Реферат: Обоснование точки безубыточности и зависимость максимально допустимых переменных издержек от объёма продаж
Министерствообразования Российской Федерации
НОВОСИБИРСКИЙГУМАНИТАРНЫЙ ИСТИТУТ
РЕФЕРАТ
На тему «Обоснование точки безубыточности и зависимость________ максимально допустимых переменных издержекот объёма продаж»___Подисциплине «Управление финансами»
<img src="/cache/referats/6009/image001.gif" v:shapes="_x0000_s1138"> <img src="/cache/referats/6009/image002.gif" v:shapes="_x0000_s1139">
Выполнила студентка 3-го курса3-го
потока экономического
факультета Чухно Юлия Викторовна
Преподаватель
2001 г.
Содержание
1. Введение 3
2. Основнаячасть 3
2.1.<span Times New Roman"">
32.2.<span Times New Roman"">
62.3.<span Times New Roman"">
142.3.1.<span Times New Roman"">
Издержки иобъём производимых работ 142.3.2.<span Times New Roman"">
152.3.3.<span Times New Roman"">
152.3.4.<span Times New Roman"">
162.3.5.<span Times New Roman"">
183.<span Times New Roman"">
224.<span Times New Roman"">
22Болезненныйпроцесс трансформации централизованно планируемой (директивной) экономики ипостепенная её замена рыночными отношениями в России потребовали внедренияпринципиально новых способов хозяйствования.
Финансыпредприятия в настоящее время разлажены. Это проявляется в следующем:
·<span Times New Roman"">
·<span Times New Roman"">
·<span Times New Roman"">
Финансоваястратегия любого предприятия должна быть направлена на выполнение следующих 3-хцелей:
·<span Times New Roman"">
·<span Times New Roman"">
·<span Times New Roman"">
Такимобразом, стратегическими целями предприятия в области финансов являетсяобеспечение его ликвидности и рентабельности. При этом если обеспечение его ликвидностиявляется обязательным условием экономического развития предприятия, вторая стратегическаяцель – обеспечение рентабельности, – может сочетаться с такими целями, какзавоевание рынка или просто выживаниепредприятия. Вполне естественно, что, ориентируясь на максимальную прибыль ирентабельность, предприятие мобилизует все свои ресурсы, в т. ч. за счётснижения ликвидности, отказа от финансовых резервов, вовлечения в оборотзаёмных ресурсов в больших объёмах и т. д. Но всё это должно осуществляться на основереального осознания увеличения риска, точного расчёта, предвидения иотлаженности финансового механизма.
Если цельюявляется завоевание рынка, тогда максимальная рентабельность приносится вжертву, резко возрастают требования к ликвидности и наличию достаточно большихрезервов.
Если жецелью является выживание, главное для предприятия – удержать уровень нулевойприбыли при минимальных отклонениях от него при обеспечении ликвидности иналичии определённых резервов. Основной опорой должны стать собственныеисточники.
Любойхозяйствующий субъект в процессе своей деятельности осуществляет определённыевиды расходов, связанных с производством продукции.
В сферематериального производства предприятие осуществляет довольно сложный комплексзатрат, связанных:
·<span Times New Roman"">
·<span Times New Roman"">
·<span Times New Roman"">
·<span Times New Roman"">
·<span Times New Roman"">
В связи сэтим каждое предприятие для нормального осуществления своей деятельности должнорасполагать определённой суммой денежных средств для осуществления вышеперечисленных расходов и уметь ими управлять.
Дляэффективной аналитической работы и повышения качества принимаемых финансово-экономическихрешений необходимо чётко определить и организовать раздельный управленческийучёт затрат по следующим группам:
1)<span Times New Roman"">
2)<span Times New Roman"">
FC (Fixed Cost) –фиксированные издержки (постоянные)– денежные издержки, в целом не изменяющиеся в зависимости от изменения объёмавыпускаемой продукции. Но эти затраты на единицу продукции при росте объёмапроизводства уменьшаются, а при его снижении увеличиваются (таблица 1). В то жевремя постоянные затраты могут быть неизменными до определённого момента, послечего их необходимо единовременно увеличивать. И если постоянно растёт объёмпроизводства, постоянные затраты периодически увеличиваются. К ним относятсязатраты на обслуживание и управление, зарплата охраны, затраты на оборудование,здания, амортизация, арендная плата, страхование и т. д.
Таблица 1.
Объём производства, шт.
Постоянные затраты, руб.
на весь объём
на единицу продукции
1000
2000
3000
36000
36000
36000
36000
18000
12000
VC (Variable Cost) – переменные издержки – издержки, меняющиеся пропорциональнообъёму производства. Переменными издержками являются затраты на сырьё и труд основныхпроизводственных рабочих, комиссионные торговым агентам и др. Поведениепеременных затрат хорошо видно на графиках 1 и 2<span Times New Roman",«serif»;mso-fareast-font-family:«Times New Roman»; mso-ansi-language:RU;mso-fareast-language:RU;mso-bidi-language:AR-SA">[1]
.Кроме того,выделяют и смешанные издержки (постоянно-переменные затраты), которые включаютв себя элементы как постоянных, так и переменных расходов: оплата топлива,почтовые расходы, телефон, отопление, затраты на текущий ремонт оборудования,электроэнергию и т. д. Постоянно-переменные затраты увеличиваются при увеличении объёмапроизводства, но не пропорционально его росту, а в меньшем объёме. При конкретныхрасчётах необходимо выделять в составе смешанных издержек постоянную и переменнуючасти, причисляя их к соответствующему виду затрат. Текущие затраты, обеспечивающиежизнедеятельность предприятия –
Переменные затраты
Объём производства
График 1.
Переменные затраты на единицу продукции
Объём производства
График 2.
<img src="/cache/referats/6009/image003.gif" v:shapes="_x0000_s1026 _x0000_s1027 _x0000_s1028 _x0000_s1029 _x0000_s1030 _x0000_s1031 _x0000_s1032"> <img src="/cache/referats/6009/image004.gif" v:shapes="_x0000_s1033 _x0000_s1034 _x0000_s1035 _x0000_s1036 _x0000_s1037 _x0000_s1038 _x0000_s1039">это постоянная составляющая постоянно-переменных затрат, а затраты, связанные сразвитием производства, – это переменная составляющая.
ТС(Total Cost) – полные издержки – сумма фиксированных ипостоянных издержек.
ТС = FC + VC<span Times New Roman",«serif»;mso-fareast-font-family:«Times New Roman»; mso-ansi-language:EN-US;mso-fareast-language:RU;mso-bidi-language:AR-SA">[2] (1.1)
Особенности поведения издержек при изменении объёмов продаж в таблице 2.
Таблица 2.
Динамикапеременных и постоянных издержек при изменении объёма производства (сбыта)продукции в релевантном периоде<span Times New Roman",«serif»;mso-fareast-font-family:«Times New Roman»; mso-ansi-language:RU;mso-fareast-language:RU;mso-bidi-language:AR-SA">[3]
Объём производства (сбыта)
Переменные издержки
Постоянные издержки
Всего
(общие)
На единицу продукции
Всего
(общие)
На единицу продукции
Рост
растут
неизменны
неизменны
уменьшаются
Снижение
неизменны
неизменны
неизменны
растут
Делениезатрат на постоянные и переменные даёт возможность финансовому менеджеру:
·<span Times New Roman"">
·<span Times New Roman"">
·<span Times New Roman"">
Пример 1.
Предприниматель открыл фирму по обучению пользователей компьютера. Дляэтого он арендовал помещение за 2000 руб. в месяц, купил компьютер за 19600руб. (амортизация – 800 руб.). Кроме того, он нанял преподавателя и секретаря.Заработная плата каждого составляет 25% от стоимости обучения. Стоимостьобучения – 700 руб.
Следовательно, фиксированным издержкам будет равна арендная плата,амортизация, а переменным издержкам будет равна заработная плата преподавателяи секретаря.
Управлениебизнесом состоит из проведения мероприятий, разработки проектов, направленныхна получение прибыли. Любой проект должен быть если не прибыльным, тобезубыточным. Определённая совокупнаясумма затрат предприятия на производство и реализацию продукции сравнивается срезультатами работы предприятия (выручкой от реализации). Это сравнениепоказывает, покрываются ли всё результатами его деятельности. Объёмпроизводства продукции, при котором достигается равенство затрат результатусоответствует точке самоокупаемости. Точка самоокупаемости показывает, что приданном объёме реализации предприятие окупилось. Безубыточность контролируетсяпри помощи точки безубыточности (самоокупаемости, рентабельности, равновесия).
Точка безубыточностиRb(Break-evenpoint) – уровень производства, при котором величина издержекравна выручке; начиная с этой точки предприятие, получает прибыль, маржинальныйдоход в этом случае совпадает с постоянными затратами. Rbиспользуется при оценке рисков, в финансовом менеджменте, стоимостном анализе.Иногда точку безубыточности называют мёртвой точкой или порогом рентабельности,т. к. продажи ниже этой точки ведут к получению убытков, а продажи выше точкибезубыточности приносят прибыль. Чем ниже точка безубыточности, тем вышеприбыль и меньше операционный риск.
Точку самоокупаемости можноопределить из следующего равенства:
R = ТС = FC + VC, где (1.2)
R(Revenue) – совокупный доход(выручка) – деньги, полученные от реализации продукции;
R = P x Q<span Times New Roman",«serif»; mso-fareast-font-family:«Times New Roman»;mso-ansi-language:EN-US;mso-fareast-language: RU;mso-bidi-language:AR-SA">[4] (1.3)
P (Price) – цена единицы продукции,руб.
Q (Quantity) – количество выпускаемойпродукции, шт.
Пример 2.
По примеру1 доход предпринимателя составляет взятая с клиентов плата за обучение завычетом фиксированной арендной платы, амортизации и заработной платы секретаряи преподавателя. Минимальная сумма, которую следует получить за обучение склиентов в месяц для покрытия издержек, составляет точку безубыточности.
Пример 3.
Фиксированныеиздержки (FC)составляют 2800 руб. (2000 + 800), переменные издержки (VC) – 50% от объёма услуг, который следует оплатить. Требуется оплатить минимальныйобъём выручки R, прикотором покрываются все издержки.
R = FC + VC
т. е. выручка равна издержкам. Прибыль, составляющаяразность выручки и издержек, равна нулю.
Раскрываяпеременные издержки VC как cR, получаем:
R = FC + c x R (1.4)
где с –удельные переменные издержки с каждого рубля выручки:
с = VC: R (1.5)
Удельные переменные издержки с (Incremental cost, differentialcost) – переменные издержки, делённые на:
·<span Times New Roman"">
·<span Times New Roman"">
·<span Times New Roman"">
Точкабезубыточности:
Rb = FC: (1– c) (1.6)
Маржа на продажах:
R (1 – c)= FC<span Times New Roman",«serif»;mso-fareast-font-family:«Times New Roman»; mso-ansi-language:EN-US;mso-fareast-language:RU;mso-bidi-language:AR-SA">[5]
(1.7)Маржана продажах с (Contribution margin) – выручка за вычетом переменных издержек.
Маржа на продажах – средства,получаемые в распоряжение при закупке и продажи партии товара. Эти деньги необязательно тратить на покрытие фиксированных издержек, их можно потратить напокрытие неотложных расходов. В этом и есть экономический смысл маржи напродажах: маржа на продажах – средства, которые оказываются в распоряжениипредприятия после закупки и продажи партии товара. Предприятие будетрентабельным при условии, если маржинальный доход будет выше постоянных затрат.Маржинальный доход выше там, где выше удельный вес постоянных затрат в суммевсех затрат.
Маржинальные издержки МС (Marginal Cost) – издержкипроизводства дополнительной единицы продукции.
Смыслмаржинальных издержек: фиксированные издержки уже уплачены, поэтому после такойоплаты можно принимать решения, исходя из маржинальных издержек.
Минимальныйобъём выручки можно определить с помощью формул:
R = 2800 + R x 50%
С учётом формулы (1.6): Rb = 2800: (100% – 50%) = 5600 (руб.)
Чтобы покрыть все расходы, следует оказать услуг насумму минимум 5600 руб.
Пример 4.
Есливыручка у предпринимателя меняется в диапазоне:
4800 руб.≤ R ≤ 6400руб.
FC = 2800 руб. VC = 50% x R
В таблице 3и на диаграммах 1 и 2 приведены результаты анализа изменения величин и выручкии издержек (с = 50%):
Таблица 3.
Данныеизменения выручки и издержек
Количество
клиентов, чел.
Валовая выручка, руб.*
Постоянные издержки, руб.
Переменные
издержки, руб.
Валовые издержки, руб.**
Прибыль (убыток),
руб.***
4
5
6
7
8
9
10
11
12
2800
3500
4200
4900
5600
6300
7000
7700
8400
2800
2800
2800
2800
2800
2800
2800
2800
2800
1400
1750
2100
2450
2800
3150
3500
3850
4200
4200
4550
4900
5250
5600
5950
6300
6650
7000
— 1400
— 1050
— 700
— 350
350
700
1050
1400
*Валовая выручка получается умножениемобъёма реализации (услуг) на цену товара (услуг).
**Валовые издержки определяются сложениемпостоянных и переменных издержек.
***Прибыль равняется разности между валовойвыручкой и валовыми издержками.
Диаграмма 1.
Прибыль в зависимости от выручки и издержек,точка безубыточности
<img src="/cache/referats/6009/image006.gif" align=«left» hspace=«12» v:shapes="_x0000_s1040">
Прибыль π(profit)–выручка за вычетом затраченных издержек. До уплаты налогов она имеет вид:
π= R – FC– VC = R – ТС (1.8)
Диаграмма 2
Зависимостьвыручки и издержек от объёма услуг
<img src="/cache/referats/6009/image008.gif" align=«left» hspace=«12» v:shapes="_x0000_s1041">
Пример 5.
Если фирмаоказывает в течение месяца услуги по обучению пользования компьютером, например11 клиентам по 700 руб., причём заработная плата наёмным работникам составляет50% со стоимости услуг, т. е. 350 руб., то прибыль от оказания услуг составит:
11 x (700 – 350) – 2800 = 1050(руб.)
Точкабезубыточности, исчисляемая здесь в количестве клиентов n, которым оказаны услуги, будетопределяться из уравнения:
n (700– 350) – 2800 = 0
n (700 – 350) = 2800
n = 2800: 350
n = 8.
Или точкабезубыточности при помощи выручки:
Q: P = 5600: 700 = 8 (чел.)
Т. е. дляпокрытия расходов следует оказать услуги 8 клиентам по цене 700 руб.
Пример 6.
Пусть уфирмы появится конкурент, в результате чего стоимость 1 услуги снизилась с 700руб. до 600 руб. число клиентов упало до 8 чел.
В этомслучае арендовать помещение не выгодно. Поэтому предприниматель не будетпродлевать контракт на следующий месяц. Но т. к. на этот месяц контракт ужезаключён, расторгнуть его не возможно. Стоит ли в дальнейшем оказывать услуги?
Стоит.Фиксированные издержки уже оплачены, поэтому после такой оплаты можно приниматьрешение исходя из маржинальных издержек. Оказание услуг одному клиенту нанятымиработниками обходится уже в 300 руб. (600 руб. x 50%) – маржинальные издержки, а услугаоказывается за 600 руб. Продолжая оказывать услуги, предприниматель будет иметьдополнительных доход – 300 руб. с каждого клиента. Выручка за месяц составит4800 руб. (600 руб. x 8чел.), дополнительных доход – 2400 руб. (4800 x 50%).
Пример 7.
Пусть упредпринимателя нет конкурента. Ему срочно понадобились деньги. Появилось 3клиента, которые хотят обучаться в вечернее время. В этом случае решение обоказании услуг в вечернее время приносит:
3 x (700 – 350) = 1050 (руб.)
Фиксированные издержки аренды уже оплачены из выручки от оказания услугв дневное время, и они не оказывают влияния на решение об оказании услуг в вечернеевремя.
Точкабезубыточности Rb рассчитываемаяиз необходимости покрытия всех издержек и получения планируемой прибыли,называется точкой плановой прибылиRπ(profit planning).
Пример 8.
Пустьтребуется иметь прибыль, состоящую из фиксированной прибыли πf = 560 руб., как из40% фиксированных издержек, и переменной прибыли
πv= rp x R, где rp – норма прибыли.
Пусть rp = 10%, получимπv= 10% x R.
Тогда для точки безубыточности Rb с прибыльювыручка составит сумму издержек и прибыли:
Rπ = FC + VC + πf+ πv (1.9)
Rπ= FC + (c x Rπ) + πf+ (rp x Rπ) (1.10)
Rπ = (FC + πf): (1 – c– rp)<span Times New Roman",«serif»; mso-fareast-font-family:«Times New Roman»;mso-ansi-language:EN-US;mso-fareast-language: RU;mso-bidi-language:AR-SA">[6] (1.11)
Подставляячисловые значения, получаем уравнение для точки плановой прибыли:
Rπ = 2800 руб. +(50% x Rπ) + 560 руб.+ (10% x Rπ)
Точка плановой прибыли:
Rπ = (2800 руб. +560 руб.): (100% – 50% – 10%) = 3360 руб.: 40% = 8400 руб.
Желаниеиметь прибыль существенно меняет дело: точка безубыточности Rb = 5600 руб., а точкаплановой прибыли Rπ= 8400 руб. Необходимое количество клиентов меняется с 8 до 12 человек.
Общийэффект увеличения значения точки безубыточности связан с переходом от формулы(1.6) к формуле (1.11) и состоит из 2-х действий:
·<span Times New Roman"">
f приводит к поднятию линии издержеквверх параллельно самой себе на πf (рис.3, здесь S – объёмпродаж);·<span Times New Roman"">
v, когда πv= сx Rприводит к тому, чтолиния издержек круче поднимается вверх (рис. 4)<span Times New Roman",«serif»;mso-fareast-font-family:«Times New Roman»; mso-ansi-language:RU;mso-fareast-language:RU;mso-bidi-language:AR-SA">[7]
.FC
R S R = SFC FC
1 – c – rp 1 – c
FC + VCFC + cR + rpR
Рисунок 2.
Точка безубыточности при переменной прибыли
<img src="/cache/referats/6009/image009.gif" v:shapes="_x0000_s1077 _x0000_s1078 _x0000_s1079 _x0000_s1080 _x0000_s1081 _x0000_s1082 _x0000_s1083 _x0000_s1084 _x0000_s1085 _x0000_s1086 _x0000_s1087 _x0000_s1088 _x0000_s1089 _x0000_s1090 _x0000_s1091 _x0000_s1092 _x0000_s1093 _x0000_s1094 _x0000_s1095 _x0000_s1096 _x0000_s1097 _x0000_s1098 _x0000_s1099 _x0000_s1100 _x0000_s1101 _x0000_s1102 _x0000_s1103 _x0000_s1104 _x0000_s1105 _x0000_s1106 _x0000_s1107 _x0000_s1108 _x0000_s1109 _x0000_s1110">FC + VC
FC + VC + πf
R S R = Sπf
Рисунок 1.
Точка безубыточности для фиксированной прибыли
πf 1 – c
<img src="/cache/referats/6009/image010.gif" v:shapes="_x0000_s1042 _x0000_s1043 _x0000_s1044 _x0000_s1045 _x0000_s1046 _x0000_s1047 _x0000_s1048 _x0000_s1049 _x0000_s1050 _x0000_s1051 _x0000_s1052 _x0000_s1053 _x0000_s1054 _x0000_s1055 _x0000_s1056 _x0000_s1057 _x0000_s1058 _x0000_s1059 _x0000_s1060 _x0000_s1061 _x0000_s1062 _x0000_s1063 _x0000_s1064 _x0000_s1065 _x0000_s1066 _x0000_s1067 _x0000_s1068 _x0000_s1069 _x0000_s1070 _x0000_s1071 _x0000_s1072 _x0000_s1073">
Пример9.
Пустьфиксированные издержки FC могутменяться от 2400 руб. до 3200 руб., а переменные издержки VC – от 0 до 70%. Проведём анализ точкибезубыточности (по формуле 1.6). Результаты анализа сведены в таблице 4 идиаграмме 3.
Диаграмма 3.
Зависимостьзначения точки безубыточности от фиксированных и переменных издержек
<img src="/cache/referats/6009/image012.gif" align=«left» hspace=«12» v:shapes="_x0000_s1076">
Таблица 4.
Величиныточки безубыточности при фиксированных и переменных издержках
с в % от выручки, руб.*
Фиксированные издержки, руб.
2400
2500
2600
2700
2800
2900
3000
3100
3200
10
30
50
70
2400
2667
3429
4800
8000
2500
2778
3571
5000
8333
2600
2889
3714
5200
8667
2700
3000
3857
5400
9000
2800
3111
4000
5600
9333
2900
3222
4143
5800
9667
3000
3333
4286
6000
10000
3100
3444
4429
6200
10333
3200
3556
4571
6400
10667
*Удельнаяпеременная издержка.
Пример 10.
Пусть FC меняются от 2200 руб. до3800 руб., выручка R –от 6300 руб. до 9800 руб. Необходимо определить максимально допустимые удельныепеременные издержки в процентах от выручки R, которую надо иметь, чтобы не оказаться в убытке. Такая ситуацияможет возникнуть при выборе типа оборудования (здесь размера процента заработнойплаты с выручки). Предполагается, что известны оценки будущего объёма продаж.
Например, FC = 2200 руб., R = 6300 руб.
Преобразуемформулу FC = R (1 – c): с = 1 – (FC: R)
с= 1 –(2200: 6300) x 100 = (1 – 0,35) x 100= 0,65 x 100 = 65 % и т. д.
Результаты расчётов приведены втаблице 5 и диаграмме 4.
Диаграмма 4.
Зависимостьмаксимально допустимых удельныхпеременных издержек от объёма продаж.
<img src="/cache/referats/6009/image014.gif" align=«left» hspace=«12» v:shapes="_x0000_s1074">
Таблица 5.
Величинымаксимально допустимых удельных переменных издержек, %
Объём
продаж, руб.
Фиксированные издержки FC, руб.
2200
2400
2600
2800
3000
3200
3400
3600
6300
7000
7700
8400
9100
9800
65,1
68,6
71,4
73,8
75,8
77,6
61,9
65,7
68,8
71,4
73,6
75,5
58,7
62,9
66,2
69,0
71,4
73,5
55,6
60,0
63,6
66,7
69,2
71,4
52,4
57,1
61,0
64,3
67,0
69,4
49,2
54,3
58,4
61,9
64,8
67,3
46,0
51,4
58,8
59,5
62,6
65,3
42,9
48,6
53,2
57,1
60,4
63,3
Длябезубыточности операций необходимо, чтобы предельно допустимые значенияудельных переменных издержек с не превышали приведённых в таблице 4 величин.
Диаграмма5.
Зависимостьмаксимально допустимых фиксированных издержек от объёма продаж.
<img src="/cache/referats/6009/image016.gif" align=«left» hspace=«12» v:shapes="_x0000_s1075"> Пример11.
Длябезубыточного функционирования они зависят от имеющихся удельных издержек с иобъёма продаж R.
Пустьвыручка будет меняться в диапазоне от 6300 руб. до 9800 руб., маржинальныеиздержки – от 0 % до 70%. Интерес представляет значения максимально допустимыхфиксированных издержек. Они рассчитываются по формуле:
FC = R (1 – c)
Результатырасчётов приведены в таблице 6 и диаграмме 5.
Таблица 6.
Величинымаксимально допустимых фиксированных издержек, руб.
Объём
продаж, руб.
Фиксированные издержки FC, руб.
10
20
30
40
50
60
70
6300
7000
7700
8400
9100
9800
6300
7000
7700
8400
9100
9800
5670
6300
6930
7560
8190
8820
5040
5600
6160
6720
7280
7840
4410
4900
5390
5880
6370
6860
3780
4200
4620
5040
5460
5880
3150
3500
3850