Реферат: Кредитно-денежная система. Кредитная система РФ

Министерствообразования Российской Федерации

Архангельскийгосударственный технический университет

Институтэкономики, финансов и бизнеса

Кафедраэкономической теории

Курсовая работа

Тема: Кредитно-денежнаясистема.

Кредитнаясистема в Российской Федерации

Выполнила

студентка

1 курса 1 группы

Шатровская Е. Г шифр 00604

Проверил

преподаватель

Суханова Е. В.

2003г.

СодержаниеВведение…………………………………………………………………………31.Кредитно-денежнаясистема……………………………………………….…5

1.1.Банковская система……………………………………………...…………5

1.2. РольЦентрального банка в экономике……………………………………6

1.3.Специализированные кредитно-финансовые учреждения………………8

1.4.Коммерческие банки…………………………………………………...…10

1.5.“Создание” денег коммерческими банками……………………………..15

1.6. Цели иинструменты кредитно-денежной политики……………………18

1.7.Механизм воздействия денежно-кредитной политики на национальноепроизводство………………………………………………………...…………22

2.Кредитная система в Российской Федерации……………………………..27

Заключение……………………………………………………………………..32

Введение

В макроэкономике важное место занимаеткредитно-денежная система, так как экономическая жизнь страны в значительноймере зависит от ее состояния. В связи с этим необходимо осознавать всю важностьэтой системы, разбираться, каким образом действует ее механизм и функционируетденежно-кредитная политика.

Какизвестно, основой денежно-кредитной системы исторически являютсяфинансово-кредитные институты, прежде всего банки.

Выполнениеотдельных банковских функций восходит к глубокой древности (Древний Вавилон,Египет, Греция и Римская империя). Первые предшественники современных банковвозникли во Флоренции и Венеции (1587 г.) на основе меняльного дела – обменаденег различных областей и стран. Главными операциями банков были приемденежных вкладов и безналичные расчеты. Позднее по такому принципуорганизовались банки в Амстердаме (1605 г.) и Гамбурге (1618 г.).

Внастоящее время в рыночной экономике банковская система – это основное звеноденежно-кредитной системы, а круг банковских операций чрезвычайно разнообразен.Все большее место в экономике стран занимают кредит и денежные расчеты, асвязанные с ними процессы становятся все сложнее.

Денежно-кредитнаяполитика — это особая деятельность государства. Она заключается в разработке иосуществлении системы мероприятий, с помощью которых регулируютсяденежно-кредитные процессы страны.

Сразу возникает вопрос: апочему, собственно, государство вмешивается в денежно-кредитные отношения? Ведь известно, что рыночная экономика – этосаморегулирующаяся система, все элементы которой постоянно находятся подвоздействием спроса и предложения. В поисках ответа можно предположить, чтоденежно-кредитные отношения занимают особое место в системе рыночных отношений.И это действительно так: без денег и кредита рыночной экономики несуществует. Денежно-кредитные отношения– основа всех рыночных связей, это особые слишком важные отношения, чтобы ихфункционирование можно было отдать на «откуп» требованиям только законов спросаи предложения.

Развитиесовременной кредитной системы России на современном этапе характеризуется относительной стабильностью, несмотряна те проблемы, с которыми сталкивается наша экономика на переходном периодетотального регулирования к рыночному механизму.

1. Кредитно-денежная система

1.

1. Банковская система

Банки – весьма древнее экономическое изобретение. Считается,что первые банки возникли еще на Древнем Востоке в 7 – 6 вв. до н. э. Затемэстафету подхватила Древняя Греция. Банки появились благодаря тому, что пересеклисьинтересы двух важнейших участников экономики – владельца сбережений икоммерсанта, нуждающегося в капитале для расширения своей деятельности.

Примеромформирования банковских систем может служить Английский банк, возникший еще в1694 г. Его билеты стали обязательными к приему по всем платежам. Однако уже с1797 г. Количество выпускаемых банкнот стало строго ограничиваться. А с 1833 г.Английский банк получил монопольное право на денежную эмиссию.

Американская банковскаясистема сложилась значительно позже, после принятия Акта о федеральном резерве(декабрь 1913 г.). Сегодня Федеральная резервная система (ФРС) США являетсясвоего рода образцом, на который ориентируются многие страны, совершенствующиесвое банковское дело.

Банковскаясистема — совокупность различных видов национальных банков и кредитныхучреждений, действующих в рамках общего денежно-кредитного механизма. Онавключает Центральный банк (эмиссионный), а также сеть коммерческих банков и других кредитно-расчетныхцентров.

В истории развития банковских систем различныхстран известно несколько их видов:

-

двухуровневая банковская система (Центральный банк исистема коммерческих банков);

-

централизованная монобанковская система;

-

уникальная децентрализованная банковская система;

-

Федеральная резервная система США (ФРС США)

По типу централизованной монобанковской системы былапостроена банковская система СССР и многих других социалистических стран. Онаскладывалась из трех государственных банков (Госбанк, Стройбанк, Внешторгбанк)и системы сберегательных касс.

В США, помимо двухуровневой структуры банковской системы,существует ФРС США. Ее возглавляют 12 федеральных резервных банков в различныхрегионах страны, задачей которых является контроль за деятельностью банков –членов ФРС и определение кардинальных направлений монетарной политики США.

Встранах с развитой рыночной экономикой сложились двухуровневые банковскиесистемы. Верхний уровень системы представлен Центральным Банком (эмиссионным).На нижнем уровне действуют коммерческие банки и небанковские кредитно-финансовые институты (инвестиционные банки,инвестиционные компании, сберегательные учреждения, страховые компании,пенсионные фонды).

1. 2. Роль Центрального Банка в экономике

Центральный банк — это важнейшее звено банковской системы,которое обеспечивает равновесие денежного рынка.

Вбольшинстве стран Центральный банк принадлежит государству. Но даже еслигосударство формально не владеет его капиталом (США, Италия, Швейцария) иливладеет частично (Бельгия — 50%, Япония — 55%), центральный банк выполняетфункции государственного органа.

Можновыделить три основные задачи Центрального банка:

1.

проведение политики государства в областиденежного обращения, кредита, расчетов и валютных отношений;

2.

обеспечение устойчивой покупательнойспособности денежной единицы;

3.

регулирование и контроль над деятельностьюкоммерческих банков и небанковских организаций.

Выделяютследующие функции Центрального банка:

a)

Осуществляет эмиссию денег, организует ихобращение и изъятие из обращения. В связи с этим он организуетизготовление, перевозку и хранение денежных знаков, создает их резервный фонд иопределяет порядок замены поврежденных денежных знаков, осуществляетуничтожение устаревших денежных знаков, а также устанавливает признакиплатежности денег. Это старейшая и днаиз наиболее важных функций Центрального банка. Хотя в современных условияхналичные деньги менее важны, чем безналичные, банкнотная эмиссия центральныхбанков сохраняет свое значение, поскольку наличные деньги по-прежнемунеобходимы для значительной части платежей и обеспечения ликвидности кредитнойсистемы, которая должна иметь средства окончательного погашения долговыхобязательств. Так, в России наличные деньги составляют 35 – 42% совокупнойденежной массы.

b)

Хранитофициальные золотовалютные резервы страны

c)

Регулирует валютный курс;

d)

Выступает в качестве межбанковскогорасчетного центра;

e)

Выполняет функцию “банкира правительства”.Центральный банк обслуживает финансовую деятельность государства, помогая емурешать те или иные задачи. Это удобнее для государства, поскольку, будучивладельцем такого банка, оно получает от него обслуживание на более льготныхусловиях, чем предлагают коммерческие банки;

f)

Регулирует объем и структуру денежной массыпутем изменения объемапредоставляемых банкам кредитных ресурсов, покупки и продажи ценных бумаг ииностранной валюты, именуемых операциями на открытом рынке. Центральныйбанк контролирует предложение денег путем воздействия на денежную базу, а такжена мультипликатор. Фактический объем предложения денег складывается врезультате операций коммерческих банков по приему вкладов и выдаче ссуд;

g)

Регулируети координирует деятельность коммерческих банковна всехэтапах их деятельности, начиная от лицензирования и заканчивая лишением тогоили иного коммерческого банка лицензии на банковскую деятельность. Он устанавливает ряд обязательныхнормативов деятельности коммерческих банков. В число таких нормативов входятминимальный размер уставного капитала, предельное соотношение между размеромсобственных средств и суммой активов этих банков, показатель ликвидностибаланса, размер обязательных минимальных резервов, которые размещаютсякоммерческими банками в Центральном банке, а также предельно допустимые размерыриска на одного заемщика.

Обязательные резервы

<img src="/cache/referats/14855/image001.gif" v:shapes="_x0000_s1067"> коммерческого банка

Нормабанковского резерва = Обязательствакоммерческого банка

по депозитам до востребования

Коммерческиебанки обязаны предоставлять финансовые отчеты и финансовые документыЦентральному банку.

Эмиссионный банк помогает банкам выбираться из трудных ситуацийлишь при чрезвычайных обстоятельствах, не зависящих от самого банка. Но он ненесет ответственности за убытки коммерческих банков, выдавших неудачные кредитыи потому разорившихся;

h)

Может выступать в качестве продавца ипокупателя на международных денежных рынках;

Руководящими органами банка является Совет директоров и Правление банка. Советдиректоров рассматривает директивы государственной кредитно-денежной политики,принимает решение по введению ограничений на объем кредитования со стороныкоммерческих банков, устанавливает размер процентных ставок за кредиты,предоставляемые этим банкам, определяет генеральную линию ведения дел иуправления банком.

1.3. Специализированныекредитно-финансовые учреждения.

Третийэлемент банковской системы – это специализированные кредитно-финансовыеучреждения, которые занимаются кредитованием определенных сфер и отраслейхозяйствования. В их деятельности можно выделить или две основные операции, онидоминируют в относительно узких секторах рынка ссудных капиталов и имеютспецифическую клиентуру.

Инвестиционныебанки

(в Великобритании — эмиссионныедома, во Франции — деловые банки) специализируются на эмиссионно-учредительныхоперациях, т.е. проводят операции по выпуску и размещению ценных бумаг. Онипривлекают капитал путем продажи собственных акций или за счет кредитакоммерческих банков. Учреждения этого типа гарантируют покупку выпущенныхценных бумаг, приобретая и продавая их за свой счет или организуя для этогобанковские синдикаты, предоставляют покупателям акций и облигаций ссуды. Свойкапитал инвестиционные банки используют для долгосрочного кредитованияразличных отраслей, но они не имеют право принимать депозиты. Хотя доля инвестиционных банков в активах кредитнойсистемы сравнительно невелика, они благодаря их информированности иучредительским связям играют в экономике важнейшую роль.

Инвестиционные компании

исполняют роль промежуточного звенамежду индивидуальным денежным капиталом и корпорациями, функционирующими внефинансовой сфере. Инвестиционные компании отличаются от сберегательныхучреждений тем, что их сбережения изменяются в зависимости от колебаний курсовценных бумаг. Повышение цены на акции, которыми владеет компания, приводит кросту курса ее собственных акций. Основной сферой приложения капиталаинвестиционных компаний служат акции корпораций.

Сберегательныеучреждения

(взаимно-сберегательные банки, ссудно-сберегательные ассоциации, кредитныесоюзы) аккумулируют сбережения населения и направляют денежный капиталпреимущественно в финансирование коммерческого и жилищного строительства.

Страховые компании,

главная функция которых – страхование жизни,имущества и ответственности, превратились в настоящее время в важнейший каналаккумуляции денежных сбережений населения и долгосрочного финансированияэкономики. Основное внимание страховые общества сосредоточили на финансировании крупнейших корпораций в областипромышленности, транспорта, торговли.

Пенсионные фонды,

как и страховые компании, активно формируютстраховой фонд экономики, который приобретает все большую роль в рыночномхозяйстве. Пенсионные фонды вкладывают свои накопленные денежные резервы воблигации и акции частных компаний и ценные бумаги государства, осуществляятаким образом финансирование, как правило, долгосрочное, экономики игосударства.

В настоящее времяспециализированные кредитно-финансовые учреждения заняли важнейшее место нарынке ссудных капиталов, превратившись в основной резервуар долгосрочногокапитала на денежном рынке, существенно потеснив в этой сфере коммерческиебанки. Однако падение удельного веса коммерческих банков в совокупных активахкредитно-финансовых учреждений не означает, что их роль в экономике уменьшилась.Они продолжают осуществлять важнейшие функции банковской системы.

1.4. Коммерческие банки

Коммерческие банки– универсальные кредитные учреждения (их такженазывают “финансовыми универмагами”, “супермаркетами кредита”).

Сегодня к группекоммерческих банков в разных странах относится целый ряд институтов с различнойструктурой и разным отношением собственности. Главным их отличием отцентральных банков является отсутствие права эмиссии банкнот.

Коммерческие банки создаются напаевых или акционерных началах. В зависимости от формы собственности они могутбыть полностью частными, или государство может быть их совладельцем (например,Сберегательный банк России – частный акционерный коммерческий банк, ногосударству принадлежит крупнейший пакет его акций). По форме организации средичастных банков преобладают акционерные в виде обществ открытого и закрытоготипов. В зависимости от круга выполняемых операций банки бываютспециализированными и универсальными. В зависимости от территории деятельностиподразделяются на международные, республиканские и региональные.

Различают следующие функциикоммерческих банков:

ü

Принимают иразмещают денежные вклады;

ü

Привлекают ипредоставляют кредит;

ü

Осуществляютрасчеты по поручению клиентов и банков – корреспондентов и их кассовоеобслуживание;

1). Депозит может возникнуть двумя путями: врезультате внесения клиентом наличных денег в банк или же в процессебанковского кредитования. Эти операции по-разному отразятся на величинеденежной массы в стране. Если клиент внес деньги до востребования, то онипревратились из наличных в безналичные. Общая сумма денег в хозяйстве неизменилась. Если же деньги зачислены на депозит, то общее количество денег вхозяйстве увеличилось, так как банк своей операцией создал новые платежныесредства. Обратное действие — уничтожение происходит при снятии клиентомналичных со счета и при списании денег с депозита для погашения кредитов.Способность коммерческих банков увеличивать и уменьшать депозиты и денежнуюмассу широко используется центральным банком, который через системуобязательных резервов управляет динамикой кредита.

2). Вторая обширная функциональнаясфера деятельности банков — посредничество в кредите. Коммерческие банки, какуже говорилось, выполняют роль посредников между хозяйственными единицами,принимая денежные средства у вкладчиков и предоставляя их заемщикам. Этадеятельность банка приносит реальную пользу всем заинтересованным сторонам.Вкладчика пользуются тем, что их депозиты выполняют функцию средства обращенияи функцию ликвидных активов, а в целом ряде случаев еще и приносит проценты.Заемщики пользуются открывшимися им доступом к крупным денежным суммам надостаточно длительные периоды времени. Известно, что и банки извлекают прибыльиз этих операций. Они получают доход, назначая более высокую ставку процента поссудам, чем ту, что они выплачивали по вкладам.

Что касается всего общества вцелом, то польза, получаемая им от ссудных операций банков, становится ощутимойв тех случаях, когда ограниченные объемы предложения денежных средств,подлежащих передаче в ссуду, обеспечивают движение наиболее продуктивных целей.Осуществляя целенаправленный выбор будущих заемщиков банкиры направляют потокденежных средств в русло инвестиций, используемых для строительства производственныхпредприятий, приобретения новой техники и для целого ряда других инвестиций вреальный капитал, который сам по себе обеспечивает получение высокой отдачи.

3). Кассовое обслуживание клиентов:банки принимают от своих клиентов наличные и зачисляют на открытые в банкахсчета, выдают наличные по требованию клиентов, обеспечивают сохранностьдоверенных им средств. Чтобы осуществлять бесперебойное обслуживание, банкидолжны иметь в своем распоряжении некоторую сумму кассовой наличности. Приопределении оптимальной суммы кассовой наличности перед банком появляетсясложная дилемма. С одной стороны, сумма наличности должна быть достаточной длябесперебойного обслуживания клиентов, от чего зависит получение банком доходовза кассовое обслуживание. С другой стороны, эта сумма не должна быть слишкомзавышена по сравнению с действительной потребностью банка, поскольку этот видбанковских доходов не приносит доходов в виде процентов.

Операции коммерческих банков.

Совокупность типичныхпроцедур, работ, выполняемые коммерческими банками, называют их операциями. Разделяюттри основные группы операций коммерческих банков:

§

Осуществление денежных расчетов;

§

Активные (размещение средств);

§

Пассивные (привлечение средств);

Денежные расчетыв рамках национальной экономики могут иметь наличную и безналичную форму.

При безналичной формерасчетов проводятся записи по счетам в банках, когда деньги списываются сосчета плательщика и зачисляются на счет получателя. Естественно, что широкомураспространению такой формы денежных расчетов может способствовать толькоразветвленная сеть банков. Государство обычно заинтересовано в организации иразвитии безналичной формы расчетов, поскольку последняя приводит ксущественной экономии издержек обращения и облегчает изучение и регулированиемакроэкономических процессов.

Пассивныеоперации банка– это операции по мобилизации средств. Средства,полученные в результате пассивных операций, являются основой дальнейшейбанковской деятельности. Они направлены на привлечение банком денежных средств со стороны, от других организаций илиц, получение кредитов от других банков и эмиссию собственных ценных бумаг.
Результатом проведения пассивныхопераций является формирование банковских ресурсов, которые отражаются в пассиве баланса банка. Источниками банковскихресурсов могут быть собственные, заемные и привлеченные средства. Но основнойисточник – это вклады клиентов (привлеченные средства).

Основные пассивные операции банков:
— операции по вкладам до востребования — возможность свободного использования владельцемсвоих денежных средств;
— операции по срочным вкладам — привлечение денег на определенный срок;
— операции со сберегательными вкладами, носящие характер накопления.

Активныеоперациибанков можно охарактеризовать как деятельность,направленную на размещение имеющихся у банка ресурсов, вложении их в дело. Основным направлением использования средствявляется предоставление кредитов хозяйству, государству, населению естьбанковское кредитование.
Банковские активы состоят из капитальных и текущих статей. Капитальные статьиактивов – это земля, здания, принадлежащие банку; текущие – денежная наличностьбанков, учтенные векселя и другие краткосрочные обязательства, ссуды иинвестиции.

До80% банковских активов приходятся на учетно-ссудные или активные кредитныеоперации и операции с ценными бумагами.

Ссудныеоперации – кредитование предприятий и населения – относят к традиционным видамбанковских услуг. Наибольшая часть активов банков по-прежнему помещена вкредитные операции.

Классификациябанковских кредитов осуществляется по нескольким критериям: в зависимости отполучателя, целей, сроков (на ссуды до востребования (онкольные), краткосрочные(до 1 года), среднесрочные (от 1 до 5 лет), долгосрочные (свыше 5 лет)),обеспеченности и т. д.

Ссудные операции являются наиболее доходнойстатьей банковского бизнеса, но в каждой кредитной сделке для кредитораприсутствует элемент риска: возможность не возврата ссуды, не уплаты процентов,нарушение сроков возврата кредита. В связи с этим банк осуществляет оценкукредитоспособности заемщика, которая важна также для осуществления банкомдругих операций, факторинговых, овердрафта, предоставление вексельного кредитаи ряда других.

В составе активных операций банков ведущуюроль играют фондовые операции. Они получили свое распространение достаточнодавно, а с 20-х годов нашего столетия становятся одним из основных видовактивных операций банков. Фондовые операции — это всестороннее участие банков впроведении операций с акциями и облигациями, другими ценными бумагами,приобретаемыми банками, как за свой счет, так и за счет привлеченных средств.

Кромеуказанных активных и пассивных операций банки оказывают множество различныхуслуг; проводят операции с валютой, товарно-комиссионные операции, операции сдрагоценными металлами, складские операции, фьючерсные операции и ряд других.

Нарядус вышеназванными традиционными операциями банков в последнее время стали широкоиспользоваться такие банковские услуги, как лизинг и факторинг.Лизинг – это приобретение банком имущества, например компьютерногооборудования, для сдачи его в аренду пользователям. Факторинг – это передачакомпанией управления своей дебиторской задолженностью банку, который береттакже обязательство финансировать по мере необходимости при помощи кредита выполнениевсех финансовых обязательств данной фирмы. Факторинг является универсальнойсистемой обслуживания клиентов, включая бухгалтерское, информационное,рекламное, сбытовое, страховое, кредитное и юридическое. Благодаря факторингузначительно ускоряется оборачиваемость средств в расчетах.

Итак, коммерческиебанки играют очень важную роль в экономике – посредника, принимающего вклады ипредоставляющего кредиты. Однако этим роль банков не ограничивается – они такжепринимают участие в процессе “создания” денег.

1.5

.“Создание” денег коммерческими банками.

Какизвестно, эмиссию осуществляет Центральный банк, но непосредственным“созданием” денег на практике занимаются коммерческие банки. Процесс этотсвязан с ссудными операциями: предложение денег увеличивается, когдакоммерческие банки выдают ссуды клиентам, и сокращается, когда клиентывозвращают ссуды.

Оставляячасть средств в форме резерва, банки выдают остальные средства вкладчиков ввиде ссуд. Но какую именно часть вкладов банкам следует оставлять в формерезерва? Ответ на этот вопрос даетпоказатель “обязательные банковские резервы”. Это часть банковских активов,хранящихся либо в форме наличных, либо (большая их часть) в форме депозитов насчетах Центрального банка. Резервы составляют лишь определенный процентбанковских вкладов, который устанавливается Центральным банком и являетсяобязательным для всех кредитно-финансовых институтов. Коммерческий банк можетвыдавать новые ссуды и создавать банковские деньги только в том случае, если унего есть свободные или избыточные резервы, т. е. резервы, превышающиеустановленную законом минимальную сумму. В этом процессе можно выделить двашага:

— Центральный банк принимает решение об ограничении официальныхрезервов некими рамками;

— Банковская система трансформирует избыточные резервы в большееколичество банковских денег. Размер этого увеличения обусловливается“мультипликатором денежного предложения” (кредитный или банковскиймультипликатор), который определяется как величина, обратная норме резервныхтребований. Таким образом, если банковская система получает определенную суммуизбыточных резервов (например, за счет новых вкладов), она может увеличитьпредложение денег на величину, равную произведению избыточных резервов набанковский мультипликатор

Предположим,что одна из фирм продала свои товары правительству, получив в оплату за них 100ден. ед. Фирма положила эти 100 ден. ед. в банк А. (D1=100). Тогда при нормеобязательного резерва, например, rr= 20 % банк может выдать ссуду другой фирме в размере избыточного резерва (D1-rr= 80 ден. ед.).Одновременно с выдачей ссуды происходитобразование нового депозита в банке, обслуживающем заемщика, и, соответственно,в рамках всей банковской системы. При этом количество денег в обращении увеличилосьна 80 ден. ед. Заемщик, получив 80 ден. ед., покупает необходимые товары утретьей фирмы, которая кладет эти деньги на депозит в обслуживающем ее банке.Последний при норме обязательного резерва в 20% предоставит кредит четвертойфирме в размере избыточного резерва, т.е. в 64 ден. ед. (80 – 80*20/100). Приэтом количество денег в обращении увеличится еще на 64 ден. ед.

Суммируяназванные выше перемещения, получаем (табл. 1):

Табл. 1

Вклады, ден. ед.

Резервы, ден. ед.

Займы, ден. ед.

Добавлено в денежное предложение, ден. ед.

100

Всего:100+80+64 = 244

Нопроцесс создания банками денег на этом не заканчивается. Он будет продолжатьсядо тех пор, пока сумма потенциального кредита не приблизится к нулю.

Формализацияописанного выше примера выглядит следующим образом: банк А привлек депозит в размере D1при нормеобязательного резерва rrи предоставил кредит в сумме K1= (D1– D1*rr/100) = D1(1-rr/100). Появление новогодепозита D2= K1в банковской системе предоставляет возможность выдать новый кредит на сумму K2= (D2– D2rr/100)= (D1– D1*rr/100) – ((D1– D1*rr/100) * rr/100) = D1(1-rr/100) – (D1*(1- rr/100)*rr/100). Затем появляетсяновый депозит D3= K2и т. д.

Общаясумма кредитно-денежной эмиссии MSбудет выглядеть следующим образом:

MS = D1 + D1(1 – rr100) + (D1(1 — rr/100) – D1(1 – rr/100)*rr/100)+…+ n раз.

Применивформулу суммы бесконечной геометрической прогрессии при знаменателе меньшеединицы, получим сумму кредитно-денежной эмиссии банковской системы, выраженнуюследующим образом:

MS = D1/(1 – (1 – rr/100)) = D1 *100/rr,

еслиrвыражен в процентах.

Такимобразом, первоначальное внесение денег в банковскую систему в размере D1вызвало мультипликативный эффект. Банковский мультипликатор (mb) равен:

mb= 1/rr*100,

еслиrrвыражен в процентах.

Вприведенном выше числовом примере при rr= 20% mb= 1/20*100 = 5.

Такимобразом, первоначальный вклад в 100ден. ед. может увеличить количество денег в обращении до 500 ден. ед.

Стоитзаметить, что банковский мультипликатор работает как на увеличение, так и науменьшение. Предположим, что фирма изымает деньги для покупки товара заграницей. Изъятие 100 ден. ед. (изъятие депозита из банковской сферы) впримере, рассмотренном выше, приведет к обратному мультипликативному уменьшениюбезналичных денежных средств, эмитированных банковской системой, в размере 500ден. ед.

Описанныйпроцесс создания денег банковской системой следует рассматривать как идеальную,абстрактную схему, действующую при условии, что все фирмы все полученные деньгиотносят в банк, никто не изымает свои вклады, а банки строго придерживаютсянорматива обязательного резервирования. В реальной жизни нормы резервов могутменяться, банки вовсе не обязаны отдавать в кредит всю сумму избыточныхресурсов. Кроме того, есть еще одно, весьма существенное, обстоятельство — превращение части средств в банкноты.

1.6. Цели иинструменты кредитно-денежной (монетарной) политики

Денежно-кредитнаяполитика государства традиционно рассматривается как важнейшее направлениегосударственного регулирования экономики.

Целии средства, которыми государство осуществляет денежное предложение ирегулирование денежной массы, составляют содержание кредитно-денежной политики.

Основополагающейцелью денежно-кредитной политики является помощь экономике в достижении общегоуровня производства, характеризующегося полной занятостью, стабильностью цени устойчивым платежным балансом.

Нерегулируемая деятельность коммерческих банковможет привести к циклическим колебаниям деловой активности, т.е. в периодыинфляции им выгодно увеличивать денежное предложение, а в период депрессии — уменьшать,усугубляя тем самым кризис. Поэтомунеобходима взвешенная государственная политика регулирования денежногообращения. Эту роль главногокоординирующего и регулирующего органа всей денежной системы страны выполняетэмиссионный банк.

Основные задачи денежно-кредитной политики:

§

обеспечениеустойчивости национальной валюты в целях эффективного осуществления платежей ирасчетов;

§

выработкаправил денежного обращени

еще рефераты

Еще работы по экономической теории, политэкономике, макроэкономике

Реферат по экономической теории, политэкономике, макроэкономике

Кризис августа 1998 года в России, причины, последствия, уроки

29 Августа 2013

Реферат по экономической теории, политэкономике, макроэкономике

Социально-экономические последствия безработицы и пути их преодоления