Реферат: Аудит финансового состояния предприятия

АУДИТ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Аудит финансового состоянияначинают с опре­деления платежеспособностипредприятия. К пла­тежеспособному относится предприятие, у которо­го сумма текущих активов (запасы,денежные сред­ства, дебиторская задолженность и другиеактивы) больше или равна его внешней задолженности(обязательствам). Например, определим текущиеактивы предприятия, тыс. крб.          

На начало года

На конец года

Запасы и расходы (раздел1 актива баланса

11 400

10 800

Минус износ малоценных и быстроизнашивающихся предметов (раздел1 пассива баланса)

850

1150

Денежные средства, расчета. и другие пассивы (разделlllактива баланса)

1 940

5 100

Итого

12 490

14 750

Внешняя задолженность предприятия определя­ется поданнымII иIIIразделов пассива баланса. К ней относятся кратко-, средне- и долгосрочные кредиты, а также кредиторская задолженность. В нашемпримере она составляет на начало года 3640 тыс. крб.(1700 + 1940), наконец года — 2370 тыс. крб.(940 + 1430)'.

Сравнивая текущие активы свнешними обяза­тельствами, аудитор делает вывод,что предприя­тие является платежеспособным, так какза про­шедший и отчетный годы текущие активы были больше обязательств. Однако необходимо учиты­вать, что наличие запасов напредприятии(особен­ногосударственных) не определяет реальную пла­тежеспособность,потому что в условиях рыночной экономики запасынезавершенного производства, готовой продукциии Других товарно-материальных ценностей прибанкротстве предприятия могут ока­заться не реализуемыми для погашения внешних долгов (часть их неликвидная, а на балансе они чис­лятся как запасы).

Кбыстрореализуемым активам относятся дене­жные средства и дебиторскаязадолженность и в определенной мере(заисключением излишков и залежавшихся запасов) производственные запа­сы. Поэтомунеобходимо произвести уточненный расчет платежеспособности, т.е. определитьсоответствие быстрореализуемых активов внешней задолженности. Допустим, что всоставе производственных запасов нет излишков и ненужных материалов. Тогда быстрореализуемыеактивы составят за прошедший год7590тыс. крб.[(6500- 850) + 1940],а заотчетный — 11150 тыс. крб.[(7200 — 1150) + 5100]. Сравнение свнешней задолженностью4790 тыс. крб. и3940 тыс. крб. свидетельствует, что активы превышают задол­женность,а это характеризует предприятие как платежеспособное.

Повышение или снижение уровняплатежеспособ­ности предприятия аудитор устанавливает по изме­нению показателяоборотного капитала (оборотных средств), который он определяет как разницу меж­дувсеми текущими активами(в приведенномпри­мере на начало года12490 тыс. крб., на конец года — 14750тыс. крб.) и краткосрочная задолженность,соответственно4790 тыс. крб. и3940 тыс. крб. Сравнение показывает увеличение оборотного ка­питалапредприятия. Если на начало года он соста­влял7660 тыс. крб.(12470 — 4790), то на конец года-10810тыс. крб.(14750 — 3940), т.е. увеличился на 5130тыс. крб.(10810-7680).

Применение новых форморганизации труда, перестройка организационной структуры управления экономикойна предприятиях привели к по­явлению акционерных, малых, арендных и других формхозяйствования. Здесь аудиторская проверка имеет некоторые особенности.Например, на государственных предприятиях уставный фонд представляет собойцентрализованные источники финансирования, предназначенные для форми­рованияосновных средств и в определенной ме­ре оборотных средств. На акционерныхпредпри­ятиях в уставном фонде отражаются акционерный капитал, на малых- вклады, паи и т.д., на арендных- остаточная стоимость основных средств,взятых в аренду. Это существенно влия­ет на формирование оборотного капитала.На государственном предприятии оборотные средства определяются как: разницамежду уставным фондом и основными средствами, на акционерных и другихпредприятиях оборотный капитал представляетсобой разницу между текущими активами( разделыII иIIIактива баланса) и внешними обя­зательствами.

Оборотныйкапитал состоит из тех видов иму­щества, которое полностью находится на предприятии в течение одного хозяйственного года и осуществляет полный оборот или несколько оборотов. Источникамиобразования его являются: увеличение чистогодохода, долгосрочных обязательств,акционерного капитала и т.д. Необходимоyчитывать,что наиболее надежным партнером считается предприятие с большим размером оборотногоoкапитала, так как оно может отмечать по своим обязательствам, увеличиватьмасштабы своей деятельности. Ориентиромдля оптимизации размера оборотного капитала является его сумма, которая равна половинекраткосрочных обязательств.Привлечениезаемных средств дляосуществления  хозяйственной  деятельностипредприятия можетиметь различную эффектив­ность, что зависит отрационального формирова­ния структуры источников используемых средств.

Рыночныеусловия хозяйствованиявынуждают предприятия в любой период времени срочно по­гасить краткосрочную задолженность. Способ­ностьпредприятия погасить срочные обязатель­стваопределяется показателем, который харак­теризует отношение оборотного капиталак крат­косрочным обязательствам. Это соотношение до­лжно быть равным единице.Неблагоприятным яв­ляется как низкое, так и высокое соотношение. В приведенном примере на начало года соотноше­ниесоставляет1,6 (7680 :4790) и на конец года — 2,74 (10810 : : 3940), чтосвидетельствует о во­зможности проверяемого предприятия выполнить все внешниеобязательства. Вместе с тем ауди­тор должен обратить внимание на то, что расчет­ныйкоэффициент значительно больше единицы, что указывает на нерациональноеформирование финансов на предприятии. Такое положениедол­жен подтвердить показатель общей ликвидности.

Ликвидность-это способность оборотных средств превращаться в денежную наличность,необходимую для нормальной финансово-хозяй­ственнойдеятельности. Аудиторы представляют свои заключениябанкам, поставщикам, акционе­рам и другимзаказчикам. Ликвидность определя­ется отношением всех текущих активов ккратко­срочным обязательствам (последние принимаютза единицу). По данным рассматриваемого ба­ланса общая ликвидность может быть представ­лена на начало года как соотношение2,61 (12490 : 4790), за отчетный период3,74 (14750 : 3940). Представленные соотношения даютоснование аудитору сделать вывод о нерациональном фор­мировании финансов предприятия. Необходимо отметить, когда отношение текущих активов к краткосрочной задолженности составляют менее единицы, то это значит, что внешниеобязатель­ства платить нечем. В случаях, когда текущие ак­тивы равны краткосрочным обязательствам, т.е.соотношение1:1,у предпринимателя нет свобод­ного выбора решения. Еслисоотношение высо­кое, как в приведенном примере, что свидетель­ствуето значительном превышении текущих акти­вов над долгами, предприятие имеет большую суммусвободных средств, используетдорогосто­ящие активы, т.е. прибыль с текущих активов вы­ше процентных ставок зазаемные средства.

Рациональным(оптимальным) вариантом фор­мирования финансов предприятиясчитается тот, когда основные средства приобретаются за счетсвободных средств предприятия, оборотные-на 1/4 за счет долгосрочных займов, на3/4 - за счет краткосрочных займов. Предприниматель будет работать лучше, если меньшесобственный и большезаемный капитал. По этому принципу формируются взаимоотношения рынка. Имея не­большой собственныйкапитал, можно получитьбольше прибыли при рациональном хозяйствова­нии.

Аудитор определяетликвидность предприятия ис­ходяиз общей суммы текущих активов. Однако на ликвидностьпредприятия могут влиятьтакже чрезвычайные обстоятельства. В таких случаяхаудитор долженпроизвести расчет показателяликвидности по срокам платежа,позволит установить. сможет ли предприятиевозвратить краткосрочные долги. При этом используется соотношение быс­трореализуемыхактивов денежных средств, деби­торской задолженности и краткосрочных обяза­тельств.На начало года это соотношение составля­ет0.38(1940: 4790), т.е. предприятие не смогло погасить обязательства всрочном порядке. Иная ситуация сложилась на предприятии на конец года,соотношение между активами и задолженностью составило1,29 (5100: 3940).

Таким образом, предприятиеликвидное, так как денежные средства и дебиторская задолженность превышаюткраткосрочные обязательства. Рациональное формирование источников средств аудитором определяется поих структуре. Основное внимание аудитор должен уделить собственным средствам(собственному капиталу). На балансе собственный капитал (средства) состоит извсей суммы источников средств на начало года52% [(36950: 70840) – 100],наконец года51% [(35740 :  69870) — 100], т.е. он уменьшился на1 %, но обе­спечивает его доминантноеположение в праве на собственность.

Оценка структуры источников средств,которую приходится давать аудитору банкам, кредиторам, касается изменения долисобственных средств в общей сумме источников средств с точки зрения финансовогориска при заключении соглашений, договоров. Риск увеличивается в тех случаях,ког­да уменьшается доля собственных средств (капи­тала).

Внутрипроизводственная оценкаизменения до­ли собственных средств (капитала) ориентирует­ся на необходимостьсокращения или увеличения долго- или краткосрочных займов. Доля внешних займов,кредитов и кредиторской задолженностив общих источниках средств зависит от соотно­шения процентных ставок за кредити ставок на дивиденды. Если процентные ставки за кредит ниже ставок надивиденды, то рационально уве­личивать привлечение заемных средств (кратко- идолгосрочные займы). При обратной ситуации целесообразно использоватьсобственные сред­ства (собственный капитал). Естественно, что структураисточников средств будет зависеть от этих обстоятельств. Соотношениесобственного капитала к привлеченному (чужому), как правило, должно быть1:2.

Аудитор послеизучения структуры источников средств предприятия представляет информациюбанкам, кредиторам о расширении или сворачива­ний деятельности предприятия. Уменьшениекрат­косрочных кредитов и увеличение собственного ка­питала может бытьдоказательством сворачивания деятельности предприятия. Однако одновременно ктакому выводу прийти невозможно, так как часть этих средств может находитьсяпод действием дру­гих факторов-процентных ставок за кредит и на дивиденды. Ориентиром вывода аудитора о расши­ренииили сворачиваний деятельности предприятия может быть нераспределенная прибыль(в балансе разница между суммой балансовой прибыли и ис­пользованием прибыли- раздел1актива и пассива баланса). На начало года она составляет80 тыс. крб., на конец года — 10 тыс. крб. Этиданные не свидетельствуют о расширении деятельности пред­приятия.

Структурасобственного капитала предприятия по данным баланса следующая:

На начало года

На конец года

Уставный фонд, тыс.крб.

37800

35 600

Нераспределенная прибыль, тыс.крб.

80

10

Итого собственный капитал, тыс.»рб

37 880

35 610

Собственный капитал, % к валюте баланса

49,7

49,1

Основной капитал (основные средства за вычетом износа), тыс.крб.

31 100

29 700

Основной капитал.% к валюте баланса

41,6

39,1

Необходимо учитывать, что припревышении про­центов за банковский кредит средней прибыли на1 крб. текущихактивов, предприятию выгоднее нара­щивать собственный капитал. Поэтому рассчитыва­ютотношение собственного капитала к привлечен­ному, которое называется коэффициентом финан­сирования.

Чем выше этоткоэффициент, тем для банков и кредиторов надежнее финансирование. В нашемпримере на начало года он был равен10,41[(37800 +80): (1700+ 1940)],на конец года— 15,03 [(35600 + 10):(940 + 1430)].

Как уже отмечалось, оптимальнойструктурой финансов считается формирование их за счет собственных средствтолько в части основного капитала (основных фондов). С этой цельюрассчитывается показатель инвестирования( отношениесобственных средств к основному капиталу). На начало года он составляет1,34 [(37800+ 80): (49500–21300*)]и на конец го­да— 1,44 [(35600 + 10): (47450 — 22800*)]. Оп­тимальнымсчитается, если собственные сред­ства покрывают весь основной капитал и частьоборотных средств. Предприятие будет жизне­способным, если оно вовремявозвращает все заемные средства.

Способностьпредприятия выполнить свои обяза­тельства аудитор определяет, анализируяструктуру финансов. Из приведенных выше данных видно, что собственный капиталне только покрывает основной, но и использованный для формирования оборотныхсредств, что свидетельствует о нерациональной структуре финансов. Имущество сдолгосрочной экс­плуатацией должно финансироваться долгосрочным капиталом, необязательно собственным. Рациональ­ным считается, когда основной капиталминимум на 50% финансируется за счетсобственного капитала и на50% за счетдолгосрочных займов. Для банков и кредиторов такое распределение капитала положи­тельно,так как малый риск банкротства, если пред­приятие имеет большой собственныйкапитал. Для предприятия это значит использование собственных финансов, которыецелесообразно вложить в расши­рение собственного производства или инвестироватьв приобретение ценных бумаг, предоставить заем другим предприятиям и т.д.Отчуждение собственно­го капитала в этом случае необходимо пополнить за­емнымисредствами. Определение финансовой стратегии связано с расчетом эффективностиперечис­ленных мероприятий, который должны выполнять ау­диторы.

В расчетах показателейплатежеспособности, ли­квидности оборотного капитала (средств) исполь­зуется дебиторская задолженностьи запасы. В зависимости от того, насколько быстро они превра­щаются в наличныеденьги, определяются финансо­вое состояние предприятия, его платежеспособ­ность.С этой целью определяют оборотность сче­тов дебиторов, которую рассчитывают какотноше­ние выручки от реализации к сумме задолженности. Так, за отчетный годсчета дебиторов были в обо­роте7,5 раза.Чем выше этот показатель, тем быс­трее дебиторская задолженность превращается вналичные деньги.

Аудитор должен особеннотщательно исследовать организацию расчетов с покупателями, так как от этогозависят объем реализации продукции, состо­яние дебиторской задолженности,наличные день­ги.

Существуют определенные принципывзаимоот­ношений с клиентами (покупателями и поставщи­ками), которые можноизложить следующим об­разом: продай за наличные деньги, купи в кредит; кредитуйпокупателя на меньший срок, чем полу­чаешь кредит у поставщика, при соглашенииоп­ределяй и проверяй платежеспособность заклю­ченного договора.

Пополнение наличных денег упредприятия за­висит от оборота запасов товарно-материальных ценностей, которыйрассчитывается как отноше­ние себестоимости реализованной продукции ксреднегодовым запасам. Чем выше показатель оборота, тем быстрее запасыпревращаются в на­личные деньги. Аудитор такой расчет должен про­изводить вдинамике за несколько отчетных пери­одов.

С целью нормального осуществленияпроизводства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальны­ми. Наличиеменьших по размеру, но более мобиль­ных запасов значит, что меньшая сумманаличных средств предприятия находится в запасах. Наличие больших запасовсвидетельствует о снижении актив­ности предприятия относительно производства ире­ализации продукции.

Таким образом, аудитор при проверке финансо­вого состоянияпредприятия исследует не только фактическую стабильность, платежеспособность иликвидность предприятия, но и перспективу повы­шения деловой активности иэффективности хозяйствования.