Реферат: Источники венчурного капитала и стимулирование инновационной активности в процессе антикризисного управления

ВВЕДЕНИЕ

В период становления рыночной экономикив России возрастают риски внутренней и внешней конкуренции. Уровень менеджментапредприятий вынужден решать сложные проблемы выживания или укрепления рыночнойпозиции. Устойчивое развитие предприятий в группе лидеров возможно только на основенепрерывного обновления продукции, технологии, способов организации бизнеса,т.е. на инновационном пути. Кто не может выйти на ритм обновления бизнеса всоответствии с жизненным циклом продукции и технологии, тот неизбежно попадаетв петлю банкротства.

В настоящее время исследованывозможности преимущества и проблемыперехода предприятий на инновационное развитие с привлечением венчурногокапитала. Поведение предприятий в изменчивой и рисковой сфере наиболее адекватно описывается в теории фирмы.Предприятие выступает первичным, деловым институтом, включающее сложныетехнологические, экономические и социальны подсистемы взаимодействия. Нарушение какого-либо звена илисвязи в общей системе функционирования предприятия порождаеткризисные проявления разной степени остроты. Важно не допустить обострение кризисной ситуации до состояниябезнадежной финансовой задолженности и банкротства. Стратегия антикризисногоуправления предприятиями призвана предусмотреть кризисные тупики и меры ихпрофилактики и предупреждения.

Устойчивое развитие предприятий, какпоказывает опыт эффективных предприятий, обеспечивается на основесбалансированного фронта инноваций: продуктовых, технологических,организационно-управленческих. Перспективную, возрастающую роль в финансировании инновационной деятельности будетиграть венчурный капитал. Формы и способы венчурного финансированияинновационных проектов должны понимать и использовать как инноваторы, так иинвесторы.

Венчурный капитал является наиболееагрессивной, но и прибыльной формой капитала. На рубль инвестиций венчурныекапиталисты зарабатывают 3-6 рублей чистой прибыли, что не может обеспечить ниодна другая форма реального капитала. В тоже время риски внедрения инновацийнаиболее высоки когда половина инновационных проектов оказываются тупиковыми изатратными. Поскольку предприятие в предбанкротном состоянии «терять нечего»,постольку риск инновационного развития дает шанс быстрого выхода из долговой ямы.Стратегическому инвестору покупка пакета акций проблемной фирмы будет обходитсянамного дешевле, что также обещаетвысокую прибыль в случае успеха инновационного проекта.

Рынок пробуждает предприимчивость.Предприимчивые люди становятся предпринимателями. Устойчивый и непрерывныйбизнес лучше вести через созданиепредприятий—деловых организаций. В России на начало 2001г. Зарегистрированоболее 3 млн., в Орловской области – более 12 тыс. предприятий. Ежегоднокакие-то предприятия самоликвидируютсяили терпят банкротство, но создаются новые.

В России пока не хватает грамотных, предприимчивых социальноответственных, эффективных менеджеров (управляющих) и предпринимателей. Знаниетеории фирмы, понимание процессов первоначального накопления и оборота капиталапредприятий, является необходимымэлементом профессиональной подготовки руководителей и специалистов.

1. МОНИТОРИНГ ИННОВАЦИОННОЙАКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ: МЕТОДИКА И ПРОБЛЕМЫ.

В ПОСЛЕДНИИДЕСЯТИЛЕТИЕ, В СВЯЗИ С ИЗМЕНЕНИЕМ ЯВЛЕНИЙ, ПОЯВЛЯЮТСЯ НОВЫЕ МЕТОДЫЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА. Это связано стем, что информация, отражающая усложняющиеся экономические процессы, какправило, не систематизирована, не сопоставлена, обладает различной степеньюдостоверности, содержит дублированные сведения и характеризуется избыточностьюданных по одним проблемам и недостаточностью данных по другим, что создаеттрудности в практике принятий решений. Поэтому для получения достаточнойинформации социальной реальности, динамики происходящих событий в конкретной стране, регионе, пунктенеобходим специальный сбор и обработкатаких сведений, которые наиболее полно отражают социально—экономические изменения,относительно легко поддаются классификации, систематизации и обобщению вколичественной форме.

Наиболее эффективным способом решенияэтих задач предлагает организация мониторинга. Под мониторингом понимают постоянное наблюдение за каким-либопроцессом с целью выявления его соответствия желаемому результату или первоначальнымположением.

В настоящие время мониторинг позволяетосуществлять периодический анализ деятельности, состояния и перспектив развитияпредприятий, организаций, социальных групп и других субъектов общества. В целяхсоздания необходимых условий дляреализации государственной политики Правительство РФ проводит мониторинг вразличных сферах жизнедеятельности общества. Так, с 1995г. проводится мониторинг социально—трудовой сферы, основная цель которого это непрерывное наблюдение за фактическим положением делв социально—трудовой сфере дляпредупреждения и устранения нежелательных тенденций.

С1995г. проводится мониторинг социально—экономического потенциала семей. Взадачи мониторинга входит наблюдения, оценка и прогнозирования социально—экономического состояния семей. С 1999 г.распоряжением Федеральной службы России по делам о несостоятельности ифинансовому оздоровлению (ФСДН) было принято решение о введении мониторинга,финансового состояния организаций и учета их платежеспособности, основная целькоторого—это непрерывное наблюдение ипредупреждения банкротства лиц, осуществляющих предпринимательскуюдеятельность, по финансовому оздоровлению реструктуризации неплатежеспособныхорганизаций. С 2000г. проводится социально—жилищный мониторинг, который определяется как система наблюдения,оценки, анализа и прогноза состояния здоровья населения и среды обитаниячеловека, а также определенияпричинно-следственных связей между состоянием здоровья населения и воздействие факторов обитание среды на человека. Главной цельсоциально-экономического мониторинга является сбор, изучения и подготовка информации для принятия и анализаэкономических решений на различных уровнях. Это обуславливает две особенности,которым должен удовлетворять мониторингкак система сбора и обработки информации: целевая направленность информационныхпроцессов и максимальная объективность получаемых выводов на каждой стадии переработки данных.

К целям любого мониторинга также относят:

·

своевременноепрогнозирование и выявление развития негативных процессов,влияющих на качество или состояние экономических процессов, явлений;

·

оценкаэффективности осуществляемых мероприятий;

·

информационноеобеспечение управления и контроля.

Основной задачей наблюдения является начальная и текущая идентификацияданного процесса. Мониторинг должен базироваться на системнойклассификации социально—экономических процессов как каркасной основе идентификации.

К задачам мониторинга можно также отнести:

·

непрерывное ирегулярное наблюдение за количественными и качественными показателями явления иполучение оперативной информации о состоянии того или иного явления;

·

сбор, хранение,пополнение о обработку данных наблюдения, т. е. объединение информационныхпотоков, сформированными различными органами—участниками мониторинга;

·

своевременноевыявление изменений, и факторов, вызывающих их; предупреждение негативныхтенденций;

·

осуществлениекраткосрочного прогнозирования развития важнейших процессов в экономическомявлении;

·

создание и ведениябанков данных;

·

оценкаэффективности и полноты реализации законов и других нормативных актов поэкономическим вопросам.

Наиболее полную картину экономических явлений, их специфику изменений и динамикудает социальная (результаты социальных исследований) и статистическая (данныестатистических органов) информация. Поэтому информационной базой мониторингамогут являться данные базовых предприятий, учреждений и др. организаций, неучитываемых государственной статистикой; данные государственной ценрализованнойстатистической отчетности; отраслевой статистический отчет; данные выборочныхединовременных обследований предприятий, организаций, регионов, отдельных групп населения, домашниххозяйств.

В системе мониторинга можновыделить две подсистемы: социологический мониторинг и статистическиймониторинг. Социологический мониторинг представляет собой систему отслеживанияпроисходящих в обществе перемен на основе исследования и анализа массовыхпредставлений о них. Его главная задача – получение новой, нужной исистематизированной социологической информации, причем не единовременно, асистематически, через небольшие периоды времени.

Статистический мониторинг—это системаполучения количественных характеристик, а именно статистических показателей икоэффициентов о различных сторонах жизни общества. Главная цель этого видамониторинга- сбор и передача некоторого набора показателей социальной иэкономической статистики, необходимого для эффективного анализа явлений вполитической, экономической, социальной и др. сферах. Несмотря на различие вхарактере социологических и статистических данных, принципы организацииподсистем социологического и статистического мониторинга совпадают и обе эти системы, объединяясь,образуют систему мониторинга.

Таким образом, можно заключить, чтостановится важным методом как практической социально—экономической политики, так и методов экономических исследований.

В связи с кризисным положениемправительство приняло решение о мониторинге деловой активности промышленныхпредприятий. Центр экономической конъюнктуры при Правительстве РФ и участии органов государственнойстатистики, в течение нескольких летпроводит ежеквартальный опрос руководителей предприятий: 11 отраслей промышленности в 30 регионах России.В мониторинге задействованы и предприятия Орловской области.

1.1 МОНИТОРИНГ ИННОВАЦИОННОЙ АКТИВНОСТИПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ ОРЛОВСКОЙ ОБЛАСТИ.

Программа мониторинга охватывает от 860до 950 промышленных предприятий России. В Орловской области опрашивались,давали ответы от 16 до 41 предприятия.

Основнымичертами данного мониторинга являются следующие:

·

охват всехзначительных экономических явлений в стране.

·

наличиеопределенного постоянного состава показателей и индикаторов (социологических истатистических).

·

наличие временныхпоказателей, дополняющих основную систему и изменяющихся в зависимостипотребностей пользователей, что обеспечивает гибкость системы мониторинга.

·

передача данныхпо каналам связи на центральный вычислительный центр, их обработка и хранение.

·

проведениемониторинга из единого организационного центра.

·

Организациядоступа потребителей к имеющейся информации.

Основные принципы организации мониторингаисходят из особенностей наблюдаемого объекта и целей наблюдения. Так какобъектом наблюдения является инновационная активность в целом, то, исходяиз особенностей этого объекта,формулируется три основополагающих принципа мониторинга.

1. принциптождественности, в соответствии, с которым между наблюдаемым объектом исистемой мониторинга должно быть определенное тождество.2. принципорганизации мониторинга определяется единством экономики страны как объектанаблюдения. Реализация этого принципа требует подчиненности и обусловленностивсех частных исследований, в том числе и территориальных, общим процессам вэкономике, преобразованием не отдельных сторон, а в целом экономики каксистемы.

Одним из факторов, влияющих на принятиерешений о финансировании инноваций, является инновационный потенциалпредприятий, инновационная активность и инвестиционная привлекательностьпредприятия, а также их динамика. Проблеме мониторинга инновационногопотенциала предприятий, как хозяйствующих субъектов, необходимо уделятьзначительное внимание. Информация о состоянии и динамике инновационнойдеятельности важна руководителям и работникам предприятий, руководителям иработникам министерств и ведомств, и другим. Представление итогов обследованияинновационной активности должно учитывать интересы и положения пользователей,что не всегда учитывается органами отечественной статистики. Первую группупользователей составляют«аналитики»--ученые, эксперты органов управления, специалисты предприятия,консультанты. Другую группу составляют »администраторы»--предприниматели именеджеры предприятий, должностные лица органов управления, политики, банкиры,работники прессы. Эта группа использует информацию для принятий обоснованныхрешений. При поведении мониторинга инновационной активности, для сопоставимостиданных обследования единиц применяется единая гармоническая анкета, которая является средством определения видажелаемой информации—изменения в производстве, в запасах, в финансовомположении. Сопоставимость данных достигается использованием стандартноговопросника и стандартизованных оценочныхшкал.

Мониторинг, как средство получениястатистически достоверной информации и составления краткосрочных и долгосрочныхпрогнозов, необходим для качественного управления процессом развитияинновационной деятельности. Проводитьмониторинг инновационной активности можно по упрощенному варианту на основе трех групп показателей:

·

показателиинновационного потенциала;

·

показателиинновационной активности;

·

показателиинвестиционной привлекательности.

Главными революционным изменением в области инновационных работ в России сталавозможность для ученых и изобретателейбыть законными владельцами продуктов своего интеллектуального труда ииметь права на свои изобретения. Новыйзакон о патентах РФ был принят в 1992 году. Одновременно был введен в действиезакон о товарных знаках, знаках обслуживания и наименованиях местапроисхождения товаров. При анализе инновационного потенциала необходимо оценивать научно—технический потенциал инаучно техническую деятельность. Инновационная деятельность может бытьнаправлена на сохранение традиционных рынков сбыта, создание новых,диверсификацию продукции в рамках основной сферы товарного производства.Результирующим показателем инновационной деятельности, определяющим ее связь спроизводством, может служить удельный вес отгруженной инновационной продукции вее общем объеме.

Спектрданных для анализа инновационнойактивности промышленных предприятий был получен методами мониторингакраткосрочных показателей оценок, хозяйственной деятельности промышленныхпредприятий. Сводные итоги состояния, инновационной деятельности промышленныхпредприятий России за 1997-2000гг.представлены в таблице 1.1.

В нейприведены ответы руководителейпредприятий за 4 кварталы 1997,1998,1999гг. за 1 квартал 2000г. Многиеруководители предприятий не ответили на вопросы, касающиеся инновационнойдеятельности, так как опрос носил добровольный характер, также многиезатруднялись ответить на поставленные вопросы, из таблицы 1.1, что следуетоценивать инновационную деятельность предприятий как неудовлетворительную.Хотя практически все предприятиязанимаются инновационной деятельностью, лишь 5% респондентов в 1 квартале2000г. отметили, что инновационный процесс полностью завершен. Данныемониторинга говорят, что инновационный процесс прерывается по ряду причин. Основная причина –отсутствиефинансовых средств: 32% респондентов прервали инновации по этой причине в 4квартале 1998г. и 9% в 4квартале 1999г.

Таблица 1.1Состояние инновационной деятельности (в % числа предприятий осуществляющихинновационную деятельность)

5 квартал

1997

5 квартал

1998

5 квартал

1999

1 квартал

2000

Инновации не проводились

Инновации завершены

Инновации находятся в стадии выполнения

Инновации прерваны в текущем полугодии в связи с:

-отсутствие финансовых средств

технологическим трудностям

отсутствие перспектив реализации продукции

— другое

Основным источником финансирования инноваций являются собственные средства промышленныхпредприятий, об этом говорит таблица 1.2. С 1997г. увеличился процентреспондентов, которые считают, что основной источник это собственные средства:1997г.-89%, 1998г.-83%, 1999г.-95%.

Небольшую долю в структуре источников финансирования инновационнойдеятельности занимают кредитные и заемные средства. 15% респондентов в 1998г. и21% респондентов в 1999г. отметили, что пользовались для финансированияинноваций кредитами и займами.

Таблица 1.2 Источники финансирования инновационной деятельности (в % от числапредприятий, осуществляющих инновационную деятельность)

5 квартал

1997

5 квартал

1999

1.Собственные средства

2.Бюджетные средства

3.Кредитные и заемные средства

4.Средства заказчика

5.Внебюджетные средства

6.Иностранные инвестиции

7.Другие

Оченьнезначительна доля бюджетных средств и внебюджетных фондов в финансированииинноваций. Несмотря на то, что доля этих средств, по мнению руководителейпромышленных предприятий, увеличиваетсяиз года в год, можно сказать, что этих средств не достаточно. Незначительнадоля иностранных инвестиций направленных на инновационную деятельность. Если в 1997г. 5% респондентов отмечали что,привлекали иностранные инвестиции для финансирования инноваций, то в 1999г. и в2000г. лишь 2% респондентов отметили, что использовались иностранные инвестициив финансировании инновационной деятельности.

Вывод о недостаточном финансировании инновационнойдеятельности подтверждают данные мониторинга инновационной активностипромышленных предприятий Орловской области в таблице 1.3.

Таблица 1.3 Источники финансирования инновационнойдеятельности в Орловской области (в % от числа предприятий, осуществляющихинновационную деятельность)

5 квартал

1998

5 квартал

1999

5 квартал

2000

1. Собственные средства

2. Бюджетные средства

3. Кредитные и заемные средства

4. Средства заказчика

5. Внебюджетные средства

6. Иностранные инвестиции

7. Другие

Более 60% респондентов из числа руководителейпредприятий Орловской области отмечают,что финансируют инновационную деятельность, прежде всего за счет собственныхсредств. В 1998г. привлекались в качестве инвестиций в инновации бюджетныесредства и иностранные инвестиции. В 1999г. и 2000г., кроме собственныхсредств незначительное числореспондентов (1% и 3% соответственно) использовали в качестве источникафинансирования средства внебюджетных фондов. Инновационную деятельностьпредприятия можно оценить с точки зрения мероприятий по осуществлениюинновационной деятельности, представленных в таблице 1.4.

Таблица 1.4. Мероприятия по осуществлению инновационной деятельности (в % от числапредприятий, осуществляющих инновационную деятельность )

1997

1998

1999

2000

1.Научные исследования, проводимые на предприятии собственными сила

2.Научные исследования, осуществляемые сторонними фирмами

3.Освоение и введение нововведений

4.Приобретение оборудования

5.Приобретение лицензий, «ноу-хау», технологии и др. видов промышленной собственности

6.Опытно—экспериментальные работы

7.Проектно—конструкторские и технологические работы

8.Другие

Из данных таблицы следует, что основным мероприятиемпо осуществлению инновационной деятельности для промышленных предприятийРоссии, является приобретение оборудования (50-80% респондентов). Постепенноувеличивается доля предприятий занимающихся научными исследованиями проектно-конструкторскими и опытно-экспериментальнымиработами. Незначительна лишь доля предприятий, занимающихся приобретением лицензионной «ноу-хау», технологий и другихвидов промышленной собственности.

Приведенные данные мониторинга деловой активностипромышленных предприятий России и Орловской области, свидетельствуют о низкомуровне деловой и инновационной активности промышленных мероприятий. Лишьнезначительная часть российских предприятий может выжить в условияхсложившегося кризиса. Причем, возможность выживания и конкурентоспособностьэтих предприятий напрямую зависит от инновационной деятельности. Основнойпричиной низкой инновационной активности является недостаток средств, дляфинансирования инноваций (собственных, заемных, государственных). Необходимаинтенсификация инновационной деятельности промышленных предприятий, что требуетмобилизации всех внутренних и внешних источников финансирования, всехмероприятий по инновационной деятельности (глобальной инновации, НИОКР и др.) с учетом риска.

2.ДИНАМИКА И СТРУКТУРА ИНВЕСТИЦИЙ ВИННОВАЦИИ.

Инвестиции являются относительно новойкатегорией в российской экономической теории, и ее содержание обогащается сразвитием действующего законодательства, включая законодательства обинвестиционной деятельности и иностранных инвестициях, и формированием рыночнойинфраструктуры.

В Основах законодательстваоб инвестиционной деятельности зафиксировано, что «инвестициями являются все виды имущественных и интеллектуальных ценностей,вкладываемых в объекты предпринимательской и других видов деятельности, врезультате которых образуется прибыль (доход) или достигается социальный эффект». Поэтому под инвестициями, обычно,понимают вложения финансовых и материально-технических средств, с цельполучения социального, экономического и экологического эффекта или, другимисловами, это набор благ, ценностей, вкладываемых в предпринимательскуюдеятельность с целью получения дохода в будущем.

Анализируя многочисленныетрактовки понятия инвестиций, можно отметить, что прежде всего,инвестиции выступают как закономерный экономический процесс, выражающий врасходовании инвестиционных средств на предметы и средства труда, а также труд,вложенный в производство материальных благ. Инвестиции могут существовать вденежной или материальной формах, а также в форме имущественных прав и другихценностей. Инвестиция в денежной форме включает в себя денежные средства,целевые банковские вклады, паи и ценные бумаги. Инвестиции в материальной формеподразделяется на движимое и недвижимое имущество. Инвестиции в формеимущественных прав группируются по направлениям: в форме интеллектуальных прав,в форме прав пользования природными ресурсами.

Особую роль в настоящие время играютинвестиции в человека. Экономические выгоды от инвестиций в интеллектуальнуюсферу производства разнообразны: здесь и рост спроса на научное оборудование, идинамичное развитие новых производств и современных видов продукции,появляющихся благодаря внедрению научно-технических достижений и т. д.

Функциональноезначение состоит в том, что в ней закладываются структурные важнейшиесоотношения народного хозяйства: между накоплением и инвестированием, междуинвестированием и приростом капитального имущества, между затратами(вложениями) и отдачей инвестиций. В рыночной экономике непосредственнымифакторами, определяющими инвестиции, являются ожидаемая норма процента.Предприниматели будут инвестировать средства только тогда, когда ожидается, чтоподобные закупки будут прибыльными. К факторам, влияющим на инвестиции, можнотакже отнести издержки на приобретение, эксплуатацию и обслуживаниеоборудования; налоги на предпринимателя; технологические изменения; наличныйосновной капитал; ожидание. Длительные сроки службы основного капитала,нерегулярность крупных нововведений, изменчивая природа прибыли инепосредственно ожиданий определяют нестабильность расходов на инвестиции.

Высокийуровень издержек на научные исследования, повышение неопределённости и риска,связанных с выбором приоритетных технологий и продуктов, требует единствадействия промышленных, академических, правительственных и финансовых кругов.Для воплощения в жизнь стратегии научно—технического развития в Россиинеобходима продуманная система финансирования и государственной поддержки инноваций.

Экономические потрясения 80-90-х годов поставили Россию переднеобходимость радикальных структурных преобразований, потребовали перехода кновой модели экономического роста, где качественно преобразующую роль должныиграть технологические, продуктовые, организационно—управленческие социальныеинновации. В основе такого перехода лежат интенсивные формы использованиявенчурного капитала.

Чтобыобеспечить ежегодный ВВП не менее чем на 4-5% в течение 20-25 лет, Россиядолжна реструктуризировать свою экономику на современной технологическойоснове. Особенно это относится к локомотиву экономики—промышленности, где износ основных фондов составляет 50%, а

Доляпроизводственного оборудования в возрасте свыше 15 лет -46%. Перед Россиейстоит дилемма: либо она примет эффективные меры по стимулированию внутреннихисточников роста экономики и повышению конкурентоспособности предприятий, либопродолжится глобальный экономический спад 90-х годов. Особенно остро стоитвопрос об инвестициях, направляемых в инновационную сферу, в связи с тем, чтокризис жестко затронул отрасли, работающие на внутренний рынок и в значительноменьшей степени—ориентированы на экспорт (ресурсодобывающие отрасли).

На основеданных Всемирного экономического форума (ВЭФ) по рейтингу конкурентоспособностиРоссия среди 53 стран мира занимает последнее место. В числе факторов,определяющих низкий рейтинг России, были технология, управление и финансы.Представленные в таблице 2.1. данные характеризуют общий и частные рейтинги повосьми факторам, определяющих порядковое место государства среди других стран,включенных в доклад ВЭФ по достигнутым в 1997 году результатам. Осуществлениеинновационных технологий и организация венчурной деятельности по сути делапредставляют собой создание системы инновационно—инвестиционной деятельности,которая должна обеспечить не только достижение эффективности инновационнойдеятельности, но и рациональное (в ряде случаев--оптимальное) использование факторов (ресурсов)инновационной и инвестиционной деятельности предприятий.

Таблица 2.1.Рейтинг России по основным факторам конкурентоспособности.

Россия

Польша

Китай

Германия

Япония

США

Сингапур

Общий индекс (место) конкурентоспособности

еще рефераты

Еще работы по экономической теории, политэкономике, макроэкономике

Реферат по экономической теории, политэкономике, макроэкономике