Реферат: Анализ бухгалтерского баланса
ПЛАН
Введение
1. Анализ Бухгалтерского баланса
1.1 Составные части бухгалтерского баланса.
1.2 Показатели ликвидности и платежеспособности.
1.2.1 Общий коэффициент покрытия или текущей ликвидности
1.2.2 Коэффициент промежуточной (срочной) ликвидности
1.2.3 Коэффициент абсолютной ликвидности
1.2.4 Коэффициент обеспеченности собственными средствами
1.2.5 Коэффициент восстановления платежеспособности
1.2.6 Коэффициент утраты платежеспособности
1.3 Показатели устойчивости предприятия
1.3.1 Коэффициент соотношения собственных и заемных средств
1.3.2 Коэффициент автономии
1.3.3 Коэффициент финансовой зависимости
1.3.4 Коэффициент обеспеченности запасов собственнымиоборотными средствами
1.3.5 Коэффициент финансовой устойчивости
1.3.6 Индекс постоянного актива
1.3.7 Коэффициент маневренности
2. Анализ Отчета о прибылях и убытках
2.1 Рентабельность продаж
2.2 Рентабельность основной деятельности
2.3 Чистая рентабельность доходов
3. Совместный анализ Бухгалтерского баланса и Отчета оприбылях и убытках
3.1 Показатели рентабельности
3.1.1 Общая рентабельность капитала (экономическая рентабельность)
3.1.2 Чистая рентабельность капитала
3.1.3 Общая рентабельность собственного капитала
3.1.4 Чистая рентабельность собственного капитала
3.2 Коэффициенты оборачиваемости
3.2.1 Коэффициент оборачиваемости всего капитала
3.2.2 Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
3.2.3 Коэффициент оборачиваемости денежных средств
3.2.4 Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторскойзадолженности
3.2.5 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
4. Расчет чистых активов
Заключение
Список использованной литературы
Введение
Общей целью анализабаланса является выявление и раскрытие информации о финансовом состояниихозяйствующего субъекта и перспективах его развития, необходимой для принятиярешений заинтересованными пользователями отчетности.
К основным задачаманализа баланса следует отнести:
· Оценкуимущественного положения анализируемого предприятия;
· Анализликвидности отдельных групп активов;
· Изучение составаи структуры источников формирования активов;
· Характеристикуобеспеченности обязательств активами;
· Анализвзаимосвязи отдельных групп активов и пассивов;
· Анализспособности генерировать денежные средства;
· Оценкувозможности сохранения и наращивания капитала.
При проведении анализабаланса преследуются две основные цели.
Во-первых, проведениеанализа имеет своей целью получение информации о способности предприятиязарабатывать прибыль. Данный аспект является принципиально важным при решениивопросов о выплате дивидендов, возможности расширения и развития бизнеса.
Во-вторых, анализ балансаимеет целью получение информации об имущественном и финансовом состояниипредприятия, то есть о его обеспеченности источниками для получения прибыли.
Проведение анализа пообоим направлениям должно показать, насколько устойчиво функционируетпредприятие.
Необходимыми условиямиуспешного анализа баланса являются:
· Пониманиехозяйственно – экономических условий анализируемого предприятия и целей егоразвития;
· Использованиеинформации о принципах учета и формирования отчетности (учетная политика);
· Владениеметодикой анализа баланса.
Методика проведенияанализа баланса предусматривает следующие основные этапы:
· Предварительнуюоценку, включая оценку надежности информации, чтение информации и общуюэкономическую интерпретацию показателей бухгалтерского баланса. На данном этапенеобходимо оценить риск, связанный с использованием имеющейся информации,сделать общие выводы относительно основных показателей, характеризующихвеличину оборотных и внеоборотных активов, собственного и заемного капитала,выявить основные тенденции изменения показателей, наметить направлениядетализации (углубления) анализа;
· Экспресс-анализтекущего финансового состояния, включая расчет финансовых коэффициентов иинтерпретацию полученных результатов с позиций оценки текущей и долгосрочнойплатежеспособности, способности к сохранению и наращиванию капитала. Главнаяцель аналитической работы на данном этапе – обратить внимание руководстваорганизации, кредитного инспектора или другого лица, принимающего решения, на принципиальныемоменты, характеризующие финансовое состояние организации, и сформулироватьосновные проблемы и ключевые вопросы, которые необходимо выяснить в процесседальнейшего, более глубокого анализа.
Внешним пользователям,которые не имеют возможности привлекать внутренние данные организации, порезультатам такого анализа необходимо оценить степень риска, связанного спринятием решения о целесообразности деловых отношений с данным партнером.
Теоретической иметодической основой анализа служат постановления Правительства РФ,Министерства финансов, Министерства по налогам и сборам, труды российскихученых в области анализа финансовой отчетности предприятия.
Основным источником информации для проведения анализафинансового состояния предприятия является главным образом бухгалтерскаядокументация и бухгалтерская отчетность.
Состав бухгалтерской отчетности определен п. 2 ст. 13Федерального закона «О бухгалтерском учете» и п.5 ПБУ 4/99. Перечень форм, ихнумерация и образцы определены приказом Министерства Финансов РФ от22.07.2003г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций». Согласноданному приказу в состав годовой бухгалтерской отчетности включаются следующиеэлементы:
— бухгалтерский баланс — форма №1;
— отчет о прибылях иубытках — форма №2;
— пояснения кбухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках, в состав которых входят:
отчет об измененияхкапитала — форма №3,
отчет о движении денежныхсредств — форма №4,
приложение кбухгалтерскому балансу — форма № 5,
пояснительная записка, включающаякак расшифровки показателей в форме таблиц, так и текстовую часть;
— итоговая частьаудиторского заключения, выданного по результатам обязательного аудитабухгалтерской отчетности.
Некоммерческиморганизациям рекомендуется включать в состав годовой бухгалтерской отчетностиотчет о целевом использовании полученных средств (форма №6).
При формированиибухгалтерской отчетности руководствуются:
· Федеральнымзаконом «О бухгалтерском учете» от 21.11.1996г. № 129 ФЗ;
· Положением побухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99,утвержденным приказом Министерства финансов РФ от 06.07.1999г. № 43н;
· ПриказомМинистерства финансов РФ от 13.01.2000г. № 4н «О формах бухгалтерскойотчетности организаций»;
· Методическимирекомендациями о порядке финансирования показателей бухгалтерской отчетностиорганизации, утвержденными приказом Министерства финансов РФ от 28.06.2000г. №60н.
Наиболее полный материалдля оценки работы предприятия сосредотачивается в его годовом отчете.
Из всех форм бухгалтерскойотчетности важнейшей является баланс. Бухгалтерский баланс характеризует вденежной оценке финансовое положение предприятия по состоянию на отчетную дату.По балансу характеризуется состояние материальных запасов, расчетов, наличиеденежных средств, инвестиций. Действующая с 01.01.2003г. форма баланса былаутверждена Приказом Министерства. Финансов РФ от 22.07.2003г. № 67н «О формахбухгалтерской отчетности организаций».
1. АнализБухгалтерского баланса
1.1 Составные частибухгалтерского баланса
Бухгалтерский баланс —способ обобщения и группировки активов хозяйствующего субъекта и источников ихобразования на определенную дату в денежной оценке.
В балансе организацииприводятся обобщенные данные об объектах бухгалтерского учета на определеннуюдату. Оперативное управление организацией с целью принятия соответствующихуправленческих решений вызывает необходимость иметь непрерывную информацию осостоянии и движении активов и источников их образования. С этой целью вбухгалтерском учете применяется система счетов.
Система счетов — этоспособ экономической группировки, текущего отражения и оперативного контроля заактивами организации и хозяйственными операциями.
Каждый счет предназначендля отражения конкретных объектов бухгалтерского учета. На счетах на основаниипервичных документов накапливаются и систематизируются текущие данные только пооднородным хозяйственным операциям.
Часть бухгалтерскихсчетов может иметь только дебетовое сальдо, часть счетов – только кредитовое,часть может иметь или то, или другое в зависимости от обстоятельств, частьможет иметь одновременно два сальдо – и дебетовое, и кредитовое, и, наконец,некоторые счета не могут иметь сальдо вообще. Дебетовые сальдо счетовсоставляют актив Бухгалтерского баланса, а кредитовые сальдо счетов – егопассив.
Схематично бухгалтерскийбаланс представляет собой таблицу, составленную из двух вертикальнорасположенных частей: верхняя — актив — отражает имущество и права организации,а нижняя — пассив — источники их образования.
Актив делится на двараздела – внеоборотные активы и оборотные активы.
Пассив делится на трираздела – капитал и резервы, долгосрочные обязательства и краткосрочныеобязательства.
Внутри каждого раздела построкам расписаны показатели – это элементы, из которых состоит раздел.
В старой формеБухгалтерского баланса в каждой строке были отдельно записаны номерабухгалтерских счетов, сальдо которых и формировали итог данной конкретнойстроки. В новой форме Бухгалтерского баланса номера счетов отсутствуют,бухгалтер сам должен определять, данные из каких счетов необходимо использоватьдля определенной строки Баланса.
В специализированныхизданиях выпускается форма баланса с указанием, какой из счетов следуетприменять.
Бухгалтерский баланс
Актив Код показателя На начало отчетного года На конец отчетного периода 1 2 3 4 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы (04, 05) 110 Основные средства (01, 02) 120 Незавершенное строительство (08) 130 Доходные вложения в материальные ценности (03) 135 Долгосрочные финансовые вложения (58, 59) 140 Отложенные налоговые активы (09) 145 Прочие внеоборотные активы (07, 08) 150 ИТОГО по разделу I 190 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы, в том числе (10, 14, 16, 11, 20, 21, 23, 29, 41, 42, 43, 44, 45, 46, 97) 210 сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 14, 16) 211 животные на выращивании и откорме (11) 212 затраты в незавершенном производстве (20, 21, 23, 29, 44, 46) 213 готовая продукция и товары для перепродажи (41, 42, 43) 214 товары отгруженные (45) 215 расходы будущих периодов (97) 216 прочие запасы и затраты 217 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) 220 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) (60, 62, 63, 76) 230 в том числе покупатели и заказчики (62) 231 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) (60, 62, 63, 71, 73, 75, 76, 68, 69) 240 в том числе покупатели и заказчики (62) 241 Краткосрочные финансовые вложения (58, 59) 250 Денежные средства (50, 51, 52, 55, 57) 260 Прочие оборотные активы 270 ИТОГО по разделу II 290 БАЛАНС (сумма строк 190 + 290) 300 Пассив Код показателя На начало отчетного года На конец отчетного периода 1 2 3 4 III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (80) 410 Собственные акции, выкупленные у акционеров (81) 411 Добавочный капитал (83) 420Резервный капитал (82)
в том числе:
430 резервы, образованные в соответствии с законодательством 431 резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) (84) 470 ИТОГО по разделу III 490 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (67) 510 Отложенные налоговые обязательства (77) 515 Прочие долгосрочные обязательства (60, 76) 520 ИТОГО по разделу IV 590 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (66) 610 Кредиторская задолженность (60, 62, 68, 69, 70, 71, 73, 76) 620 в том числе: поставщики и подрядчики (60, 76) 621 задолженность перед персоналом организации (70) 622 задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69) 623 задолженность по налогам и сборам (68, 69) 624 прочие кредиторы (62, 71, 73, 76) 625 Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75) 630 Доходы будущих периодов (86, 98) 640 Резервы предстоящих расходов (96) 650 Прочие краткосрочные обязательства 660 ИТОГО по разделу V 690 БАЛАНС 700 Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах Арендованные основные средства (001) 910 в том числе по лизингу 911 Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение (002) 920 Товары, принятые на комиссию (004) 930 Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов (007) 940 Обеспечение обязательств и платежей полученные (008) 950 Обеспечение обязательств и платежей выданные (009) 960 Износ жилищного фонда (010) 970 Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов 980 1 2 3 4 Нематериальные активы, полученные в пользование 990Итог актива баланса иитог пассива баланса обязательно должны быть одинаковыми.
В Балансе все показателивыражены в тысячах рублей.
Данные вписываются наначало отчетного года и на конец отчетного периода (на 1 января года и на 31марта, на 31 июля, на 30 сентября и на 31 декабря соответственно). Этозаконодательный минимум, фактически частота отражения периодов может бытьнеограниченным.
Сам по себе какой-либопоказатель в бухгалтерской отчетности практически ничего не значит. Важносравнение показателя на начало и на конец отчетного периода.
Пример: строка пассива«Займы и кредиты». На начало года показатель 1100 (Это означает, что уорганизации долгов перед заемщиками на 1 100 000 руб.). Показатель на конецгода – 900. Это значит, что организация погашает свои долги, у организации естьдля этого средства. Если рассматривать изменение этого показателя за болеедлительный период, например, данные на 1 января 2003 г. – 1900, на 1 января 2004 г. – 1700, на 1 января 2005 г. – 1100, на 1 января 2006 г. – 900, можно сделать вывод, что организация взяла кредит на большую сумму иравномерно и, скорее всего, своевременно погашает его, что говорит об уверенномфинансовом состоянии предприятия.
Если по каждомупоказателю взять данные за несколько лет и посмотреть тенденции, то, какправило, можно многое узнать о развитии предприятия. Если кредиторскаязадолженность перед поставщиками из года в год только увеличивается, этоозначает, что предприятие живет в долг, у него очень слабое финансовоеположение и оно может обанкротиться в любой момент.
Бухгалтерский баланс(условный, для примерного расчета).
Актив Код показателя На начало года На конец года I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 110 1200 1200 Основные средства 120 10 300 11 100 Незавершенное строительство 130 1400 2080 Долгосрочные финансовые вложения 140 590 615 ИТОГО по разделу I 190 13 490 14 995 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 210 19 200 20 100 НДС 220 650 630 Актив Код показателя На начало года На конец года Дебиторская задолженность (со сроком погашения более чем через 12 месяцев) 230 1050 800 Дебиторская задолженность (со сроком погашения до 12 месяцев) 240 8340 9300 Краткосрочные финансовые вложения 250 620 590 Денежные средства 260 550 700 ИТОГО по разделу II 290 30 410 32 120 БАЛАНС 300 43 900 47 115 Пассив Код показателя На начало года На конец года III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 410 25 000 25 000 Добавочный капитал 420 155 155 Резервный капитал 430 350 400 Нераспределенная прибыль 470 4200 5100 ИТОГО по разделу III 490 29 705 30 655 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 510 3000 3000 ИТОГО по разделу IV 590 3000 3000 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 610 2400 6300 Кредиторская задолженность 620 8795 7160в том числе:
перед поставщиками и подрядчиками
621 6095 3800 перед персоналом организации 622 800 560 по налогам и сборам 624 1900 2800 ИТОГО по разделу V 690 11 195 13 460 БАЛАНС 700 43 900 47 115
1.2 Показатели ликвидностии платежеспособности
Эти показатели частоинтересуют работников кредитных отделов банков. Данные показатели нужны банкамдля того, чтобы быть уверенными: у фирмы есть активы (наличные деньги и ценныебумаги), на которые можно будет быстро обратить взыскание. Другие показателиэтой группы рассказывают, чьими средствами больше пользуется потенциальныйзаемщик – своими или заемными.
1.2.1 Общийкоэффициент покрытия или текущей ликвидности
Этот показатель позволяетоценить, как фирма справляется с текущими обязательствами, то есть со своимиповседневными платежами. Он рассчитывается так:
ОА: КО, где
ОА – сумма оборотныхактивов предприятия (строка 290 Баланса);
КО – величинакраткосрочных обязательств фирмы (то есть которые надо оплатить в течение года)(строка 690 Баланса – строка 640 – строка 650).
(Строки 640 и 650 –доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов – никакого отношения ккраткосрочной задолженности не имеют.)
Эксперты считают, чтоэтот показатель должен быть больше единицы. Если же коэффициент оказался меньшеединицы, то это означает, что фирма не справляется со своими текущимиобязательствами.
Пример из приведенногоБаланса:
На начало года – 30 410:11 195 = 2,7
На конец года – 32 120:13 460 = 2,39.
Показатель на конец годанемного уменьшился по сравнению с показателем на начало года. Следуетразобраться, почему.
1.2.2 Коэффициентпромежуточной (срочной) ликвидности.
Коэффициент промежуточнойликвидности определяется по следующей формуле:
(КФВ + ДС + КДЗ): КО,где
КФВ – краткосрочныефинансовые вложения (строка 250 Баланса);
ДС – денежные средства(строка 260 Баланса);
КДЗ – краткосрочнаядебиторская задолженность предприятия, то есть со сроком погашения в течение 12месяцев после отчетной даты (строка 240 Баланса);
КО – величинакраткосрочных обязательств (строка 690 Баланса – строка 640 – строка 650).
Значение этого показателядолжно быть выше 0,5.
Из активов, участвующих врасчете, убирают запасы, НДС и долгосрочную дебиторскую задолженность, так какреализовать такие активы с целью быстрого получения денег почти невозможно.
В нашем примере:
На начало года — (620 +550 + 8340): 11 195 = 0,85.
На конец года – (9300 +590 + 700): 13 460 = 0,79.
Показатели очень хорошие,но к концу года понизились. Поэтому лучше просчитать показатели за нескольколет.
1.2.3 Коэффициентабсолютной ликвидности
Предполагает принципмгновенной оплаты, то есть сколько денег фирма может прямо в данный моментотдать кредиторам.
Коэффициент абсолютнойликвидности рассчитывается по формуле:
(КФВ + ДС): КО, где
КФВ – краткосрочныефинансовые вложения (строка 250 Баланса);
ДС – денежные средства(строка 260 Баланса);
КО – величинакраткосрочных обязательств (строка 690 Баланса – строка 640 – строка 650).
Его оптимальное значениеколеблется от 0,15 и выше.
В состав расчета входятденьги и ценные бумаги. Считается, что ценные бумаги можно мгновенно продать,то есть это те же самые деньги.
На начало года – (620 +550): 11 195 = 0,1.
На конец года – (590 +700): 13 460 = 0,09.
Это не очень хорошийрезультат. Все предыдущие хорошие цифры держались на том, что у предприятиямного должников. Чтобы однозначно признать безупречной ликвидность иплатежеспособность фирмы, необходимо дополнительно изучить состав дебиторовфирмы с целью выяснения возможности быстрого получения долгов.
1.2.4 Коэффициентобеспеченности собственными средствами
Для расчета этоговажнейшего показателя применяют формулу:
(СК – ВНО): ОА, где
СК – собственный капитал(строка 490 Баланса);
ВНО – внеоборотные активы(строка 190 Баланса);
ОА – оборотные активы(строка 290 Баланса).
Этот показатель долженбыть не ниже 0,1 (если ниже, то предприятие могут считать банкротом).
На начало года – (29 705– 13 490): 30 410 = 0,53.
На конец года – (30 655 –14 995): 32 120 = 0,49.
Это хорошие показатели.
Если показателикоэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственнымисредствами оказываются ниже нормы, это означает, что предприятие стоит напороге банкротства. Окончательно убедиться в такой возможности позволяет коэффициентвосстановления платежеспособности. Если этот показатель больше единицы, тоу предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность.
1.2.5 Коэффициентвосстановления платежеспособности
Формула для расчета имеетвид:
КТЛ(к) + (6/Т) х (КТЛ(к)– КТЛ(н)): 2, где
КТЛ(к) – фактическое значение(в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности;
КТЛ(н) – значениекоэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;
6 – период восстановленияплатежеспособности в месяцах;
Т – отчетный период вмесяцах.
1.2.6 Коэффициент утратыплатежеспособности
рассчитывают фирмы, укоторых с показателями пока все в порядке. Формула для расчета имеет вид:
КТЛ(к) + (3/Т) х (КТЛ(к)– КТЛ(н)), где
КТЛ(к) – фактическоезначение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности;
КТЛ(н) – значениекоэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;
3 – период утратыплатежеспособности в месяцах;
Т – отчетный период вмесяцах.
В нашем примере: (2,39 +(3/12) х (2,39 – 2,7)): 2 = 1,16.
Пороговым считаетсязначение 1. Если показатель меньше 1, надо смотреть, что в организацииизменилось в худшую сторону.
1.3 Показателиустойчивости предприятия
Эти показатели основанына том, что практически любое предприятие работает не только на основесобственных средств, но также заемных или просто временно находящихся на фирме.Типичный случай – кредиторская задолженность – долги перед бюджетом или передпоставщиками за уже полученный, но не оплаченный товар.
1.3.1 Коэффициентсоотношения собственных и заемных средств
Для расчета этого показателяиспользуется формула:
СК: ЗК, где
СК – собственный капитал(строка 490 Баланса);
ЗК – сумма долгосрочных икраткосрочных обязательств (сумма строк 590 и 690 Баланса – строки 640 и 650).
Значение этогокоэффициента должно быть не менее 0,7, то есть нормальным считается, чтозаемных средств больше, чем собственных. Но превышать этот коэффициент оченьопасно – такая ситуация означает, что на фирме самим владельцам мало чтопринадлежит. В случае, когда кредиторы потребуют немедленного возврата долгов,отдавать долги будет нечем, кроме имущества фирмы, и тогда от фирмы ничего неостанется.
В примере показателиполучаются такие:
На начало года – 29 705:(3000 + 11 195) = 2,09;
На конец года – 30 655:(3000 + 13 460) = 1,86.
Это означает, что подавляющаячасть производства фирмы контролируется ее собственными владельцами.
1.3.2 Коэффициентавтономии. Этоткоэффициент также называется коэффициентом финансовой независимости. Для егорасчета весь собственный капитал (строка 490 Баланса) делится на сумму всегокапитала фирмы (строка 700 Баланса, итоговая, называемая иногда «валютойБаланса»). Автономия должна быть больше 0,5.
В примере:
На начало года – 29 705:43 900 = 0,68;
На конец года – 30 655:47 115 = 0,65.
Показатели очень хорошие,предприятие совершенно самостоятельно.
Обратный показатель –коэффициент финансовой зависимости. Здесь рассматривается не то, насколькофирма самостоятельна, а наоборот — насколько зависима от других.
1.3.3 Коэффициентфинансовой зависимости
Для расчета используется формула:
ЗК: ОК, где
ЗК – сумма долгосрочных икраткосрочных обязательств (сумма строк 590 и 690 Баланса – строки 640 и 650).
ОК – весь капитал фирмы вцелом (строка 700 Баланса).
Так как этот показательобратен коэффициенту автономии, то он не должен превышать 0,5, иначе величинадолгов превысит величину собственного имущества предприятия.
На начало года – (3000 +11 195): 43 900 = 0,32;
На конец года – (3000 +13 460): 47 115 = 0,35.
Вполне приемлемыепоказатели. К концу года долгов у фирмы прибавилось, но это некритично.
1.3.4 Коэффициентобеспеченности запасов собственными оборотными средствами
Этот показатель интересентем, что позволяет определить, за свой счет фирма покупает сырье и материалыдля производства или нет. Иными словами, сможет ли фирма продолжитьпроизводство, если ей не дадут кредит.
Формула для расчета:
(СК – ВНО): ЗП, где
СК – собственный капитал(строка 490 Баланса);
ВНО – внеоборотные активы(строка 190 Баланса);
ЗП – запасы (строка 210Баланса).
В приведенном примере:
На начало года – (29 705– 13 490): 19 200 = 0,84;
На конец года – (30 655 –14 995): 20 100 = 0,78.
Здесь у фирмы деланесколько хуже, чем в общем. Полностью поставки сырья и материалов незакрываются, часть из них закупается за счет кредитов и займов. И этотпоказатель за год ухудшился. Сам по себе он некритичен, а остальные показателихорошие. Поэтому стоит просто обратить на этот факт внимание и запомнить его.
1.3.5 Коэффициентфинансовой устойчивости
Коэффициентом финансовойустойчивости называется соотношение сумм собственного капитала фирмы и еедолгосрочных кредитов к сумме итога Баланса («валюте Баланса»).
(строка 490 Баланса +строка 590 Баланса): строку 700 Баланса.
Считается, чтопредприятию очень выгодно иметь именно долгосрочные обязательства, так какотдавать их надо будет нескоро, и поэтому в короткой перспективе долгосрочныеобязательства можно условно рассматривать как свои собственные средства. Такимобразом, наличие большого количества долгосрочных кредитов в текущий моментвремени только укрепляет финансовую устойчивость компании.
На начало года – (29 705+ 3000): 43 900 = 0,74;
На конец года – (30 655 +3000): 47 115 = 0,71.
Коэффициент финансовойустойчивости по этому балансу очень высок.
1.3.6 Индекспостоянного актива
Суть этого показателясостоит в том, что мы узнаем, какую часть от нашего собственного капиталасоставляют наши внеоборотные активы. Для этого используется формула:
ВНО: СК, где
ВНО – внеоборотные активы(строка 190 Баланса);
СК – собственный капитал(строка 490 Баланса).
На начало года – 13 490:29 705 = 0,45;
На конец года – 14 995:30 655 = 0,49.
Это достаточно хорошиепоказатели. Они означают, что фирма за счет собственного капитала можетзакупать сырье, оплачивать работу служащих, то есть полноценно организовыватьработу, не прибегая к заимствованиям и кредитам.
Обратный показатель –процент оборотных средств.
1.3.7 Коэффициентманевренности
Считают его так:
(СК – ВНО): СК, где
ВНО – внеоборотные активы(строка 190 Баланса);
СК – собственный капитал(строка 490 Баланса).
Когда из собственногокапитала вычитаются внеоборотные активы, остаются оборотные активы.
На начало года – (29 705– 13 490): 29 705 = 0,55;
На конец года – (30 655 –14 955): 30 655 = 0,51.
Чем выше данныйкоэффициент, тем легче фирме маневрировать своими ресурсами.
Внеоборотные активы – этопрежде всего основные средства и нематериальные активы. Это имущество прочное,долгосрочное, приобретенное раз и на много лет. А оборотные активы – этозапасы, дебиторская задолженность, деньги, ценные бумаги, то есть то, чтобыстро приходит и не менее быстро уходит. Превратить деньги в сырье, сырье – вдебиторскую задолженность, а потом опять в сырье можно очень быстро. В этом исостоит эффект маневренности. Чем больше у предприятия средств для маневра, темоно оказывается устойчивее.
2. Отчет о прибылях иубытках
В отчете о прибылях иубытках вначале показан доход фирмы, потом – расход. Определяется прибыльпредприятия до уплаты налога, а затем – чистая прибыль.
Отчет о прибылях иубытках.
Показатель За отчетный период За аналогичный период предыдущего года Наименование Код 1 2 3 4 Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 ( ) ( ) 1 2 3 4 Валовая прибыль 029 Коммерческие расходы 030 ( ) ( ) Управленческие расходы 040 ( ) ( ) Прибыль (убыток) от продаж 050 Прочие доходы и расходы Проценты к получению 060 Проценты к уплате 070 ( ) ( ) Доходы от участия в других организациях 080 Прочие операционные доходы 090 Прочие операционные расходы 100 ( ) ( ) Внереализационные доходы 120 Внереализационные расходы 130 ( ) ( ) Прибыль (убыток) до налогообложения 140 Отложенные налоговые активы 141 Отложенные налоговые обязательства 142 Текущий налог на прибыль 150 ( ) ( ) Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190Справочно
Постоянные налоговые обязательства (активы) 200 Базовая прибыль (убыток) на акцию Разводненная прибыль (убыток) на акциюРасшифровка отдельныхприбылей и убытков.
Показатель За отчетный период За аналогичный период предыдущего года Наименование Код При-быль Убы-ток При-быль Убы-ток 1 2 3 4 5 6 Штрафы, пени и неустойки, признанные или по которым получены решения суда (арбитражного суда) об их взыскании Прибыль (убыток) прошлых лет Возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств Курсовые разницы по операциям в иностранной валюте Отчисления в оценочные резервы х х Списание дебиторских и кредиторских задолженностей, по которым истек срок исковой давностиПредварительноопределяется прибыль от основной деятельности, к ней добавляются прочие доходыи расходы. Там, где стоят скобки внутри ячеек, числа должны вычитаться изпредыдущего результата.
Отчет о прибылях иубытках (условный, для примерного расчета).
Показатель За отчетный период За аналогичный период предыдущего года Наименование Код 1 2 3 4 Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 12 000 10 000 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 (9500) (8500) Валовая прибыль 029 2500 1500 Коммерческие расходы 030 (350) (200) Управленческие расходы 040 (550) (400) Прибыль (убыток) от продаж 050 1600 900 Прочие доходы и расходы 070 (100) (150) Проценты к уплате Прибыль (убыток) до налогообложения 140 1500 750 Текущий налог на прибыль 150 (360) (180) Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 1140 570Справочно
Постоянные налоговые обязательства (активы) 200 12 10Исследование Отчета оприбылях и убытках начинается с рентабельности. Понятие рентабельностизаключается в том, что это – полученная прибыль, которая соотносится с выручкойили с себестоимостью. Чаще всего соотносят с себестоимостью. Тогда говорят: «Мывложили рубль и с рубля получили столько-то копеек прибыли». Если это выразитьв процентах, получится рентабельность.
Сумма прибыли не несетстолько информации, как рентабельность. Можно получить приличную сумму прибыли,вложив при этом огромные средства, а можно маленькую, но и затратив при этомнемного. В первом случае рентабельность будет ничтожной, во втором – приличной.
2.1 Рентабельностьпродаж
Определяется она так:
П: В х 100%, где
П – прибыль от продаж (строка 050 Отчета о прибылях и убытках);
В — выручка предприятия(строка 010 Отчета).
Этот коэффициент говорито прибыльности предприятия, и чем он выше, тем лучше.
В примере:
За отчетный период –(1600: 12 000) х 100% = 13%.
За аналогичный периодпрошлого года – (900: 100 000) х 100% = 9%.
Рентабельность серьезновозросла, это значит, что из полученной выручки ее большая часть сталаприходиться на прибыль, а на компенсацию производственных затрат – меньшая.
2.2 Рентабельностьосновной деятельности
Используется формула:
П: З х 100%, где
П – прибыль от продаж(строка 050 Отчета);
З – полные расходы нареализацию товаров, работ или услуг ( строки 020 + 030 +0 40 Отчета).
Таким образомрассчитывается рентабельность вложенных средств, иными словами, сколько мыполучаем прибыли на каждый вложенный рубль.
За отчетный период –(1600: (9500 + 350 + 550)) х 100% = 15%;
За аналогичный периодпредыдущего года – (900: (8500 + 200 + 400)) х 100% = 9,9%.
Рентабельностьотносительно неплохая.
2.3 Чистаярентабельность доходов
Для расчета этого показателячистую прибыль отчетного года (строка 190 Отчета) надо разделить на суммуследующих доходов: выручка от продажи (строка 010 Отчета) + сумма процентов кполучению (строка 060 Отчета) + доходы от участия в других организациях (строка080 Отчета) + прочие операционные доходы (строка 090 Отчета) +внереализационные доходы (строка 120 Отчета).
Это рентабельность всеххозяйственных действий, которые приносили фирме доход. Прибыль и отвнереализационой деятельности, и от операционной, и т. д., стекается в строку140, а после вычета налога на прибыль оказывается в строке 190.
Остальную информациюможно получить, если сопоставить данные из Бухгалтерского баланса и Отчета.
3. Совместный анализБухгалтерского баланса и Отчета о прибылях и убытках.
3.1 Показателирентабельности
В анализе используется,прежде всего, расчет рентабельности. Но, в отличие от анализа Бухгалтерскогобаланса, в совместном анализе используется не выручка и себестоимость, акапитал, так как капитал – это предприятие в целом, все его внеоборотные иоборотные активы.
3.1.1 Общаярентабельность капитала (экономическая рентабельность)
Данные для расчетанеобходимо брать из двух источников: Бухгалтерского баланса и Отчета о прибыляхи убытках.
ПДН: (0,5 х (ОКнг +ОКкг)) х 100%, где
ПДН – прибыль доналогообложения (строка 140 Отчета);
ОКнг – капитал в целом наначало года (строка 300 Баланса);
ОКкг – капитал в целом наконец года (строка 300 Баланса).
Коэффициент 0,5 означает,что величина капитала берется в среднем за год.
По данным примерногоБаланса и Отчета:
(1500: (0,5 х (43 900 +47 115))) х 100% = 3,3%.
Таким образом, в отчетномгоду каждый рубль каждый рубль активов рассматриваемого предприятия принессвоим владельцам 3,3 копейки прибыли.
3.1.2 Чистаярентабельность капитала
Предыдущий показательрассчитывался с участием прибыли до налогообложения. Владельцам предприятияважно знать чистую рентабельность, основанную на прибыли, остающейся послеуплаты налогов.
ППН: (0,5 х (ОКнг +ОКкг)) х 100%, где
ППН – прибыль после налогообложения(строка 190 Отчета);
ОКнг – капитал в целом наначало года (строка 300 Баланса);
ОКкг – капитал в целом наконец года (строка 300 Баланса).
Коэффициент 0,5 означает,что величина капитала берется в среднем за год.
(1140: (0,5 х (43 900 +47 115))) х 100% = 2,5%.
Как и следовало ожидать,чистая рентабельность меньше, чем общая.
3.1.3 Общаярентабельность собственного капитала
Общая рентабельностькапитала включает и собственный капитал, и заемный. Для расчета рентабельностисобственного капитала используют формулу:
ПДН: (0,5 х (СКнг +СКкг)) х 100%, где
ПДН – прибыль доналогообложения (строка 140 Отчета);
СКнг – собственныйкапитал на начало года (строка 490 Баланса);
СКкг – собственныйкапитал на конец года (строка 490 Баланса).
Коэффициент 0,5 означает,что величина капитала берется в среднем за год.
Показатель равен:
(1500: (0,5 х (29 705 +30 655))) х 100% = 5%.
3.1.4 Чистаярентабельность собственного капитала
Единственное отличие отпредыдущего показателя состоит в том, что для расчета берется прибыль посленалогообложения. Соответственно меняется формула:
ППН: (0,5 х (СКнг +СКкг)) х 100%, где
ППН – прибыль посленалогообложения (строка 190 Отчета);
СКнг – собственныйкапитал на начало года (строка 490 Баланса);
СКкг – собственныйкапитал на конец года (строка 490 Баланса).
Коэффициент 0,5 означает,что величина капитала берется в среднем за год.
Показатель равен:
(1140: (0,5 х (29 705 +30 655))) х 100% = 3,8%.
Это значит, что каждыйрубль собственного капитала фирмы принес ей в отчетном году 3,8 копейкиприбыли.
3.2 Коэффициентыоборачиваемости
Высокая оборачиваемостькапитала – один из признаков хорошего развития бизнеса. Из Бухгалтерскогобаланса и Отчета о прибылях и убытках также можно рассчитать некоторыепоказатели оборачиваемости, которых достигла фирма. Эти показатели обязательнонужно сравнивать с аналогичными показателями за прошлые годы и, оченьжелательно, с показателями конкурентов. Только в этом случае можно выявитьтенденцию или узнать, отстает фирма от конкурентов или опережает их. В любомслучае, чем быстрее оборачивается капитал, тем лучше для организации.
3.2.1 Коэффициентоборачиваемости всего капитала
Это отношение выручки ковсему капиталу фирмы. Крайне редко бывает, чтобы выручка за один год превзошлавесь капитал предприятия. Как правило, он оборачивается только за нескольколет.
Формула для расчета:
В: (0,5 х (ОКнг +ОКкг)), где
В – выручка предприятия(строка 010 Отчета);
ОКнг – капитал фирмы вцелом на начало года (строка 300 Баланса);
ОКкг – капитал фирмы вцелом на конец года (строка 300 Баланса).
Коэффициент 0,5 означает,что величина капитала берется в среднем за год.
12 000: (0,5 х (43 900 +47 115)) = 0,26.
Можно найти периодоборота капитала в днях. Для этого 360 дней (для целей расчета год условнопринимается равным 360 дням) разделить на полученный коэффициентоборачиваемости:
360 дней: 0,26 = 1385дней.
Столько временипотребуется, чтобы капитал полностью обновился.
В годах получается:
1385 дней: 360 дней =3,8 года.
3.2.2 Коэффициент оборачиваемостиоборотных активов
Это более информативный иважный показатель. Чем быстрее запасы – сырье, материалы, запасные части –уходят в производство, чем чаще приходится их пополнять, тем больше оборотыоборотного капитала.
Замедление оборота дебиторскойзадолженности означает, что покупатели расплачиваются с фирмой с запозданием.
Формула для расчета:
В: (0,5 х (ОКнг +ОКкг)), где
В – выручка предприятия(строка 010 Отчета);
ОКнг – оборотный капиталфирмы на начало года (строка 290 Баланса);
ОКкг – оборотный капиталфирмы на конец года (строка 290 Баланса).
Коэффициент 0,5 означает,что величина капитала берется в среднем за год.
12 000: (0,5 х (30 410 +32 120)) = 0,38.
В днях:
360 дней: 0,38 = 947дней.
Это слишком много.Получается, что даже и за два года фирма не может обновить свои запасы. Также уфирмы большая дебиторская задолженность. Руководству фирмы стоит над этимподумать.
3.2.3 Коэффициентоборачиваемости денежных средств
Формула для расчета:
В: (0,5 х (ДСнг +ДСкг)), где
В – выручка предприятия(строка 010 Отчета);
ДСнг – денежные средствафирмы на начало года (строка 260 Баланса);
ДСкг – денежные средствафирмы на конец года (строка 260 Баланса).
Коэффициент 0,5 означает,что величина денежных средств берется в среднем за год.
12 000: (0,5 х (550 +700)) = 19,2.
В днях:
360 дней: 19,2 = 19дней.
Это означает, чтоденежные средства фирмы успевают прокручиваться почти два раза в месяц.
3.2.4 Коэффициентоборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности
Формула для расчета:
В: (0,5 х (КДЗнг +КДЗкг)), где
В – выручка предприятия(строка 010 Отчета);
КДЗнг – суммакраткосрочной дебиторской задолженности фирмы на начало года (строка 240Баланса);
КДЗкг – суммакраткосрочной дебиторской задолженности фирмы на конец года (строка 240Баланса).
Коэффициент 0,5 означает,что величина задолженности берется в среднем за год.
12 000: (0,5 х (8 340 +9 300)) = 1,36.
В днях:
360 дней: 1,36 = 265дней.
Это означает, чтопокупатели довольно долго не расплачиваются за приобретенную у фирмы продукцию.
3.2.5 Коэффициентоборачиваемости кредиторской задолженности
Этот показатель интересентем, что позволяет узнать, насколько быстро сама фирма расплачивается по своимдолгам. Здесь оборот считается не от полученной выручки, а от себестоимостипроданных товаров, продукции, работ и услуг.
Формула для расчета:
З: (0,5 х (КЗнг +КЗкг)), где
З – себестоимостьпроданных товаров, продукции, работ и услуг (строка 020 Отчета);
КЗнг – кредиторскаязадолженность фирмы на начало года (строка 620 Баланса);
КЗкг – кредиторскаязадолженность фирмы на конец года (строка 620 Баланса).
Коэффициент 0,5 означает,что величина задолженности берется в среднем за год.
9500: (0,5 х (8 795 + 7 160))= 1,19.
В днях:
360 дней: 1,19 = 303дня.
Вывод: фирма также неторопится расплачиваться со своими кредиторами, это и позволяет компенсироватьневысокую платежную дисциплину ее покупателей.
4. Расчет чистыхактивов
Это один из важнейшихпоказателей для любой фирмы, особенно для обществ с ограниченной ответственностьюи для акционерных обществ.
Чистые активырассчитываются исходя из требований, изложенных в приказе Минфина России и ФКЦБРоссии от 29 января 2003 года № 10н и 03-6/пз. Хотя порядок расчета чистыхактивов, содержащийся в данном документе, предписан только для акционерныхобществ, но практика показывает, что и общества с ограниченной ответственностьютакже могут им пользоваться.
Чистые активы – это тасумма, которая останется в распоряжении фирмы, если она единовременно погаситвсе свои обязательства. Этот актив не связан никакими встречнымиобязательствами.
Чтобы определить величинучистых активов, нужно найти разницу между активами и пассивами, участвующими врасчете. В состав активов входят:
· Внеоборотныеактивы, отражаемые в разделе I Бухгалтерского баланса (нематериальные активы,основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения вматериальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотныеактивы);
· Оборотные активы,отражаемые в разделе II Бухгалтерского баланса (запасы, НДС по приобретеннымценностям, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения,денежные средства, прочие оборотные активы), за исключением стоимости в суммефактических затрат на выкуп собственных акций, выкупленных акционерным обществому акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования, и задолженностиучастников (учредителей) по взносам в уставный капитал.
В состав пассивов,принимаемых к расчету, включаются:
· Долгосрочныеобязательства по займам и кредитам и прочие долгосрочные обязательства;
· Краткосрочныеобязательства по займам и кредитам;
· Кредиторскаязадолженность;
· Задолженностьучастникам (учредителям) по выплате доходов;
· Резервыпредстоящих расходов;
· Прочиекраткосрочные обязательства.
Если по итогам годастоимость чистых активов общества будет меньше его уставного капитала, тообщество обязано уменьшить свой капитал. Если фирма не сделает этого, то еекредиторы вполне могут потребовать от нее возврата своих денег. При этомналоговая инспекция как регистрирующий орган будет вправе обратиться в суд стребованием о принудительной ликвидации общества.
В приведенном в качествепримера Балансе:
Сумма активов на конецгода равна 47 115 руб., (фактически это итог баланса).
Сумма пассивов,участвующих в расчете, на конец года равна 16 460 руб. (3 000 + 6 300 + 7 160).
Значит, величина чистыхактивов равна 30 655 руб. (47 115 – 16 460). Величина уставного капитала 25 000руб., что меньше величины чистых активов.
Величина чистых активовотражается в справке к форме № 3 «Отчет об изменениях капитала» бухгалтерскойотчетности. Если на руках есть эта форма и Бухгалтерский баланс, то можносравнить уставный капитал из Баланса с чистыми активами из формы № 3. Если естьтолько Баланс, то посчитать чистые активы можно самостоятельно,воспользовавшись приведенной выше формулой.
Заключение
Изученные в процессеподготовки курсовой работы материалы позволяют сделать вывод, что на данномэтапе бухгалтерский баланс является основным информационным источником дляанализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
В качестве исходнойинформационной базы привлекались теоретические материалы различных авторов,нормативно — правовая база, учебные пособия в области бухгалтерского учета ифинансового анализа.
Список использованнойлитературы
Нормативно – правовая базаиспользована на основе материалов «Консультант-Плюс»
1. О бухгалтерскомучете. Федеральный закон от 21.11.1996. № 129-ФЗ.
2. О формахбухгалтерской отчетности. Приказ Министерства Финансов РФ от 22.07.2003. № 67н.
3. Об утвержденииПоложения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ4/99). Приказ Министерства Финансов РФ от 06.07.1999. № 43н.
4. Об утвержденииПоложения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РоссийскойФедерации. Приказ Министерства Финансов РФ от 29.07.1998. № 34н.
5. Об утвержденииПлана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельностиорганизации и инструкции по его применению. Приказ Министерства Финансов РФ от31.10.2000. № 94н.
6. Гусева Т. М.,Шеина Т. Н. — Самоучитель по бухгалтерскому учету: учеб. пособие. — 2-е изд. —М.: Проспект, 2009. — 464 с.
7. Анищенко А. В. –Бухгалтерский учет для руководителя, или Как понимать своего бухгалтера: практ.пособие – М., Вершина, 2006. – 272 с.
8. Анализ финансовойотчетности: учебное пособие для студентов, обучающихся по специальностям«Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»; под ред. О. В.Ефимовой и М. В. Мельник. – 4-е изд., исп. и доп. – М.; Издательство «Омега-Л»,2009. – 451 с.