Реферат: Обоснование точки безубыточности и зависимость максимально допустимых переменных издержек от объёма продаж

Министерствообразования Российской Федерации

НОВОСИБИРСКИЙГУМАНИТАРНЫЙ ИСТИТУТ

РЕФЕРАТ

На тему «Обоснование точки безубыточности и зависимость________ максимально допустимых переменных издержекот объёма продаж»___

Подисциплине «Управление финансами»

Выполнила студентка 3-го курса3-го

потока экономического

факультета Чухно Юлия Викторовна

Преподаватель

2001 г.

Содержание

1. Введение 3

2. Основнаячасть 3

2.1.

2.2.

2.3.

2.3.1.

Издержки иобъём производимых работ 14

2.3.2.

2.3.3.

2.3.4.

2.3.5.

3.

4.

Болезненныйпроцесс трансформации централизованно планируемой (директивной) экономики ипостепенная её замена рыночными отношениями в России потребовали внедренияпринципиально новых способов хозяйствования.

Финансыпредприятия в настоящее время разлажены. Это проявляется в следующем:

·

Финансоваястратегия любого предприятия должна быть направлена на выполнение следующих 3-хцелей:

·

Такимобразом, стратегическими целями предприятия в области финансов являетсяобеспечение его ликвидности и рентабельности. При этом если обеспечение его ликвидностиявляется обязательным условием экономического развития предприятия, вторая стратегическаяцель – обеспечение рентабельности, – может сочетаться с такими целями, какзавоевание рынка или просто выживаниепредприятия. Вполне естественно, что, ориентируясь на максимальную прибыль ирентабельность, предприятие мобилизует все свои ресурсы, в т. ч. за счётснижения ликвидности, отказа от финансовых резервов, вовлечения в оборотзаёмных ресурсов в больших объёмах и т. д. Но всё это должно осуществляться на основереального осознания увеличения риска, точного расчёта, предвидения иотлаженности финансового механизма.

Если цельюявляется завоевание рынка, тогда максимальная рентабельность приносится вжертву, резко возрастают требования к ликвидности и наличию достаточно большихрезервов.

Если жецелью является выживание, главное для предприятия – удержать уровень нулевойприбыли при минимальных отклонениях от него при обеспечении ликвидности иналичии определённых резервов. Основной опорой должны стать собственныеисточники.

Любойхозяйствующий субъект в процессе своей деятельности осуществляет определённыевиды расходов, связанных с производством продукции.

В сферематериального производства предприятие осуществляет довольно сложный комплексзатрат, связанных:

·

В связи сэтим каждое предприятие для нормального осуществления своей деятельности должнорасполагать определённой суммой денежных средств для осуществления вышеперечисленных расходов и уметь ими управлять.

Дляэффективной аналитической работы и повышения качества принимаемых финансово-экономическихрешений необходимо чётко определить и организовать раздельный управленческийучёт затрат по следующим группам:

1)

2)

FC (Fixed Cost) –фиксированные издержки (постоянные)– денежные издержки, в целом не изменяющиеся в зависимости от изменения объёмавыпускаемой продукции. Но эти затраты на единицу продукции при росте объёмапроизводства уменьшаются, а при его снижении увеличиваются (таблица 1). В то жевремя постоянные затраты могут быть неизменными до определённого момента, послечего их необходимо единовременно увеличивать. И если постоянно растёт объёмпроизводства, постоянные затраты периодически увеличиваются. К ним относятсязатраты на обслуживание и управление, зарплата охраны, затраты на оборудование,здания, амортизация, арендная плата, страхование и т. д.

Таблица 1.

Объём производства, шт.

Постоянные затраты, руб.

на весь объём

на единицу продукции

1000

2000

3000

36000

18000

12000

VC (Variable Cost) – переменные издержки – издержки, меняющиеся пропорциональнообъёму производства. Переменными издержками являются затраты на сырьё и труд основныхпроизводственных рабочих, комиссионные торговым агентам и др. Поведениепеременных затрат хорошо видно на графиках 1 и 2[1]

Кроме того,выделяют и смешанные издержки (постоянно-переменные затраты), которые включаютв себя элементы как постоянных, так и переменных расходов: оплата топлива,почтовые расходы, телефон, отопление, затраты на текущий ремонт оборудования,электроэнергию и т. д. Постоянно-переменные затраты увеличиваются при увеличении объёмапроизводства, но не пропорционально его росту, а в меньшем объёме. При конкретныхрасчётах необходимо выделять в составе смешанных издержек постоянную и переменнуючасти, причисляя их к соответствующему виду затрат. Текущие затраты, обеспечивающиежизнедеятельность предприятия –

Переменные затраты

Объём производства

График 1.

Переменные затраты на единицу продукции

Объём производства

График 2.

<img src="/cache/referats/6009/image003.gif" v:shapes="_x0000_s1026 _x0000_s1027 _x0000_s1028 _x0000_s1029 _x0000_s1030 _x0000_s1031 _x0000_s1032"> <img src="/cache/referats/6009/image004.gif" v:shapes="_x0000_s1033 _x0000_s1034 _x0000_s1035 _x0000_s1036 _x0000_s1037 _x0000_s1038 _x0000_s1039">
это постоянная составляющая постоянно-переменных затрат, а затраты, связанные сразвитием производства, – это переменная составляющая.

ТС(Total Cost) – полные издержки – сумма фиксированных ипостоянных издержек.

ТС = FC + VC[2] (1.1)

Особенности поведения издержек при изменении объёмов продаж в таблице 2.

Таблица 2.

Динамикапеременных и постоянных издержек при изменении объёма производства (сбыта)продукции в релевантном периоде[3]

Объём производства (сбыта)

Переменные издержки

Постоянные издержки

Всего

(общие)

На единицу продукции

Всего

(общие)

На единицу продукции

Рост

растут

неизменны

уменьшаются

Снижение

неизменны

растут

Делениезатрат на постоянные и переменные даёт возможность финансовому менеджеру:

·

Пример 1.

Предприниматель открыл фирму по обучению пользователей компьютера. Дляэтого он арендовал помещение за 2000 руб. в месяц, купил компьютер за 19600руб. (амортизация – 800 руб.). Кроме того, он нанял преподавателя и секретаря.Заработная плата каждого составляет 25% от стоимости обучения. Стоимостьобучения – 700 руб.

Следовательно, фиксированным издержкам будет равна арендная плата,амортизация, а переменным издержкам будет равна заработная плата преподавателяи секретаря.

Управлениебизнесом состоит из проведения мероприятий, разработки проектов, направленныхна получение прибыли. Любой проект должен быть если не прибыльным, тобезубыточным. Определённая совокупнаясумма затрат предприятия на производство и реализацию продукции сравнивается срезультатами работы предприятия (выручкой от реализации). Это сравнениепоказывает, покрываются ли всё результатами его деятельности. Объёмпроизводства продукции, при котором достигается равенство затрат результатусоответствует точке самоокупаемости. Точка самоокупаемости показывает, что приданном объёме реализации предприятие окупилось. Безубыточность контролируетсяпри помощи точки безубыточности (самоокупаемости, рентабельности, равновесия).

Точка безубыточностиRb(Break-evenpoint) – уровень производства, при котором величина издержекравна выручке; начиная с этой точки предприятие, получает прибыль, маржинальныйдоход в этом случае совпадает с постоянными затратами. Rbиспользуется при оценке рисков, в финансовом менеджменте, стоимостном анализе.Иногда точку безубыточности называют мёртвой точкой или порогом рентабельности,т. к. продажи ниже этой точки ведут к получению убытков, а продажи выше точкибезубыточности приносят прибыль. Чем ниже точка безубыточности, тем вышеприбыль и меньше операционный риск.

Точку самоокупаемости можноопределить из следующего равенства:

R = ТС = FC + VC, где (1.2)

R(Revenue) – совокупный доход(выручка) – деньги, полученные от реализации продукции;

R = P x Q[4] (1.3)

P (Price) – цена единицы продукции,руб.

Q (Quantity) – количество выпускаемойпродукции, шт.

Пример 2.

По примеру1 доход предпринимателя составляет взятая с клиентов плата за обучение завычетом фиксированной арендной платы, амортизации и заработной платы секретаряи преподавателя. Минимальная сумма, которую следует получить за обучение склиентов в месяц для покрытия издержек, составляет точку безубыточности.

Пример 3.

Фиксированныеиздержки (FC)составляют 2800 руб. (2000 + 800), переменные издержки (VC) – 50% от объёма услуг, который следует оплатить. Требуется оплатить минимальныйобъём выручки R, прикотором покрываются все издержки.

R = FC + VC

т. е. выручка равна издержкам. Прибыль, составляющаяразность выручки и издержек, равна нулю.

Раскрываяпеременные издержки VC как cR, получаем:

R = FC + c x R (1.4)

где с –удельные переменные издержки с каждого рубля выручки:

с = VC: R (1.5)

Удельные переменные издержки с (Incremental cost, differentialcost) – переменные издержки, делённые на:

·

Точкабезубыточности:

Rb = FC: (1– c) (1.6)

Маржа на продажах:

R (1 – c)= FC[5]

(1.7)

Маржана продажах с (Contribution margin) – выручка за вычетом переменных издержек.

Маржа на продажах – средства,получаемые в распоряжение при закупке и продажи партии товара. Эти деньги необязательно тратить на покрытие фиксированных издержек, их можно потратить напокрытие неотложных расходов. В этом и есть экономический смысл маржи напродажах: маржа на продажах – средства, которые оказываются в распоряжениипредприятия после закупки и продажи партии товара. Предприятие будетрентабельным при условии, если маржинальный доход будет выше постоянных затрат.Маржинальный доход выше там, где выше удельный вес постоянных затрат в суммевсех затрат.

Маржинальные издержки МС (Marginal Cost) – издержкипроизводства дополнительной единицы продукции.

Смыслмаржинальных издержек: фиксированные издержки уже уплачены, поэтому после такойоплаты можно принимать решения, исходя из маржинальных издержек.

Минимальныйобъём выручки можно определить с помощью формул:

R = 2800 + R x 50%

С учётом формулы (1.6): Rb = 2800: (100% – 50%) = 5600 (руб.)

Чтобы покрыть все расходы, следует оказать услуг насумму минимум 5600 руб.

Пример 4.

Есливыручка у предпринимателя меняется в диапазоне:

4800 руб.≤ R ≤ 6400руб.

FC = 2800 руб. VC = 50% x R

В таблице 3и на диаграммах 1 и 2 приведены результаты анализа изменения величин и выручкии издержек (с = 50%):

Таблица 3.

Данныеизменения выручки и издержек

Количество

клиентов, чел.

Валовая выручка, руб.*

Постоянные издержки, руб.

Переменные

издержки, руб.

Валовые издержки, руб.**

Прибыль (убыток),

руб.***

2800

3500

4200

4900

5600

6300

7000

7700

8400

2800

1400

1750

2100

2450

2800

3150

3500

3850

4200

4550

4900

5250

5600

5950

6300

6650

7000

— 1400

— 1050

— 700

— 350

350

700

1050

1400

*Валовая выручка получается умножениемобъёма реализации (услуг) на цену товара (услуг).

**Валовые издержки определяются сложениемпостоянных и переменных издержек.

***Прибыль равняется разности между валовойвыручкой и валовыми издержками.

Диаграмма 1.

Прибыль в зависимости от выручки и издержек,точка безубыточности

Прибыль π(profit)–выручка за вычетом затраченных издержек. До уплаты налогов она имеет вид:

π= R – FC– VC = R – ТС (1.8)

Диаграмма 2

Зависимостьвыручки и издержек от объёма услуг

Пример 5.

Если фирмаоказывает в течение месяца услуги по обучению пользования компьютером, например11 клиентам по 700 руб., причём заработная плата наёмным работникам составляет50% со стоимости услуг, т. е. 350 руб., то прибыль от оказания услуг составит:

11 x (700 – 350) – 2800 = 1050(руб.)

Точкабезубыточности, исчисляемая здесь в количестве клиентов n, которым оказаны услуги, будетопределяться из уравнения:

n (700– 350) – 2800 = 0

n (700 – 350) = 2800

n = 2800: 350

n = 8.

Или точкабезубыточности при помощи выручки:

Q: P = 5600: 700 = 8 (чел.)

Т. е. дляпокрытия расходов следует оказать услуги 8 клиентам по цене 700 руб.

Пример 6.

Пусть уфирмы появится конкурент, в результате чего стоимость 1 услуги снизилась с 700руб. до 600 руб. число клиентов упало до 8 чел.

В этомслучае арендовать помещение не выгодно. Поэтому предприниматель не будетпродлевать контракт на следующий месяц. Но т. к. на этот месяц контракт ужезаключён, расторгнуть его не возможно. Стоит ли в дальнейшем оказывать услуги?

Стоит.Фиксированные издержки уже оплачены, поэтому после такой оплаты можно приниматьрешение исходя из маржинальных издержек. Оказание услуг одному клиенту нанятымиработниками обходится уже в 300 руб. (600 руб. x 50%) – маржинальные издержки, а услугаоказывается за 600 руб. Продолжая оказывать услуги, предприниматель будет иметьдополнительных доход – 300 руб. с каждого клиента. Выручка за месяц составит4800 руб. (600 руб. x 8чел.), дополнительных доход – 2400 руб. (4800 x 50%).

Пример 7.

Пусть упредпринимателя нет конкурента. Ему срочно понадобились деньги. Появилось 3клиента, которые хотят обучаться в вечернее время. В этом случае решение обоказании услуг в вечернее время приносит:

3 x (700 – 350) = 1050 (руб.)

Фиксированные издержки аренды уже оплачены из выручки от оказания услугв дневное время, и они не оказывают влияния на решение об оказании услуг в вечернеевремя.

Точкабезубыточности Rb рассчитываемаяиз необходимости покрытия всех издержек и получения планируемой прибыли,называется точкой плановой прибылиRπ(profit planning).

Пример 8.

Пустьтребуется иметь прибыль, состоящую из фиксированной прибыли πf = 560 руб., как из40% фиксированных издержек, и переменной прибыли

πv= rp x R, где rp – норма прибыли.

Пусть rp = 10%, получимπv= 10% x R.

Тогда для точки безубыточности Rb с прибыльювыручка составит сумму издержек и прибыли:

Rπ = FC + VC + πf+ πv (1.9)

Rπ= FC + (c x Rπ) + πf+ (rp x Rπ) (1.10)

Rπ = (FC + πf): (1 – c– rp)[6] (1.11)

Подставляячисловые значения, получаем уравнение для точки плановой прибыли:

Rπ = 2800 руб. +(50% x Rπ) + 560 руб.+ (10% x Rπ)

Точка плановой прибыли:

Rπ = (2800 руб. +560 руб.): (100% – 50% – 10%) = 3360 руб.: 40% = 8400 руб.

Желаниеиметь прибыль существенно меняет дело: точка безубыточности Rb = 5600 руб., а точкаплановой прибыли Rπ= 8400 руб. Необходимое количество клиентов меняется с 8 до 12 человек.

Общийэффект увеличения значения точки безубыточности связан с переходом от формулы(1.6) к формуле (1.11) и состоит из 2-х действий:

·

f приводит к поднятию линии издержеквверх параллельно самой себе на πf (рис.3, здесь S – объёмпродаж);

·

v, когда πv= сx R

приводит к тому, чтолиния издержек круче поднимается вверх (рис. 4)[7]

R S R = S

FC FC

1 – c – rp 1 – c

FC + VC

FC + cR + rpR

Рисунок 2.

Точка безубыточности при переменной прибыли

FC + VC

FC + VC + πf

R S R = S

πf

Рисунок 1.

Точка безубыточности для фиксированной прибыли

πf 1 – c

Пример9.

Пустьфиксированные издержки FC могутменяться от 2400 руб. до 3200 руб., а переменные издержки VC – от 0 до 70%. Проведём анализ точкибезубыточности (по формуле 1.6). Результаты анализа сведены в таблице 4 идиаграмме 3.

Диаграмма 3.

Зависимостьзначения точки безубыточности от фиксированных и переменных издержек

Таблица 4.

Величиныточки безубыточности при фиксированных и переменных издержках

с в % от выручки, руб.*

Фиксированные издержки, руб.

2400

2500

2600

2700

2800

2900

3000

3100

3200

2400

2667

3429

4800

8000

2500

2778

3571

5000

8333

2600

2889

3714

5200

8667

2700

3000

3857

5400

9000

2800

3111

4000

5600

9333

2900

3222

4143

5800

9667

3000

3333

4286

6000

10000

3100

3444

4429

6200

10333

3200

3556

4571

6400

10667

*Удельнаяпеременная издержка.

Пример 10.

Пусть FC меняются от 2200 руб. до3800 руб., выручка R –от 6300 руб. до 9800 руб. Необходимо определить максимально допустимые удельныепеременные издержки в процентах от выручки R, которую надо иметь, чтобы не оказаться в убытке. Такая ситуацияможет возникнуть при выборе типа оборудования (здесь размера процента заработнойплаты с выручки). Предполагается, что известны оценки будущего объёма продаж.

Например, FC = 2200 руб., R = 6300 руб.

Преобразуемформулу FC = R (1 – c): с = 1 – (FC: R)

с= 1 –(2200: 6300) x 100 = (1 – 0,35) x 100= 0,65 x 100 = 65 % и т. д.

Результаты расчётов приведены втаблице 5 и диаграмме 4.

Диаграмма 4.

Зависимостьмаксимально допустимых удельныхпеременных издержек от объёма продаж.

Таблица 5.

Величинымаксимально допустимых удельных переменных издержек, %

Объём

продаж, руб.

Фиксированные издержки FC, руб.

2200

2400

2600

2800

3000

3200

3400

3600

6300

7000

7700

8400

9100

9800

65,1

68,6

71,4

73,8

75,8

77,6

61,9

65,7

68,8

71,4

73,6

75,5

58,7

62,9

66,2

69,0

71,4

73,5

55,6

60,0

63,6

66,7

69,2

71,4

52,4

57,1

61,0

64,3

67,0

69,4

49,2

54,3

58,4

61,9

64,8

67,3

46,0

51,4

58,8

59,5

62,6

65,3

42,9

48,6

53,2

57,1

60,4

63,3

Длябезубыточности операций необходимо, чтобы предельно допустимые значенияудельных переменных издержек с не превышали приведённых в таблице 4 величин.

Диаграмма5.

Зависимостьмаксимально допустимых фиксированных издержек от объёма продаж.

<img src="/cache/referats/6009/image016.gif" align=«left» hspace=«12» v:shapes="_x0000_s1075"> Пример11.

Длябезубыточного функционирования они зависят от имеющихся удельных издержек с иобъёма продаж R.

Пустьвыручка будет меняться в диапазоне от 6300 руб. до 9800 руб., маржинальныеиздержки – от 0 % до 70%. Интерес представляет значения максимально допустимыхфиксированных издержек. Они рассчитываются по формуле:

FC = R (1 – c)

Результатырасчётов приведены в таблице 6 и диаграмме 5.

Таблица 6.

Величинымаксимально допустимых фиксированных издержек, руб.

Объём

продаж, руб.

Фиксированные издержки FC, руб.

6300

7000

7700

8400

9100