Реферат: Бухгалтерский учет операций с фьючерсными контрактами

2БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ

2операций с фьючерснымиконтрактами

.

2СОДЕРЖАНИЕ

Введение 2

Фьючерсная торговля и ее участники 2

Расчеты по фьючерсным контрактам и ихгарантии 3

Расчетная система 4

1. Учет операций,связанных с гарантийным обеспечением

фьючерсных контрактов, участникамифьючерсной торговли 5

2. Проведение иучет маржевых операций 7

3. О внесении изменений в порядок расчетовналичными де-

нежнымисредствами по операциям с фьючерсными контрактами 8

4. О«Примерной схеме бухгалтерского учета операций с фь-

ючерсными контрактами" МТБ 9

5. О мировой практике налогообложения прибылей иубытков

от операций с фьючерсными контрактами 9

Заключение 10

Списоклитературы 11

.

— 2 -

2ВВЕДЕНИЕ

Настоящая работа является обзором подходов к организации

бухгалтерскогоучета и отчетности операций с фьючерсными конт-

рактами, касаетсянекоторых вопросов налогообложения субъектов

фьючерснойторговли, а также подробнорассматривает один из

вариантов порядка учета операций с фьючерсными контрактами.

Поскольку последний основывается на«Предложениях по бух-

галтерскому учетуопераций с фьючерсными контрактами" [1],

разработанных Товарно-Фондовой Биржей «Санкт-Петербург» по

просьбеМинистерства Финансов РФ и Комиссии по товарным биржам

Антимонопольногокомитета, представляется необходимымпредва-

рительнопривести основные положения технологии фьючерсной

торговли,применяемой на ТФБ «Санкт-Петербруг».

2Фьючерснаяторговля и ее участники

2Фьючерсный, 0или 2стандартный, контракт 0- это заключаемый

на стандартныхусловиях договор о передаче товара в течение

определенногосрока в будущем по цене, определеннойсторонами

при заключении договора. Стандартными условиями являются

постоянные и неизменные для всех заключаемых контрактовусло-

вия,установленные Временными Правилами фьючерсной торговли на

ТФБ«СПб» [2].

2Фьючерсная торговля 0- торговля фьючерсными контрактами,

осуществляемая наБирже в форме гласных публичных торгов, в

порядке,установленном Правилами.

2Участник 0ами 2фьючерснойторговли 0, которые в соответствии в

Правилами имеютправо участвовать во фьючерсной торговле могут

быть организациисо следующими статусами:

2Расчетная фирма 0- отвечающая установленным настоящими

Правилами специальнымусловиям брокерская фирма, через которую

в соответствии с настоящими Правилами должны производиться

расчеты в ходефьючерсной торговли.

2Брокерская фирма 0- созданное в соответствии с Законом

РоссийскойФедерации «О предприятиях и предпринимательской де-

— 3 -

ятельности"предприятие, в предмет деятельностикоторого вхо-

дит осуществлениебиржевого посредничества.

2Клиент 0- юридическое илифизическое лицо, от имени или

(и) за счет средств которого совершаются фьючерсныесделки на

Бирже.

2Фьючерсная сделка 0заключается участниками фьючерсной

торговли в ходебиржевых торгов, регистрируется Биржей и озна-

чает с взаимную передачу прав и обязанностей по фьючерсным

контрактам.

Фьючерсный контракт считается заключенным (стороны приз-

наются принявшимина себя обязательства по передаче и принятию

обусловленного товара в установленный срок на условиях, пре-

дусмотренныхПравилами) с момента заключения на торгах фь-

ючерснойсделки, то есть с момента фиксациисоглашения о куп-

ле-продажефьючерсного контракта. Лицо, продавшее фьючерсный

контракт, приобретает права и обязанности продавца поэтому

контракту, алицо, купившее фьючерсный контракт — права и обя-

занностипокупателя.

2Открытая позиция — 0термин, означающий, что определенное

лицо являетсяпродавцом (покупателем) по фьючерсному контракту

и не участвует вдругом таком же контракте с противоположной

позиции, то есть в роли соответственно покупателя(продавца).

2Офсетная сделка — 0фьючерснаясделка, в результате которой

лицо, имеющееоткрытую позицию, закрывает ее, заключая конт-

ракт спротивоположной позиции.

2Расчеты пофьючерсным контрактам и их гарантии

Исполнение заключенных фьючерсных контрактов обеспечива-

ется системойфинансовых гарантий, позволяющих пострадавшей

стороне получитьвозмещение из средств не исполнившей стороны.

2Гарантийный взнос — 0денежная сумма, внесенная расчетной

фирмой впредусмотренной настоящими Правилами форме и служащая

дляобеспечения внесения и восполнения начальной и дополни-

тельной маржи попозициям, открываемым данной расчетной фирмой

и обслуживаемымиею участниками фьючерсной торговли.

— 4 -

2Начальная маржа 0- денежнаясумма, подлежащая внесению по

каждой открытойпозиции, имеющейся у участника фьючерсной тор-

говли, вобеспечение исполнения заключенного контракта.

2Цена контракта 0- оговариваемаяпри заключении контракта

цена 2каждой единицы 0товара, являющегося предметом фьючерсного

контракта.

2Котировочная цена - 0средневзвешенная цена фьючерсного

контракта,определенная по принятой на Бирже методике на осно-

ве цен сделок, совершенных в течение однойторговой сессии.

2Вариационная маржа 0-денежная сумма, которая в результате

изменениякотировочной цены фьючерсного контракта выигрывается

илипроигрывается участниками фьючерснойторговли и переходит

от проигравших квыигравшим.

2Маржевые операции - 0проводимые РасчетнойПалатой Биржи

операции,связанные с начислением начальной, дополнительной и

вариационной маржи и их движением по счетам, в том числе на-

числение суммначальной и дополнительной маржи, покрытие сумм

начальной маржииз гарантийного взноса, возврат начальной мар-

жи, начисление вариационной маржи и ееперечисление с одних

счетов на другие, выплата из сумм начальной маржи штрафов по

не исполненнымфьючерсным контрактам и другие маржевые опера-

ции.

2Расчетнаясистема

Таким образом, технология фьючерсной торговли на ТФБ

«Санкт-Петербург» основывается на многоступенчатой расчетной

системе, в соответствии с которой в операциях с фьючесными

контрактамиучаствуют:

— биржа или другой орган, выполняющий маржевые опера-

ции;

— расчетные фирмы;

— брокерские фирмы, не являющиеся расчетными;

— клиенты (юридические и физические лица).

Расчетная Палата Биржи контролирует все взаиморасчеты

— 5 -

между расчетнымифирмами в ходе фьючерсной торговли, управляет

проведениеммаржевых операции и операций, связанных с исполне-

нием заключенныхфьючерсных контрактов.

Все предусмотренные Правилами фьючерснойторговли расчеты

междуучастниками фьючерсной торговли (кроме расчетов по

исполнениюконтракта) производятся через расчетные фирмы.

Расчетные фирмы гарантируют исполнение заключенных ими и

обслуживаемыми имиучастниками фьючерсной торговли фьючерсных

контрактов, несяответственность за внесение начальной, допол-

нительной маржи ивсех дополнительных платежей, связанных с

маржевымиоперациями.

Взаимоотношения расчетных фирм с Биржейстроятся на осно-

ве Соглашений орасчетах, заключаемых на одинаковых условиях с

каждой израсчетных фирм.

Расчетные фирмы строят свои взаимоотношения с находящи-

мися у них на обслуживании участникамифьючерсной торговли,

самостоятельнона основе Правил и договоров о брокерском

обслуживании.

Участники фьючерсной торговли (брокерские конторы, как

расчетные фирмы,так и неявляющиеся таковыми) строят взаимоот-

ношения со своимиклиентами на основе Правил и договоров пору-

чения или комиссии.

21 0. 2Учет операций, связанных с гарантийнымобеспечением

2фьючерсныхконтрактов, участниками фьючерсной торговли

Гарантийная сумма может быть внесена как самой расчетной

фирмой, так иброкерской фирмой или клиентом от имени расчет-

ной фирмы. Расчетная фирма может вносить гарантийныесуммы в

обеспечениепозиций обслуживаемых ею брокерских фирми клиен-

тов как изсобственных средств, так и требовать отброкерских

фирм и клиентов вносить эти суммы на счет расчетной фирмыили

непосредственнона счет биржи. Аналогичноброкерские конторы

могут вноситьгарантийные суммы в обеспечение позиций обслужи-

ваемых еюклиентов как из собственных средств, так и требовать

внесения клиентами этих сумм на счет брокерской конторы,

обслуживающей еерасчетной фирмы или биржи. Обратноесписание

сумм и выигрыша по вариационной марже со счета бирживозможно

— 6 -

только на счетрасчетной фирмы. Фактически брокерскиеконторы

выступают в роли клиентов для расчетных фирм и в ролирасчет-

ных фирм длясвоих клиентов и поэтому не рассматриваются в

данном разделекак отдельные субъекты учета.

Внесение Гарантийной суммы клиентом отражается на счете

76 вкорреспонденции со счетами раздела V Плана счетов [3, 4].

Получательплатежа определяется договором с расчетной фирмой,

в аналитическомучете дебитором выступает расчетная фирма.

Возврат Гарантийной суммы отражается в учете клиента по

счету 76 вкорреспонденции со счетами раздела V плана счетов и

счетом 80, на который относится разница междуперечисленной и

полученнойгарантийными суммами.

Доход клиентов (всех лиц, от имени и за счет которых

осуществляютсяоперации) от операций с фьючерсными контракта-

ми, по позициям закрытым до исполнения, определенный как ко-

нечное сальдовыигрышей и проигрышей по вариационной марже за

весь период, в течение которого позиция (позиции) оставались

открытыми,является их внереализационным доходом, прибыль/убы-

ток по этому видудеятельности отражается на счете 80, и соот-

ветствующаяприбыль подлежит налогообложению как фактическая

прибыль (ставка внастоящий момент — 32%) [5, 6].

Для позиций, по которым было произведено исполнение,

сальдо выигрышейи проигрышей по вариационной марже за весь

период, в течениекоторого позиция оставалась открытой, явля-

ется недоходом, а лишь компенсацией разницымежду ценой, по

которой позициябыла открыта, и ценой исполнения. Соответству-

ющая сумма (сальдовариационной маржи) отражается по тому сче-

ту, на котором учитывается операция по исполнениюфьючерсного

контракта(купле-продаже товара).

Поступление Гарантийной суммы от клиентана счет расчет-

ной фирмы отражается в учете последней по счету 76 в кор-

респонденции сосчетами раздела V плана счетов. В аналити-

ческом учетекредитором выступает клиент.

Внесение Гарантийной суммы расчетнойфирмой отражается в

учете последней по счету 76 в корреспонденции сосчетами раз-

дела V планасчетов. В аналитическом учете дебитором выступает

биржа.

— 7 -

Выигрыш (проигрыш) клиента по вариационноймарже одновре-

менно увеличивает(уменьшает) дебиторскую и кредиторскую за-

долженность расчетнойфирмы.

Расчетные фирмы и другие брокерскиеконторы, действующие

на рынкефьючерсных контрактов от имени за счет и по поручению

клиентов,получают соответствующее (комиссионное) вознагражде-

ние, котороесоставляет их доход от посреднической деятель-

ности, и соответствующая прибыль подлежит налогообложению по

ставке,предусмотренной для прибыли от этого вида деятельности

(в настоящиймомент — 45%) [5, 6].

В соответствии с технологией фьючерснойторговли Расчет-

ные фирмы вынуждены опосредовать платежи между клиентами и

биржей, поэтомупредставляется целесообразным освободить эти

платежи от НДС в связи с отсутствием добавленнойстоимости по

операциям сфьючерсными контрактами [7, 8].

Исполнение фьючерсных контрактовпроизводится на основе

договоров(обязательств) подписываемых клиентом (или по его

поручению) исвязанные с ним операции учитываются в обычном

порядке каккупля-продажа соответствующего товара.

В целях обеспечения корректного иполного учета движе-

ниягарантийной суммы в системе учета предприятия-клиента

целесообразнообязать последнего отражать результаты операций

с фьючерсными контрактами за отчетный период всоответствии с

данными(сальдовыми результатами), предствленнымибиржей или

органом,проводящим маржевые операции.

22. Проведение 0 2и учетмаржевых операций

Орган, проводящий маржевые операции (биржа) гарантирует

средствами, привлеченными от расчетных фирм, исполнениеконт-

рактов,заключенных ими или обслуживаемыми ими участниками фь-

ючерснойторговли. Средства, привлеченные в качестве гарантий-

ных сумм, учитываются биржей на счете 76 вкорреспонденции со

счетами V разделаплана счетов. В аналитическом учете покре-

— 8 -

диторамуказываются расчетные фирмы. Маржевыеоперации по ре-

зультатам каждогобиржевого дня приводят к изменению аналити-

ческого учета, неоказывая влияния на сальдо счета.

В настоящий момент аналитический учет операций с фь-

ючерсным котрактами не ограничивается учетом состояниягаран-

тийных суммрасчетных фирм. В соответствии с Временными прави-

лами фьючерснойторгвли Расчтеная Палата биржи ведет учет всех

позиций ирезультатов маржевых операций по брокерским фирмам,

не являющимся расчетными, и по всем клиентским счетам. В

последствии этифункции могут быть переданы расчетным фирмам,

но в данный момент принятая организация учета представляется

наиболееотвечающей принципам обеспечения максимальной надеж-

ности дляклиентов.

Поскольку орган, осуществляющий маржевыеоперации, исполь-

зует привлекаемыепо фьючерсным контрактам средства исключи-

тельно для гарантийного обсепечения открываемых позиций и не

имеет права на иноераспоряжение ими, представляется оправдан-

ным, в томслучае, если этот орган не является банком или иным

кредитнымучреждением, исключать средства,привлеченные в ка-

честве гарантийного обеспечения по фьючерснымконтрактам из

налогооблагаемой базы при исчислении налога на имущество

предприятий [9,10].

23. О внесении изменений в порядок расчетовналичными де-

2нежнымисредствами по операциям с фьючерсными контрактами

Для привлечения населения (физических лиц)к участию на

рынке рядафьючерсных контрактов (например, контрактов на на-

личныйдоллар США) необходимо обеспечить отсутствующую в

настоящий момент[11, 12] возможность физическим лицам вносить

и получатьобратно гарантийные суммы и выигрыш по вариационной

марже в виденаличных рублевых средств. В рамках ныне действу-

ющей технологииэта возможность должна быть предоставлена бро-

керским конторам, работающим на соответствующем фьючерсном

рынке и имеющим клиентов-физических лиц, однако, в целях

обеспечения более жесткого контроля функция выплатфизическим

лицам может бытьпередана любому другому вышестоящему звену

— 9 -

расчетной системы, вполть до биржи или органа, выполняющего

маржевые операции.

24. О «Примерной схемебухгалтерского учета операций с фь-

2ючерснымиконтрактами" МТБ

Предлагаемое в Схеме [13] определение конечного сальдо

выигрыша и проигрыша по вариационной марже на счетах 83 и 31

соответственнопредставляется целесообразным, но неоптималь-

ным, так как на наш взгляд для этой цели более подходил бы

одинактивно-пассивный счет.

В остальном Схема МТБ и Предложения ТФБ «СПб»по бухгал-

терскому учетуопераций, связанных с торговлей фьючерсными

контрактами6принципиальных разногласий не содержат.

25. О мировой практике налогообложения прибылей иубытков

2отопераций с фьючерсными контрактами

Открытые позиции участника фьючерсного рынка, действия

которого определеныкак спекулятивные, увеличивают его активы,

независимо оттого, покрыта ли позиция реальнымтоваром («ко-

роткая" и«длинная» позиции). Послезакрытия позиции конечный

выигрыш или проигрыш расценивается как доход или убыток ска-

питала. Если позицииостаются открытыми на протяжении не более

чем шестимесяцев, доход/убыток в целях налогообложения счита-

ютсякраткосрочным; в противном случае — долгосрочным.

Участие хеджеров во фьючерсной торговлесчитается частью

их коммерческойдеятельности. Соответственно, связанные с этим

выигрыши ипроигрыши расцениваются как обычные поступления и

выплаты в рамкахкоммерческих проектов [14].

Хотя такой подход представляется наиболеесправедливым,

его применение вРоссии в настоящий момент затруднено слож-

ностьюопределения характера участия во фьючерсной торговле

(спекулянт илихеджер) в связи с отсутствием разработанной

системы иустоявшейся практики аналитического учета фьючерсных

контрактовклиентами.

.

— 10 -

2ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Очевидно, что в период становления рынкафьючерсных конт-

рактов,определенные различия между технологиями, используемы-

ми на биржах нетолько неизбежны, но и являются необходимым

условиемсовершенствования инфраструктуры этого рынка. В связи

с этим порядокбухгалтерского учета и налогообложения операций

с фьючерсными контрактами скорее всего долженжестко фиксиро-

вать основныеположения, оставляя участникамфьючерсной тор-

говли некоторуюсвободу (в первую очередь в выборе формы орга-

низациианалитического учета и ведении субсчетов) в зависи-

мости отиспользуемой технологии торговли фьючерсными контрак-

тами и ихобеспечения.

.

— 11 -

2С П И С О К Л И Т Е Р А Т У Р Ы

1. Предложения по бухгалтерскому учету операций с фь-

ючерснымиконтрактами. СПб, ТФБ «СПб», 1993.

2. Временные правила фьючерсной торговли на ТФБ «СПб».

СПб, ТФБ«СПб», 1993.

3. План счетов бухгалтерского учетафинансово-хозяйствен-

ной деятельностипредприятий (от 01.11.91). М. «Финансы и ста-

тистика",1992.

4. Инструкция о применении плана счетов бухгалтерского

учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий (от

01.11.91). М.«Финансы и статистика», 1992.

5. Закон РФ «О налоге наприбыль». «Экономика и жизнь», N

10, 1992.

6. Инструкция гос.налоговой службы N 4 «О порядке

исчисления и уплаты в бюджет налога на прибыль". «Финансовая

газета", N12, 1992.

7. Закон РСФСР «О налоге на добавленную стоимость».

«Российскаягазета» от 24.12.91.

8. Инструкция «О порядке исчисления иуплаты НДС». «Эко-

номика ижизнь", дек.1991.

9. Закон РФ «О налоге на имущество предприятий».

«Российскаягазета» от 10.03.92.

10. Инструкция гос.налоговой службы РФ N 7«О порядке

исчисления иуплаты в бюджет налога на имущество предприятий".

«Финансоваягазета», N15, 1992.

— 12 -

11. Закон РФ от25.09.92 N 3537-1 «О денежной системе

РоссийскойФедерации". «Экономика и жизнь» N 43, 1992.

12. Положение о безналичных расчетах в РФ.

13. Примерная схема бухгалтерского учетаопераций с фь-

ючерснымиконтрактами. М., МТБ, 1993.

14. W.Sharp, Investments, N.Y., 1985, p.534

еще рефераты

Еще работы по бухгалтеровскому учету

Реферат по бухгалтеровскому учету

Розничная торговля

29 Августа 2013

Реферат по бухгалтеровскому учету

Земельный налог и налог на имущество предприятий

29 Августа 2013

Реферат по бухгалтеровскому учету

Бухучет (Шпаргалка)

29 Августа 2013

Реферат по бухгалтеровскому учету

Юридические основы аудита

29 Августа 2013