Реферат: Анализ финансового состояния предприятия связи (на примере Алданского улусного узла почтовой связи)

Диплом подготовила Бойко Наталия Анатолиевна

СибГуТИ, кафедра бух.учета и аудита

Новосибирск, 2004 г.

Введение. 

Благополучноефинансовое состояние организации — это важное условие ее непрерывной иэффективной деятельности. Для ее достижения необходимо обеспечить постояннуюплатежеспособность субъекта, высокую ликвидность его баланса, финансовуюнезависимость. Действующая рыночная экономика требует от организации повышенияэффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основеприменения эффективных форм хозяйствования и управления производством,активизации предпринимательства и т.д.  

Важнаяроль в реализации этой задачи отводится анализу финансовой деятельностиорганизации. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развитияорганизации, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляетсяконтроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективностипроизводства, оцениваются результаты деятельности организации, ее подразделенийи работников.  

Системауправления состоит из следующих взаимосвязанных функций: планирования, учета,анализа и принятия управленческих решений.

Дляуправления производством руководителям нужно иметь полную и достовернуюинформацию о ходе производственного процесса, о ходе выполнения планов.Информация достигается с помощью финансово-экономического анализа. В процессеанализа первичная информация проходит аналитическую обработку: проводитсясравнение достигнутых результатов производства с данными за прошлые отрезкивремени, с показателями других предприятий и среднеотраслевыми; определяетсявлияние разных факторов на величину результативных показателей; выявляютсянедостатки, ошибки, неиспользованные возможности, перспективы.

Большаяроль отводится анализу в деле определения и использования резервов повышенияэффективности производства. Он содействует экономному использованию ресурсов,выявлению и внедрению передового опыта, научной организации труда, новойтехники и технологии производства, предупреждению лишних затрат. Анализявляется важным элементом в системе управления производством, действеннымсредством выявления внутрихозяйственных резервов, основной разработки научнообоснованных планов и управленческих решений.

Цельюданной дипломной работы является анализ финансового состояния организации, ивыявления резервов по улучшению финансового состояния. Финансовый анализрассмотрен на примере Алданского улусного узла почтовой связи.

Понятие, значение и задачи анализа финансовогосостояния организации.

Поданализом понимают — способ комплексного системного изучения финансовогосостояния организации и факторов его формирования с целью оценки степенифинансовых рисков и прогнозирования уровня доходности и капитала.  

Анализомфинансового состояния организации занимаются руководители и соответствующиеслужбы, а также учредители, инвесторы с целью изучения эффективногоиспользования ресурсов, банки для оценки условий предоставления кредита иопределение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей,налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т.д.Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителейорганизации. В анализ финансового состояния входит анализ бухгалтерскогобаланса; анализ использования капитала и оценка финансовой устойчивости; анализплатежеспособности организации и т.д.  

Подфинансовым состоянием понимается способность организации финансировать своюдеятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами,необходимыми для нормального функционирования, целесообразностью их размещенияи эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другимиюридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовойустойчивостью.  

Финансовоесостояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятиясвоевременно производить платежи, финансировать свою деятельность нарасширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.Финансовое состояние организации зависит от результатов его производственной,коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовыйпланы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положениеорганизации. И наоборот, в результате недовыполнения по производству иреализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручкии суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния организации иее платежеспособности.

Устойчивоефинансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние навыполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимымиресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственнойдеятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходованияденежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорцийсобственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Главнаяцель финансовой деятельности – наращивание собственного капитала и обеспечениеустойчивого положения на рынке. Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и недопустить банкротства организации, нужно хорошо знать, как управлять финансами,какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какуюдолю должны занимать собственные средства, а какую – заемные. Следует знать итакие понятие рыночной экономики, как рентабельность, ликвидность,платежеспособность, кредитоспособность, финансовая устойчивость, а такжеметодику их анализа.

Содержание финансового анализа организации.

Содержаниеанализа вытекает из его задач. Основными задачами являются :

1.Своевременная и объективная диагностика финансового состояния организации, выявление«болевых точек» и изучение причин их образования.

Поискрезервов улучшения финансового состояния организации, его платежеспособности и финансовойустойчивости.

Разработкаконкретных мероприятий, направленных на более эффективное использованиефинансовых ресурсов и укрепление финансового состояния организации.Прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделейфинансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.  

Финансовыйанализ – является составной частью комплексного анализа деятельностиорганизации и представляет собой сбор, обработку, систематизацию и использованиенеобходимой информации для оценки финансового состояния организации.Финансовый анализ делится на 2 вида: внутренний и внешний.

Внутреннийанализ – проводится службами самой организации, аудиторами и его результатыиспользуются для планирования, контроля и прогнозирования финансовогосостояния. Его цель — установить планомерное поступление денежных средств иразместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечитьнормальное функционирование организации, получения максимума прибыли иисключение банкротства.

Внешнийанализ — осуществляется банками, в целях определения кредитоспособностисудозаемщика, инвесторами, в целях определения возможности вкладывания инвестицийв организации, независимыми аудиторскими фирмами. Поставщиками материальных ифинансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности.Его цель – установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечитьмаксимум прибыли и исключить риск потери.

1.2 Цели и методы финансового анализа.

Главнаяцель анализа — оценка существования финансового состояния организации иразработка мероприятий по финансовому оздоровлению; своевременное выявление иустранение недостатков финансовой деятельности и прогноз резервов улучшенияфинансового состояния организациии его платежеспособности. При этом основнымизадачами финансового анализа являются:

Обоснованиебизнес-планов и осуществление контроля, за их реализацией .

Прогнозированиебудущих финансовых результатов.

Выявленияпроблем в управлении производственной деятельностью.

Дляоценки финансового состояния организации используется система показателей,характеризующих изменения :

— структуры капитала организации по его размещению и источникам образования;

— эффективности и интенсивности использования капитала;

— платежеспособности и кредитоспособности организации и риска банкротства;

запасаего финансовой устойчивости;

Анализфинансового состояния организации основывается главным образом на относительныхпоказателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляциипрактически невозможно привести в сопоставимый вид. Относительные показателианализируемой организации можно сравнивать:

— с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозированиявозможностей банкротства;

саналогичными данными других организаций, что позволяет выявить сильные и слабыестороны организации и ее возможности;

саналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения иухудшения финансового состояния организации.

Структура финансового анализа и методические основыанализа финансового состояния организации.

Анализфинансового состояния включает в себя этапы:

Выявлениеважнейших характеристик баланса: оценка общей стоимости имущества, оценкасоотношения иммобилизованных и мобильных средств, собственных и заемныхсредств. Сопоставление динамики валюты баланса и динамики объема реализации иприбыли.

2.Анализ изменений структуры актива и пассива баланса.

3.Анализ ликвидности баланса и оценка платежеспособности.

Анализфинансовой устойчивости.

Анализделовой активности.

Анализприбыльности и рентабельности.

Практикафинансового анализа выработала методику финансового анализа. Выделяют шестьосновных видов анализа :

Горизонтальный(временной ) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущимпериодом, позволяет определить абсолютное и относительное изменение каждойстатьи баланса и каждого раздела баланса;

Вертикальный(структурный анализ) — определение структуры финансовых показателей, позволяет определитьудельный вес каждой статьи баланса в общей сумме раздела бухгалтерского балансаи удельный вес каждого раздела в валюте баланса;

Трендовыйанализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов иопределение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенного отслучайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов;

Анализотносительных показателей (финансовых коэффициентов) – расчет числовыхотношений различных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

Сравнительныйанализ, который делится на внутрихозяйственный – сравнение основных показателейорганизации и дочерних организаций, подразделений; межхозяйственный – сравнениепоказателей организации с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми;

Факторныйанализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативныйпоказатель.

Бухгалтерскаяотчетность организации, как информационная база финансового анализа.

Основнымиисточниками информации для анализа финансового состояния организации, служат:бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2), отчето движении капитала (форма № 3), отчет о движении денежных средств (форма № 4),приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5) и другие данные первичного ианалитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируютотдельные статьи баланса.

Анализфинансово-экономического состояния организации, начинается с изучениябухгалтерского баланса, его структуры, состава и динамики.

Бухгалтерскийбаланс — это информация о финансовом положении хозяйствующей единицы наопределенный момент времени, отражающий стоимость имущества и стоимостьисточников его формирования. С помощью бухгалтерского баланса можно получитьинформацию:

•о имущественном состояние хозяйствующего субъекта;

•о состоятельности организации выполнять свои обязательства перед третьимилицами — кредиторами, покупателями и другими;

•о конечном финансовом результате работы организации;

Баланспредприятия состоит из двух частей. В первой части показываются активы, вовторой — пассивы организации. Обе части всегда сбалансированы: итоговая суммастрок по активу равна итоговой сумме строк по пассиву. Называется эта суммавалютой баланса. По каждой строке баланса заполняются две графы. В первую графузаносится финансовое состояние на начало отчетного года (вступительный баланс),а во вторую графу — на конец года (заключительный баланс). Баланс организациисоставляется исключительно на основе сальдового баланса или главной книгибухгалтерского учета. До его составления обязательно должны быть вывереныобороты и остатки на конец года по всем синтетическим учетам (субсчетам). Приэтом должны быть произведены бухгалтерские записи по всем совершившимсяоперациям, закрыты все операционные счета, выявлены финансовые результаты иоформлены проводки по налогам.

Общаяхарактеристика структуры актива баланса содержит сведения, на определеннуюдату, о размещении имеющихся в распоряжении организации капиталов, т.е. об ихвложениях в конкретное имущество и материальные ценности, необходимые дляпроизводства. О расходах, обеспечивающих организации соответствующие условиядля экономического процветания и продажи его продукции, о вложениях капитала,связанных с финансовыми операциями, и об остатках свободной денежнойналичности. Каждому виду размещения капитала соответствует отдельная статьяактива баланса.

Активбаланса состоит из двух разделов;

внеоборотныеактивы;

оборотныеактивы.

Впервом разделе приводятся разнородные по своей природе активы:

материально-вещественные,ценные бумаги, средства в расчетах. Объединяет их длительный характериспользования.  

Кнематериальным активам (стр.110) организации относятся, согласно ПБУ 14/2000 исключительныеправа на объекты интеллектуальной собственности (изобретения, промышленныеобразы, полезные модели, компьютерные программы, базы данных, товарные знаки ит.д.); организационные расходы ( затраты, которые связаны с образованиемюридического лица и признаны вкладом учредителей в уставный капитал); деловаярепутация организации; результаты научно- исследовательских,опытно-конструкторских и технологических работ.

Основныесредства (стр.120), важнейшим элементом производственного процесса являютсяосновные средства как совокупность материально-вещественных ценностей,действующих в неизменной форме в течение длительного времени и утрачивающихсвою стоимость по частям. Согласно ПБУ 6/01 к ним относятся здания, сооружения,транспортные средства, оборудование, инвентарь, многолетние насаждения. Косновным средствам также относятся капитальные вложения на улучшение земель(мелиоративные, осушительные и другие работы) и в арендованные здания,сооружения, оборудование и земельные участки, объекты природопользования (вода, недра и т.д.)

Вбалансе указывается остаточная стоимость основных средств.

Постатье «Незавершенное строительство» (стр.130) отражаются расходы по любымстроительно-монтажным работам, а кроме того, сумму вложений в основные средстваи нематериальные активы, пока не введенные в эксплуатацию. Также по этой строкеуказывают стоимость оборудования, еще не переведенного в монтаж. Сумму авансов,выданных подрядчику на капитальное строительство.

Постатье « Доходные вложения в материальные ценности » (стр.135) приводятостаточную стоимость имущества, которое собираются сдавать в аренду, лизинг,прокат и учитываемом на счете 03, а не 01. Эти нововведения применили кгодовому балансу 2003 г.

Вподразделе «Долгосрочные финансовые вложения» (стр.140) согласно ПБУ 19/02показываются долгосрочные (на срок более года) инвестиции организации вдоходные активы (ценные бумаги) других организаций, уставные (складочные)капиталы других организаций, созданных на территории Российской Федерации илиза ее пределами, государственные ценные бумаги (векселя, акции, облигации идругие долговые обязательства) и т.д., а также предоставленные другиморганизациям займы .

Ещеодно нововведение по строке 145 «Отложенные налоговые активы» отражаются согласноПБУ 18/02 с 1 января 2003 года суммы отложенных налоговых активов, которыеполучают, умножив величину вычитаемых временных разниц на ставку налога наприбыль. А вычитаемые временные разницы образуются, когда:

суммаамортизации, которая начислена в бухучете, превышает ту, что рассчитана поправилам налогового учета;

коммерческиеи управленческие расходы в бухгалтерском учете и для целей налогообложениясписываются по — разному;

переноситсяна будущее убыток, который уменьшит налогооблагаемые доходы в последующихотчетных периодах;

переплатапо налогу на прибыль не возвращается организации, а зачитывается в счет будущихплатежей;

организации,использующее кассовый метод, в бухучете включает затраты стоимость материалов,которые еще не оплачены, и т.д.

Постатье «Прочие внеоборотные активы» (стр.150) отражаются другие средства ивложения, не нашедшие отражения в предыдущих статьях раздела I.

Вчастности, по данной статье отражается задолженность организации за проданныеим в рассрочку основные средства и нематериальные активы, а также долгиарендаторов по основным, средствам, переданным в долгосрочную аренду.

Вовтором разделе «Оборотные активы» показываются данные об оборотных средствах, находящихсяв материально-производственных запасах, денежных средствах, ценных бумагах,расчетах с дебиторами.

Вподразделе «Запасы» отражается основная часть оборотных активов организации, аточнее активов, имеющих материально-вещественную природу, непосредственно включаемыхв производственно-технологический процесс.

Всоставе материально-производственных запасов (стр.211-217) в отчетностиотражаются: готовая продукция, товары для перепродажи, незавершенноепроизводство, сырье и материалы, и товары отгруженные.

Материально-производственныезапасы (за исключением товаров отгруженных) являются наименее ликвидной статьейсреди статей оборотных средств. Для обращения этой статьи в денежные средстватребуется время не только для того, чтобы найти покупателя, но и для того, чтобыполучить с него впоследствии оплату за продукцию.

Даннаястатья может составлять значительный удельный вес не только в составе оборотныхсредств, но и в активе организации. Что свидетельствует о том, как организацияиспытывают затруднения со сбытом своей продукции, что в свою очередь может бытьобусловлено низким качеством продукции, нарушением технологии производства ивыбором неэффективных методов реализации, недостаточным изучением рыночногоспроса и конъюнктуры. Нарушение оптимального уровня материально-производственныхзапасов приводит к убыткам в деятельности предприятия, поскольку, во-первых,увеличивает финансовые затраты по хранению этих запасов; во-вторых, усиливаетопасность обесценения этих товаров и их потребительских свойств; в-третьих (еслиэто вызвано нарушением каких-либо характеристик товаров), приводит к потерепотребителя.

Постатье «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям» (стр.220),отражаются суммы «входного» НДС по приобретенным материальным ресурсам, основнымсредствам, нематериальным активам идругим ценностям, работам и услугам, которыееще не приняты к вычету из бюджета. И подлежащие отнесению, в установленномпорядке, в следующих отчетных периодах, в уменьшение сумм налога дляперечисления в бюджет или уменьшение соответствующих источников их покрытияфинансирования. Согласно ст. 171,172 Налогового кодекса РФ, организация имеет правопринять к вычету НДС, уплаченный поставщикам, если  выполняются четыре условия:

Товары,купленные организацией должны быть оплачены;

Товары,должны быть оприходованы;

Товарыприобретены для использования в операциях, облагаемых НДС, либо дляперепродажи;

Отпоставщика получена счет- фактура, в котором выделена сумма НДС.

Следующиестатьи баланса — это «дебиторская задолженность», т.е. причитающиесяорганизации, но еще не полученные ею средства.

Дебиторскаязадолженность — это требования организации по отношению к другим организациям иклиентам на получение денег, поставку товаров или услуг.

Дебиторскаязадолженность, в зависимости от сроков ожидаемых платежей, представлена вбалансе двумя группами статей. В первой группе — «Дебиторская задолженность(платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)»(стр. 230), во второй группе — «Дебиторская задолженность (платежи по которойожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) » (стр. 240)

Дебиторскаязадолженность условно делится на два вида: нормальная и «неоправданная».Нормальная дебиторская задолженность не есть следствие недочетов вхозяйственной деятельности организации и возникает вследствие применяемых формрасчетов за товары и услуги: при выдаче средств под отчет на различные нужды,при предъявлении претензий другими организациями и т.д. «Неоправданная»дебиторская задолженность возникает вследствие недостатков в работеорганизации, например при выявлении недостач, растрат и хищенийтоварно-материальных ценностей и денежных средств. Наличие крупной дебиторскойзадолженности следует рассматривать как фактор, отрицательно влияющий нафинансовое положение организации, а рост ее в динамике свидетельствует о егоухудшении.

Вгруппе статей «Краткосрочные финансовые вложения» (стр.250) показываютсякраткосрочные (на срок не более одного года) инвестиции организации в зависимыеобщества, в ценные бумаги других организаций, государственные ценные бумаги ит.п., а также предоставленные другим организациям займы. Кроме того,«Собственные акции, выкупленные у акционеров» отражаются теперь по строке 411.

Краткосрочныефинансовые вложения представляют собой легкореализуемые ценные бумаги,приносящие доход в виде процента или дивиденда. Эти бумаги в случаенеобходимости могут быть легко реализованы на рынке ценных бумаг и превращены вналичные ценности.

Покупкагосударственных или частных бумаг производится не с целью завоевания рынковсбыта или распространения влияния на другие организации, а она осуществляется винтересах выгодного помещения временно свободных денежных средств.

Легкореализуемыеценные бумаги приобретаются на тот период времени, в течение которого не потребуютсяналичные денежные средства для погашения своих краткосрочных обязательств.

Вгруппе статей «Денежные средства» (стр.260) показывается остаток денежныхсредств в кассе, на расчетных и валютных счетах в банках. К ним такжепричисляются денежные документы: почтовые марки, марки госпошлины, оплаченныеавиабилеты и другое. В состав денежных средств дополнительно входят денежныесредства, внесенные в банк или сданные в почтовое отделение для зачисления нарасчетный счет организации, но еще не зачисленные по назначению.

Постатье «Прочие оборотные активы» показываются суммы, не нашедшие отражения подругим статьям раздела II актива (стр.270).

Пассивбаланса состоит из трех разделов:

•капитал и резервы (раздел III);

•долгосрочные обязательства (раздел IV);

•краткосрочные обязательства (раздел V).

Вразделе «Капитал и резервы» отражаются показатели собственных средств(капитала) органгизации. Собственный капитал показывает величину стоимостисредств, принадлежащих акционерам (собственникам предприятия).

Собственныесредства формируются за счет взносов собственников (акционеров) в «Уставныйкапитал» (стр. 410), в результате переоценки внеоборотных активов «Добавочныйкапитал» (стр.420), а также в результате производственной деятельности .

Встатье «Резервный капитал» (стр.430) отражается сумма остатков резервного идругих аналогичных фондов, создаваемых в соответствии с законодательством РФили учредительными документами. Сумма резервного капитала расшифровывается построкам 431 и 432.

Построке 431 отражаются остатки резервного фонда, который создан в соответствии сзаконодательством России. Строка 432 предназначена для тех организаций, которыеформируют резервный фонд по собственной инициативе.

Нераспределеннаяприбыль (непокрытый убыток) (стр.470) включает в себя как сумму нераспределеннойприбыли(непокрытого убытка) прошлых лет, так и отчетного года. Т.е. сальдосчета 84. Эту информацию расписывать нет необходимости. Однако по желаниюорганизации могут выделять финансовый результат 2003 года дополнительнойстрокой.

Кдолгосрочным обязательствам относятся, согласно ПБУ 15/01 (стр.510):

•долгосрочные кредиты банка, используемые для капитальных вложений на длительныйсрок: на приобретение дорогостоящего оборудования, строительство зданий,модернизацию производства;

•долгосрочные займы, отражающие долгосрочные кредиты (кроме банковских) и другиепривлеченные средства на срок более одного года, в том числе по выпущеннымпредприятием долгосрочным облигациям и выданным долгосрочным векселям.

Ещеодна новинка бухгалтерского баланса за 2003 год, отражается по строке 515«Отложенные налоговые обязательства». Такие обязательства рассчитываются с 2003года. Их определяют, умножая сумму временных разниц на ставку налога на прибыль(п.15 ПБУ 18/02). Это происходит в случае, если :

суммаамортизации, начисленная в налоговом учете, больше чем рассчитана по правиламбухгалтерского учета;

процентыпо выданным займам начислялись ежемесячно, а погашены единовременно, разницавозникает если фирма применяет кассовый метод.

процентыпо кредитам и суммовые разницы в налоговом учете включаются в составвнереализационных расходов, а в бухучете в стоимость основных средств илиматериалов.

вбухгалтерском учете отражаются затраты в составе расходов будущих периодов, а вналоговом списываете сразу.

Ккраткосрочным обязательствам (стр.610) относятся те, которые покрываютсяоборотными средствами или погашаются в результате образования новыхкраткосрочных обязательств. Эти обязательства погашаются в течение сравнительнокороткого периода времени (обычно в течение года). Краткосрочные обязательстваприводятся в балансе либо по их текущей цене, отражающей будущие затратыналичных средств для погашения этих обязательств, либо, по цене на датупогашения долга. Как правило, эти две оценки не отличаются существенно,поскольку срок погашения текущих обязательств непродолжителен.

Вкраткосрочные обязательства включаются статья «Кредиторской задолженности»(стр. 620) общей суммой, расшифровка же приводится в строках 621-625. Гдеотражается задолженность перед поставщиками и подрядчиками, задолженность позаработной плате ( начисленной, но еще не выданной), задолженность по налогамперед бюджетом, задолженность перед государственными внебюджетными фондами (суммы Единого социального налога и взносов по обязательному пенсионномустрахованию, страхованию от несчастных случаев на производстве ипрофессиональных заболеваний), прочая кредиторская задолженность (суммыстраховых взносов, арендная плата, долг перед подотчетными лицами и т.д.)

Постатье «Доходы будущих периодов» (стр.640) показываются средства, полученные вотчетном году, но относящиеся к будущим отчетным периодам (арендная плата ит.п.), а также иные суммы, учитываемые в соответствии с правиламибухгалтерского учета на счете 98 «Доходы будущих периодов».

Вгруппе статей «Резервы предстоящих расходов» (стр. 650) показываются остаткисредств, зарезервированных организацией в соответствии с Положением обухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации.

Если,при уточнении учетной политики, на следующий за отчетным, финансовый годорганизация считает нецелесообразным начислять резервы предстоящих расходов ипотерь. То остатки средств резервов, по которым в установленном порядке имеютместо переходящие остатки, по состоянию на 1 января следующего за отчетнымгода, подлежат присоединению к финансовому результату организации. И отражаютсяоборотами за январь по дебету счета «Резервы предстоящих расходов и платежей» икредиту счета 99 «Прибыли и убытки».

Постатье « Прочие краткосрочные кредиты» (стр.660) отражаются обязательства,которые не отражены по другим строкам данного раздела.

Отчето финансовых результатах (форма 2) — содержит сравнение суммы всех доходовпредприятия от продажи товаров и услуг или других статей доходов и поступленийс суммой всех расходов, понесенных организацией для поддержания егодеятельности за период с начала года. Результатом данного сравнения являетсяваловая (балансовая) прибыль или убытки за период.

Дляинвесторов и аналитиков отчет о финансовых результатах во многих отношенияхдокумент более важный, чем баланс, поскольку в нем содержится не застывшая,одномоментная, а динамическая информация о том, каких успехов достиглопредприятие в течение года и за счет каких укрупненных факторов, каковымасштабы его деятельности. Отчет о финансовых результатах дает представление отенденциях развития организации, ее финансовых и производственных возможностях впрошлом и настоящем.

Раздел« Доходы и расходы по обычным видам деятельности включает в себя стр. 010 –050:

Постатье «Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусомналога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных, обязательных платежей)»(стр.010) указывается, согласно ПБУ 9/99 « Доходы организации», поступившая насчета в банках, либо в кассу, выручка от реализации готовой продукции (работ),услуг, от продажи товаров и т.п. за вычетом стоимости акцизов, налога надобавленную стоимость и других обязательных платежей.

Показатель«Себестоимость реализации товаров, продукции, работ услуг» (стр. 020) содержитинформацию, согласно ПБУ 10/99, о сумме расходов, понесенных на производствопродукции (работ, услуг). И без учета сумм, отраженных по статье«Управленческие расходы».

Показатель« Валовая прибыль» (стр. 029), показывает сумму валовой прибыли. Она равнаразнице между выручкой и себестоимостью.

Постатье «Коммерческие расходы» (стр.030) отражаются затраты по сбыту,учитываемые на счет 44 «Расходы на продажу » и относящиеся к реализованнойпродукции (работам, услугам). Это затраты на рекламу, хранение, перевозкупродукции. Торговые фирмы по этой же строке приводят издержки обращения.

Постатье «Управленческие расходы» (стр.040), отражаются суммы учтенные на счете26 «Общехозяйственные расходы» в соответствии с установленным порядком исписываются на себестоимость реализованной продукции.

Постатье « Прибыль ( убыток) от продаж» (стр.050) отражается финансовый результатот продажи продукции, товаров, работ или услуг. Как разница «Валовой прибыли» и«Коммерческих и управленческих расходов».

Раздел«Прочие доходы и расходы» включает строки 060 – 130:

Статью« Проценты к получению» (стр. 060), показывает сумму процентов к получению погосударственным облигациям и ценным бумагам, банковским депозитам и вкладам, атакже предоставленным займам.

Постатье «Проценты к уплате» (стр.070) отражаются проценты, которые уплачиваеторганизация по облигациям, акциям, кредитам и займам.

Постатье «Доходы от участия в других организациях» (стр. 080) отражаются доходыот участия в уставных капиталах других организаций (дивиденды по акциям и т.д.)

Встатье «Прочие операционные доходы » (стр. 090) приводят доходы, которые неотражены в предыдущих показателях ф.2 «Отчет о финансовых результатах». Этодоходы от сдачи имущества в аренду (если такие доходы организация получаетнерегулярно), продажа основных средств без НДС, нематериальных активов,материалов и др.

Встатье «Прочие операционные расходы » (стр.100), указываются суммы остаточнойстоимости проданных основных средств, суммы уплаченные банку (за расчетно-кассовоеобслуживание, куплю — продажу валюты), начисленный налог на имущество, налог нарекламу и т.п.

Постатье « Внереализационные доходы» (стр. 120) согласно ПБУ 9/99 отражаются:штрафы, пени, неустойки по решению суда; суммы задолженности списанной в убыток;прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном периоде; кредиторская и депонентскаязадолженность, по которым истек срок исковой давности или которые невозможновзыскать; суммы страхового возмещения и покрытия из других источников убытковот стихийных бедствий, пожаров, аварий, других чрезвычайных) событий; курсовыеразницы образовавшиеся при переоценке имущества и обязательств, стоимостькоторых выражена в иностранной валюте; стоимость безвозмездно полученногоимущества.

Постатье «Внереализационные расходы» (стр.130) согласно п.12 ПБУ 10/99показываются штрафы, пени, неустойки, причитающиеся с организаций; суммы уценкипроизводственных запасов, готовой продукции и товаров в соответствии сустановленным порядком; просроченная дебиторская задолженность; отрицательныекурсовые разницы; убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году; потери отстихийных бедствий (в результате пожаров, аварий, других чрезвычайных событий);ущерб, который приходится возмещать.

Разделприбыль и убыток до налогообложения стр.140:

Здесьотражается финансовый результат или «бухгалтерская» прибыль (убыток)деятельности организации за отчетный год. Его рассчитывают по данным предыдущихстрок ф.2 «Отчета о прибылях и убытках».

К«Прибыли (убыток от продаж)» стр.050 плюс «Прочие доходы» стр.060,080,090,120минус «Прочие расходы» стр. 070,100 ,130 .

Статья« Отложенные налоговые активы» (стр.141) предназначена для сумм налоговыхактивов, которые образовались в учете за 2003 год. Согласно ПБУ 18/02 здесьотражается разница между дебетовым и кредитовым оборотом по счету 09. Активы могутположительными, тогда разницу прибавляют к прибыли (стр. 140). Если же суммаотрицательная, то величину активов вычитают из прибыли. В 2002 году требования ПБУ18/02 организациями не выполнялись, поэтому никаких активов в учете неотражается.

Статья« Отложенные налоговые обязательства» (стр.142) отражается разница междуоборотами счета 77. В 2003 году сумма начисленных налоговых обязательств будетбольше списанных, так как ПБУ 18/02 стали применять только с 2003 года. Значит,и прибыль будет уменьшаться.

Еслирезультат по счету 77 положительный, его вычитают из строки 140, еслиотрицательный — прибавляют.

Статья« Текущий налог на прибыль» (стр.150)

Налогна прибыль – это сумма, которая рассчитывается по строке 250 листа 02декларации по налогу на прибыль. Однако чтобы проверить, правильно ли онаотражена в бухгалтерском учете необходимо проверить формулой, приведенной вп.21 ПБУ 18/02:

+ условный расход (условный доход) по налогу на прибыль

 

+

Постоянное налоговое обязательство

(- актив)

+ Отложенный налоговый актив - Отложенное налоговое обязательство = Текущий расход (доход) по налогу на прибыль

Условныйрасход (доход) – это бухгалтерская прибыль (или убыток) из строки 140 ф.2,умноженная на ставку налога на прибыль. При этом условный доход, то есть налогс бухгалтерского убытка, начисляется только в том случае, если в налоговомучете организация получила прибыль.

Постоянноеналоговое обязательство, рассчитываются путем умножения постоянных разниц наставку налога на прибыль. Постоянные разницы образуются когда расходы, которыеучитываются для целей бухгалтерского учета, не включаются в затраты при расчетеналога на прибыль. Это расходы сверх норм, установленных в Налоговом кодексе РФ– суточные, компенсации за использование личного транспорта, представительскиерасходы, затраты на страхование.

Постоянныеналоговые активы, возникают также из-за постоянных разниц. В том случае если«налоговые расходы не принимаются для целей бухгалтерского учета. Налоговыеактивы, в отличии от обязательств уменьшают начисленный налог на прибыль.

Постатье «Чистая прибыль ( убыток) отчетного периода ( стр.190) отражается чистаяприбыль (убыток). Она рассчитывается по данным строк ф.2 «Отчета о прибылях иубытках». К «Прибыли ( убытку) до налообложения» (стр.140) плюс «Отложенныеналоговые активы» (стр.141) минус «Отложенные налоговые обязательства» (стр.142)минус « Текущий налог на прибыль» ( стр.150).

Справочныеданные (стр.200) организация должна отразить постоянные налоговые обязательства(активы), базовую прибыль ( убыток) на акцию и расшифровки отдельных прибылей иубытков (наиболее значительные внереализационные доходы и расходы).

Отчетоб изменении капитала ф. З — состоит из двух разделов. Эта форма изменилась с 2003года. Все данные отражаются за 2002 и 2003 годы раздельно.

Впервом разделе «Изменения капитала» отражаются данные о наличии и движении егосоставляющих: уставного (складочного) капитала, добавочного капитала,резервного капитала, фондов накопления и чистой прибыли, результат отпереоценки объектов основных средств, образуемых в соответствии сучредительными документами и принятой учетной политикой, а также средствцелевых финансирования и поступлений и нераспределенной прибыли.

Встатье «Остаток на 31 декабря года, предшествующего предыдущему» (стр.010 и060) и «остаток на 1 января предыдущего» (стр. 020 и 100) отражаются изменениякапитала за предыдущий 2002 год и отчетный 2003 год по каждому виду капитала вграфах 3,4,5,6 (стр. 010).

Статья«Изменения в учетной политике» (стр. 011 и 061), в этой части отражаютизменения, повлиявшие на размер капитала в учетной политике. Если организациясоздала резерв на ремонт основных средств, а в следующем году прекратило этоделать, то сумму неиспользованного резерва, списанного на увеличениенераспределенной прибыли, отражают по этой строке.

Статья«Результат от переоценки основных средств » (стр. 012 и 062) отражает суммудооценки основных средств, в составе добавочного капитала по графе 4, согласно п.15ПБУ 6/01.

Встатье «Результат от пересчета иностранных валют» (стр.023 и 103) отражаетсясумма от пересчета иностранных валют, у организаций уставный капитал которыхвыражен в иностранной валюте по курсу Центрального банка РФ, согласно ПБУ3/2000.

Встатью « Чистая прибыль» (стр.025 и 105) относится сумма кредитового сальдосчета 84, если организация получила прибыль, и берется дебетовое сальдо посчету 84 в случае полученного убытка от деятельности организации. Показательубытка показывается в круглых скобках.

Постатьям « Дивиденды» (стр.026 и 106) и «Отчисления в резервный фонд» (стр. 030и 110) следует отражать в круглых скобках по графе 6. При направлениинераспределенной прибыли на выплату доходов и в резервный фонд используется дебетсчета 84, в корреспонденции со счетами 75 и 82. А при отчислении в резервныйфонд общая величина собственного капитала не меняется, поэтому по графе 5отражается та же сумма, но уже без круглых скобок.

Статьи«Увеличение величины уставного капитала» (стр.041-043 и 121-123) и « Уменьшениевеличины капитала» (стр.051-053 и 131-133) отражается сумма по дебету счета 80,если уменьшился уставный капитал или кредиту счета 80, если увеличился уставныйкапитал.

Вовтором разделе « Резервы» отражаются данные о резервах, которые создаеторганизация: в соответствии с законодательством и в соответствии сучредительными документами, оценочные резервы и резервы предстоящих расходов.Резервы, образованные с законодательством создают акционерные общества, размеррезервного фонда должен составлять 5 процентов от суммы уставного капиталаобщества. Причем в этот фонд каждый год общество перечисляет не менее 5процентов чистой прибыли. Оценочные резервы создают под обеспечение вложений вценные бумаги.

Всправочном материале по строке 200 организация отражает данные о стоимостичистых активов для оценки степени ее ликвидности. При исчислении данногопоказателя все организации руководствуются порядком, изложенным в приказеМинфина России и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 29 января 2003г. № 10 н/03-6/пз. «О порядке оценки стоимости чистых активов акционерногообщества». В случае если при определении показателя чистых активов выявляетсяотрицательный результат, данные по строке 185 отражаются со знаком минус. Далеепо строке 210 организация отражает средства полученные из бюджета иливнебюджетных фондов за 2002 и 2003 годы на расходы по обычным видам деятельности.И по строке 220 на капитальные вложения во внеоборотные активы.

Сведенияо движении денежных средств представляются в отчете ф. 4 и обязательно в валютеРоссийской Федерации. В случае наличия (движения) денежных средств виностранной валюте сначала оставляется расчет в иностранной валюте по каждомуее виду. После этого данные каждого расчета, составленного в иностранной валюте,пересчитываются по курсу Центрального банка Российской Федерации на датусоставления бухгалтерской отчетности.

Вотчете о движении денежных средств ф. 4 отражается информация о том, за счеткаких средств организация вела свою деятельность, и как их расходовала.Сведения отражаются как за отчетный период, так и за предыдущий.

Постатье « Остаток денежных средств на начало года» (стр.010) отражаются остаткиденежных средств организации по состоянию на 1 января отчетного года побухгалтерским счетам 50 «Касса», 51 « Расчетные счета», 52 «Валютные счета»,55 «Специальные счета в банках».  

Отчетф.4 составляется в разрезе трех разделов: текущей, инвестиционной и финансовойдеятельности организации. Текущая деятельность отражает движение средств на основанииустава или положения: производство продукции, продажа товара, оказаниекаких-либо услуг или выполнение работ. К инвестиционной деятельности относятвклады в недвижимость, оборудование, нематериальные активы. Сюда же включается долгосрочныефинансовые вложения: приобретение акций на длительный срок, выпуск долгосрочныхоблигаций и средства, полученные от продажи объектов капитальных вложений. Финансоваядеятельность связана с выпуском и реализацией краткосрочных финансовыхвложений: ценных бумаг, акций, облигаций, приобретенных на срок менее 12месяцев. В каждом разделе показываются «Чистые денежные средства» от текущейдеятельности, от инвестиционной деятельности, от финансовой деятельности(стр.200, 340, 410). Чистые денежные средства рассчитываются как разница междупоступление и выбытием денег по каждой деятельности.  

Встатье «Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов»(стр.420) складываются показатели чистых денежных средств от текущей,инвестиционной и финансовой деятельности.  

Далеерассчитывается остаток денежных средств на конец отчетного периода (стр.430),он равен сумме показателей «Остаток денежных средств на начало отчетногопериода (стр.010) и «Чистое увеличение (уменьшение денежных средств и ихэквивалентов» (стр. 420).

Постатье «Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению крублю» (стр.440) показывается разница расчетов по валютным операциям вбухгалтерском учете, по курсу Центрального банка РФ на дату совершенияопераций, т.е. на сколько изменился курс иностранной валюты за год и как этоповлияло на финансовый результат.

Вприложение к бухгалтерскому балансу по ф. 5 расшифровываются данные отраженныев ф.1 «Бухгалтерский баланс». Приложение состоит из десяти разделов :

Нематериальные активы

Основныесредства

Доходныевложение в материальные ценности

Расходына НИОКР

Расходына освоение природных ресурсов

Финансовыевложения

Дебиторскаяи Кредиторская задолженность

Расходыпо обычным видам деятельности

Обеспечения

Государственнаяпомощь

Вразделе «Нематериальные активы» расположены две таблицы.

Впервой таблице указываются статьи: «объекты интеллектуальной собственности»,«организационные расходы», «деловая репутация организации» и отражаетсяинформация за отчетный период (стр.010,020,030). При этом строка 010 пообъектам интеллектуальной собственности расшифровывается в строках 011-015.Здесь приводятся права на изобретение и промышленный образ, на программы ЭВМ,на топологии интегральных микросхем, на товарный знак и знак обслуживания, населекционные достижения. По строке 040 отражаются «Прочие» нематериальныеактивы, которые не относятся к вышеперечисленным.

Вовторой таблице отражаются суммы начисленной амортизации по нематериальнымактивам на начало и конец года. При этом организация должна вести учетамортизации на отдельном бухгалтерском счете 05.

Вразделе «Основные средства» показываются наличие и движение основных средств.Как и предыдущий раздел, он состоит из двух таблиц. В первой таблице отражаетсяинформация по видам основных средств: наличие на начало отчетного года,поступление и выбытие за отчетный год, остаток на конец отчетного периода. Вовторой таблице показываются данные амортизации по видам основных средств заотчетный период, по передаче в аренду объектов основных средств попервоначальной стоимости, отраженной на бухгалтерском счете 01, такжеотражается первоначальная стоимость основных средств, переданных наконсервацию, полученные объекты основных средств, учитываемые по забалансовому счету001, объекты недвижимости принятые на учет и находящиеся в процессегосударственной регистрации. Справочно указывается результат от переоценки объектовосновных средств на 1 января 2003 года и 1 января 2002 года. Отражается увеличениеили уменьшение первоначальной стоимости, а также изменения по переоценкиамортизации.

Вразделе « Доходные вложения в материальные ценности» показываются наличиесобственных и привлеченных средств у организации и их использование на целикапитальных и других долгосрочных финансовых вложений.

Вразделе «Расходы на научно- исследовательские, опытно- конструкторские итехнологические работы» отражаются данные о расходах на НИОКР за отчетный год.

Вразделе « Расходы на освоение природных ресурсов» показываются суммы расходов наосвоение природных ресурсов: на геологическое изучение недр, разведку полезныхископаемых, проведение работ подготовительного характера.

Вразделе «Финансовые вложения» расшифровывается состав долгосрочных икраткосрочных финансовых вложений в уставные (складочные) капиталы другихорганизаций, акции акционерных обществ, государственные ценные бумаги, депозиты(сберегательные сертификаты, депозитные счета в банках и т.п.). Кроме того,показывается сумма представленных другим организациям займов.

Вразделе «Дебиторская и кредиторская задолженность» отражается состояние идвижение дебиторской и кредиторской задолженности, учитываемой на счетах учетарасчетов, включая обязательства, обеспеченные векселями, и авансы. При этом ккраткосрочной относится задолженность со сроком погашения до одного годавключительно, а к долгосрочной — более одного года.  

Вразделе «Расходы по обычным видам деятельности» приводятся данные о расходахорганизации по их элементам, включаемых в себестоимость продукции (работ,услуг) и о порядке учета затрат на производство и реализацию, формированияфинансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли.

Вразделе «Обеспечения» приводятся данные полученных и выданных сумм за отчетныйгод, в том числе необходимо выделять суммы векселей, полученных от третьих лиц.Здесь же отражается имущество, находящееся в залоге и переданное в залог:объекты основных средств, ценные бумаги и финансовые вложения, и прочие.

Вразделе «Государственная помощь» отражаются суммы полученных дотаций, субсидийи кредитов от государства за 2002 и 2003 годы.

Дляорганизации почтовой связи установлена специализированная отчетность о движениипереводных средств ф. 3 – Связь « Отчет по переводным средствам ».

Форма3 — связь «Отчет по переводным операциям» представляется в порядке,предусмотренном Положением о бухгалтерском учете и отчетности в РоссийскойФедерации, утвержденным приказом Министерства Финансов Российской Федерации от6 июля 1999 года № 43н (ПБУ 4/99), вместе с формами публичной квартальнойбухгалтерской отчетности. Огромные обороты переводных сумм требуютосуществления строжайшего и систематического контроля денежных операций иденежного обращения по сети. Система последующего контроля организована вЦентре автоматизированного оперативно- технического управления связью (ЦАОТУС)г. Москвы, в котором осуществляется документальный контроль приема и оплаты переводовна основе оперативной и бухгалтерской отчетности организаций связи.

Переводныесредства — эта денежные средства, поступающие в организации почтовой связи врезультате осуществления переводных операций. К переводным операциям относятсянесколько видов услуг связи :

переводныесредства (прием и оплата денежных переводов для граждан, предприятий);

расчетыс отделениями сбербанков по инкассированным денежным суммам и подкреплениямналичности;

расчетыс организациями по суммам, зачисленным в переводные средства ( приемкоммунальных услуг, электроэнергия, услуги Электросвязи, прием торговойвыручки, оплата пособий и пенсий, и т.д.);

доходыпо услугам связи + НДС + налог с продаж;

прочиепочтовые доходы + НДС + налог с продаж;  

выручкаот реализации коммерческих товаров (покупная стоимость + товарная наценка + НДС+ налог с продаж);

каталожныесуммы по подписке;

доходыбудущих периодов по подписке (услуги связи + НДС, если издание не подпадает подльготу, + налог с продаж). 

Длязачисления переводных средств в отделении обслуживающего банка открываетсяпереводной счет. На переводной счет поступают денежные средства из узловпочтовой связи, отделений почтовой связи, торговых точек почтовых организацийпутем инкассации. На переводном счете должны оставаться денежные средства, учитываемыена счете 76 «Операции по переводным средствам». Эти денежные средства: доходыпо услугам связи, прочие доходы, НДС, налог с продаж, выручка от реализациикоммерческих товаров, книг, газет и т.д., поступают наличными в кассы отделенийсвязи и сдаются в главную кассу узла почтовой связи, для дальнейшего зачисленияна переводной счет банка. После обработки дневника ф. 130 по пятидневкам, нереже 1 раза в пятидневку перечисляются со счета по переводным операциям нарасчетный счет организации.  

Средствапо переводным операциям не принадлежат организации и выступают в форме расчетови денежных средств. Расчеты по переводным операциям, отражаемые в пассивеисходного баланса, не являются собственными, заемными или привлеченнымиисточниками. Они представляют собой транзитные средства или источники, которыепроходят через организации связи, не сливаясь с ее финансовой системой. Организациямже почтовой связи принадлежат только доходы за выполнение работ (услуг),относящимся к переводным операциям.

Вформе 3 — Связь показаны остатки наличия средств и обязательств по переводнымоперациям на конец отчетного периода.

Вактиве ф.3 «Средства по переводным операциям» представлены оборотные средства(денежные средства в кассе, на расчетных счетах, дебиторская задолженность),предназначенные для оплаты денежных переводов, выплаты пенсий и пособий попоручениям органов социального обеспечения, а также погашения задолженностиорганизациям и сбербанку.  

Впассиве формы 3-связь «Обязательства по переводным операциям» показанысредства, принадлежащие клиентуре, привлеченные для выполнения переводныхопераций. Эти суммы, принятые к переводу, задолженность перед органами,финансирующими выплату пенсий и пособий, образовавшиеся в процессе выплат,задолженности организациям по прочим видам услуг, задолженности по подписке, идругих услуг. Если в ф.3 — Связь оборот по пассиву превышает оборот актива, возникаетпозаимствование переводных сумм при недостатке оборотных средств, т.е.превышение обязательств над их средствами. Отвлечение денежных средств,предназначенных для выплаты переводов на выплаты расходов основнойдеятельности, является грубым финансовым нарушением.

Такимобразом, на основе вышеизложенного, можно сказать что финансовый анализпредставляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состоянияорганизации на основе его бухгалтерской отчетности. В ходе проведения анализадается оценка реального финансового положения организации, выявляются возможныерезервы его улучшения, разрабатываются мероприятия по использованию этихрезервов.

Характеристика и отраслевые особенности анализируемогоузла почтовой связи.

Почтоваясвязь является неотъемлемым элементом социальной инфраструктуры общества иодним из важнейших механизмов обеспечения экономических, социальных иполитических отношений в Российской Федерации. Услуги почтовой связи оказываюторганизации федеральной почтовой связи. Государство регулирует тарифы науниверсальные услуги по приему, обработке, перевозке и доставке письменнойкорреспонденции, оказываемые федеральной почтой. Сегодня сеть федеральнойпочтовой связи организована по географическому принципу и включает в себя 83управления федеральной почтовой связи. Одним из них является управлениефедеральной почтовой связи Республики Саха (Якутия), в состав которого входитАлданский улусный (районный) узел почтовой связи. Улусный узел почтовой связинаходится в административном центре Алданского района, г. Алдан Республики Саха(Якутия).

Численностьнаселения района 30 тыс. человек.

Числопоселков городского типа — 10, сельских населенных пунктов — 8.

Всегопредприятия всех форм собственности — 350.

Улусныйузел почтовой связи является составной частью хозяйственной и социальнойинфраструктуры района, предназначением которого является удовлетворениепотребностей населения, органов государственного управления, хозяйствующихсубъектов в услугах почтовой связи на всей территории Алданского района. 

Алданскийулусный узел почтовой связи — филиал УФПС РС(Я), государственного предприятия сфедеральной формой собственности Министерства РФ по связи и информатизации. Предприятиеосновано 1 июля 1993 года, после разделения Алданского районного узла связи надве самостоятельные организации, по видам деятельности: почтовую иэлектрическую связь. Алданский филиал в своем составе имеет 21 отделениепочтовой связи. Управление филиалом осуществляется начальником филиала,действующего по доверенности Управления Федеральной почтовой связи РеспубликиСаха (Якутия), в соответствии с законодательством Российской Федерации. Филиалимеет отдельный баланс, а его имущество и средства учитываются в общем балансеУФПС. Численность работающих в узле почтовой связи 108 человек.  

Услугипочтовой связи подразделяются на виды: основной (традиционной) деятельности инетрадиционной (непрофильной) деятельности. Основной вид деятельности –предоставление услуг почтовой связи населению, органам государственной власти,учреждениям и организациям.

Куслугам основной деятельности относятся универсальные услуги, договорные,дополнительные. К универсальным услугам относится прием, обработка, перевозка идоставка письменной корреспонденции. К договорным относятся прием, обработка,перевозка и вручение ценных писем и бандеролей, посылок, денежных переводов;доставка пенсий и пособий, прием и доставка периодических изданий. Кдополнительным услугам относится все сопутствующие услуги по упаковке,написанию бланков, хранению почтовых отправлений и т.д.

Нетрадиционнаядеятельность включает в себя: реализацию товаров народного потребления,книжной продукции, периодических изданий, реализацию лотерейных билетов, услугиускоренной «Экспресс почты», фотоуслуги, ксерокопирование и ламинирование,услуги «Товары почтой», услуги «Электронной почты», аренду помещений, ремонтавтомобилей, перевозку грузов. Для обеспечения бесперебойной работы УУПСсоздана производственная структура изображенная на рисунке — 1.

Финансово-экономический отдел

Начальник улусного (районного)

узла почтовой связи

Отдел информатизации и эксплуатации почтовой связи

/> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> />

Отдел кадров

Заместитель начальника Отдел сортировки, обработки и доставки почты

/>

/>/>Коммерческий отдел

Отдел перевозки почты

/>/>Хозяйственный отдел

Транспортный участок Отделения почтовой связи

Рис.1.Организационно- производственная структура узла почтовой связи.

Узелпочтовой связи организует почтовую связь в районе, развивает деятельностьподчиненных объектов почтовой связи, руководит и контролирует их работу.Осуществляет прием, оформление, доставку, обработку почтовых отправлений иперевозку почты по закрепленным за ним почтовым маршрутам.

Основнымизадачами Улусного узла почтовой связи являются:

Контрольза качеством предоставляемых услуг;

Расширениеуслуг почтовой связи;

Внедрениеновых информационных технологий;

Обеспечениеприбыльности и рентабельности районного узла почтовой связи;

Укреплениефинансово-хозяйственной дисциплины и другие задачи.

2.2. Горизонтальный и вертикальный анализсравнительного аналитического баланса.

Напервом этапе проведения финансового анализа дается общая оценка динамики иструктуры статей баланса Алданского УУПС.

Структураи динамика финансового состояния предприятия исследуется при помощи сравнительноаналитического баланса, который получается из исходного баланса ф.1 путемдополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложенийи источников средств предприятия за отчетный период. Сравнительный анализвключает показатели горизонтального и вертикального анализа.

Спомощью горизонтального анализа определяются абсолютные и относительныеотклонения каждой статьи баланса и каждого раздела баланса в сравнении концаотчетного периода с началом.

Спомощью вертикального анализа определяется удельный вес каждой статьи баланса вразделе баланса. Признаками хорошего баланса является следующее:

Значительноеувеличение валюты баланса;

Увеличениесобственного капитала;

Отсутствие«больных» статей баланса, это убытки и просроченная задолженность;

Отсутствиерезких изменений статей баланса;

Соответствиедебиторской и кредиторской задолженности;

Обеспеченностьсобственными оборотными средствами.

Вструктуру актива баланса входят: внеоборотные и оборотные активы. Внеоборотныеактивы — это наименее ликвидные активы они используются внутри предприятия. Кним относятся: основные средства и незавершенные капитальные вложения,долгосрочные финансовые вложения.

Оборотныеактивы — это наиболее ликвидные активы и они используются за пределами предприятия.К ним относятся: запасы товарно-материальных ценностей и затраты, дебиторскаязадолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства.

Вструктуру пассива баланса входят: источники собственного капитала и источникизаемного капитала. К источникам собственного капитала относятся: фондынакопления и социальной сферы; целевое финансирование и поступлениянераспределенной прибыли. Источники собственных средств являются средствамидлительного пользования.

Кисточникам заемных средств относятся: долгосрочные кредиты и займы,кредиторская задолженность. Эти средства являются средствами краткосрочногопользования.

Принятаягруппировка статей актива и пассива баланса позволяет осуществить достаточноглубокий анализ финансового состояния. Наличие финансовой связи между группамиактива и пассива баланса обуславливает необходимость рассматривать вопросытаким путем:

Краткосрочныезаемные источники предназначены пополнять мобильные (оборотные) активы, адолгосрочные направляются на приобретение недвижимого имущества и капитальныевложения.

Рассмотриманализ структуры актива баланса на примере районного узла почтовой связи за2003 год. Всё, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается вактиве баланса, и называют его активами.

Активбаланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжениипредприятия, т.е.: о вложении его в конкретное имущество и материальныеценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и обостатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капиталасоответствует отдельная статья баланса. Размещение средств предприятия имееточень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности.От того, какие вложения в основные и оборотные средства, сколько их находится всфере производства и сфере обращение, в денежной и материальной форме,насколько оптимально их соотношения, во многом зависят результатыпроизводственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовоесостояние предприятия. Если созданные производственные мощности предприятияиспользуются недостаточно полно, из-за отсутствия материалов, то этоотрицательно скажется на финансовом положении. Если же созданы измененияпроизводственные запасы, в итоге замораживается капитал, замедляется егооборачиваемость и опять же ухудшается финансовое положение. И при хорошихфинансовых результатах, высоком уровне рентабельность предприятия можетиспытывать финансовые трудности, если оно нерационально использовало своифинансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы илидопустив большую дебиторскую задолженность.

Поэтомув процессе анализа активов баланса следует изучить изменения в их составе иструктуре. Анализ актива баланса приведен в таблице 2.2.

Таблица2.2 — Анализ актива баланса за 2003 год. ( тыс. руб.)

№п.

/п

Наименование

статей баланса

Строка Величина Изменения Удельный вес Изменение удельного веса

Начало

года

Конец

года

Абсолютные

(+,-)

Относительные

%

Начало года Конец года + (-) АКТИВ I. Внеоборотные активы 1 Нематериальные активы 110 2 Основные средства 120 6479 5485 -994 84,7 100,0 100,0 3 Незавершенное строительство 130 4 Долгосрочные финансовые вложения 140 5 ИТОГО по I разделу190 6479 5485 -994 84,7 100 100 II. Оборотные активы 6 Запасы 210 844 943 99 111,7 20,3 19,2 -1,08 7 НДС 220 265 122 -143 46,0 6,4 2,5 -3,89 8 Дебиторская зад-ть (платежи более 12 мес.) 230 1329 1483 154 111,6 31,9 30,2 -1,74 9 Дебиторская зад-ть (платежи менее 12 мес.) 240 1173 816 -357 69,6 28,2 16,6 -11,58 10 Краткосрочные финансовые вложения 250 11 Денежные средства 260 547 1517 970 277,3 13,1 30,9 17,75 12 Прочие оборотные активы (Переводные) 270 2 29 27 1450,0 0,0 0,6 0,54 13 ИТОГО по II разделу 290 4160 4910 750 118,0 100 100 БАЛАНС 300 10639 10395 -244 97,7

 

Удельный вес

Начало

года

Конец

года

 

Внеоборотных активов 60,9% 52,8%

 

Оборотных активов 39,1% 47,2%

 

 Вактиве баланса присутствует статья «Средства по переводным операциям» строка270. Здесь учитываются денежные средства по приему и оплате денежных переводов,а также выплаченные суммы пенсионных средств. Узлу почтовой связи принадлежатдоходы от этих услуг.

Поданным таблицы 2.2. наблюдается уменьшение валюты баланса на 2,3% за счетуменьшения внеоборотных активов на 15,3 % по сравнению конца отчетного периодас его началом, за счет основных средств. В то же время оборотные активы увеличилисьза счет роста запасов на 11,7 %, дебиторской задолженности ( платежи которой более12 месяцев) на 54%, денежных средств в 2,8 раза и прочих активов, в данном анализеэто переводные средства в 14,5 раза.

Ввалюте баланса наибольший удельный вес занимают внеоборотные активы, который наконец года уменьшился.

Наначало года На конец года

(6479:10639) х 100% = 60,9 % (5485: 10395) х100%= 52,8%Доля оборотных активов вструктуре имущества составляет:

Наначало года На конец года

(4160:10639) х 100% = 39,1 % (4910: 10395) х 100%= 47,2%

присравнительном анализе видно, что доля внеоборотных активов снизилась на 8пунктов на конец года, а доля оборотных активов увеличена на 8 пунктов.

/> <td/> />
Рис. 2.2 Диаграмма структуры активов баланса.

Анализпоказал, что оборотные средства увеличились на 18 % при уменьшении внеоборотныхактивов на 15,3 %, что говорит о не полной оборачиваемости имущества узла.Внеоборотные активы уменьшились за счет выбытия основных средств. В структуреоборотных активов основной удельный вес занимают денежные средства и составляют30,9 %, что выше на 4 пункта к началу года. Темп их изменения показал рост на17,8 %. Приток денежных средств обеспечивает покрытие текущих обязательств предприятия.Дебиторская задолженность составляет 46,8 % участия в оборотных средствах иснижена на 13 пунктов, но темп изменения абсолютной величины дебиторскойзадолженности, платежи которой более 12 месяцев показывает рост на 11,6 %.Увеличение дебиторской задолженности приводит к дефициту денежных средств, чтоявляется отрицательным увеличением в финансовом состоянии предприятия. Удельныйвес запасов составляет 19,2 % и снижен на 1 пункт, но темп изменения абсолютныхвеличин показывает увеличение, т.е. на 11,7 % к началу года. Увеличение запасовотрицательно сказывается на финансовом результате предприятия. Налог надобавленную стоимость занимает 2,5 % удельного веса в структуре оборотныхсредств, и уменьшен на 54%. НДС отражает сумму налога по приобретенным материалам,основным средствам, работам и услугам, подлежащим отнесению в установленномпорядке в следующих отчетных периодах в уменьшении сумм налога для перечисленияв бюджет.

Длядальнейшего проведения анализа финансового состояния узла почтовой связи, рассмотримпассив баланса, сведения которого позволяют определить изменения заемного исобственного капитала, какие средства привлекаются в оборот.

Собственныйкапитал является основой самостоятельности и независимости предприятия.Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиямисамофинансирования предприятия. При недостаточности собственного капитала илиоборотных средств, привлекаются займы и кредиты банков. Заемный капиталповышает рентабельность собственного капитала также оборотные средства (запасы,товары для перепродажи и т.д.) могут создаваться за счет кредиторскойзадолженности. Анализ пассива баланса приведен в таблице 2.3.

Таблица2.3. — Анализ пассива баланса за 2003 год. (тыс. руб.)

№ п./п Наименование статей баланса Строка Величина Изменения

Удельный

вес

Измене

ние удельного веса

Начало года Конец года

Абсолютные

(+,-)

Относитель

ые %

Начало года Конец года +, - ПАССИВ III. Капитал и резервы 14 Уставный капитал 410 13 13 100,0 0,2 0,6 0,4 15 Добавочный капитал 420 6466 5472 -994 84,6 106,9 256,5 149,6 16 Резервный капитал 430 0,0 0,0 0,0 17 Фонд соц.сферы 440 0,0 0,0 0,0 18 Целевые финансовые поступления 450 0,0 0,0 0,0 19 Нераспределенная прибыль прошлых лет 460 0,0 0,0 20 Убыток отчетного года 470 -431 -3352 -2921 -7,1 -157,1 -150,0 21 ИТОГО по III разделу 490 6048 2133 -3915 35,3 100 100 IV. Долгосрочные обязательства 22 Заемные средства 510 23 Прочие долгосрочные пассивы 520 24 ИТОГО по IV разделу 590 V. Краткосрочные пассивы 25 Заемные средства 610 26 Кредиторская задолженность 620 1240 1451 211 117,0 27,0 17,56 -9,45 27 Задолженность участников по выплате доходов 630 28 Доходы будущих периодов 640 573 616 43 107,5 12,48 7,46 -5,03 29 Резервы предстоящих расходов 650 30 Прочие краткосрочные обязательства (Переводные) 660 2778 6195 3417 223 60,51 74,98 14,47 31 ИТОГО по V разделу 690 4591 8262 3671 180,0 100 100 БАЛАНС 700 10639 10395 -244 97,7 Удельный вес Начало года Конец года Собственный капитал 56,8% 20,5% Заемный капитал 0 % 0 % Кредиторская задолженность 43,2% 79,5%

Поданным таблицы 2.3. наблюдается уменьшение валюты баланса пассива за счет III раздела « Капитал и резервы».Раздел III уменьшился на 64,7 % за счет статьидобавочный капитал на 15,4% и статьи убыток отчетного года в 7,8 раза

/> <td/> />
Рис.2.3 Диаграмма структуры пассивов баланса.

РазделV «Краткосрочные обязательства» увеличился, по статьепрочие краткосрочные обязательства в 2,2 раза, где отражаются переводные суммы.Необходимо отметить, что обязательства по переводным операциям не являютсякапиталом узла почтовой связи, а целевым назначением направляются на оплатупенсий и переводов. И также увеличился за счет статьи кредиторскаязадолженность на 17 % и статьи доходы будущих периодов на 7,5 %

Наибольшийудельный вес в валюте бухгалтерского баланса занимают краткосрочные пассивы. Кконцу года удельный вес собственного капитала в структуре итога III и Vразделов пассива составляет:

Долясобственных средств в капитале составляет:

Наначало года На конец года

(6048:10639) х 100% = 56,8% (2133:10395)х100%= 20,5% 

Долякраткосрочных пассивов в капитале составляет:

Наначало года На конец года

(4591:10639)х100%= 43,2% (8262: 10395)х100%= 79,5%  

Анализструктуры пассива баланса показывает, что доля собственного капитала падает ивозрастает участие краткосрочных обязательств, за счет увеличения кредиторскойзадолженности и доходов будущих периодов.

Заемнымкапиталом в виде займов и кредитов банка узел почтовой связи не пользовался. Вструктуре «Краткосрочных обязательств» кредиторская задолженность составляет17,6 %, а доходы будущих периодов в структуре краткосрочных обязательствсоставляют 7%. Рост кредиторской задолженности обусловлен в основном за счетувеличения задолженности перед персоналом и авансам полученным от покупателей.По остальным статьям кредиторской задолженности перед поставщиками, и прочимикредиторами наблюдается снижение задолженности. Рост доходов будущих периодовполучен за счет увеличения услуг связи по подписке на периодические издания.

Анализпоказал, что показатели собственного капитала стр. 490 баланса на начало годавыше краткосрочных обязательств на 13,6 %. На конец года произошли изменения икраткосрочные обязательства превысили собственный капитал на 59 %. Этосвидетельствует о том, что узел почтовой связи теряет финансовую независимость.Чтобы обеспечить доходность собственного капитала необходимо привлекать заемныесредства в целях увеличения валового дохода.

Общиевыводы по анализу актива и пассива :

Валютабухгалтерского баланса предприятия снизилась на 2,3 %

Нетроста собственного капитала, что является отрицательным показателем.

Присутствует« больная» статья — убытки.

Имеютсярезкие изменения в разделе «Капитал и резервы», значительное увеличение постатье Убытки от продаж.

Дебиторскаязадолженность превышает кредиторскую, что является также отрицательнымпоказателем.

Узелпочтовой связи не имеет в наличии собственный оборотный капитал. Это видно изнижеследующих расчетов.

Определениеналичия собственных оборотных средств.

Актив Пассив 1. Внеоборотные активы 1. Капитал и резервы 5485 2133 Наличие собственных оборотных средств = Капитал и резервы — внеоборотные активы. У предприятия нет в наличии собственных оборотных средств.

Горизонтальныйи вертикальный анализ структуры баланса показывает на отсутствие всех признаковхорошего баланса. А увеличение «больной» статьи баланса указывает на отсутствиефинансовой самостоятельности узла почтовой связи и необходимости привлечениязаемных средств со стороны для увеличения валового дохода, собственногооборотного капитала, а также необходимо снижение расходов предприятия.

2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности балансапредприятия. 

Однимиз показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является егоплатежеспособность-. возможность наличными денежными ресурсами погашать своиплатежные обязательства или финансировать свою деятельность. Оценкаплатежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристикиликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым дляпревращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассацииданного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса и предприятияопределяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срокпревращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Тоесть — это возможность предприятия обратить активы в наличность и погасить своиплатежные обязательства. Понятия платежеспособность и ликвидность очень близки,но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависитплатежеспособность. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату,но иметь неблагоприятные возможности в будущем и наоборот.

Проведениеанализа финансовой состоятельности и финансовых результатов деятельностиобъектов почтовой связи сопряжено с использованием больших массивов информации.Для сокращения объема исходных данных необходимых для проведения финансовогоанализа, полученных непосредственно из бухгалтерской отчетности (форма № 1),целесообразно применять метод агрегирования (укрупнения) статей баланса.Принимая во внимание, что развернутый бухгалтерский баланс (баланс-брутто)имеет ряд регулирующих статей, значения по которым непосредственно влияют накачество проведения анализа финансовой устойчивости и платежеспособностиорганизацией почтовой связи, необходимо преобразовать исходный баланс вбаланс-нетто, статьи которого подвергаются агрегированию.

Анализликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированныхпо степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву,которые группируются по степени срочности их погашения.

Активыделятся на четыре группы.

Перваягруппа A1 включает в себя наиболее ликвидные активы,такие как :

— денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения

A 1 = Cтp.250 + Cтp.260 (баланса ф.1)

Ковторой группе А 2 относятся быстрореализуемые активы:

— готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидностьэтой группы оборотных активов зависит от оборачиваемости реализуемых товаров иуслуг, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на товары иуслуги, их конкурентоспособности, платежеспособности потребителей, формрасчетов и т.д.

А2 = стр. 240 (баланс ф.1)

Ктретьей группе Аз относятся медленно реализуемые активы:

— запасы, НДС, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидается более, чемчерез 12 месяцев после отчетной даты, и прочие оборотные активы.

Аз= стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270 ( баланса ф. 1)

Четвертаягруппа А 4 — это труднореализуемые активы, куда входят:

— основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения,незавершенное строительство, т.е. статьи I раздела баланса — внеоборотные активы.

А4 = стр. 190 (баланса ф.1)

Пассивыбаланса группируются по степени срочности их оплаты.

ГруппаП. 1 наиболее срочные обязательства — к ним относятся:

— кредиторская задолженность.

П.1=стр. 620 (баланса ф.1)

ГруппаП. 2 краткосрочные пассивы, это:

— краткосрочные заемные средства, расчеты дивидендам, доходы будущих периодов,фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей и прочиекраткосрочные пассивы.

П2= стр. 610 + стр. 670 (баланса ф.1)

ГруппаПз — долгосрочные пассивы:

— статьи баланса относящиеся к V и VI разделам, т.е. долгосрочные кредиты изаемные средства, резервы предстоящих расходов и платежей, а также доходыбудущих периодов, фонды потребления.

Пз= стр. 590 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 + стр. 660

ГруппаП. 4 — постоянные пассивы или устойчивые, это:

— собственный капитал.

П.4 = стр. 490 (баланса ф.1.)

Дляопределения ликвидности баланса следует сопоставить итоги группы по активу ипассиву.

Оценкаликвидности баланса рассматривается на примере баланса узла почтовой связи втаблице 2.4

Таблица2.4. — Анализ ликвидности баланса, за 2003 год (тыс.руб.)

Актив Значение показателей Пассив Значение показателей Начало года Конец года Начало года Конец года

Наиболее ликвидные активы

A1 = стр. 250 + стр. 260

547 1517

Наиболее срочные обязательства

П1 = стp.620

4018 7646

Быстрореализуемые активы

A2 = стp.240

1173 816 Краткосрочные пассивы П.2 = стр. 610 + стр. 670 - - Медленно реализуемые активы Аз=стр.210+стр. 220+ стр.230 + стр. 270 2440 2577

Долгосрочные пассивы

Пз = стр. 590 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 + стр.660

573 616

Труднореализуемые активы

А4 =стр. 190

6479 5485

Постоянные пассивы

П4 = стр. 490

6048 2133 Баланс 10639 10395 Баланс 10639 10395

Бухгалтерскийбаланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения: А1>П1; А2 >П2; Аз >Пз;А4<П4.

Исходяиз данных таблицы 2.4. — наблюдаются следующие соотношения:   

Наначало года: На конец года:

А1< П1 А1 < П1

А2> П2 А2 > П2

А3> П3 А3 > П3

А4> П4 А4 > П4

Вывод:Баланс не является абсолютно ликвидным, так как не выполняются 1 и 3 условие наконец года.

Присопоставлении ликвидных средств и общих обязательств вычисляются показатели — текущей ликвидности (ТЛ), которая свидетельствует о платежеспособности (+) илинеплатежеспособности (-) предприятия на ближайший период к рассматриваемомупромежутку времени.

TЛ =(A1+A2) — ( П1+ П2)

Наначало года (547+1173) — (4018+0) = — 2298 тыс. руб.  

Наконец года (1517+816) –(7646+0) = — 5313 тыс. руб. 

Перспективнаяликвидность (ПЛ) рассчитывается на основе сравнения будущих поступлений иплатежей. И определяется на конец года.

ПЛ= (Аз — Пз )= (2577-616) = 1961 тыс.руб.

Вывод:На начало и на конец года узел почтовой связи не платежеспособен. Отрицательныйрезультат говорит об этом. Предприятие не способно финансировать своюдеятельность, активов не хватает для того, чтобы покрыть обязательства. Расчетыпоказали, что платежеспособность анализируемого узла почтовой связи в будущембудет обеспечена, т. к значение перспективной платежеспособности положительное.

2.4. Анализ коэффициентов ликвидности.

Нарядус абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособностипредприятия рассчитывают также и относительные показатели — коэффициентыликвидности, представляющие интерес не только для руководства предприятия, но идля внешних субъектов. Коэффициент абсолютной ликвидности представляет интересдля поставщиков, коэффициент быстрой ликвидности — для банков, коэффициенттекущей ликвидности — для инвесторов.

1.Коэффициент абсолютной ликвидности L1 определяетсяотношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей суммекраткосрочных долгов предприятия. Его уровень показывает, какая частькраткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличностив ближайшее время. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов.

Нормативноезначение коэффициента абсолютной ликвидности  

L1 > 0,2-0,7 

L 1 = А1

П1+ П2;

Наначало года: На конец года:

L 1 = 547 = 0,1 L 1 = 1517 = 0,2 

4018+07646+0

2.Коэффициент быстрой ликвидности L2 — это отношениеденежных средств, краткосрочный финансовых вложений и краткосрочной дебиторскойзадолженности к сумме краткосрочных финансовых обязательств, показывает какаячасть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за денежныхсчет средств, поступлений по расчетам. Нормативное значение L2> 0,7 – 1,0 

L2 = А1+А2 

П1+П2;

Наначало года: На конец года : 

L 2 = 547+1173 = 0,4 L 2 = 1517+816 =0,3  

4018+07646+0 

3.Коэффициент текущей ликвидности Lз — это отношение всейсуммы оборотных активов к сумме краткосрочных обязательств, показывает какуючасть средств по кредитам и расчетам можно погасить мобилизовав все оборотныесредства.

Превышениеоборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечиваетрезервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие приразмещении и ликвидности оборотных активов, кроме наличности. Чем большевеличина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будутпогашены:

Еслиданный коэффициент больше 2, то структура бухгалтерского баланса удовлетворительна.Нормативное значение L3> 2  

L 3 = A 1+ A2+Аз

П1+ П2;

Наначало года : 

L3 = 547+1173+2440 =1,0

4018+0

Наконец года:  

L 3 = 1517+816+2577 = 0,6

7646+0

 4.Коэффициент маневренности функционирующего капитала L4показывает какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственныхзапасах.Нормативным значением здесь является то, что уменьшение этогопоказателя в динамике будет положительным фактором.

А3

L 4 = __________________ 

(А1+А2+Аз)-(П1+П2); 

Наначало года: На конец года:

L 4 = 2440_______ = 17,18 L 4 = 2577_____=- 0,94  

(547+1173+2440)-(4018+0)(1517+816+2577)-(7646+0) 

5.Коэффициентобеспеченности собственными средствами L5.

Нормативноезначение больше 0,1 

П4- А4

L5 = А 1+ A2 + Аз ;  

Наначало года: На конец года : 

L 5 = 6048 – 6479 = — 0,1 L 5 = 2133-5485= — 0,68

547+1173+24401517+816+2577

6.Общий коэффициент ликвидности L6. Нормативное значение L6> 1

L6 = A 1+ 0,5А2+ 0, ЗАз  

П1+ 0,5П2 + 0, ЗПз

Наначало года:

L 6 = 547+ 0,5 х 1173 + 0,3 х 2440 = 0,45

4018+0,5x 0 + 0,3 х 573

Наконец года:

L6 = 1517 + 0,5 х 816 + 0,3х 2577 = 0,34 

7646+0,5х 0 + 0,3 x 616

Таблица2.5. Финансово-оперативные коэффициенты ликвидности  за 2003 год

Показатели На начало года На конец года

Измене

ния

Норматив

ное значение

Вывод

Коэффициент абсолютной ликвидности

L 1

0,1 0,2 0,06 > 0,2 — 0,7 не соответствует Коэффициент быстрой ликвидности L2 0,4 0,3 -0,12 > 0,7 — 1,0 не соответствует Коэффициент текущей ликвидности L3 1,0 0,6 -0,39 > 2,0 не соответствует Коэффициент маневренности функционирующего капитала L4 17,18 -0,94 -18,12

Уменьше-

ние в динамике, положит. Факт

не соответствует Коэффициент обеспеченности собственными средствами L5 -0,10 -0,68 -0,58 > 0,1 не соответствует Коэффициент общей ликвидности L 6 (общ.) 0,45 0,34 -0,10 > 1,0 не соответствует

Анализфинансово-оперативных коэффициентов показал, что все показатели не соответствуютнормативному значению:

•коэффициент абсолютной ликвидности меньше, и наконец года  

равеннормативному значению;

•коэффициент быстрой ликвидности не соответствует нормативному значению;

•коэффициент текущей ликвидности значительно уменьшился, и не сохранилнормативное значение;

•коэффициент обеспеченности собственными капиталами не соответствуетнормативному значению и изменения в сторону уменьшения;

•общий коэффициент ликвидности снизился на конец года, и не соответствуетнормативному значению.

Такимобразом, анализ ликвидности и платежеспособности узла почтовой связи показал,что баланс не является ликвидным. Узел почтовой связи на начало и на конец годаявляется не платежеспособным. Если предприятие платежеспособно, торассчитывается

— коэффициент возможной утраты платежеспособности:

Lвозм. утр. = L тек. ликв. + 6/12 ( L тек. лик. — L тек.лик ) ; 

КГКГ НГ

2 

Прикоэффициенте возможной утраты платежеспособности больше чем 1, предприятие втечении 6 месяцев не потеряет свою платежеспособность.

Еслиокажется, что предприятие неплатежеспособно, то рассчитывается коэффициентвосстановления платежеспособности. При значении коэффициента восстановлениябольше чем 1, предприятие в течении 6 месяцев восстановит своюплатежеспособность ( по той же формуле, что и коэффициент возможной утраты).

Внашем случае рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности:

L восст. Плат. = 0,6 +6/12 (0,6-1,0) = 0,2

2

Израсчета коэффициента восстановления платежеспособности следует, что предприятиене сможет восстановить свою платежеспособность, так как значение его меньше 1.

2.5. Анализ соотношений абсолютных показателейфинансовой устойчивости.

Финансовоесостояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающихсостояние капитала в процессе его кругооборота и способность финансировать своюдеятельность.

Впроцессе деятельности предприятия происходит непрерывный процесс кругооборотакапитала, изменяются структура средств и источники их формирования, наличие ипотребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояниепредприятия, внешним проявлением которого является платежеспособность.

Финансовоесостояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным.Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать своюдеятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения иподдерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствахсвидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Еслиплатежеспособность внешнее проявление финансового состояния предприятия, тофинансовая устойчивость — внутренняя его сторона, отражающая сбалансированностьденежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников ихформирования.

Финансоваяустойчивость предприятия — это способность предприятия функционировать иразвиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейсявнешней и внутренней среде, гарантирующего его постоянную платежеспособность.

Устойчивоефинансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала,хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности, стабильных доходахи привлечения заемных средств. Для обеспечения финансовой устойчивостипредприятия должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать егодвижения таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов надрасходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий длясамофинансирования.

Финансовоесостояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатовего производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Следующейважной задачей финансового анализа за отчетный период является исследованияпоказателей финансовой устойчивости предприятия.

Сэтой целью рассмотрим баланс узла почтовой связи в агрегированном видеиспользуя балансовую модель:

F+ Z+ R а = U c +K t +K0, (1)

где,F — основные средства (внеоборотные активы);

Z — запасы и затраты;

R а — денежные средства, краткосрочные финансовые вложения,расчеты (дебиторская задолженность), прочие активы;

U с — источники собственных средств, долгосрочные кредиты изаемные средства;

Кt — краткосрочные кредиты и заемные средства;

К° — расчеты (кредиторская задолженность) и прочие пассивы.

Таблица2.б. – Баланс предприятия в агрегированном виде за 2003 год.( тыс. руб)

АКТИВ Величина ПАССИВ Величина

Начало

года

Конец

года

Начало

Года

Конец

года

I. Внеоборотные активы F 6479 5485 III. Капитал и резервы (собств. капит.) Uс 6048 2133 II. Оборотные активы 4160 4910 IV. Заемный капитал 4591 8262

В том числе

Запасы и затраты (210+220) Z

1109 1065

В том числе

Долгосрочные кредиты К т

Все остальные оборотные активы

R а

3051 3845 Краткосрочные кредиты Кt Все остальные статьи К о 1813 2067 БАЛАНС 10 639 10 395 БАЛАНС 10639 10395

Существуетнесколько типов финансовой устойчивости:

1.Абсолютная финансовая устойчивость.

2.Нормальная финансовая устойчивость.

3.Неустойчивое финансовое состояние.

4.Кризисное финансовое состояние.

Чтобыпроверить, имеет ли в нашем случае узел почтовой связи финансовую устойчивость,выполняется следующее соотношение:

Z < (Vс + Кt)- F (2)

1065> (2133+0) — 5485; 1065 > — 3352 ;

Требуемоеусловие не выполняется.

Такимобразом, соотношение стоимости материальных оборотных средств и величины собственныхисточников их формирования определяет устойчивость финансового состояния.Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования является основойфинансовой устойчивости, тогда как, платежеспособность выступает её внешнимпроявлением.

Длятого, чтобы определить к какому типу относится наше предприятие, рассчитываютсяследующее показатели:

1.Наличие собственных оборотных средств

Ec = Uc -F(3)

Еc = 2133- 5485 = -3352 тыс. рублей.

2.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов изатрат.

ET = (Uc + KT)-F (4)

Посколькув имеющихся данных нет долгосрочных обязательств, то  

Eт = (2133+0)- 5485 = -3352 тыс. рублей.

Общаявеличина основных источников формирования запасов и затрат.

ЕЕ= ЕT + Кt (5)

EE= -3352+ 0 = -3352 тыс. рублей.

Тремпоказателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствует трипоказателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Излишек(+) или недостаток (-) собственных оборотных средств  

+,-EC = EC-Z = -3352 – 1065 = — 4417 тыс. рублей.

Излишек(+) или недостаток (-) собственных долгосрочных заемных источников формированиязапасов и затрат.

+,-E т = Е Т — Z = -3352 –1065 = — 4417 тыс.рублей.

Этотпоказатель остается тем же, как и выше приведенном условии, т.к. у предприятиянет долгосрочных обязательств.

3.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формированиязапасов и затрат.

+,-Е Е = Е Е — Z = -3352 — 1065 =- 4417 тыс. рублей.

Расчетыпо трем показателям классифицируем согласно степени их устойчивости:

Абсолютная

устойчивость

Нормальная

устойчивость

Неустойчивое финансовое

состояние

Кризисное

Состояние

+,- Е с > 0 +,- Е с < 0 +,- Е c < 0 +,- Е с < 0 +, — Е т > 0 +,- Е т > 0 +,- E т < 0 +,- Е т < 0 +, — Е Е > 0 +, -Е Е > 0 +, -Е Е > 0 +, -Е Е < 0

Исходяиз данных таблицы и расчетов, узел почтовой связи относится к четвертому типу.И имеет кризисное финансовое состояние. В этой ситуации можно отметить, чтоденежные средства и величина дебиторской задолженности не покрываеткредиторскую задолженность. Доходы будущих периодов также не участвуют вкругообороте капитала. И собственных оборотных средств недостаточно дляпокрытия запасов и затрат.

2.6. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости.

Анализфинансовой устойчивости дополняется расчетами финансовых коэффициентов, которыесравниваются с нормативными значениями.

1.Коэффициент соотношения заемных средств и собственных средств показывает, сколькозаемных средств предприятия привлекло в 1 рубль вложенных в активы средств.

Нормативноезначение U 1 < 1,5

U 1 = Стр. 590+стр. 690 = 0 +8262 = 3,87

Стр.4902133

2.Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывают,какая часть запасов и затрат финансируется за счет собственных источников.Нормативное значение U2 > 0,1

U2 = Cтp.490- cтp.l90= 2133-5485 = — 0,68

Стр.2904910 

3.Коэффициент финансовой независимости показывает удельный вес собственныхсредств в общей сумме источников финансирования. Нормативное значение U 3 > 0,5

U 3 = Стр.490 = 2133 = 0,21

Стр.70010395

4.Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности финансируетсяза счет собственных средств, а какая за счет заемных. Нормативное значение U4 >1

U 4 = __Стр. 490_____ = 2133 = 0,26

Стр.590 + стр. 690 0+8262

5.Коэффициент маневренности собственных средств указывает на степень мобильностииспользования собственных средств. Нормативное значение U5>0,5

U 5 = Стр. 490 + стр.590 -стр. 190 = 2133 + 0-5485 = — 0,54

Стр.4902133

6.Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств указывает на долюдолгосрочных займов, привлеченных для финансирования активов предприятия нарядус собственными средствами. Нормативного значения нет.

Напримере данного узла почтовой связи этот коэффициент не применен, посколькудолгосрочные займы не привлекались в финансовую деятельность.

Коэффициентфинансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счетустойчивых источников. Нормативное значение  

U7 = 0,8-0,9

U 7 = Cтр. 490 + стр.590 = 2133 + 0 =0,21

стр.70010395

8.Коэффициент концентрации привлеченного капитала показывает, какова доляпривлеченных заемных средств в общей сумме средств, вложенных в предприятие.

Нормативноезначение U8 < 0,4

Посколькуузел почтовой связи не имеет заемных средств, этот коэффициент не применим.

9.Коэффициент структуры долгосрочных вложений также не применим, т.к.долгосрочных вложений не привлекалось в финансовую деятельность.

10.Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов  

U10.  

U10 = Стр. 490-стр. 190 = 2133 – 5485 = -3,15

стр.210+ стр.220 943 +122

Всепоказатели коэффициентов финансовой устойчивости приведем в таблице 2.7.

Таблица2.7.Анализ коэффициентов финансовой устойчивости на конец 2003 года.

Показатели Значение Нормативное значение Изменения Выводы: На начало года Конец года 1. Коэффициент соотношения заемных средств и собственных средств U1 0,76 3,87 < 1,0 3,11 не соответствует 2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования U2 -0,1 -0,68 > 0,1 -0,58 не соответствует 3. Коэффициент финансовой независимости U3 0,57 0,21 > 0,5 -0,36 не соответствует 4. Коэффициент финансирования U 4 1,32 0,26 > 1 -1,06 не соответствует 5. Коэффициент маневренности собственных средств U5 -0,07 -0,61 > 0,5 -0,54 не соответствует 6. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств U6 - - нет - - 7. Коэффициент финансовой устойчивости U 7 0,6 0,21 0,8-0,9 -0,39 не соответствует 8. Коэффициент концентрации привлеченного капитала U8 - - < 0,4 - 9. Коэффициент структуры долгосрочных вложений U9 - - нет - - 10. Коэффициент финансовой независимости, в части формирования запасов U10 -0,39 -3,15 нет -2,76 не соответствует

Анализфинансовой устойчивости узла почтовой связи показал, что финансовое состояниеузла неустойчиво, при котором нарушен платежный баланс. Но сохраняетсявозможность восстановления равновесия платежных средств и платежныхобязательств за счет привлечения кредитов банка на временное пополнениеоборотных средств, повышения кредиторской задолженности над дебиторской,доходов будущих периодов.

Устойчивостьфинансового состояния может быть повышена за счет обоснованного уменьшениязапасов и затрат, пополнения собственного оборотного капитала за счетвнутренних и внешних источников, а также ускорения оборачиваемости капитала втекущих активах.

Поэтомупри внутреннем анализе проводится углубленное изучение причин изменения запасови затрат, оборачиваемости оборотных активов, изменения суммы собственногооборотного капитала.

2.7 Анализ деловой активности.

Дляанализа деловой активности рассчитываются следующие показатели:

Коэффициентобщей оборачиваемости.

Отражаетскорость оборота всего капитала предприятия. Рост его означает ускорениекругооборота средств предприятия.

Кобщ.обр.= Выручка от реализации

________ 

ВалютаББ ( А+П. );

2.Коэффициент оборачиваемости мобильных средств.

Показываетскорость оборота всех оборотных средств. Рост характеризуется положительно,если сочетается с ростом коэффициента оборачиваемости материальных средств.

Коб.моб. ср. = Выручка от реализации

_______ 

Ср.обор. активы

3.Коэффициент оборачиваемости материальных средств.

Показываетчисло оборотов запасов и затрат. Снижение его свидетельствует об относительномувеличении производственных запасов или незавершенного производства или оснижении спроса на готовую продукцию.

Коб.мат.ср. = Выручка от реализации

________ 

Запасы( стр.210)

4.Коэффициент оборачиваемости денежных средств.

Показываетскорость оборота денежных средств.

Коб. ден.ср. = Выручка от реализации

Денежн.Ср-ва

5.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

Показываетрасширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. 

Коб.дз.= Выручка от реализации

___ 

ДЗ

6.Срок погашения дебиторской задолженности.

Положительнооценивается снижение.

___ 

ДЗ=ДЗ нг + ДЗ кг 

22

t.=360

Коб.

Коэффициентоборачиваемости кредиторской задолженности.

Ростпоказателя означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия.

Кобор. = Выручка от реализации

__

КЗ

Срокпогашения кредиторской задолженности. 

___

КЗ= КЗ нг + КЗ кг

22

t.=360

Коб.

Коэффициентоборачиваемости собственного капитала.

Показываетскорость оборота собственного капитала.

Коб.с.к.= Выручка от реализации

___________ 

Сред.собств. Капитала

Фондоотдачаосновных средств.

Фотд. = Выручка от реализации

_________

Ср.основныесредства

Показателиизучаются в динамике, т.е. сравниваются с прошлым годом, коэффициенты оборачиваемостидолжны увеличиваться, а срок погашения должен уменьшаться.

Таблица2.8. Расчет показателей анализа деловой активности.

Наименование Расчет Абсол. изменение (+ ,-) Относит. изменение (%) На начало года На конец года 1. К общей оборачиваемости 0,92 1,20 0,28 130 2. К оборачиваемости мобильных средств 2,1 2,8 0,65 130 3. К оборачиваемости денежных средств 17,6 8,3 -9,35 47 4. К оборачиваемости материальных средств 10,8 14,1 3,28 130 5. К оборачиваемости Дебиторсой задолж-ти 4,97 5,65 0,68 114 6. Срок погашения ДТ задолж-ти 73 64 -8,78 88 7. К оборачиваемости Кредиторской задол-ти 7,17 9,35 2,18 130 8. Срок погашения Кредиторской задолж-ти 50 39 -11,68 77 9. К оборачиваемости собственного капитала 2,36 3,07 0,72 130 10. Фондоотдача 1,61 2,10 0,49 130

Израсчета показателей видно, что деловая активность узла почтовой связи растет,все коэффициенты оборачиваемости показали рост на 30%, кроме

коэффициентаоборачиваемости дебиторской задолженности, его рост 14 % и коэффициента денежныхсредств, он снизился на 53%. Это значит что скорость оборота денежных средств снизиласьнаполовину.

Коэффициентобщей оборачиваемости показывает, что произошло ускорение кругооборота средствпредприятия на 30 %.

Коэффициентоборачиваемости мобильных средств показывает, что скорость оборота всехоборотных средств выросла на 30%.

Коэффициентоборачиваемости материальных средств показывает, что из-за его увеличения снизилисьпроизводственные запасы на 30% или увеличился спрос на готовую продукцию.

Коэффициентоборачиваемости Дебиторской задолженности увеличился на 14 %, а срок погашенияснизился на 12%, что оценивается положительно.

Коэффициентоборачиваемости Кредиторской задолженности увеличился на 30%. Рост его означаетувеличение скорости оплаты задолженности кредиторам. Коэффициентоборачиваемости собственного капитала также вырос на 30%, он показывает скоростьоборота собственного капитала.

Фондоотдачаповысилась, и показывает какой объем выполненной работы приходится на 1 рубльстоимости основных фондов.

2.8 Анализ прибыли и рентабельности.

Прибыльи рентабельность, показатели характеризующие финансовые результаты предприятия.Рентабельность — это относительный показатель, определяющий уровень доходности.Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия вцелом, доходность различных направлений деятельности (производственной,коммерческой, инвестиционной и т.д.); они более полно, чем прибыль характеризуютокончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показываетсоотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Эти показателииспользуют для оценки деятельности предприятия и как инструмент винвестиционной политике и ценообразовании. Показатели рентабельности можнообъединить в несколько групп:

Показатели,характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;

Показатели,характеризующие рентабельность продаж;

Показатели,характеризующие доходность капитала и его частей.

Чистаяприбыль является одним из важнейших экономических показателей, характеризующихконечные результаты деятельности предприятия.

1.Рентабельность активов.

Rакт.= Прибыль валовая x 100% 

_______ 

А(Валюта ББ)  

2.Рентабельность собственного капитала.

Rс.к.= Прибыль валовая x 100%

_____________

Собств.Капитал

3.Рентабельность продаж.

Rпр. = Прибыль валовая x 100%

Выручкаот реализации

4.Рентабельность оборотных активов.

Rпр. = Прибыль валовая x 100%

__________ 

Оборот.Активы

5.Рентабельность внеоборотных активов.

Rоб.а.= Прибыль валовая x 100%

_________

Внеоборот.активы

6.Рентабельность затратная.

Rзатр.= Прибыль валовая x 100%

Затраты

7.Рентабельность инвестиций.

Rинв. = Прибыль валовая x 100%

Собств.Капитал+Долгосрочн. Об-ва

8.Период окупаемости собственного капитала.

Собственныйкапитал

Прибыль

Внашем случае предприятие убыточное, поэтому эти показатели не анализируются.

2.9. Анализ оборотных активов.

2.9.1. Анализ запаса товароматериальных ценностей. 

Оборотныеактивы занимают большой удельный вес в общей валюте баланса это наиболеемобильная часть капитала, от состояния и рационального использования которогово многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояниепредприятия.

Основнаяцель анализа — своевременное выявление и устранение недостатков управленияоборотным капиталом и нахождение резервов повышения интенсивности иэффективности его использования.

Финансовоеположение предприятия находится в непосредственной зависимости от того,насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Соскоростью оборота средств связаны:

•минимально необходимая величина авансированного (задействованного) капитала исвязанные с ним выплаты денежных средств (проценты за пользование кредитомбанков, дивиденды по акциям и д-р.);

•потребность в дополнительных источниках финансирования и плата за них;

•сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и иххранением;

•величина уплачиваемых налогов и др. Отдельные виды активов предприятия имеютразличную скорость оборота.

Длительностьнахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием рядаразнонаправленных внешних и внутренних факторов. К числу первых следуетотносить сферу деятельности предприятия (производственная,снабженческо-сбытовая, посредническая и др.). Отраслевую принадлежность,масштабы предприятия (в большинстве случаев оборачиваемость средств на малыхпредприятиях значительно выше, чем на крупных, — в этом одно из основныхпреимуществ малого бизнеса) и ряд других. Не меньшее воздействие на оборачиваемостьактивов оказывают экономическая ситуация в стране и связанные с ней условияхозяйствования предприятий. Так, инфляционные процессы, отсутствие убольшинства предприятий налаженных хозяйственных связей с поставщиками ипокупателями приводят к вынужденному накоплению запасов, значительнозамедляющему процесс оборота средств.

Однакоследует подчеркнуть, что период нахождения средств в обороте в значительнойстепени определяется внутренними условиями деятельности предприятия, и в первуюочередь эффективностью стратегии управления его активами. Действительно, взависимости от применяемой ценовой политики, структуры активов, методики оценкитоварно-материальных запасов предприятие имеет большую или меньшую свободувоздействия на длительность оборота своих средств. Следует иметь ввиду, что навеличину коэффициента оборачиваемости текущих активов непосредственное влияниеоказывает принятая на предприятии методика их оценки и исходя из стоящих задачи выбранной стратегии управления активами, предприятие имеет определеннуювозможность регулировать величину коэффициента оборачиваемости своих активов.

Вобщем случае оборачиваемость средств, вложенных в имущество, может оцениватьсяследующими основными показателями: скорость оборота (количество оборотов, котороеделают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие) ипериод оборота — средний срок, за который возвращаются в пределы хозяйствавложенные в производственно-коммерческие операции денежные средства.

Оборачиваемостьтекущих активов определяется как:

Выручкаот реализации

Коб. текущих активов = _____________________________

Средняявеличина оборотных активов

Средняявеличина активов вычисляется как итог оборотных активов на начало и на конецгода деленных на два.

Сделаемопределенные расчеты за отчетный и предыдущий годы и сравним данные

Коб. текущих активов 2002 = 9649 = 2,4 об.

3995

Коб. текущих активов 2003 = 12576 = 2,7 об.

4735

Продолжительностьодного оборота в днях определяется по формуле: 

Продолжительностьоборота = 365______________

Оборачиваемостьактивов

365365

об.2002 = 2,4 = 152 дн. П об. 2003 = 2,7 = 135 дн.   

Израсчетов следует, что в отчетном году скорость оборота средств увеличилась, апериод, за который возвращаются средства в производственно — коммерческиеоперации сократился. 

Оценказапасов проводится по каждому их виду с целью выявления изменений в их движениии структуре. Накапливание запасов связано со значительным дополнительнымостатком денежных средств, что делает необходимой оценку возможности ицелесообразности сокращения срока хранения материальных ценностей. Падениепокупательной способности денег заставляет предприятия вкладывать временносвободные средства в запасы материалов, в товары для перепродажи. При томнеобходимо отметить, что предприятие ориентирующее на одного основногопоставщика, находится в более уязвимом положении, чем предприятия, строящиесвою деятельность на договорах с несколькими поставщиками.

Политиканакопления запасов, товарно-материальных ценностей неизбежно ведет кдополнительному оттоку денежных средств вследствие:

•увеличения затрат с хранением запасов (содержание складских помещений, расходыпо перемещению запасов, страхование имущества и т.д.);

•увеличение затрат, связанных с риском потерь из-за старения и порчи, истечениемсрока хранения;

•увеличение сумм уплачиваемых налогов.  

Вусловиях инфляции фактическая себестоимость израсходованных производственныхзапасов (суммы их списания на себестоимость) существенно ниже их текущейрыночной стоимости. В результате прибыль оказывается завышенной, но именно сней будет рассчитан налог. Аналогичная картина и с налогом на добавленнуюстоимость, налогом на имущество.

Отвлечениесредств из оборота нарушают финансовую стабильность, поэтому чрезмерные запасывызывают «омертвление» денежных средств.

Втеории и на практике управления запасами выделяют основные признакинеудовлетворительной системы контроля ресурсов:

•тенденция к росту длительности хранения запасов;

•непрерывный рост запасов, заметно опережающий динамику увеличения объемареализуемой продукции;

•большие суммы списаний;

Основныецели контроля и анализа состояния запасов:

•обеспечение и поддержание ликвидности и платежеспособности;

•снижение затрат на хранение запасов;

•предотвращение порчи, списаний;

•определение среднего объема товароматериальных ценностей в течениикоммерческого цикла.

Рассмотриманализ товароматериальных ценностей Алданского узла почтовой связи в таблице2.10.1.

Таблица2.9.1 — Анализ запаса товароматериальных ценностей за 2003 год. (тыс. руб.)

Актив баланса Строка На начало года На конец года Абсолютное отношение +,- Темп изменения %

Изменение струк

туры +,-

/> /> Сумма руб.

Струк

тура %

Сумма руб.

Струк

тура %

/>

Запасы:

В том числе

210 844 100 943 100 + 99 111,7 />

Сырье и материалы и

др. аналогичные

211 205 24,3 165 17,5 — 40 72,3 -6,8 /> Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) 213 6 0,7 11 1,2 + 5 171

 

+0,5

/> Готовая продукция и товары для перепродажи 214 461 54,6 518 54,9 +57 100,5 +0,3 /> Расходы будущих периодов 216 172 20,4 249 26,4 +77 129 + 6 />

Запасыв структуре оборотных активов занимают 19,2 % на конец года, на начало года ихдоля составляла 20,3 %. В целом запасы к концу года увеличились на 11,7 % всравнении с началом года. В основном за счет статьи расходы будущих периодов.

Вструктуре запасов сырье и материалы занимают 17,5 % на конец года, на началогода их доля составляла 24,2 %. К концу года сырье и материалы снижены на 6,8%.

Товарыдля перепродажи занимают значительный удельный вес в структуре запасов исоставляют 54,9 %, их удельный вес увеличился незначительно, только на 0,3пункта. Темп роста на конец года составил 100,5 %.

Расходыбудущих периодов занимают 20,4 % удельного веса в структуре запасов и увеличенына 6 пунктов. Темп изменения показывает рост 129% на конец года в сравнении сначалом года.

Восновном значительных изменений в динамике и структуре запасов не произошло.

Рассмотримпоказатели оборачиваемости и сроков хранения запасов.

Посколькупроизводственные запасы учитываются по стоимости приобретения, то для долирасчета коэффициента оборачиваемости запасов используется не выручка отреализации, а себестоимость реализованной продукции. Для оценки скорости оборотазапасов используется формула:

Оборачиваемостьзапасов = Себестоимость реализованной продукции;

Ср.величина запасов

Дляанализа сравниваем показатели отчетного периода и предыдущего:

О3.2002= _____10086___ = 1,0 об.

(884+943): 2

О32003 =_____15214____= 6,7об.

(884+943): 2

Срокхранения запасов определяется по формуле:

Срокхранения запасов = _____________365__________;

Оборачиваемостьзапасов

Ср 2002 = 365 = 33 дн. Ср 2003 = 365 = 22 дн.

11,016,7

Изпроизведенных расчетов следует, что оборачиваемость запасов ускорена, а срокхранения запасов сокращен.

2.9.2. Анализ дебиторской задолженности.

Большоевнимание на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, аследовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение илиуменьшение дебиторской задолженности.

Резкоеувеличение дебиторской задолженности и её доля в оборотных активах можетсвидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике по отношению кпокупателю, либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособностипотребителя. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, ноесли же дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьшением объемапродаж, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.

Необходиморазличать нормальную и просроченную задолженность. Просроченная задолженностьсоздает финансовое затруднение, так как предприятие будет чувствоватьнедостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов,выплаты заработной платы и др. просроченная дебиторская задолженность означаеттак же рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому предприятиюнеобходимо сокращать сроки погашения задолженности по платежам. Ускоритьплатежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформлениярасчетных документов, предварительной оплаты, применение вексельной формырасчетов и т.д. Для этого необходим анализ с использованием бухгалтерскойдокументации анализируемого предприятия.

Таблица2.9.2. — Анализ дебиторской задолженности за 2003 год.(тыс. руб.)

Актив

баланса

Строка

На начало

года

На конец

года

Абсолютное

отношение +,-

Темп изменения  

%

Изменение

Струк

туры

+,-

Сумма

тыс.

Руб.

Струк

тура

%

Сумма тыс.

руб.

Стру

ктура

%

Дебиторская задолженность в т.ч.: 240 2502 100 2299 100 -203 /> Покупатели и заказчики 241 608 24,3 568 24,7 -40 101,6 +0,4 Задолженность дочерних и зависимых обществ 243 1329 53,1 1483 64,5 +154 121,5 +11,4

Авансы

выданные

245 - - - - - - -

 Прочие

дебиторы

246 565 22,6 248 10,8 -317 47,8 -11,8

Вструктуре оборотных активов дебиторская задолженность на конец года занимает46,8 % удельного веса, что ниже на 13 пунктов в сравнении с показателями наначало года. Рост дебиторской задолженности за счет статьи покупатели изаказчики на 1,6 %, за счет задолженности дочерних и зависимых обществ на 11,5%. Сумма дебиторской задолженности возросла в связи с повышением цен натовароматериальные ценности, с выделением частичной дотации от вышестоящей УУПС,а не запланированной. И в зачетном виде (Авизо), а не в денежном .

Основнойудельный вес в структуре дебиторской задолженности приходится на задолженностьдочерних и зависимых обществ. Дебиторская задолженность головного предприятиязанимает 64,5 % по платежам и расчетам. Статья прочие дебиторы занимает 1,8 %на конец года. И она снижается на 11,8 пунктов.

Рассчитаемкоэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

Ко = Выручка от реализации)___________

Средняядебиторская задолженность за год

Ко 2002 = 9649___ = 4,2 об. Ко 2003 = 12576 = 5,2 об.

(2103+2502): 2 (2502+2299): 2  

Изэтого следует, что оборачиваемость дебиторской задолженности выше в отчетномгоду.

Проанализируемсроки погашения дебиторской задолженности в сравнении с предыдущем отчетным периодом.

Т= ___365__ 

Ко

Т2002 = 365 = 87 дн. Т 2003 = 365 = 70 дн.

4,25,2

Наблюдаемсокращение сроков погашения дебиторской задолженности.

2.9.3. Анализ движения денежных средств.

Управлениеденежными средствами имеет такое же значение, как и управление запасами идебиторской задолженностью. Финансовое благополучие предприятия во многомзависит от притока денежных средств, обеспечивающих покрытие его обязательств.Приток денежных средств в рамках текущей деятельности связан в первую очередь сполучением выручки от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг,а также авансов от покупателей и заказчиков. Отток — с уплатой по счетампоставщиков и прочих контрагентов, выплатой заработной платы работникам,отчислением в фонд социального страхования, расчетами с бюджетом по уплатеналогов. Увеличение или уменьшение остатков денежной наличности на счетах вбанке обуславливается уровнем несбалансированности денежных потоков, т.е.притоком и оттоком денег. Превышение притока над оттоком увеличивает остатоксвободной денежной наличности, и наоборот, превышение оттока над притокомприводит к дефициту денежных средств и увеличению потребности в кредите. Какдефицит, так и избыток денежных ресурсов отрицательно влияют на финансовоесостояние предприятия. При избыточном денежном потоке происходит потеряреальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции;теряется часть потенциального дохода от недоиспользованной денежной наличностив деятельности предприятия:

Дефицитденежных средств приводит к росту просроченной задолженности по кредитам банку,поставщикам, персоналу по оплате труда и т.д. Ускорить поступление денежныхсредств можно путем перехода на полную или частичную предоплату продукции илиуслуг потребителями, сокращения сроков предоставления им кредитов, увеличенияценовых скидок при продажах за наличный расчет, ускорения погашения дебиторскойзадолженности, привлечения кредитов банка и т.д.

Проведеманализ движения денежных средств за анализируемый период (таблица 2.9.3)

Таблица2.9.3. Анализ движения денежных средств за 2003 год.

Актив

баланса

Строка

На начало

года

На конец

Года

Абсолютное измен

ение

(+,-)

Темп

изме

нения

%

Изме

нение

струк

туры

(+,-)

Сумма руб.

Структура

%

Сумма руб.

Структура

%

отно

шение

+,-

%

стру

кту-

ры+,

Денежные средства, в т.ч.: 260 547 100 1517 100 +970 Касса 261 128 23,4 363 23,9 +235 102,1 +0,5 Расчетный счет 262 14 2,6 26 1,7 +12 65,4 -0,9 Прочие денежные средства 264 405 74,0 1128 74,4 +723 100,5 +0,4

Вструктуре оборотных активов денежные средства занимают значительный удельныйвес. Их доля составляет 30,9 % и возросла на 17,8 пунктов. На конец года ростденежных средств составил 177,3 %., в основном за счет роста прочих денежныхсредств. Их удельный вес составил 74,4 % на конец года и увеличился на 0,4пункта.

Деньгив кассе составили рост 102,1 % и имеют удельный вес – 23,9 %, и вырос на 0,5пунктов в сравнении с началом года. Денежные средства на расчетном счетевозросли на 65,4 % .

Рассмотримскорость денежных средств и период их оборота, за который они возвращаются вфинансово-хозяйственную деятельность предприятия.

Коб. ден. ср.= Выручка от реализации

(Ден.ср.н.г. + Ден. ср. к.г.): 2

Сравниваниемотчетный и предыдущий отчетному периоды:

Коб. ден. ср 2002 = __9649 = 21 об.

(392+546):2  

Коб. ден. ср 2003 = __12576 = 12 об.

.(547+1517): 2

Определяемпродолжительность 1 оборота в днях по формуле:

Продолжительностьоборота = ________365_________________  

Оборачиваемостьденежных средств;

П.об.2002= 365__= 17 дн. П. об.2003 = 365 = 30 дн.

2112 

Такимобразом, в динамике оборотных активов запасы снижены на 1,08 пунктов,дебиторская задолженность на 13 пунктов, денежные средства как наиболееликвидные активы выросли на 17,75 пунктов. В структуре оборотных активовпроизошли соответствующие изменения. Значительный удельный вес имеют денежныесредства и прочие оборотные активы.

Скоростьоборачиваемости текущих активов сократились в сравнении с предыдущем периодом,а сроки их обращения увеличились.

Еслитекущие активы имеют период оборота — 135 дней; запасы — 22 дней; дебиторскаязадолженность — 70 дней, то денежные средства — 30 дней, что для наиболееликвидных активов является большим сроком

2.10. Прогнозная оценка возможной финансовой несостоятельности(банкротства) предприятия.

Банкротство- это документально подтвержденная неспособность предприятия платить по своимдолгам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств.

Основнымпризнаком банкротства является неспособность предприятия обеспечить выполнениетребования кредиторов в течении 3 месяцев со дня наступления сроков платежей.По истечению этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражныйсуд о признании предприятия -должника банкротом.

Банкротствопредопределено самой сущностью рыночных отношений, которые сопряжены снеопределенностью достижения конечных результатов и риском потерь.

Несостоятельностьпредприятия может быть:

«несчастной»,не по собственной вине, а вследствие непредвидимых обстоятельств (стихийныебедствия, военные действия, кризис и т.д.);

«ложной»в результате умышленного сокрытия собственного имущества с целью избежанияуплаты долгов кредиторам;

«неосторожной»вследствие неэффективной работы, осуществления рисковых операций.

Впервом случае государство должно оказывать помощь по выходу из кризиснойситуации. Злоумышленное банкротство — уголовно наказуемо. Наиболеераспространенным является 3 тип банкротства.

«Неосторожное»банкротство наступает постепенно. Для того, чтобы его предотвратить необходимопостоянно проводить финансовый анализ и своевременно принимать меры пооздоровлению экономики предприятия.

Предпосылкибанкротства могут быть внутренними и внешними.

Внешниефакторы.

1.Экономические: (кризисное состояние страны, общий спад производства, инфляция,нестабильность финансовой системы, рост цен на ресурсы, изменение конъюнктурырынка, неплатежеспособность и банкротство партнеров).

2.Политические: (политическая нестабильность общества, внешнеэкономическаяполитика страны, разрыв экономических связей, потеря рынков сбыта, изменениеусловий импорта и экспорта, несовершенство законодательства в областихозяйственного права, антимонопольной политики и др.)

3.Усиление международной конкуренции в связи с развитием научно-техническогопрогресса.

4.Демографические: (численность, уровень благосостояния народа, культурный укладобщества, определяющий потребность, платежеспособный спрос на товары и услуги).

Внутренниефакторы:

1.Дефицит собственного оборотного капитала.

2.Низкий уровень техники, технологий и организации производства.

3.Снижение эффективности использования ресурсов и как результат высокий уровеньсебестоимости, убытки и т.д.

4.Создание сверхнормативных остатков незавершенного строительства, незавершенногопроизводства, производственных запасов, готовой продукции из-за чего происходитзатоваривание и замедляется оборачиваемость капитала, вследствие чего,образуется его дефицит.

5.Неплатежеспособность потребителей.

6.Отсутствие сбыта продукции из-за неэффективной организации маркетинговойдеятельности, что заставляет предприятие залезать в долги.

7.Привлечение заемных средств на невыгодных условиях, что ведет к увеличениюрасходов.

8.Быстрое и неконтролируемое расширение хозяйственной деятельности, при этомрастут запасы, затраты, и дебиторская задолженность растут быстрее объемапродаж.

Банкротство,как правило, является следствие совместного действия внутренних и внешнихфакторов.

Дляпрогнозирования вероятности банкротства используются несколько методов,основанных на применении финансового анализа состояния предприятия. Но при этомнеобходимо рассматривать соответствие метода проводимой учетной политики напредприятии. В соответствии с действующим законодательством о банкротствепредприятий для прогнозирования их несостоятельности применяется ограниченныйкруг показателей:

•коэффициенты ликвидности;

•коэффициенты финансовой устойчивости;

•коэффициенты восстановления платежеспособности;

•коэффициент обеспеченности собственным капиталом.

Согласноданным правилам предприятие признается неплатежеспособным при наличиинесоответствия указанных коэффициентов нормативным значением.

Исходяиз полученных результатов анализа финансовой устойчивости и ликвидности балансаАлданского узла почтовой связи, наблюдается не соответствие коэффициентовликвидности как на начало, так и на конец года нормативному значению, также несоответствует нормативному значению коэффициент обеспеченности собственнымкапиталом.

Извышеизложенного следует, что финансовое состояние кризисное и возможнобанкротство узла почтовой связи .

Общая оценка финансового состояния районного узлапочтовой связи.

Общийанализ основных экономических показателей Алданского узла почтовой связипроводится на основании отчета о прибылях и убытках ф.2 за 2003 год и экономическихотчетов. Он представлен в таблице 2.11

Таблица2.11 – Обобщающий анализ основных экономических показателей районного узла почтовойсвязи.  (тыс. руб.)

Наименование показателей

2002

год

2003

год

Темп изменения % Абсолютные отклонения (+,-) 1. Выручка (нетто) от продажи продукции, работ, услуг за минусом НДС, акцизов (тыс. руб.) 9649 12576 130 + 2927

 В том числе:

Доходы от основной деятельности

Доходы от нетрадиционных услуг  

( тыс. руб.)

6548

3101

8240

4336

126

140

+1692

+1235

Затраты на производство

(тыс. руб.)

10086 15214 151 +5128 Убыток валовый (тыс. руб.) 437 2638 в 6 раз +2201

Коммерческие расходы  

(тыс. руб.)

363 705 194 +342 Убыток от продаж ( тыс.руб) 800 3343 В 4 раза +2543 Сальдо прочих доходов и расходов (тыс. руб.) +408 +66 16 -342

Текущий налог на прибыль  

( с коммерч.дохода — ЕНВД)

39 43 110 +4 Пени по налогам 31 + 31

Чистый убыток отчетного года  

( тыс. руб.)

431 3352 в 8 раз +2921

Среднесписочная численность

работников ( чел.)

105 108 103 +3

Производительность труда  

(тыс. руб.)

92 116 127 +24

Себестоимость единицы продукции ( руб.)

( руб.)

1,05 1,21 116 +0,16 13.Среднегодовая стоимость основных производственных фондов (тыс. руб.) 6453 5982

 

93

-471

14.Среднегодовая стоимость

оборотных средств (тыс. руб.)

3995 4735 119 +740 15. Фондоотдача (руб.) 1,5 2,1 140 +0,6 16. Фондовооруженность ( руб.) 61 55 90 -6

17.Рентабельность затратная

пр. вал: затраты х 100%

- - - -

18. Рентабельность ресурсная

приб.вал.: (ср. ОПФ + оборот.ср.)

х 100%

- - - -

Заотчетный год выручка узла почтовой связи составила 12576 тыс.руб. (стр.010 ф.2)и возросла по сравнению с предыдущем периодом в 1,3 раза. Как за счет доходовот основной деятельности в 1,2 раза, так и нетрадиционных доходов в 1,4 раза.Выручка от основной деятельности составила 8240 тыс. руб. и на рост повлияло увеличениеобъемов услуг почтовой связи, увеличение тарифов на услуги почтовой связи.Выручка от услуг нетрадиционной деятельности составила 4336 тыс.руб. и онавыросла в связи с увеличением товарооборота. Она отражена на рис.2.11

/> <td/> />
Рис. 2.11. Диаграмма выручки от продажи продукции за 2002-2003 гг.

Себестоимостьпроданных товаров и оказанных услуг составила 15214 тыс.руб. и увеличена в 1,5раза (стр. 020, ф.2), в том числе затраты на эксплуатацию почтовой связисоставили 12144 тыс.руб. Рост затрат в связи с увеличением цен и тарифов науслуги сторонних организаций, на ГСМ и топливо, а также роста минимальногоразмера оплаты труда и соответствующий рост отчислений от ФОТ, ростаналогооблагаемой базы. Отрицательным фактором является темп роста затрат над доходамина 20%.

/> <td/> />
Рис. 2.11. Диаграмма затрат на производство за 2002-2003 гг.

За2003 получен убыток от продаж в размере 2638 тыс.руб. (стр. 029 ф.2) и увеличенв 6 раз за счет роста затрат. Районный узел почтовой связи получилвнереализационные доходы 636 тыс.руб (стр. 120 ф.2) и операционные расходы всумме 570 тыс. руб., налоги и сборы в сумме 43 тыс.руб., относимые нафинансовый результат. Убыток от финансовой деятельности получен в сумме 3278тыс.руб. (cтp.l40 ф.2.) и увеличился в 8 раз к соответствующему периодупрошлого года. Себестоимость составила 121 руб. доходов на 100 руб. затрат в2003 году и 105 руб. доходов на 100 руб. затрат в 2002 году, т.е. вырос на 3 %к прошлому году за счет увеличения расходов.  

Ворганизации не достаточно полное использование основных фондов. Увеличиласьфондоотдача в 1,4 раза. За счет того, что темп роста доходов опережает темпроста стоимости фондов. А вот фондовооруженность снизилась на 10 %, за счетуменьшения стоимости основных производственных фондов и увеличения численности работников.

Таккак у организации по результатам за 2002-2003 гг. финансовое состояниекризисное, наблюдается рост убытка, то узел почтовой связи заимствует средства спереводных сумм. И позаимствование составляет 3 млн. руб., что в свою очередьявляется финансовым нарушением. Поэтому необходима разработка направлений, пооздоровлению финансового состояния (увеличению роста доходов и снижению уровня затрат)узла почтовой связи.

3. Обобщение результатов анализа и разработкарекомендаций по финансовому оздоровлению.

Врезультате финансово-хозяйственной деятельности за 2003 год получен убыток отпродаж, который увеличен в 8 раз, в сравнении с предыдущим отчетным периодом.

Анализфинансового состояния узла почтовой связи по средствам исследования структуры идинамики бухгалтерского баланса показал, что валюта баланса снижена на 2,3 %, всвязи со снижением объема операций по внеоборотным активам на 15,3 %. Оборотныеактивы увеличены на 18%. Также собственный капитал снижен на 64,7%. Акраткосрочные обязательства выросли на 80 %.

За2003 год анализируемый Алданский узел почтовой связи увеличил валовые доходы на30%, за счет роста количества предоставляемых непрофильных услуг. Затраты наэксплуатацию почтовой связи увеличены на 51%, в связи с ростом тарифов науслуги сторонних организаций, увеличением цен на товарно-материальные ценности,топлива, роста заработной платы и др. Нет роста доходов над затратами, превышениезатрат составляет 21%, что является отрицательным фактором в деятельности узлапочтовой связи.

Приболее детальном исследовании платежеспособности узла почтовой связи, для чегоприведены расчеты оперативных коэффициентов, выявлено — баланс является не ликвидным,а узел почтовой связи является не платежеспособным на текущий период времени.Но на перспективу возможно восстановление платежеспособности.  

Приподтверждении факта не платежеспособности узла почтовой связи, необходимо былоизучить сбалансированность денежных и товароматериальных потоков, доходов ирасходов, средств и источников их формирования, т.е. изучить показателифинансовой устойчивости.  

Изменениединамики и структуры баланса выявили как отрицательные, так и положительныестороны финансового состояния узла почтовой связи.

Положительнымфактором является превышение оборотных активов над внеоборотными активами, какв динамике, так и в структуре баланса, что указывает на оборачиваемостьмобильной части баланса. Но недостаток собственного капитала над внеоборотнымиактивами указывает на не платежеспособность узла почтовой связи. Такжеотрицательным является увеличение темпа роста краткосрочных обязательств надтемпом роста собственного капитала, что указывает на угрозу потери финансовойнезависимости. Проведенный анализ показал неустойчивое финансовое состояниеузла почтовой связи, что подтверждают расчеты коэффициентов финансовойустойчивости.

Вцелях предотвращения осложнений в финансовом состоянии узла почтовой связинеобходимо разработать соответствующие мероприятия.

Однимииз основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления являются:

поисквнутренних резервов по увеличению прибыльности организации и достижениябезубыточной работы за счет повышения качества и конкурентоспособности услуг;

снижениеее себестоимости, расширения предоставляемых услуг, рационального использованияматериальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительныхрасходов и потерь.

Устойчивостьфинансового состояния может быть повышена путем принятия следующих мер пооздоровлению финансового состояния, отраженных на рис. 3.

 

Поиск внутренних резервов по

увеличению прибыльности предприятия и достижения безубыточной работы

Снижение себестоимости услуг, рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводительных расходов и потерь.

/>Пополнение собственного оборотного капитала за счет внутренних источников- увеличение прибыли

Обоснованное сокращение запасов и затрат

/>

Увеличение объемов предоставляемых услуг Снижение издержек производства

/>/>

Повышение эффективности маркетинга, внедрение новых видов услуг Сокращение численности штата работников, с выявлением недозагруженности объема работ

/>/>

/>Повышение качества предоставляемых услуг, влекущее увеличение спроса на них

Приостановка капитальных ремонтов на предприятии

/>

Гибкое регулирование тарифов и цен за дополнительные и непрофильные услуги Проведение инвентаризации имущества (основных фондов, товарно-материальных ценностей)

/>

Ускорение оборачиваемости капитала в текущих активах

Рис.3.- Направления по финансовому оздоровлению узла почтовой связи.

/>/>3.1. Мероприятия по улучшению финансового состоянияпредприятия.  

Наосновании проведенного анализа, совместно с вышестоящей УФПС РС(Я) разработанплан мероприятий по финансовому оздоровлению филиала УФРС РС (Я) — АлданскогоУУПС РС(Я) на период декабрь 2003 г. — 2005 г.

Мероприятияпо финансовому оздоровлению предприятия можно условно разделить на блоки:

1.Производственная деятельность

2.Маркетинг

3.Финансовая деятельность

4.Управление персоналом

Производственнаядеятельность :

•Разработка мероприятий по сокращению издержек, оптимизация расходов, согласноанализа статей расходов- выявление «центров» расходов, т.е. статей расходов,дающих наибольший удельный объём затрат.

•Ревизия трудовых договоров

•Ревизия хозяйственных договоров. Организация тендерной комиссии по заключениюдоговоров с поставщиками и подрядчиками.

•Проведение инвентаризации основных фондов, в т.ч. зданий, сооружений, объектовсоциальной и непроизводственной сфер. Решение вопроса о необходимости указанныхобъектов, передача максимально возможного количества объектов социальной инепроизводственных сфер на баланс муниципальных образований. Решение вопроса обаренде, реализации неиспользуемых производственных зданий, сооружений, с цельюэкономии

коммунальныхрасходов. Анализ целесообразности и эффективности вложений в основные фонды.

•Инвентаризация и анализ производственной востребованности оборудования,автомобильной и прочей техники, решение вопроса замене оборудования и техники наболее экономичное и высокопроизводительное.

•Повышение качества предоставляемых услуг — проведение тренингов продаж сперсоналом.

Маркетинг:

•Выявление «центров» доходов, т.е. статей доходов, дающих наибольшие удельныеобъёмы доходов, а также наиболее рентабельные статьи доходов.

•Разработка комплекса мер по увеличению объёма реализации продукции. Особоевнимание при разработке комплекса увеличению объёмов реализации в «центрах»доходов, проведение рекламной кампании.

•Повышение привлекательности, востребованности услуг филиала УФПС РС(Я)-Алданского улусного узла почтовой связи.

Финансоваядеятельность :

•Ревизия дебиторской задолженности. Группировка задолженности по степениликвидности. Выявление задолженности с низкой степенью вероятности погашения,решение вопроса о списании просроченной задолженности, разработка комплексамероприятий (в зависимости от степени ликвидности) по истребованию задолженностис дебиторов.

•Ревизия кредиторской задолженности. Группировка задолженности по степениликвидности. Выявление просроченной задолженности и решение вопроса о еёсписании, разработка комплекса мероприятий по погашению задолженности. Дляэтого возможна реструктуризация задолженнности, особенно с давним сроком возникновения- разработка графиков погашения (с учётом наличия источников погашения) свозможными отсрочками расчётов и применением уменьшающих дисконтов.

•Более плотная работа с Правительством РС (Я) и Минфином РС(Я) по вопросуувеличения дотаций из Республиканского бюджета и своевременности их выделения.

•Работа с муниципальными образованиями по вопросу выделения помощи на содержаниеобъектов почтовой связи, транспортировке и доставке почтовых отправлений.

•Введение финансового плана и строгой финансовой дисциплины.

Управлениеперсоналом :

•Анализ эффективности существующей организационной структуры управления,разработка мероприятий по её совершенствованию.

•Оптимизация численности персонала

•Повышение профессионального уровня персонала, для чего возможно проведениеаттестации персонала. Цель — формирование профессиональной командыспециалистов.

•Курсы подготовки персонала. Повышение квалификации персонала по схеме:

Управление- специалисты районных узлов, районные узлы — специалисты отделений связи.Организация работы действующих курсов по указанной схеме в Управлении ирайонных узлах. Регулярное проведение аттестаций и оценка работы курсов(особенно в улусных узлах).

•Разработка положения о повышении квалификации специалистов на курсах, семинарах; в том числе организация стажировок с целью перенятия опыта в наиболеерентабельных Управлениях ФПС России, а также в Управлениях, имеющих сходныепроблемы с УФПС РС(Я). Разработка положения о получении сотрудникамисредне-специального и высшего образования по профилю работы.

•Повышение производительности труда — разработка положения о моральном иматериальном стимулировании (исходя из наличия финансовых источников).  

Изуказанных мероприятий, реализация которых рассчитана на период 1 квартала 2004г., для Алданского узла планируется осуществить следующее:  

1.Выявление статей доходов, дающих наибольшие удельные объёмы доходов, а такженаиболее рентабельные статьи доходов.

Разработкамероприятий по сокращению издержек.

Основные направления улучшения финансового состояния Алданского узла почтовой связи

/>/>

Внедрение новых видов услуг :

Создание Единой системы денежных переводов (ЕСПП) или переход на осуществление почтовых переводов денежных средств по электронной технологии.

Прием платы за электроэнергию и плату за коммунальные услуги.

Оптимизация расходов:

Сокращение численности штата работников: двух штатных единиц сортировщиков, в связи с уменьшением объема работ.

Сокращение рабочего времени почтальонам, по тем же причинам

 

Однойиз наиболее значимых и востребованных услуг почтовой связи являетсяосуществление почтовых переводов денежных средств клиентов. Почтовый переводденежных средств — услуга организаций федеральной почтовой связи по приему,обработке, перевозке (передаче), доставки (вручению) денежных средств сиспользованием сетей почтовой и электрической связи.

Внастоящее время право оказание услуг по пересылке денежных средств имеют нарядус почтой, кредитные учреждения (банки), а также отдельные специализированныеорганизации (Money Gram, Western Union и другие). Почтовый перевод занимает свою нишу на рынкефинансовых услуг, однако в последнее время жесткая конкуренция вытесняет почту,и она теряет свои позиции (доходы) в этом виде деятельности.

Почтадля обеспечения этого вида услуги использует традиционные (устаревшие), неэффективные «бумажные» технологии, возможности которых полностью исчерпаны.Обработка бланков переводов по существующей технологии весьма трудозатратна, аследовательно требует относительного завышения цены на эту услугу. Банковскиеструктуры используют современные технологии и значительно усложняют положениепочты. Попытка отдельных почтовых организаций совершенствовать(модернизировать) имеющиеся технологии почтовых переводов носила локальныйхарактер, либо по масштабам развития услуги, либо по ее функциональномухарактеру. Множественность внедряемых технологий приводила к распылению средстви к технологической дезинтеграции услуги. Единственный способ выдержатьконкуренцию — быстрое развитие и максимально возможное расширение зоны действиясовременной технологии пересылки денежных сумм — электронных денежных переводови создания Единой Системы Денежных Переводов (ЕСПП). В свою очередь, в рамкахЕСПП, электронная пересылка информации о переводе, автоматизация ее обработки,позволяет упорядочить и ускорить процессы финансового взаимодействия объектовпочтовой связи, участников технологического процесса пересылки переводов.

Положительнымфактором, повышающим конкурентные способности почты, является развитость еесетевой структуры. Однако, при переходе в почте к технологиям, в силунеразвитости телекоммуникаций в низовых звеньях административных структур,необходимо внедрять смешанные (гибридные) технологии, сочетающие кактрадиционные (бумажные), так и современные (электронные) информационныетехнологии.

Внедрениесовременных информационных технологий диктуется не только внутрироссийскимиусловиями, но и потребностью международной интеграции почтовых технологий. Внастоящее время большинство почтовых переводов администраций и ВсемирныйПочтовый Союз делают ставку в международных переводах также на электронныйобмен информацией На базе электронных переводов возможно дальнейшее развитиефинансовых услуг на почте и их интеграция с другими услугами, предоставляемымикредитными учреждениями, а также активное участие почты в электроннойкоммерции.

Относительнонебольшие первоначальные затраты на перевооружение почты при подготовке ее квнедрению электронных переводов, резко снижающиеся эксплутационные затраты наобеспечение этого вида услуги, позволяет почте проводить гибридную тарифную и,в общем, маркетинговую политику, удерживая «старых» и привлекая новых клиентов.

Масштабыи сроки решения задачи модернизации и интеграции технологических процессовпересылки денежных средств требуют специальных подходов к внедрению иреализации проекта в несколько этапов, включая подготовку требуемыхматериальных и людских ресурсов, и разработку соответствующейнормативно-технической документации. На переходном периоде необходимо сочетатьразвитие (наращивание) составляющей электронных переводов с обеспечениемфункционирования и традиционных переводов, с последующим переводом всехсопутствующих процессов на электронный документооборот, с упрощением системвторичного контроля и отчетности.

Реализацияпроекта ЕСПП в полном объеме позволит:

— повысить конкурентность услуги и ее доходность;

— сократить внутрипроизводственные затраты на выполнение услуги;

— создать эффективную систему финансового взаимодействия;

— обеспечить интеграцию с другими банковскими, торговыми услугами

имеждународными системами почтовых переводов. Анализ результатов запуска системыпотребует корректировки как самой системы и ее документации, так иобщеотраслевых документов, в том числе и Почтового регламента.

Основнымирегламентирующими документами для разработки и внедрения ЕСПП в настоящее времяявляются Постановление Коллегии Минсвязи РФ № 3-1 от 04.03.02 г. (п. 7.6) иПисьмо Минсвязи РФ № 26-у от 05.04.02 г.

Отэтой услуги предположительно будет получен эффект по доходам в размере 10% отприема почтовых переводов. Для Алданского улусного узла почтовой связи этосоставит 419078 руб., также не придется оплачивать услуги за передачутелеграфных переводов в сумме 792000 руб… Итого введение услуги даст 1211тыс.руб.  

Привводе нетрадиционных услуг по приему платы за электроэнергию и коммунальныхуслуг, согласно заключенным договорам с организациями ЖКХ и Энергосбыта,товарооборот по коммерческим услугам увеличится на одну треть. При этомпроизойдет дозагрузка рабочих и доход от предоставления нетрадиционных услугувеличиться на 1445 тыс.руб.

Итогодоходы увеличится до 17606 тыс.руб.

Также необходимо произвести сокращение двух штатных единиц сортировщиков сдолжностными окладами 1200 руб. При проведении нормирования труда выявлена недозагруженностьсортировщиков, в связи с уменьшением объема работ. Так как отдел сортировкиработает обособленным участком, не имеющим выхода к клиентам, дозагрузитьпродажей коммерческими товарами или продажей ЗПО нет возможности. Сортировщикиявляются вспомогательным звеном в почтовом производстве, поэтому, чем меньшевспомогательного персонала, тем выгоднее это для производства. Экономия позаработной плате составит 28800 руб в год. По ЕСН — 10253 руб.

Всвязи с сокращением обмена почтовых ценностей, печать поступает в узел почтовойсвязи раз в неделю. Поэтому с уменьшением объема работ незанята часть рабочеговремени у почтальонов. Отсюда необходимо сокращение выходов почтальонов. Это такжедаст экономию по заработной плате и единому социальному налогу. Итого затратыснизятся на 594 тыс. руб.

Исходяиз особенностей формирования финансов почтовой связи, разрабатываетсяплан-бюджет (бизнес-план), ориентированный на формирование прибыли и распределенияее с целью повышения устойчивости и ликвидности баланса.

Таблица3.1. План — бюджет Алданского УУПС. ( тыс. руб.)

№

п/п

Наименование статей

Факт

(тыс.руб.)

План (тыс.руб.)

Темп

измене

ния,%

1. Доходы 12576 17606 140 2. Затраты в т.ч. 15214 14620 96,1 2.1 ФОТ 7322 6956 95 2.2 ЕСН 2287 2172 95 2.3 Материалы 844 802 95 2.4 Амортизационные отчисления 204 204 100 2.5 Эл/энергия 436 414 95 2.6 Перевозка почты 70 70 100 2.7 Налоги 5 5 100 2.8 Прочие расходы 976 927 95 2.9 Покупная стоимость товара 3070 3070 100 3. Коммерческие расходы 705 669 95 4. Прибыль - 2317 5. Убыток от продаж 3343 6. Прочие доходы 646 775 100 7. Прочие расходы; 580 550 95 8. Убыток отчетного года 2572 9. Нераспределенная прибыль (финансовый результат) 2542

Таккак повышение прибыли остается актуальнейшей задачей для Алданского узла почтовойсвязи, используя результаты за 2003 год составим прогнозный план-бюджет, сцелью получения оптимальной величены прибыли и рассмотрим изменение финансовогосостояния анализируемого объекта почтовой связи.

Пофакту деятельности узла почтовой связи убыток составил 2572 тыс.руб., но поплану он может получить прибыль на сумму 2542 тыс.руб. За счет роста доходов,при выявлении статей, дающих наибольшие удельные объемы доходов илирентабельных статей доходов. Например — доходы по приему переводов и реализациятоваров народного потребления. За счет разработки мероприятий по сокращению показателейрасходов, издержек. Сумма прибыли поступает в активы предприятия (кассу, нарасчетный счет и т.д.) за счет чего может быть уменьшена сумма обязательствпредприятия, и также с целью улучшения структуры баланса. Для руководства кдействию по улучшению финансового состояния, совершенствованию структуры активови пассивов, их сбалансированности составим прогнозный баланс в агрегированномвиде и внесем полученные изменения, что позволит оценить правильность принятыхмер по оздоровлению финансового состоянию анализируемого узла почтовой связи.

Таблица3.2.- Прогнозный баланс Алданского УУПС (тыс. руб.)

Актив

На

Конец

года

Пассив На конец года I. Внеоборотные активы F 6800 III.Собственный капитал Uс 8197 II. Оборотные активы 7888

IV.Заемный капитал

в т.ч.

6491 в т.ч.

Долгосрочные кредиты

Кт

4000 Запасы и затраты Z 1304

Краткосрочные

кредиты Кt

Денежные средства Rа 3425 Кредиторская задолженность Кt 1020

Дебиторская задолженность

Rа

1629

Доходы будущих

периодов Кt

820 Остальные оборотные активы 1530 Остальные статьи 651 ИТОГО: 14688 ИТОГО: 14688

Проверимследующее соотношение для подтверждения прогнозируемой финансовой устойчивостиобъекта почтовой связи:

Z < (Uc + KT)- F; 1094< (8197+4000 ) — 6800; 1094 < 5397

R а > Кt; (3425+1629+1530) >(1020 +820+651); 6584 > 2491

Такимобразом условия финансовой устойчивости выполнено: запасы и затраты покрываютсясобственными оборотными средствами, а денежных средств больше, чем величинакредиторской задолженности.

Поданным прогнозного баланса проверим:

Наличиесобственных оборотных средств.

Ес = Uc — F; 8197 — 6800 = 1397 тыс. руб.

2.Поскольку есть долгосрочные обязательства то, выдерживается ли следующее соотношение.

ЕT = ( Uc + Кт ) – F; ( 8197 + 4000 ) — 6800 = 5397 тыс. руб. 

3.Общуювеличину основных источников формирования запасов и затрат.

ЕЕ = Ет +К t; 5397 + 2491 = 7357тыс. руб.

Тремпоказателям наличия собственных средств должны соответствовать показателиобеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

1)Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств.  

+,- Еc = Еc — Z = 1397 – 1304 = +93тыс. руб.

2)Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источниковформирования запасов и затрат.

+,- Ет = Ет — Z = 5397 — 1304 = + 4093 тыс. руб.

3)Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников дляформирования запасов и затрат:

+,- Е Е = Е Е — Z = 7357 — 1304 = + 6053 тыс. руб.

Согласноклассификации степени финансовой устойчивости показатели прогнозного балансаимеют абсолютную финансовую устойчивость, т.к.

Ес>0; Ет > 0; Е Е >0

Дополниманализ прогнозного баланса проверкой расчетов основных коэффициентов финансовойустойчивости и сравним их с нормативными значениями.

1.Коэффициент соотношения заемных средств и собственных средств, показываетсколько заемных средств предприятия привлекло в 1 рубль вложенных в активысредств.

Нормативноезначение U1 < l,5

Стр.590+стр. 690 4000+2491

U1 = Стр.490 = 8197 = 0,79

Соответствуетнормативному значению.

2.Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывают,какая часть запасов и затрат финансируется за счет собственных источников.

Нормативноезначение U2 > 0,1

Стр.490-стр. 190 8197-6800

U2 = Стр. 290 = 7888 = 0,18

Соответствуетнормативному значению.

3.Коэффициент финансовой независимости показывает удельный вес собственныхсредств в общей сумме источников финансирования. Нормативное значение U 3 > 0,5

Стр.4908197

U3 = Стр.700 = 14688 = 0,56

Соответствуетнормативному значению

4.Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности финансируетсяза счет собственных средств, а какая за счет заемных. Нормативное значение U4 >1.

___Стр.490_______8197

U 4 = Стр.590 + стр. 690 = 4000+2491 = 1,26

Соответствуетнормативному значению.

5.Коэффициент маневренности собственных средств указывает на степень мобильностииспользования собственных средств. Нормативное значение U5>0,5

Стр.490+ стр.590- стр.190 8197+4000-6800

U5 = стр. 490 = 8197 = 0,66 

Соответствуетнормативному значению.

6.Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств указывает на долюдолгосрочных займов, привлеченных для финансирования активов предприятия нарядус собственными средствами. Нормативного значения нет.

U 6 = стр. 590 = 4000 = 0,33

Стр.490+590 8197 +4000 

7.Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть активафинансируется за счет устойчивых источников. Нормативное значение U 7 = 0,8 — 0,9

стр.490 + стр.590 8197+4000  

U 7 = стр.700 = 14688 = 0,83

Соответствуетнормативному значению.

8.Коэффициент концентрации привлеченного капитала показывает, какова доляпривлеченных заемных средств в общей сумме средств, вложенных в предприятие.Нормативное значение U8 < 0,4 

U 8 = стр.590+690 = 4000+2491 = 0,44

стр.70014688

Соответствуетнормативному значению.

9.Коэффициент структуры долгосрочных вложений, показывает какая часть основныхсредств и прочих вложений профинансирована за счет долгосрочных заемныхсредств. Нормативного значения нет.

U 9 = стр.590 = 4000 = 0,59

Стр.1906800

10.Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов U 10. Нормативного значения нет.

Стр.490-стр. 190 8197-6800

U 10 = Стр.210 + стр.220 = 1108 +196 = 1,1

Расчетыпоказали, что все коэффициенты устойчивости соответствуют нормативнымзначениям.

Рассмотримпланируемые показатели деловой активности.

Коэффициентобщей оборачиваемости.

Отражаетскорость оборота всего капитала предприятия. Рост его означает ускорениекругооборота средств предприятия.

Кобщ.обр.= Выручка от реализации 

________ 

ВалютаББ;

2.Коэффициент оборачиваемости мобильных средств.

Показываетскорость оборота всех оборотных средств. Рост характеризуется положительно,если сочетается с ростом коэффициента оборачиваемости материальных средств.

Коб.моб. ср. = Выручка от реализации 

_______ 

Ср.обор. активы;

3.Коэффициент оборачиваемости материальных средств.

Показываетчисло оборотов запасов и затрат. Снижение его свидетельствует об относительномувеличении производственных запасов или незавершенного производства или оснижении спроса на готовую продукцию.

Коб.мат.ср. = Выручка от реализации

________ 

Запасы( стр.210)

4.Коэффициент оборачиваемости денежных средств.

Показываетскорость оборота денежных средств.

Коб. ден.ср. = Выручка от реализации

Денежн.Ср-ва

5.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

Показываетрасширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. 

Коб.дз.= Выручка от реализации

___ 

ДЗ

6.Срок погашения дебиторской задолженности.

Положительнооценивается снижение.

___ 

ДЗ=ДЗ нг + ДЗ кг 

22

t.=360

Коб.

Коэффициентоборачиваемости кредиторской задолженности.

Ростпоказателя означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия.

Кобор. = Выручка от реализации

__

КЗ

Срокпогашения кредиторской задолженности. 

___

КЗ= КЗ нг + КЗ кг

22

t.=360

Коб.

Коэффициентоборачиваемости собственного капитала.

Показываетскорость оборота собственного капитала.

Коб.с.к.= Выручка от реализации

___________ 

Сред.собств. Капитала ;

Фондоотдачаосновных средств.

Фотд. = Выручка от реализации

_________

Ср.основныесредства.

Расчетыкоэффициентов приведены в таблице 3.3. Все планируемые коэффициенты показалирост на 40%, кроме оборачиваемости денежных средств. Значит и деловаяактивность предприятия в будущем вырастет. При этом срок погашения дебиторскойи кредиторской задолженности будет снижен на 29 %.

Таблица3.3. Показатели деловой активности.

Наименование Расчет

Абсол. Измене

ние (+ ,-)

Относит. Измене

ние (%)

По факту По плану

К общей оборачивае

мости

1,00 1,40 0,40 140 2. К оборачиваемости мобильных средств 2,0 2,8 0,79 140 3. К оборачиваемости денежных средств 8,3 5,1 -3,15 62 4. К оборачиваемости материальных средств 12,3 17,2 4,90 140 5. К оборачиваемости Дебиторской задолж. 6,40 8,96 2,56 140 6. Срок погашения ДТ задолженности 56 40 -16,06 71 7. К оборачиваемости Кредиторской задолж. 10,18 14,25 4,07 140 8. Срок погашения Кредиторской задолж. 35 25 -10,10 71 9. К оборачиваемости собственного капитала 2,43 3,41 0,97 140 10. Фондоотдача 2,05 2,87 0,82 140

Рассчитаемпоказатели рентабельности прогнозного баланса, они характеризуют эффективностьработы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности(производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.)  

1.Рентабельность активов.

Rакт.= Прибыль валовая x 100% 

_______ 

А(Валюта ББ)  

2.Рентабельность собственного капитала.

Rс.к.= Прибыль валовая x 100%

_____________

Собств.Капитал 

3.Рентабельность продаж.

Rпр. = Прибыль валовая x 100%

Выручкаот реализации

4.Рентабельность оборотных активов.

Rпр. = Прибыль валовая x 100%

__________ 

Оборот.Активы

5.Рентабельность внеоборотных активов.

Rоб.а.= Прибыль валовая x 100%

_________

Внеоборот.активы

6.Рентабельность затратная.

Rзатр.= Прибыль валовая x 100%

Затраты

7.Рентабельность инвестиций.

Rинв. = Прибыль валовая x 100%

Собств.Капитал+Долгосрочн. Об-ва

8.Период окупаемости собственного капитала.

Собственныйкапитал

Прибыль 

Расчетпоказателей рентабельности отражен в таблице 3.4.

Показателирентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатови эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия сразличных позиций.

Попрогнозному балансу все показатели рентабельности выросли. Рентабельность собственногокапитала увеличилась на 77 пунктов, что показывает возможность эффективнееиспользовать собственный капитал. Рентабельность продаж выросла на 29 пунктов, иотражает сколько прибыли может дать каждый рубль стоимости реализованнойпродукции. Рентабельность оборотных активов увеличилась на 62 пункта, чтопоказывает на сколько эффективнее могут использоваться оборотные активы.Рентабельность внеоборотных активов также увеличилась на 65 пункт, и онапоказывает возможность эффективнее использовать внеоборотные активов.Рентабельность затратная выросла на 26 пункт, и показывает сколько прибылиприходится на 1 рубль затрат.

Таблица3.4. Показатели рентабельности

Наименование Расчет Абсол. изменение (+ ,-) в п. Факт План 1.Рентабельность активов -21 15 35 2.Рентабельность собственного капитала -50 27 77 3.Рентабельность продаж -20 8 29 4.Рентабельность оборотных активов -40 22 62

5.Рентабельность внеоборот

ных активов

-42 23 65 6.Рентабельность затратная -17 9 26 7.Рентабельность инвестиций -121 12 132 8. Период окупаемости собственного капитала -1 6 7

3.2. Оценка эффективности предлагаемых мероприятий.

Анализируемыйузел почтовой связи на фоне разработанных и проверенных мероприятий пооздоровлению финансового состояния улучшил как экономические показатели, так ифинансовые показатели своей деятельности.

Вместоубытка, предприятие получит прибыль, за счет увеличения валового дохода на 140% при введении новых видов услуг: электронных денежных переводов, приема платыза электроэнергию и коммунальные услуги. И сокращения затрат на 3,9 %, за счетсокращения штатных единиц сортировщиков.Снижения прочих расходов на 5%.Следовательно повысятся показатели рентабельности и снизятся показателисебестоимости услуг почтовой связи.

Улучшитсяструктура баланса, т.е. равновесие между активами и пассивами, получив прибыльв виде денежных средств на расчетном счете, узел почтовой связи можетрассчитаться по своим обязательствам сторонних организаций, уменьшив на этусумму кредиторскую задолженность. Тем самым ускорится оборачиваемость денежныхсредств, как более ликвидных активов.

Придостижении намеченных мероприятий повысится уровень обеспеченности собственнымиоборотными средствами для формирования запасов и затрат, а также обеспечитсяфинансовая независимость деятельности узла почтовой связи, повысится егоплатежеспособность.

Такжедля вывода предприятия из кризисного состояния и для финансирования активовпредприятия, будут привлечены долгосрочные заемные средства .

Такимобразом, прогнозный баланс является наглядным и действенным инструментом поискапутей улучшения финансового состояния и платежеспособности предприятия, а значит,имеет практическую значимость для управления финансами.

4. Безопасность жизнедеятельности.

Этаглава информирует человека, собирающегося работать на компьютере, с какимивредными факторами он столкнется, как защититься от наносимого вреда,познакомит с основными правилами работы на персональном компьютере.

4.1. Общий обзор вредных факторов.

Компьютеризациявсех сфер нашей жизни приводит к тому, что все новые и новые категории людейделают персональный компьютер своим основным рабочим инструментом. Основнойобъем информации человек-оператор получает с помощью зрительного анализа.Представление информации в удобном для восприятия виде осуществляетсяустройствами отображения. Между тем, согласно результатам исследований,существует ряд причин в результате действий которых, работа с компьютеромпопадает в ряд потенциально опасных для здоровья.

Работаяс ЭВМ, оператор подвергается воздействию следующих психофизических факторов:умственное перенапряжение, перенапряжение зрительных и слуховых анализаторов,монотонность труда, эмоциональные перегрузки. Кроме того, работа операторов ЭВМсвязана с воздействием таких вредных и опасных факторов, как повышенный уровеньшума, повышенная температура внешней среды, недостаточная освещенность рабочейзоны, электрический ток, статическое электричество, электромагнитное излучениеи другие виды излучения.

Влияниевышеприведенных факторов приводит к снижению работоспособности. Появление иразвитие утомления вызывает изменения в центральной нервной системе человека. Врезультате длительное нахождение человека в зоне комбинированного воздействиявредных и опасных факторов может привести к профессиональному заболеванию.

Большоеколичество случаев возникновения болезней зарегистрировано при работе на ЭВМ.Множество примеров связи между работой на компьютере и такими недомоганиями,как астенопия (быстрая утомляемость глаз), боли в спине и шее, болезненноепоражение срединного нерва запястья, т.е. запястный синдром, тендениты(воспаленные процессы в тканях сухожилий), стенокардия и различныепродолжительные стрессовые состояния, хронические головные боли, сыпь на кожелица, головокружение, повышенная возбудимость и депрессивные состояния,снижение концентрации внимания, частые нарушения сна.

Основнымисточником проблем, связанных с охраной здоровья людей, использующих в своейработе персональные компьютеры, являются дисплеи электронно-лучевыми трубками (ЭЛТ).Они представляют собой источники наиболее вредных излучении, неблагоприятновлияющих на здоровье оператора. Рассмотрим более подробную защиту от одной изглавных опасностей — вредного влияния дисплея компьютера.

Существуетдва типа излучений, возникающих при работе монитора: электростатическое иэлектромагнитное. Первое возникает в результате облучения экрана потокомзаряженных частиц. Неприятности, вызванные им, связаны с пылью, накапливающейсяна электростатических заряженных экранах, которая летит на пользователя вовремя работы за дисплеем. Результаты медицинских исследований показывают, чтотакая электризованная пыль может вызвать воспаление кожи.

Электромагнитноеизлучение создается магнитными катушками отклоняющей системы, находящимисяоколо цокольной части ЭЛТ. Специальные измерения показали, что невидимыесиловые поля появляются даже вокруг головы оператора во время его работы задисплеем. Большинство проблем решаются при правильной организации рабочегоместа, соблюдения правил техники безопасности и разумном распределении рабочеговремени.

4.2. Назначение защитных экранов.

Основнымсредством защиты от вредного влияния дисплея является защитный экран. Зрениеоператора больше всего страдает от излишней яркости монитора, недостаточнойконтрастности изображения, а также от посторонних бликов и рассеяния света наповерхности дисплея. В результате человек за компьютером быстро устает,ухудшает внимание, снижает работоспособность.

Защитныйэкран уменьшает общую яркость монитора, в тоже время детали изображения с малойяркостью остаются хорошо видимыми, также общая контрастность увеличивается.Краски изображения, при применении защитного экрана, становятся более сочными,также пропадает фоновый, серый цвет, связанный с рассеиванием света на эмульсии.Снижается внешняя освещенность экрана монитора, устраняются блики наповерхности дисплея. Кроме того, экраны сетчатого устраняют отраженияокружающих предметов и источников света, неизбежно присутствие на гладкойповерхности экрана и причиняющие неудобства оператору. Дисплей компьютераявляется сложным электронным устройством, производящим в непосредственнойблизости от себя целый спектр электромагнитных воздействий, вредных дляздоровья человека. При работе дисплея генерируется электромагнитное излучение оченьнизкой частоты. Вблизи дисплея напряженность электромагнитного поля составляетот 4 до 70 милигаусов. Напряженность выше 4, является вредной для человека.Отрицательно сказывается на человеческом организме увеличение количестваположительно заряженных ионов в воздухе вблизи работающего дисплея. Медицинскиеисследования, проведенные в США, показали, что долговременные пребывания вденонизированной атмосфере воздействует на метаболизм и приводит к изменениюбиохимической реакции в крови на клеточном уровне, что нередко заканчиваетсястрессом.

Защитныеэкраны разных типов и разных форм производителей защищают своих владельцев сразличной степенью эффективности и надежности. Кроме того, отдельные защитныеэкраны не обеспечивают полного комплекса защитных мер.

— Экраны типа Polaroid.

Полностьюустраняют блики и рассеянный свет на экране монитора, максимально увеличиваютконтрастность изображения.

— Экраны пленочного типа.

Требуютбережного обращения, достаточно дороги.

-Стеклянныеэкраны.

Какправило, эти экраны достаточно высокого качества. Изготавливаются изспециальных затемненных сортов стекла, способные защитить владельца даже отрентгеновского излучения.

-Сетчатыеэкраны.

Наиболеешироко распространенный класс защитных экранов. Кроме того, предохраняет экранмонитора от пыли и отпечатков пальцев.

Защитныеэкраны сильно различаются по цене и качеству. Основным фактором, определяющимкачество, является частота сетки экрана. Среди представителей всехперечисленных типов есть экраны с проводящей поверхностью и возможностьзаземления. Эти экраны защищают владельца от электростатического иэлектромагнитного воздействия монитора.

4.3.Требование к микроклимату.

Нафункциональную деятельность, самочувствие и здоровье человека влияют многиемикроклиматические параметры окружающей среды, а также они влияют и нанадежность работы средств вычислительной техники.

Особеннобольшое внимание на микроклимат оказывают источники теплоты, находящиеся впомещении. Основными источниками теплоты в дисплейных залах являются: ЭВМ,приборы освещения, обслуживающий персонал, а также внешние источникипоступления теплоты.

Особоевнимание следует обратить на влияние относительной влажности воздуха до 40%-становится хрупкой основа магнитной ленты, повышается износ магнитных головок,возникает статическое электричество при движении носителей информации в ЭВМ.При относительной влажности воздуха более 75-80% снижается сопротивлениеизоляции, изменяются рабочие характеристики элементов ЭВМ, возрастаетинтенсивность элементов отказа ЭВМ. Скорость движения воздуха также оказываетвлияние на функциональную деятельность человека и работу высокоскоростныхустройств печати. Большое влияние на самочувствие и здоровье операторов ЭВМ, атакже на работу устройств ЭВМ (магнитные ленты, магнитные диски, печатающиеустройства) оказывает запыленность устройств среды. С целью создания нормальныхустройств операторов установлены нормы микроклимата. Эти нормы устанавливаютоптимальные и допустимые значения температуры, относительной влажности и скоростидвижения воздуха в дисплейных помещениях с учетом избытков явной теплоты,тяжести выполняемой работы и сезонов года.

Подоптимальными микроклиматическими параметрами принято понимать такие, которыепри длительном и систематическом воздействии на человека обеспечиваютсохранение нормального функционального и теплого состояние организма безнапряжения реакции терморегуляции, создают ощущения теплового комфорта иявляются предпосылкой высокого уровня работоспособности.

4.4. Требования по электробезопасности.

Втех случаях, когда раздражающее действие тока становится настолько сильным, чточеловек не в состоянии освободиться от контакта, возникает опасностьдлительного протекания тока через организм человека. Длительное воздействиетаких токов может привести к затруднению и нарушению дыхания. Для переменноготока промышленной частоты сила неотпускающего тока находиться в пределах 6...20мА и более. Постоянный ток не вызывает неотпускающего эффекта, а приводит ксильным болевым ощущениям, сила тока 15...80 мА и более.

Электроустановки,к которым относиться практически все оборудование ЭВМ, представляют длячеловека большую потенциальную опасность, так как процесс эксплуатации илипроведения профилактических работ человек может коснуться частей, находящихсяпод напряжением. Специфическая опасность электроустановок: токоведущиепроводки, корпуса сеток ЭВМ и прочего оборудования, оказавшегося поднапряжением в результате повреждения (пробоя) изоляции, не подают каких-либосигналов, которые предупреждали бы человека об опасности. Реакция человека наэлектрический ток возникает лишь при протекании последнего через тело человека.Важное значение для предотвращения электротравматизма, имеет правильнаяорганизация обслуживания действующих электроустановок, проведения ремонтных ипрофилактических работ, осуществляемое с помощью следующих мер:

допускк работе, надзор во время работы, производства отключений во время ремонта,вывешивания предупредительных плакатов и знаков безопасности, проверкаотсутствия напряжения, наложения заземления. Экспериментальные исследованияпоказали, что человек начинает ощущать раздражающее действие переменного токапромышленной частоты силой 0,6...1,5 мА и постоянного тока 5...7 мА. Эти токине представляют серьезной опасности для деятельности организма человека, и таккак при такой силе тока возможно самостоятельное освобождение человека отконтакта с токоведущими частями, то допустимо его длительное протекание черезтело человека. В тех случаях, когда раздражающее действие тока становиться настолькосильным, что человек не в состоянии освободиться от контакта, возникаетопасность длительного протекания тока через тело человека.

Весьперсонал в обязательном порядке инструктируется о мерах электробезопасности.

4.5. Требования к освещению.

Повышеннаяпроизводительность труда, положительного психологического воздействия, высокойработоспособности можно добиться при правильном проектировании и расположенииосвещения. О важности вопроса освещения для дисплейных залов говорит тот факт,что основной объем информации (около 90%) оператор получает по зрительномуканалу. К системам освещения предъявляют следующие требования:

— соответствия уровня освещенности рабочих мест характеру выполняемой зрительнойработы

— достаточно равномерное распределение яркости на рабочих поверхностях и вокружающем пространстве

— отсутствие резких теней, прямой и отраженной блескости

— постоянство освещенности во времени

— оптимальная направленность излучаемого осветительными приборами световогопотока

— долговечность, экономичность, электрическая безопасность и пожарнаябезопасность, эстетичность, удобство и простота эксплуатации.

Дляискусственного освещения регламентирована наименьшая освещенность рабочих мест,а для естественного и совмещенного — коэффициент естественной освещенности КЕО.Рекомендуемая освещенность для работы с экраном дисплея составляет 200 лк, апри работе с экраном в сочетании с работой над документами- 400 лк.Рекомендуемые яркости в поле зрения операторов лежат в пределах 15- 210. Еслиэкран дисплея расположен к окну, необходимы специальные экранирующие устройства(светорассеивающие шторы, регулируемые жалюзи, солнцезащитная пленка сметаллизированным покрытием). Наиболее приемлемыми для дисплейных помещенийявляются люминесцентные лампы (Лампа белого цвета) мощностью 20,40,80 Вт. Дляисключения засветки экранов дисплеев прямыми световыми потоками светильникиобщего освещения располагают сбоку от рабочего места, параллельно линии зренияоператора и стене с окнами.

4.6 Пожарная безопасность.

4.6.1.Общие требования пожарной безопасности.

Помещения,в котором размещены ЭВМ, по категориям пожарной опасности относиться ккатегории В. Обычно в нем находиться большое количество возможных источниковвозгорания, как, например

— кабельные линии, используемые для питания ЭВМ от сети переменного токанапряжением 220 и 360 В, которые в целях понижения воспламеняемости покрываютогнезащитным покрытием и прокладывают в металлических трубах

— электронно-лучевая трубка дисплея, которая взрывоопасна без дополнительнойзащиты

— различные электронные устройства, которые при отказе системы охлаждения могутпривести к короткому замыканию

— оборудование, мебель из горючих материалов

— носители информации, как бумага, магнитная лента и т.п.

Впомещениях категории В существует реальная возможность возникновения пожара ипоэтому необходимо предусмотреть меры противопожарной профилактики

-соблюдениепротивопожарных требований при проектировании и эксплуатации согласно СН и П1.01.02-84

-соблюдениеусловий пожарной безопасности электроустановок согласно ПУЭ-87

-наличиесредств оповещения пожарные извещатели (ЛИП-1, ИП-105 21 и т.д.)

-инструкциипо мерам противопожарной безопасности, план эвакуации людей и техническихсредств.

Дляулучшения условий пожарной безопасности в помещении должен быть установлен полиз негорючих материалов, технологически съемный. Бумага и ленты должныхраниться в металлическом шкафу. В наличии должны быть два углекислотныхогнетушителя типа ОУ-5, а также два дымовых датчика.

4.6.2. Требования пожарной безопасности в офисныхпомещениях.

Современныйофис является деловым лицом фирмы, организации и предприятия. В оформленииофисных помещений используются различные отделочные материалы какотечественного, так и в большей мере зарубежного производства, современное электротехническоеи специализированное оборудование. Все это разнообразие таит в себе некоторуюопасность, связанную с возможными пожарами и их последствиями.

Длятого чтобы обезопасить себя и свой офис от неприятностей и несчастий,необходимо выполнять требования пожарной безопасности, которые зафиксированы внормативных документах.

Пожарнаяопасность в офисных помещениях обуславливается наличием большого количествагорючих материалов, разнообразных источников зажигания и путей распространенияпожаров.

Приотделке офисов необходимо использовать только те отделочные материалы, которыепрошли испытание в пожарной лаборатории на горючесть и распространение огня иимеют сертификаты по пожарной безопасности. При отделке лучше всегоиспользовать материалы трудногорючие и негорючие, а также уменьшать количествосгораемых отделочных материалов (уменьшать пожарную загрузку помещений). Нужнопомнить, что материалы, изготовленные на основе синтетических и пластмассовыхсоставов, при горении выделяют ядовитые и опасные для здоровья вещества.Запрещается отделывать сгораемыми материалами пути эвакуации (коридоры,лестничные клетки). Все электротехническое оборудование офиса также должно бытьсертифицировано и надежно в эксплуатации.

Компьютерыи их обеспечение должны иметь отдельное электроснабжение, не смещенное с общимэлектрообеспечением здания, в котором расположены офисные помещения.

Обязательнодолжна быть смонтирована автоматическая пожарная сигнализация, все помещенияобеспечены первичными средствами пожаротушения. Все работники и служащие должныиметь представление о мерах пожарной безопасности, о возможных путях эвакуациипри пожаре из помещения и из здания, для чего предусмотрены планы (схемы)эвакуации по этажам и по всему зданию, в котором расположены офисные помещения.

Самоенеобходимое, что нужно знать, — это то, что при любом обнаружении пожара илиего признака, т.е. задымлении, запахе гари, повышенной температуре и т.п.,необходимо немедленно сообщить об этом по телефону 01 в пожарную охрану. Приэтом нужно назвать адрес объекта, место возникновения пожара, а также сообщитьсвою фамилию и только после этого принять по возможности меры по эвакуациилюдей, тушению пожара и сохранности материальных ценностей. Хотя печальныефакты говорят о том, что работники и служащие не всегда следуют вышеизложеннымтребованиям и не сразу сообщают о пожаре в пожарную охрану, пытаясьсамостоятельно начать тушение возникшего загорания. Все это ведет к потеревремени и быстрому распространению огня, и самое страшное, к гибели людей.

Поэтомунужно обязательно помнить и выполнять требования пожарной безопасности, длятого чтобы избежать огорчений и больших потерь.

Конечно,полностью нейтрализовать влияние вредных факторов при работе на ЭВМ невозможно,но, используя и применяя те меры безопасности, о которых было рассказано ранее,можно существенно снизить эти влияния, что благоприятно скажется наблагосостоянии и трудоспособности человека.

Заключение.

АнализируемыйАлданский узел почтовой связи, вид деятельности которого, предоставление услугпочтовой связи населению и организациям всех форм собственности, отработалотчетный период не рентабельным. Анализ финансового состояния показал, что узелпочтовой связи является не платежеспособным не только на отчетный период, но ив будущем его платежеспособность не будет обеспечена. В целом ликвидностьбаланса не стабильна.

Таккак у предприятия по результатам за 2002-2003 гг. финансовое состояниекризисное, наблюдается рост убытка, то узел почтовой связи заимствует средства спереводных сумм. И позаимствование составляет 3 млн. руб., что в свою очередьявляется финансовым нарушением.  

Прирассмотрении показателей финансовой устойчивости выявлено, что собственныхсредств недостаточно для покрытия запасов и затрат, и это указывает на финансовуюнеустойчивость узла почтовой связи. В связи с этим проведен углубленный анализоборотных активов. Из чего следует, что узлу почтовой связи необходимо обратитьособое внимание на сокращение сроков оборачиваемости наиболее ликвидныхактивов. 

Поэтомуразработан план, по оздоровлению финансового состояния (увеличению ростадоходов и снижению уровня затрат) узла почтовой связи. Разработанныемероприятия содержат разделы:

— Введение финансового плана — бюджета и строгой финансовой дисциплины .

Разработкамероприятий по росту доходов и оптимизации расходов.

Ревизияхозяйственных и трудовых договоров.

Ревизиядебиторской и кредиторской задолженности, основных фондов, производственнойвостребованности оборудования.

Разработкакомплекса мер по росту объема реализации продукции.

Проведеннаяоценка этих мероприятий дают возможность стабилизировать финансовое состояниеузла почтовой связи и принять их к руководству. Вместо убытка, предприятиеполучит прибыль, за счет увеличения валового дохода на 140 % и сокращениязатрат на 3,9 %, снижения прочих расходов на 5%. Следовательно повысятсяпоказатели рентабельности и снизятся показатели себестоимости услуг почтовойсвязи. Улучшится структура баланса, а также обеспечивается финансоваянезависимость деятельности узла почтовой связи, и его платежеспособность.

Такимобразом, прогнозный баланс является наглядным и действенным инструментом поискапутей улучшения финансового состояния и платежеспособностиорганизации, а значит,имеет практическую значимость для управления финансами.

Список литературы

ВакуленкоТ.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской ( финансовой) отчетности для принятияуправленческих решений .-СПб .: Издательский Торговый Дом «Герда», 1999,160 с.

ШереметА.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. — М.-.ИНФРА-М,2000.-208с.

ДонцоваЛ.В., Никофорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. 3-е изданиепереработанное и дополненное .- М.: Дело и сервис, 1999.-304с.

КовалевА.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия .- 2-е издание,переработанное и дополненное .-М.: Центр экономики и маркетинга. 1997.-192 с.

СавицкаяГ.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия:  

Учебноепособие .- 6-е издание, переработанное и дополненное .-Минск: Новое знание.2001 год.-704 с.

6.Кузовкова Г.А., Шаманский Г.Н., Козлов В. Б., Шаравова О.И. Принципы и методыуправления использованием финансовых ресурсов почтовой связи .: Обзорн.информ./Московский технический университет связи и информатики.- М: Ц Н Т И «Информсвязь»,1997.-78 с

7.Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учебное пособие. М .-.ЮНИТИ-ДАНА,2001.-479с.

8.Кукин П.П., Лапин В.Л. Безопасность технологических процессов ипроизводств.-2-е издание, исправленное и дополненное .-М .: Высшаяшко-ла.2001-317с.

ПриложениеА Бухгалтерский баланс Ф.№ 1 за 2002 и 2003 год. Приложение Б Отчет о прибыляхи убытках Ф.№ 2 за 2003 год. Приложение В Приложение к балансу Ф№ 5 за 2003год. Приложение Г Приложение к балансу Ф.№ 3 — связь за 2003 год.