Реферат: Сущность и структура платежного баланса
Минский государственныйлингвистический университет
Контрольная работа по экономическойтеории.
Тема:
Сущность и структура платежногобаланса.
Выполнила студентка группы305
заочного отделения
факультета немецкого языка
СеливонЕкатерина Александровна
Минск 2005
Оглавление.
Введение………………………………………………………………………...…3
1. Понятие платежного баланса…….………………………………………........5
2. Платежный баланс – отражение внешнеэкономических связей страны…...7
3. Структура платежного баланса…………………………………..…………....8
4. Факторы, влияющие на платежный баланс…………………………………13
5. Платежный баланс как объект государственного регулирования…………17
Заключение………………………………………….……………………………19
Список используемой литературы…………………...…………………………20
3
Введение.
Все страны являются участницамисовременного мирового хозяйства. Активность этого участия, степень интеграцииотдельных стран в мировое хозяйство различны.
Внешнеэкономические связи в своемразвитии проходят определенные этапы, смена которых характеризует усилениецелостности мирового хозяйства, усложнение содержания международныхэкономических отношений: от торговли и услуг — к вызову капитала и последующемусозданию международного производства, далее — к формированию единого мировогорынка валют, кредитов, ценных бумаг. Помимо экономических отношений существуютполитические, военные, культурные и другие отношения между странами, которыепорождают денежные платежи и поступления. Многогранный комплекс международныхотношений страны находит отражение в балансовом счете ее международныхопераций, который по традиции называется платежным балансом.
Первые попытки учета масштабов иоценки последствий международных экономических операций появляются в Англии вконце XIV в. и связаны с экономическими воззрениями раннего меркантилизма.Стремление предотвратить отлив из страны золота, которое олицетворялось снациональным богатством, вызвало необходимость осмысления природы и оценкимасштабов внешней торговли, а затем и других внешнеэкономических операций.
В период капитализма свободнойконкуренции интерес к проблеме учета международных экономических операций и ихнадлежащего отражения в платежном балансе был обусловлен главным образомстремлением отдельных государств предотвратить отлив золота в периодыэкономических и кредитных кризисов, а со стороны экономистов — стремлениемобъяснить
4
причины нарушения и восстановленияплатежного равновесия в рамках общей экономической теории равновесия.
Практически все видные представителибуржуазной экономической науки, включая классиков буржуазной политической экономии- А. Смита и Д.Риккардо, отдали дань проблеме равновесия платежного баланса,внося новые элементы и представления в процесс составления платежных балансов.Переход капитализма в современную стадию, отмеченный ростом вывоза капитала,быстрым развитием других международных экономических операций, привел красширению содержания платежных балансов. Одновременно возрастает необходимостьи совершенствуется практика учета международных расчетов как следствие усиленияроли государства в формировании и урегулировании платежных балансов. Возрастаетроль государственных экономических учреждений — казначейства, бюджетных идругих учреждений, деятельность которых включает сбор и анализ данных омеждународных расчетах.
5
1. Понятие платежного баланса.
Платежный баланс составляется с цельюучета результатов внешнеэкономической деятельности страны. Он являетсяважнейшим источником информации, которая позволяет судить об эффективностиучастия страны в международном разделении труда и служит основой для принятиярешений в области внешнеэкономической политики. Платежный баланс – это статический документ, в котором всистематизированном виде отражены все внешнеэкономические операции страны сдругими государствами за определенный период времени. Платежный балансхарактеризует соотношение платежей, поступающих в страну из-за границы, иплатежей, произведенных ею за границей.
Внешнеторговые сделки, показывающиепоступление валюты в страну, отражаются в платежном балансе со знаком «плюс».Платежи и расходы за рубежом заносятся в баланс со знаком «минус».
Приток валюты из-за рубежа имеетместо в результате следующих поступлений:
·<span Times New Roman"">
Выручкиот экспорта товаров и услуг;·<span Times New Roman"">
Доходовот действующих за границей предприятий;·<span Times New Roman"">
Процентови дивидендов от международных ценных бумаг, принадлежащих юридическим лицамданной страны;·<span Times New Roman"">
Одностороннихпереводов, или трансфертов (переводы пенсий гражданам, приехавшим из-за рубежа,денежные переводы родственникам, иностранная помощь);·<span Times New Roman"">
займов,предоставленных иностранными государствами и фирмами;·<span Times New Roman"">
денежныхсредств от продажи иностранцам предприятий, зданий, земли и другойнедвижимости;·<span Times New Roman"">
выручкиот реализации ценных бумаг за рубежом.6
Отток валюты из страны происходит приимпорте товаров и услуг, денежных переводах за рубеж, кредитах иностраннымгосударствам и фирмам покупке иностранных ценных бумаг.
7
2. Платежный баланс – отражение внешнеэкономических связей страны.
Платежный баланс — балансовый счетмеждународных операций — это стоимостное выражение всего комплексавнешнеэкономических связей страны в форме соотношения поступлений и платежей.Балансовый счет международных операций представляет собой количественное икачественное стоимостное выражение масштабов, структуры и характеравнешнеэкономических операций страны, ее участия в мировом хозяйстве. Напрактике принято пользоваться термином «платежный баланс», а показателивалютных потоков по всем операциям обозначать как платежи и поступления.
В последнее время в дополнение к платежному балансу, содержащему сведения одвижении потоков ценностей между странами, составляется баланс международныхактивов и пассивов страны, отражающий ее международное финансовое положение вкатегориях запаса. Он показывает, на какой ступени интеграции в мировоехозяйство находится страна. В нем отражается соотношение на данный моментстоимости полученных и предоставленных страной кредитов, инвестиций, другихфинансовых активов. У одних стран полученные ресурсы преобладают, а заграничныеактивы невелики. У других стран велики и разнообразны и те, и другиепоказатели. Особое место занимают США как нетто-импортер иностранных финансовыхресурсов. Показатели международной финансовой позиции и платежного балансавзаимосвязаны.
С бухгалтерской точки зренияплатежный баланс всегда находится в равновесии. Но по его основным разделамлибо имеет место активное сальдо, если поступления превышают платежи, либопассивное — если платежи превышают поступления.
8
3. Структура платежного баланса.
Платежный баланс имеет следующиеразделы:
— торговый баланс, т.е. соотношениемежду вывозом и ввозом товаров;
— баланс услуг и некоммерческих платежей (баланс «невидимых» операций);
— баланс движения капиталов и кредитов
Торговый баланс.
Исторически внешняя торговлявыступает исходной формой международных экономических отношений, связывающейнациональные хозяйства в мировое хозяйство. Благодаря внешней торговлескладывается международное разделение труда, которое углубляется исовершенствуется с развитием внешней торговли и других международныхэкономических операций.
Показатели внешней торговли традиционно занимают важное место в платежномбалансе. Соотношение стоимости экспорта и импорта товаров образует торговыйбаланс. Поскольку значительная часть внешней торговли осуществляется в кредит, существуютразличия между показателями торговли, платежей и поступлений, фактически произведенных за
соответствующий период.
Экономическое значение актива илидефицита торгового баланса применительно к конкретной стране зависит от ееположения в мировом хозяйстве, характера ее связей с партнерами и общейэкономической политики. Для стран, отстающих от лидеров по уровнюэкономического развития, активный торговый баланс необходим как источниквалютных средств для оплаты международных обязательств по другим статьямплатежного баланса. Для ряда промышленно развитых стран (Япония, ФРГ и др.) активное сальдо торгового баланса используется для создания второй
экономики за рубежом.
Пассивный торговый баланс считаетсянежелательным и обычно оценивается как признак слабости внешнеэкономическихпозиций станы. Это правильно для развивающихся стран, испытывающих нехваткувалютных поступлений.
9
Для промышленного развития стран этоможет иметь иное значение. Например, дефицит торгового баланса США (с 1971 г.)объясняется активным продвижением на их рынок международных конкурентов(Западной Европы, Японии, Гонконга, Тайваня, Южной Кореи и других стран) попроизводству товаров все большей сложности. В результате складывающегосямеждународного разделения труда более эффективно используются ресурсы в мировыхмасштабах. Зеркальным отражением дефицита внешней торговли США служит активноесальдо по этим операциям у упомянутых партнеров, которые используют валютныепоступления для заграничных капиталовложений, в том числе в США.
Баланс услуг.
Баланс услуг включает платежи ипоступления по транспортным перевозкам, страхованию, электронной, телеграфной, телефонной, почтовой и другимвидам связи, международному туризму, обмену научно-техническим ипроизводственным опытом, экспертным услугам, содержанию дипломатических, торговыхи иных представительств за границей, передаче информации, культурным и научнымобменам, различным комиссионным сборам, рекламе, ярмаркам и т. д. Услугипредставляют собой динамично развивающийся сектор мировых экономических связей;его роль и влияние на объем и структуру платежей и поступлений постоянновозрастают.
С ростом уровня благосостояния в развитых странах резко увеличились масштабымеждународного туризма, в составе которого значительную часть составляютделовые поездки в связи с интернационализацией современного производства.
Развитие международного производства, научно-техническая революция и другиефакторы интернационализации хозяйственной жизни стимулировали торговлю лицензиями, ноу-хау, другими видами научно-технического и
производственного опыта, лизинговыеоперации (аренда оборудования), деловые консультации и другие услугипроизводственного и персонального
10
характера.
По принятым в мировой статистике правилам в раздел «услуги» входят выплатыдоходов по инвестициям за границей и процентов по международным кредитам, хотяпо экономическому содержанию они ближе к движению капиталов и услуг. Вплатежном балансе выделяются статьи: предоставление военной помощи иностраннымгосударствам, военные расходы за рубежом. Они как бы примыкают к операциямуслуг.
По методике МВФ принято также показывать особой позицией в платежном балансеодносторонние переводы. В их числе:
— государственные операции — субсидиидругим странам по линии экономической помощи, государственные пенсии, взносы вмеждународные организации;
— частные операции- переводы иностранных рабочих, специалистов, родственниковна родину. Этот вид операций имеет большое экономическое значение. Италия,Турция, Испания, Греция, Португалия, Пакистан, Египет и другие страны уделяютбольшое внимание регулированию выезда за границу своих граждан на заработки,так как используют этот источник значительных валютных поступлений для развитияэкономики. Для ФРГ, Франции, Великобритании, Швейцарии, США, ЮАР и другихстран, временно привлекающих иностранных рабочих и специалистов, напротив,такие переводы средств служат источником дефицита этой статьи платежногобаланса.
Перечисление операции услуг, движениядоходов от инвестиций, сделки военного характера и односторонние переводыназывают «невидимыми» операциями, подразумевая, что они не относятся к экспортуи импорту товаров, т.е. осязаемых ценностей. В их составевыделяются три основные
группы сделок: услуги, доходы отинвестиций, односторонние переводы.
11
Баланс движения капиталов и кредитов.
Баланс движения капиталов и кредитоввыражает соотношение вывоза и ввоза государственных и частных капиталов,предоставленных и полученных международных кредитов. По экономическомусодержанию эти операции делятся на две категории: международное движениепредпринимательского и
ссудного капитала.
Предпринимательский капитал включаетпрямые заграничные инвестиции (приобретение и строительство предприятий заграницей) и портфельные инвестиции (покупка ценных бумаг заграничных компаний).Прямые инвестиции являются важнейшей формой вывоза долгосрочного капитала иоказывают большое влияние на платежный баланс. В результате этих инвестицийразвивается международное производство, которое интегрирует национальныеэкономики в мировое хозяйство на более высоком уровне и прочнее, чем торговля.В 1992г. накопленная стоимость прямых пограничных инвестиций всех стран,подсчитанная методом суммирования ежегодных вложений нарастающим итогом,составила около 2 трлн. долларов. Вывоз предпринимательского капиталапроисходит интенсивнее, чем рост производства и внешней торговли, чтосвидетельствует о его ведущей роли в интернационализации хозяйственной жизни.Более двух третей стоимости прямых заграничных инвестиций составляют взаимныекапиталовложения развитых стран. Это означает, что хозяйственные связи междуними укрепляются в большей степени, чем с остальным миром.
Международное движение ссудного капитала классифицируется по признакусрочности.
Долгосрочные и среднесрочные операции включают государственные и частные займыи кредиты, предоставленные на срок более одного года. Получателямигосударственных займов и кредитов выступают преимущественно отстающие отлидеров страны, в то время как передовые развитые государства являются главнымикредиторами. По-иному выглядит
12
картина с частными долгосрочнымизаймами и кредитами. Здесь также развивающиеся страны прибегают к заимствованиюу частных кредитно-финансовых институтов развитых стран. Но и в развитыхстранах корпорации активно используют привлечение ресурсов с мирового рынка вформе выпуска долгосрочных ценных бумаг или банковского кредита.
Краткосрочные операции включают международные кредиты сроком до года, текущиесчета национальных банков в иностранных банках (авуары), перемещение денежногокапитала между банками. В последние два десятилетия межбанковские краткосрочныеоперации на мировом денежном рынке приобрели большой размах. Если в 60-70-егоды преобладало стихийное перемещение «горячих» денег, что усиливало инфляциюи кризис Бреттонвудской валютной системы, то в 80-егоды основной поток краткосрочных денежных капиталов (ежегодно 100—150 млрд.долларов) направляется в США, привлекаемый сравнительно высокими процентнымиставками и курсом доллара (в начале 90-х годов снизился до 70 млрд. долларов).
Заключительные статьи платежного баланса отражают операции с ликвиднымивалютными активами, в которых участвуют государственные валютные органы, врезультате чего происходит изменение величины и состава централизованныхофициальных золото — валютных резервов.
13
4. Факторы, влияющие на платежный баланс.
Платежный баланс имеет прямую иобратную связь с воспроизводством. С одной стороны, он складывается подвлиянием процессов, происходящих в воспроизводстве, а с другой — воздействуетна него, так как влияет на курсовые соотношения валют, золото — валютныерезервы, валютное положение, внешнюю задолженность, направление экономической,в том числе валютной, политики, состояние мировой валютной системы. Платежныйбаланс дает представление об участии страны в мировом хозяйстве, масштабах, структуре и характере ее внешнеэкономических
связей. В платежном балансе отражаются:
a. Структурные диспозиции экономики,определяющие разные возможности экспорта и потребности импорта товаров,капиталов и услуг;
б.Изменения всоотношении рыночного и государственного регулирования экономики;
в. Конъюнктурные факторы (степеньмеждународной конкуренции, инфляции, изменения валютного курса и др.).
На состояние платежного баланса влияет ряд факторов.
1. Неравномерность экономического и политического развития стран,международная конкуренция.
2. Циклические колебания экономики. Вплатежных балансах находят выражение колебания, подъемы и спады хозяйственнойактивности в стране, так как от состояния внутренней экономики зависят еевнешнеэкономические операции. Колебания платежного баланса, обусловленныемеханизмом промышленных циклов, способствуют перенесению внутриэкономическихциклических процессов из одной страны в другие. Рост производства вызываетувеличение импорта топлива, сырья, оборудования, а при замедлении темповэкономического роста ввоз товаров сокращается. Экспорт товаров, капиталов,услуг в большей степени реагирует на изменения
14
условий мирового рынка. При вяломхозяйственном развитии вывоз капитала обычно увеличивается. При ускоренномразвитии экономики, когда растут прибыли, усиливается кредитная экспансия встране, повышается процентная ставка, темп вывоза капитала падает. В силуасинхронности современного экономического цикла его колебания влияют наплатежный баланс зачастую косвенно. Мировые экономические кризисы приводят ккрупномасштабным дефицитам платежных балансов то одних, то других стран.
3. Рост заграничных государственных расходов. Тяжелым бременем дляплатежного баланса являются внешние правительственные расходы, которыепреследуют разнообразные экономические и политические цели.
4. Милитаризация экономики и военные расходы. Косвенное воздействиевоенных расходов на платежный баланс определяется их влиянием на условияпроизводства, темпы экономического роста, а также масштабами изъятия изгражданских отраслей ресурсов, которые могли бы использоваться длякапиталовложений, в частности в экспортные отрасли. Если экспортные отраслизагружены военными заказами, а средства, которые можно применить для расширениявывоза товаров, направляются на военные цели, это приводит к сокращениюэкспортных возможностей страны. Гонка вооружений вызывает увеличение импортавоенно-стратегических товаров, в том числе многих видов сырья (нефти, каучука,цветных металлов), сверх нормальных потребностей мирного времени.
5.Усиление международной финансовой взаимозависимости.В современных условиях движениефинансовых потоков стало важной формой международных экономических связей. Этообусловлено увеличением масштабов вывоза капиталов, развитием мирового рынкассудных капиталов, включая еврорынки, финансовые рынки, в условияхлиберализации условий сделок. Важным фактором движения капиталов стали усилениене равновесия платежного баланса и потребность в привлечении заемных средств для покрытия его пассивного сальдо. В итоге финансовая
15
взаимозависимость стран стала сильнеекоммерческой взаимозависимости. Это усиливает валютные и кредитные риски, в первую очередь риск
неплатежеспособности заемщика.
Двойственное влияние вывоза капиталана платежный баланс страны-экспортера заключается в том, что он увеличивает егопассив, но служит базой для притока в страну процентов и дивидендов черезопределенный период. Однако приток процентов и дивидендов уменьшается при реинвестициичасти прибылей в стране приложения капитала.
6. Изменения в международной торговле.НТР, рост интенсификации хозяйства, переход на новую энергетическую базувызывают структурные сдвиги в международных экономических связях. Болееинтенсивной стала торговля готовыми изделиями, в том числе наукоемкимитоварами, а также нефтью, энергоресурсами.
В географии товарных потоковнаметился сдвиг в сторону расширения обмена между промышленно развитымистранами (70% мировой торговли; cтран ЕС- 38%) присокращении удельного веса развивающихся в их внешней торговле. Взаимнаяторговля промышленно развитых стран поглощает 80% их экспорта (стран ЕС-58%), аторговля между развивающимися странами составляет лишь 1/4 их экспорта.Это обостряет
конкуренцию на мировом рынке.
7.Влияние валютно-финансовых факторов наплатежный баланс. Девальвация обычно поощряет экспорт, а ревальвациястимулирует импорт при прочих равных условиях. Нестабильность мировой валютнойсистемы ухудшает условия международной торговли и расчетов. В ожидании снижениякурса национальной валюты происходит смещение сроков платежей по экспорту иимпорту: импортеры стремятся ускорить платежи, а экспортеры, напротив:задерживают получение вырученной иностранной валюты. Достаточен небольшой разрывв сроках международных расчетов, чтобы вызвать значительный отлив капиталов изстраны.
16
8.Отрицательное влияние инфляции на платежныйбаланс. Это происходит в том случае, если повышение цен снижаетконкурентоспособность национальных товаров, затрудняя их экспорт, поощряетимпорт товаров и способствует бегству капиталов за границу.
Чрезвычайные обстоятельства — неурожай, стихийные бедствия, катастрофы и т.д.отрицательно влияют на платежный баланс.
17
5. Платежный баланс как объект государственного регулирования.
Платежный баланс издавна являетсяодним из объектов государственного регулирования. Это обусловлено следующимипричинами.
Во-первых, платежным балансам присуща неуравновешенность, проявляющаяся вдлительном и крупном дефиците у одних стран и чрезмерном активном сальдо удругих. Нестабильность баланса международных расчетов на динамику валютногокурса, миграцию капиталов, состояние экономики.
Во-вторых, после отмены золотогостандарта в 30-х годах ХХ в. стихийный механизм выравнивания платежного балансапутем ценового регулирования действует слабо. Поэтому выравнивание платежного баланса требует
целенаправленных государственных мероприятий.
В-третьих, в условияхинтернационализации хозяйственных связей повысилось значение платежного балансав системе государственного регулирования экономики. Задача его уравновешиваниявходит в круг основных задач экономической политики государства наряду собеспечением темпов экономического роста, сдерживанием инфляции и безработицы.
Материальной основой регулированияплатежного баланса служат:
1) государственная собственность, втом числе официальные золото — валютные резервы;
2) возрастание доли (до 40-50%)национального дохода, перераспределяемого через государственный бюджет;
3) непосредственное участиегосударства в международных экономических отношениях как экспортера капиталовкредитора, гаранта, заемщика;
4) регламентация внешнеэкономических операций с помощью нормативных
актов и органов государственного контроля.
Государственное регулированиеплатежного баланса — это совокупность экономических, в том числе валютных, финансовых, денежно-кредитных
18
мероприятий государства, направленныхна формирование основных статей платежного баланса, а также покрытиесложившегося сальдо. Существует разнообразный арсенал методов регулированияплатежного баланса, направленных либо на стимулирования экспорта, либо наограничение внешнеэкономических операций в зависимости от валютно-экономическогоположения и состояния международных расчетов страны.
19
Заключение.
На основании изложенного материаламожно сделать следующие выводы:
— платежный баланс есть отражение внешнеэкономических связей страны,
степени ее интеграции в мировое хозяйство.
— платежный баланс имеетиндивидуальные особенности для каждой страны, что является следствием ее экономической политики, экономического
развития и национальной самобытности.
— на платежный баланс оказываетсильное влияние международная обстановка.
— разрядка международной напряженности оказывает позитивное влияние на
платежные балансы.
— платежный баланс — являетсяобъектом государственного регулирования.
20
Список используемой литературы:
1.<span Times New Roman"">
Международные валютно-кредитные ифинансовые отношения // под редакцией Л.Н. Красавиной. – Москва, 1994г.2.<span Times New Roman"">
Меньшиков С.М. Новая экономика.Основы экономических знаний. Учебное пособие. – М.: Междунар.отношения, 1999. – 400с.3.<span Times New Roman"">
НосковаИ.Я., Максимова Л.Н. Международныеэкономические отношения. – Москва, 1995г.4.<span Times New Roman"">
Основы Внешнеэкономических связей //под редакцией И.П. Фаминского. – Москва 1994г.5.<span Times New Roman"">
Сергеев Е.Ю. Международныеэкономические отношения. – Москва, 1997г.6.<span Times New Roman"">
Экономика: Учеб. пособие /М.И.Плотницкий, М.Г.Муталимов, Г.А.Шмарловскаяи др.; Под ред. М.И.Плотницкого. – М.: Новое знание, 2002. – 431с. – (Серия«Социально-гуманитарное образование»)7.<span Times New Roman"">
Экономическая теория: Учебник. 2-еизд. перераб. и доп. / Н.И.Базылев, А.В.Бондарь,С.П.Гурко и др.; Под ред. Н.И.Базылева, С.П.Гурко. – Мн.: БГЭУ, 1997. – 550с.