Реферат: Бухгалтерский учет финансовых вложений на предприятии

Введение

<span Times New Roman",«serif»">Сложныеи во многом для российской экономики противоречивые процессы становлениярыночных отношений обусловили необходимость качественного осмысления новыхэкономических и социальных явлений. Существенные изменения произошли и вхарактере и условиях проведения инвестиционной деятельности.

Вчастности, появление новых организационно-правовых форм хозяйствования,предоставление свободы предпринимательству и самостоятельности предприятиям в использованиисобственных финансовых ресурсов, создание правовых и экономических условий дляпривлечения капитала у российских и зарубежных инвесторов, возникновение новыхфинансовых инструментов и рычагов коренным образом реформируют организационныймеханизм финансового инвестирования. Это, в свою очередь, требует преобразованийв методологии и методике анализа инвестиций, разработки новых его положений, вполной мере соответствующих современным условиям осуществления предприятиямифинансовых вложений. В этой связи возникает необходимость в совершенствованиипонятийного аппарата, определении эффективности того или иного объектафинансовых вложений.

Ещеотмечу, что проведение экономических реформ вРоссии,осуществление финансово-хозяйственнойдеятельности на основе рыночных отношений привело к возрождению рынка ценныхбумаг — важнейшего элемента финансовой системы любой развитой страны. Рынокценных бумаг (или фондовый рынок) в российской системе финансовых отношений,несмотря на все кризисные явления, имеет большое значение, так как с его помощью привлекаются свободныеденежные средства юридических и физических лиц и превращаются в реальныеактивы.

Предприятия,  организации и частные инвесторы, неявляющиеся кредитными организациями и профессиональными участниками рынкаценных бумаг,  также являются активнымиучастниками рынка ценных бумаг. Вкладывая средства в ценные бумаги корпораций иуставные капиталы других организаций, а также предоставляя другим организациямзаймы на территории Российской Федерации и за ее пределами, предприятияосуществляют финансовые вложения.

Такимобразом, основная цель функционирования рынка ценных бумаг состоит в том, чтобысформировать механизм для привлечения в экономику инвестиций путем построениявзаимоотношений между теми, кто испытывает потребность в средствах, и теми, ктохочет инвестировать свободный капитал.

Учитываяисключительную важность этой отрасли для развития и стабилизации российскойэкономики, рынок ценных бумаг на сегодняшний день рассматривается как областьинтенсивного контроля и регулирования со стороны государственных органов. Однойиз форм контроля и выступает бухгалтерский учет, а применительно к моей дипломнойработе — бухгалтерский учет финансовых вложений.

Основнойцелью данной дипломной работы является изучение теории и практикибухгалтерского и налогового учета финансовых вложений на предприятиях  с учетом последних изменений в российскомзаконодательстве, и разработка на этой основе предложений и рекомендаций.

Главные задачи дипломнойработы — систематизация теоретической и практической базы бухгалтерского учетафинансовых вложений, анализ особенностей учета различных ценных бумаг, вложенийв уставные капиталы других организаций, формирования финансовых результатов отопераций с ценными бумагами, налогообложения операций и доходов от инвестицийпредприятий.

Изложениематериала разбито на три главы.

Впервой главе дается общая характеристика финансовых вложений, даны основныеопределения, которые используются в дипломной работе, приведена классификация иметоды оценки ценных бумаг,  описанысчета бухгалтерского учета на которых отражаются операции связанные сфинансовыми вложениями. Проведен анализ того множества нормативных документов,на которые надо опираться бухгалтеру при работе в данной области. Такжеприведено описание и специфика деятельности предприятия, на основе данныхкоторого написана практическая часть дипломной работы.

Вовторой главе подробным образом рассмотрен непосредственно бухгалтерский учет уинвестора вложений в ценные бумаги корпораций, уставные капиталы других организаций.Приведены, по возможности, все ситуации, которые могут возникнуть при работе сфинансовыми вложениями, и даны разъяснения по их бухгалтерскому и налоговомуучету. Рассмотрен немаловажный вопрос создания резервов под обесценение вложенийв ценные бумаги.

Третьяглава моей дипломной работы посвящена бухгалтерскому учету расчетов векселями.Я не мог не затронуть эту тему, так как это, на мой взгляд, довольно популярнаяи широко используемая  в России системарасчетов; ведь посредством векселя можно оплатить купленный товар илипредоставленные услуги, возвратить полученную ссуду, предоставить кредит ит.д. 

<span Times New Roman",«serif»">Наданный момент отсутствует единое положение, регулирующее все аспекты бухгалтерскогоучета финансовых вложений. При написании мною дипломной работы былоиспользовано множество источников, включая законодательную и нормативную базу,а также ряд книг, учебников, практических пособий, периодических изданий иинтернет сайтов, затрагивающих вопросы бухгалтерского учета финансовых вложенийи налогообложения операций с ценными бумагами.

Материалыдля выполнения работы предоставлены ООО «ххх».

Гл.1 Понятие финансовых вложений и их характеристика

1.1<span Times New Roman""> 

Основные нормативные документы

<span Times New Roman",«serif»">Ведениебухгалтерского учета осуществляется в соответствии с нормативными документами,имеющими разный статус. Одни из них обязательны к применению, другие носятрекомендательный характер.

1-йуровень: законодательные акты, указы Президента РФ и постановления Правительства,регламентирующие прямо или косвенно организацию и ведение бухгалтерского учетав организации;

2-йуровень: стандарты (положения по бухгалтерскому учету и отчетности;

3-йуровень: методологические рекомендации (указания), инструкции, комментарии,письма Минфина РФ и других ведомств;

4-йуровень: рабочие документы по бухгалтерскому учету самого предприятия.

Всвоей работе, я рассмотрю основные действующие нормативные документы, накоторые должен опираться бухгалтер работающий с финансовыми вложениями.

Преждевсего это Федеральный закон «Обухгалтерском учете»  от 21.11.96 г. №129ФЗ. Этот закон определяет правовые основы бухгалтерского учета, его содержание,принципы, организацию, основные направления бухгалтерской деятельности и составленияотчетности, состав хозяйствующих субъектов, обязанных вести бухгалтерский учети предоставлять финансовую отчетность. Закон о бухгалтерском учете состоит изтрех разделов и 19 статей.

Впервом разделе –«Основные положения» – дано определение сущности бухгалтерскогоучета, названы его объекты, указаны задачи бухгалтерского учета, приведеныосновные понятия, используемые в бухгалтерском учете.

Вразделе указан также свод законодательных актов Российской Федерации о бухгалтерскомучете.

Изложенпорядок регулирования бухгалтерского учета, в соответствии с которым общееметодологическое руководство бухгалтерским учетом осуществляется ПравительствомРоссийской Федерации, а органы, которым предоставлено право регулированиябухгалтерского учета, разрабатывают и утверждают планы счетов и инструкции поих применению, положения и др. законодательные акты.

Вовтором разделе – «Основные правила ведения бухгалтерского учета» – изложенытребования к ведению бухгалтерского учета, к документированию хозяйственныхопераций, ведению регистров, оценки имущества и обязательств, порядкуосуществления инвентаризации имущества и обязательств.

<span Times New Roman",«serif»">Втретьем разделе – «основные правила составления и предоставления бухгалтерскойотчетности» – изложены основные требования к составлению бухгалтерской отчетности,определены ее состав, правила оценки статей бухгалтерской отчетности, порядок еепредставления, основные правила составления сводной бухгалтерской отчетности ипорядок хранения документов бухгалтерского учета.

План счетов бухгалтерского учетафинансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкция по егоприменению. Утверждены приказом Минфина РФ от 31.10.2000 №94н.

План счетов устанавливаетобщий порядок отражения фактов хозяйственной жизни на счетах бухгалтерскогоучета. Он оформляет общий концептуальный подход к построению системы счетов иявляется элементом системы нормативного регулирования бухгалтерского учета. Втаком качестве План счетов 2001 г. не имеет особого положения среди нормативно-методическихактов по бухгалтерскому учету. Инструкция по применению Плана счетов дает лишькраткую характеристику синтетических счетов: структура и назначение счета,экономическое содержание отражаемых на нем фактов, порядок записей в отношениинаиболее распространенных хозяйственных операций, связи (корреспонденция) счетас другими счетами. Ни План счетов, ни инструкция по его применению неустанавливают правил оценки, группировки, документирования, балансового обобщения,учетных процедур, которые устанавливаются такими системами нормативного регулированиябухгалтерского учета, как положения, стандарты, методические указания.

План счетов бухгалтерского учета в кредитных организациях РоссийскойФедерации (в редакции от 18 июня 1997 г.) (с изменениями и дополнениями от 11,17, 30 декабря 1997 г., 1 июня, 25 сентября, 10, 30 ноября, 10 декабря 1998 г.,23 марта, 25 августа, 5 октября, 27, 30 декабря 1999 г., 3 октября, 20, 25декабря 2000 г., 22 февраля, 5 июля 2001 г.) Применение его регулируетсяПравилами ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенныхна территории Российской Федерации.

Правилаведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных натерритории Российской Федерации, от 18 июня 1997 г. N 61 (утв. приказом ЦБР от18 июня 1997 г. N 02-263) (с изменениями от 11декабря 1997 г., 30 марта, 9 июня, 15 июля, 25 сентября, 10, 30 ноября, 10декабря, 25 декабря 1998 г., 23 марта, 25 августа, 27 сентября, 5 октября, 27,30 декабря 1999 г., 3 октября, 4 декабря, 20, 25 декабря 2000 г., 22 февраля, 5июля, 13 августа 2001 г.)

Настоящие Правила разработаны в соответствии стребованиями Гражданского кодекса Российской Федерации, Федеральными законамиРоссийской Федерации «О Центральном банке РСФСР (Банке России)»,«О бухгалтерском учете», иными законодательными актами РоссийскойФедерации и нормативными актами Банка России и устанавливают единые правовые иметодологические основы организации и ведения бухгалтерского учета,обязательные для исполнения всеми кредитными организациями на территории РоссийскойФедерации.

Постановление Федеральной комиссиипо рынку ценных бумаг от 27 ноября 1997 г. N 40 «Об утверждении Правилотражения профессиональными участниками рынка ценных бумаг и инвестиционнымифондами в бухгалтерском учете отдельных операций с ценными бумагами»,настоящие Правила введены в действие с 1 января1998 г.

Правила состоят из 6 пунктов, в которых раскрываютсяспособы учета операций по  приобретению иреализации ценных бумаг, учета затрат, включаемых в издержки, учета процентов (доходов) по облигациям,особенности создания резервов под обесценение вложений в ценные бумаги, учетотдельных операций инвестиционных фондов.

Подробнее эти правила и способы их применения ярассмотрю в главе «Бухгалтерский учет финансовых вложений у инвестора».

ПриказМинфина РФ от 15 января 1997 г. N 2 «О порядке отражения в бухгалтерскомучете операций с ценными бумагами».

В нем определяются счета бухгалтерского учета, которыми пользуются при приобретенииценных бумаг, создании резервов, счета, на которых отражается прибыль (убыток)от операций с ценными бумагами и необходимость ведения книги учета ценныхбумаг, в которой должны быть описаны все хранящиеся в организации ценныебумаги. Книга учета ценных бумаг должна иметь следующие обязательные реквизиты:наименование эмитента; номинальная цена ценной бумаги; покупная стоимость; номер,серия и др.; общее количество; дата покупки, дата продажи. Книга учета ценныхбумаг должна быть сброшюрована, скреплена печатью организации и подписямируководителя и главного бухгалтера, страницы пронумерованы.

Исправления в Книгу учета ценных бумаг вноситься лишь сразрешения руководителя и главного бухгалтера с указанием даты внесения исправлений.

Положение«О порядкеведения бухгалтерского учета сделок покупки-продажи иностранной валюты, драгоценных металлов и ценныхбумаг в кредитных организациях»(с изменениями и дополнениями.)

 Настоящее Положение определяет принципыведения бухгалтерского учета сделок покупки-продажи различных финансовыхактивов (иностранной валюты, драгоценных металлов, ценных бумаг и т.д.) с датызаключения сделки до даты валютирования (оговоренная сторонами дата поставкисредств на счета контрагента), если дата заключения сделки и дата валютированияне совпадают.

 Обязательства и требования по таким сделкамучитываются на внебалансовых счетах со дня заключения сделки до датывалютирования по тем же принципам, что и в балансе банка (по принципу двойнойзаписи; счета активные и пассивные; приход по пассивному счету отражается покредиту, расход по дебету, а по активному счету — наоборот), в деньвалютирования — подлежат переводу на балансовые счета. В настоящем Положении используются понятия:

Кассовая (наличная) сделка — сделка, исполнение которой(дата расчетов по которой) осуществляется сторонами не позднее второго рабочегодня после дня ее заключения.

<span Times New Roman",«serif»; layout-grid-mode:line">Срочная сделка — сделка, исполнение которой (датарасчетов по которой) осуществляется сторонами не ранее третьего рабочего дняпосле дня ее заключения.

При этом под рабочими днями понимаются календарные дни,кроме установленных федеральными законами выходных и праздничных дней, а такжевыходных дней, перенесенных на рабочие дни решением Правительства РоссийскойФедерации.

При совершении сделки, по которой даты исполнениясторонами своих обязательств не совпадают, датой исполнения сделки (датойрасчетов по сделке) считается дата исполнения всех обязательств по сделке (т.е.дата, на которую обязательства каждой из сторон по условиям сделки считаютсяисполненными).

В случае совершения кредитной организацией сделки и/илипроведения расчетов по сделке в установленный федеральным законом выходной илипраздничный день, а также в выходной день, перенесенный на рабочий деньрешением Правительства Российской Федерации, совершенная сделка и/или расчетыпо сделке проводятся по счетам бухгалтерского учета кредитной организациипервым рабочим днем, следующим за данным нерабочим днем.

<span Times New Roman",«serif»; layout-grid-mode:line">Нереализованные курсовые разницы — курсовые разницы,возникающие при переоценке требований и обязательств в иностранной валюте,драгоценных металлах и ценных бумагах, имеющих рыночную котировку.

Сделки отражаются во внебалансовом учете на основаниипервичных документов — отчетов дилеров, договоров, прочих документов.

Кредитные организации могут использовать конверсионныесчета для внебалансового учета всех типов сделок на условиях, изложенных в Письме Банка России от 6 сентября 1996 годаN 327, в котором Банк России сообщает, что:

<span Times New Roman",«serif»; layout-grid-mode:line">1. Банк России не регулирует правила веденияаналитического учета валютных операций в кредитных организациях. Кредитныеорганизации вправе самостоятельно решать вопрос о ведении аналитического учетавалютных операций, совершаемых в иностранных валютах:

— в двойной оценке (в валюте совершения операции и врублях по официальному курсу) или

— только в иностранных валютах. При этом отражениеопераций в лицевых счетах ведется кредитными организациями только в иностранныхвалютах, проводки осуществляются в иностранных валютах, а отражение операций вбалансе осуществляется в рублях.

Второй способ ведения аналитического учета (только виностранной валюте) требует от кредитных организаций ведения в аналитическомучете конверсионных счетов с соблюдением следующих принципов:

— Конверсионные счета в иностранных валютах не переоценивается

— Дебетовые остатки по конверсионным счетам всегда равныкредитовым (в рублевом эквиваленте)

— конверсионные счета не отражаются в балансе кредитнойорганизации, так как дебетовые и кредитовые остатки сальдируются при составлениибаланса.

2. Кредитные организации вправе самостоятельно выбиратьвалюту дебиторов (кредиторов) по конверсионным операциям (в валюте списания илив валюте получения), в зависимости от степени доверия к партнеру по сделке. Приэтом Банк России рекомендует вести учет дебиторской задолженности поконверсионным операциям в валюте получения лишь по операциям с темиконтрагентами, сомнения в платежеспособности которых отсутствуют.

<span Times New Roman",«serif»;color:windowtext">3. Кредитные организации имеютправо проводить взаимозачет требований и обязательств по конверсионным сделкамс одной датой поставки (датой валютирования) по одному контрагенту с отражениемв бухгалтерском учете сальдо по операциям по каждой валюте.

4. Акции резидентов, приобретенные кредитнымиорганизациями за иностранную валюту, разделяются на два портфеля (два отдельныхлицевых счета в аналитическом учете):

— инвестиционный портфель (долгосрочные вложения) вкотором учитываются приобретенные акции с намерением не продавать их более 6месяцев. Данные акции следует учитывать в балансе по номинальной стоимости, чтонеобходимо для составления консолидированной отчетности с дочерними компаниями;

— спекулятивный портфель (краткосрочные вложения), вкотором учитываются приобретенные акции с намерением продать их в срок не более6 месяцев. Данные акции следует учитывать в балансе по цене приобретения виностранной валюте, умноженной на официальный курс рубля на дату приобретениябез дальнейшей переоценки.

Для внебалансового учета обязательств и требований посделкам открываются внебалансовые счета.

Федеральныйзакон от 11 марта 1997 г. N 48-ФЗ «О переводном и простом векселе»

Этим законом установлены правила выпуска и погашенияпереводных и простых векселей, начисление и выплата процентов и пени, определено,что переводной и простой вексель должен быть составлен только на бумаге(бумажном носителе), и определенны действия при неплатеже, неакцепте и недатированииакцепта.

<span Times New Roman",«serif»; layout-grid-mode:line">В Законе не установлены какие-либо ограничениявекселеспособности коммерческих организаций: они могут принимать, а такжевыписы­вать векселя на любую сумму.

Федеральныйзакон от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (с изменениямии дополнениями)

НастоящимФедеральным законом регулируются отношения, возникающие при эмиссии и обращенииэмиссионных ценных бумаг независимо от типа эмитента, а также особенностисоздания и деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг.

ПриказМинфина РФ от 13 января 2000 г. N 4н «О формах бухгалтерской отчетностиорганизаций».

Устанавливает формы (и ихобразцы) промежуточной и годовой отчетности включаемых в Бухгалтерский баланс,и утверждает указания об объеме форм бухгалтерской отчетности и указания опорядке составления бухгалтерской отчетности.

Налоговыйкодекс Российской Федерации — часть первая от 31 июля 1998 г. N 146-ФЗ (сизменениями и доп. от 30 марта, 9 июля 1999 г., 2 января, 5 августа 2000 г., 24марта 2001 г. и пр.) и часть вторая от 5 августа 2000 г. N 117-ФЗ (сизменениями и доп. от 29 декабря 2000 г., 30 мая, 6, 7, 8 августа 2001 г. ипр.).

Этоосновной законодательный акт регулирующий вопросы связанные с налогообложением,совершенствующий механизм правового регулирования налогообложения в условияхрыночной экономики, устанавливающий все более четкие условия взимания налогов ииных обязательных платежей, реализующий правовые меры по осуществлению налогово-бюджетногофедерализма.

Также при работе с финансовыми вложениями бухгалтерунеобходимо обратить пристальное внимание на следующие нормативные документы:

-<span Times New Roman"">            

Методические рекомендации по применению главы 21 «Налог на добавленнуюстоимость» налогового кодекса РФ.Утвержденыприказом Министерства РФ по налогам и сборам от 20.12.2000 г. №БГ-3-303/447;

-<span Times New Roman"">            

Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99. Утверждено приказом Минфина РФ от 06.05.99 №32н;

-<span Times New Roman"">            

 Положение по бухгалтерскому учету«Расходы организации» ПБУ 10/99. Утвержденоприказом Минфина РФ от 06.05.99 №33н

<span Times New Roman",«serif»; layout-grid-mode:line">Принятие ПБУ 9/99 и ПБУ 10/99 в бухгалтерском учете далоправо активным инвесторам независимо от наличия лицензии профессиональногоучастника рынка ценных бумаг в качестве обычной деятельности признаватьоперации с ценными бумагами и соответственно применять порядок учетаобщехозяйственных расходов, относящихся к этой деятельности.

Следует отметить, что нормативная база по данномувопросу постоянно претерпевает изменения, вносятся дополнения и исправления, утрачиваютсилу старые нормативные  документы,вступают в силу новые законы, приказы, инструкции методические рекомендации,поэтому в обязанности бухгалтера входит своевременное ознакомление сизменениями и дополнениями в законодательной базе по бухгалтерскому учету иотчетности.

1.2 Понятие финансовых вложений иих характеристика.

<span Times New Roman",«serif»">Финансовыевложения представляют собой инвестиции в ценные бумаги и уставные капиталыдругих организаций, а также предоставленные другим организациям займы.

Пунктом11 «Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности вРФ», утв. Приказом Минфина РФ от 29.07.98 N 34н предусмотрено, что в бухгалтерскомучете организации текущие затраты на производство продукции, выполнение работ иоказание услуг и затраты, связанные с капитальными и финансовыми вложениями,учитываются раздельно.

НовыйПлан счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельностиорганизаций, утвержденный приказом Минфина России от 31.10.2000 № 94н, предъявляетуниверсальные требования к организации учета финансовых вложений. Согласно имвсе инвестиции в финансовые активы независимо от срока размещения средствдолжны отражаться на активном счете 58 «Финансовые вложения».

Подебету счета 58 формируется информация о приобретенных активах, по кредиту –информация о выбывших активах. Сальдо показывает стоимость финансовых активовна конец отчетного периода, а также сумму незаконченных финансовых вложений.

Такимобразом, рассматриваемый счет призван обобщить сведения о долгосрочных икраткосрочных финансовых вложениях. Он заменяет два прежних счета – 06 «Долгосрочныефинансовые вложения» и 58 «Краткосрочные финансовые вложения».

Составфинансовых вложений отличается большим разнообразием, поэтому к счету 58 могутбыть открыты следующие субсчета: 1 «Паи и акции», 2 «Долговыеценные бумаги», 3 «Предоставленные займы», 4 «Вклады подоговору простого товарищества».

<span Times New Roman",«serif»">Приведенныйперечень не является исчерпывающим. Организация вправе по своему усмотрениюоткрывать к счету 58 и другие субсчета. Например, согласно письму МинфинаРоссии от 03.02.2000 № 04-02-05/1 «О бухгалтерском учете операций по уступкеправ требования» цессионарий использует указанный счет для учетаприобретенного им по договору цессии права требования на дебиторскую задолженность.

Вместес тем не все инвестиции в финансовые активы должны приниматься к учету какфинансовые вложения. В частности, счет 58 не предназначен для учета:

— товарных векселей покупателей (заказчиков),полученных в обеспечение дебиторской задолженности (учитываются на счетах 62«Расчеты с покупателями и заказчиками», 76 «Расчеты с разнымидебиторами и кредиторами» и др.);

— чековых книжек (учитываются на счете 55«Специальные счета в банках»);

— депозитных и сберегательных сертификатов(учитываются на счете 55 «Специальные счета в банках»);

— производных ценных бумаг – фьючерсов, опционов,варрантов и др. (учитываются на счете 008 «Обеспечения обязательств иплатежей полученные»);

— собственных акций (долей в уставном капитале),выкупленных у акционеров (участников) (учитываются на счете 81 «Собственныеакции (доли)»);

— вкладов участников в имущество действующейорганизации (учитываются на счете 91 «Прочие доходы и расходы»).

Надозаметить, что необходимо различать понятие «финансовые» и«капитальные» вложения, существующая российская и зарубежная практикапоказала, что «капитальныевложения» — это совокупность затрат материальных, трудовых и денежныхресурсов, направленных на расширенное воспроизводство основных фондов всехотраслей народного хозяйства, а «финансовыевложения» — вложения организацией своих денежных средств и другихсвободных ресурсов в активы, не связанные с производством продукции (работ,услуг) и с созданием объектов длительного пользования.

Крометого, нельзя отождествлять эти понятия, так как учет и оценка эффективностифинансовых вложений является сферой деятельности финансовой бухгалтерии, в товремя как учет и оценку эффективности капитальных вложений осуществляет системауправленческого учета.

Частьфинансовых вложений, отвлекаемая из оборота на длительный (более одного года)период времени с целью оказания влияния или получения контроля за деятельностьюдругих организаций, представляет собой финансовыеинвестиции.

Посвоей структуре финансовые вложения подразделяются на:

— взносы в уставные капиталы других организаций, включая дочерние и зависимыеобщества;

— приобретение ценных бумаг других эмитентов;

— предоставление займов другим юридическим и физическим лицам;

— перевод денежных средств на депозиты в банке.

Нарядус этим организации, осуществляющие совместную деятельность, в составефинансовых вложений учитывают денежные средства и стоимость имущества, переданныхосновному участнику для ведения им деятельности на балансе простого товариществав соответствии с договором о совместной деятельности.

Финансовыевложения осуществляются с целью:

-    получения определенного, как правило,стабильного дохода;

— оказания влияния на деятельность инвестируемой организации. Это влияние можетвыражаться в способности инвестора контролировать полностью или частично производственнуюи финансовую деятельность объекта инвестиций;

— получения налоговых льгот по инвестициям.

<span Times New Roman",«serif»">Посрочности финансовые вложения подразделяются на долгосрочные вложения — инвестиции со сроком более одного года, и краткосрочные вложения — отвлеченияденежных средств на срок менее одного года.

Срокотвлечения ресурсов в финансовые вложения определяет сама организация если этоне вытекает из соответствующих документов (учредительных договоров; документов,определяющих сроки функционирования ценных бумаг, и т.п.).

Финансовыевложения могут осуществляться организациями как за счет собственных, так и засчет временно привлеченных средств.

Ксобственным источникам финансовых вложений относятся средства резервногокапитала; добавочного капитала (в части эмиссионного дохода и финансовойпомощи); средства нераспределенной (чистой) прибыли, а также не использованныеамортизационные отчисления на полное восстановление основных средств инематериальных активов.

Квременно привлеченным средствам относятся заемные средства (кредиты банков изаймы других юридических и физических лиц); средства целевого использования;авансы, полученные организацией под продукцию (работы, услуги), работы попроизводству которых по срокам еще не наступили или выполнены в незначительныхразмерах; кредиторская задолженность с отсроченными сроками оплаты и т.п.

Припостановке на учет финансовые вложения отражаются, как правило, в размерефактических расходов организации, связанных с вложениями.

Порядокоценки финансовых вложений определяется их видами. Вложения в уставный капитал(покупка пая) другой организации оцениваются в размере, установленнымучредительными и другими аналогичными документами.

Предоставленныезаймы и денежные средства, перечисленные на депозит в банке, оцениваются вразмере фактической стоимости денежных средств. Ценные бумаги, как правило,оцениваются в размере фактических расходов для инвестора.

Особымвидом финансовых вложений являются ценные бумаги.

Ценныебумаги, денежные или товарные документы, объединяемые общим признаком  — необходимостью предъявления выраженных вних имуществ, прав на получение определенной денежной суммы, доли прибыли,товара и т.п.

<span Times New Roman",«serif»">Необходимоотметить, что не все ценные бумаги могут быть объектом финансовых вложений.Приобретение таких видов ценных бумаг, которые сами по себе не являютсяпредметом сделки, а выполняют дополнительные функции, не может рассматриватьсякак финансовое вложение. Например, коносамент, так как он являетсяразновидностью товарораспорядительных документов, но не предметом сделки(предметом сделки является товар). В качестве финансовых вложений может рассматриватьсяприобретение акций, облигаций, депозитных и сберегательных сертификатов,государственных ценных бумаг, векселей (если векселя не являются средствомплатежа за реализуемые товары, работы, услуги), опционов и фьючерсов.

<span Times New Roman",«serif»">Долевыеценные бумаги выражают право участия (право совладения) в акционерныхобществах, а также право на получение части прибыли в виде дивиденда. К долевымценным бумагам относятся акции.

Акция- эмиссионная ценная бумага, закрепляющаяправа ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного обществав виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на частьимущества, остающегося после его ликвидации. Выпуск акций на предъявителяразрешается в определенном отношении к величине оплаченного уставного капиталаэмитента в соответствии с нормативом, установленным федеральной комиссией по рынкуценных бумаг.

Взависимости от предоставляемых владельцам прав акции подразделяются на простыеи привилегированные. Простые акциидают право на участие в управлении акционерным обществом, на получениедивиденда в размерах, определяемых собранием акционеров по окончаниифинансового года. Привилегированные акции не дают право в управленииакционерным обществом, но дают первоочередное право на получение дивиденда в твердомфиксированном размере. Доля привилегированных акций в общей стоимости уставногокапитала акционерного общества не должна превышать 25%.

Долговыеценные бумаги представляют собой обязательства, размещенные эмитентами нафондовом рынке, для заимствования денежных средств. К налоговым ценным бумагамотносят прежде всего облигации.

Облигация- эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение отэмитента облигации в предусмотренный ею срок ее номинальной стоимости изафиксированного в ней процента от этой стоимости или иного имущественногоэквивалента.

<span Times New Roman",«serif»">Различаютоблигации: купонные и бескупонные, с выплатой процента (дохода) при погашенииоблигации или в установленные сроки в период их обращения, документарные ибездокументарные, именные и предъявительские. Купонные в свою очередь могутбыть с фиксированным и переменным купонным доходом.

Кдолговым ценным бумагам относятся также депозитные и сберегательные сертификаты,векселя, казначейские обязательства.

Депозитныйи сберегательный сертификат- это письменное свидетельство банка эмитента овкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика на получение поистечении установленного срока суммы вклада и процентов по нему.

Депозитныесертификаты выдаются юридическим лицам, а сберегательные — физическим.

<span Times New Roman",«serif»">Казначейскоеобязательство — ценная бумага, которая принимается в качестве оплаты зареализованные товары и предоставленные услуги, а также в качестве предметазалога. С помощью казначейских обязательств осуществляются следующие операции вбезналичной форме: погашение кредиторской задолженности путем перевода казначейскихобязательств на счета кредиторов, продажа их юридическим или физическим лицам,залог для получения кредитов, обмен на налоговые освобождения в части платежейв федеральный бюджет, погашение с получением процентов по текущему курсу.

Производныеценные бумаги представляют собой бумаги, удостоверяющие право их владельца напокупку или продажу ценных бумаг (акций, облигаций, государственных долговыхобязательств). К ним относятся опционы и фьючерсы.

<span Times New Roman",«serif»">Опцион- ценная бумага, удостоверяющая определенное имущественное право — право еедержателя купить или продать ценные бумаги на заранее определенных условиях.Существует два вида опционов: опцион продажи (put) — право на продажу ценной бумагии опцион покупки (call) -право на покупку ценной бумаги. В зависимости отпериода исполнения опционы подразделяются на так называемые«американские» и «европейские» опционы. Сделка поамериканскому опциону может быть осуществлена в любой день до истечения срокаконтракта, по европейскому — лишь в день истечения срока контракта. Опционявляется самостоятельным типом ценной бумаги и может перепродаваться.

Фьючерс — ценная бумага, удостоверяющая правона покупку или продажу ценных бумаг в указанный день по установленной призаключении фьючерсного контракта цене.

Ценныебумаги могут быть оценены по:

<span Times New Roman",«serif»">1.Номинальной стоимости — стоимости, которая обозначена на бланке ценной бумаги.Номинальная стоимость характерна, в частности, для акций и облигаций, обязательнымреквизитом которых она является. Так, например, номинальная стоимость акциипоказывает, какая часть стоимости уставного капитала приходится на одну акциюна момент его формирования. Номинальная стоимость облигации показывает суммузайма, которую эмитент обязуется вернуть кредитору в оговоренный в условияхзайма срок погашения облигаций.

2.Балансовой стоимости (или стоимости ценных бумаг исходя из суммы чистыхактивов). Эта стоимость определяется на основании финансовой отчетностиакционерного общества как частное от деления стоимо