Реферат: Финансовые услуги коммерческого банка

1. Введение

Актуальность, цели и задачи настоящей курсовой работыобусловлены следующими положениями. В конце 80-х гг. начались изменения вэкономике. Прежде всего нужна была коренная перестройка банковской системы, ибоее роль в экономике страны сравнима с ролью кровеносной и нервной систем ворганизме человека. В стране созданы новые коммерческие банки, сломлензацентрализованный хозяйственный механизм и формируются свободные рыночныеотношения; разрабатывается новая законодательная база; меняется менталитетнарода. К управлению экономикой приходят широко образованные менеджеры;формируется средний класс, являющийся гарантом устойчивости рыночных отношений.

Происходящие преобразования позволяют утверждать, чтозаложен прочный фундамент новых экономических отношений, а движение ксвободному рынку и демократии неотвратимо.

Успешно завершился первый этап перевода государственнойсобственности в частную; расширяется и совершенствуется система коммерческихбанков; возник фондовый рынок, который интегрируется с мировым фондовым рынком;функционирует рынок недвижимости и страхования.

За годы реформы создано более 2500 коммерческих банков (вСША на это потребовалось почти 100 лет). Многие российские банки по уровнювыполнения рыночных операций еще отстают от банков развитых стран, но впроцессе улучшения своей деятельности они учитывают передовой банковский опыт,оснащаются новейшими электронной техникой и технологией.

Банки России представляют собой единую динамичноразвивающуюся систему с оптимальным сочетанием демократии и централизма. Одемократии свидетельствует тот факт, что банки являются заинтересованнымиучастниками проведения в жизнь рыночного регулирования экономики, полными распорядителямиаккумулированных ими ресурсов и самостоятельно определяют пути выхода нафинансовые рынки. Деятельность банков направлена на поддержку коммерческихинтересов предприятий, на стимулирование внедрения новых форм хозяйствования.

Централизм проявляется в единстве требований Правительстваи Центрального банка к коммерческим банкам с точки зрения обеспечения ихнадежности без вмешательства в оперативную деятельность. Централизм вуправлении банковской системой основан прежде всего на экономических методах ине сводится к командно-распорядительным методам руководства.

Расширяются связи российских банков с зарубежными, врезультате они постепенно включаются в мировую банковскую систему. Все крупныероссийские банки имеют лицензии на проведение широкого спектра банковскихопераций совместно с иностранными банками. Многие из них уже имеют по 30-40корреспондентских счетов в банках ряда государств Европы, Америки и Азии.Учреждаются представительства и филиалы в других государствах.

Иностранные банки получили доступ на российский рынок. Этобудет содействовать притоку в страну зарубежного капитала, ибо Россия нуждаетсяв иностранных инвестициях и других формах расширения экономических отношений состранами Европы и США.

Деятельность российских коммерческих банков, а также другиепроведенные в соответствии с экономической политикой мероприятия способствуютстабилизации финансового положения в стране, подъему производства и развитиючестной конкуренции.

2. Лизинг, порядок осуществления банком лизинговых услуг

Лизинговые операции посвоему экономическому содержанию являются активными операциями, однако по своиморганизационным формам могут быть отнесены к посредническим.

Лизинг представляет собой вид предпринимательскойдеятельности, направленной на инвестирование временно свободных илипривлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга)одно лицо обязуется приобрести в собственность обусловленное договоромимущество у определенного продавца и предоставить это имущество другому лицу заплату во временное пользование для предпринимательских целей.

В теоретическом аспекте лизинг — это способ отделениякапитала-функции от капитала-собственности. В этом отношении лизинг похож нааренду, однако имеет существенные отличительные черты. Основное отличие отдругих видов аренды состоит в том, что в пользование сдается не оборудование,которое эксплуатировалось арендодателем, а новые материальные ценности, имспециально приобретенные исключительно с целью передачи в пользование. Отличиезаключается и в том, что здесь имеют место трехсторонние отношения, где кромеарендодателя и арендатора участвует и поставщик (изготовитель) предметализинга.

Лизинговые операции являются альтернативой долгосрочногокредитования, хотя и имеют с ним общие черты, обладая при этом рядомпреимуществ.

Ссуда может быть в денежной и натуральной форме. Лизингможно отнести к ссуде в натуральной форме.

Банк, выдавая ссуду в денежной форме, стремится иметь ееобеспечение в виде реально существующих материальных ценностей — залога. Вслучае задержки в погашении ссуды необходимо осуществить достаточно сложнуюпроцедуру реализации имущества, предоставленного в обеспечение. На деньги отреализации залога могут претендовать и другие кредиторы заемщика.

При лизинговых отношениях лизингодатель, который, посуществу, является кредитором, не должен доказывать свои права на объектобеспечения, так как, находясь в распоряжении лизингодателя, этот объектостается в собственности кредитора. Объект лизинга не может быть использованкак залог по другим обязательствам лизингополучателя.

Согласно вышеизложенному преимущества лизинга по сравнениюс кредитом клиенту, кредитоспособность которого вызывает сомнение, в том, чтобанк может предложить использовать систему лизинговых отношений вместо классическихкредитных. В таком случае банк за счет своих ресурсов оплатит оборудование илистроительство здания и затем сдаст его в порядке лизинга для арендногоиспользования.

Одним из субъектов лизинга является лизингодатель — юридическое лицо, осуществляющее лизинговую деятельность, т.е. передачу влизинг по договору специально приобретенного для этого имущества, илигражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью без образованияюридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя.

В качестве лизингодателя обычно выступают лизинговыекомпании, которые во многих случаях представляют собой дочерние компаниикрупных банков. Основная проблема в деятельности этих компаний — изысканиеденежных средств, которые могут быть использованы для приобретения предметов вкачестве объекта лизинга. Возможны два основных источника:

• сформированных на акционерной или паевой основе, гдеакционером или пайщиком является банк;

• полученных на возвратной основе из банков. Каксвидетельствует зарубежный опыт, за счет этого источника формируется до 75%всех ресурсов лизинговых компаний.

Предоставляя ресурсы и участвуя в капитале лизинговыхкомпаний, банки косвенно участвуют в лизинговых операциях. Коммерческие банкимогут и напрямую участвовать в лизинговых операциях, выступая не как кредиторлизинговой компании, а непосредственно как лизингодатель. Для этой цели ониобразуют в своем составе лизинговые службы. Участие банков в лизинговыхоперациях позволяет:

• производить инвестиции в разные материальные ценности,которые, будучи переданы в порядке лизинга, выступают в качестве реальногообеспечения вложений банка;

• получать новый источник дохода;

• экономить средства за счет относительной простоты учетализинговых операций по сравнению с операциями по долгосрочному кредитованию.

Правительство России, принимая в июне 1995 г. решение оразвитии лизинга, предложило соответствующим ведомствам подготовитьпредложения, стимулирующие развитие лизинговых отношений, в частностипредусмотреть:

• освобождение хозяйствующих объектов-лизингодателей отуплаты налога на прибыль, полученную ими от реализации договоров финансовоголизинга со сроком действия не менее 3 лет;

• освобождение банков и других кредитных учреждений отуплаты налога на прибыль, получаемую или от предоставления кредитов на срок тригода и более для реализации операций финансового лизинга (выполнения лизинговыхдоговоров);

• освобождение хозяйствующих субъектов-лизингодателей отуплаты налога на добавленную стоимость при выполнении лизинговых услуг ссохранением действующего порядка уплаты налога на добавленную стоимость приприобретении имущества, являющегося объектом финансового лизинга.

Лизингополучатель — это юридическое лицо, осуществляющеепредпринимательскую деятельность, или гражданин, занимающийсяпредпринимательской деятельностью без образования юридического лица изарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя, получающиеимущество в пользование по договору лизинга.

Лизингополучатель приобретает возможность эксплуатироватьосновные фонды, не затрачивая крупных сумм на инвестирование и не замораживаясвои средства на длительное время. Он вообще не делает первоначального взносаили осуществляет его в незначительных размерах по сравнению с покупкойоборудования в кредит или выдачей аванса подрядчику при строительстве здания.

Важным стимулом для лизингополучателя является косвенноесокращение налогов в связи с отнесением платежей на стоимость продукции и услуги ускоренная амортизация. Согласно действующему порядку начисления амортизациилизингополучатель может применять метод ускоренной амортизации в отношенииосновных фондов, используемых для увеличения выпуска электронно-вычислительнойтехники, новых прогрессивных видов продукции, расширения выпуска экспортнойпродукции. Такой метод применяется при массовой замене изношенной или моральноустаревшей техники. При ускоренной амортизации норма ее списания увеличиваетсяне более чем в два раза.

Продавец лизингового имущества — этопредприятие-изготовитель машин и оборудования, или другое юридическое лицо, илигражданин, продающие имущество, являющееся объектом лизинга.

В лизинговых отношениях может участвовать и иностранныйкапитал, если предприятие с его участием зарегистрировано в России.

Последовательность лизинговых операций следующая: операция1 — потенциальный лизингодатель выбирает предмет лизинга; операция 2 — заключение договора лизинга; операция 3 — договор о приобретении предметализинга; операция 4 — передача оборудования или другого предмета, купленноголизингодателем лизингополучателю; операция 5 — лизингополучатель вноситсоответствующую сумму лизингодателю.

Лизинговые отношения носят многовариантный характер иучитываются в договорах участников этих отношений.

Финансовый лизинг характеризуется прежде всего тем, что срок,на который предмет лизинга передается во временное пользование, совпадает попродолжительности со сроком его полной амортизации. По окончании срокализингополучатель может приобрести имущество в собственность или возобновитьдоговор на новых условиях. В первом случае в договоре предусматривается правопользователя на покупку, включая условие покупной цены в конце срока лизинга.Все обязанности по страхованию, техническому обслуживанию и ремонту возлагаютсяна пользователя имуществом.

Финансовый лизинг предусматривает, что в течение срокадоговора лизингодатель возвращает себе всю стоимость имущества и получаетприбыль от лизинговой операции.

Оперативный лизинг отличается тем, что срок аренды по немукороче, чем экономический срок службы имущества. Объектом оперативного лизинга,как правило, является оборудование с высокими темпами морального старения.

При оперативном лизинге происходит частичная выплата, т.е.лизингодатель за время действия данного договора возмещает лишь часть стоимостиоборудования, и поэтому он вынужден сдавать его во временное пользованиенесколько раз, как правило, разным пользователям. Так как одно и то жеоборудование сдается в пользование несколько раз, в конечном счетелизингодатель компенсирует все расходы полностью. При этом риск порчи илиутраты имущества в основном лежит на лизингодателе. Он же осуществляет егострахование и обслуживание.

При оперативном лизинге возрастает риск лизингодателя повозмещению высокой остаточной стоимости объекта лизинга при отсутствии на негоспроса. Поэтому интересам лизингодателей в наибольшей степени отвечает передачаимущества на сроки, близкие к периоду полной амортизации с последующим еговыкупом по остаточной стоимости, т.е. финансовый лизинг.

Действующее в России лизинговое законодательство неохватывает правовые отношения при оперативном лизинге, который широкоприменяется в зарубежной практике.

Для оперативного лизинга характерно заключение договора наодин производственный цикл или на сравнительно короткий срок, не охватывающийпериод износа оборудования. Риск поломки имущества и необходимость его ремонтаявляются обязанностью лизингодателя. Он не имеет полной гарантии возмещениясвоих затрат по лизингу, поэтому ставка платежа выше, чем при финансовомлизинге.

Лизингополучатель предпочитает оперативный лизинг, еслипредполагаемый доход по использованию объектов лизинга ниже их первоначальнойцены или они нужны на непродолжительный период. Оперативный лизинг обычноприменяется, когда оборудование требует специального обслуживания или является новым,еще не опробованным в эксплуатации.

Возвратный лизинг, по существу, является разновидностьюфинансового лизинга. Этот вид лизинга в наибольшей степени может привлечьвнимание потенциальных пользователей. Он отвечает их интересам, ибо позволяетгибко и оперативно решать проблемы. Преимущество возвратного лизинга в том, чтоон доступен для предприятий со сложным финансовым положением. Если предприятиенуждается в имуществе, но в силу каких либо причин в данный момент испытываетфинансовые трудности, ему выгодно «продать» свое имущество лизинговой компаниии одновременно фактически продолжать пользоваться им. Это не исключает ивозможности последующего выкупа имущества после окончания срока договора ивосстановления прежнего права собственности.

Каждая из перечисленных характеристик может иметь триразновидности:

• лизинг по остаточной стоимости применяется на уже бывшеев эксплуатации оборудование, поэтому объект лизинга оценивается не попервоначальной, а по остаточной стоимости, что значительно снижает стоимостьлизинга. Предприятие-поставщик заинтересовано в предоставлении в пользованиеуже бывшего в употреблении, но в данный момент простаивающего имущества, чточастично компенсирует ему убытки от вынужденных простоев;

• «чистый лизинг» — это отношения, при которых техническоеобслуживание оборудования полностью ложится на лизингополучателей. Такоеназвание он получил потому, что в лизинговые платежи в данном случае невключаются расходы лизингодателя по эксплуатации — это «чистые» платежи(платежи «нетто»);

• «мокрый лизинг» — имеет место в случае, еслилизингодатель может предложить набор услуг по эксплуатации оборудования. Приэтом в комплекс услуг наряду с техническим обслуживанием, ремонтом,страхованием могут входить: поставка необходимого для работы оборудования исырья, подготовка квалифицированного персонала, маркетинг и реклама готовойпродукции.

В России лизинг находится в начальной стадии своегоразвития, поэтому лизинговые компании, которые могут обеспечить полноетехническое обслуживание сдаваемого лизингополучателю имущества и сопутствующийсервис, еще получат дальнейшее развитие. Банки, будучи основными участникамилизинговых отношений, также не в состоянии организовать соответствующееобслуживание, поэтому в России финансовый лизинг выступает пока что как «чистыйлизинг».

В практике зарубежных банков и лизинговых компанийприменяется так называемый «раздельный лизинг». Он используется при особокрупных и дорогостоящих сделках, охватывающих множество сторон, или участников.Ему присуще сложное многоканальное финансирование.

Экономический смысл раздельного лизинга заключается в том,что лизингодатель, покупая объект лизинга, выплачивает из своих средств не всю,а только часть необходимой суммы, остальную часть он берет взаймы специальнодля этой цели у одного или нескольких кредиторов. Эта ссуда выдается наопределенных условиях, а именно: заемщик-лизингодатель не несет всейответственности перед заимодавцами за полный и своевременный возврат ссуды.Возмещается ссуда за счет поступающих лизинговых платежей, поэтомулизингодатель передает часть своих прав на причитающиеся платежинепосредственно заимодавцам. В их же пользу оформляется частично залог нассуду. Таким образом, в этой сделке особенно велика роль финансирующей стороны- банка.

Рассмотрим порядок проведения лизинговых операций. Преждевсего предприятие-лизингополучатель представляет банку или лизинговой фирмезаявку на аренду, в которой указываются наименование оборудования, поставщик(предприятие-изготовитель), тип, марка, цена оборудования или другогоимущества, приобретаемого для арендатора, и срок пользования им. В заявке такжесодержатся данные, характеризующие производственную и финансовую деятельностьарендатора-лизингополучателя.

При положительном решении лизингодатель согласовывает слизингополучателем предварительные условия лизингового договора и заключаетдоговор купли-продажи с поставщиком на условиях, согласованных междупоставщиком и лизингополучателем. Договор купли-продажи подписывается тремясторонами. Банк или лизинговая компания предоставляет поставщику гарантийноеписьмо на оплату оборудования. Поставщик оборудования отгружает еголизингополучателю, который принимает на себя обязанности по приемкеоборудования.

По окончании работ по монтажу и вводу объекта в эксплуатациюсоставляется протокол приемки оборудования, свидетельствующий о фактической егопоставке, монтаже и вводе в действие. Протокол приемки подписывается всемиучастниками лизинговой операции. Лизингодатель оплачивает стоимость объектасделки поставщику.

С момента поставки лизингового имущества лизингополучателюк нему переходит право предъявления претензий продавцу в отношении качества,комплектности, сроков поставки имущества и других случаев ненадлежащеговыполнения договора купли-продажи, заключенного между продавцом илизингополучателем. Тем не менее лизингополучатель может доверить лизингодателювыбрать необходимое имущество, и в этом случае ответственность за качестволизингового имущества несет сам лизингодатель.

Параллельно с договором купли-продажи заключаетсялизинговый договор, который может включать следующие основные разделы: стороныдоговора; предмет договора; срок действия; права и обязанности сторон; условиялизинговых платежей; страхование объекта сделки; порядок расторжениялизингового договора.

Договор лизинга должен отвечать следующим требованиям:

• право выбора объекта лизинга и продавца лизинговогоимущества принадлежит лизингополучателю, если иное не предусмотрено договором;

• лизинговое имущество используется лизингополучателемтолько в предпринимательских целях;

• лизинговое имущество приобретается лизингодателем упродавца лизингового имущества только при условии передачи его в лизинглизингополучателю;

• сумма лизинговых платежей за весь период лизинга должнавключать полную (или близкую к ней) стоимость лизингового имущества в ценах намомент заключения сделки.

Важной обязанностью лизингополучателя являетсясвоевременное внесение платежа за лизинг имущества. Виды платежей могут бытьразличными, но чаще всего используются:

• фиксированная сумма лизингового платежа, согласованнаясторонами и оплачиваемая в порядке, установленном в договоре. Обычносоставляется график платежей;

• платеж с авансом. Лизингополучатель представляетлизингодателю аванс или взнос в размере 15-20% покупной стоимости объекта приподписании договора, а остальную сумму уплачивает на протяжении срока договора;

• неопределенная лизинговая плата. Устанавливается нефиксированная сумма в процентах от объема реализации, индекса и других условий.Платежи могут производиться единовременно или периодически. В первом случаеплатежи производятся обычно после подписания сторонами протокола приемки ипредусматривают финансирование сделки только в период выполнения поставщикомдоговора купли-продажи или наряда на поставку (оплата произведенныхтранспортных, страховых расходов, монтажа оборудования и т.д.).

Во втором — платежи осуществляются на протяжении всегосрока действия договора. Они могут быть:

• равными по суммам в течение всего срока договора;

• с увеличивающимися суммами платежей;

• с уменьшающимися суммами платежей;

• с определенным первоначальным взносом;

• с ускоренными платежами. Общая сумма лизинговых платежейвключает сумму:

• возмещающую полную (или близкую к ней) стоимостьлизингового имущества;

• выплачиваемую лизингодателю за кредитные ресурсы,использованные им для приобретения имущества по договору лизинга;

• комиссионного вознаграждения лизингодателя;

• выплачиваемую за страхование лизингового имущества, еслионо было застраховано лизингодателем;

• иные затраты лизингодателя, предусмотренные договоромлизинга. Лизинговые платежи включаются в соответствии с законодательствомРоссийской Федерации в себестоимость продукции (работ, услуг), произведеннойлизингополучателем.

По лизинговому договору предприятие получает от банкаконсультации, юридические и информационные услуги по налогам, финансовойотчетности, аудиту, маркетингу, программному обеспечению и т.д.

В качестве субъекта лизинга также могут выступатьпредприятия с иностранными инвестициями.

Если все субъекты лизинга являются резидентами России, тоэто внутренний лизинг. При международном лизинге один или несколько субъектовлизинга являются нерезидентами.

Четкая правовая определенность лизинговых отношенийприобретает особо актуальное значение в связи с включением российскихпредпринимателей в систему международного лизинга.

3. Факторинг как форма организации услуг и расчетов

Банк, осуществляя обслуживание клиентов, может оказывать имтакже факторинговые услуги. Факторинг представляет собой переуступку банку неоплаченныхдолговых требований, возникающих между контрагентами в процессе реализациипродукции (товаров, работ, услуг), и является разновидностьюторгово-комиссионной операции.

Цель факторинговых операций — своевременное инкассированиедолгов для снижения потерь от отсрочки платежа и предотвращения появлениябезнадежных долгов. Использование факторинга ускоряет получение большей частиплатежей, гарантирует полное погашение задолженностей, снижает расходы,связанные с ведением счетов, и обеспечивает своевременность поступленияплатежей поставщикам при наличии временных финансовых трудностей уплательщиков.

В России факторинговые операции стали применяться впервые вЛенинграде в 1989 г. и в дальнейшем получили распространение во многих банкахстраны. Для проведения таких операций в банках создаются отделы или группыфакторинга. Они являются обособленными структурными подразделениями банков иобладают оборотными фондами, источником формирования которых являютсясобственные средства банка (прибыль, фонды), привлеченные факторингом средства.Соотношение между ними устанавливается правлением банка. Кроме того, если уфакторингового отдела возникнет потребность в привлечении дополнительныхисточников для выполнения своих обязательств, банк предоставляет ему краткосрочныйкредит. Хозяйственные органы могут также предоставлять факторинговому отделувременно свободные средства на определенный срок за плату, которая определяетсяв договорах по соглашению сторон. Существуют также и другие способы привлечениясредств для деятельности факторингового отдела. Например, привлечение различныхдепозитов или выпуск и продажа облигаций с фиксированным годовым доходом.

За счет своей прибыли факторинговый отдел (группа) банкасоздает резервный фонд.

Все операции факторингового отдела учитываются на отдельномактивно-пассивном счете «Расчеты банка по факториговым операциям». Ваналитическом учете ведутся отдельные счета в разрезе поставщиков. Результатыдеятельности факторингового отдела включаются в общий баланс банка.Факторинговый отдел можно условно назвать «банк внутри банка».

В факторинговых операциях участвуют три стороны:

фактор-посредник, в роли которого выступает банк в лицесвоего факторингового подразделения;

поставщик;

покупатель.

Факторинг — это рискованная, но высокорентабельнаябанковская операция, при которой процесс расчетов интегрируется с процессомкредитования в форме адекватной рыночной экономики. Благодаря факторингусоздаются условия, при которых банк систематически наблюдает за финансовымсостоянием поставщиков и платежеспособностью их покупателей.

По составу оказываемых услуг факторинг может бытьконвенционным или конфиденциальным. Первый представляет собой системуфинансового обслуживания клиентов, включающую бухгалтерский учет, расчеты споставщиками и покупателями, страхование, кредитование, представительство ит.д. За клиентом сохраняется только производственная функция. Предприятия приэтой форме факторинга могут отказаться от сохранения собственного штатаслужащих, выполняющих функции, которые принимает на себя банк — организаторфакторинга. Это способствует сокращению издержек по производству и реализациипродукции при сохранении полной коммерческой самостоятельности.

Факторинговое обслуживание подобного рода сочетается с«дисконтированием фактур». Дисконтирование заключается в том, что банк какфакторинг покупает у своего клиента право на получение денег от покупателей,при этом немедленно зачисляет ему на счет около 80 % стоимости отгрузки, аостальную сумму — в обусловленный срок, независимо от поступления денег отдебитора. Это является, по существу, кредитом под товары отгруженные, закоторый клиент платит обусловленный процент.

Конфиденциальный факторинг предусматривает ограниченныйперечень услуг, в состав которых входят:

• приобретение у предприятий-поставщиков права на получениеплатежа по товарным операциям от определенного покупателя или группыпокупателей;

• покупка у поставщиков дебиторской задолженности потоварам отгруженным и услугам оказанным, но не оплаченным в срок (просроченнаядебиторская задолженность);

• приобретение векселей у своих клиентов.

Таким образом, суть конфиденциальных факторинговых операцийзаключается в том, что банк (отдел факторинга) за счет своих средствгарантирует поставщику оплату выставляемых им на определенных плательщиковплатежных требований-поручений немедленно вдень предъявления их на инкассо. Всвою очередь, поставщик передает факторинговому отделу банка право последующегополучения причитающихся ему платежей от этих покупателей. Досрочная (дополучения платежа, непосредственно от покупателя) оплата платежныхтребований-поручений поставщика фактически означает предоставление емуфакторинговым отделом банка кредита, который ликвидирует риск несвоевременногопоступления поставщику платежа и исключает зависимость его финансовогоположения от платежеспособности покупателя. В результате, получивнезамедлительно денежные средства на свой счет, клиент факторинга имеетвозможность, в свою очередь, без задержки рассчитываться со своимипоставщиками, что способствует ускорению расчетов и сокращению неплатежей.

Факторинговые услуги оплачиваются по установленным всоглашении сторон ставкам, которые по своему экономическому содержанию являютсяпроцентом за кредит и комиссионными за посреднические операции. Плата зафакторинговые услуги отличается большой дифференциацией в различных регионахРоссии.

Факторинг может быть открытым и закрытым.

Открытый факторинг — это форма факторинговой услуги, прикоторой плательщик уведомлен о том, что поставщик переуступает право полученияденег факторинговому отделу банка, который указывается в расчетных документахкак получатель денег от покупателя.

Закрытый факторинг — свое название получил в связи с тем,что служит скрытым источником средств для кредитования продаж поставщиковтоваров, так как никто из контрагентов клиента не осведомлен о переуступкесчетов-фактур факторинговому отделу банка. В данном случае плательщик ведетрасчеты с самим поставщиком, который после получения платежа должен перечислитьполученные деньги факторинговому отделу банка.

Взаимоотношения факторингового отдела и поставщика поосуществлению операций регулируются договором. В договоре предусматриваютсяусловия совершения кредитно-расчетных операций; реквизиты платежных требований;доля сумм платежа отделом от суммы по операциям факторинга; размеркомпенсационного вознаграждения; условия расторжения факторингового договора идругие условия по усмотрению сторон. В нем также оговаривается ответственностьсторон в случае невыполнения или ненадлежащего выполнения взятых на себя обязательств.В случае невозможности выполнения принятых на себя обязательств факторинговымотделом имущественную ответственность несет банк, при котором он создан.

Отдел не несет ответственности за невыполнение договорныхобязательств по поставкам.

Учитывая высокую степень риска факторинговых операций,отдел принимает решение о заключении договора на обслуживание после изученияфинансового состояния возможного клиента и его перспектив. В частности,рассматриваются следующие вопросы:

• обеспеченность собственными оборотными средствами;

• производит ли поставщик продукцию, пользующуюся спросом,предоставляет ли он услуги высокого качества, выполняет ли работу на высокомуровне;

• каковы темпы роста производства и устойчивы ли ихперспективы;

• насколько квалифицирован управленческий персонал фирмы;

• налажен ли внутренний контроль;

• насколько четко определены условия торговли сконтрагентами;

• платежеспособность потенциальных должников. Если всеучастники факторинговой операции (поставщик, покупатель, банк) являютсяюридическими лицами России, то такой факторинг называется внутренним. Если однаиз сторон представляет собой юридическое лицо другой страны, то факторинг носитназвание внешнего.

Операцией, сходной с факторингом, является форфейтинг — форма банковского кредита, предусматривающая приобретение права требования пооплате поставок товаров и оказанию услуг, принятия риска исполнения этихтребований и их инкассирование. Форфейтинг, в отличие от факторинга, являетсяоднократной операцией, связанной с получением денежных средств путемперепродажи приобретенных прав на товары и услуги.

4. Трастовые услуги банков и их виды

Трастовые операции — это доверительные операции, кото­рые ввиде различных услуг банки оказывают своим клиентам — юридическим и физическимлицам. Такие операции осуществляются на основе договора об учреждении траста.

Трастовые услуги включают управление недвижимостью и другимимущест­вом, формирование инвестиционного портфеля и управление им, принятиеценностей на хранение, управление имуществом в качестве опекуна недееспо­собногособственника, урегулирование претензий кредиторов по отношению кобанкротившейся фирме, управление имуществом по завещанию. Участники трастаследующие.

• Учредитель траста, т.е. собственник имущества илиимущественных прав, которые он передает в управление по доверенностидоверительному собствен­нику. Учредителем траста может выступить любоефизическое или юридичес­кое лицо, в том числе орган государственной власти илиуправления, предпри­ятие, учреждение, общественная, религиозная,благотворительная организа­ции, а также иностранное, физическое или юридическоелицо, лицо без гражданства, международная организация.

• Доверительный собственник — это юридическое илифизическое лицо, которое принимает на себя функции управления имуществом наусловиях, пре­дусмотренных договором траста. В качестве доверительныхсобственников вы­ступают часто банки, которые заинтересованы в развитиитрастовых операций.

• Бенефициарий — это любое физическое или юридическое лицо,в пользу которого был заключен договор об учреждении траста. Бенефициарийтраста вправе получать доходы, возникающие в силу владения имуществом, передан­нымв траст доверительному собственнику, в пределах и на условиях, установ­ленныхдоговором об учреждении траста. Учредитель также может быть бенефициариемтраста.

Правоотношения, связанные с трастом, возникают в результатеучреждения траста на основании договора об этом, заключаемого между учредителемтра­ста и доверительным собственником в пользу бенефициария.

При учреждении траста учредитель передает имущество иимущественные права, принадлежащие ему как собственность, на определенный срокдовери­тельному собственнику, а доверительный собственник обязан осуществлятьправо собственности на доверенное ему имущество исключительно в интересахбенефициария. После того как договор о трасте вступил в силу, учредитель невправе вмешиваться в действия доверительного собственника по управлениюпредметом траста. Доверительный собственник имеет исключительное правоопределять, какой способ действий при осуществлении прав и обязанностей,вытекающих из договора траста, является наилучшим с точки зрения интересовбенефициария. При этом он должен действовать добросовестно, не допускаясмешения личных интересов с интересами учредителя или бенефициария.

Учредителю предоставляется право проверять выполнениеусловий траста. Доверительный собственник обязан для этого передаватьучредителю необхо­димые документы, а также представлять ему балансы и отчеты освоих дейст­виях не позднее месячного срока по окончании соответствующегоквартала.

В 1995-1997 гг. трастовые операции в основномограничивались сферой оборота ценных бумаг. В Указе Президента России одоверительной собствен­ности (трасте), принятом в конце 1993 г., отмечалось,что до вступления в силу нового Гражданского кодекса Российской Федерациипередаче в траст подле­жат исключительно пакеты акций акционерных обществ,созданных при прива­тизации государственных предприятий, закрепленные вфедеральной собст­венности Российской Федерации. В этом случае бенефициариемтраста явля­ется исключительно федеральный бюджет. Однако в пределах,допускаемых действующим законодательством, коммерческие банки осуществляютразлич­ные виды трастовых операций.

Развитие трастовых операций обусловит создание в крупныхбанках специ­альных трастовых отделов. В сравнительно небольших банкахпроведение тра­стовых операций поручается отдельным работникам.

Банки заинтересованы в выполнении функций доверительныхсобственни­ков, так как получают возможность использования ресурсов сверхсобственных и привлеченных в порядке депозитов и межбанковских кредитов,дополнитель­ные доходы при сравнительно небольших издержках на проведениедовери­тельных операций и существенно расширяют связи с клиентурой и другимибанками благодаря диверсификации услуг и расширению корреспондентскихотношений.

Особая заинтересованность банков в трастовых операцияхзаключается в том, что банки вкладывают доверенные им капиталы в акции иоблигации круп­ных устоявшихся высокорентабельных компаний. При этом полученныйдоход делят с учредителем траста.

Стремление к развитию трастовых и других доверительныхопераций прояв­ляют как юридические, так и физические лица — клиенты банков. Кчислу дове­рительных операций, выполняемых банками для физических лиц,относятся ис­полнение завещаний, опекунские и другие функции.

Банки осуществляют хранение различных ценностей без ихактивного ис­пользования и управление собственностью отдельных лиц.

Наиболее характерным здесь является управление портфелемценных бу­маг. Банки анализируют состояние этого портфеля, продают и покупаютновые ценные бумаги. Дело в том, что управление портфелем одному физическомулицу затруднительно, а зачастую и невозможно, поскольку для этого нужнообладать систематизированной информацией об эмитентах ценных бумаг. Банкиаккумулируют такую информацию и предлагают наиболее эффективные реше­ния дляинвестиций.

Одним из видов трастовых услуг является ведение реестраакционеров. Банки обладают достаточно развитой компьютерной системой, без которойпрактически невозможно наблюдение за состоянием рынка ценных бумаг. Приобслуживании реестра акционеров банк взимает комиссионные. В результате онполучает доход и обширную информацию о клиенте. Со своей стороны кли­ент призаключении договора снижает свои издержки, так как у него нет необ­ходимости всодержании специального штата и соответствующей компьютер­ной техники. Болеетого, чтобы сделка о купле и продаже была действительной и имела юридическуюсилу, она должна быть зарегистрирована кредитно-фи­нансовым институтом, вчастности банком. Ведение реестра включает его фор­мирование по итогамподписки, учет изменения состава собственников по ре­зультатам движения акций идругих ценных бумаг, начисление дивидендов и процентов с зачислением их на соответствующиедепозитные счета. Однако следует иметь в виду, что в соответствии с Законом обакционерных общест­вах, принятым 26 декабря 1995 г. общество с числомакционеров-владельцев обыкновенных акций более пятисот, обязано поручитьведение реестра акцио­неров специализированному регистратору.

Банки, осуществляющие функции депозитариев погосударственным кратко­срочным и казначейским обязательствам, выполняют, посуществу, трастовые операции. Возможности траста расширяются в связи с тем, чтороссийские акци­онерные общества по опыту западноевропейских создают у себясистемы част­ного пенсионного обеспечения, а также участия в прибылях помимополучения дивидендов. Основная цель организации таких систем — материальноеобеспече­ние персонала компании предпенсионного или пенсионного возраста,стимули­рование более высокой производительности труда, уменьшение текучестикад­ров, обеспечение работников на случай нетрудоспособности, содействие учас­тиюв управлении предприятием. Системы по стимулированию работников могут приниматьразные формы, но задача траст-отделов коммерческих банков в дан­ном случаесостоит в том, чтобы инвестировать образованные денежные (пенси­онные) фонды,возникающие на основе различных систем стимулирования. При этом траст-отделыбанков могут учитывать суммы, которые причитаются каждо­му работнику, ивыплачивать им деньги согласно траст-соглашению. Например,, если последнеепредусматривает страхование, то траст-отдел покупает индиви­дуальные страховыеполисы для каждого сотрудника за счет взносов нанимателя.

Перспективным является сотрудничество банков по линиитрастовых опера­ций с частными пенсионными фондами, которые создаются дляреализации дополнительных пенсионных услуг населению помимо пенсий,выплачиваемых из государственного пенсионного фонда. Такие фонды также будутиспользо­вать услуги трастовых отделов коммерческих банков, доверяя последнимсвои средства в управление. Поскольку фонды обладают долгосрочными резерва­ми,то они будут вкладывать их в ценные бумаги. Банки могут выполнять квали­фицированныепосреднические услуги по управлению портфелем ценных бу­маг фондов так, как этоуже давно осуществляется во многих западных странах.

Наряду с приведенными выше возможны следующие трастовыеоперации с ценными бумагами:

• посредничество в организации выпуска и первичномразмещении ценных бумаг;

• хранение, охрана, перевозка и пересылка ценных бумаг попоручению;

• возврат (частичный или полный) отзывных облигаций илипривилегиро­ванных акций в случае их отзыва эмитентом до срока погашения;

• погашение долговых ценных бумаг при наступлении срокапогашения;

• конвертирование в простые акции привилегированных акций иобли­гаций;

• использование прав покупки производных ценных бумаг,дающих акцио­нерам льготное право на приобретение акций компании;

• замена ценных бумаг при их порче, краже, потере и т.д.,включая юриди­ческие, документальные и организационные процедуры, связанные сих за­меной;

• замена ценных бумаг при изменении имени акционерногообщества;

• обмен ценных бумаг при разделении компании (например,акций старой компании по выбору на акции любой из нескольких новых компаний,образо­ванных из нее). Обмен ценных бумаг при слиянии компаний (акций одной изстарых компаний на акции новой, образовавшейся в результате слияния);

• реализация тендерного предложения (публичное предложениео приоб­ретении контрольного участия в акционерном обществе путем покупки егоак­ций на установленную дату по определенной цене, часто выше рыночной);

• «Спин-оф» (выделение из компании структурного подразделенияи созда­ние на его базе нового акционерного общества);

• получение полномочий по голосованию при ежегодном опросеакционе­ров на основе рассылки доверенностей акционерным обществом; реализацияуказанных полномочий;

• реинвестирование дивидендов от ценных бумаг, а такжедоходов, получа­емых от прироста курсовой стоимости, другие формы использованиядоходов от ценных бумаг (зачисление на определенные счета, производство опреде­ленныхрасходов). Создание и использование резервов против возможных по­терь по ценнымбумагам;

• размещение ценных бумаг в залог и посредничество в этом;

• предоставление и получение ссуд ценными бумагами;

• посредничество в страховании рисков, связанных с ценнымибумагами и операциями с ними;

• выполнение определенных законом процедур по правовойфиксации фак­та неплатежа по долговым ценным бумагам, а также последующемувзысканию невыполненных денежных обязательств. Организация вексельногопротеста;

• выполнение функции агента по платежам и по обмену ценныхбумаг;

• выполнение функций доверенного лица по облигационномузайму. Доходы банка от проведения трастовых операций устанавливаются в видекомиссионных на договорной основе.

Комиссионное вознаграждение может быть определено следующимобразом:

• ежеквартальный или ежегодный взнос в виде процентов отосновной суммы;

• взнос в виде процентов от основной суммы после окончаниядоговора о трасте;

• регулярные, раз в квартал или в год, отчисления отдоходов по трасту. Трастовые операции учитываются за балансом банка, доходы,полученные в результате проведения трастовых операций, включаются в общую суммудоходов и, следовательно, участвуют в формировании балансовой прибыли банка.

5. Заключение

В результате выполненного нами курсового исследования мыможем сделать следующие выводы и заключение. Сегодня, в условиях развитиятоварного и становлении финансового рынка, резко меняется структура банковскойсистемы. Появляются новые виды финансовых учреждений, новые кредитныеинструменты и методы обслуживание клиентов. Идет поиск оптимальных форм устройствакредитной системы, эффективно работающего механизма на рынке капиталов, новыхметодов обслуживания коммерческих структур. Создание устойчивой, гибкой иэффективной банковской инфраструктуры — одна из важнейших задач экономическойреформы в России. Задача усложняется тем, что кроме чисто экономическихтрудностей добавляются социальные: постоянно меняется законодательная база;разгул преступности в стране — как следствие — желание мафиозных структурприбрать к рукам такое высокодоходное в условиях инфляции дело, как банковское;стремление большинства банкиров получить сиюминутную прибыль — как следствие — развитие только одного направления деятельности, что ведет к угрозамбанкротства отдельных банков и кризисам банковской системы в целом (увлечениечастными вкладами в прошлом году, обвал рынка МБК в этом году и т.п.)

Понятно, что недостаточно просто объявить о создании новыхкредитных институтов. Коренным образом должна измениться вся система отношенийвнутри банковского сектора, принципы взаимоотношений банков и их клиентов,необходимо изменить психологию банкира, воспитать нового банковского работника- хорошо образованного, думающего, инициативного и готового идти на обдуманныйи взвешенный риск. На это требуется время. Необходимо, путем вдумчивогоизучения зарубежной практики, восстановить утраченные рациональные принципыфункционирования кредитных учреждений, принятые в цивилизованном мире иопирающиеся на многовековой опыт рыночных финансовых структур.

Список литературы

1. Белоглазова Г. Н. Коммерческие банки в условияхформирова­ния рынка. -Л.: Изд.ЛФЗИ, 1991.

2. Букато В. И., Лапидус М. X. финансово-кредитный механизми бан­ковские операции. -М.: Финансы, 1991.

3. Бункина М. К. Деньги, банки, валюта. — М.: «ДИС», 1994.

4. Бочаров В. В. Финансово-кредитные методы регулированиярынка инвестиций. — М.: Финансы и статистика, 1993.

5. Банковское дело/Под ред. О. И.Лаврушина. — М.: Изд.РОСТО, 1996.

6. Банковское дело/Справочное пособие под ред. Бабичевой Ю.А. — М.: Экономика, 1994.

7. Банковское дело/Под ред. В. И.Колесникова иЛ.П.Кроливецкой. — М.: Финансы и статистика, 1995.

8. Бенедиктова В. И. Посреднические услуги коммерческих бан­ков.-М.: 1992.

9. Кибатова Е. В. Лизинг: понятие, правовое регулирование,меж­дународная унификация. -М.: Наука, 1991.

10. Российская банковская энциклопедия. — М.: ЭТА, 1995.

11. Тосунян Г. Банковское дело и банковскоезаконодательство в России. Опыт. Проблемы. Перспектива. — М.: Изд. «Дело».1995.

12. Финансы.-№ 3.,1998.

13. Финансовая газета. -№ 25., 1997.

14. Чекмарева Е.Н. Лизинговый бизнес.-М.: Экономика. 1994.

15. Ширинская Е. Б. Операции коммерческих банков:российский и зарубежный опыт.- М.: Финансы и статистика, 1995.

16. Экономика и жизнь. Еженедельник. — № 14.,1997.

17. Моисеева Ирина Анатольевна. Финансовые услугикоммерческого банка.