Реферат: Анализ хозяйственной деятельности предприятия

МИНИСТЕРСТВООБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

УЧРЕЖДЕНИЕОБРАЗОВАНИЯ

«ПОЛОЦКИЙГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Кафедра:Бухгалтерского учета и аудита

Контрольнаяработа

по дисциплине«Анализ хозяйственной деятельности»

СтуденткиФинансово-экономического факультета

Заочногоотделения

Группы У06-ЭПз-1

5-й курс

Галай НатальиМихайловны

Новополоцк, 2009 г.

Содержание

1. Анализфинансового состояния и платежеспособности организации: источники информации,цель, показатели финансового состояния и платежеспособности  3

4. Анализэффективности использования трудовых ресурсов. 5

5. Анализзатрат на производство продукции (работ, услуг) 9

Задача 1. 12

Задача 2. 14

Задача 3. 17

Задача 4. 19

Списокиспользованных источников. 31

1.Анализ финансового состояния и платежеспособности организации: источникиинформации, цель, показатели финансового состояния и платежеспособности

Финансовое состояниехозяйствующего субъекта – это характеристика егофинансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала,выполнение обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Основная цельфинансового анализа – оценка финансового состояния и выявление возможностиповышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощьюрациональной финансовой политики. [2,193]

Источниками информациидля проведения анализа являются:

· Бухгалтерскийбаланс (форма 1);

· Отчето прибылях и убытках (форма 2);

· Отчето движении источников собственных средств (форма 3);

· Отчето движении денежных средств (форма 4);

· Приложениек бухгалтерскому балансу (форма 5);

· Отчето целевом использовании полученных средств (форма 6).

Для проведенияэкспресс-анализа финансового состояния и платежеспособности организации могутбыть использованы данные формы статистической отчетности:

· Формы2-ф «Отчет о составе средств и источниках их образования»;

· Формы5-ф «Отчет о финансовых результатах»;

· Формы6-ф «Отчет о задолженности».

Показатели финансовогосостояния и платежеспособности организации:

1. Коэффициенттекущей ликвидности характеризует общую обеспеченность организациисобственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности исвоевременного погашения срочных обязательств организации. Определяется какотношение фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотныхсредств в виде запасов и расходов, налогов по приобретенным ценностям, готовойпродукции и товаров, товаров отгруженных, выполненных работ, оказанных услуг,дебиторской задолженности, финансовых вложений, денежных средств и прочихоборотных активов к краткосрочным обязательствам организации. Коэффициенттекущей ликвидности рассчитывается по данным формы 1 «Бухгалтерский баланс»;

2. Коэффициентобеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие уорганизации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовойустойчивости. Определяется как отношение разности источников собственныхсредств, доходов и расходов и фактической стоимости внеоборотных активов кфактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных средств ввиде запасов и расходов, налогов по приобретенным ценностям, готовой продукциии товаров, товаров отгруженных, выполненных работ, оказанных услуг, дебиторскойзадолженности, финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотныхактивов;

3. Коэффициентобеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способностьорганизации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализацииактивов. Определяется отношением всех (долгосрочных и краткосрочных)обязательств организации к общей стоимости имущества (активов);

4. Коэффициентобеспеченности просроченных финансовых обязательств активами характеризуетспособность организации рассчитаться по своим просроченным финансовымобязательствам путем реализации активов. Определяется как отношениепросроченных финансовых обязательств организации к общей стоимости активов.Нормативное значение данного показателя – не более 0,5;

5. Коэффициентабсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательствможет быть погашена немедленно. Рассчитывается как отношение легко ликвидныхактивов к текущим обязательствам организации, то есть как отношение суммыфинансовых вложений (строка 260 бухгалтерского баланса) и денежных средств(строка 270 бухгалтерского баланса) к расчетам (строка 790 бухгалтерскогобаланса) за вычетом долгосрочных кредитов и займов (строка 720 бухгалтерскогобаланса). Значение данного показателя должно быть не менее 0,2; [1]

6. Коэффициентпромежуточной ликвидности показывает возможность организации рассчитаться скраткосрочными обязательствами денежными средствами, финансовыми вложениями исредствами в расчетах. Ориентировочное нижнее значение показателя – 0,5;

7. Коэффициентавтономии характеризует долю собственного капитала организации в общейсумме средств, авансированных в ее деятельность. Отражает степень независимостиорганизации от заемных средств. Чем выше значение данного коэффициента, темболее финансово устойчива, стабильна и независима от внешних кредитороворганизация;

8. Коэффициентфинансовой неустойчивости дает наиболее общую оценку финансовойустойчивости организации, показывает соотношение заемных и собственныхисточников финансирования без разделения заемных источников на долгосрочные икраткосрочные. Определяется как отношение финансовых обязательств ксобственному капиталу организации. Не должен превышать 0,25.

9. и другие показатели.[2, 209-214]

2.Анализ эффективности использования трудовых ресурсов

К трудовым ресурсамотносится та часть населения, которая обладает необходимыми физическимиданными, знаниями и навыками труда в соответствующих сферах общественногопроизводства.

Эффективноеиспользование трудовых ресурсов имеет решающее значение для повышениярезультативности деятельности предприятия.

Основными задачамианализа использования трудовых ресурсов являются объективная оценка состава, движенияперсонала, определение факторов, оказывающих влияние на формирование трудовыхпоказателей, изыскание мер для их улучшения.

Источники информации:бизнес-план предприятия; формы годовой и квартальной отчетности, материалыхронометражей и фотографий рабочего дня, планы мероприятий научно-техническогоразвития, экономического и социального развития и другие.

При характеристикедвижения рабочей силы рассчитывают и анализируют следующие показатели:

• коэффициент оборотапо приему (Коб.пр) – отношение принятых на работу к среднесписочной численностиработников:

Коб.пр = КП / Ч,                                                          (1)

где КП — количествопринятых человек на работу в отчетном периоде;

Ч — среднесписочнаячисленность работников;

• коэффициент оборотапо увольнению (Коб.ув) – отношение количества уволенных к среднесписочнойчисленности работников:

Коб.ув = КУ / Ч,                                                 (2)

где КУ — количествоуволившихся работников в отчетном периоде;

• коэффициент текучести(Кт.к.) – отношение числа лиц, уволенных по собственному желанию и за нарушениетрудовой дисциплины к среднесписочной численности работников:

Кт.к. = КУ* / Ч,                                         (3)

где КУ* — количествоувольняемых по собственному желанию и за нарушение трудовой дисциплины;

• коэффициентпостоянства персонала (Кпост) – отношение количества проработавших работниковвесь год к среднесписочной численности персонала:

Кпост = Краб / Ч,                                                         (4)

где Краб — количествопроработавших весь период; [5]

• коэффициентсменяемости работников – отношение наименьшего из двух чисел – принятых илиуволенных за год к среднесписочной численности работников.

В процессе анализавыявляют резервы сокращения потребности в трудовых ресурсах посредствомпроведения соответствующих мероприятий:

• ростапроизводительности труда работников;

• рациональногоиспользования рабочей силы;

• интенсификациипроизводства.

Полноту использованиятрудовых ресурсов можно оценить по:

• количествуотработанных дней (часов)одним работником;

• степени использованияфонда рабочего времени. [3]

Полнота использованиятрудовых ресурсов оценивается по количеству отработанных дней и часов однимработником за период, а также по степени использования фонда рабочего времени.Такой анализ проводят как по отдельным категориям персонала, так и в целом попредприятию.

Фонд рабочего времени(F) представляет собой произведение численности рабочих (Чр) и количествавремени в часах, отработанного одним рабочим (Т), т.е. количество отработанноговремени в часах подразделяется на количество дней, отработанных одним рабочим(Д), и на продолжительность рабочего дня (t):

F = Чр * Т = Чр * Д * t                                      (5)

Для расчета показателейпроизводительности труда применяется система обобщающих, частных ивспомогательных показателей:

· обобщающиепоказатели: среднегодовая, среднедневная и среднечасовая выработка продукцииодним рабочим;

· частныепоказатели — это затраты времени на производство единицы продукцииопределенного вида (трудоемкость продукции);

· вспомогательныепоказатели характеризуют затраты времени на выполнение единицы определенноговида работ или объем выполненных работ за единицу времени.

Обобщающим показателемпроизводительности труда является среднегодовая выработка продукции однимработающим. Величина ее зависит не только от выработки рабочих, но и от ихудельного веса в общей численности ППП, а также от количества отработанных днейи продолжительности рабочего дня.

Среднегодовая выработкапродукции одним работающим (В) рассчитывается по формуле:

B = Уд * Д * t * вч                                                       (6)

где Уд – удельный весрабочих в общей численности работающих;

Д – среднее количествовремени, отработанное одним работником ППП в год, дней;

t– средняя продолжительность рабочего дня рабочего;

вч –среднечасовая выработка на одного рабочего, руб.

Эффективностьиспользования трудовых ресурсов зависит от рентабельности персоналапредприятия. Рентабельность персонала (Rперс) определяется отношением прибыли ксреднегодовой численности персонала основной деятельности: [4]

Rперс = П /Ч, руб./чел.                                                                           (7)

где П – прибыль,полученная от видов деятельности, указанных в уставе предприятия, формируемая вбухгалтерском учете по счету 90;

Ч – среднесписочнаячисленность персонала, занятого в основных видах деятельности предприятия. [2,88]

 3. Анализ затрат напроизводство продукции (работ, услуг)

Себестоимость продукцииявляется важным фактором финансовых результатов деятельности, а, значит, нарядус финансовыми результатами предопределяет возможности дальнейшего развитияпредприятия.

Анализ затрат напроизводство и себестоимости продукции (работ, услуг) позволяет изучитьдинамику и выполнение плана по себестоимости, установить факторы изменениязатрат на производство, исследовать состав и структуру издержек, обосноватьуправленческие решения и планы развития. Таким образом, анализ затрат на производствои себестоимости продукции (работ, услуг) можно рассматривать как важнейшийинструмент управления издержками.

Задачи анализа затратна производство и себестоимости продукции (работ, услуг):

· оценкаобщей суммы затрат на производство продукции (работ, услуг) и ее изменения;

· оценкасостава и структуры себестоимости продукции по калькуляционным статьям иэкономическим элементам;

· оценкауровня и факторов изменения издержкоемкости продукции;

· оценкауровня и факторов изменения прямых материальных и трудовых затрат;

· оценкауровня и факторов изменения косвенных затрат;

· оценкауровня и факторов изменения себестоимости отдельных видов продукции.

Источники информации:статистическая отчетность по затратам, плановые и отчетные калькуляции затратна производство и реализацию продукции, журнал-ордер №№ 10, 10/1, ведомостиучета затрат, другие данные синтетического и аналитического учета затрат,плановые и нормативные данные по затратам на производство, другая информация. [2,140 — 142]

Изменение общей суммызатрат на производство исследуется по следующим направлениям:

– по сравнению спредыдущим периодом и планом;

– по составу иструктуре.

В процессе анализарассчитываются абсолютные отклонения общей суммы затрат от предыдущего периодаи плана, темпы роста и прироста. Рост затрат по сравнению с планом илипредыдущим периодом может указывать как на перерасход, так и на рост объемапроизводства продукции, изменение структуры. Поэтому важно определить изменениеобщей суммы затрат, изменение суммы по отдельным элементам и статьямкалькуляции, а также изменение структуры затрат в разрезе элементов, статейкалькуляции и других видов затрат.

При изучении измененияобщей суммы затрат на производство важно установить факторы, повлиявшие нарассматриваемое изменение. [2, 145 — 146]

Общая сумма затрат (Зобщ)может измениться из-за:

· объемавыпуска продукции в целом по предприятию (VВПобщ);

· ееструктуры (Удi);

· уровняпеременных затрат на единицу продукции (bi);

· суммыпостоянных расходов на весь выпуск продукции (А):

Зобщ = Σ(VВПобщ* Удi * bi)+ А                                                      (8)

В свою очередьсебестоимость продукции зависит от уровня ресурсоемкости производства(трудоемкости, материалоемкости, фондоемкости, энергоемкости) и изменения ценна потребленные ресурсы в связи с инфляцией.

В целях болееобъективной оценки деятельности предприятия и более полного выявления резервовпри анализе себестоимости продукции необходимо учитывать влияние внешнегоинфляционного фактора. Для этого фактическое количество потребленных ресурсовна производство продукции в отчетном периоде нужно умножить на изменениесреднего уровня цены по каждому виду ресурсов и результаты сложить:

ΔЗи = Σ(ΔЦi* Рij)                                                                            (9)

Необходимо при этомучесть инфляционный прирост амортизации, арендной платы, процентов за кредит,потребленных услуг и т.д.

Важный обобщающийпоказатель себестоимости продукции – затраты на рубль продукции, которыйхарактеризует издержкоемкость продукции. Определяется он отношением общей суммызатрат на производство и реализацию продукции к стоимости произведеннойпродукции в действующих ценах:

ИЕ = Зобщ /ВП                                                                               (10)

Анализ общей суммызатрат на производство позволяет определить «узкие места» для дальнейшего болеедетального анализа отдельных статей и элементов затрат. [6, 225 — 227]

Задача1

По данным,представленным в таблице 1, проведите анализ выполнения плана по ассортиментупродукции.

Таблица 1 – Объемпроизводства продукции в разрезе ассортимента

Ассортимент продукции Объем производства в сопоставимых ценах, млн. руб. По плану Фактически Продукция А 1550 1620 Продукция Б 1860 1690 Продукция В 1680 1710 Итого 5090 5020

Для проведения анализавыполнения плана по ассортименту определите процент выполнения плана, используяпоказатель темпа роста; рассчитайте выполнение плана в денежном выражении покаждому виду продукции, основываясь на том критерии, что перевыполнение планапо ассортименту невозможно; определите обобщающий показатель выполнения планапо ассортименту, рассчитываемый как частное от общего объема производства,засчитанного в выполнение плана по ассортименту, и общего объема производствапо плану. Результаты расчетов представьте в аналитической таблице 2.

Сформулируйте иобоснуйте выводы по результатам проведенного анализа.

Решение:

– определим процентвыполнения плана, используя показатель темпа роста:

Темп роста = объемпроизводства в сопоставимых ценах фактический / объем производства всопоставимых ценах по плану * 100

Продукция А:1620/1550*100=104,5 %

Продукция Б:1690/1860*100=90,9 %

Продукция В:1710/1680*100=101,8 %

Итого:5020/5090*100=98,6 %

По результатам расчетоввидно, что предприятие выполнило план по ассортименту продукции на 98,6 %, т.е.недовыполнила этот план на 1,4 %. Это произошло за счет перевыполнения плана попроизводству продукции А на 4,5% и продукции В на 1,8%, а также за счетнедовыполнения плана по производству продукции Б на 9,1%.

– рассчитаем выполнениеплана в денежном выражении по каждому виду продукции, основываясь на томкритерии, что перевыполнение плана по ассортименту невозможно. Т.е. сравниваетпоказатели фактического объема производства в сопоставимых ценах с объемомпроизводства в сопоставимых ценах по плану. Если фактический объем не превышаетплан, то принимает выполнение плана по факту. Если фактический объем превышаетплан, то выполнение плана учитываем по показателю по плану. Результаты расчетовприведены в таблице 2.

– определяем обобщающийпоказатель выполнения плана по ассортименту, рассчитываемый как частное отобщего объема производства, засчитанного в выполнение плана по ассортименту, иобщего объема производства по плану:

4920/5090=0,97 или 97%

Исходя из полученныхданных, можно сделать вывод о том, что за счет перевыполнения плана попроизводству продукции А и В и недовыполнения плана по производству продукцииБ, план по ассортименту в общем недовыполнен на 3%.

Результаты расчетовоформим в виде аналитической таблицы 2.

Таблица 2 – Анализвыполнения плана по ассортименту

Ассортимент продукции Объем производства в сопоставимых ценах, млн. руб. Процент выполнения плана, % Засчитывается в выполнение плана по ассортименту, млн. руб. По плану Фактически Продукция А 1550 1620 104,5 1550 Продукция Б 1860 1690 90,9 1690 Продукция В 1680 1710 101,8 1680 Итого 5090 5020 98,6 4920 Задача2

На основе данных,представленных в таблице 3, проведите факторный анализ затрат на рубльстоимости выпущенной продукции.

Таблица 3 – Исходныеданные для анализа затрат на рубль стоимости выпущенной продукции

Показатели Предыдущий год Отчетный год

Объем производства в разрезе видов продукции, тонн:

Продукция А

Продукция Б

Продукция В

140

170

200

130

170

220

Цена реализации за вычетом налогов и платежей из выручки, млн.руб. за 1 тонну:

Продукция А

Продукция Б

Продукция В

4,5

5,6

4,1

4,7

5,7

4,3

Себестоимость 1 тонны, млн.руб.:

Продукция А

Продукция Б

Продукция В

3,5

4,2

3,3

3,6

4,3

4,3

Для проведенияфакторного анализа затрат на рубль стоимости выпущенной продукции:

– рассчитайте уровеньзатрат на рубль стоимости продукции в отчетном и предыдущем году по формуле:

УЗ=Σ(qz)/Σ(qp)                                                                               (11)

где:

УЗ – уровень затрат нарубль стоимости выпущенной продукции;

q– объем произведенной продукции в натуральном выражении, тонн;

z– себестоимость 1 тонны продукции;

p– цена 1 тонны продукции;

– определитеобщее изменение уровня затрат на рубль стоимости выпущенной продукции поформуле: ΔУЗ=УЗ1-УЗ0;                              (12)

– определитевлияние изменения структуры на уровень затрат на рубль стоимости выпущеннойпродукции по следующей формуле:

ΔУЗ(стр)=Σ(q1z0)/Σ(q1p0)-УЗ0;                                                                 (13)

– рассчитайте влияниеизменения себестоимости отдельных видов изделий по следующей формуле:

ΔУЗ(z)=Σ(q1z1)/Σ(q1p0)-Σ(q1z0)/Σ(q1p0);                                         (14)

– рассчитайте влияниеизменения цен на отдельные виды изделий, используя следующую формулу:

ΔУЗ(p)=УЗ1-Σ(q1z1)/Σ(q1p0)                                                           (15)

По результатам анализаобоснуйте и сформулируйте выводы.

Решение:

– рассчитываем уровеньзатрат на рубль стоимости продукции в отчетном и предыдущем году по формуле 11:

УЗ=Σ(qz)/Σ(qp)

где:

УЗ – уровень затрат нарубль стоимости выпущенной продукции;

q– объем произведенной продукции в натуральном выражении, тонн;

z– себестоимость 1 тонны продукции;

p– цена 1 тонны продукции;

а) в отчетном году:

УЗ1=(130*3,6+170*4,3+220*4,3)/(130*4,7+170*5,7+220*4,3)=0,8492(млн.руб.)

б) в предыдущем году:

УЗ0=(140*3,5+170*4,2+200*3,3)/(140*4,5+170*5,6+200*4,1)=0,7760(млн.руб.)

Из расчетов видно, чтоуровень затрат на рубль стоимости продукции в отчетном году выше, чем впредыдущем.

– определяемобщее изменение уровня затрат на рубль стоимости выпущенной продукции поформуле 12: ΔУЗ=УЗ1-УЗ0

ΔУЗ=0,8492-0,7760=0,0732(млн.руб.)

– определяемвлияние изменения структуры на уровень затрат на рубль стоимости выпущеннойпродукции по следующей формуле 13:

ΔУЗ(стр)=Σ(q1z0)/Σ(q1p0)-УЗ0;

ΔУЗ(стр)=(130*3,5+170*4,2+220*3,3)/(130*4,5+170*5,6+220*4,1)--0,7760=0,0010 (млн.руб.)

– рассчитываем влияниеизменения себестоимости отдельных видов изделий по следующей формуле 14:

ΔУЗ(z)=Σ(q1z1)/Σ(q1p0)-Σ(q1z0)/Σ(q1p0);

ΔУЗ(z)=(130*3,6+170*4,3+220*4,3)/(130*4,5+170*5,6+220*4,1)-

-(130*3,5+170*4,2+220*3,3)/(130*4,5+170*5,6+220*4,1)=0,1025(млн.руб.)

– рассчитываем влияниеизменения цен на отдельные виды изделий, используя следующую формулу 15:

ΔУЗ(p)=УЗ1-Σ(q1z1)/Σ(q1p0)

ΔУЗ(p)=0,8492-(130*3,6+170*4,3+220*4,3)/(130*4,5+170*5,6+220*4,1)=

=-0,0303 (млн.руб.)

По результатам анализаможно сделать вывод, что уровень затрат на рубль стоимости выпущенной продукциив отчетном году по сравнению с предыдущим годом в среднем увеличился на 0,0732млн.руб. На это повлияло изменение структуры на 0,0010 млн.руб., повышениесебестоимости отдельных видов изделий на 0,1025 млн.руб. и снижение цены наотдельные виды изделий на 0,0303 млн.руб.

Задача3

Имеются следующиеданные за прошлый месяц о деятельности предприятия (таблица 4).

Таблица 4 – Данные одеятельности предприятия за прошлый месяц

Показатели Изделие А Изделие Б Изделие В Удельный вес переменных издержек в выручке от реализации, (d) % 65 45 40 Структура реализации (w), % 35 20 25

Объем реализации заотчетный месяц составил 120 млн.руб.

В следующем месяцеожидается изменение структуры реализации: изделие А – 45%, изделие Б – 25%,изделие В – 30%.

Благоприятно лиотразится ожидаемое изменение структуры реализации на финансовом результатепредприятия?

Для проведения анализарассчитайте по формуле средней арифметической взвешенной средний удельный веспеременных издержек в выручке от реализации в отчетном и следующем месяце,определите маржинальную прибыль за отчетный месяц и ожидаемый период. Сделайтевыводы и предложения.

Решение:

Средняя арифметическаявзвешенная (х) рассчитывается по формуле:

d= ∑diwi/ ∑wi                                                                               (16)

где di– удельный вес переменных издержек в выручке от реализации;

wi– структура реализации/

Маржинальная прибыль(МП) находится по формуле:

МП = VРП– ПЗ                                                                            (17)

где VРП– объем реализации, млн. руб.;

ПЗ – переменныезатраты, млн. руб.

dпрошл.м.= (0,65*0,35+0,45*0,20+0,40*0,25) / (0,35+0,20+0,25) = 0,522

Так как в задаче несказано, что в отчетном месяце произошло изменение удельного веса переменныхиздержек в выручке от реализации и структуры реализации, то принимаем dпрошл.м.= dотч. м.= 0,522. Тогда переменные издержки в отчетном месяце равны:

120*0,522 = 62,64 (млн.руб.)

120 – 62,64 = 57,36(млн. руб.) – маржинальная прибыль отчетного месяца.

Так как в следующеммесяце ожидается изменение структуры реализации, а удельный вес переменныхиздержек в выручке от реализации остается тем же, то dслед.м.равно:

dслед.м.= (0,65*0,45+0,45*0,25+0,40*0,30) / (0,45+0,25+0,30) = 0,525

По условию задачиожидается увеличить структуру реализации на 20% (45+25+30-35-20-25=20). Значити объем реализации в следующем месяце увеличится и составит:

120 * 1,20 = 144 (млн.руб.)

Переменные издержки вследующем месяце составят:

144 * 0,525 = 75,6(млн. руб.)

Маржинальная прибыль вследующем месяце составит:

144 – 75,6 = 68,4 (млн.руб.)

Из расчетов видно, чтов следующем месяце по сравнению с отчетным при изменении структуры реализациипеременные издержки увеличатся на 20,7% (75,6*100/62,64-100=20,7), амаржинальная прибыль увеличится на 19,2% (68,4*100/57,36-100=19,2). Так какувеличение переменных затрат превышает увеличение маржинальной прибыли, то это неблагоприятноотразится на финансовом состоянии предприятия.

Я считаю, чтоувеличивать лучше структуру реализации с наименьшим удельным весом переменныхиздержек в выручке от реализации (изделие В и Б). Тогда увеличение маржинальнойприбыли превысит увеличение переменных затрат, что благоприятно отразится нафинансовом состоянии предприятия.

Задача4

На основании данных,приведенных в таблице 5, провести анализ финансового положения фирмы «Оптима»,для этого:

1. Рассчитатьпоказатели платежеспособности (ликвидности) активов фирмы «Оптима» по состояниюна начало и конец отчетного года. Дать аналитическое заключение о характерепроизошедших изменений и предложить управленческие мероприятия для повышенияликвидности активов фирмы.

2. Провестифакторный анализ коэффициента абсолютной ликвидности. Назвать основные причиныего изменения. За счет каких факторов можно улучшить абсолютную ликвидностьфирмы.

3. Определитьосновные показатели финансовой устойчивости фирмы. Дать характеристику ихдинамики.

Таблица 5 – Бухгалтерскийбаланс фирмы «Оптима».

Актив Код стр. На начало отчетного года На конец отчетного года Ι. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Основные средства (01, 02) 110 5000 4400 Нематериальные активы (04, 05) 120 1000 660 Доходные вложения в материальные ценности (02, 03) 130 800 440 Вложения во внеоборотные активы (07, 08, 16, 60) 140 3200 3960 Прочие внеоборотные активы 150 ИТОГО по разделу Ι 190 10000 9460 ΙΙ. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы и затраты 210 3400 2560

в том числе:

сырье, материалы и другие ценности (10, 14, 15, 16)

211 1800 1000 животные на выращивании и откорме (11) 212 незавершенное производство (издержки обращения) (20, 21, 23, 29, 44) 213 1600 1560 прочие запасы и затраты 214 200 Налоги по приобретенным ценностям (18, 76) 220 600 350 Готовая продукция и товары (40,41,43) 230 1200 2200 Товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги (45, 46) 240 800 1100 Актив Код стр. На начало отчетного года На конец отчетного года Дебиторская задолженность 250 2400 4400

в том числе:

расчеты с покупателями и заказчиками (62, 63)

251 2200 3300 расчеты с учредителями по вкладам в уставный фонд (75) 252 расчеты с разными дебиторами и кредиторами (76) 253 200 440 прочая дебиторская задолженность 254 660 Финансовые вложения (58, 59) 260 600 880 Денежные средства (50,51,52,55,57) 270 1000 1100 Прочие оборотные активы 280 ИТОГО по разделу ΙΙ 290 10000 12540 БАЛАНС 390 20000 22000 Пассив Код стр. На начало отчетного года На конец отчетного года ΙΙΙ. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный фонд (80) 510 5400 4080 Собственные акции (доли), выкупленные у акционеров (учредителей) (81) 520 300 400 Добавочный фонд (83) 530 Нераспределенная прибыль (84) 540 - 1540 Непокрытый убыток (84) 550 Целевое финансирование (86) 560 200 260 Резервы предстоящих периодов (96) 610 3200 1760 Доходы будущих периодов (98) 630 Прибыль отчетного года (99) 640 - 1540 Убыток отчетного года (99) 650 ИТОГО по разделу ΙΙΙ 660 9200 9680 ΙV. ДОЛГЛСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Долгосрочные кредиты и займы (67) 690 800 440 ИТОГО по разделу ΙV 700 800 440 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Краткосрочные кредиты и займы (66) 710 4000 4620 Пассив Код стр. На начало отчетного года На конец отчетного года Кредиторская задолженность 730 6000 7260

в том числе:

расчеты с поставщиками и подрядчиками (60)

731 2200 2640 расчеты по оплате труда (70) 732 1600 1980 расчеты по налогам и сборам (68) 734 1400 1860 расчеты по социальному страхованию и обеспечению (69) 735 400 560 расчеты с акционерами (учредителями) по выплате доходов (дивидендов) (75) 736 расчеты с разными дебиторами и кредиторами (76) 737 400 220 Прочие виды обязательств 740 ИТОГО по разделу V 790 10000 11880 БАЛАНС 890 20000 22000

Решение:

1. Рассчитаемпоказатели платежеспособности (ликвидности) активов фирмы «Оптима» по состояниюна начало и конец отчетного года:

а) Коэффициент текущей ликвидности (К1) характеризует общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации.

Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных средств в виде запасов и расходов, налогов по приобретенным ценностям, готовой продукции и товаров, товаров отгруженных, выполненных работ, оказанных услуг, дебиторской задолженности, финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов к краткосрочным обязательствам организации. Нормативное значение ≥ 1,7.

 

                   Всеоборотные активы                            итого раздел ΙΙ А

К1 =------------------------------------------------ = — , (18)

         Всекраткосрочные обязательства          итого раздел V П

К1 на н. г.= 10000 / 10000 = 1,00

К1 на к. г.= 12540 / 11880 = 1,06

1,06 – 1,00 = 0,06

Несмотря на приростпоказателя с начала на конец отчетного года на 0,06, данный показатель все жениже нормативного уровня. Из этого можно сделать вывод, что предприятие ограниченооборотными средствами для погашения краткосрочных обязательств. Это можетсвидетельствовать о неплатежеспособности предприятия.

б) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение разности источников собственных средств, доходов и расходов и фактической стоимости внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных средств в виде запасов и расходов, налогов по приобретенным ценностям, готовой продукции и товаров, товаров отгруженных, выполненных работ, оказанных услуг, дебиторской задолженности, финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов. Нормативное значение ≥ 0,3.

 

          Кап. ирезервы – внеоб. активы    итого р. ΙΙΙ П – итого р. Ι А

К2 =------------------------------------------- = ---------------------------------,(19)

                   Оборотныеактивы                         итого р. ΙΙ А

К2 на н. г.= (9200 – 10000) / 10000 = -0,08

К2 на к. г.= (9680 – 9460) / 12540 = 0,02

0,02 – (-0,08) = 0,10

Обеспеченностьпредприятия собственными оборотными средствами на начало отчетного года нижеуровня сложившегося на конец отчетного года. Данный коэффициент вырос в течениианализируемого периода на 0,10 и составил 0,02. Однако, он все равно ниженормативного уровня.

Так как К1 иК2 имеют значения ниже нормативного, то это позволяет сделать выводо неудовлетворительной структуре бухгалтерского баланса.

в) Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3) характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами определяется отношением всех (долгосрочных и краткосрочных) обязательств организации к общей стоимости имущества (активов). Нормативное значение ≤ 0,85.

 

          Долгоср.обяз. + краткоср. обязат.           итого р.ΙV П + итого р.V П

К3 =--------------------------------------------- = -------------------------------,(20)

Общая стоимость имущ.(активов)                 БАЛАНС ( стр. 390 или 890)

К3 на н. г.= (800 + 10000) / 20000 = 0,54

К3 на к. г.= (440 + 11880) / 22000 = 0,56

0,56 – 0,54 = 0,02

Так как значениеданного коэффициента не превышает 0,85, то неплатежеспособность предприятия неявляется устойчивой.

Рассчитаемдополнительные показатели платежеспособности и финансового состоянияпредприятия:

г) Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс) показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение легко ликвидных активов к текущим обязательствам организации. Значение коэффициента абсолютной ликвидности должно быть не менее 0,2.

 

    Финансовые вложения + денежные средства    стр.260 + стр.270

Кабс =----------------------------------------------------- = ----------------------,(21)

                   Краткосрочныеобязательства                итого р. V П

Кабс на н.г.= (1000 + 600) / 10000 = 0,16

Кабс на к.г.= (1100 + 880) / 11880 = 0,17

0,17 – 0,16 = 0,01

Хоть значениекоэффициента и выросло к концу года на 0,01, но этого недостаточно дляпогашения всей краткосрочной задолженности. Это еще раз подтверждаетнестабильность финансового состояния фирмы.

д) Коэффициентпромежуточной ликвидности (Кпром) отражает прогнозируемые платежныевозможности организации при условии своевременного проведения расчетов сдебиторами. Нормальное ограничение коэффициента равно или больше 1.

                   тов.отгруж. + дебит. задолж. + финн. влож. + ден. ср-ва

Кпром =------------------------------------------------------------------------------=

                                       краткосрочныеобязательства

      стр. 240 + стр.250 + стр. 260 + стр. 270

=-------------------------------------------------------,                                 (22)

         итого раздел VП

Кпром на н.г.= (800 + 2400 + 600 + 1000) / 10000 = 0,48

Кпром на к.г.= (1100 + 4400 + 880 + 1100) / 11880 = 0,63

0,63 – 0,48 = 0,15

Данный показательговорит о том, что, даже при условии своевременного проведения расчетов сдебиторами, прогнозируемые платежные способности фирмы ничтожно малы и недостигают нормативного уровня.

Из выше сделанныхрасчетов видно, что, хотя финансовое состояние фирмы на конец отчетного года вобщем улучшилось, но предприятие все равно в данный период времени является неплатежеспособным,хотя пока это не носит устойчивый характер.

Для повышенияликвидности активов фирме необходимо увеличить объемы производства и реализациипродукции, снизить краткосрочные обязательства; увеличить капитал, путемпродажи акций, привлечения инвестиций и т.п.; сократить сроки возвратадебиторской задолженности и т.д.

2. Проведем факторный       анализ коэффициента абсолютной ликвидности (Кабс).

        ДС + ФВ       стр.260 + стр.270

Кабс = — = — ,                                       (23)

          КО                 итогор. V П

Где ДС – денежныесредства;

ФП – финансовыевложения;

КО – краткосрочныеобязательства.

        ДС0+ ФВ0      1000 + 600

Кабс 0 = — = — = 0,16,

                    КО0        10000

            ДС1 + ФВ0    1100 + 600

Кабс усл = — = — = 0,17,

                  КО0              10000

            ДС1 + ФВ1      1100 + 880

Кабс усл = — = — = 0,198,

             КО0              10000

           ДС1 + ФВ1               1100 + 880

Кабс 1 = — = — = 0,17,

              КО1            11880

Общее изменениепоказателя: 0,17 – 0,16 = 0,01

В том числе за счетизменения:

– денежных средств:0,17 – 0,16 = 0,01;

– финансовых вложений:0,198 – 0,17 = 0,028;

– краткосрочныхобязательств: 0,17 – 0,198 = 0,028.

Из расчетов видно, чтокоэффициент абсолютной ликвидности к концу года по сравнению с началом всреднем увеличился на 0,01. В том числе он изменился на 0,01 за счет увеличенияденежных средств на 100 (1100 – 1000), на 0,028 за счет увеличения финансовыхвложений на 280 (880 – 600), на -0,028 за счет увеличения краткосрочныхобязательств на 1880 (11880 – 10000).

Абсолютную ликвидностьфирмы можно улучшить путем увеличения денежных средств и финансовых вложений, атакже путем уменьшения краткосрочных обязательств.

3. Определяем основныепоказатели финансовой устойчивости фирмы:

1) Коэффициентавтономии (Кавт) характеризует долю собственного капитала в общейсумме средств, авансированных в ее деятельность, и отражает степень независимостиорганизации от заемных средств.

         Капитал ирезервы          итого р. ΙΙΙ П

Кавт =----------------------------- = — ,                   (24)

         Валюта баланса           стр. 890 (стр. 390)

Кавт н.г. =9200 / 20000 = 0,46

Кавт к.г. =9680 / 22000 = 0,44

0,44 – 0,46 = — 0,02

Так как коэффициентавтономии на конец года по отношению к началу снизился на 0,02, то этосвидетельствует о повышении уровня финансового риска.

2) Коэффициент заемныхсредств (Кзс) характеризует долю долга в общей сумме капитала.

         Долгоср. обяз.+ краткоср. обяз.   итого р.ΙV П + итого р.V П

Кзс =----------------------------------------- = -----------------------------------,(25)

         Валюта баланса                                стр. 890 (стр. 390)

Кзс н.г. =(800 + 10000) / 20000 = 0,54

Кзс к.г. =(440 + 11880) / 22000 = 0,56

0,56 – 0,54 = 0,02

Проанализировавкоэффициенты автономии и заемных средств можно сделать вывод, что фирма вбольшей степени зависит от внешних источников финансирования.

3) Коэффициентсоотношения привлеченных и собственных средств (Кп/с) указывает,сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в активысобственных средств.

                   Капитали резервы                итого р. ΙΙΙ П

Кзс =------------------------------------- =          ----------------------------,  (26)

         Долгоср. обяз.+ краткоср. обяз.     итого р.ΙV П + итого р.V П

Кп/с н.г. =9200 / (800 + 10000) = 0,85

Кп/с к.г. =9680 / (440 + 11880) = 0,79

0,79 – 0,85 = — 0,06

Из расчетов видно, чтоколичество заемных средств, привлеченных на один рубль вложенных в активысобственных средств, к концу года уменьшилось на 0,06.

4) Коэффициентдолгосрочного привлечения заемного капитала (Кд/з) показывает долюпривлечения долгосрочных кредитов и займов для финансирования активов наряду ссобственными средствами.

         Долгосрочныекредиты и займы                    стр. 690

Кд/з =------------------------------------------------------- = --------------------,(27)

         Валюта баланса– долгоср. кред. и займы    стр. 890 – стр. 690

Кд/з н.г. = 800/ (20000 – 800) = 0,04

Кд/з к.г. =440 / (22000 – 440) = 0,02

0,02 – 0,04 = — 0,02

Коэффициентдолгосрочного привлечения заемного капитала уменьшился в 2 раза или на 0,02.Это благотворно влияет на эффективность хозяйственной деятельности фирмы.

5) Коэффициентманевренности собственного капитала (Км) характеризует степеньмобилизации использования собственного капитала предприятия. Он показывает,какая часть собственного капитала используется для финансирования текущейдеятельности, то есть, вложена в оборотные средства, а какая частькапитализирована.

        Капитал ирезервы – внеобор. активы       итого р.ΙΙΙ П – итого р.Ι А

Км =--------------------------------------------- = -------------------------------,(28)

         Капитал ирезервы                                итого р. ΙΙΙ П

Км н.г. =(9200 – 10000) / 9200 = — 0,09

Км к.г. =(9680 – 9460) / 9680 = 0,02

0,02 – (- 0,09) = 0,11

Данный показатель кконцу года увеличился на 0,11 и составил 0,02. Хотя данное значение сталоположительным, однако оно слишком мало.

6) Доля дебиторскойзадолженности в активе баланса (Кдеб) показывает удельный весдебиторской задолженности в активе баланса.

                   Дебиторскаязадолженность        стр. 250

Кдеб =------------------------------------------------ = — ,           (29)

                    Валютабаланса                             стр. 390

Кдеб н.г. =2400 / 20000 = 0,12

Кдеб к.г. =4400 / 22000 = 0,20

0,20 – 0,12 = 0,08

К концу года данныйпоказатель вырос на 0,08. Это негативно влияет на эффективность хозяйственнойдеятельности фирмы.

7) Коэффициент финансовойнеустойчивости (Кфн) показывает соотношение заемных и собственныхисточников финансирования без разделения заемных источников на долгосрочные икраткосрочные.

         Долгоср. обяз.+ краткоср. обяз.  итого р.ΙV П + итого р.V П

Кфн =------------------------------------- = -------------------------------------, (30)

          Капитал ирезервы                        итого р. ΙΙΙ П

Кфн н.г. =(800 + 10000) / 9200 = 1,17

Кфн к.г. =(440 + 11880) / 9680 = 1,27

1,27 – 1,17 = 0,10

Так как данныйпоказатель превышает единицу, то это свидетельствует о потере финансовойустойчивости и достижении ее критической точки.

Списокиспользованных источников

1. Постановление Министерства финансов Республики Беларусь,Министерства экономики Республики Беларусь и Министерства статистики и анализаРеспублики Беларусь от 14 мая 2004 г. №81/128/65 «Об утверждении инструкции поанализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектовпредпринимательской деятельности»;

2. Анализ хозяйственной деятельности: учеб.-метод. комплекс/ С.И.Ерина. – Новополоцк: ПГУ, 2008. – 252 с.;

3. Информационно-тематический портал «Агродело»// Курс лекций «Анализхозяйственной деятельности» – Автор: Герасимова В.И.// -[Электронный ресурс] -http://literature.agrodelo.com/ru/science_literature/other/4077/?sid=1167d3564a2cb88b3c0a96ea262f2bea- 03.10.2007;

4. Право. Законодательство Республики Беларусь// — Анализэффективности использования трудовых ресурсов и средств на оплату труда –Автор:В.В. АКУЛИЧ, преподаватель БГЭУ// [электронный ресурс] — pravo.kulichki.com/dop/plan/plan0022.htm - по состоянию на 25 января 2005 года;

5. Право. Законодательство Республики Беларусь// — Анализ трудовыхресурсов – Автор: В.В. АКУЛИЧ, преподаватель БГЭУ// [электронный ресурс] — pravo.kulichki.com/dop/plan/plan0017.htm - по состоянию на 25 января 2005 года;

6. Экономический анализ: учеб./ Г.В. Савицкая. – 11-е изд., испр. идоп. – М.: Новое знание, 2005. – 651 с. – (Экономическое образование).