Реферат: Анализ финансовой отчетности

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. ПРОВЕРКА СОГЛАСОВАННОСТИ ПОКАЗАТЕЛЕЙ, ОТРАЖЕННЫХ В

БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ-

2. ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ И ВЕРТИКАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ АКТИВОВ И ПАССИВОВОРГАНИЗАЦИИ

3. ДИНАМИКА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЛИКВИДНОСТИ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ ИФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ-

4. АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА

5. РАСЧЕТ ЧИСТЫХ АКТИВОВ ОРГАНИЗАЦИИ-

6. ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ АКТИВОВ ОРГАНИЗАЦИИ

7. СОСТАВ И ДИНАМИКА ЗАТРАТ НА ПРОИЗВОДСТВО ПРОДУКЦИИ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЯ


ВВЕДЕНИЕ

 

Анализ финансовой отчетности– один из главных видов экономического анализа – представляет собой системуисследования финансового состояния и финансовых результатов, формирующихся впроцессе осуществления хозяйственной деятельности организации в условияхвлияния объективных и субъективных факторов и получающих отражение вбухгалтерской (финансовой) отчетности.

Целью анализа финансовойотчетности является получение ключевых характеристик финансового состояния ифинансовых результатов организации для принятия оптимальных управленческихрешений различными пользователями информации. Пользователи информацииподразделяются на внутренних (руководители организации, менеджеры, учредители)и внешних (партнеры, инвесторы, контролирующие органы). Каждый субъект изучаетинформацию о деятельности организации, исходя их своих интересов.

Выполнение контрольнойработы направлено на развитие теоретических знаний и закрепление практическихнавыков по анализу данных финансовой отчетности в целях формированияобъективного мнения и достоверной оценки финансового положения организации, ееплатежеспособности и финансовой устойчивости.

В процессе решениязаданий контрольной работы необходимо:

· провести счетнуюпроверку показателей форм бухгалтерской отчетности, сделать проверкусогласованности показателей;

· проанализироватьи оценить динамику состава и структуры активов и пассивов организации;

· рассчитатьпоказатели ликвидности и финансовой устойчивости, оценить их динамику;

· по данным ф№3охарактеризовать состав и движение капитала, рассчитать коэффициентыпоступления и выбытия;

· рассчитатьвеличину чистых активов организации на начало и конец отчетного года и оценитьдинамику показателя;

· исследоватьуровень и динамику рентабельности активов организации с учетом определяющихфакторов;

· определить затратына 1 руб. продукции, в том числе по элементам затрат.

Информационной базой дляпроведения анализа являются бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках,отчет об изменениях капитала, отчет о движении денежных средств, приложение кбухгалтерскому балансу.

Предметом исследованияявляется финансовая деятельность действующего предприятия. Объектом –предприятие и его характеристика.

Методы, применяемые впроцессе выполнения контрольной работы: чтение отчетности и анализ абсолютныхпоказателей, горизонтальный и вертикальный анализ, структурно-динамическийанализ, коэффициентный анализ.

Практическая значимостьвыполнения данной работы заключается в умении применить вышеперечисленнуюметодику на практике, освоить ее, и научиться ей пользоваться.

 


ЗАДАНИЕ 1

Провести счетную проверкупоказателей форм бухгалтерской отчетности с целью обеспечения их достоверностии охарактеризовать качественный уровень представленной отчетности. Провестивзаимоувязку и установить соответствие аналогичных показателей, отраженных вразных формах отчетности.

Результаты проверкиоформить в табл. 1

 

Таблица 1

Проверкасогласованности показателей, отраженных в бухгалтерской отчетности (по даннымф. №1-5)

Показатель

Проверяемая форма

Согласуемая форма

№формы

№(код) строки, графы

Сумма, тыс. руб.

№формы

№(код) строки, графы

Сумма, тыс. руб.

1 2 3 4 5 6 7

Основные средства:     на начало года                

на конец года

форма№1

форма№1

120, 3

120, 4

1299892    

1782110

форма№5

форма№5

ОС итого,3-аморт. ОС 3 гр.              

ОС итого,4-аморт. ОС 4 гр.

1299892    

1782110

Денежные средства:    на начало года            

на конец года

форма№1

форма№1

260, 3 

260, 4

15230      

22036

форма№4

форма№4

Остаток денежных средств на начало отчетного года

Остаток денежных средств на конец отчетного года

15230

22036

Уставный капитал:        на начало года       

на конец года

форма№1

форма№1

410, 3

410, 4

100

100

форма№3

форма№3

Остаток на 1.01.06 (100),3

Остаток на 31.12.06 (140),3

100

100

Дебиторская задолженность:

краткосрочная            на начало года            

на конец года

долгосрочная

на начало года            

на конец года

форма№1

форма№1

форма№1

форма№1

240, 3

240,4

230, 3

230, 4

211124

284955

238076

233145

форма№5

форма№5

форма№5

форма№5

Дебиторская задолженность:

краткосрочная-всего, 3

Дебиторская задолженность:

краткосрочная-всего, 4

Дебиторская задолженность:

долгосрочная-всего, 3

Дебиторская задолженность:

долгосрочная-всего, 3

211124

284955

238076

233145

Долгосрочные займы и кредиты:                      на начало года            

на конец года

форма№1

форма№1

510, 3

510, 4

624262

799426

форма№5

форма№5

Кредиторская задолженность долгосрочная-всего,3

Кредиторская задолженность долгосрочная-всего,4

624262

799426

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток):                        на начало года            

на конец года

форма№1

форма№1

470, 3

470, 4

425951

68843

форма№3

форма№3

Остаток на 01.01.06 г., 100,7

Остаток на 31.12.06 г., 100,7

425951

768843

Краткосрочные финансовые вложения:

на начало года             на конец года  

форма№1

форма№1

250, 3

250, 4

52150

47044

форма№5

форма№5

Финансовые вложения — итого, 5

Финансовые вложения — итого, 6

52150

47044

Нематериальные активы: 

на начало года

на конец года

форма№1

форма№1

110, 3

110,4

14294

22960

форма№5

форма№5

НМА итого,3-аморт. НМА всего, 3

НМА итого,6-аморт. НМА всего, 4

14294

22960

Добавочный капитал:    на начало года            

на конец года

форма№1

форма№1

420, 3

420, 4

564783

564783

форма№3

форма№3

Остаток на 01.01.06 г., 100,5

Остаток на 31.12.06 г., 100,5

564783

564783

Кредиторская задолженность:            на начало года            

на конец года

форма№1

форма№1

620, 3

620, 4

448833

431354

форма№5

форма№5

Кредиторская задолженность-всего,3

Кредиторская задолженность-всего,4

448833

431354

Долгосрочные финансовые вложения:                      на начало года            

на конец года

форма№1

форма№1

140, 3

140,4

-

-

форма№5

форма№5

Финансовые вложения-итого, 3

Финансовые вложения-итого, 4

-

-

Краткосрочные кредиты и займы:                      на начало года            

на конец года

форма№1

форма№1

610,3

610,4

-

-

форма№5

форма№5

Кредиторская задолженность-краткосрочная, кредиты+займы,3

Кредиторская задолженность-краткосрочная, кредиты+займы,4

-

-

Счетная проверка выявилаотклонение показателя «Задолженность перед государственными внебюджетнымифондами» формы№1 и №5 на начало отчетного периода 16508 тыс. руб.

В форме№1 основныесредства и нематериальные активы указаны по остаточной стоимости (за минусомамортизации), а в форме№5 по первоначальной стоимости.

Бухгалтерская отчетностьдостоверна. В ходе проведения взаимоувязки установлено соответствие аналогичныхпоказателей, отраженных в разных формах отчетности.


ЗАДАНИЕ 2.

По данным бухгалтерскогобаланса проанализировать и оценить динамику состава и структуры активов ипассивов организации.

Данные об имущественномположении и источниках финансирования активов организации отразить в  табл.2.

 

Таблица 2

Горизонтальныйи вертикальный анализ активов и пассивов организации (по данным ф.1)

Показатели Остатки по балансу Темп роста (снижения), % Структура активов и пассивов, % на начало года на конец года Изменение (+, -)

на

начало года

на

конец

года

Изменение (+, -) 1 2 3 4 5 6 7 8

АКТИВЫ

1. Внеоборотные активы — всего

В том числе

1314186 1805070 490884 137,35 63,6610 70,3745 6,7135 1.1. Нематериальные активы 14294 22960 8666 160,63 0,6924 0,8951 0,2027 1.2. Основные средства 1299892 1782110 482218 137,10 62,9686 69,4793 6,5107 1.3 Незавершенное строительство - - - - - - - 1.4. Долгосрочные вложения в материальные ценности - - - - - - - 1.5. Долгосрочные финансовые вложения - - - - - - - 1.6. Отложенные налоговые активы - - - - - - - 1.7. Прочие внеоборотные активы - - - - - - -

2. Оборотные активы — всего   

В том числе:

750164 759880 9716 101,30 36,3390 29,6255 -6,7135 2.1. Запасы 233457 172594 -60863 73,93 11,3090 6,7289 -4,5800 2.2. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 127 106 -21 83,46 0,0062 0,0041 -0,0020 2.3. Дебиторская задолженность (со сроком погашения более чем через 12 месяцев) 238076 233145 -4931 97,93 11,5327 9,0897 -2,4431 2.4. Дебиторская задолженность (со сроком погашения в течение 12 месяцев) 211124 205316 -5808 97,25 10,2271 8,0047 -2,2225 2.5. Краткосрочные финансовые вложения 52150 47044 -5106 90,21 2,5262 1,8341 -0,6921 2.6. Денежные средства 15230 22036 6806 144,69 0,7378 0,8591 0,1214 2.7. Прочие оборотные активы - - - - - - - Итого активов 2064350 2564950 500600 124,25 100 100 X

ПАССИВЫ

1. Капитал и резервы — всего  

В том числе

990888 1333774 342886 134,60 48,00 52,00 4,00 1.1. Уставный капитал 100 100 100,00 0,0048 0,0039 -0,0009 1.2. Собственные акции, выкупленные у акционеров - - - - - - - 1.3. Добавочный капитал 564783 564783 100,00 27,3589 22,0193 -5,3396 1.4. Резервный капитал 54 48 -6 88,89 0,0026 0,0019 -0,0007 1.5. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 425951 768843 342892 180,50 20,6337 29,9750 9,3413

2. Обязательства — всего        

В том числе

1073462 1231176 157714 114,69 52,00 48,00 -4,00 2.1. Долгосрочные обязательства 624262 799426 175164 128,06 30,2401 31,1673 0,9272 2.2.Краткосрочные обязательства 449200 431750 -17479 96,12 21,7599 16,8327 -4,9372 2.2.1. Займы и кредиты - - - - - - - 2.2.2. Кредиторская задолженность 448833 431354 -17479 96,11 21,7421 16,8172 -4,9249 2.2.3. Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов 66 72 6 109,09 0,0032 0,0028 -0,0004 2.2.4. Доходы будущих периодов 301 324 23 107,64 0,0146 0,0126 -0,0019 2.2.5. Резервы предстоящих расходов - - - - - - - 2.2.6. Прочие краткосрочные обязательства - - - - - - - Итого пассивов 2064350 2564950 500600 124,25 100 100 Х

АНАЛИЗ АКТИВА БАЛАНСА

В 2006 г. организация значительно увеличила вложения средств в осуществление своей деятельности. Обэтом свидетельствует рост величины валюты баланса на 500600 тыс. руб., а такжеотносительный показатель темп роста, который составил 124,25%. Что говорит обувеличении хозяйственного оборота предприятия, его деловой активности. Этоявляется признаком  улучшения финансового положения организации.

 Величина активоввозросла за счет вложений как в оборотные (на 9716 тыс. руб., или на 1,30 %),так и во внеоборотные (на 490884 тыс. руб., или  на 37,10). Относительныепоказатели структуры актива баланса отражают повышение доли внеоборотныхактивов на 6,71% на отчетную дату и аналогичное снижение доли оборотных активов(-6,71%).

Удельный вес ВА (70,37%)превышает удельный вес ОА (29,63%) на конец отчетного периода. Оценитьположительно такую структуру имущества нельзя, так как большую часть в егосоставе занимают ВА – трудно реализуемые.

Анализируя состав ВА,отметим, что наибольшую долю занимают основные средства – 69,48 %,нематериальные активы – 0,90%.

В составе ВА произошлоувеличение основных средств на 482218 тыс. руб.  и нематериальных активов +8666тыс. руб.

Тенденцию увеличенияосновных средств следует оценить как положительную, можно сделать вывод о том,что организация увеличивает свое имущество, приобретает новое оборудование.

Увеличение нематериальныхактивов также оценивается как положительное, так как прослеживаетсяинновационная деятельность.

Состав ВА изменился засчет увеличения величины основных средств и нематериальных активов.

Увеличение нематериальныхактивов на 0,20% и основных средств на 6,51%, является положительной тенденциейизменения состава ВА и свидетельствует об активизации  предприятия на рынкекапитала.

За отчетный периодоборотные активы увеличились на 9716 тыс. руб. Этому способствовало увеличениестатьи «Денежные средства» (на 6806 тыс. руб.). Доля денежных средств увеличиласьна 0,12% и составляет на конец отчетного периода 0,86%, что увеличиваетликвидность и платежеспособность.

Снижение краткосрочной (-5808тыс. руб.) и долгосрочной (-4931 тыс. руб.) дебиторской задолженности означает,что наши должники рассчитываются с нами, так как увеличились денежные средства.

Уменьшение НДС (-21 тыс.руб.) скорее всего связано с тем, что организация меньше приобретает ценностей.Величина запасов сократилась на 560863 тыс. руб.

Краткосрочные финансовыевложения – это наиболее ликвидные активы, их уменьшение можно считатьотрицательным моментом, так как дополнительный доход организации сократится.

АНАЛИЗ ПАССИВА БАЛАНСА

Пассив балансахарактеризуется положительной динамикой итоговой величины раздела «Капитал ирезервы» (на 342886 тыс. руб., или на 34,60%). Повышение удельного веса ввалюте баланса итоговой величины раздела «Капитал и резервы» с 48,00% до 52% вконце года является положительным фактором. Это свидетельствует о попытке предприятия укрепить финансовое положение.

Расширение финансированиябизнеса происходило за счет собственного капитала. Источником этого являетсяприрост нераспределенной прибыли на 342892 тыс. руб.

Доля УК уменьшилась на 0,0009%(100 тыс. руб.), но его величина осталась неизменной. Вследствие этогоструктуру предприятия следует признать неудовлетворительной.

Доля заемных средств уменьшиласьна 4,00% 

Уменьшение произошло:

-за счет уменьшения кредиторскойзадолженности на 4,92%; 

-за счет уменьшениякраткосрочных обязательств на 4,93%

Произошло увеличение долидолгосрочных обязательств на 0,93%.Это говорит о том, что предприятие погасилочасть своих краткосрочных обязательств и в качестве источника финансированиядеятельности использует долгосрочные кредиты и займы.

Наличие долгосрочныхкредиторских средств является положительным моментом, так как в основном ониберутся на какую-либо инвестиционную деятельность, то есть на расширениепроизводства. Но использование дорогостоящих кредитов и займов, выплатыпроцентов увеличивают величину расходов, что негативно влияет на финансовыерезультаты.

 


ЗАДАНИЕ 3.

По данным бухгалтерскогобаланса рассчитать показатели ликвидности и финансовой устойчивости, оценить ихдинамику. Расчеты представить в табл. 3

 

Таблица 3

Динамикапоказателей ликвидности оборотных активов и финансовой устойчивости организации(по данным ф. №1)

Показатель Методика расчета На начало года На конец года Изменение (+,-) 1. Коэффициент автономии

/>

0,4800 0,5200 0,0400 2. Коэффициент финансовой устойчивости

/>

0,7824 0,8317 0,0493 3. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (леверидж)

/>

1,0833 0,9231 -0,1603 4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

/>

0,4012 0,4318 0,0306 5. Коэффициент финансовой маневренности

/>

0,3037 0,2460 -0,0577

 

1. Коэффициент автономии

/>=стр. 490  ф№1/стр.300 ф№1

/>

/> 

Коэффициент автономии<0.6, что свидетельствует  о небольшом удельном весе собственных средств вобщей сумме источников финансирования. Увеличение собственного капиталапредприятия на 0,04 является положительным фактором и свидетельствует о ростеего финансовой устойчивости.

2. Коэффициент финансовойустойчивости

/>

Коэффициент финансовойустойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивыхисточников. Значение этого показателя должно быть >0.5. В данном случае оновыполняется. Динамика этого показателя положительная.

3. Коэффициентсоотношения заемного и собственного капитала (леверидж)

/>

Коэффициент соотношениязаемного и собственного капитала (леверидж) характеризуетструктуру финансовых источников организации, а также степень зависимости отзаемных источников, показывает величину заемных средств, привлеченныхпредприятием на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Рекомендуетсязначение соотношения не больше 1,5. Превышение указанной границы означаетзависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости.Показатели нашего предприятия удовлетворяют этому условию. Оно в достаточноймере обеспечено собственными средствами. Но положительная динамика роста на0,1603 является негативным фактором.

4. Коэффициентобеспеченности собственными оборотными средствами

 />

Коэффициентобеспеченности собственными оборотными средствами характеризует степеньобеспеченно организации собственными оборотными средствами, необходимую дляфинансовой устойчивости. Рекомендуемые значения этого показателя более 0,1. Внашем случае это условие выполняется. Величина ≈0,43 означает, чтоорганизация имеет не менее 43 коп. собственных оборотных средств на 1 руб.оборотных. Динамика обеспеченности предприятия собственными оборотнымисредствами положительная.

5. Коэффициент финансовойманевренности

/>

Коэффициент финансовойманевренности показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена впроизводственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Уменьшениепоказателя в динамике – положительный факт.

В целом можно сделатьвывод о достаточной ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.

 


ЗАДАНИЕ 4.

По данным ф. №3 «Отчет обизменениях капитала» охарактеризовать состав и движение капитала. Рассчитатькоэффициенты поступления и выбытия. Результаты расчетов  за отчетный периодпредставить в табл. 4.

 

Таблица 4

Анализдвижения собственного капитала, тыс. руб.

Показатель Устав-ный капитал Собствен-ные акции, выкупленные у акционеров Добавочный капитал Резерв-ный капитал Нераспределен-ная прибыль (непокрытый убыток) Итого Остаток на начало года 100 - 564783 54 425951 990888 Поступило - - - - 342964 342964 Использовано - - - (6) (72) (78) Остаток на конец года 100 - 564783 48 768843 1333774 Абсолютное изменение остатка - - - -6 342892 342886 Темп роста, % 100 - 100 88,89 180,50 134,604 Коэффициент поступления - - - - 0,4461 0,2571 Коэффициент выбытия - - - 0,1111 0,00017 0,000078

 

Собственный капиталорганизации в общем виде определяется стоимостью имущества, принадлежащегоорганизации.

  В нашем примересобственный капитал представлен уставным капиталом, добавочным капиталом,резервным капиталом и нераспределенной прибылью (непокрытым убытком).

 Наибольшую долюсобственного капитала составляет нераспределенная прибыль, которая увеличиласьза период с 01.01.2006 г. по  31.12.2006 г. на 342892  тыс. руб. Увеличениенераспределенной прибыли может свидетельствовать о росте деловой активностиорганизации.

Уставный капитал неменялся на протяжении всего анализируемого периода и составляет 100 тыс. руб.

Рассчитаем необходимыекоэффициенты.

1. Коэффициентпоступления рассчитывается как отношение стоимости поступившего собственногокапитала к стоимости собственного капитала на конец периода.

/>

2. Коэффициент выбытиярассчитывается как отношение стоимости выбывшего собственного капитала кстоимости собственного капитала на начало периода.

/>

3. Темп ростарассчитывается как процентное соотношение остатка на конец года и остатка наначало года

/>


ЗАДАНИЕ 5.

По данным бухгалтерскогобаланса рассчитать величину чистых активов организации на начало и конецотчетного года и оценить динамику показателей.

Результаты расчетов заотчетный период представить в табл. 5

 

Таблица 5

Расчетчистых активов организации (по данным ф. №1)

Показатель

Код стр. баланса

На начало года

на конец года

Активы

1.1. Нематериальные активы 110 14294 22960 1.2. Основные средства 120 1299892 1782110 1.3. Незавершенное строительство 130 - - 1.4. Доходные вложения в материальные ценности 135 - - 1.5. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения 140+250 52150 47044 1.6. Прочие внеоборотные активы 150 - - 1.7. Запасы 210 233457 172594 1.8. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 127 106 1.9. Дебиторская задолженность 230+240 449200 518100 1.10. Денежные средства 260 15230 22036 1.11. Прочие оборотные активы 270 - -

1.12. Итого активы

-

2064350

2564950

Обязательства

2.1. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам 510 624262 799426 2.2. Прочие долгосрочные обязательства 515+520 - - 2.3. краткосрочные обязательства по займам и кредитам 610 - - 2.4. Кредиторская задолженность 620 448833 431354 2.5. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов 630 66 72 2.6. Резервы предстоящих расходов 650 - - 2.7. Прочие краткосрочные обязательства 660 - -

2.8. Итого обязательства, исключаемые из стоимости активов

-

1073161

1230852

Стоимость чистых активов

-

991189

1334098

Чистые активы – этостоимостная оценка имущества организации, сформированного за счет собственныхисточников средств.

Величина чистых активоворганизации рассчитывается как разница между балансовой величиной активов,принимаемых к расчету, и балансовой величиной обязательств, принимаемых красчету.

/> 

/>

На отчетную дату величиначистых активов составила 1334098 тыс. руб., что на 342909 тыс.руб.  больше, чемна 01.01.2006 г., темп роста составил 134,60%. Положительная динамикапоказателя свидетельствует о наращении средств имущественного комплексаорганизации. Это повышает финансовую независимость организации, увеличивает еерыночную стоимость и способствует повышению инвестиционной привлекательности.


ЗАДАНИЕ 6.

По данным бухгалтерскойотчетности дать оценку эффективности использования оборотных активов, рассчитавпоказатели их оборачиваемости. Определить влияние изменения объема продаж исреднегодовых остатков оборотных активов на изменение коэффициентаоборачиваемости.

Результаты расчетовпредставить в табл. 6

 

Таблица 6

Факторныйанализ рентабельности активов организации

(по даннымф. №1 и №2)

Показатель

Методика

расчета

Предшествующий

год

Отчетный

год

Изменение

(+,-)

1. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода, тыс.руб. форма№2 271626 342964 +71338 2. Среднегодовые остатки активов, тыс.руб. форма№1 2663000 2314650 -348350 3. Средние остатки собственного капитала, тыс.руб. форма№1 1065200 1162331 +97131 4. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, выполнения работ, оказания услуг, тыс.руб. форма№2 5432520 5811655 +379135 5. Рентабельность активов, %

/>

10,2000 14,8171 +4,6171 6. Коэффициент автономии (независимости)

/>

0,4000 0,5022 +0,1022 7. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

/>

5,1000 5,0000 -0,1000 8. Рентабельность продаж, %

/>

5,0000 5,9013 +0,9013 9. Влияние факторов на изменение рентабельности активов — всего Х Х

В том числе:

а) коэффициента автономии (независимости)

б) коэффициента оборачиваемости собственного капитала

в) рентабельности продаж, %

/>

/>

/>

Х

Х

Х

Х

Х

Х

2,2630

-0,2512

2,6052

 

Как показывают данныетаблицы 6, в отчетном году по сравнению с предшествующим годом уменьшиласьсреднегодовая стоимость активов на 348350 тыс. руб., что способствовало ростувыручки от продаж – на 379135 тыс. руб., чистой прибыли – на 71338 тыс. руб.

Рассчитаем необходимыекоэффициенты:

1.      В показателерентабельности активов (RА) результат текущей деятельностисопоставляется с величиной активов организации, представляющих собой основной иоборотный капитал, использование которого в будущем может приноситьэкономические выгоды. Рентабельность активов показывает, насколько эффективноиспользуется имущество, и определяется как отношение прибыли к средней величинеактивов.

Определяется по формуле: />,

где /> - прибыль (доналогообложения);

/>– средняя величина активов.

   Этот коэффициентпоказывает, какую прибыль получает предприятие с каждого 1 руб., вложенного всовокупные активы. Прибыль, как правило, указывают до налогообложения. Данныйпоказатель называют нормой прибыли, или экономической рентабельностью. Уровеньрентабельности активов должен быть достаточен, чтобы обеспечить ожидаемуюрентабельность собственного капитала, оплату процентов за кредит и налоги.

   В нашем же примерерентабельность активов повысилась на 4,62%.

2. Коэффициент автономии

/>

/>

/> 

Коэффициент автономии меньшенормы, что свидетельствует  о небольшом удельном весе собственных средств вобщей сумме источников финансирования. Но увеличение собственного капиталапредприятия на 0,10 является положительным фактором и свидетельствует о ростеего финансовой устойчивости.

3. Коэффициентоборачиваемости собственного капитала характеризует интенсивность использованиясредств организации и ее деловой активности. Рассчитывается как отношение выручкиот продажи товаров (продукции, выполнения работ, оказания услуг) к среднимостаткам собственного капитала.

Определяется по формуле:

/>

В нашем примере этоткоэффициент уменьшился на 0,1%.

4. Рентабельность продаж— это процентное отношение суммы прибыли от продаж к выручке от продажипродукции (товаров).

Определяется по формуле:

/>, где

Р — прибыль от продаж,

N – выручка от продажипродукции (товаров).

   Этот показательхарактеризует долю прибыли в рыночной цене. Чем он выше, тем лучше результат отосновной деятельности организации. На рентабельность продаж влияют объемпродажи продукции и себестоимость продукции.

   В нашем примере этоткоэффициент увеличился на 0,90%.

Определим влияние каждогоотдельного фактора на изменение  рентабельность активов:

Влияние рентабельностипродаж:

/>

Влияние коэффициентаоборачиваемости собственного капитала:

/>

Влияние коэффициентаавтономии (независимости):

/>

Совокупное влияниефакторов = 2,6052+(-0,2512)+2,2630=4,6171 % сложилось под воздействием ростарентабельности продаж (2,6052%), снижения оборачиваемости собственного капитала(-0,2512%) и увеличения коэффициента автономии  (2,2630%). Таким образом,рентабельность активов увеличилась на 4,62% главным образом  за счет увеличениярентабельности продаж и коэффициента автономии.


ЗАДАНИЕ 7.

По данным отчета оприбылях и убытках и приложения к бухгалтерскому балансу определить затраты на1 руб. продукции, в том числе по элементам затрат.

Результаты расчетовпредставить в табл. 7

 

Таблица 7

Состав идинамика затрат на производство продукции

(по даннымф. №2 и №5)

Показатели Сумма, тыс.руб.

Затраты на 1 руб.

продукции, руб.

Отчет-ный

год

Предшест-вующий год

Изме-нение

(+,-)

Отчет-ный

год

Предшест-вующий год

Изме-нение

(+,-)

1. Материальные затраты 2551060 2649350 -98290 0,4390 0,4877 -0,0487 2. Затраты на оплату труда 1552550 1446840 105710 0,2671 0,2663 0,0008 3.Отчисления на социальные нужды 398624 375824 22800 0,0686 0,0692 -0,0006 4. Амортизация 362464 344850 17614 0,0624 0,0635 -0,0011 5. Прочие затраты 676274 499048 177226 0,1164 0,0919 0,0245 6. Итого по элементам затрат 5540872 5315912 224960 0,9534 0,9785 -0,0251 7. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, выполнения работ, оказания услуг 5811655 5432520 379135 Х Х Х

Затраты на 1 руб. продукциинаходим по формуле

/>

Из таблицы видно, чторосту выручки на 379135 тыс.руб. способствовало снижение материальных затрат на98290 тыс.руб.

Затраты на 1 руб.продукции снизились в части материальных затрат, отчислений на соц. нужды иамортизацию. Их отрицательная динамика является положительным фактором вдеятельности предприятия.


ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В ходе выполненияконтрольной работы было выявлено, что за отчетный период финансовое положениеанализируемой организации улучшилось, о чем свидетельствует рост величинывалюты баланса на 500600 тыс. руб., темп роста которой составил 124,25%. Чтоговорит об увеличении хозяйственного оборота предприятия.

Удельный вес внеоборотныхактивов (70,37%) значительно превышает удельный вес оборотных активов (29,63%)на конец отчетного периода, что свидетельствует об иммобилизации капиталаорганизации. В дальнейшем предприятию рекомендуется увеличить вложения воборотные активы.

Тенденция увеличенияосновных средств (6,51%) говорит о том, что предприятие увеличивает своеимущество.

Прослеживаетсяинновационная деятельность, так как произошел рост нематериальных активов на0,20%. увеличение нематериальных активов и основных средств говорит обактивизации предприятия на рынке капитала.

За отчетный период ворганизации произошло увеличение денежных средств, что увеличило ликвидность иплатежеспособность.

В рассматриваемойорганизации произошло сокращение доли краткосрочных финансовых вложений на0,6921%. Рекомендуется увеличить краткосрочные финансовое вложения в будущемпериоде, так как они способствуют получению дополнительного дохода.

Повышение удельного весав  валюте баланса итоговой величины «Капитал и резервы» с 48% до 52% являетсяположительным фактором. Это свидетельствует о попытке предприятия укрепитьфинансовое положение.

Структуру предприятияцелесообразно признать неудовлетворительной, так как доля уставного капиталасоставляет всего 0,0039% (100 тыс.руб.0, и прослеживается отрицательнаядинамика этого показателя (-0,0009%).

Предприятию следуетотказаться от долгосрочных кредитов и займов и использовать краткосрочные, т.к.выплаты дорогостоящие кредиты и выплаты процентов увеличивают величинурасходов, что негативно влияет на финансовые результаты.

В целом предприятиеявляется рентабельным, достаточно ликвидным и финансово устойчивым, но чтобыукрепить свое положение ему необходимо увеличить размер собственного капитала.

В анализируемомпредприятии нераспределенная прибыль на конец периода увеличилась на 342892тыс. руб. Это свидетельствует о росте деловой активности организации.

Целесообразно будетувеличить резервный капитал за счет нераспределенной прибыли.

Положительная динамикачистых активов организации (темп роста 134,60%) свидетельствует о наращениисредств имущественного комплекса. Это повышает финансовую независимостьорганизации, увеличивает ее рыночную стоимость и способствует повышениюинвестиционной привлекательности.


СПИСОКЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Вахрушина М.А., Пласткова Н.С.Анализ финансовой отчетности: Учебник.-М.: Вузовский учебник, 2007.

2. Бернcтайн Л.А. Анализ финансовойотчетности. – М.: “Финансы и статистика”, 2005.

3. Куттер И.М., Уланова И.Н.Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учеб. пособие. – 2-е изд., перераб. идоп. – М.: Финансы и статистика, 2006.

4. Анализ финансовой отчетности:Методические указания по выполнению контрольной работы для студентов V курса специальности 08109 (060500)«Бухгалтерский учет, анализ и аудит». – М.: ИНФРА-М: Вузовский учебник, 2007.

5. СПС «Консультант Плюс»

еще рефераты
Еще работы по бухгалтерскому учету и аудиту