Реферат: Анализ финансовой отчётности

Задание 1.

Дать оценку уровню и динамике финансовых результатов по данным отчетности.Источник анализа – форма №2.

Таблица №1. Анализфинансовых результатов, тыс. руб.

Показатели

Код строки

За

отчетный год

За прошл. год

Отклонение

(+, –)

Уровень в% к выр-ке в отч. пер.

Уровень в% к выр-ке в баз. пер.

Отклонение уровня

(+, –)

Выручка (нетто) от продаж товаров, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 32230 35947 -3717 100 100 - Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 27214 34499 -7285 84,44 95,97 +11,53 Валовая прибыль 029 5016 1448 +3568 15,56 4,03 -11,53 Коммерческие расходы 030 - - - - - - Управленческие расходы 040 - - - - - -

Прибыль / убыток от продаж

(стр. 010 – 020 – 030 – 040)

050

5016 1448 +3568 15,56 4,03 -11,53 Проценты к получению 060 5 - - 0,02 - - Проценты к уплате 070 39 - - 0,12 - - Доходы от участия в других организациях 080 2658 - - 825 - - Прочие операционные доходы 090 10306 - - 31,98 - - Прочие операционные расходы 100 7147 299 +6848 22,17 0,88 -21,34 Внереализационные доходы 120 8708 8547 +161 27,02 23,78 -3,24 Внереализационные расходы 130 12391 5256 +7135 38,45 1462 -23,83

Прибыль / убыток до налогообложения

050 + 060 – 070 + 080 + 090 – 100 + +120 – 130

140

7116 4452 +2664 22,08 12,38 -9,7

Из таблицы №1 видно, что выручка от продажи товаров по сравнению спрошлым годом уменьшилась на 3717 тыс. руб., себестоимость продаж товаровуменьшилась в отчетном году на 7285 тыс. руб., но уровень к выручке увеличилсяна 11,53%. Валовая прибыль и прибыль от продаж увеличились по сравнению спрошлым годом на 3568 тыс. руб., а их процентное отклонение уровня составляет -11,53%.Проценты к получению и уплате составили соответственно 5% и 39% в отчетномгоду, а их уровень к выручке – 0,02% и 0,12%. Доходы от участия в другихорганизациях равны 2658 тыс. руб. в отчетном году и составляют 31,98% отвыручки. Уровень прочих операционных доходов составляет 31,98% от выручки. Прочиеоперационные расходы, внереализационные доходы и расходы увеличилисьсоответственно на 6848 тыс. руб., 161 тыс. руб., 7135 тыс. руб., а уровень квыручке уменьшился на 21,34%, 3,24% и 23,83%. Прибыль до налогообложениявыросла на 2664 тыс. руб., а отклонение уровня составило 9,7%.


Задание 2.

На основании данных таблицы 2 и формы№2 осуществить факторный анализ прибыли от продаж.

 

Таблица №2. Исходные данные для анализа факторов, влияющих на прибыль от продаж, тыс. руб.

Показатели

Предыдущий год

Фактический объем продаж в базисных ценах в себестоимости

Отчетный год

1. Выручка от продаж 35947 34833 32230 2. Себестоимость продаж 34499 33050 27214 3. Коммерческие расходы - - - 4. Управленч. расходы - - - 5. Прибыль от продаж 1448 1783 5016

Результаты расчета факторов обобщить в таблице №3

Прибыль от продаж в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличиласьна 3568 тыс. руб. (5016 – 1448).

Влияние объема продаж = Базисная прибыль / Прошлый год*100%-100

Тприроста% = 34833 / 35947 * 100% – 100% = – 3,1%

1448 * (– 3,1) / 100 = – 45 тыс. руб.

Спад объема продаж привел к уменьшению прибыли от продаж в сумме 45 тыс.руб.

Влияние себестоимости продаж = Отчетный год-Перерасчет

27214 – 33050 = – 5836 тыс. руб.

Снижение себестоимости продаж на 5836 тыс. руб. привело к увеличению прибылиот продаж в сумме 5836 тыс. руб.

Влияние цен на продукцию = Отчетный – Перерасчет (по выручке)

32230 – 34833 = – 2603 тыс. руб.

Уменьшение цены на 2603 тыс. руб. привело к уменьшению прибыли от продажв сумме 2603 тыс. руб.

Влияние структуры и ассортимента = Сальдовый способ

3568 + 45 – 5836 + 2603 = + 380 тыс. руб. – сальдовый способ

Проверка:

1783 – (1448 * 96,9 / 100%) = + 380 тыс. руб.

Таким образом, в общем объеме продаж увеличивается доля высокорентабельныхизделий, что увеличило прибыль от продаж на 380 тыс. руб.

Таблица №3. Факторы, влияющие на прибыль от продаж

Наименование фактора

Размер влияния, тыс. руб.

А

1

1. Изменение объема продаж – 45 2. Изменение себестоимости продаж + 5836 3. Изменение цен – 2603 4. Изменение структуры и ассортимента + 380 5. Изменение коммерческих расходов - 6. Изменение управленческих расходов -

Итого:

+ 3568

Увеличение прибыли от продаж на 3568 тыс. руб. произошло за счетуменьшения себестоимости от продаж на 5836 тыс. руб. и увеличения доли высокорентабельныхизделий на 380 тыс. руб. Уменьшение прибыли от продаж произошло благодаряснижению объема продаж на 45 тыс. руб. и понижению цен.

Задание3.

Осуществитьфакторный анализ прибыли до налогообложения в таблице №4. Источник анализа – форма№2.


Таблица №4. Факторы,влияющие на прибыль до налогообложения, тыс. руб.

Наименование факторов

Предыдущий год

Отчетный год

Отклонение

Размер влияния

1. Прибыль от продаж 1448 5016 +3568 + 3568 2. Проценты к получению - 5 + 5 3. Проценты к уплате - 39 +39 4. Доходы от участия в других организациях - 2658 + 2658 5. Прочие операционные доходы - 10306 +10306 6. Прочие операционные расходы 299 7147 +6848 +6848 7. Внереализационные доходы 8547 8708 +161 + 161 8. Внереализационные расходы 5256 12391 +7135 +7135 9. Прибыль до налогообложения 4452 7116 +2664 + 2664

Данная таблица показывает, что прибыль до налогообложенияувеличилась на 2664 тыс. руб. за счет увеличения прибыли от продаж на 3568 тыс.руб., процентов к получению на 5%, процентов к уплате на 39%, доходов отучастия в других организациях на 2658 тыс. руб., прочих операционных доходов ирасходов на 10306 тыс. руб. и 6848 тыс. руб., внереализационных доходов и расходовна 161 тыс. руб. и 7135 тыс. руб.

Задание4.

На основании данных таблицы 5проанализировать уровень и динамику рентабельности изделия А. Расчетфакторов (изменение цены, себестоимости) осуществить способом цепныхподстановок.

Таблица №5. Рентабельность изделия А

Показатели

Фактически

Отклонения (+, -)

За предыдущий год

За отчетный год

1. Цена изделия А, руб. 18980 22240 +3260 2. Себестоимость изделия А, руб. 14320 16112 +1792 3. Прибыль, руб. 4660 6128 +1468 4. Рентабельность изделия А, % 24,55 27,55 +3

Рентабельность изделия А в отчетном году по сравнению с прошлым годомувеличилась на 5,49%.

Проведем факторный анализ способом цепных подстановок по модели:

ЧА = Ц – S / S,

где

ЧА – рентабельность изделия А, %;

Ц – цена изделия А, тыс. руб.;

S – себестоимость изделия А, тыс. руб.

Таблица №6. Факторный анализ рентабельности изделия А

Кол-во расчетов Ц S

ЧА

Изменение рентабельности, % Наименование фактора 1 18980 14320 32,54 2 22240 14320 55,31 + 22,77 Ц 3 22240 16112 38,03 – 17,28 S

+ 5,49

Прибыль от продажи изделия А увеличилась на 1468 тыс. руб. Себестоимостьувеличилась на 1792 тыс. руб. и цена изделия А на 3260 тыс. руб.

Рентабельность изделия А увеличилась по сравнению с прошлым годом на 5,49%за счет увеличения цены изделия А на 22,77% и снижения его себестоимости на17,28%.

 


Задание 5.

Дать оценкууровню и динамике рентабельности продаж.

Источниканализа – форма №2.

Таблица №7. Рентабельностьпродаж

Показатели

фактически

Отклонения (+,–)

За предыдущий год

За отчетный год

1. Выр-ка от продаж, тыс. руб. 35947 32230 – 3717 2. Прибыль от продаж, тыс. руб. 1448 5016 + 3568 3. Рентаб-ть продаж, %. 4,028 15,563 + 11,535

Рентабельность продаж увеличилась по сравнению с прошлымгодом на 11,535% за счет увеличения прибыли от продаж на 3568 тыс. руб. иснижения выручки на 3717 тыс. руб.

Задание6.

На основании данных таблицы 7 и формы №2 проанализироватьуровень и динамику рентабельности производственных фондов (производства). Выявитьфакторы, оказавшие влияние на ее изменение по сравнению с предшествующим годом:

– прибыли, приходящейся на 1 рубль продаж;

– фондоемкости производства;

– коэффициента закрепления оборотных средств;

Факторныйанализ осуществить способом цепных подстановок.


Таблица№8. Рентабельность производственныхфондов

Показатели Фактически

Отклонения (+,–)

За пред. год

За отчетный год

1. Прибыль от продаж, тыс. руб. 1448 5016 +3568 2. Выручка от продаж, тыс. руб. 35947 32230 -3717 3. Среднегодовая стоимость основных производственных средств, тыс. руб. 12682 15476 +2794

4. Среднегод. стоимость материальных оборотных средств, тыс. руб. (ЕМат)

6224 6634 + 410

5. Рентабельность производственных фондов, % (ПП / FППС + ЕМат)

7,659 22,687 + 15,028

6. Рентабельность продаж, % (ПП / В)

4,028 15,563 + 11,535

7. Фондоемкость (FППС / В)

0,3528 0,4802 + 0,1274

8. Коэффициент закрепления оборотных средств (ЕМат / В)

0,1731 0,2058 + 0,0327

Рпр ф= 4,028 / 0,3528 + 0,1731 = 7,659

Рпр ф= 15,563 / 0,4802 + 0,2058 = 22,687

Факторныйанализ проводится способом цепных подстановок по модели:

Рпр ф =(ПП / В) / (FППС / В) + (ЕМат /В)

Таблица №9. Факторныйанализ рентабельности производственных фондов

Кол-во расчетов

ПП / В

FППС / В

ЕМат / В

Рпр ф

Размер влияния Фактор 1 4,028 0,3528 0,1731 7,659 2 15,563 0,3528 0,1731 29,593 + 21,934

ПП / В

3 15,563 0,4802 0,1731 23,822 – 5,771

FППС / В

4 15,563 0,4802 0,2058 22,687 – 1,135

ЕМат / В

+ 15,028

Как видно изтаблицы, рентабельность производственных фондов в отчетном году по сравнению прошлымгодом увеличился на 15,028%. Это обусловлено фактором роста рентабельностипродаж, который увеличил рентабельность производственных фондов на 21,934%.Увеличение эффективности использования производственных основных средствпривело к уменьшению рентабельности производственных фондов на 5,771%.Ускорение оборачиваемости материальных оборотных средств сказалось отрицательнона рентабельности производственных фондов, уменьшив на 1,135%.

Задание7.

Дать оценку уровню показателей рентабельности вложений в предприятие.

Источникианализа – форма №1, форма №2.

Таблица №10. Показатели рентабельности вложений в предприятие

Показатели

Отчетный год

1. Прибыль до налогообложения, тыс. руб. 7116 2. Чистая прибыль, тыс. руб. 6095 3. Средняя стоимость текущих активов, тыс. руб. 28250,5 4. Средняя стоимость совокупных активов, тыс. руб. 89578 5. Средняя стоимость собственного капитала, тыс. руб. 75762 6. Средняя стоимость перманентного капитала, тыс. руб. 75885 7. Рентабельность текущих активов, % (2 / 3) 21,575 8 Рентабельность активов, % (1 / 4) 7,944 9 Рентабельность собственного капитала, % (1 / 5) 9,393 10 Рентабельность инвестиций, % (1 / 6) 9,377

Из таблицы видно, что 9,393% эффективно использует собственного капиталаданное предприятие. Предприятие эффективно использует только 7,944% всегоимущества. 21,575% эффективно используются платежные возможности предприятияпри условии своевременных расчетов с дебиторами и продажи в случае нуждызапасов. Предприятие эффективно использует только 9,377% собственного капиталаи долгосрочных обязательств.

Задание 8.

Осуществитьфакторный анализ рентабельности активов. Источники анализа – форма №1, форма №2.

Таблица №11. Анализрентабельности активов

Показатели

За предыдущий год

За отчетный год

Изменение

1. Прибыль до налог-ия, тыс. руб. 4452 7116 + 2664 2. Среднег. ст-ть активов, тыс. руб. 88344 89578 + 1234 3. Рентабельность активов, % 5,039 7,944 + 2,905 4. Выручка от продаж, тыс. руб. 35947 32230 – 3717 5. Рентабельность продаж, % 12,38 22,079 + 9,694 6. Оборачиваемость активов 0,41 0,360 – 0,047

РК= 12,385 * 0,407 = 5,039%

РК =22,079 * 0,360 = 7,944%

Факторныйанализ проводится способом цепных подстановок по модели:

РК= (ПН / В) * (ПН / К)

Таблица №12. Факторныйанализ рентабельности активов

Кол-во расчетов

ПН / В

ПН / К

РК

Размер влияния Фактор 1 12,385 0,407 5,039 2 22,079 0,407 8,986 + 3,947

ПН / В

3 22,079 0,360 7,944 – 1,042

ПН / К

+ 2,905

Как видно изтаблицы, рентабельность активов в отчетном году по сравнению прошлым годомувеличился на 2,905%. Что обусловлено фактором роста рентабельности продажувеличил рентабельность активов на 3,947%. Ускорение оборачиваемостиматериальных оборотных средств сказалось отрицательно на рентабельности активовна 1,042%.

Задание9.

Дать оценкусоставу, структуре, динамике активов предприятия в таблице №10.

Источниканализ – форма №1.

Таблица №13. Аналитическая характеристика активов предприятия

Показатели

На начало года

На конец года

Изменения за год

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

Т роста, %

1. Иммобилизованные активы 56395 61,96 63655 72,22 7260 -235,4 +10,26 2. Мобильные активы 34625 38,04 24481 27,78 -10344 -70,19 -10,26

Итого

91020

100

88136

100

-3084

-30,56

 

Из таблицы видно, что активы предприятия за анализируемый периодуменьшились на 2884 тыс. руб. (с 91020 до 88136 тыс. руб., или 3,17%). Рост активовпроизошло в большей мере за счет иммобилизованных (внеоборотных) активов на7260 тыс. руб., а в меньшей мере за счет величины мобильных (оборотных) активовна 10144 тыс. руб. Темп роста иммобилизованных активов, так же выше, чем умобильных активов. В структуре активов и по состоянию на начало года и посостоянию на конец года преобладают иммобилизованные активы. За отчетный годструктура активов изменилась незначительно 10,26%. Структуру активов можносчитать нерациональной, т. к. на конец года удельный вес мобильных активовравен 27,78%, а по нормативам должен составлять от 40 до 60%.

Задание 10.

Проанализировать состав и структуру иммобилизованных активов предприятия втаблице 11. Источник анализа – форма №1.

Таблица №14. Состав и структура иммобилизованных активов предприятия

Показатели

На начало года

На конец года

Изменения за год

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

Т роста, %

1. Основной капитал:

Реальный осн. капитал (120+130)

Нематериальные активы

9546

-

16,93

-

12702

-

19,95

-

+3156

-

+43,47

-

+ 3,02

-

2. Долгосрочные фин. влож-ия 46780 38,67 50936 39,68 +4156 +57,25 +1,01 3. Отлож. налоговые активы 69 0,12 17 0,03 -52 -0,72 -0,09 4. Проч. внеоборотные активы - - - - - - -

Итого иммобил-ные активы

56395

100

63655

100

+7260

100

 

Из данной таблицы следует, что реальный основной капитал увеличился загод на 3156 тыс. руб., т.е. на 43,47%. Его темп роста составил +3,02%. Долгосрочныефинансовые вложения возросли на 4156 тыс. руб., что в процентном соотношениисоставляет 57,25%, темп роста – 1,01%. Отложенные налоговые активы уменьшилисьна 52 тыс. руб. (0,72%), темп роста их составил -0,09%


Задание 11

Проанализировать состав и структуру мобильных активовпредприятия в таблице 12. Источник анализа – форма №1.

Таблица №15. Состав и структура мобильных активов предприятия

Показатели

На начало года

На конец года

Изменения за год

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс.

руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

Т роста, %

1. Денежные средства 405 1,17 245 1,00 -160 -1,58 – 0,17 2. Дебит. задолженность 26296 75,95 18893 77,17 -7403 -72,98 + 1,22 3. Запасы 7924 22,89 5343 21,83 -2581 -25,44 – 1,05

Итого мобильные активы

34625

100

24481

100

-10144

100

-

/> /> /> /> /> /> /> /> />

Из таблицы видно, что мобильные активы уменьшились по сравнению с прошлымгодом на 10144 тыс. руб., что обусловлено снижением денежных средств на 160тыс. руб. (1,58%), дебиторской задолженности на 7403 тыс. руб. (72,98%),запасов на 2581 тыс. руб. (25,44%), а их темп роста увеличился на 1,22%


Задание 12.

Проанализировать источники формирования активовпредприятия в таблице №13. Источник анализа– форма №1.

Таблица №16. Источники формированияактивов предприятия

Показатели

На начало

года

На конец года

Изменения за год

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

Т роста, %

А 1 2 3 4 5 6 7 1. Собственный капитал 74126 81,44 77398 87,82 +3272 104,41 + 6,38 2. Заемный капитал 16894 18,56 10738 12,18 -6156 63,56 – 6,38

Итого

91020

100

88136

100

-2884

96,83

 

/> /> /> /> /> /> /> /> />

За отчетный год структура источников формирования активов изменилась незначительно 6,38%. Структура источников формирования активов можно признатьрациональной, т. к. удельный вес собственных источников более 50%.

 

Задание 13.

Проанализировать состав и структуру собственного капитала (собственных источников)в таблице 14. Источник анализа – форма №1.

Таблица №17. Состав и структура собственного капитала предприятия

Показатели

На начало года

На конец года

Изменения за год

 

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

Т роста, %

1. Уставный капитал 51673 69,72 51673 66,76 - - -2,96 2. Добавочный капитал 3546 4,78 3546 4,58 - - -0,2 3. Резервный капитал 5168 6,97 5168 6,68 - - -0,29 4. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 13739 18,53 17011 21,98 +3272 100 +3,45 5. Доходы буд. периодов - - - - - - -

ИТОГО собственный

капитал предприятия

 

74126

 

100

 

77398

 

100

 

+3272

 

100

 

Как видно из таблицы, что собственный капитал увеличился на 3272 тыс.руб. (4,41%). Рост собственного капитала произошел за счет нераспределеннойприбыли. Темп роста нераспределенной прибыли составил 23,82%.

В структуре собственного капитала и по состоянию на начало года и посостоянию на конец года преобладает нераспределенная прибыль. За отчетный годструктура собственного капитала изменилась незначительно 3,45%.

 

Задание 14.

Определить наличие собственных оборотных средств предприятия в таблице15. Источник анализа – форма №1.

Таблица №18. Наличие собственных оборотных средств предприятия, тыс. руб.

Показатели

На начало года

На конец года

Изменения за год

1. Собственный капитал 74126 77398 +3272 2. Долгосрочные обязательства - - - 3. Вложение средств в основные фонды и внеоб. активы 56395 63655 + 7260 4. Наличие собственных оборотных средств предприятия 17731 13743 – 3988

Следует изтаблицы, что и по состоянию на начало года и по состоянию на конец годаанализируемого предприятия обладает собственными оборотными средствами, причемсобственный оборотный капитал уменьшился на 3988 тыс. руб., что следует оценитьотрицательно.

 

Задание 15.

Проанализировать состав и структуру заемного капитала (заемных источников)в таблице 16. Источник анализа – форма №1.

Таблица №19. Состав и структура заемного капитала предприятия

Показатели

На начало года

На конец года

Изменения за год

 

тыс. руб.

уд.

вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

Т роста, %

1. Долгосрочные обяз-ва 109 0,65 137 1,28 + 28 125,69 + 0,63 2. Кратк. кредиты и займы - - - - - - - 3. Кредиторская задолж-ть 16785 99,35 10601 98,72 – 6184 63,16 – 0,63

ИТОГО заемный капитал

16894

100

10738

100

– 6156

63,56

 

Из таблицыследует, что заемные средства уменьшились на 6156 тыс. руб., т.е. на 36,44%.Уменьшение заемного капитала произошло за счет кредиторской задолженности на6184 тыс. руб. Темп роста кредиторской задолженности составляет 36,84%. Темпроста долгосрочных обязательств увеличился на 25,69%.

В структурезаемного капитала и по состоянию на начало года и по состоянию на конец годапреобладает кредиторская задолженность. За отчетный год структура заемногокапитала изменилась незначительно 0,63%

 

Задание 16.

Дать оценку финансовой устойчивости (рыночной устойчивости) предприятияна базе абсолютных показателей в таблице 17. Определить тип финансовой устойчивостипредприятия:

- абсолютная финансовая устойчивость;

- нормальная устойчивость;

- неустойчивое финансовое состояние;

- кризисное финансовое состояние.

Источники анализа – форма №1, таблица 15.

Таблица №20

Показатели

На начало года

На конец года

Изменения за год

1. Запасы (Зп) 7924 5343 – 2581 2. Наличие собственных оборотных средств (СОС = стр. 490 – стр. 190) 17731 13743 – 3988 3. Общая величина нормальных источников формирования запасов (ВИ = стр. 490 + стр. 590 + стр. 610 – стр. 190) 17840 13880 – 3960 4. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников (КФ = (стр. 490 + стр. 590) – стр. 190) 17840 13880 – 3960

5. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств (± ФС = СОС – Зп)

9807 8400 – 1407

6. Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (± ФТ = КФ – Зп)

9916 8537 – 1379

7. Излишек (недостаток) нормальных источников для формирования запасов (± ФО)

9916 8537 – 1379

 


Анализ финансовой устойчивости предприятия тыс. руб.

Как видно из таблицы, что на начало года собственные оборотные средствасоставили 13743 тыс. руб., т.е. СОС уменьшились на 3988 тыс. руб. На начало годавеличина нормальных источников формирования запасов составляли 17840 тыс. руб.,а на конец – 13880 тыс. руб., т.е. ВИ уменьшились на 3960 тыс. руб. На началогода излишек СОС составил 9807 тыс. руб., а на конец года этот показательуменьшился в размере 8400 тыс. руб., т.е. на 1407 тыс. руб. На начало годаизлишек нормальных источников для формирования запасов составил 9916 тыс. руб.,а на конец уменьшился в размере 8537 тыс. руб., т.е. на 1379 тыс. руб.

В анализируемомпредприятии и по состоянию на начало года и по состоянию на конец годаабсолютная финансовая устойчивость, т. к. удовлетворяются условия: ±ФС≥ 0; ±ФТ ≥ 0; ±ФО ≥ 0.

 

Задание 17.

Оценить финансовую устойчивость (рыночную устойчивость) предприятия набазе относительных показателей (финансовых коэффициентов) в таблице 18.Источник анализа – форма №1.

Таблица №21. Показатели, характеризующие финансовую устойчивостьпредприятия

Показатели

Норма

коэф-та

На нач. года

На конец года

Изменения за год

1. Коэффициент автономии (независимости) (стр. 490 / стр. 700) больше 0,5 0,814 0,878 + 0,064 2. Коэффициент финансового риска ((стр. 590 + стр. 690) / стр. 490) не выше 1,5 0,228 0,139 – 0,089 3. Коэффициент финансовой устойчивости ((стр. 490+ стр. 590) / стр. 700) больше 0,6 0,816 0,880 + 0,064 4. Коэффициент маневренности собственного капитала ((стр. 490 – стр. 190) / стр. 490) выше 0,5 0,239 0,178 – 0,061 5. Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами ((стр. 490 – стр. 190) / стр. 210) 0,6 – 0,8 2,238 2,572 + 0,334 6. Коэффициент обеспеченности собственными средствами ((стр. 490 – стр. 190) / стр. 290) больше 0,1 0,512 0,561 + 0,049 7. Коэффициент имущества производственного назначения ((стр. 120 + стр. 130 + стр. 135 + стр. 211 + стр. 213) / стр. 300) больше 0,5 0,134 0,177 + 0,043 223,8%запасов на начало и 257,2% на конец года сформировано за счет собственныхоборотных средств, что допускает допустимый уровень. 51,2% оборотных активовсформировано за счет собственных оборотных средств на начало года и на конецгода 56,1%. Это говорит о высоком уровне финансовой устойчивости.Задание 18

Дать оценкуликвидности баланса в таблице 19. Источник анализа – форма №1.

Таблица №22. Анализликвидности баланса, тыс. руб.

Актив

На нач. года

На кон. года

Пассив

На нач. года

На кон. года

Платежный изли-

шек (недостаток)

На нач. года

На кон. года

1. Наиболее ликвидные активы(А1) (стр. 250+ стр. 260) 405 245 1. Наиболее срочные обязательства (П1) (стр. 620) 14466 8796 -14061 -8551 2. Быстро реализуемые активы (А2) (стр. 240) 24407 18177 2. Краткоср. пассивы (П2) (стр. 610 + стр. 630 +стр. 660) 2319 1805 +22088 +16372 3. Медленно реализуемые активы (А3) (стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270) 9813 6059 3. Долгосрочные пассивы (П3) (стр. 590 + стр. 640 + стр. 650) 109 137 +9704 +5922 4. Трудно реализуемые активы (А4) (стр. 190) 56395 63655 4. Постоянные пассивы (П4) (стр. 490) 74126 77398 -17731 -13743

БАЛАНС

91020 88136

БАЛАНС

91020 88136 - -

Баланс анализируемогопредприятия не является абсолютно ликвидным, т. к. не выполняется одноусловие – А1 <≠ П1. У предприятия не хватает средств для покрытиянаиболее срочных обязательств вначале года в размере 14061 тыс. руб., а в концегода – 8551 тыс. руб. Другие условия ликвидности баланса выполняются.

 

Задание19.

Дать оценкутекущей платежеспособности (ликвидности) предприятия по показателям ееопределяющим в таблице 20. Источник анализа – форма №1.

Таблица №23. Анализтекущей платежеспособности предприятия

Показатели

Норма коэф-та

На нач. года

На кон. года

Изменения за год

1. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2; 0,25 0,024 0,023 -0,001 2. Коэффициент промежуточного покрытия (критич. ликвидности) 0,7; 0,8 1,478 1,738 +0,26 3. Коэффициент общ. покрытия (тек. ликвидности) 2 2,063 2,309 +0,246 4. Чистый оборотный капитал, тыс. руб. 17840 13880 – 3960 в% к текущим обязательствам 50% от тек. Обяз-в 106,29 130,93 +24,64

Предприятиеобладает критической и текущей ликвидностью, что говорит о необходимости толькопривлечения в оборот денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений.

 

Задание20.

Оценитьдолгосрочную платежеспособность предприятия в таблице 21. Источник анализа – форма№1. Таблица №24

 

Анализдолгосрочной платежеспособности предприятия

Показатели

На нач. года

На кон. года

Изменения за год

А 1 2 3 1. Долгосрочные обязательства, тыс. руб. 109 137 +28 2. Собственный капитал, тыс. руб. 74126 77698 +3272 3. Устойчивые активы, тыс. руб. 56395 63655 +7260 4. Отношение долгосрочных обязат-в к собств. К 0,00147 0,00177 +0,0003 5. Отношение устойчив. активов к долгосрочн. обязат-вам 517,385 464,635 -52,57

Как видно изтаблицы, что в долгосрочном плане предприятие платежеспособно. Имеется высокаястепень защиты по полученным кредитам.

 

Задание21.

Дать оценкуобщей платежеспособности предприятия в таблице 22. Источник анализа – форма №1.

Таблица №25. Анализобщей платежеспособности предприятия

Показатели

На начало года

На конец года

Изменение за год

1. Совокупные активы, тыс. руб. 91020 88136 -2884 2. Внешние обязательства, тыс. руб. 16894 10738 – 6156 -краткосрочные 16785 10601 – 6184 -долгосрочные 109 137 + 28 3. Превыш-ие активов над внешн. обязат-ми, тыс. руб. 74126 77398 + 3272 4. Коэффициент общей платежеспособности 5,39 8,21 + 2,82

Как следуетиз таблицы, что и по состоянию на начало года и по состоянию на конец годаактивы предприятия превышают внешние обязательства на 3272 тыс. руб.

Задание22.

Проанализироватьчистые активы предприятия в таблице 23. Источник анализа – форма №1.

Таблица №26. Расчетчистых активов, тыс. руб.

Показатели

На начало года

На конец года

Изменение за год

1. Активы, принимаемые к расчету 91020 88136 -2884 2. Пассивы, участвующие в расчете 16894 10738 – 6156 3. Чистые активы 74126 77398 + 3272

Как видно изтаблицы, что и по состоянию на начало года и по состоянию на конец годапредприятие располагает чистыми активами, причем за отчетный год величиначистых активов увеличилась на 3272 тыс. руб. Величина чистых активов в отчетномгоду больше величины уставного капитала на 25725 тыс. руб.

 

Задание23.

Оценитьвероятность банкротства анализируемого предприятия по двухфакторной модели втаблице 24. Источник анализа – форма №1.


Таблица №27. Оценкапотенциального банкротства

Показатели

На нач. года

На кон. года

Изменение за год

1. Коэф-т текущей ликвидности 2,063 2,309 + 0,246 2. Отнош-ие долг. обязат-в к активам, % 0,186 0,122 – 0,064 3. Z – 2,5917 – 2,8595 – 0,2678

Двухфакторнаямодель:

Z = а1 + в1*КТЛ+ в2*(долг / активы)

Zнач= (– 0,3877) + (– 1,0736) * 2,063 + 0,0579 * 0,186 = – 2,5917

Zкон= (– 0,3877) + (– 1,0736) *2,309 + 0,0579 * 0,122 = – 2,8595

Из таблицыследует, что

Zнач= – 2,5917 < 0, то вероятность банкротства мала

Zкон= – 2,8595< 0, то вероятность банкротства мала

 

Задание24.

Дать оценкуделовой активности предприятия в таблице 25. Источники анализа – форма №1,форма №2.

Таблица №28. Анализделовой активности

Показатели

Отчетный год

1. Выручка от продаж, тыс. руб. 32230 2. Себестоимость продаж, тыс. руб. 27214 3. Среднегодовая стоимость запасов, тыс. руб. 6633,5 4. Среднегодовая величина дебиторской задолженности, тыс. руб. 21292 5. Среднегодовая стоимость оборотных средств предприятия, тыс. руб. 29553 6. Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб. 75762 7. Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб. 89578

8. Оборачиваемость запасов

– в оборотах

– в днях хранения

4,10

89,02

9. Оборачиваемость дебиторской задолженности

– в оборотах

– в днях

1,51

241,72

10. Продолжительность операционного цикла (в днях) 330,74 11. Оборачиваемость оборотных средств (в оборотах) 1,09 12. Оборачиваемость собственного капитала (в оборотах) 0,43 13. Оборачиваемость капитала (в оборотах) 0,36 14. Критерий эффективности деятельности предприятия

ТP > TN < TB < 100%

Критерийэффективности деятельности должен соответствовать соотношению ТP > TN > TB > 100%.

TB = 88136 / 91020 * 100% = 96,83 < 100% – значитснижается экономический потенциал.

TN = 32230 / 35947 * 100% =89,66 < 96,83 – значит ресурсыпредприятия используются не эффективно.

ТP = 5016 / 1448 * 100% =346,41 > 89,66 – значит наблюдается относительное снижение издержекпроизводства и обращения.

Оборачиваемостьзапасов в отчетном году составила в оборотах 4,10 и в днях хранения 89,02.Оборачиваемость дебиторской задолженности в отчетном году составила в оборотах1,51 и в днях 241,72. Продолжительность операционного цикла составила в днях330,74. Оборачиваемость оборотных средств составила 1,09 оборота.Оборачиваемость собственного капитала составила 0,43 оборота. Оборачиваемостькапитала составила 0,36 оборота.

 

Задание25.

 

По итогаманализа дать общую оценку финансового состояния предприятия, указать путифинансового оздоровления.

Проведенанализ финансовой отчетности предприятия, уставный капитал которого равен 51673тыс. руб. Наибольшая часть его внеоборотных средств приходится на долгосрочныефинансовые вложения. Наибольшая часть оборотных средств приходится надебиторскую задолженность и запасы. Источниками средств являются уставный,резервный и добавочный капитал, кредиторская задолженность и долгосрочныеобязательства.

Изменениевалюты баланса за отчетный период свидетельствует о снижении хозяйственногооборота, вследствие которого его величина уменьшилась на 3,17% и составила 2884тыс. руб. Причиной уменьшения суммы оборотных активов за отчетный периодпослужило изменение дебиторской задолженности, запасов и денежных средств (на10144 тыс. руб.).

В составевнеоборотных активов основную часть занимает долгосрочные финансовые вложения,доля которой в течение года осталась практически без изменений и составляет80,02%. Реальный основной капитал составляет лишь 19,95%, который увеличился на3156 тыс. руб.

Величинасобственного капитала предприятия возросла на 3272 тыс. руб. Абсолютныеизменения в составе и структуре собственного капитала были вызваны увеличениемнераспределенной прибыли на 23,82%. Величина заемного капитала уменьшилась на6156 тыс. руб. за счет уменьшения кредиторской задолженности на 6184 тыс. руб.или на 36,84%.

Согласнорезультатам анализа тип финансовой устойчивости предприятия на начало и наконец года как абсолютное финансовое состояние.

Предприятиедостаточно финансово устойчиво и по состоянию на начало года и по состоянию наконец года. На начало года 81,6% и на конец года 88,0% активов финансируется засчет устойчивых активов.

Балансанализируемого предприятия не является абсолютно ликвидным, т. к. невыполняется одно условие – А1 <≠ П1. У предприятия не хватает средствдля покрытия наиболее срочных обязательств вначале года в размере 14061 тыс.руб., а в конце года – 8551 тыс. руб. Другие условия ликвидности баланса выполняются.

Анализтекущей платежеспособности предприятия, что в целом предприятие обладает критической итекущей ликвидностью, что говорит о необходимости только привлечения в оборотденежных средств и приравненных к ним финансовых вложений.

Анализ общейплатежеспособности предприятия показывает, что и по состоянию на начало года и по состояниюна конец года активы предприятия превышают внешние обязательства на 3272 тыс.руб.

Прибыль отпродаж за отчетный год увеличилась по сравнению с прошлым годом на 3568 тыс.руб. Это вызвано снижением себестоимости на 7285 тыс. руб. У предприятияувеличилась прибыль до налогообложения в размере 2664 тыс. руб., это вызваноувеличением в основном прочих операционных доходов и прибыли от продаж.

Деятельностьпредприятия рентабельна, т. к. рентабельность продаж в течении годаувеличилась на 11,535%, в следствии чего рентабельность производственных фондоввозросла на 15,028%.

Вероятностьбанкротства мала, т. к. показатель банкротства на начало года равен –2,5917, а на конец года – 2,8595.

Деятельностьпредприятия неэффективна, т. к. не выполняется критерий эффективности –темп изменения выручки от продаж и темп изменения валюты баланса.

Возникновениедебиторской задолженности можно предотвратить применением активной формывзаимозачетов, при которой поставщик отгружает покупателю продукцию лишь послепокрытия аккредитива. Как только продукция будет отгружена, а соответствующиетоварно-транспортные документы предоставлены им в учреждении банка, деньги саккредитива будут переведены на его расчетный счет.

В целяхулучшения управления дебиторской задолженностью предприятию целесообразносоздавать резервы по сомнительным долгам. В целях уменьшения дебиторскойзадолженности можно с помощью применения гибкого ценообразования,стимулирующего покупателя своевременно рассчитаться по своим обязательствам.



Список используемой литературы

 

1. Любушин Н.П.,Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономическойдеятельности предприятия / Под ред. Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.

2. Савицкая Г.В. Анализхозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. –М.: ИНФРА – М, 2005.

3. Савицкая Г.В. Экономическийанализ Учебник. –8-е изд., перераб. – М.: новое знание, 2003.

еще рефераты
Еще работы по бухгалтерскому учету и аудиту