансовых бюджетов;

- прогноз ключевых финансовыхпоказателей;

- письменное изложение результатовфинансового планирования.

Прогноз баланса и отчета о прибылях и убытках относят кдолгосрочным финансовым планам, имеющим стратегическое значение. Финансовоебюджетирование имеет оперативный характер.

К финансовому планированию тесно примыкают, однакоотносятся к более общим элементам финансового менеджмента, составлениедолгосрочного бюджета капиталовложений и оценка инвестиционных проектов, атакже долгосрочная стратегия финансирования организации.

Разработка бюджета капиталовложений предполагает:

- классификацию инвестиционных проектов;

- сравнение и оценку альтернативныхинвестиционных проектов при помощи анализа чистой текущей стоимости и другихметодов финансового анализа;

- выбор наиболее перспективного проекта.

Суть долгосрочной стратегии финансирования заключается в:

- определении источников долгосрочногофинансирования, способов использования резервов, выпуска акций и других ценныхбумаг;

- выборе способов наращиваниядолгосрочного капитала;

- определении структуры и затраткапитала.

Несмотря на близость двух названных проблем к сферефинансового планирования, глава включает описание только тех элементов,которые традиционно составляют его содержание.

Процесс финансового планирования состоит из следующихэтапов:

- анализ финансовых показателей фирмы запредыдущий период; расчет показателей производится на основе основныхфинансовых документов фирмы баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета одвижении наличности;

- долгосрочное финансовое планирование;

- оперативное финансовое планирование.

Как и всякий другой процесс, финансовое планирование завершаетсяпрактическим внедрением планов и контролем за их выполнением.

В дальнейшем в дипломной работе нами будут применятьсяследующие определения:

- план предприятия — это заранее разработанная система мероприятий,предусматривающая цели, содержание, сбалансированное взаимодействие ресурсов,объем, методы, последовательность и сроки выполнения работ по производству иреализации определенной продукции или оказанию услуг.

- планирование — это процесс разработки и последующего контроля за ходомреализации плана и его корректировки в соответствии с изменяющимися условиями.В общем случае — это процесс обработки информации по обоснованию предстоящихдействий, определения наилучших способов достижения цели.

- бизнес план — это документ, представляющий собой результаткомплексного исследования основных сторон деятельности предприятия; описанияфункционирования создаваемой или реконструируемой фирмы; рабочий инструмент предпринимателядля организации своей работы.

Бизнес план обычно отражает развитие одного конкретногонаправления его работы на определенном рынке. Предприятие может иметь несколькобизнес планов. Степень детализации обоснований в бизнес плане может бытьразличной.

С помощью плана, который всегда устремлен в будущее, наперспективу, распределяются имеющиеся ресурсы — материальные, трудовые,финансовые и природные. Если, скажем, надо построить дом или перевезти 1000 тгруза из одного предприятия на другое, то составляется общий план работы,включающий следующие обязательные сведения:

- цех (бригада), который должен заниматьсяэтой работой;

- время, которое потребуется на это;

- необходимые материалы, оборудование,машины, инструмент; количество специалистов;

- стоимость работы в денежном выражении;

- источники, из которых работа будетоплачиваться.

Следовательно, планирование — это метод хозяйственногопредвидения и программирования, основанный на детальных расчетах. В планепредприятия, с одной стороны, содержится задание на перспективу для каждогоработника, а с другой — предписания для руководителей об управленческихрешениях, которые они должны поэтапно принимать, помогая коллективу достичьпоставленной цели (табл. 1.1.).

Таблица 1.1.

Основные задачи планирования

Задачи планирования

Основные исполнители

Проектирование перспективы по датам исполнения Руководители предприятия, функциональные отделы, лаборатории

Организация исполнения

Контроль исполнения

Руководители всех структурных звеньев, специалисты

Руководители предприятия

Именно с планирования начинается как создание, так и функционированиехозяйствующего субъекта. Об этом свидетельствует и опыт стран с развитойрыночной экономикой. Недооценка планирования в условиях рынка, сведение его кминимуму, игнорирование или некомпетентное осуществление, как правило, приводятк большим экономическим потерям, к явлениям неплатежеспособности предприятий.

Рынок не отрицает плановость, он перемещает ее в первичноепроизводственное звено — предприятие. Да и в масштабе страны в целомпланирование не заменяется полностью регулирующей функцией рынка. В зарубежныхстранах, где развита рыночная экономика, государство формирует стратегическоенаправление своего экономического развития, крупные социальные инаучно-технические программы, бюджет страны, расходы на оборону и др.

На уровне хозяйствующего субъекта осуществляется как стратегическое(долгосрочное) планирование, так и текущее технико-экономическое планирование,а также оперативно-производственное планирование как детализация разработоктекущих планов предприятия в целом, его крупных цехов и малых производственныхподразделений вплоть до рабочего места.

В текущих технико-экономических планах(годовых, квартальных, месячных) детально конкретизируются цели и задачи, поставленныеперспективным планом. Текущие технико-экономические планы (производственныебизнес-планы) включают сведения о заказах, обеспеченности их материальнымиресурсами, степени загрузки производственных мощностей, обеспеченностипромышленно-производственным персоналом. В них также содержатся расчеты затратна производство, расчеты прибыли, рентабельности, расходы на реконструкциюпроизводственно-технической базы предприятия.

План является «руководством кдействию», к исполнению. Он используется для обоснования предпринимательскойидеи, ее перспективности, для обоснования финансового оздоровления предприятияи реальности возврата полученных кредитов с целью пополнения оборотных средств.Причем план необходим не только крупным и средним, но и малым предприятиям.

Планировать свое предпринимательствонеобходимо. Часто бывает, что технологически предпринимательствопросчитывается безупречно, однако экономические расчеты не выполняются, что иприводит к неудачам в предпринимательстве. Необходимо заранее составить планэкономической деятельности предприятия. Важно экономически грамотно разработатьплан закупки сырья, материалов, топлива, комплектующих деталей иполуфабрикатов. От этого зависят эффективность производства, размер налога надобавленную стоимость, оборачиваемость оборотных средств, рентабельность производства.Непродуманная политика закупок ведет к переплате НДС, неэффективному использованиюоборотных средств. Неправильно спланированные реальные затраты на производствои реализацию продукции приводят к банкротству хозяйствующего субъекта.

Неустойчивость сегодняшней российскойэкономики часто не позволяет осуществлять нормальное планирование. Такая экономическаяситуация используется многими производителями (особенно малого и среднегобизнеса) для оправдания отсутствия четкой системы планирования, отсутствияпроизводственного (внутреннего) бизнес-плана предприятия.

Конечно, внешняя среда очень изменчива,множество таких факторов, как инфляция, спад производства, налоги, льготыделают экономическую ситуацию на предприятии в значительной мере неопределенной.Все это, действительно, существенно усложняет систему планирования, но никакне отрицает ее необходимость. Процесс планирования можно представить в видеследующей схемы.

Рис. 1.1. Процесс планирования.

Процесс планирования являетсяинструментом, помогающим в принятии управленческих решений, поэтому от него неотказываются и в условиях рыночной экономики.

Проводимая в странеэкономическая реформа предоставила экономическую свободу предприятиям, и многиеруководители попытались частично или даже полностью (главным образом этоотносится к средним и малым предприятиям) освободиться от планирования, считаяего оковами для себя. Однако принятие решений на базе интуиции, импровизации,как правило, не приводит к оптимальным результатам и в условиях нормальной,некриминальной экономической деятельности. Тем более, в условиях развития рыночныхотношений, роста и усиления конкуренции возрастает роль планирования.

Руководители предприятийдолжны учитывать, что планирование – это экономический метод управления,выступающий как основное средство использования экономических законов впроцессе хозяйствования. Планирование базируется на данных прошлого, ностремится определить и контролировать развитие предприятия в перспективе.

В нашей стране, особенно в1992 – 1995 гг., было столько критики плановой системы управления производством,что предприятия, даже крупные, фактически низвели производственное планированиедо уровня сбора оперативных данных о результатах работы производственныхподразделений и предприятия в целом. Фактически перестал разрабатываться такойдокумент текущего технико-экономического планирования, как техпромфинплан (плантехнического, промышленного, финансового развития предприятия). Частороссийские предприниматели утверждают, что в своей работе не используют такойинструмент управления, как производственное планирование, не разрабатываютпроизводственный бизнес-план предприятия, но процветают. Однако достигается этоза счет обмана потребителей услуг, готовой продукции, резкого снижения ихкачества, а также неуплаты налогов.

Некоторые предприятия,особенно вновь образованные фирмы, могут достичь определенного успеха, незатрачивая большого труда на формальное планирование. Они считаютвнутрихозяйственное планирование не нужным, ибо и так получают большую прибыль,имеют высокий уровень рентабельности в результате благоприятно сложившейся дляних ситуации. Однако этот временный успех, часто не зависящий от результатов ихпроизводственно-хозяйственной деятельности, может быстро пройти.Бизнес-планирование способно создать ряд важных, долговременно действующихблагоприятных факторов для предприятия, прежде всего, оно помогает снизить рискпри принятии решений.

1.2.Калькулирование себестоимости продукции.

Важной статьей планирования является планированиесебестоимости. Планирование себестоимости продукции путем разработкикалькуляции отдельных изделий или реализованной продукции основано на расчетахс помощью плановых норм прямых затрат на изготовление продукции и распределениекосвенных расходов, не связанных непосредственно с конкретным изделием. Целькалькулирования себестоимости продукции состоит в установлении уровня цеховой,производственной и полной себестоимости единицы продукции, определении заданияпо снижению себестоимости продукции вследствие плановых измененийтехнико-экономических факторов производства.

Для расчета себестоимости продукции методом калькулированияпредварительно определяют размер всех производственных затрат по ихэкономическому содержанию и сфере возникновения в виде отдельных специальныхсмет: цеховых затрат, производственных затрат, затрат по освоению новых видовпродукции в целом по предприятию. Суммы средств, установленные в сметах затратпо вспомогательным цехам, распределяются по цехам-потребителям пропорциональнообъему указанных услуг и затем переносятся на себестоимость продукции этихцехов-потребителей. В основных цехах, учитывая различный характер связейкосвенных затрат с объемом изготовляемой продукции, составляют две сметы: на затраты,связанные с работой и содержанием оборудования, и смету цеховую, включающую всезатраты, кроме связанных с оборудованием. Эти сметы используются приопределении себестоимости изделий и составлении общего свода затрат напроизводство.

Для предприятий действующиминормативными документами предусмотрено два основных варианта учета затрат икалькулирования себестоимости продукции. Первый вариант является традиционным,так называемый полный калькуляционный, когда затраты делятся на прямые(непосредственно связанные с производством данного конкретного вида продукции)и косвенные (не связанные непосредственно с конкретной продукцией, аобусловленные процессами организации, обслуживания производства и управленияим). Косвенные расходы распределяются между объектами калькуляциипропорционально определенной базе, и определяется полная себестоимостьпродукции. Первый вариант обеспечивает большую детализацию учета и калькулированиязатрат и его часто применяют крупные и средние предприятия.

Традиционный вариант калькулирования в настоящее времяимеет определенные разновидности, вытекающие из некоторых особенностей учетазатрат на производство продукции. Обычно главной отличительной особенностьюявляется более укрупненный вариант учета затрат, калькулирования себестоимостипродукции, когда затраты делятся на общепроизводственные, которые включаюттрадиционные цеховые расходы, и расходы на содержание и эксплуатациюоборудования, и общехозяйственные, включающие все общезаводские расходы. Приэтом общепроизводственные — общехозяйственные и коммерческие расходы — распределяютсяна конкретные виды продукции и, следовательно, определяется в итоге полнаясебестоимость продукции. В отдельных отраслях промышленности в номенклатурустатей могут вноситься изменения, предусмотренные отраслевыми инструкциями попланированию, учету, калькулированию себестоимости продукции.

Второй вариант учета и калькулирования себестоимостипродукции является новым для российских предприятий и предусматриваетразделение всех затрат на производственные и периодические. Производственныезатраты обусловлены протеканием производственного процесса и могут быть какпрямыми, так и косвенными, но обязательно величина их должна зависеть отизменения объемов производства. Периодические затраты связаны с длительностьюотчетного периода, собираются на бухгалтерском счете «Общехозяйственныерасходы» и не включаются в себестоимость объектов калькулирования, асписываются в конце отчетного периода непосредственно на уменьшение выручки отреализации продукции. Таким образом, второй вариант позволяет определить тольконеполную себестоимость продукции, как при системе «директкостинг», нообеспечивает значительное снижение трудоемкости учета, его упрощение и частоиспользуется на небольших предприятиях.

При втором варианте калькулирования полная себестоимостьрассчитывается периодически в зависимости от целей управления. В то же время набольшинстве предприятий малого бизнеса вообще отсутствует системакалькулирования продукции, так как они ведут «котловой» учет затрат. Такой учетвозможен в связи с тем, что по всем видам деятельности таких малых предприятийустановлена одна и та же ставка налога. При этом издержки производства заотчетный период собираются на дебете бухгалтерского учета 20 «Основное производство».Однако, как только появится достаточное количество конкурентов, когда заработаютреальные рыночные механизмы, руководителям предприятий понадобится информация осебестоимости по видам продукции, и тогда возникнет необходимость разделениязатрат на прямые и косвенные, а также необходимость расчета затрат управленческимоперациям. Вместе с тем все вопросы калькулирования себестоимости продукции,распределения косвенных затрат должны решаться малыми предприятиямисамостоятельно.

Стоимость материальных ресурсов формируется исходя изфактических затрат предприятия на приобретение за исключением НДС, а именно: изцен их приобретения, наценок, комиссионных вознаграждений, таможенных пошлин,стоимости услуг товарных бирж, затрат по заготовке и доставке до места их использования(включая расходы по страхованию), затраты по оплате процентов по кредитампоставщиков (коммерческий кредит) и т.п. затраты. Если материалы приобретаютсяза наличный расчет, то в стоимость включается налог с продаж. Из затрат наматериальные ресурсы исключается стоимость возвратных отходов, под которымипонимаются остатки сырья, материалов, полуфабрикатов, образующиеся в процессепроизводства продукции, утратившие полностью или частично потребительскиекачества исходного сырья. При этом к возвратным отходам не относятся остаткиматериальных ресурсов, которые в соответствии с установленной технологиейпередаются в другие цеха в качестве полноценного материала для производствадругих видов продукции. Возвратные отходы оцениваются либо по пониженной ценеисходного материального ресурса, если отходы могут быть использованы дляосновного производства, но с повышенными затратами или пониженным выходомготовой продукции, либо по полной цене исходного материального ресурса, еслиотходы реализуются на сторону для использования в качестве полноценного сырья.

«Положение по бухгалтерскому учету в Российской Федерации»,утвержденное Минфином РФ от 15 июня 1998 г. № 2511, разрешает предприятиям с1999 г. определять фактическую себестоимость материальных ресурсов, списываемыхна производство, одним из следующих методов оценки запасов: по себестоимостикаждой единицы; по средней себестоимости; по себестоимости первых по временизакупок (метод ФИФО); по себестоимости последних по времени закупок (методЛИФО). Методы оценки «ФИФО» и «ЛИФО» предусмотрены международными бухгалтерскимистандартами. Метод оценки «ФИФО» означает: «первая партия на приход первая врасход», т. е. он основан на допущении, что материальные ресурсы используются втечение отчетного периода в последовательности их закупки: ресурсы, первымипоступающие в производство (в торговле в продажу), должны быть оценены посебестоимости первых по времени закупок с учетом стоимости ценностей, числящихсяна начало месяца.

Метод оценки «ЛИФО» означает: «последняя партия на приходпервая в расход». Он основан на допущении, что ресурсы, первыми поступающие впроизводство, должны быть оценены по себестоимости последних впоследовательности по времени закупок. В условиях высокой инфляции метод «ФИФО»ведет к занижению себестоимости, а метод «ЛИФО» в тех же условиях завышаетсебестоимость.

Предприятие имеет право выбрать другой вариант отражения насчетах процесса заготовления и приобретения материалов, устанавливая такназываемые «учетные цены на материалы» — цены, удобные для текущего учетаматериальных ценностей, которые рассчитываются и устанавливаются обычно на базесреднезаготовительных: с включением в них сумм транспортно-заготовительныхрасходов или среднепокупной стоимости материалов. Эти цены могут быть широкоиспользованы в плановой калькуляции.

В статье «Основная заработная плата» планируется иучитывается основная заработная плата производственных рабочих, начисленная заработы, непосредственно связанные с изготовлением продукции, и включаемая в еесебестоимость в качестве прямых расходов.

В состав основной заработной платы производственных рабочихвключаются:

- оплата операций и работ по действующимна предприятии нормам и расценкам, а также повременная оплата трударабочих-повременщиков, занятых непосредственно в производственном процессевыполнением отдельных технологических операций по изготовляемой продукции;

- оплаты по сдельно — иповременно-премиальной системам, районным коэффициентам и др.

В эту же статью может включаться основная заработная платаспециалистов и служащих, непосредственно участвующих в процессе производства,если она может быть отнесена в себестоимость конкретных изделий (работ) вкачестве прямых расходов.

В статье «Дополнительная заработная плата» планируются иучитываются выплаты, предусмотренные законодательством о труде или коллективнымдоговором за не проработанное на производстве (не явочное) время: оплатаочередных и дополнительных отпусков, компенсация за неиспользованный отпуск,доплаты за сокращенный день подростков, перерывы в работе кормящим матерям,оплата времени, связанного с выполнением государственных обязанностей, и др.

Дополнительная заработная плата включается в себестоимостьпродукции, как правило, пропорционально сумме основной заработной платы.

В статью «Отчисления на социальные нужды» включаютсяотчисления на социальные нужды в порядке и размерах, установленныхзаконодательством, в Пенсионный фонд, Фонд социального страхования, Фондобязательного медицинского страхования и Фонд занятости населения от сумм основнойи дополнительной заработной платы.

К статье «Общепроизводственные расходы» относятся затратыосновных и вспомогательных цехов и других производственных подразделенийпредприятия на содержание и эксплуатацию оборудования и общецеховые расходы,связанные с производством продукции, а именно: расходы на амортизацию оборудования,транспортных средств, зданий, сооружений и других основных средств; ремонт и содержаниетех же основных средств; износ малоценных предметов; содержание аппаратауправления цеха; заработную плату прочего цехового персонала; испытания, опыты,исследования цехового назначения; изобретательство и рационализаторство; охранутруда; улучшение качества изделий, совершенствование технологии и организациипроизводства; прочие общепроизводственные расходы; непроизводственные расходы(потери от простоев, недостачи материальных ценностей, потери от недоиспользованиядеталей и спец. оснастки и другие).

К статье «Общехозяйственные расходы» относятся затраты,связанные с управлением предприятием и организацией производства в целом, аименно: расходы на заработную плату аппарата управления предприятием и прочегообщехозяйственного персонала; оплату служебных командировок; содержание пожарной,военизированной и сторожевой охраны; амортизацию, ремонт и содержание основныхсредств общехозяйственного назначения; подготовку кадров и организованный наборрабочей силы; испытания, опыты, исследования, изобретательство ирационализаторство; охрану труда; улучшение качества изделий, совершенствованиетехнологии и организации производства; налога, сборы и отчисления; прочие общехозяйственныерасходы; непроизводственные расходы (потери от простоев, недостачи материальныхценностей, потери от недоиспользования деталей и спец. оснастки и др.).

Общая сумма расходов на содержание и эксплуатациюоборудования определяется на основе отдельно составленной сметы расходов,которая включает ряд элементов затрат: амортизацию оборудования и транспортныхсредств, расходы на эксплуатацию оборудования (кроме расходов на ремонт) идругие.

В соответствии с действующими нормативными документами руководительпредприятия имеет право устанавливать границы между основными средствами иоборотными в пределах лимита, устанавливаемого правительством: 20 минимальныхмесячных окладов. Периодическое повышение лимита средств труда в обороте,вызванное инфляционными процессами, приводит к необходимости перевода предметовиз состава основных средств в состав оборотных средств. При этом надоучитывать, помимо лимита, такие факторы, как финансовое состояние предприятия,так как перевод связан с доначислением до 50 или до 100% (в зависимости отпринятой учетной политики износа) износа в себестоимость продукции, а такжеценность средств для предприятия (сохранность предметов в группе основныхсредств выше, чем средств в обороте).

При установлении границ между основными фондами исредствами труда в обороте надо учитывать также способ оплаты, оформлениярасчетных документов и наличия льготы по налогу на добавленную стоимость в техслучаях, когда стоимость имущества вместе с суммами двух перечисленных вышеналогов больше установленного на предприятии лимита, а без них меньше. Вслучае, если стоимость имущества без НДС менее установленного на предприятиилимита оборотных средств, а сумма налогов выше, то имущество учитывается всоставе оборотных средств. Не относятся к основным средствам и учитываются всоставе малоценных предметов и других ценностей предметы, служащие менее одногогода, независимо от их стоимости.

Основные средства предприятия в процессе производствапостепенно изнашиваются. Износ — стоимостный показатель потери объектамиосновных средств физических качеств при утрате технических и экономическихсвойств, а вследствие этого — стоимости. Поэтому предприятие должно обеспечитьнакопление средств, необходимых для приобретения и восстановления окончательноизносившихся основных фондов. Такое накопление достигается за счет включения виздержки производства сумм отчислений, которые называют амортизационными.

Величина износа (амортизация) основных средств зависит отвеличины первоначальной (балансовой) стоимости их, сложившейся из покупнойстоимости, затрат на транспортировку, монтаж, установку (без НДС) и нормамортизационных отчислений, утвержденных постановлением правительства Нормыамортизационных отчислений широко дифференцированы на машины и оборудование нетолько по техническому назначению, но и по видам работ, для которых онииспользуются, и по отраслям промышленности. Особенности отдельных видовпроизводств, режим эксплуатации оборудования, естественные условия, которыевызывают повышенный износ средств, учитываются посредством применения соответствующихпоправочных коэффициентов, установленных к нормам амортизационных отчислений.Начисление износа прекращается по мере начисления (возмещения) предприятием полнойпервоначальной (восстановительной) стоимости основных средств.

В соответствии с решением правительства РФ предприятиямогут производить так называемую ускоренную амортизацию основных средств приобязательном согласовании с экономическим ведомством. Практика примененияускоренной амортизации на общих основаниях не нашла широкого применения какввиду множественности условий, выполнение которых строго обязательно, так иввиду возможных финансовых последствий роста себестоимости продукции, аследовательно, завышение цен реализации на производимую продукцию. Более широкоускоренная амортизация используется в практике работы малых предприятий,которые в год начала эксплуатации могут списывать дополнительно какамортизационные отчисления до 50% первоначальной стоимости основных фондов сосроком службы свыше трех лет, а также производить ускоренную амортизациюактивной части производственных фондов.

В соответствии с «Положением о составе затрат, включаемых всебестоимость продукции», на текущие издержки производства относятся затраты поподдержанию основных производственных фондов в рабочем состоянии (расходы натехнологический осмотр и уход, на проведение текущего среднего и капитальногоремонтов). При этом затраты на ремонт могут быть отражены в себестоимоститремя вариантами.

При первом варианте затраты на ремонт включаются всебестоимость того отчетного периода, в котором они возникли, посоответствующим элементам затрат (материальные затраты, затраты на оплату трудаи другие). В целях равномерного списания затрат по ремонту основныхпроизводственных фондов на себестоимость продукции допускается включение их всебестоимость исходя из установленного предприятием норматива с отражениемразницы между общей стоимостью ремонта и суммой стоимости по нормативу насебестоимость продукции в составе расходов будущих периодов.

При втором варианте предприятие создает ремонтный фонд(резерв) для финансирования ремонтных работ. Ремонтный фонд обычно создается накрупных предприятиях с большим количеством основных фондов. В связи спротекающими в экономике инфляционными процессами экономическая целесообразностьсоздания ремонтного фонда резко снизилась.

Третий вариант предполагает учет фактически произведенныхремонтных работ в составе расходов будущих периодов с последующим равномернымсписанием на себестоимость. Во всех трех случаях источником финансированияремонтных работ выступают текущие издержки, и различия лишь в следующем: в себестоимостькакого из периодов предыдущего, текущего или последующего будут включенырасходы на ремонт. В любом случае ремонтный фонд определяется исходя избалансовой стоимости основных производственных фондов и норматива отчислений,утверждаемых в установленном порядке самими предприятиями: либо в твердойфиксированной сумме, либо в процентах к первоначальной (восстановительной)стоимости основных фондов. Правильность образования ремонтного фонда и егоиспользования в условиях работы предприятия периодически (а на конец годаобязательно) проверяется по данным смет расчетов и при необходимостикорректируется

Предприятие имеет право самостоятельно выбирать способ илибазу для распределения косвенных производственных расходов между объектамикалькулирования при расчете полной себестоимости. Крупные и средние предприятияпри обосновании данного пункта учетной политики пользуются старыми отраслевымиинструкциями по планированию, учету производства и калькулированиюсебестоимости продукции, впредь до разработки новых инструкций с аналогичнымназванием, т. е. косвенные затраты распределяются на отдельные виды продукциипропорционально зарплате основных производственных рабочих.

В статье «Прочие производственные расходы» планируются иучитываются затраты, входящие в состав себестоимости продукции, но неотносящиеся к ранее перечисленным статьям затрат.

Традиционным для российского учета является вариант, при которомоценка обязательств отражается в учете без причитающихся к выплате процентов пообязательствам. Такой порядок оценки задолженности себя оправдывал, когдапроценты составляли незначительную долю кредита и практически не влияли насебестоимость калькулируемой продукции. В условиях, когда предприятиямприходится по своим обязательствам возвращать часто в 2 раза больше, такойпорядок учета искажает реальность и достоверность себестоимости продукции.Поэтому плата за кредиты стала составной частью калькуляции продукции. Неотъемлемойчастью хозяйственных средств предприятия становятся нематериальные активы(обобщенное понятие, применяемое для обозначения группы активов предприятия,которые не обладают физическими свойствами, но обеспечивают возможность получениядохода в течение длительного времени (более года) или постоянно). В зависимостиот своего назначения и функций, выполняемых в хозяйственной деятельности,нематериальные активы подразделяются на 3 основные группы: интеллектуальнаясобственность, имущественные права, отложенные затраты. К интеллектуальнойсобственности относятся изобретения, полезные модели, промышленные образцы,товарные знаки, «ноу-хау», программы электронно-вычислительных машин и базыданных, авторские и смежные права. К имущественным относятся права пользованияземлей, водными ресурсами, недрами, имуществом. К отложенным затратамотносятся организационные расходы (затраты), объективно возникающие приобразовании предприятия, обычно относимые к нематериальным активамопытно-конструкторские работы (при этом критерием является их полезность ивозможность использования в производстве длительное время).

Нематериальные активы, поступающие на предприятие вкачестве вкладов в уставный фонд акционерного общества, товарищества — стоимость определяется по договоренности сторон; если поступают от другихпредприятий и лиц — стоимость их определяется исходя из фактических затрат; прибезвозмездном получении от других предприятии и лиц — стоимость устанавливаетсяэкспертным путем. Выбытие нематериальных активов имеет место при реализации ихпо договорной, согласованной стоимости; безвозмездной передаче другим предприятиям;списании в связи с полным износом и потерей доходных свойств; внесении объектовнематериальных активов в качестве вкладов в уставные фонды совместных илидочерних фирм и акционерных обществ.

Нематериальные активы переносят свою первоначальнуюстоимость равномерно (ежемесячно) на издержки производства или обращения понормам, самостоятельно определяемым предприятием, исходя из установленногосрока их использования. Существует несколько путей установления сроковполезного использования нематериальных активов, а значит, определения нормы износа (амортизации).

По нематериальным активам интеллектуальной собственности(изобретения, авторские права, «ноу-хау») предприятие самостоятельноустанавливает срок полезного использования. При этом основным фактором,влияющим на обоснование нормы ежегодных амортизационных отчислений, должен бытьсрок, в течение которого данный вид нематериальных активов будет приноситьприбыль предприятию. Точно установить длительность такого срока очень трудно,поэтому на принятие решения о длительности амортизационного периода может повлиятьтакже величина первоначальной стоимости объекта нематериальных активов, котораяможет оказать влияние на изменение себестоимости продукции предприятия.

По нематериальным активам, по которым невозможно определитьсрок полезного использования, нормы износа устанавливаются в расчете на 10 лет(но не более срока деятельности предприятия), т. е. норма амортизационныхотчислений — 10% в год.

В статье «Внепроизводственные (коммерческие) расходы»планируются и учитываются расходы, связанные со сбытом продукции. В их составвходят: расходы на тару, упаковку, производимые согласно условиям договора засчет предприятия-поставщика; транспортные расходы на сбыт продукции, производимыеза счет поставщика (т. е. когда свободные оптовые цены установлены франко — станция отправления (погрузка, разгрузка, доставка); прочие расходы по сбыту(коммерческие сборы, расходы по анализу продукции), предусмотренные финансовымпланом предприятия Затраты на тару включаются во внепроизводственные расходы втех случаях, когда затаривание и упаковка готовой продукции производятся послеее сдачи на склад. Если затаривание производится в цехах до сдачи готовойпродукции на склад, стоимость тары включается в производственную себестоимостьпродукции. Внепроизводственные (коммерческие) расходы ежемесячно в доле,относящейся к реализованной продукции, списываются на бухгалтерский счет 46«Реализация». С этой целью внепроизводственные расходы предварительнораспределяются пропорционально плановой себестоимости отгруженной продукции.

При составлении отчетных калькуляцийопределяется полная себестоимость выпущенной продукции, поэтомувнепроизводственные (коммерческие) расходы распределяются непосредственно поотдельным видам продукции путем прямого учета. Если расходы на единицу продукциинельзя определить прямым счетом, их распределяют пропорционально весу, объемуили плановой производственной себестоимости.

Так как исследуемое предприятие частично относитсяк сфере услуг, а именно: в курортно-оздоровительный туристический комплекс«Интурист-Нарзан» входит гостиница санатория, то при калькулированиисебестоимости учитываются следующие статьи затрат:

1. Заработнаяплата;

2. Материальныезатраты по содержанию помещения;

3. Теплоэнергопотребление,в т.ч.

ü электроэнергия

ü тепловая энергия

ü вода и сточные воды

ü связь

4. Амортизационныеотчисления;

5. Прочиезатраты.

1.3. Планирование прибыли.

План по прибылирекомендуется составлять: в ценах и условиях планируемого периода; в ценах иусловиях, сопоставимых с предыдущим годом; в действующих ценах и условиях. Дляполного и всестороннего учета влияния изменения цен, использования отчетныхданных предыдущего года и обеспечения соответствия между перспективным итекущими планами предприятия расчеты прибыли первоначально должны выполняться вценах и условиях предыдущего года, а для сопоставления с перспективным планомнеобходим расчет и в ценах, принятых в перспективном плане.

Одновременно целесообразноопределить влияние изменения цен, тарифов, условий оплаты труда и другихподобных факторов на издержки производства и прибыль.

Конечным финансовымрезультатом является балансовая прибыль. Она включает:

Ø прибыль от реализации продукции, выполнения работ иоказания услуг основного производства;

Ø прибыль от прочей реализации, в частности основных фондов идругого ненужного имущества предприятия;

Ø финансовые результаты от внереализационных операций.

Прибыль от реализации продукции (услуг) целесообразнорассчитывать по отдельным видам хозяйственной деятельности раздельно. Такойподход обусловлен тем, что некоторые виды деятельности не облагаются налогамина прибыль и добавленную стоимость (НДС). Это повышает точность и объективностьрасчетов как налогооблагаемой базы, так и величины налогов и прибыли.

Величину прибыли от реализациипродукции (П6) можно определить по следующей формуле:

/>, (1.3.1)

гдеВРi — выручка отреализации i-го вида продукции в отпускных ценах предприятия, тыс. руб.;Офi — отчисления вовнебюджетные фонды, включаемые в отпускную цену i-йпродукции, тыс. руб.; Hai — акцизныйналог, тыс. руб.; НДСi — налог на добавленную стоимость, тыс.руб.; Сi — полная себестоимостьi-и реализуемой продукции, тыс. руб.; п — количество видовпродукции.

Расчет прибыли от реализацииконкретного вида продукции начинается с расчета остатков нереализованнойпродукции на начало планируемого года (конец отчетного года — года, предшествующегопланируемому).

В остатки входит готовая продукция на складе, внеотфактурованных поставках (не оформленных транспортными и платежнымидокументами), если такое имеет место, и на ответственном хранении у покупателей(клиентов). Сведения об остатках готовой продукции на начало планируемого годаможно взять из данных бухгалтерского учета. Однако на момент составления финансовогоплана (за один-два квартала до окончания отчетного года) они, как правило,неизвестны. Поэтому остатки готовой продукции на конец отчетного годарассчитываются, исходя из прогнозных оценок факторов, влияющих на их уровень,например, изменения объемов реализации, формы безналичных расчетов, объемабартерных поставок, платежеспособного спроса.

Затем рассчитываются остаткинереализованной готовой продукции на конец планируемого года, так называемыевыходные остатки. Они рассчитываются, исходя из среднесуточного выпускапродукции и норматива запасов готовой продукции в днях по формуле:

/> (1.3.2)

где Пt — годовой объем товарной продукциив отпускных ценах предприятия, тыс. руб.; Но — нормативостатков готовой продукции на складе, дней; 360 — расчетное количество дней вгоду.

На основе изменения остатковготовой продукции на начало и конец планируемого года и объема товарнойпродукции, рассчитанных по полной себестоимости и в отпускных ценах,определяется объем реализованной продукции (по полной себестоимости и вотпускных ценах) и доход, полученный от реализации данного вида продукции.Величина дохода (Цв) рассчитывается как сумма дохода отреализации товарной продукции (Двt) и дохода в остатках готовой продукции на началопланируемого года (Двн) за минусом дохода в остатках на конецпланируемого года (Двк) по формуле:

Дв = Д вн + Двt+ Двк , (1.3.3)

Величина дохода по каждомувиду продукции (Двt) рассчитывается на основе планапроизводства, плана изменения остатков готовой нереализованной продукции, отпускныхцен и сметы затрат на производство по формуле:

ДBt = B Pi – Ci, (1.3.4)

где Врi — выручка от реализации i-го вида продукции в отпускных ценахпредприятия; Сi -полная себестоимость, рассчитываемая на основе сметызатрат на производство i-го вида продукции.

На основе сметы затратрассчитываются затраты на валовую продукцию; производственная и полнаясебестоимость товарной продукции; себестоимость реализованной продукции;осуществляется нормирование оборотных средств. В заключение рассчитывается плановыйобъем прибыли от реализации данного вида продукции (Пбi) поформуле:

П бi = Двi – O фi – H ai – НДС i , (1.3.5)

где ОФi — отчисления вовнебюджетные фонды от i-й продукции; Hаi — акцизный налог отреализации i-и продукции; НДСi — налог на добавленнуюстоимость от i-и продукции; Двi — доход от реализацииi-го вида продукции.

Общий объем плановой прибыли отреализации продукции (работ, услуг) рассчитывается как сумма прибыли по всемвидам продукции по формуле:

/>, (1.3.6)

где п — количество видов продукции (работ, услуг),запланированных к реализации в плановом году.

Использование методапрямого счета при планировании прибыли предусматривает наличие на моментрасчетов широкого круга различных данных. Однако динамизм внешней среды, неопределенностьэкономической ситуации иногда не позволяют прогнозировать некоторыеэкономические параметры, влияющие на финансовые результаты, с достаточной степеньюдостоверности. В этих случаях приходится довольствоваться оценочными расчетамиприбыли, выполняемыми на базе достигнутого уровня прибыли и прогнозируемогопроцента инфляции.

Прогнозируемый объем прибыли(Пб) рассчитывается по формуле:

Пб= Пбоx I u , (1.3.7)

где Пбо—фактическая прибыль, полученная вотчетном году; I u — прогнозируемый годовойиндекс инфляции.

Эффективнымсредством прогнозирования прибыли, особенно в зарубежной практике управления, являютсяграфики рентабельности, учитывающие сложные взаимосвязи между издержками,объемом реализации, прибылью и ценой. Они позволяют ответить на ряд сложныхвопросов: «Что случится с прибылью, если выпуск уменьшится?» «Что будет с прибылью,если цена увеличится, издержки снизятся, а объем реализации упадет?»

Когда фирма производит продукцию, в себестоимости которойпреобладают издержки на материалы, а цены на материалы колеблются в широкомдиапазоне, структура производства постоянно изменяется, норма прибыли дляразличных видов продукции различна, расходы на рекламу тесно связаны с объемомпродаж, технология производства быстро изменяется, то графики рентабельности могутпринести пользу только в том случае, если имеются результаты анализа измененияэтих факторов в будущем.

Балансовая прибыльпредприятия, кроме прибыли от реализации продукции, включает также прибыль отпрочей реализации, прибыль от вне реализационных операций.

Под прибылью от прочейреализации понимается финансовый результат от реализации: основных фондов;сырья; материалов; нематериальных активов в виде лицензий, патентов, торговыхмарок; ценных бумаг; иностранной валюты и прочего имущества предприятия.Прибыль определяется в виде разницы между отпускной ценой и балансовойстоимостью имущества, расходами на реализацию, косвенными налогами иотчислениями во внебюджетные фонды, включаемыми в отпускную цену.

Внереализационные прибыли (убытки)характеризуют дополнительные возможности предприятия получать доходы в рыночныхусловиях. Перечень источников таких доходов достаточно широк. К ним можноотнести следующее:

Ø доходы от сдачи имущества в аренду и лизинг;

Ø доходы от краткосрочных и долгосрочных финансовых; вложений(приобретение акций и долевое участие в деятельности;

Ø доходы других предприятий, покупка облигаций,предоставление займов другим хозяйствующим субъектам);

Ø сальдо уплаченных и полученных штрафов, пени, неустоек(кроме санкций в расчетах с госбюджетом и внебюджетными фондами);

Ø прочие доходы (прибыль прошлых лет, выявленная в отчетномпериоде; доходы от до оценки товаров; проценты по денежным средствам нарасчетных и депозитных счетах предприятия).

При планированиивнереализационных операций важно учесть не только прибыль, но и убытки, которыемогут иметь место в плановом периоде.

Основные источники такихубытков:

Ø убытки по операциям прошлых лет, выявленные в отчетномгоду, которые необходимо погасить в планируемом периоде;

Ø убытки от уценки товаров;

Ø убытки от списания дебиторской задолженности, истребоватькоторую не представляется возможным;

Ø затраты по аннулированным заказам;

Ø судебные издержки.

Вследующей главе проведем анализ финансового планирования рассматриваемого предприятия– КОТК «Интурист-Нарзан».

2. Анализ финансового планирования по КОТК «Интурист-Нарзан».2.1. Краткаяхарактеристика КОТК.

Курортно-оздоровительный туристский комплекс«Интурист-Нарзан», являясь филиалом акционерного общества «Ставропольинтур»,имеет право на собственность, приватизированную у государства (выкупленную),согласно количеству акций у акционеров, не только работников комплекса, но ивсех учредителей. Так как «Ставропольинтур» является акционерным обществомзакрытого типа, то он контролирует движение ценных бумаг. Весь акционерныйкапитал распределён на простые обыкновенные акции. Привилегированных акцийнет, как нет и акций федеральной, краевой и муниципальной собственности.

Деятельность предприятия регулируется частью 1 ГражданскогоКодекса, Законом об акционерных обществах, внутренними нормативными документами,Учредительным договором и Уставом акционерного общества — предприятием синостранными инвестициями.

Филиал закрытого акционерного общества «Ставропольинтур» — курортно-оздоровительный туристский комплекс «Интурист-Нарзан» являетсяобособленным подразделением акционерного общества, которое являетсяюридическим лицом по законодательству РФ.

Филиал создан на основании решения Совета директоровОбщества и действует в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Курортно-оздоровительный туристский комплекс«Интурист-Нарзан» введен в эксплуатацию 15 октября 1992 года.

Впервые принятое решение о строительстве высокоразряднойгостиницы вместе с лечебно-оздоровительным комплексом полностью оправдалосебя. Курортно-оздоровительный туристский комплекс «Интурист-Нарзан» построенпо индивидуальному проекту польской фирмой «Будимэкс». По качеству отделки,оснащения номеров, организации питания и количеству предоставляемых услуггостиничный комплекс аттестован как отель разряда «Высший А» или «4 звезды» помеждународной классификации.

Гостиница в туркомплексе в Кисловодске представляет собойлучший отель в регионе Кавказских Минеральных Вод. Кавминводы славятся своимиминеральными источниками, и на протяжении последних 150 лет здесь интенсивноразвивается курортная база с широким диапазоном медицинских услуг.

В настоящее время Ставрополье — один из главных курортных,промышленных и сельскохозяйственных центров юга России. Более развито сельскоехозяйство, основными отраслями которого являются выращивание кукурузы ипшеницы, разведение овец тонкорунных пород.

Широко известный курортный регион — Кавказские МинеральныеВоды — расположен в южной части Ставропольского края. Его составляют четыребальнеологических курорта — Пятигорск, Кисловодск, Ессентуки и Железноводск,которые лежат у подножия семнадцати гор вулканического происхождения. Около 120минеральных источников 23 видов сконцентрировано на сравнительно небольшойтерритории в 180 кв. км.

Озеро Тамбукан, являющееся неисчерпаемым источникомлечебной грязи, расположено менее чем в 10 км. к югу от г. Пятигорска.

Мягкий континентальный климат и разнообразие природноголандшафта благоприятствуют различным видам туризма. Но наиболее привлекательныКавминводы. Здесь нежаркое лето — средняя температура в Кисловодске +19 0С, и мягкая зима при средней температуре – 4 0С, обилие солнца,чистый горный воздух, мощные источники углекислых вод позволили превратитьКисловодск в крупнейший кардиологический курорт, и здесь созданы благоприятныеусловия для лечения и отдыха в любое время года. Туризм на Ставрополье признанприоритетной отраслью в развитии экономики края. Курортно-оздоровительномутуркомплексу «Интурист-Нарзан» всего 8 лет, но его хорошо знают иностранныегости из более чем 50-ти стран мира, побывавшие здесь за это время.

Основное назначение туристского комплекса — обслуживаниетрёх категорий клиентов:

ü туристов,

ü бизнесменов и специалистов,

ü российских и иностранных граждан,желающих проходить лечение на собственной базе комплекса.

Курортно-оздоровительный туркомплекс расположен вцентральной части города Кисловодска, на расстоянии 1 км от железнодорожноговокзала и в 45 км от аэропорта Минеральные Воды.

Адрес курортно-оздоровительного туристского комплекса:Россия, 357700, Ставропольский край, г. Кисловодск, ул. Желябова, 5; тел.3-63-65; факс (879-37) 5-97-57; телетайп 307105 «Люкс»

В соответствии с целями своей деятельности филиалосуществляет следующие функции:

+ обеспечивает оснащение действующегокурортно- оздоровительного и гостиничного комплекса оборудованием, мебелью,различным инвентарем и материалами;

+ предоставляет российским и иностраннымтуристам и гражданам основные и дополнительные услуги по проживанию, питанию икомплексному обслуживанию;

+ организует реализацию собственнойпродукции, а также товаров народно — художественных промыслов, сувенирной,фирменной продукции, товаров народного потребления;

+ производит реализацию готовыхлекарственных форм через собственные или сданные в аренду киоски;

+ заключает договоры с иностранными фирмами, совместными предприятиями, российскими предприятиями ипредприятиями с иностранными инвестициями на предоставление услуг, связанных спредметом своей деятельности — лечение, оздоровление, отдых;

+ предоставляет комплексные курортные,лечебно-оздоровительные услуги через собственное лицензированное лечебноеучреждение;

+ соблюдает единую хозяйственную политикуакционерного общества, обеспечивает выполнение договорных обязательств;

+ Осуществляет работу по подбору,расстановке кадров, аттестации, подготовке и повышению уровня мастерства ипрофессионализма.

Руководство деятельностью филиала осуществляет директор,назначаемый Генеральным директором Общества и действующий по доверенности,выдаваемой Обществом.

Директор филиала:

ü отвечает за всюадминистративно-хозяйственную и финансовую деятельность филиала;

ü организует и контролирует всюдеятельность филиала;

ü по доверенности действует от имениобщества в пределах полномочий, определяемых настоящим Положением и другимирешениями Общества;

ü осуществляет оперативное руководстводеятельностью филиала в соответствии с Положением о филиале;

ü распоряжается средствами филиала впределах предоставленных ему прав, совершает сделки в рамках предметадеятельности филиала;

ü в пределах имеющихся полномочий издаетприказы и указания, обязательные для всех работников филиала;

ü открывает в банках расчетные и иныесчета;

ü принимает на работу и увольняет сработы работников филиала в

ü соответствии со штатным расписанием,применяет к ним меры поощрения и наложения на них взысканий в соответствии справилами внутреннего трудового распорядка и действующим трудовымзаконодательством РФ;

ü совершает иные действия, необходимыедля достижения целей и задач Общества.

2.2.Анализфинансового состояния КОТК.

Финансово устойчивым является такой хозяйствующий субъект,который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы(основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускаетнеоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срокпо своим обязательствам.

Основой финансовой устойчивости являются рациональнаяорганизация и использование оборотных средств. В процессе анализа финансовогосостояния большое внимание уделяется составу и размещению активов предприятия.Анализ состава и размещения активов фирмы проводится по следующей форме:

Таблица 2.2.1.

Анализ состава и размещенияактивов КОТК «Интурист — Нарзан»

№ п/п

Активы

1998г

1999г.

Изменение

тыс.

руб.

тыс.

руб.

тыс.

руб.

А 1 2 3 4 5 6 7 1 Нематериальные активы 29424 0,2 17091 0,09 -12333 -0,11 2 Основные средства 12212463 87,0 16580129 86,36 4367666 -0,64 3 Капитальные вложения 125232 0,9 74870 0,39 -50362 -0,51 4 Расчеты с учредителями - - - - - - 5 Оборотные средства 1668378 11,9 2526816 13,16 858438 1,26 6 Убыток - - 18388 0,09 +18388 0.09 ИТОГО: 14035497 100 19217294 100 5181797 -

Из данных таблицы видно, что активы предприятия увеличилисьза отчетный год на 5181797 тыс. руб., или на 36,8 %. Средства в активахбыли размещены следующим образом: нематериальные активы — 17091 тыс. руб., или0,09 %, основные средства — 16580129 тыс. руб., или 83, 36 %; оборотныесредства — 25268129 тыс. руб., или 13, 16 %; капитальные вложения — 74870 тыс.руб., или 0,39 %.

Важным показателем оценки финансовой устойчивости являетсятемп прироста реальных активов (реально существующих собственного имущества ифинансовых вложений по их действительной стоимости). Реальными активами неявляются нематериальные активы, износ основных фондов и материалов, использованиеприбыли, заемные средства.

Темп прироста реальных активов характеризует интенсивностьнаращивания имущества и определяется по формуле:

/> , (2.2.1)

где А – темпприроста реальных активов, %,

С –основные средства и вложения без учета износа, торговой наценки, нематериальных активов, использованной прибыли,

З –запасы и затраты,

Д – денежные средства, расчеты и прочие активы без учетазаемных средств.

Имеем:

Таким образом, интенсивность прироста реальных активов загод составила 38,6 %, что свидетельствует об улучшении финансовой устойчивостипредприятия.

Следующим моментом анализа является изучение динамики иструктуры источников финансовых ресурсов.

Таблица 2.2.2.

Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов

№

Виды источников фин.

ресурсов

1998г. 1999г. Изменение

тыс.

руб.

тыс.

руб.

тыс.

руб.

% А 1 2 3 4 5 6 7 1. Собственные средства 1.1. Добавочный капитал 12547453 90,1 17261429 90,1 4713886 - 1.2. Фонд накопления Нераспределенная прибыль 1098 348695

0,01

2,5

1098 9005 0,005 0,05 -339690

-0,005

-2,45

ИТОГО: 12897336 92,61 17271532 90,15 4374196 -2,5 2. Заемные средства 2.1. Долгосрочные займы 106640 0,76 56640 0.29 -50000 -0,47 ИТОГО: 106640 0,76 56640 0.29 -50000 -0,47 3. Привлеченные средства 3.1. Расчеты с кредиторами 802917 5,72 1376582 7,2 573665 +1,48

Продолжение табл. 2.2.2

№

Виды источников фин.

ресурсов

1998г. 1999г. Изменение

тыс.

руб.

тыс.

руб.

тыс.

руб.

А 1 2 3 4 5 6 7 3.2.

Авансы, полученные

от покупателей и заказчиков

828 0,005 - - -828 -0,005

3.3. Доходы будущих периодов 2580 0,02 22520 0,01 19940 +0,08

3.4. Прочие 225196 1,6 490020 2,5 264824 +2,5

ИТОГО: 1031521 7,34 1889122 9,8 857601 +2,5

ВСЕГО: 14035497 100 19217294 100 5181797 -

/> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> />

Из табл. 2.2.2. видно, что сумма всех источников финансовыхресурсов предприятия возросла на 5181797 тыс. руб., или на 27,0%: в том числесобственные средства увеличились на 4374196 тыс. руб., или на 25,3 %, ипривлеченные средства возросли на 857601 тыс. руб., или на 45,4 % (в основномза счет увеличения задолженности кредиторам на 573665 тыс. руб.). За отчетныйгод изменился состав источников средств: доля собственных средств снизилась на2,5 процентных пункта; привлеченных средств увеличилась на 2,5 процентныхпункта. Рост, хотя и незначительный, собственных средств положительно характеризуетработу предприятия.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия используютсякоэффициенты автономии и финансовой устойчивости.

Коэффициент автономии характеризует независимостьфинансового состояния предприятия от заемных источников средств. Он показываетдолю собственных средств в общей сумме источников.

/> , (2.2.2)

где К а– коэффициент автономии,

М –собственные средства, тыс. руб.,

И ст– общая сумма источников заемных средств, тыс. руб.

К АОв базисном году =/> />

17271532

К А1 в отчетном году = ---------------------------- = 0,89

19217294

Минимальное значение КА принимается на уровне0,6.

Так как КА и в базисном и в отчетном периодахбольше 0,6, то его высокая величина свидетельствует о полной финансовойнезависимости предприятия. Существует некоторая тенденция к увеличению коэффициентаавтономии (на 0,06 за отчетный период), а это говорит об увеличении финансовойнезависимости и снижении риска финансовых затруднений.

Коэффициент финансовой устойчивости представляет собойсоотношение собственных и заемных средств.

К у= --------, (2.2.3)

К + З

где К у — коэффициент устойчивости,

М – собственные средства, тыс. руб.,

К – кредиторская задолженность и другиепривлеченные средства, тыс. руб.,

З – заемные средства, тыс. руб.

Имеем:

12897336

К у0 - в базисном году = --------------------------------- = 11,4

1028113+ 106640

17271532

К у1 - в отчетном году = --------------------------------- = 9,0

1866602+ 56640

Таким образом, КОТК «Интурист – Нарзан» не являетсяфинансово – устойчивым и за отчетный период коэффициент финансовой устойчивостиуменьшился на 2,4 пункта.

Следующим этапом анализа является изучение состояния собственныхоборотных средств и кредиторской задолженности.

Источниками образования собственных средств являютсяуставной капитал, отчисления от прибыли (в резервный фонд, в фонды социальногоназначения – фонд накопления и фонд потребления), целевые финансирования ипоступления, вклады учредителей и арендные обязательства.

Анализ наличия и движения собственных оборотных средствпредприятия предполагает определение фактического размера средств и факторов,влияющих на их динамику.

Таблица 2.2.3

Анализ наличия и движения собственных оборотных средствпредприятия

№ Показатели, тыс. руб. 1998 г. 1999 г. Изменение 1 Добавочный капитал 12547543 17261429 +4713886 2 Фонды специального назначения 1098 1098 - 3 Нераспределенная прибыль 348695 9005 -339690 Итого источников собственных средств 12897336 17271532 +4374196 Исключаются: 1 Нематериальные активы 29424 17091 -12333 2 Основной капитал 12212463 16580124 +4637661 3 Долгосрочные финансовые вложения - - - 4 Расчеты с учредителями - - - 5 Прочие внеоборотные активы - - - 6 Убыток - 18388 +18388 Итого исключается: 12241887 16615603 +4373716 Собственные оборотные средства: 655449 655929 +480

Из таблицы видно, что за отчетный год собственные оборотныесредства повысились на 480 тыс. руб., в основном за счет роста основногокапитала на 28,0%.

Увеличение суммы собственных оборотных средствсвидетельствует о том, что предприятие не только сохранило имеющиеся средства,но и накопило дополнительную их сумму.

Переходим к анализу кредиторской задолженности предприятия.

Таблица 2.2.4

Анализ движения кредитнойзадолженности КОТК «Интурист – Нарзан»

1998г 1999г Изменение Кредиторская задолженность в том числе:

А) поставщики и подрядчики

Б) по оплате труда

В) по социальному страхованию и обеспечению

Г) задолженность перед бюджетом

Д) авансы полученные

Е) прочие кредиторы

802917

126840

56511

36141

5704

1376582

276626

123935

65033

24426

+ 573665

+ 149786

+ 67424

+ 28892

+ 18722

ИТОГО: 1028113 1866602 + 838489

В отчетном году кредиторская задолженность составила 186602тыс. руб., и по сравнению с прошлым годом она увеличилась на 838489 тыс. руб.Такой рост обусловлен тем, что значительно выросла задолженность поставщикам иподрядчикам.

Для углубления анализа движения кредиторской задолженностии финансового состояния необходимо выявить и проанализировать динамикунеоправданной кредиторской задолженности. К ней относится задолженностьпоставщикам по неоплаченным в срок расчетным документам. На предприятиисуществует только кредиторская задолженность поставщикам по акцептованнымрасчетным документам, срок оплаты которых не наступил. Эта задолженностьявляется нормальной кредиторской задолженностью. Таким образом, КОТК «Интурист– Нарзан» неоправданной задолженности не имеет.

Дальнейший анализ оборотных средств проводится понаправлению изучения динамики и состава оборотных средств. При анализесопоставляются суммы оборотных средств на начало и конец отчетного периода.

Таблица 2.2.5.

Анализ динамики оборотных средств КОТК «Интурист – Нарзан»

Виды оборотных средств 1998г. 1999г. Изменение Тыс. руб. % Тыс. руб. % Тыс. руб. % А 1 2 3 4 5 6 Производственные запасы 809570 33,3 1338955 35,3 +529385 +2,0 А 1 2 3 4 5 6 МБП (ост. стоимость) 257215 10,6 625204 16,5 +367989 +5,9 Незавершенное производство 179227 7,4 319587 8,4 +140360 +1,0 Расходы будущих периодов 20985 0,9 42816 1,1 +21831 +0,2 Готовая продукция 137452 5,6 183541 4,8 +46089 -0,8 Сырье, материалы и др. 214691 8,8 167807 4,4 -46884 -4,4 Дебиторская задолженность 734097 30,2 726258 19,2 -7839 -11

Ден. средства – всего:

В том числе:

395005 1,6 193129 5,1 +153624 +3,5

А) касса

Б) расчетный счет

В) валютный счет

Г) прочие денежные средства

3414

18484

209

17398

0,1

0,7

0,008

0,7

359

64893

75341

52536

0,01

1,7

2,0

1,4

-3055

+46409

+75132

+35138

-0,09

+0,7

+1,992

+0,7

Прочие оборотные активы - - - - - - Итого по активам: 2432247 100 3790426 100 +1358179 -

Из таблицы видно, что общая сумма оборотных средств заотчетный период возросла на 1358179 тыс. руб. или на 55,8 %. При этомнаибольшее увеличение произошло за счет роста производственных запасов на529385 тыс. руб. или 65, 4 %. Также возросла готовая продукция и незавершенноепроизводство. Снизилась дебиторская задолженность на 7839 тыс. руб. или на1,1 %.

Далее проанализируем несколько специфических коэффициентовфинансовой устойчивости КОТК «Интурист-Нарзан».

Прежде всего, это коэффициент концентрации привлеченногокапитала.

Привлеченный капитал

К к.п.к. = -------------------------------------------------------, (2.2.4)

Общий объем используемого капитала

17271532 + 56640

К к.п.к. = ------------------------------------ = 0,90 = 90 %.

19217294

Так как доля привлеченного капитала почти в два разапревышает установленную норму, то предприятие можно считать финансовонеустойчивым.

Чтобы получить более общую информацию о КОТК «Интурист –Нарзан», рассчитаем следующий коэффициент – это коэффициент концентрациисобственного капитала.

Собственный капитал (Р. IV)

К к.с.к. = -------------------------------------------------------, (2.2.5)

Общий объем используемого капитала

17271532

К к.с.к. = — =0,9.

19217294

Этот коэффициент несколько выше установленного показателя ипоказывает, что финансовое состояние предприятия не так уж безнадежно, т.к. 90% его имущества сформировано за счет собственного капитала.

Для того чтобы охарактеризовать коэффициент маневренностисобственного капитала необходимо данный коэффициент рассмотреть в динамике.

Собственные оборотныесредства

К м.с.к. = --------------------------------------------------------------------, (2.2.6)

Собственный капитал

1668378

К м. с. к .98. = — = 0,12 ,

12897336

2526816

К м. с. к .99. = — = 0,15 ,

17271532

К м. с. к .99. 0,15

У м. с. к = — =------------- = 1,25 .

К м. с. к .98. 0,12

Динамика коэффициента маневренности собственного капиталабольше единицы. Это свидетельствует о повышении коэффициента, для предприятияэто положительная тенденция.

2.3. Состояниефинансового планирования КОТК.

Планирование в КОТК осуществляет плановый отдел, которыйявляется одним из структурных подразделений.

Финансовое планирование включает в себя:

ü определение и обоснование основнойзадачи предприятия; установление конкретных показателей и заданий, необходимыхдля выполнения поставленной задачи;

ü детализацию задания по видам и объемамработы, конкретным рабочим местам и срокам исполнения;

ü детальные расчеты затрат и получаемыхрезультатов на весь период планирования.

Обычно после обязательного установления руководством фирмыобщей задачи плана начинается его структурная конкретизация во всех подразделениях,т. е. установление более конкретных видов работ, сроков исполнения,требующихся механизмов, материалов и др. Таким образом, план становитсясвязующим и направляющим звеном всей работы предприятия.

Чем тщательнее разработаны все разделы плана, тем легче еговыполнить, меньше требуется ресурсов, лучше качество работы. Много потерьсредств и времени возникает из-за несбалансированности плана, наличия в немпросчетов, а также недисциплинированности участников его выполнения. По этимже причинам снижается и качество оказываемых услуг..

Для разработки плана специалистам по планированию требуетсявнешняя информация, включающая в себя прогнозные и маркетинговые данные, и внутренняяинформация, т.е.:

- наличие и структура производственныхмощностей;

- численность кадров, их профессиональныйсостав;

- финансы;

- наличие и потребности в оборотныхсредствах;

- готовность и структура новыхнаучно-технических разработок и др.

Сбор и обобщение поступающей информации, ее анализ являютсяпредплановой работой специалистов, которая необходима для разработки самогоплана.

Составление плана деятельности предприятия начинается сподготовки проекта отдельных его частей:

- плана производства и реализациипродукции;

- плана материально-техническогообеспечения;

- плана по кадрам и заработной плате;

- перспективного плана по новой технике икапитальным вложениям;

- финансового плана.

План производства и реализации продукции является основой,на которой разрабатываются все остальные части общего плана предприятия и егоподразделений (рис. 2.3.1).

На практике количество частей (разделов) плана предприятияи их названия различаются в зависимости от размеров предприятий, их отраслевойпринадлежности и сложившихся традиций, однако содержание плановой работы неизменяется.

После разработки частей плана производится их взаимнаякорректировка до полной увязки и сбалансированности как по материально-финансовымресурсам, так и по времени исполнения. Например, поставки предприятию сырья,материалов, комплектующих изделий непосредственно связываются с финансовымпланом, а также со сроками и объемами изготовления и выпуска продукции; в своюочередь выпуск продукции связывается с наличием рабочей силы ипроизводственными мощностями.

Рис. 2.3.1.Укрупненная структура плана деятельности предприятия.

Таким образом, достигается сбалансированность планадеятельности предприятия, т. е. создается динамичная система взаимосвязипроизводственных, технических, экономических, организационно-административныхи социальных мероприятий, направленных на достижение конечной цели; предусматриваетсяпорядок и очередность выполнения работ; устанавливаются сроки и ответственныеисполнители по всему спектру разнообразных операций, которые предусмотреныпланом; определяются источники и размеры финансирования, а также предельнодопустимые затраты по каждому мероприятию, этапам и видам работ (рис. 2.3.2.).

/> Готовая продукция

Рис.2.3.2. Выполнение плана на предприятии.

В плане обязательно указываются точная характеристика имасштабы конечных результатов работы предприятия в целом по датам, а такжерезультаты работы цехов и других подразделений по каждому мероприятию вотдельности.

С начала исполнения плана начинается расходование ресурсов,поэтому любые неточности в планировании неизбежно приводят к потере средств ивремени на исправление выявившихся просчетов, а при недостатке у предприятияэтих средств — к его банкротству.

Чтобы не допустить этого нежелательного явленияпроанализируем такие показатели как прибыль, прирост оборотных средств,амортизационные отчисления, себестоимость.

Таблица 2.3.1.

Анализсостава, динамики и выполнения плана балансовой прибыли

заотчетный год.

Состав

балансовой

прибыли

Прошлый год

Отчетный год

Сумма,

руб.

Струк-

тура,

План

Факт

Сумма,

руб.

Струк-

тура,

Сумма,

руб.

Струк-

тура,

Балансовая прибыль 502762 100 550000 100 33860 100 Прибыль от реализации продукции 395693 78,7 425600 77,4 -554128 -1636,5 Прибыль от прочей реализации 192377 38,3 58100 10,6 79116 233,6 Внереализационные финансовые результаты -85308 -17,0 66300 12 508872 1502,9

Какпоказывают данные табл. 2.3.1., план по балансовой прибыли недовыполнен на93,8% (33860: 550000) х 100.

Большойудельный вес составляют внереализационные – 1502,9 %.

Основнуючасть прибыли на рассматриваемом предприятии получают за счет предоставленияуслуг. Розничная торговля в 1999 г. принесла убытки в размере 835527 руб.

План по суммеприбыли от реализации продукции в отчетном году не выполнен.

Следующимпоказателем является прирост оборотных средств – его расчет представлен впараграфе 2.2. дипломной работы.

Расчетплановой суммы амортизационных отчислений представлен в табл. 2.3.2.

Таблица 2.3.2.

Расчет плановой суммы амортизационных отчислений.

ГРУППА

ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ

Стоимость

на начало

года,

тыс. руб.

Среднегодовая стоимость

Норма

амортизации, %

Поправочный коэф.

Сумма

амортиз.

отчислен.

тыс. руб.

Вводимых

основных

фондов,

тыс. руб.

Выбывающих

основных

фондов,

тыс. руб.

Итого в

плановом

периоде,

тыс. руб.

Земельные участки и объекты природопользования - - - - - - - Здания 16025964 - - 16025964 4 1 641038,6 Сооружения 514058 - - 514058 4 1 20562,3 Машины и оборудование 1574462 - 6392 1567666 24 1 376239,8 Транспортные средства 233176 - 32435 200741 12 1 24088,9 Производственный и хозяйственный инвентарь 340099 55321 21439 373981 15 1 56097,1 Другие виды основных средств - - - - - - - Всего: 18687751 1118026,7

Как уже отмечалось, планирование и учетсебестоимости на предприятиях ведется по элементам затрат и калькуляционнымстатьям расходов.

Таблица 2.3.3.

Затраты на производство продукции за 1998 г., тыс. руб.

Статьи затрат

План

Факт

Экономия,

Перерасход,

Откло-

нение,

Струк-тура затрат, %

Материальные затраты 697120 706894 -9774 101,4 9,6 Затраты на оплату труда 1386890 2171627 -784737 156,5 30,0 Отчисления на социальные нужды 783020 872715 -99695 113 12,0 Амортизация основных средств 376739 374839 1900 99,5 5,0 Прочие затраты 3983086 3181076 802010 79,8 43,4 Итого: 7216855 7307151 -90296 101,2 100

В 1998году фактическая себестоимость была выше плановой на 90296 тыс. руб., или на1,2 %. По статье «Прочие затраты» произошла экономия на 802010 тыс. руб., илина 20,2 %. Это объясняется тем, что снизились расходы на рекламу, пострахованию отдыхающих, на благоустройство, на стирку белья, износ малоценногоинвентаря.

По материальным затратамфактически допущен перерасход на 1,4 %, или на 9774 тыс. руб. по следующимстатьям затрат: отопление, вода и канализация, транспортные расходы.

На 56,5 % или на 784737тыс. руб. допущен перерасход по затратам на оплату труда и на 13 % или 872715тыс. руб. по отчислениям на социальные нужды.

Таблица2.3.4.

Затратына производство продукции за 1999 год, тыс. руб.

Статьи затрат

План

Факт

Экономия,

Перерасход,

Откло-

нение,

Струк-тура затрат, %

Материальные затраты 686900 696200 -9300 101,3 8,0 Затраты на оплату труда 1360189 2099689 -739500 154,3 24,1 Отчисления на социальные нужды 870500 895904 -25404 103 10,3 Амортизация основных средств 359890 417243 -57353 116 4,8 Прочие затраты 5150000 4596011 553989 89,2 52,8 Итого: 8427479 8705047 -277568 103,3 100

В 1999году фактическая себестоимость была выше плановой на 277568 тыс. руб. или 3,3%.

Также наблюдалсяперерасход на затраты по оплате труда на 54,3 %, амортизация основных средствувеличилась на 16,5 % по сравнению с 1998 годом.

Экономия по прочимзатратам составила 10,8 %, это, прежде всего, вызвано тем, что по сравнению с1998 годом значительно уменьшились расходы на рекламу, сократились расходы наблагоустройство комплекса.

Если сравнивать 1998 и1999 годы, то несколько изменилась структура затрат: незначительно снизиласьдоля материальных затрат, а доля прочих затрат возросла с 43,4 до 52,8 %, илина 9,4 %.

3. Путиулучшения финансового

планирования на КОТК.3.1. Финансовыйплан как фактор снижения экономического риска.

Потенциальные кредиторы и собственники оцениваюторганизацию, как правило, с помощью финансовых показателей. Этот разделпроизводственного бизнес-плана подводит основные возможные финансовые итогиразработки проекта производственного бизнес-плана предприятия.

Цель финансового раздела бизнес-плана — сформулировать ипредставить всеобъемлющую и достоверную систему проектировок, отражающихожидаемые финансовые результаты (итоги) деятельности компании. Если данныетщательно подготовлены и убедительно подкреплены, они становятся одним и важнейшихкритериев оценки привлекательности бизнеса.

При работе над финансовым разделом полезными могут статьследующие соображения.

Во-первых, следует подчеркнуть важность и достоверностьпредставляемых данных. Качество исследований непосредственно отражается наточности проектировок. Рецензент, вероятно, проведет свое собственноеисследование для оценки достоверности расчетов. Поэтому, если приводимые вфинансовом разделе данные отклоняются от соответствующих общих показателей,как, например, средних по отрасли, то следует дать вразумительное объяснениеэтому.

Во-вторых, в силу того, что всякий финансовый анализ будущегонеизбежно характеризуется той или иной степенью неопределенности, имеет смыслрассмотреть несколько сценариев, даже если не все они будут представлены. Как имаркетинг-плане, финансовый план может включать в себя несколько вариантовпроектировок.

В-третьих, важно периодически возвращаться к своимпроектировкам и, в случае необходимости, пересматривать их. Заимодавец илиинвестор могут изучать бизнес-план в течение многих месяцев. За это время можетпроизойти немало такого, что способно оказать влияние на предполагаемыефинансовые результаты компании. Для того, чтобы бизнес-план был действительныминструментом планирования, а также документом, способным привлечь вниманиепотенциальных инвесторов, его содержание должно соответствовать складывающейсяобстановке. Это особенно справедливо в отношении финансовых проектировок.

В-четвертых, финансовый план не долженрасходиться с деталями, представленными в остальной части бизнес-плана. Если вразделе, посвященном маркетингу, говорится о намерении фирмы развернуть всестороннеспланированную и дорогостоящую рекламную компанию, это должно найти отражение впроектируемых показателях будущего отчета и прибыли.

Финансовый план включает в себя следующие самостоятельныеразделы: план по себестоимости, план по прибыли, расчет условий безубыточности.

На основе всех предыдущих разделов производственногобизнес-плана формируется себестоимость продукции для определения величиныналогооблагаемой прибыли. Затраты в валюте пересчитываются по курсуЦентрального банка РФ на дату совершения операции.

Подготовленныйнадлежащим образом финансовый план может быть использован для оценки результатов бизнеса после его фактическогоначала. В некоторых случаях план может послужить также базой для разработкидетального рабочего бюджета компании. Финансовый план фактически становитсяруководящим документом, в котором детально расписано, как и когда будет расходоватьсякапитал, а также указываются цели, достижение которых необходимо дляобеспечения успеха бизнеса.

Отправильности определения движения финансовых потоков, сбалансированности доходови расходов, соответствия движения финансовых потоков планам производства и реализациипродукции в значительной степени зависит получение прибыли.

Исходной посылкой в решении вышеназванных задачявляется определение условий безубыточной работы, после создания которых можноговорить о получении прибыли. Иными словами, это есть не что иное, какопределение стоимости объема продаж продукции, при котором предприятие покроетсвои расходы на производство и реализацию продукции без получения прибыли иубытка. В практике стран с рыночной экономикой для этого используются графическиеметоды (рис.3.2.1).

/> /> /> /> /> /> <td/> />

/>/>/>/>/>/>/>В Вр В Вм

Д И сов

/>/>/>/>/>А И пер А Ипост

/> a Д

/> /> /> /> /> /> <td/> />

О Е Объемреализации О ВР,руб.

а) б)

Рис. 3.2.1. а) Определениепорогового объема реализации

б) Определениепороговой выручки от реализации.

Вданном случае точка пересечения Д прямой выручки от реализации (Вр)с совокупными затратами (И сов) обозначает так называемую пороговуювыручку, при которой нет ни прибыли, ни убытка. Точка показывает, какой приэтом должен быть объем реализации (продаж), который называется пороговымобъемом реализации, т.е. предприятие при таком объеме продаж не имеет ниприбыли, ни убытка.

Устанавливать условиябезубыточной работы предприятия следует на основе расчета валовой маржи:

Мв = Вр – И пер., a = /> , (3.2.1.)

где Мв – валоваямаржа, руб.

Вр – выручкаот реализации, руб.

И пер – переменные затраты, руб.

a - процентваловой маржи к выручке от реализации,

Ц – цена за единицу продукции, руб/шт.

Графически это выглядиттаким образом, как показано на рис. 3.2.1., б.

Физическийсмысл маржи (Вм) состоит в том, что она показывает прибыль, которуюпредприятие получит после покрытия постоянных затрат. Когда эти затраты равнымарже, то предприятие или не получает прибыли, или не несет убытка. В связи сэтим очень важно знать пороговую рентабельность. Она определяется по следующейформуле:

/> , (3.2.2.)

где И пост– постоянные расходы,

М пр–процент прибыли к выручке от реализации,

R n – порогрентабельности.

Пороговая рентабельность объемапродаж определяется по формуле:

/> или /> , (3.2.3)

где R op – пороговыйобъем реализации, руб.,

Ц – цена заединицу продукции, руб./шт.,

И пер.ср.– средние переменные затраты, руб.,

И пост– постоянные затраты, руб.

Определяя уровеньубыточности, необходимо также знать, в каких пределах можно снизить объем выручкибез изменения величины прибыли. Для этого рекомендуется определить запасфинансовой прочности. Он представляет собой сумму, на которую предприятие можетпозволить себе снизить величину прибыли, не выходя из зоны прибылей. Запасфинансовой прочности (З пр) определяется по формуле:

З пр= В р – R n , (3.2.4)

или впроцентах к выручке от реализации:

/> (3.2.5)

Для иллюстрации проведеманализ безубыточной работы анализируемого предприятия, используя следующиеданные ( табл. 3.2.3).

Таблица3.2.3.

Показателиработы предприятия за 1999 г.

ПОКАЗАТЕЛИ

Руб.

% Выручка от реализации 7695170 100 Переменные затраты 7045428 91,6 Валовая маржа 649742 8,4 Постоянные затраты 374255 Цена, тыс. руб./шт. 1,036 Объем реализации 7695170 Средние переменные затраты, руб. 7045428

В этом случае порогрентабельности, согласно формуле (3.2.2), равен:

R n = /> = 4455416 руб.

Пороговый объем реализации,согласно формуле (3.2.3), равен:

R ор =/> =4300595 м. дн.

Запас финансовойпрочности, в пределах которой можно снижать объем выручки, согласно формуле(3.2.4), равен:

/> З пр= 7695170 руб. – 4455416 руб. = 3239754 руб.

Эти расчеты подтверждаютсяграфиком 3.2.2.

Рис.3.2.2. Порог рентабельности предприятия.

Из приведенного вышеграфика и расчетов следует, что у рассматриваемого предприятия безубыточностьнаступает при выручке от реализации продукции в сумме 4455416 руб. и объемереализации 4300595 м/дн.

3.2.Составлениепрогнозного баланса.

Для составления прогнозного балансанеобходимо систематически накапливать информацию о работе организации.

Прогнозирование основано натщательном анализе как можно большего количества отдельных элементов доходов,расходов, активов, пассивов и обдуманной оценке их будущей величины с учетомвзаимосвязи между элементами, а также вероятных будущих условий.Прогнозирование требует получения как можно большего количества подробностей.Кроме того, следует оценить «стабильность» отдельных элементов черезвероятность их повторения в будущем. Это придает определенное значение анализунеповторяющихся факторов и чрезвычайных статей.

Прогнозирование требуетиспользования разных бухгалтерских отчетов, охватывающих как можно большееколичество периодов. Повторяющуюся деятельность можно прогнозировать с большейстепенью уверенности, чем случайные события.

Разработкапрогнозного баланса должна осуществляться в следующей последовательности:

- анализ текущего финансового состоянияорганизации по данным аналитических таблиц;

- анализ финансовых результатов ифакторов, влияющих на них;

- определение относительных и абсолютныхизменений в структуре активов, пассивов, доходов, расходов;

- построение прогнозного баланса.

Что касается первых трехпунктов, то они были рассмотрены в предыдущих главах. Составление прогнозногобаланса начинают с определения ожидаемой величины собственного капитала (СКn+1).

Уставный капитал обычно меняется редко, поэтому впрогнозный баланс его можно включить той же суммой, что и в последнем отчетномбалансе.

Добавочный капитал увеличится навеличину переоценки основных средств.

Резервный капитал, предположим, тоже не изменится.

Таким образом, основнымэлементом, за счет которого изменяется сумма собственного капитала, являетсяприбыль, остающаяся в распоряжении организации.

Размер прибыли можнорассчитать, исходя из ориентировочно установленного процента рентабельности,который исчисляется по данным динамики показателя отношения прибыли от реализациик выручке.

Прогноз объема выручки являетсярезультатом изучения таких факторов:

- прошлый объем продаж;

- рыночная конъюнктура и ее изменение;

- общая экономическая ситуация;

- доходность продукции;

- ценовая политика;

- имеющиеся производственные мощности;

- затраты.

Предположим,что выручка в прогнозном периоде составит 19238 руб. Для дальнейшего прогнозанеобходимо оформить таблицу динамических рядов относительных показателей,составляющих выручку от реализации продукции (работ, услуг).

Таблица 3.2.1.

Динамика относительныхпоказателей, составляющих выручку от реализации, (%)

Показатели Кварталы отчетного периода 1 II III IV 1. Выручка от реализации продукции (работ, услуг) 100 100 100 100 2. Себестоимость, управленческие и коммерческие расходы 72,0 74.2 72.7 73,3 3. Прибыль от реализации 28.0 25,8 27.3 26.7 4. Прибыль отчетного периода 26,2 21,4 22,8 20.8 5. Платежи в бюджет 8.9 7,8 8.1 7.3 6. Прибыль, остающаяся в распоряжении организации 17.3 13,6 14,7 13,5

Относительный показательприбыли, остающейся в распоряжении организации, изменяется от 13,5 до 17,3%.Предположим, что в прогнозном квартале он будет на уровне 13%. Тогда ожидаемаявеличина прибыли:

Пn+1 — [прогнозируемаявыручка от реализации продукции] х [рентабельность];

Пn +1 = 19238 х0,13=2500,9 руб.

Согласно отчетному балансу,величина собственного капитала на конец года составляла 17271532 руб. Можнопредположить, что он увеличится на величину прогнозируемой прибыли, т.е. на2500,9 руб., и составит 17274032,9 руб. Следовательно, средняя величина в следующемза отчетным периодом собственного капитала составит:

СКn +1=[17271532+17274032,9]: 2 = 17272782,45 руб.

Внеоборотные активы по даннымотчетного баланса составляли на конец года 16672090 руб. Допустим, что впрогнозируемом периоде ожидаются инвестиции в основные средства в объеме 40000руб. Тогда средняя величина внеоборотных активов в прогнозируемом периоде составит

ИмАn+1 = [16672090 + (16672090– 2500,9) + 40000]: 2 = 16690839,6 руб.

Следовательно, на формированиеоборотных активов (СОСn+1) в прогнозируемом периоде может быть направлено изсобственного капитала 581942,8 руб. (17272782,45 – 16690839,6).

Исходя из этого, можно определитьвеличину максимально возможной кредиторской задолженности:

/> (3.2.1)

где КЗn+1 — кредиторскаязадолженность в прогнозном периоде; СОСn+1 — прогнозсобственных оборотных средств; d9 — срок оборачиваемости средств врасчетах; d11 — срок оборачиваемости кредиторской задолженности.

По нашим наблюдениям, d9-350дней (условно),

d11=120 дней,

/> руб.

При полученном объеме собственныхоборотных активов и сложившейся оборачиваемости кредиторская задолженность организациив прогнозном периоде должна быть 303622,3 руб. Следовательно, наша организациядолжна формировать оборотные активы при помощи кредитов.

Совокупная потребность вфинансировании (собственный капитал + банковский кредит) может быть определенаследующим образом:

/>, (3.2.2)

где ПФn+1 — потребность в финансировании;

ТАn+1 — ожидаемаявеличина текущих активов в прогнозном периоде.

Показатель ТАn+1определяется средним сроком обращения капитала, вложенного в оборотные средства(запасы, денежные средства, дебиторская задолженность и пр.).

Для установления величинытекущих активов необходимо иметь таблицу динамических рядов оборачиваемостиденежных средств, дебиторской задолженности, запасов, а также ожидаемуювеличину остатков по каждой статье оборотных активов.

Предположим, что ожидаемаявеличина текущих активов (ТАn+1) в прогнозном периодесоставит 2500000 руб., тогда

/> руб.

Следовательно, потребность всовокупных источниках финансирования текущих активов превышает максимальновозможную величину собственного оборотного капитала на 1060557,2 руб. (1642500– 581942,8).

В этих условияхосуществление текущих расчетов с кредиторами возможно при условии привлечениякредитов банка. Это отразится на длительности производственно-коммерчес-когоцикла. Замедлится оборачиваемость средств из-за роста себестоимости (+ % закредит). Это приведет к увеличению разрыва между сроком оборота текущих активови периодом погашения кредиторской задолженности. Следовательно, увеличитсяпотребность в совокупном капитале и сумма текущих обязательств, в частности:

/> руб.

В результате расчетов общийпрогнозный баланс будет иметь следующую структуру:

Таблица 3.2.2.

АКТИВ ПАССИВ Внеоборотные активы 15685557 Капитал и резервы 17271532 Текущие активы 2500000 Кредиты и займы 56640

Кредиторская задолженность

задолженность и прочие пассивы

857385 БАЛАНС 18185557 БАЛАНС 18185557

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

Взаключение необходимо констатировать, что переход к рыночной экономике отнюдьне отменяет необходимость прогнозирования и планирования в экономике, а выводитзадачи экономического планирования и прогнозирования на более высокий уровень,требуя большей ответственности при проведении мероприятий по планированию ипрогнозированию на предприятии, так как от этого зависит, в самом прямомсмысле, выживаемость этого предприятиях в жестких рамках реального рыночногохозяйства.

Изучивтеоретические основы финансового планирования, можно заключить, что финансовыепланы в условиях рыночной экономики перестали носить директивный характер. Процессы формирования, распределения ииспользования фондов денежных ресурсов стали исключительной прерогативой самихпредприятий. Новая методология финансового планирования и контроля упорядочилафинансовые взаимоотношения между субъектами хозяйствования и бюджетом. В этомотношении процедуры финансового планирования упростились. В то же времязначительно повысилась ответственность финансовых работников предприятий закачество принятых плановых решений.

Система финансовых планов включает в себя следующиеэлементы:

- прогноз баланса;

- прогноз отчета о прибылях и убытках;

- прогноз финансовых бюджетов;

- прогноз ключевых финансовыхпоказателей;

- письменное изложение результатовфинансового планирования.

Процесс финансового планирования состоит из следующихэтапов:

- долгосрочное финансовое планирование;

- оперативное финансовое планирование.

Важными статьями планирования является калькулированиесебестоимости и планирование прибыли.

Основываясь на данных анализа финансового планирования КОТК«Интурист-Нарзан», можно констатировать, что план по балансовой прибылинедовыполнен на 93,8 %, большой удельный вес составляют внереализационныефинансовые результаты – 1502,9 %. План по сумме прибыли от реализации продукциив отчетном году недовыполнен.

В 1998 году фактическая себестоимость была выше плановой на90296 руб., или на 1,2 %. По статье «Прочие затраты» получена экономия на802010 руб., или на 20,2 %.

Поматериальным затратам фактически допущен перерасход на 1,4 %, или на 9774 руб.по следующим статьям затрат: отопление, вода и канализация, транспортные расходы.

На56,5 %, или на 784737 руб. допущен перерасход по затратам на оплату труда и на13 %, или 872715 руб. по отчислениям на социальные нужды.

В 1999г. фактическая себестоимость была выше плановой на 277568 руб., или на 3,3 %.Также наблюдался перерасход на затраты по оплате труда на 54,3 %, амортизация основныхсредств увеличилась на 16,5 % по сравнению с 1998 г.

Экономияпо прочим затратам составила 10,8 %; это, прежде всего, вызвано тем, что посравнению с 1998 г. значительно уменьшились расходы на рекламу, сократилисьрасходы на благоустройство комплекса.

Еслисравнивать 1998 и 1999 гг., то несколько изменилась структура затрат: незначительно снизилась доля материальных затрат, а доля прочих затрат возросла с 43,4 %до 52,8 %, или на 9,4 %.

Извышеприведенного можно сделать вывод, что у рассматриваемого хозяйствующегосубъекта – КОТК «Интурист-Нарзан» — фактические показатели расходятся сплановыми.

На основании проведенного анализа нами предложены путиулучшения финансового состояния КОТК «Интурист-Нарзан».

Среди планов предприятия ключевым является финансовый план.Он включает в себя информацию о плане доходов и расходов, связанных спроизводством и реализацией услуг в течении определенного времени. Намиприведен расчет точки самоокупаемости, так как предпринимателю важно знать,когда, в какой срок он полностью окупит вложенный в дело капитал.

По нашим расчетам, для того, чтобы покрыть расходы,необходимо обеспечить предоставление услуг в объеме 3226336 м/дн в год

Порог рентабельности составляет 4455416 руб., при этом маржа составит 649742 руб.

Кроме того, нами был предложен прогнозный баланс сукрупненной структурой.

Вышеизложенные аспекты позволяют рассчитать получение целевой прибыли, знать, в каком объеменеобходимо привлекать инвестиции, осуществлять контроль за финансовыми потоками

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ.

1. Алексеева М.М. Планированиедеятельности фирмы: Учебно-методичес-кое пособие. — М.: «Финансы истатистика». 1997. –248с.

2. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовыйанализ: Учебное пособие. — М.: “ДИС”, НГАЭ и У, 1997 г.

3. БакановМ.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика,1997 г.

4. Горемыкин В.А., Бугулов Э.Р.,Богомолов А.Ю. Планирование на предприятии. – М.: Информационно-издательскийдом «Филинъ», Рилант. 2000. –328с.

5. Донцова Л.В., Никифорова Н.А.Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. 3-е изд. – М.: «Дело и Сервис»,1999. -304с.

6. Захарченко В.И. Планирование напредприятии. – Одесса. «Экономист» — 1999 г.

7. Ильин А.И., Синица Л.М.Планирование на предприятии: Учебное пособие в 2 ч. Ч. 2. Тактическоепланирование/под общ. ред. А.И.Ильина. – Мн.: ООО «Новое знание», 2000. –416с.

8. Камаев В. Д. Основы экономическойтеории. Учебник. -М.: Изд-во МГТУ им. Баумана, 1998 г.

9. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализфинансового состояния предприятия. Издание 2-е, переработанное и дополненное. — М.: ЗАО “Центр экономики и маркетинга”, 1997 г.

10. Мамедов О. «Современнаяэкономика». – М.:, ИНФРА-М, 1998 г.

11. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П.Финансовый анализ — М.: «ПРИОР», 1997 г.

12. Основы экономической теории.Учебное пособие /Под ред. Камаева В.Д.- М.: Изд-во МГТУ им. Баумана, 1997 г.

13. Пиндайк Р. Рубинфельд Д.Микроэкономика: Сокр. пер. с англ./Научн. ред. В.Т. Борисович, В.М. Полтерович,В.И. Данилов и др. -М,: «Экономика», «Дело», 1992 г.

14. Рябова Р.И., Иванова О.В. Составзатрат, включаемых в себестоимость продукции, с комментариями и бухгалтерскимипроводками. – М.:, Финансы и статистика, 1997 г.

15. Теория и практика бизнеса:Учебно-практическое пособие. – М.: «Русская Деловая Литература», 1997. –320с.

16. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С.Финансы предприятий. – М.: ИНФРА – М,

17. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С.,Негашев Е.В… Методика финансового анализа. – М.: «ИНФРА-М». 2000. –208с.

18. Экономика предприятия: Учебник /под ред. Проф. Волкова О.И. – М.: «ИНФРА-М», 1998. –416с.

еще рефераты

Еще работы по экономике