Реферат: Анализ кредиторской задолженности

Институт экономики, управления иправа (г. Казань)

Набережночелнинский филиал

Экономический факультет

Кафедра «Бухгалтерский учет иаудит»

КУРСОВАЯ РАБОТА

Анализ кредиторской задолженности

Исполнитель: студентка

II-СП курса гр. 473у   Шумихина Г.В.

Научный руководитель: к.э.н. ЗариповаН.Д.

НабережныеЧелны – 2009


Содержание

Введение

1.   Теоретические основы анализа кредиторской задолженности

1.1 Понятие, состав и виды кредиторской задолженности.

1.2 Информационная база и методы анализа кредиторскойзадолженности.

2. Практические аспекты анализа кредиторской задолженности организациина примере ООО «КАМАЗ-ЭНЕРГО»

2.1 Анализ состояния, динамики и структуры кредиторской задолженностиорганизации

2.2. Анализ показателей платежеспособности и финансовойустойчивости организации

2.3 Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности

3. Прогнозирование кредиторской задолженностью предприятия

Выводы и предложения

Список использованной литературы


Введение

Управление современнымбизнесом сопровождается необходимостью решения задач различной сложности. Всечаще организации и индивидуальные предприниматели сталкиваются с проблемойневозврата долгов со стороны недобросовестных контрагентов. Возникающие приэтом конфликты интересов уже стали неотъемлемой частью жизни общества.

В свою очередь,задолженность относится к высоколиквидным активам организаций, обладающимповышенным риском. Большой объем просроченной и безнадежной задолженностисущественно увеличивает затраты на обслуживание заемного капитала, повышаетиздержки организации, что влечет уменьшение фактической выручки, рентабельностии ликвидности оборотных средств и как следствие негативно сказывается нафинансовой устойчивости, повышает риск финансовых потерь компании.

Современная системауправления задолженностью должна включать всю совокупность методов анализа,контроля и оценки задолженности. Вместе с тем управление задолженностью — эторабота с источниками возникновения просроченной задолженности — постояннаяработа с контрагентами, включающая не только формирование кредитной политикипредприятия и организацию договорной работы, но и управление долговымиобязательствами.

В зависимости отхарактера задолженности в хозяйственной практике условно различают«нормальную» и просроченную (неоправданную) задолженность.

«Нормальная»задолженность возникает вследствие особенностей используемой системы расчетовза товары и услуги между хозяйствующими субъектами, при которой денежныесредства не сразу поступают на счета предприятий-поставщиков товаров (работ,услуг). К такой категории задолженности относят: задолженность покупателей,сроки погашения которой не наступили; задолженность, возникающую при выдачеденежных средств «под отчет» на различные нужды; при предъявлениипретензий покупателями и т.п.

Неоправданная(экономически неприемлемая) задолженность связана с нарушением платежнойдисциплины покупателями и заказчиками, которые не оплатили в срок поставленнуюим продукцию (выполненные работы, оказанные услуги). Задолженность можетвозникнуть и по другим причинам. Это может быть, когда подотчетные лицасвоевременно не отчитались за выданные им денежные средства, и пр. Другого родапричины ее возникновения связаны с неудовлетворительной деятельностьюпредприятия: с выявленными хищениями товарно-материальных ценностей и денежныхсредств, с растратами и недостачами. Существенные масштабы экономическинеоправданной задолженности оказывают негативное воздействие на финансовыерезультаты деятельности предприятия [4. C. 54].

В учете предприятийзадолженность подразделяется на следующие виды:

1) дебиторскаязадолженность;

2) кредиторскаязадолженность.

В данной курсовой работебудет рассмотрена кредиторская задолженность и операции с задолженностьюпредприятия с точки анализа кредиторской задолженности.


1.Теоретические основы анализа кредиторской задолженности

 

1.1Понятие, состав и виды кредиторской задолженности

В законодательныхдокументах не дано определение термина «кредиторская задолженность». Между темданное понятие используются регулярно и связаны с обязательствами предприятия.В процессе своей хозяйственной деятельности организация вступает в различныевиды отношений с третьими лицами, заключает и осуществляет различные видысделок, выполняет обязанности, которые предусмотрены существующим законодательством.В результате деятельности у предприятия появляются обязательства, которыеподлежат исполнению, и эти обязательства оценены в денежной форме.

Долги, возникающие врезультате деятельности предприятий, обычно называют общим термином«Кредиторская задолженность».

Четкий бухгалтерский учеткредиторской задолженности предприятиями и организациями имеет важное значение.Каждая компания должна иметь достоверные сведения о том, кому и сколько оназадолжала. Необходимо также четко понимать, какая задолженность являетсятекущей (то есть, погасится в ближайшее время), а какую «кредиторку»пора списывать.

Таким образом, задачейучета кредиторской задолженности является сбор достоверных сведений о том, комудолжно предприятие, какую сумму, при каких обстоятельствах и на каких условияхвозник этот долг, когда задолженность должна быть погашена и т.д. [1. С. 15].

Кредиторскаязадолженность представляет собой задолженность предприятия по выполнению взятыхна себя договорных обязательств, либо обязательств, исполнение которыхпредусмотрено действующим законодательством (гражданским, налоговым, трудовым ит.д.).

В целом под кредиторскойзадолженностью организации принято понимать ее долги третьим лицам:организациям, индивидуальным предпринимателям, физическим лицам, своимработникам. Как правило, она образуется при расчетах за приобретаемоеимущество, работы и услуги сторонних организаций, при расчетах с бюджетом, атакже при расчетах с работниками по оплате труда и с физическими лицами подоговорам гражданско-правового характера.

Осуществление контроля задвижением кредиторской задолженности необходимо для улучшениярасчетно-платежной дисциплины. Важным фактором контроля являетсяоборачиваемость кредиторской задолженности.

Высокая оборачиваемостькредиторской задолженности может свидетельствовать об улучшении платежнойдисциплины предприятия в отношениях с поставщиками, бюджетом, внебюджетнымифондами, сотрудниками фирмы, прочими кредиторами, так как это означаетсвоевременное погашение организацией своей задолженности перед этимикредиторами.

Рассмотрим составкредиторской задолженности в бухгалтерском учете предприятия.

Положением обухгалтерском учете 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации»определен состав показателей бухгалтерского баланса.

В пассиве баланса предусмотренастатья «Кредиторская задолженность», которая включает следующие видызадолженности:

— поставщики иподрядчики;

— векселя к уплате;

— задолженность переддочерними и зависимыми обществами;

— задолженность передперсоналом организации;

— задолженность передбюджетом и государственными внебюджетными фондами;

— задолженностьучастникам (учредителям) по выплате доходов;

— авансы полученные;

— прочие кредиторы.

Кроме того, всоответствии с общим правилом, установленным пунктом 19 ПБУ 4/99, обязательствав балансе должны предоставляться с подразделением, в зависимости от срокаобращения (погашения), на краткосрочные и долгосрочные.

Краткосрочнаякредиторская задолженность — та, срок погашения которой не более 12 месяцев после отчетной даты.

Долгосрочная кредиторская задолженность — задолженность, срокпогашения которой менее 12 месяцев после отчетной даты [3. C. 268].

Предположим, что 24 мая2007 года предприятие отгрузило продукцию по договору на сумму 100 000 руб.,срок оплаты в договоре — 25 июня 2008 года. В годовой отчетности за 2007 годэта сумма задолженности будет отнесена к краткосрочной, поскольку срок с 1января 2008 по 25 июня 20068 составляет менее 12 месяцев.

В состав кредиторскойзадолженности (строка 620 пассива баланса) включаются кредитовые остатки последующим счетам бухгалтерского учета:

счет 60 «Расчеты споставщиками и подрядчиками»;

счет 76 «Расчеты сразными дебиторами и кредиторами»;

счет 70 «Расчеты сперсоналом по оплате труда»;

счет 69 «Расчеты посоциальному страхованию и обеспечению»;

счет 68 «Расчеты поналогам и сборам»;

счет 71 «Расчеты сподотчетными лицами»;

счет 73 «Расчеты сперсоналом по прочим операциям»;

счет 62 «Расчеты спокупателями и заказчиками» субсчет «Авансы полученные».

Кредитовое сальдо посчету 75 «Расчеты с учредителями» субсчет «Расчеты по выплатедоходов» показывается в отдельной строке 630 «Задолженность передучастниками (учредителями) по выплате доходов».


1.2 Информационная база и методы анализакредиторской задолженности

Информация о кредиторскойзадолженности отражается в бухгалтерском балансе в развернутом виде: кредитовоесальдо — в пассиве. Кредиторская задолженность представлена общей суммой постр.620 и в разрезе счетов расчетов, имеющих кредитовое сальдо.

Данные строки 620 взаимосвязанысо статьями раздела 2 «Дебиторская и кредиторская задолженность» ф. N5, в котором приводятся сведения об изменении кредиторской задолженности заотчетный год. Содержание этой формы дополняет показатели бухгалтерского балансаи предусматривает возможность группировки кредиторской задолженности:

– по направлениямвозникновения и погашения обязательств;

– по видам долгосрочной икраткосрочной задолженности (в том числе кредиторской, по которой непредусмотрено разделение по видам в бухгалтерском балансе);

– по статье просроченнойзадолженности.

Кроме того, из этогораздела и справочных сведений к нему можно извлечь информацию для анализа:

о суммах обеспеченияобязательств и платежей полученных (стр.250) и выданных (стр.260), отраженныхна забалансовых счетах 008 «Обеспечения обязательств и платежейполученные» и 009 «Обеспечения обязательств и платежейвыданные»;

о движении векселейвыданных (стр.262) и полученных (стр.264); об изменении обязательствпокупателей по поставленной им продукции (работам, услугам) по фактическойсебестоимости (стр.266);

о наличии дебиторской икредиторской задолженности по наименованиям организаций (сгруппированной наосновании данных аналитического учета) [3. C. 282].

Раскрывая дополнительныесведения о наличии на начало и конец отчетного года отдельных видов дебиторскойи кредиторской задолженности в ф.N 5, организация выполняет требования п.27 ПБУ4/99. Помимо этого в пояснительной записке к бухгалтерской отчетности должныбыть приведены результаты анализа выполнения расчетно-платежной дисциплины,просроченной кредиторской и дебиторской задолженности, полноты перечислениясоответствующих налогов в бюджет, уплаченных (подлежащих уплате) штрафныхсанкций за неисполнение обязательств перед бюджетом.

Анализ кредиторскойзадолженности включается в пояснительную записку отдельным блоком в раздел,отражающий порядок расчета и анализа важнейших экономических и финансовыхпоказателей деятельности организации.

Анализ показателейкредиторской задолженности проводится в три этапа:

анализ динамики иструктуры кредиторской задолженности;

анализ оборачиваемостикредиторской задолженности;

анализ показателейплатежеспособности и финансовой устойчивости.

Финансовый анализ,используя специфические методы и приемы, позволяет определить параметры, дающиевозможность объективно оценивать финансовое состояние предприятия. Результатыанализа позволяют заинтересованным лицам и предприятиям приниматьуправленческие решения на основе оценки текущего финансового положения,деятельности предприятия за предшествующие годы и проекции финансовогосостояния на перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового положения [11. C.114].

Среди основных методовфинансового анализа можно выделить следующие:

— горизонтальный анализ;

— вертикальный анализ;

— сравнительный анализ;

При горизонтальном(временном) анализе абсолютные показатели дополняются относительными, какправило, темпами роста или снижения. На основе горизонтального анализа даетсяоценка изменений основных показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности.Чаще всего горизонтальный анализ применяется при изучении баланса. Недостаткомметода является несопоставимость данных в условиях инфляции. Устранить этотнедостаток можно путем пересчета данных.

Вертикальный(структурный) анализ дает представление о структуре итоговых финансовыхпоказателей с выявлением влияния каждой позиции на результат. Данный методфинансового анализа применяется для изучения структуры баланса путем расчетаудельного веса отдельных статей баланса в общем итоге или в разрезе основныхгрупп статей. Важным моментом вертикального анализа является представлениеструктуры показателей в динамике, что позволяет отслеживать и прогнозироватьструктурные изменения в составе активов и пассивов баланса. Использованиеотносительных показателей сглаживает инфляционные процессы.

Сравнительный анализприменяется для проведения внутрихозяйственных и межхозяйственных сравнений поотдельным финансовым показателям. Его цель заключается в выявлении сходства иразличий однородных объектов. С помощью сравнения устанавливаются изменения вуровне экономических показателей, изучаются тенденции и закономерности ихразвития, измеряется влияние отдельных факторов, осуществляются расчеты дляпринятия решений, выявляются резервы и перспективы развития.

Использование методовфинансового анализа позволяет более точно оценить финансовую ситуацию,сложившуюся на предприятии, спрогнозировать ее на перспективу и принять болееобоснованное управленческое решение [2. C. 97].

 


2. Практическиеаспекты анализа кредиторской задолженности организации на примере ООО«КАМАЗ-ЭНЕРГО»

 

2.1 Анализ состояния, динамики иструктуры кредиторской задолженности организации

Департамент Главного Энергетика ОАО«КАМАЗ» был создан в 1996 году приказом генерального директора № 9 от13.01.96г. в связи с необходимостью совершенствования системы управленияэнергетическими ресурсами в АО «КАМАЗ». На основании приказа генеральногодиректора № 130 от 01.04.03г. «О передаче функций из ЦГЭ в ЗАО «Челныводоканал»произведено преобразование Центра Главного Энергетика в Департамент ГлавногоЭнергетика и распоряжением № 34 от 26.02.03г. «Об утверждении положения идолжностной инструкции» Центр Главного Энергетика был переименован вДепартамент Главного Энергетика.

В апреле 2007 года на основанииприказа № 67 и решений Комитета по инновациям, зафиксированных в протоколе от06.04.2007 года №123 создано ООО «КАМАЗ-Энерго» на базе Департамента ГлавногоЭнергетика ОАО «КАМАЗ».

Целями деятельности ООО «КАМАЗ –Энерго» являются:

1.Обеспечение заявленными видами энергииподразделений предприятий, группы организаций ОАО «КАМАЗ» внеобходимых количествах и требуемых параметров.

2.Организация и мониторингвыполнения закрепленных процессов системы менеджмента качества: обеспечениеэнергоресурсами, управление состоянием энергетического оборудования.

3.Организация и контрольдеятельности подразделений и ДО группы организаций ОАО «КАМАЗ» позащите окружающей среды.

Основными задачами ООО «КАМАЗ –Энерго» являются:

1.Преобразование энергоносителей,получаемых от поставщиков, выработка энергоносителей и обеспечениеподразделений ОАО «КАМАЗ" заявленными видами энергии.

2.Обслуживание энергетическогооборудования системы энергообеспечения подразделений ОАО «КАМАЗ»согласно актам границ раздела эксплуатационной ответственности.

3.Выполнение текущих и капитальныхремонтов энергетического оборудования инженерных сетей и коммуникаций.

4.Организация всех строительных,строительно-монтажных и наладочных работ по внедрению альтернативных источниковэнергоносителей до ввода в эксплуатацию.

5.Обеспечение всех подразделений ОАО«КАМАЗ» материалами и запасными частями на ремонтно-эксплуатационныенужды к энергетическому оборудованию.

Состояние и изменение собственного и заемного капитала,а также структуры заемного капитала имеет большое значение для инвесторов.Анализ динамики источников имущества ООО «КАМАЗ-ЭНЕРГО» за 2007-2008 гг.представлен таблице 2.1. [12]

Таблица 2.1

Анализ динамики источников имущества ООО«КАМАЗ-ЭНЕРГО» за 2007-2008 гг.

Виды капитала 2007 год 2008 год Абс. изменение, (+; -); тыс. руб. Темп роста, % Тыс. руб. % Тыс. руб. % Собственный капитал 76063 22,53 104241 43,53 28 178 137,05 Заемный капитал 261595 77,47 135234 56,47 -126 361 51,70 в том числе             — отложенные налоговые обязательства 1 0,00 17 0,01 16 1700,00 — кредиторская задолженность 255446 75,65 123578 51,60 -131 868 48,38 — резервы предстоящих расходов 6148 1,82 11639 4,86 5 491 189,31 Всего стоимость источников имущества 337658 100,00 239475 100,00 -98 183 70,92

 


Из таблицы 2.1 видно, что за анализируемый периодпроизошли некоторые изменения в стоимости капитала ООО «КАМАЗ-ЭНЕРГО». В 2008году наблюдается снижение стоимости источников имущества ООО «КАМАЗ-ЭНЕРГО» насумму 98183 тыс. руб. (или 70,92%), в том числе за счет снижения стоимостизаемного капитала на сумму 126361 тыс. руб. и за счет увеличения стоимостисобственного капитала на сумму 28178 тыс. руб.

В процессе анализа кредиторскойзадолженности организации нужно изучить динамику, состав, причину и давностьобразования задолженности. В таблице 2.2 представлена динамика и структуракредиторской задолженности ООО «КАМАЗ-ЭНЕРГО» за 2008г.

Таблица 2.2

Динамика и структура кредиторской задолженности ООО«КАМАЗ-ЭНЕРГО» за 2008 год

Источники капитала Наличие средств, тыс. руб. Темп роста, % Структура средств, (%) На начало года На конец года Изме-нение (+;-) На начало года На конец года Изме-нение (+;-) Кредиторская задолженность, всего 255446 123578 -132 868 48,19 100,00 100,00   в том числе               поставщики и подрядчики 137925 75 311 -62 614 54,60 53,78 60,94 7,16 задолженность перед персоналом организации 9009 11195 2 186 124,26 3,51 9,06 5,55 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 8028 4168 -3 860 51,92 3,13 3,37 0,24 задолженность по налогам и сборам 7453 4636 -2 817 62,20 2,91 3,75 0,85 прочие кредиторы 608 1500 892 246,71 0,24 1,21 0,98 авансы полученные 93423 26768 -66 655 28,65 36,43 21,66 -14,77

В 2008 году наблюдается уменьшение кредиторскойзадолженности на сумму 132868 тыс. руб. (темп роста составил 48,19%).

Снижение величиныкредиторской задолженности наблюдается по следующим статьям бухгалтерскогобаланса:

— кредиторскаязадолженность перед поставщиками и подрядчиками уменьшилась на сумму 62614 тыс.руб.;

— кредиторскаязадолженность перед государственными внебюджетными фондами – на сумму 3860 тыс.руб.;

— кредиторскаязадолженность перед бюджетом по налогам и сборам – на сумму 2817 тыс. руб.;

— кредиторскаязадолженность по авансам полученным – на сумму 66650 тыс. руб.

Среди положительноизменившихся статей пассива баланса можно выделить статью «задолженностьперед персоналом организации». Рост по данной статье за рассматриваемыйпериод составил 2186 тыс. руб. или 124,26%.

Наибольший удельный вес вкредиторской задолженности ООО «КАМАЗ-ЭНЕРГО» в 2008 году занимаетзадолженность перед поставщиками и подрядчиками, в частности, доля данной задолженностисоставляет 53,78% на начало года и 60,94% на конец года. Для большейнаглядности структура кредиторской задолженности ООО «КАМАЗ-ЭНЕРГО» за 2008 годпредставлена на рис 2.1.


/>

Рис. 2.1. Структуракредиторской задолженности ООО «КАМАЗ-ЭНЕРГО» за 2008 год

Таким образом, в 2008 году наблюдается снижениестоимости источников имущества ООО «КАМАЗ-ЭНЕРГО» на сумму 98183 тыс. руб. (или70,92%), в том числе за счет снижения стоимости заемного капитала на сумму 126361тыс. руб. и за счет увеличения стоимости собственного капитала на сумму 28178тыс. руб. В 2008 году кредиторская задолженность уменьшилась на сумму 132868тыс. руб… Наибольший удельный вес в кредиторской задолженности ООО«КАМАЗ-ЭНЕРГО» в 2008 году занимает задолженность перед поставщиками иподрядчиками, в частности, доля данной задолженности составляет 53,78% на началогода и 60,94% на конец года.

 

2.2 Анализ показателейплатежеспособности и финансовой устойчивости организации

Основным видомвнутреннего финансового риска предприятия является риск потери финансовойустойчивости. Для анализа финансовой устойчивости по данным отчетностивычисляются значения коэффициентов финансовой устойчивости, характеризующихвертикальную и горизонтальную структуру капитала (табл. 2.4).

Таблица 2.4

Анализ коэффициентовфинансовой устойчивости ООО «КАМАЗ-ЭНЕРГО» за 2007-2008 гг.

Показатель финансовой устойчивости Формула для расчета Рекомендуемое значение 2007 год 2008 год Абс. изменение, тыс. руб. Коэфф. финансовой автономии СК / (СК+ЗК) > 0,5 0,23 0,44 0,21 Уровень собственного капитала СК/ЗК > 1 0,29 0,77 0,48 Коэфф. финансовой зависимости ЗК / (СК+ЗК) < 0,5 0,77 0,56 -0,21 Коэфф. финансовой активности ЗК/СК < 1 3,44 1,30 -2,14 Коэфф. покрытия внеоборотных активов собственным капиталом СК / ВНА > 1 3,49 3,62 0,13 Коэфф. обеспеченности оборотных активов собств. средствами (СК-ВНА) / ОбА > 0,1 -0,07 0,36 0,43 Коэфф. обеспеченности запасов собственными средствами (СК-ВНА) / ПрЗ -0,76 2,05 2,81

 

Коэффициент финансовойавтономии и уровень собственного капитала за рассматриваемый период повысилисьна 0,21 и 0,48 соответственно, но значения все равно не соответствуютрекомендуемым. Коэффициент финансовой зависимости за рассматриваемый периодуменьшился на 0,21, что говорит о снижении зависимости предприятия от внешнихкредиторов и инвесторов и расценивается положительно, но показатель превышаетрекомендуемое значение. Соответственно наблюдается снижение за анализируемыйпериод значения коэффициента финансовой активности. Коэффициент покрытиявнеоборотных активов собственным капиталом и коэффициент обеспеченностиоборотных активов собственными средствами за анализируемый период имеюттенденцию к повышению и уже с 2008 года соответствуют рекомендуемым.

На рис. 2.2 представленадинамика коэффициентов финансовой устойчивости ООО «КАМАЗ-ЭНЕРГО» за 2006-2008гг.

/>

Рис. 2.2. Динамикакоэффициентов финансовой устойчивости, характеризующих вертикальную структурукапитала ООО «КАМАЗ-ЭНЕРГО» за 2006-2008 гг.

Таким образом, финансоваяустойчивость – это способность предприятия сохранять самостоятельность приизменении ситуации на финансовом рынке, степень независимости от кредиторов.Финансовая устойчивость закладывается в процессе принятия управленческихрешений о выборе источников финансирования, когда учитывают правилофинансирования – условие: собственный капитал больше заемного капитала.

Коэффициент финансовойавтономии и уровень собственного капитала за рассматриваемый период возросли на0,28 и 0,61, но значения все равно не соответствует рекомендуемым. Коэффициентпокрытия внеоборотных активов собственным капиталом и коэффициентобеспеченности оборотных активов собственными средствами за анализируемыйпериод имеют тенденцию к повышению и уже с 2007 года соответствуютрекомендуемым.

2.3 Анализ оборачиваемостикредиторской задолженности

Однимиз важнейших показателей, характеризующих эффективность управления кредиторскойзадолженностью, является коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности(Кокз) [6. C.78]. Он определяется отношениемвыручки от реализации продукции (В) к среднему размеру за рассматриваемыйпериод кредиторской задолженности (Кз):

Кокз= В / Кз. (2.2)

Длительностьоборота кредиторской задолженности (Дкз) рассчитывается делением количествадней в периоде, обычно за год (Кдп), на коэффициент оборачиваемостикредиторской задолженности (Кокз):

Дкз =Кдп / Кокз. (2.3)

Анализоборачиваемости кредиторской задолженности за анализируемый период представленв табл. 2.5. По этой таблице финансовый менеджер осуществляет непрерывный мониторингкредиторских счетов по месяцам или за более короткие периоды времени. Сравниваямесячные данные со среднегодовыми показателями кредиторской задолженности,можно быстро и оперативно принимать решения по улучшению позиций скредиторскими долгами внутри года, квартала или месяца.


Таблица2.5

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженностиООО «КАМАЗ-ЭНЕРГО» за 2007-2008 гг.

Показатели 2007 год 2008 год Отклонение Выручка, тыс. руб. (В) 554762 966444 411682 Кредиторская задолженность, тыс. руб. (Кз) 255446 123578 -131868 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, (Кокз = В / Кз) 2,17 7,82 5,65 Длительность оборота кредиторской задолженности, дни 165,77 46,03 -119,73

Коэффициенты оборачиваемости характеризуют скорость оборота(т.е. превращение в денежную форму) средств. Чем она выше, тем выше платежеспособность,тем более высок производственно-технический потенциал предприятия [6. C.81].

Оборачиваемостьоборотных активов — непрерывный процесс их кругооборота, преобразования из однойформы в другую: производственные запасы — незавершенное производство — готоваяпродукция — товары отгруженные и т.д. Движение дебиторской задолженностизавершается поступлением денежных средств за реализованную продукцию,формированием выручки от реализации продукции. Поэтому вполне логичноопределять ее оборачиваемость по данным о выручке от продаж.

Непосредственнос выручкой от продажи кредиторская задолженность не связана, поэтому приниматьее за базу определения оборачиваемости кредиторской задолженности нетоснований. Преобладающая часть кредиторской задолженности — это задолженностьпоставщикам сырья, материалов, комплектующих изделий и т.п. В балансе (форма 1)по строке «Запасы» выделяется в том числе строка «Сырье,материалы и другие аналогичные ценности»; она корреспондирует с выделяемойв составе кредиторской задолженности статьей «Поставщики иподрядчики». Конечно, определенная взаимосвязь этих показателейсуществует. В составе кредиторской задолженности может быть и задолженностьперсоналу организации по оплате труда, и задолженность по налогам и сборам, нопри нормальном функционировании предприятия задолженность по этим статьям неможет быть существенной.

Такимобразом, оборачиваемость кредиторской задолженности связана не с выручкой отпродаж продукции, а с производственной (без коммерческих расходов)себестоимостью продукции:

Коэффициент                    Себестоимость

оборачиваемости        проданных товаров

кредиторской= --------------------------------------------.

задолженности      Средняя сумма

                      кредиторской задолженности                       (2.4)

Исходяиз изложенного, положительной оценки заслуживает такое соотношение показателей,при котором сумма дебиторской задолженности превышает сумму кредиторскойзадолженности, а коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (числооборотов за период) превышает коэффициент оборачиваемости кредиторскойзадолженности.

Таким образом, оборачиваемостькредиторской задолженности ООО «КАМАЗ-ЭНЕРГО» составила:

в 2007 году: 2*432786 / (132690+255446)= 2,22 (об.)

в 2008 году: 2*801427 / (255446+123578)= 4,22 (об.).

Период оборачиваемости кредиторскойзадолженности ООО «КАМАЗ-ЭНЕРГО» в 2007 году 360/2,22=162,16 дней, в 2008 году360/4,22=85,3 дней.

Анализ и управлениекредиторскими и дебиторскими долгами являются одними из важнейших факторовмаксимизации нормы прибыли, увеличения ликвидности, кредитоспособности иминимизации финансовых рисков. Правильно разработанная стратегия управлениякредиторскими долгами позволяет своевременно и в полном объеме выполнятьвозникшие обязательства перед клиентами, что способствует созданию репутациинадежной и ответственной фирмы.


3. Прогнозированиекредиторской задолженностью предприятия

По результатам проведенного анализа кредиторскойзадолженности ООО «КАМАЗ-ЭНЕРГО» можно дать следующие рекомендации:

— следить за соотношениемкредиторской и дебиторской задолженности (значительное превышение дебиторскойзадолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия, делаетнеобходимым для погашения возникающей кредиторской задолженности привлечениедополнительных источников финансирования);

— контролироватьсостояние расчетов по срокам;

— расширить системуавансовых платежей (в условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит ктому, что организация реально получает лишь часть стоимости выполненных работ);

— своевременно выявлятьнедопустимые виды кредиторской задолженности (просроченная задолженность вбюджет, сверхнормативная задолженность по устойчивым пассивам и др.).

Для того, чтобы отношенияс кредиторами максимально соответствовали целям обеспечения финансовойустойчивости (безопасности) компании и увеличению ее прибыльности иконкурентоспособности, менеджменту компании необходимо выработать четкуюстратегическую линию в отношении характера привлечения и использования заемногокапитала.

Менеджеры в ходеразработки стратегии кредитования собственного бизнеса должны исходить изрешения следующих первоочередных задач, которые, в конечном итоге и определяютфинансовую устойчивость компании.

— максимизации прибыликомпании,

— минимизации издержек,достижения динамичного развития компании (расширенное воспроизводство),

— утвержденияконкурентоспособности

Финансирование данныхзадач должно быть достигнуто в полном объеме. Для этого, после использованиявсех собственных источников финансирования (собственный капитал и прибыль — наиболее дешевые ресурсы), должны быть в заданном объеме привлечены заемныесредства кредиторов. При этом наиболее весомым ограничивающим фактором впроцессе планирования использования заемного капитала необходимо считать егостоимость, которая должна позволять сохранить рентабельность бизнеса надостаточном уровне.

Следующим этапом в ходесовершенствования кредитной политики является определение наиболее приемлемыхтактических подходов. Существует несколько потенциальных возможностейпривлечения заемных средств:

— средства инвесторов(расширение уставного фонда, совместный бизнес);

— банковский илифинансовый кредит (в том числе выпуск облигаций);

— товарный кредит (отсрочкаоплаты поставщикам);

— использованиесобственного «экономического превосходства»

Для того чтобыоптимизировать кредиторскую задолженность необходимо определить ее плановыехарактеристики. Наиболее часто используемый коэффициент, связанный с оценкой кредиторскойзадолженности предприятия — это коэффициент ликвидности, который рассчитываетсякак отношение величины оборотного капитала к краткосрочным долговымобязательствам. Менеджеры и финансисты также часто используют коэффициент,который представляет собой отношение разницы между текущими активами истоимостью товарно-материальных активов к текущим обязательствам. И первый ивторой показатели должны характеризовать способность предприятия покрывать своиобязательства перед кредиторами. Эти коэффициенты обладают двумя существенныминедостатками:

— они оперируют такимипонятиями как «краткосрочные» или «текущие» обязательства,срок которых может колебаться от одного дня до одного года. Поэтому неучитывается более детально соотношение сроков платежей в составе каккредиторской, так и дебиторской задолженностей;

— расчет производится,как правило, на дату баланса, или какой либо иной фиксированный момент, что неможет в полной мере говорить о действительном состоянии ликвидности компании.Это связано с влиянием множества различных (в том числе и случайных)обстоятельств в какой-то определенный момент.

Устранить подобныенедочеты в системе анализа состояния предприятия позволяют в первом случае — проведение расчетов с использованием более дискретных значений (распределениезадолженностей по месячным периодам или (если необходимо) недельным периодам),во втором случае — определять среднемесячное или среднегодовое значениекоэффициента ликвидности и других аналогичных показателей.

Необходимость управлениякредиторской задолженностью следует из того, что умелое использование временнопривлеченных средств способствует максимизации прибыли от деятельностиорганизации.


Выводы и предложения

ООО «КАМАЗ-Энерго» создано на базеДепартамента Главного Энергетика ОАО «КАМАЗ». Целями деятельности ООО «КАМАЗ –Энерго» являются: обеспечение заявленными видами энергии подразделенийпредприятий, группы организаций ОАО «КАМАЗ» в необходимых количествахи требуемых параметров, организация и мониторинг выполнения закрепленных процессовсистемы менеджмента качества: обеспечение энергоресурсами, управлениесостоянием энергетического оборудования, организация и контроль деятельностиподразделений организаций ОАО «КАМАЗ» по защите окружающей среды.

В 2008 году наблюдаетсяснижение стоимости источников имущества ООО «КАМАЗ-ЭНЕРГО» на сумму 98183 тыс.руб. (или 70,92%), в том числе за счет снижения стоимости заемного капитала насумму 126361 тыс. руб. и за счет увеличения стоимости собственного капитала насумму 28178 тыс. руб. В 2008 году кредиторская задолженность уменьшилась насумму 132868 тыс. руб… Наибольший удельный вес в кредиторской задолженностиООО «КАМАЗ-ЭНЕРГО» в 2008 году занимает задолженность перед поставщиками иподрядчиками, в частности, доля данной задолженности составляет 53,78% наначало года и 60,94% на конец года.

Основным видомвнутреннего финансового риска предприятия является риск потери финансовойустойчивости. Коэффициент финансовой автономии и уровень собственного капиталаза рассматриваемый период возросли на 0,21 и 0,48, но значения все равно несоответствует рекомендуемым. Коэффициент покрытия внеоборотных активовсобственным капиталом и коэффициент обеспеченности оборотных активовсобственными средствами за анализируемый период имеют тенденцию к повышению иуже с 2008 года соответствуют рекомендуемым.

Оборачиваемостькредиторской задолженности связана не с выручкой от реализации продукции, а спроизводственной (без коммерческих расходов) себестоимостью продукции.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (число оборотов запериод) должен превышать коэффициент оборачиваемости кредиторскойзадолженности.

Оборачиваемостькредиторской задолженности ООО «КАМАЗ-ЭНЕРГО» составила:

в 2007 году: 2*432786 / (132690+255446) = 2,22 (об.)

в 2008 году: 2*801427 / (255446+123578) = 4,22 (об.).

Период оборачиваемости кредиторской задолженности ООО«КАМАЗ-ЭНЕРГО» в 2007 году 360/2,22=162,16 дней, в 2008 году 360/4,22=85,3дней.

По результатам проведенияанализа кредиторской задолженности ООО «КАМАЗ-ЭНЕРГО» можно дать следующиерекомендации:

— следить за соотношениемкредиторской и дебиторской задолженности (значительное превышение дебиторскойзадолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия, делаетнеобходимым для погашения возникающей кредиторской задолженности привлечениедополнительных источников финансирования);

— контролироватьсостояние расчетов по срокам;

— расширить системуавансовых платежей (в условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит ктому, что организация реально получает лишь часть стоимости выполненных работ);

— своевременно выявлятьнедопустимые виды кредиторской задолженности (просроченная задолженность вбюджет, сверхнормативная задолженность по устойчивым пассивам и др.).


Список использованной литературы

 

1. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ / В.Г.Артеменко. – М.: ДИС, 2007. – 205 с.

2. Белобородова В.А. Анализ хозяйственной деятельности/ В.А.Белобородова. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 194 с.

3. Баканов М.И., Шермет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности.:Учебник. – 4-е изд., перераб. и доп. / М.И.Баканов. – М.: Финансы и статистика,2007. – 324 с.

4. Грибов В.Д., Грузинов В.П. Экономика предприятия. / В.Д.Грибов. – М.: МИК, 2007. – 127 с.

5. Ковалёв А.И., Привалов В.П. Анализ хозяйственного состоянияпредприятия / А.И. Ковалёв. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2006. – 415 с.

6. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки/ М.Н. Крейнина. – М.: ИКЦ ДИС, 2007. – 124 с.

7. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия /Г.В.Савицкая. – МИНСК: ООО «Новое знание», 2007. – 683 с.

8. Табурачка П.П., Тумин В.М. Анализ и диагностикафинансово-хозяйственной деятельности предприятия / П.П.Табурачка. –Издательство – Феникс. – 2007. – 143 с.

9. Финансовый менеджмент. // Учебник для вузов. / Г.Б.Поляк,И.А.Акодис, Т.А.Караева и др. / Под ред. проф. Г.Б.Поляка. – М.: ИНФРА-М, 2008.– 371 с.

10. Чуев И.Н., Чечевицына Л.Н. Экономика предприятия / И.Н. Чуев.– М.: Издательство – 2008. – 414 с.

11. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансовогоанализа предприятия / А.Д. Шеремет. – М.: Экономика, 2007. – 135 с.

12.  Бухгалтерский баланс ООО «КАМАЗ–Энерго» на 31.12.2008 г.

 

еще рефераты
Еще работы по бухгалтерскому учету и аудиту