Реферат: Анализ финансовой отчетности

ФЕДЕРАЛЬНОЕАГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

 

МОСКОВСКИЙГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ЭКОНОМИКИ,

СТАТИСТИКИИ ИНФОРМАТИКИ (МЭСИ)

Институт Экономикии финансовДипломная работа

на тему:

АНАЛИЗФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

 

Студент:

Научный

руководитель: МОСКВА 2009г

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение

1. Теоретические аспекты анализафинансовой отчетности

1.1 Характеристика и составбухгалтерской отчетности

1.2 Новые подходы ксоставлению бухгалтерской отчетности

1.3 Финансовая отчетность предприятиякак информационная база финансового анализа

1.4 Основные методы и приемы анализа финансовойотчетности

2. Анализ финансовой отчетности напримере завода «РМЗ» комбината«УРАЛАСБЕСТ»

2.1 Организационно — экономическая характеристика предприятия

2.2 Анализ динамики и структурыактива и пассива баланса

2.3 Анализсобственных оборотных средств предприятия

2.4 Анализ ликвидности бухгалтерскогобаланса

2.5 Анализ рыночной устойчивости

2.6 Анализ платежеспособности иопределение типа финансовой устойчивости предприятия

Выводы и рекомендации

Заключение

Список использованнойлитературы

Приложения

ВВЕДЕНИЕ

Анализбухгалтерской (финансовой) отчетности — это процесс, при помощи которогооценивают прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельностиорганизации.

Назначениеманализа бухгалтерской (финансовой) отчетности с позиции пользователя являетсярассмотрение и оценка информации, имеющейся в отчетности, для того, чтобыполучить достоверные выводы о прошлом состоянии предприятия с целью предвиденияего жизнеспособности в будущем.

Врезультате анализа бухгалтерской отчетности определяются также важнейшиехарактеристики предприятия, которые свидетельствуют, в частности, о его успехеили угрозе банкротства.

Дляразных пользователей анализ бухгалтерской отчетности с точки зрения масштабаего проведения зависит от конкретно поставленной цели. В то же время характеранализа и направления работы при анализе бухгалтерской (финансовой) отчетностимогут быть разными.

Анализбухгалтерского баланса предполагает оценку активов предприятия, егообязательств и собственного капитала.

Анализотчета о прибылях и убытках позволяет оценить объемы реализации, величинызатрат, балансовой и чистой прибыли предприятия.

Поданным приложений к балансу можно оценить динамику собственного капитала ипрочих фондов и резервов (по отчету о движении капитала), притока и оттока денежныхсредств в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности (по отчетуо движении денежных средств), динамику заемных средств, дебиторской икредиторской задолженности, амортизируемого имущества и других активов иобязательств предприятия (по приложению к бухгалтерскому балансу).

При всейважности анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности имеет ограничения. Преждевсего, успех анализа зависит от полноты и достоверности отчетной информации.Сам по себе технический анализ не может обеспечить пользователю полнуюинформацию о предприятии. В зависимости от конкретной цели, стоящей передпользователем, определенное решение принимается не только на основе анализабухгалтерской (финансовой) отчетности, но и рассмотрения нефинансовых слабых исильных сторон предприятия.

Тем не менее, финансовыйанализ является одной из важнейших функций эффективного управления. Овладениеметодами системного комплексного финансово-экономического анализа являетсяорганической частью профессиональной подготовки финансистов, аудиторов,бухгалтеров.

Финансовый анализвключает множество вопросов: он лежит в основе разработки стратегии и тактикипредприятия, а так же контроля за их исполнением; позволяет получатьобъективные оценки результативности деятельности и выявлять резервы ееповышения.

Цельюможет являться комплексный анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности свыявлением сильных и слабых позиций предприятия. Выбор цели определяетинструменты и методики проведения анализа.

Завершающимэтапом анализа для пользователя является оценка (интерпретация) полученныхданных и показателей, которая послужит базой для принятия тех или иныхуправленческих решений или явится основой планирования будущих финансовыхопераций и составления прогнозной бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Анализфинансовых результатов показывает, по каким конкретным направлениям надо вестиэту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболееслабых позиций в финансовом состоянии предприятия.

Анализ бухгалтерской(финансовой) отчетности становится информационной основой последующиханалитических расчётов, необходимых для принятия управленческих решений.

Решения финансовогохарактера точны настолько, насколько хороша и объективна информационная база.

Все перечисленноеобуславливает актуальность данной темы выпускной квалификационной работы.

Объектом исследованияявляется анализ финансовой отчетности.

Предметом — анализфинансовой отчетности завода «РМЗ» комбината «Ураласбест».

Цель работы заключается визучении принципов и методов анализа финансовой отчетности предприятия ивыработки, на этой основе, практических рекомендаций и выводов.

Исходяиз поставленной цели, можно сформулировать круг задач, которые необходиморазрешить в процессе рассмотрения данной темы:

- изучитьспециальную литературу по данной проблематике;

- рассмотретьтеоретические основы анализа финансовой отчетности;

- проанализироватьхарактеристику и состав бухгалтерской отчетности;

- рассмотреть новыеподходы в составлении бухгалтерской отчетности;

проанализировать финансовуюотчетность предприятия как информационную базу анализа;

- рассмотреть основныеметоды и приемы анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности;

- провести анализфинансовой отчетности предприятия «РМЗ» комбината «УРАЛАСБЕСТ»;

- датьорганизационно — экономическую характеристику предприятия;

- провести анализдинамики и структуры актива и пассива баланса, собственных оборотных средств предприятия,анализ ликвидности бухгалтерского баланса, анализ рыночной устойчивости иплатежеспособности;

- сделать выводы ирекомендации по проделанной работе.

Структурно дипломнаяработа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованнойлитературы и приложений.

Теоретической базойисследования являются материалы нормативных документов, труды отечественных изарубежных специалистов в области финансового анализа: Л.А. Берстайна, А.З. Шеремета,Т.Г. Вакуленко, Л.В. Донцовой, Н.А. Никифоровой, О.В. Ефимовой и других,научно-популярные статьи периодических изданий и книги под редакцией НоводворскогоВ. Д., Завгороднего В.П., Сайфулина Р.С.

Практическую основуанализа составляет финансовая отчетность завода «РМЗ» комбината «Ураласбест»: данныеформы №1 ”Бухгалтерский баланс” и формы №2 “Отчет о прибылях и убытках”(Приложение 1-3).

В исследованииприменялись основные методы финансового анализа — горизонтальный, вертикальный,сравнительный, факторный, метод аналитической группировки, метод анализаотносительных коэффициентов и т.д.

1.Теоретические аспекты анализа финансовой отчетности

 

1.1Характеристика и состав бухгалтерской отчетности

Отчетностьпредставляет собой систему взаимосвязанных показателей, характеризующихрезультаты работы предприятия за отчетный период на основе данныхбухгалтерского учета. Поэтому составление отчетности является завершающим этапомв бухгалтерском учете.

Отчетностьиграет значительную роль в управлении предприятием. Это важный итоговый этап вбухгалтерском учете. Содержание, периодичность, сроки представления отчетностиустанавливаются соответствующими нормативными актами исходя из потребностейналогообложения, управления и оперативного руководства экономикой.

Отчетностьиспользуется для текущего руководства деятельностью предприятия, ее данныенеобходимы для анализа производственно — финансовой деятельности. С ее помощьювыявляют причины отклонений от заданных параметров, вскрывают неиспользованныерезервы производства. Годовые отчеты производственных предприятий широкоиспользуют органы статистики для различных разработок, позволяющих определитьнаправление и уровень развития производства.

Бухгалтерскаяотчетность содержит систему показателей, характеризующих финансово — хозяйственную деятельность предприятия, благодаря укрупненной группировкеобъектов учета по видам, соответствующим их экономическому содержанию. Такиегруппы объектов учета составляют элементы бухгалтерской отчетности.

Основнымиэлементами, характеризующими состав имущества и источников его формирования, атакже непосредственно относящиеся к измерению финансового положения предприятияявляются его активы, обязательства и собственный капитал (пассивы). Кэлементам, характеризующим эффективность работы предприятия, относятся прибыльи убытки, а элементами, непосредственно относящимися к измерению прибыли,являются доходы и расходы. При составлении отчетности указанные элементыразмещаются так, чтобы полученная отчетная информация была пригодна дляпользователей при принятии экономических решений. В этой связи все элементыотражаются в соответствующих формах бухгалтерской отчетности.

Бухгалтерский баланс предприятия является способомгруппировки и обобщенного отражения в денежном выражении хозяйственных средствпредприятия по составу и размещению и по источникам их образования наопределенную дату. (27, с.85)

Основныесредства и нематериальные активы отражают в балансе по остаточной стоимости;сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо,тару — по фактической себестоимости; готовую и отгруженную продукцию взависимости от порядка списания общехозяйственных расходов и использования счета«40». Выпуск продукции, работ, услуг — по полной или неполной фактическойсебестоимости и по полной или неполной нормативной себестоимости продукции;расчеты с дебиторами и кредиторами каждая сторона отражает в своей отчетности всуммах, вытекающих из бухгалтерских записей и признаваемых ею правильными.

Дебиторскаязадолженность, по которой истек срок исковой давности, другие долги, нереальныедля взыскания, списываются по решению руководителя за счет резерва сомнительныхдолгов, либо на финансовые результаты. Списание долга в убыток не являетсяаннулированием задолженности. Она отражается за балансом в течение пяти лет смомента списания для наблюдения за возможностью ее взыскания с должника. Суммыкредиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, списываютсяна финансовые результаты деятельности предприятия. В случае продажи и прочеговыбытия имущества предприятия убыток или доход по этим операциям относят нафинансовые результаты.

Отчето прибылях и убытках (форма №2) содержит в своих разделах сведения за отчетный и предыдущийпериоды:

— оприбыли (убытках) от продажи товаров (продукции, работ, услуг) — из выручки — нетто вычитают себестоимость проданных товаров коммерческие и управленческиерасходы, если это предусмотрено учетной политикой;

— обоперационных доходах и расходах с выделением процентов к получению и уплате;

— овнереализационных доходах и расходах и чистой (нераспределенной прибыли /убытках) отчетного периода.

Отчето прибылях и убытках составляется в основном по данным счетов 90 "Продажи" и 91 " Прочие доходы и расходы".

Отчетоб изменении капитала (форма №3) — состоит из четырех разделов и справки.

Впервом разделе «Капитал» показывают остаток на начало года,поступления, расход и остаток на конец года составных частей собственногокапитала.

Вовтором разделе " Резервы предстоящих расходов" и в третьем разделе" Оценочные резервы" показывают остатки на начало и коней отчетногопериода и движение имеющихся в организации резервов предстоящих расходов иоценочных резервов.

Вчетвертом разделе «Изменение капитала» содержаться сведения заотчетный и предшествующие периоды о величине капитала на начало периода, егоувеличение, уменьшение и величине капитала на конец отчетного периода.

Отчето движении денежных средств (форма № 4) состоит из четырех разделов:

— остаток денежных средств на начало года;

— поступило денежных средств всего, в том числе по видам поступлений;

— направлено денежных средств всего, в том числе по направлениям расходов;

— остаток денежных средств на конец отчетного года.

Движениеденежных средств показано по видам деятельности — текущей, инвестиционной,финансовой.

Приложениек бухгалтерскому балансу (форма № 5) состоит из семи разделов:

Впервом разделе " Движение заемных средств" показывают остатки на началои конец отчетного периода, полученные и погашенные долги, краткосрочные займы икредиты.

Вовтором разделе " Дебиторская и кредиторская задолженность"содержаться данные об остатках и движении за год по краткосрочной идолгосрочной дебиторской задолженности с выделением просроченной, а такжеданные о полученных и выданных обеспечениях.

Втретьем разделе " Амортизируемое имущество" отражены остатки наначало отчетного года и данные о поступлении и выбытии по каждому видунематериальных активов и основных средств и имуществу для передачи в лизинг ипредставляемому по договору проката.

Вчетвертом разделе " Движение средств финансирования долгосрочныхинвестиций и финансовых вложений " содержаться сведения о собственныхсредствах и привлеченных по их видам.

Впятом разделе «Финансовые вложения» указаны суммы остатков на началои конец отчетного года по каждому виду долгосрочных и краткосрочных финансовыхвложений.

Вшестом разделе " Расходы по обычным видам деятельности" отраженызатраты по элементам за отчетный и предыдущий годы и данные об измененииостатков незавершенного производства, расходов будущих периодов и резервовпредстоящих расходов.

В седьмом разделе "Социальные показатели" приводятся данные об отчислениях в государственныевнебюджетные фонды, сведения о причитающихся по расчету страховых взносах подоговорам добровольного страхования и др. (27, с.103)

Пояснительнаязаписка к годовой бухгалтерской отчетности должна содержать существенную информацию оборганизации, ее финансовом положении, сопоставимости данных за отчетный ипредшествующий ему годы, методах оценки и существенных статьях бухгалтерскойотчетности, указываются изменения в учетной политики организации, указываетсясостав членов совета директоров, членов исполнительного органа и суммувыплаченного им вознаграждения. Целесообразно включение в пояснительную запискуданных о динамике важнейших экономических и финансовых показателей за ряд лет,описаний будущих капиталовложений, осуществляемых экономических мероприятий идругой информации, интересующей возможных пользователей годовой бухгалтерскойотчетности.

1.2Новые подходы к составлению бухгалтерской отчетности

 

Напротяжении последних лет последовательно проводится работа по формированиюсистемы российских бухгалтерских стандартов и других документов побухгалтерскому учету и отчетности, приближенных к Международным стандартамфинансовой отчетности (МСФО). Дополнен и изменен план счетов бухгалтерскогоучета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкция по егоприменению (приказ Минфина РФ от 7.05.2000 г.№ 38н). Новации обусловленывступлением в силу в 2003 г. следующих нормативных актов:

ПБУ17/02 «Учет расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские итехнологические работы», утвержденное приказом Минфина России от 19.11.02 г. №115н;

ПБУ18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль», утвержденное приказом МинфинаРоссии от 19.11.02 г. № 114н;

ПБУ19/02 «Учет финансовых вложений», утвержденное приказом Минфина России от10.12.02 г. № 126н;

— Методических указаний по бухгалтерскому учету специального инструмента,специальных приспособлений, специального оборудования и специальной одежды,утвержденных приказе Минфина России от 26.12.02 г. № 135н.

Согласнопоследнему документу предприятие может организовать учет специальныхинструментов, специальных приспособлений, специального оборудования (далее —специальная оснастка) либо ни отдельном субсчете счета 10 «Материалы», либо впорядке, предусмотренном для учета основных средств в соответствии с ПБУ 6/01,утвержденным приказом Минфина России от 30.03.01 № 26н.

Привыборе в учетной политике организацией учета указанных предметов по правилам,установленным Методическими указаниями, к счету 10 открываются субсчета:«Специальная оснастка и специальная одежда на складе»; «Специальная оснастка испециальная одежда в эксплуатации».

Введеныновые счета первого порядка: 09 «Отложенные налоговые активы», 77 «Отложенныеналоговые обязательства» (пассивный), а счет 59 в разделе V «Денежные средства» теперьназывается «Резервы под обесценение финансовых вложений» (пассивный).

Всоответствии с Приказом Минфина РФ от 22.07.2003 г. рекомендованы дляприменения (начиная с годовой отчетности за период с 1 января по 31 декабря2003 г.) новые образцы форм бухгалтерской отчетности и утверждены в новойредакции указания об объеме этих форм и о порядке составления бухгалтерскойотчетности.

Темне менее, в них сохранены основы, заложенные в ПБУ 4/99, вытекающие изФедерального закона «О бухгалтерском учете»: состав бухгалтерской отчетности,порядок и сроки представления, общие требования к бухгалтерской отчетности иоценка статей. Как и прежде, организация, получающая бюджетные средства, всоставе бухгалтерской отчетности обязана предоставлять отчетную информацию охарактере использования бюджетных средств.

Измененияв первую очередь касаются самих составляющих бухгалтерской отчетности. ВБухгалтерском балансе (форма № 1) резко сокращено число статей. Имевшиеся ранеерасшифровки групп статей исключены, имея в виду, что они должны приводиться впояснениях к Бухгалтерскому балансу и Отчету о прибылях и убытках, например вПриложении к Бухгалтерскому балансу (форма № 5). В то же время не запрещаетсяорганизации приводить эти расшифровки непосредственно в Бухгалтерском балансе,если, по ее мнению, это более наглядно позволяет излагать для заинтересованныхпользователей необходимую информацию и дает возможность лучше анализироватьпредставляемые данные.

Главныеизменения касаются образцов двух форм — Отчета об изменениях капитала (форма №3) и Отчета о движении денежных средств (форма № 4). Их форматы максимальноприближены к рекомендациям, приведенным в МСФО.

Отчетоб изменениях капитала вместо традиционного постатейного изложения приобрелформат, впервые сформатированный в России для целей бухгалтерской отчетности. Воснову построения положены отчетные периоды (предыдущий и текущий).

Принципиально новымявляется включение показателей, оказывающих влияние на величину сформированнойнераспределенной прибыли организации в период между 31 декабря предыдущегоотчетного года и 1 января текущего отчетного года. Первый показатель «Измененияв учетной политике» связан с применением ПБУ 1/98 «Учетная политикаорганизации», когда при изменении учетной политики ее последствия вне системновлияют на счет 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». Другойпоказатель «Результат от переоценки объектов основных средств» вытекает изреализации права организации по проведению переоценки основных средства всоответствии с ПБУ 6/01 «Учет основных средств». (34, с.113)

Обращаетсявнимание, что, кроме обязательных в составе бухгалтерской отчетности форм,организация может, как и прежде, дополнительно разработать новые формы, имея ввиду раздробление Приложения к Бухгалтерскому балансу на несколько форм. Крометого, вместо усложнения отчета о прибылях и убытках организация имеет правовывести в отдельную форму (формы) ряд показателей, например, характеризующихинформацию по имеющимся у нее сегментам (операционным и географическим).

Организацииследует иметь в виду, что в бухгалтерскую отчетность должны включатьсяпоказатели, необходимые для создания достоверного и полного представления офинансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности иизменениях в ее финансовом положении.

Однимиз аспектов создания такого представления является максимальное использованиетребования существенности. Применение указанного требования предполагает учетмногих факторов. Так следует иметь в виду, что отдельные показатели, которыенедостаточно существенны для их отдельного представления в Бухгалтерскомбалансе и отчете о прибылях и убытках, могут быть достаточно существенными,чтобы представляться обособленно в пояснениях к Бухгалтерскому балансу и Отчетуо прибылях и убытках (то есть в Отчете об изменениях капитала, Отчете о движенииденежных средств, Приложении к Бухгалтерскому балансу, пояснительной записке).

Показательсчитается существенным, если его не раскрытие может повлиять на экономическиерешения заинтересованных пользователей, принимаемые на основе отчетной информации.Решение организацией вопроса о существенности данного показателя зависит отоценки показателя, его характера, конкретных обстоятельств возникновения.Организация может принять решение, когда существенной признается сумма,отношение которой к общему итогу соответствующих данных за отчетный годсоставляет не менее пяти процентов.

Помимофинансовых данных, бухгалтерская отчетность в своем составе может содержать ииную сопутствующую информацию, если исполнительный орган считает ее полезнойдля заинтересованных пользователей при принятии экономических решений. В нейрекомендуется раскрывать:

— динамику важнейших экономических и финансовых показателей деятельностиорганизации за ряд лет;

— планируемое развитие организации;

— предполагаемые капитальные и долгосрочные финансовые вложения;

— политику в отношении заемных средств, управления рисками;

— деятельность организации в области научно-исследовательских иопытно-конструкторских работ;

— природоохранные мероприятия;

— иную информацию.

ПриказомМинфина России от 22 июля 2003 г. № 67н устанавливается, что при формированиипоказателей бухгалтерской отчетности следует руководствоваться положениями побухгалтерскому учету, которых действовало в 2003 г. девятнадцать. Почти вкаждом ПБУ имеется специальный раздел «Раскрытие информации в бухгалтерскойотчетности», раскрываются вопросы, связанные с определением конкретного объектаактива, оценкой (первоначальная или фактическая, последующая оценка, резервы ит. п.), принятием к бухгалтерскому учету и выбытием объектов имущества,обязательств и др. В связи с этим отпадает надобность в дублировании имеющихсяуказаний в специальном (отдельном) документе. В то же время было признаноцелесообразным сохранение ряда правил, отсутствующих в ПБУ и других нормативныхактах по бухгалтерскому учету.

Частовстречающимся вопросом по ведению бухгалтерского учета в организациях являетсяпорядок осуществления исправлений при обнаружении и выявлении ошибокбухгалтерского учета. В указаниях повторен ранее действовавший порядок взависимости от периода их обнаружения.

— Вслучаях выявления неправильного отражения хозяйственных операций текущегопериода до окончания отчетного года исправления производятся записями посоответствующим счетам бухгалтерского учета в том месяце отчетного периода, когдаискажения выявлены.

— Приобнаружении правильного отражения хозяйственных операций в отчетном году послеего завершения, но за который годовая бухгалтерская отчетность не утверждена вустановленном порядке, исправления производятся записями декабря года, закоторый подготавливается к утверждению и представлению в соответствующие адресагодовая бухгалтерская отчетность.

— Вслучаях установления в текущем отчетном периоде неправильного отраженияхозяйственных операций на счетах бухгалтерского учета в прошлом годуисправления в бухгалтерский учет и бухгалтерскую отчетность за прошлый отчетныйгод (после утверждения в установленном порядке годовой бухгалтерскойотчетности) не вносятся.

Вуказаниях приведена одна из особенностей формирования отдельных показателей вбухгалтерской отчетности некоммерческой организации.

В соответствии сгражданским законодательством некоммерческая организация не имеет понятиякапитала и, следовательно, при принятии формы Бухгалтерского баланса (форма №1) в разделе «Капитал и резервы» должны отсутствовать группы статей «Уставныйкапитал», «Резервный капитал» и «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».(34, с.176)

В тоже время важное место занимает смета доходов и расходов, движение средств покоторой в соответствии с Планом счетов бухгалтерского учетафинансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкции по его применениюотражается на счете 86 «Целевое финансирование». В связи с этим в раздел«Капитал и резервы» Бухгалтерского баланса некоммерческой организацией должнабыть включена группа статей «Целевое финансирование». Для коммерческихорганизаций, как известно, остатки средств но счету 86 в Бухгалтерском балансеотражаются по группе статей «Доходы будущих периодов». Это связано с тем, чтоесли коммерческая организация получает средства безвозмездно (из бюджета, отдругих организаций и лиц), то в соответствии ПБУ 9/99 «Доходы организации»безвозмездно полученные активы формируют финансовый результат организации. Приэтом порядок формирования финансового результата аналогичен порядку,изложенному ПБУ 13/2000 «Учет государственной помощи».

Важнымвопросом при формировании Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях и убыткахявляется сопоставление показателей «Нераспределенная прибыль (непокрытыйубыток)» и «чистая прибыль». В Отчете чистая прибыль показывается как бы вваловом значении, а в годовом Бухгалтерском балансе данные по группам статей«Резервный капитал», «Нераспределенная прибыль (покрытый убыток)» показываютсяс учетом рассмотрения общим собранием (собранием участников и т. п.) итоговдеятельности организации за отчетный год, принятых решений о покрытии убытков,выплате дивидендов и пр. Поэтому равенства значений по статьям быть не может.

 

1.3 Финансоваяотчетность предприятия как информационная база финансового анализа

Предметом экономическогоанализа являются хозяйственные процессы, в совокупности, составляющиехозяйственную деятельность организации. Количественное содержание и значениехозяйственных процессов выражается экономическими показателями, а количественнаясторона финансовых процессов предприятия — финансовыми показателями.Большинство финансовых показателей представлено в бухгалтерской (финансовой)отчетности.

Бухгалтерская(финансовая) отчетность служит базой для анализа финансового положения предприятия.

Цельюфинансового анализа является оценка информации, содержащейся в отчетности,сравнение имеющихся сведений и создание на их базе новой информации, котораяпослужит основой для принятия тех или иных решений.

Финансовую отчетностьсубъекты хозяйствования на территории РФ ведут, как мы уже сказали, согласноследующим документам: Закону РФ о бухгалтерском учете, Положению по ведениюбухучета и бухгалтерской отчетности в РФ (утверждено приказом Минфина РФ от 29июля 1998г. с последующими дополнениями № 34н), «Бухгалтерская отчетностьорганизации».

Отчетность — заключительный элемент системы бухучета. Все элементы бухгалтерского отчетасвязаны между собой и представляют собой систему экономических показателей,характеризующих условия и результаты работы предприятия за отчетный период.

Основными источникамиинформации для финансового анализа служат бухгалтерский баланс (форма №1),отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3),отчет о движении денежных средств (форма №4), приложение к бухгалтерскомубалансу (форма №5), данные первичного и аналитического бухгалтерского учета. (14, с.68)

Наиболее информативнойформой для анализа и оценки финансового состояния служит форма №1. Балансотражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств предприятияна определенную дату.

В РФ актив балансастроится в порядке возрастающей ликвидности средств, т.е. в порядке возрастанияскорости превращения этих активов в процессе хозяйственного оборота в денежнуюформу. В разделе 1 показывается имущество, которое практически до конца своегосуществования сохраняет первоначальную форму. Ликвидность, т.е. подвижностьэтого имущества самая низкая. В разделе 2 актива баланса показаны такиеэлементы имущества предприятия, которые в течение отчетного периода многократноменяют свою форму. Подвижность этих элементов баланса выше, чем элементовраздела 1.

В пассиве балансагруппировка статей дана по юридическому признаку. Вся совокупность обязательствпредприятия за полученные ценности и ресурсы прежде всего разделяется посубъектам: перед собственниками и перед третьими лицами ( банками, кредиторамии т.д.).(18, с.74)

Обязательства передсобственниками состоят из двух частей:

— Капитала, которыйполучает предприятие от акционеров и пайщиков в момент учреждения предприятия ивпоследствии в виде дополнительных взносов извне;

— Капитала, которыйпредприятие генерирует в процессе своей деятельности, фондируя часть полученнойприбыли в виде накоплений.

Внешние обязательствапредприятия подразделяется на долгосрочный и краткосрочный период. Внешниеобязательства представляют собой юридические права инвесторов или кредиторов наимущество фирмы. С экономической точки зрения внешние обязательства — этоисточник формирования активов предприятия, а с юридической — долг фирмы передтретьими лицами.

Статьи пассивагруппируются по степени срочности погашения (возврата) обязательств в порядкеее возрастания. Первое место занимает уставный капитала как наиболее постоянная(перманентная) часть баланса.

Баланс позволяет оценитьэффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей ибудущей хозяйственной деятельности, оценить структуру и размер заемныхисточников, а также эффективность их привлечения.

Некоторые наиболее важныестатьи баланса расшифровываются в Приложении к балансу (форма № 5), котороесостоит из следующих разделов:

· Движение заемныхсредств (долгосрочных, краткосрочных кредитов и займов) с выделением ссуд, непогашенных в срок.

· Дебиторская икредиторская задолженность (долгосрочная и краткосрочная), а также обеспечения(полученные и выданные).

· Амортизируемоеимущество: нематериальные активы, основные средства.

· Движение средствфинансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений.

· Финансовыевложения (долгосрочные и краткосрочные, паи и акции других организаций,облигации и иные ценные бумаги, предоставленные займы и др.).

· Затратыпроизведенные организацией по элементам.

· Расшифровкаотдельных прибылей и убытков.

· Социальныепоказатели: среднесписочная численность персонала; отчисления на социальныенужды (в Фонд социального страхования, в Пенсионный фонд, в Фонд занятости; намедицинское страхование), денежные выплаты и поощрения, доходы по акциям ивкладам.

· Справка о наличииценностей, учитываемых на забалансовых счетах:

-арендованные основныесредства;

-товары, принятые наответственное хранение;

-товары, принятые накомиссию;

-износ жилищного фонда;

-списанная в убытокзадолженность неплатежеспособных кредиторов.

В форме №2 представленыслагаемые балансовой прибыли, выручка нетто от реализации продукции, товаров,работ, услуг; затраты предприятия на производство реализованной продукции(работ, услуг), коммерческие и управленческие расходы, сумма налога на прибыльи отвлеченных средств, нераспределенная прибыль.

Данные формы №5 и №2используются для анализа показателей рентабельности активов, реализованнойпродукции, чистой прибыли и т.д.

Форма №3 «Отчет одвижении капитала» показывает структуру собственного капитала предприятия,представленную в динамике. По каждому элементу собственного капитала в нейотражены данные об остатках на начало года, пополнении источника собственныхсредств, его расходовании на начало года.

Форма №4 «Отчет одвижении денежных средств» отражает остатки денежных средств на начало годаи конец отчетного периода и потоки денежных средств (поступление ирасходование) в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельностипредприятия.

Формы №3 и №4 позволяютвыявить факторы, повлиявшие на изменение финансовой устойчивости и ликвидностипредприятия. (14, с.131)

Дажебеглый взгляд на информационные данные бухгалтерской отчетности показывает назначительные аналитические возможности, которые можно эффективно использовать вуправлении капиталом организации, ее активами и обязательствами, доходами ирасходами, финансовыми результатами.

Дляпроведения обоснованного анализа и оценки финансового положения организацииследует использовать весь арсенал информационных потоков о ее хозяйственнойдеятельности, не ограничиваясь только данными квартальной и годовойбухгалтерской отчетности, а также рекомендуется привлекать и другую информацию,содержащуюся в:

— учредительных документах организации;

— контрактах и договорах о поставке продукции и приобретении основных средств ииного имущества;

— кредитныхдоговорах;

— документах, касающихся учетной политики организации;

— Главной книги и регистров бухгалтерского учета (в частности, в журналах — ордерах, книгах покупки и продаж);

— налоговых декларациях и справках о порядке определения данных, отражаемых построке 1 " Расчета налога от фактической прибыли".

Кромеэтого, следует использовать данные статистической отчетности, такжеанализируются материалы арбитражных судов и исков, акты проверок ИМНС,аудиторские заключения.

Хочузаметить, что каждый источник информации обладает реальной продуктивнойвозможностью раскрыть достаточно полно и объективно определенные стороныфинансового положения хозяйствующего субъекта.

Выборглубины и масштабов анализа финансовой отчетности, а также конкретныхпараметров и инструментов (набора методов) анализа зависит от конкретных задач,которые ставит перед собой пользователь с целью получения максимальновозможной, полезной для него информации.

1.4 Основные методы и приемыанализа бухгалтерской (финансовой) отчетности

Впроцессе финансового анализа применяется ряд специальных способов и приемов.Способы применения финансового анализа можно условно подразделить на двегруппы: традиционные и математические.

Кпервой группе относятся: использование абсолютных, относительных и среднихвеличин; прием сравнения, сводки и группировки, прием цепных подстановок.

Приемсравнения заключаетсяв составлении финансовых показателей отчетного периода с их плановымизначениями и с показателями предшествующего периода.

Приемсводки и группировки заключаетсяв объединении информационных материалов в аналитические таблицы.

Приемцепных подстановок применяетсядля расчетов величины влияния факторов в общем комплексе их воздействия науровень совокупного финансового показателя. Сущность приёмов цепных подстановоксостоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показательбазисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные.Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупныйфинансовый показатель.

Основной принципаналитического чтения финансовых отчетов — дедуктивный метод, т.е. от общего кчастному, но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бывоспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственныхопераций, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Практика финансовогоанализа выработала следующие основные методы чтения финансовых отчетов:

· Горизонтальный(временной) анализ — сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

· Вертикальный(структурный) анализ — определение структуры итоговых финансовых показателей свыявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

· Трендовый анализ- сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов иопределение тренда, т.е. основной динамики показателя, очищенной от случайныхвлияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью трендаформируются возможные значения показателей в будущем, ведется перспективныйанализ.

· Анализотносительных показателей (коэффициентов) — расчет отношений данных отчетности,определение взаимосвязи показателей.

· Сравнительный(пространственный) анализ — это как внутрихозяйственное сравнение по отдельнымпоказателям фирмы, дочерних фирм, отделений филиалов, так и межхозяйственноесравнение показателей данной фирмы с показателями конкурентов, сосреднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

· Факторный анализ- это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель спомощью детерминированных (функциональных) и стохастических (корреляционных)приемов исследования.

Факторныйанализ может быть как прямым, так и обратным, т. е. синтез — соединениеотдельных элементов в общий результативный показатель. (21, с.37)

Многиематематические методы: корреляционный анализ, регрессивный анализ, и др., вошлив круг аналитических разработок значительно позже.

Методыэкономической кибернетики и оптимального программирования, экономическиеметоды, методы исследования операций и теории принятия решения, безусловно,могут найти непосредственное применение в рамках финансового анализа.

Всевышеперечисленные методы анализа относятся к формализованным методам анализа.Однако существуют и неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев,психологические, морфологические и т. п., они основаны на описаниианалитических процедур на логическом уровне.

Внастоящее время практически невозможно обособить приемы и методы какой-либонауки как присущие исключительно ей; так и в финансовом анализе применяютсяразличные методы и приёмы, ранее не используемые в нем.

Финансовыекоэффициенты

Значениеотвлеченных данных баланса или отчета о финансовых результатах весьма невелико,если их рассматривать в отрыве друг от друга. Поэтому для объективной оценкифинансового положения необходимо перейти к определенным ценностным соотношениямосновных факторов — финансовым показателям или коэффициентам.

Финансовыекоэффициенты характеризуют пропорции между различными статьями отчетности.Достоинствами финансовых коэффициентов являются простота расчетов иэлиминирования влияния инфляции.

Считается, что еслиуровень фактических финансовых коэффициентов хуже базы сравнения, то этоуказывает на наиболее болезненные места в деятельности предприятия, нуждающиесяв дополнительном анализе. Правда, дополнительный анализ может не подтвердитьнегативную оценку в силу специфичности конкретных условий и особенностейделовой политики предприятия. Финансовые коэффициенты не улавливают различий вметодах бухгалтерского учёта, не отражают качества составляющих компонентов.Наконец, они имеют статичный характер. Необходимо понимать ограничения, которыенакладывают их использование, и относятся к ним как к инструменту анализа. (21, с.109)

Так,для финансового менеджера финансовые коэффициенты имеют особое значение,поскольку являются основой для оценки его деятельности внешними пользователямиотчётности, акционерами и кредиторами. Целевые ориентиры проводимогофинансового анализа зависят от того, кто его проводит: управляющие, налоговыеорганы, владельцы (акционеры) предприятия или его кредиторы.

Налоговомуоргану важен ответ на вопрос способно ли предприятие к уплате налогов. Поэтомус точки зрения налоговых органов финансовое положение характеризируетсяследующими показателями:

–балансовая прибыль;

–рентабельность активов = балансовая прибыль в процентах к стоимости активов;

–рентабельность реализации = балансовая прибыль в процентах к выручке отреализации.

Исходяиз этих показателей, налоговые органы могут определить и поступление платежей вбюджет на перспективу.

Банкидолжны получить ответ на вопрос о платёжеспособности предприятия, т. е. о егоготовности возвращать заемные средства.

Управляющиепредприятием главным образом интересуются эффективностью использования ресурсови прибыльностью предприятия.

Косновным показателям этого блока анализа относятся рентабельностьавансированного капитала и рентабельность собственного капитала. При расчётеможно использовать либо балансовую прибыль, либо чистую.

Вданной работе я попытаюсь выполнить анализ финансового состояния завода «РМЗ» комбината«Ураласбест» за 2005 год, по данным формы №1 ”Бухгалтерский баланс” и формы №2“Отчет о прибылях и убытках”.

2.АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ НА ПРИМЕРЕ ЗАВОДА «РМЗ» КОМБИНАТА «УРАЛАСБЕСТ»

 

2.1Организационно — экономическая характеристика предприятия

Комбинат«Ураласбест» является открытым акционерным обществом, что отражается в егоуставе и фирменном наименовании. Согласно статье 2 " Правовое положениеакционерного общества" Федерального закона " Об акционерныхобществах", акционерным обществом, далее обществом, признаетсякоммерческая организация, уставный капитал которой разделен на определенноечисло акций, удостоверяющих обязательные права участников общества (акционеров)по отношению к обществу. Акционеры не отвечают по обязательствам общества инесут риск убытков, связанных с его деятельностью, в пределах стоимостипринадлежащих им акций. Общество не отвечает по обязательствам своихакционеров.

Обществоявляется юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество,учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать иосуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности,быть истцом и ответчиком в суде. Общество имеет гражданские права и несетобязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, незапрещенных федеральными законами.

Участникиобщества могут отчуждать принадлежащие им акции без согласия других акционеров.Общество вправе проводить открытую подписку на выпускаемые им акции и ихсвободную продажу на условиях, устанавливаемых законом и иными правовымиактами. ОАО «Ураласбест» ежегодно публикует для всеобщего сведения годовойотчет, бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках.

Обществосчитается созданным как юридическое лицо с момента его государственнойрегистрации в установленном федеральными законами порядке. Общество создано безограничения срока действия. Общество имеет круглую печать, содержащую егополное фирменное наименование на русском языке и указание его местонахождения.Общество имеет штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему илилоготип, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак идругие средства визуальной идентификации.

ОАО «Ураласбест»зарегистрировано Постановлением Мэра г. Асбеста, Федеральным законом от 26декабря 1995 года № 208 -ФЗ " Об акционерных обществах".

Юридический адресобщества: 624060, г. Асбест, Свердловской областиул. Уральская,66.

Предприятиеимеет расчетный и иные счета в рублях в учреждениях банков.

Обществонесет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим емуимуществом.

Предприятиемвыпущены именные акции. Держатели акций зарегистрированы в реестре акционеров,который ведется предприятием и независимым регистратором в соответствии снормативными актами РФ.

ОАО «Ураласбест»самостоятельно планирует свою деятельность и определяет перспективу развития,исходя из спроса на производимую продукцию, заключенных договоров инеобходимости обеспечения производственного и социального развития предприятия,повышения личных доходов его работников и акционеров.

Уставобщества является основным учредительным документом общества, в соответствии состатьей 11 Федерального закона «Об акционерных обществах». Требованияустава общества обязательны для исполнения всеми органами общества и егоакционерами.

Уставобщества содержит следующие сведения:

— полное и сокращенное фирменное наименование общества;

— местонахождение общества;

— типобщества (открытое или закрытое);

— количество, номинальную стоимость, категории (обыкновенные, привилегированные)акции и типы привилегированных акций, размещаемых обществом;

— права акционеров — владельцев акций каждой категории (типа);

— размер уставного капитала общества;

— структуру и компетенцию органов управления общества и порядок принятия имирешений;

— порядок подготовки и проведения общего собрания акционеров, в том числеперечень вопросов, решения по которым принимаются органами управления обществаквалифицированным большинством голосов или единогласно;

— сведения о филиалах и представительствах общества;

— иные положения, предусмотренные Федеральным законом " Об акционерныхобществах".

Основнойцелью деятельности предприятия является удовлетворение потребностей организацийсвоей продукцией и получение прибыли. Общество осуществляет следующие видыдеятельности:

— добыча,производство, хранение и реализация асбеста и асбестовой продукции;

— торговая деятельность;

— внешнеэкономическая деятельность;

— посредническая деятельность;

— инвестиционная деятельность.

Предприятиереализует цели и выполняет задачи, связанные с его деятельностью,непосредственно или на основании договоров с предприятиями и организациями впорядке, установленном законодательством.

ОАО «Ураласбест»является собственником:

— имущества, доходов, полученных от реализации его продукции, а также другихвидов хозяйственной деятельности;

— основных и оборотных средств предприятия;

— доходов, полученных от продажи акций и других ценных бумаг;

— доходов по ценным бумагам других предприятий;

— заемных и кредитных средств;

— другого имущества, приобретенного по иным основаниям, допускаемымзаконодательством.

ОАО«Ураласбест» владеет, пользуется и распоряжается своим имуществом всоответствии с его назначением. Общество списывает со своего баланса основные иоборотные средства, утратившие производственное назначение. Прибыль или убыток,как результат финансово — хозяйственной деятельности предприятия, выделяется вконце каждого квартала года. Балансовая и чистая прибыль определяется впорядке, предусмотренном законодательством. Балансовая прибыль облагаетсяналогом в соответствии с действующим законодательством. Чистая прибыльобщества, образуемая после выплаты налогов, остается в распоряжении предприятияи по решению общего собрания акционеров перераспределяется между акционерами ввиде дивидендов и формирования фондов.

Рассматриваемоепредприятие — Ремонтно-механический завод (г.Асбест ул. Заводская, 14)— являетсяструктурной единицей Акционерного общества комбинат «Ураласбест».

Данное предприятиеобеспечивает ремонтную базу комбината. В частности, ремонт экскаваторов,электровозов, наземных агрегатов и оборудования, используемых в производствеасбеста. Предприятие содержит обширный токарный парк, помещения иприспособления для ремонта, сварочное оборудование, литейное производство идругое.

Структурныеподразделения, входящие в ОАО «Ураласбест», имеют законченный баланс, штатыбухгалтерии, должности главных бухгалтеров, в самостоятельных цехах – ведущихбухгалтеров или бухгалтеров Iкатегории.

Ответственность заполноту, своевременность и качество бухгалтерских проводок, представляемыхотчетов возлагается на главных бухгалтеров.

Срок сдачи ежемесячнойбухгалтерской отчетности в бухгалтерию управления для структурных подразделенийустанавливается до 10 числа месяца, следующего за отчетным месяцем.

Все хозяйственныеоперации оформляются оправдательными документами. Эти документы служатпервичными учетными документами, на основании которых ведется бухгалтерскийучет. Первичные учетные документы принимаются к учету, если они составлены поформе, содержащейся в альбомах унифицированных форм первичной учетнойдокументации, утвержденных Постановлениями Госкомстата РФ. Документы, формакоторых не предусмотрена в этих альбомах, содержат следующие реквизиты:

— наименование документа;

— дату составлениядокумента;

— наименованиеорганизации, от имени которой составлен документ;

— содержаниехозяйственной операции;

— измерителихозяйственной операции в натуральном и денежном выражении;

— наименованиедолжностных лиц, ответственных за совершение хозяйственной операции иправильность ее оформления;

— личные подписиуказанных лиц.

Графикдокументооборота

Бухгалтерский учетимущества и хозяйственных операций на предприятии ведется методом двойнойзаписи механизированным способом с применением персональных компьютеров.Бухгалтерский учет имущества, обязательств и хозяйственных операций ведется врублях и копейках.

Бухгалтерский учетимущества и хозяйственных операций ведется в соответствии с Рабочим Планомсчетов и субсчетов бухгалтерского учета, разработанным в соответствии сПриказом МФ РФ от 31.10.02 №94н

Отчет о наличии идвижении основных средств по видам составляется за 1 месяц. В нем балансоваястоимость, износ и остаточная стоимость по видам объемов основных средств.

Компьютерная программа поведению бухгалтерского учета составляется силами программистов центра АСУ(Автоматизированная Система Управления).

Из годовой бухгалтерскойотчетности завода «РМЗ» — структурной единицы ОАО «Ураласбест» года работы явыбрала основные экономические показатели за период 2005 и проанализировала их.

 

2.2 Анализ динамики иструктуры актива и пассива баланса

 

Составлениеаналитических таблиц актива и пассива баланса

Устойчивость финансовогоположения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности иправильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционированияпредприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянныеизменения. Наиболее общее представление об имевших место качественныхизменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих измененийможно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный анализпоказывает структуру средств предприятия и их источников. Есть две причины,обуславливающие необходимость и целесообразность проведения такого анализа: содной стороны — переход к относительным показателям позволяет проводитьмежхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельностипредприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемнымпоказателям; с другой стороны — относительные показатели в определенной степенисглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенноискажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднить ихсопоставление в динамике. Вертикальному анализу можно подвергнуть либо исходнуюотчетность, либо модифицированную отчетность (с укрупненной илитрансформированной номенклатурой статей).

Горизонтальный анализотчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц,в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста(снижения). Как правило, берутся базисные темпы роста за смежные периоды(годы), что позволяет анализировать не только изменения отдельных показателей,но и прогнозировать их значения. Ценность результатов горизонтального анализасущественно снижается в условиях инфляции. Тем не менее, эти данные можноиспользовать при межхозяйственных сравнениях. Горизонтальный и вертикальныйанализы взаимодополняют друг друга, поэтому на практике нередко строятаналитические таблицы, характеризующие как структуру, так и динамику отдельныхпоказателей отчетной бухгалтерской формы. Эти виды анализа ценны при межхозяйственныхсопоставлениях, т. к. позволяют сравнивать отчетность совершенно разных по родудеятельности и объемам производства предприятий.

Для выполненияаналитических исследований и оценки структуры актива и пассива баланса егостатьи подлежат группировке. Главными признаками группировки статей активасчитают степень их ликвидности (т.е. скорости превращения их денежнуюналичность) и направление использования активов в хозяйственной деятельностипредприятия. В зависимости от степени ликвидности, активы разделяют на двебольшие группы: внеоборотные (иммобилизованные средства – менее ликвидные) иоборотные (мобильные – более ликвидные). В основе аналитической группировкипассива лежит юридическая принадлежность используемых предприятием средств(собственные и заемные) и продолжительность использования их в оборотепредприятия.

Таким образом, прианалитической группировке баланса завода «РМЗ» (Приложение 1) получаемследующие показатели:

АКТИВ:

1. Общая стоимостьимущества предприятия (или валюта баланса).

На начало года = 20659,33тыс.руб.На конец года = 132132,28тыс.руб.

/>=111472,95

2. Стоимостьосновных средств и внеоборотных активов (иммобилизованных активов), котораяотражена в итоге первого раздела актива баланса.

На начало года = 6941,27тыс.руб На конец года = 53122,86тыс.руб

/>=46181,59

3. Стоимостьоборотных мобильных средств – итог второго раздела актива баланса.

Наначало года =13718,06 тыс.руб. На конец года = 79009,72тыс.руб

/>=65291,66

4. Стоимостьматериальных оборотных запасов – это сумма стоимости всех запасов (с НДС) заминусом товаров отгруженных.

На начало года = 5520,83тыс.руб На конец года = 41248,62 тыс.руб

/>=35727,79

5. Величинадебиторской задолженности, включая авансы, выданные поставщикам и подрядчикам.

На начало года =7586,32тыс.руб. На конец года =26980,38 тыс.руб

/>=19394,06

6. Сумма свободныхденежных средств, включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения(банковский актив).

На начало года = 610,91 тыс.руб.На конец года = 10780,42 тыс.руб

/>=10169,51

ПАССИВ:

1.  Стоимость собственного капитала(источники собственных средств) – это итог третьего раздела пассива баланса,задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов и статьи «Прочиекраткосрочные обязательства».

На начало года = 8001,0тыс.руб. На конец года = 66890,5 тыс.руб

/>=58889,5

2.  Величина заемного капитала – суммаитога четвертого и пятого разделов пассива, за минусом статей, включаемых всобственный капитал.

На начало года = 12658,33тыс.руб. На конец года =65241,78 тыс.руб />=52583,45

3.  Величина долгосрочных заемныхсредств, т.е. итог четвертого раздела пассива баланса. Как правило, онинаправляются на формирование основных средств предприятия.

На начало года = 7988,95тыс.руб. На конец года = 33977,18 тыс.руб

/>=25988,23

4.  Краткосрочные кредиты и займы,являющиеся, как правило, источниками образования оборотных средств предприятия.

Наначало года = 3881,85 тыс.руб На конец года = 11550,0 тыс.руб

/>=7668,15

5.  Кредиторская задолженность.

На начало года = 787,53тыс.руб. На конец года = 19714,6 тыс.руб

/>=18927,07

При аналитическойгруппировке бухгалтерского баланса выявлено большое увеличение всех статей наконец года по сравнению с начальными данными. Это в основном вызвано высокимитемпами инфляции, которой, в большей или меньшей степени, подвержены всепоказатели баланса.

Оценку динамики состава и структуры имущества предприятияпроводят с помощью аналитических таблиц (табл. 1.1 и 1.2). При анализенеобходимо учитывать влияние инфляции, высокий уровень которой приводит кзначительным отклонениям номинальных данных баланса от реальных. В российскойпрактике осуществляется учет инфляционных процессов лишь при формированиистоимости основных средств. Поэтому при анализе необходимо определить величинуприроста стоимости этих активов за счет переоценки. Для этого следуетдополнительно изучить данные соответствующих учетных регистров. Переоценкапроизводственных запасов, готовой продукции в отечественной практике непроизводится, поэтому прирост их стоимости находится под влиянием инфляционногофактора.

Таблица 1.1

Аналитическаягруппировка актива

Статьи актива На начало периода На конец периода Абсол. отклоне-ние Темп роста% тыс.руб. В %-ах тыс.руб. В %-ах

1. Общая стоимость имущества.

1.1. Стоимость основных средств и внеоборотных активов.

1.2. Стоимость оборотных мобильных средств.

1.2.1. Стоимость материальных оборотных запасов.

1.2.2. Величина дебиторской задолженности.

1.2.3. Банковский актив

20659,33

6941,27

13718,06

5520,81

7586,32

610,91

100

33,599

66,401

26,723

36,721

2,957

132132,3

53122,86

79009,72

41248,62

26980,38

10780,42

100

40,204

59,796

31,218

20,419

8,159

111472,95

46181,59

65291,66

35727,81

19394,06

10169,51

539,6

665,4

475,9

647,2

255,7

1665

Как видно из таблицы, наконец года произошло увеличение всех статей актива.

Общая стоимость имуществавыросла на 111472,95тыс.руб. (т.е. на 539,6%). На это повлияло значительноеувеличение стоимости (на 46181,59тыс.руб.) и удельного веса основных средств.

За отчетный год такжевозросла стоимость оборотных средств предприятия на 65291,66тыс.руб., или на475,9%. Но их доля в общей стоимости имущества сократилась и составила на конецгода 59,796%. Это обусловлено отставанием темпов прироста мобильных активов посравнению с темпами прироста всех совокупных активов.

На увеличение оборотногоактива, в свою очередь, оказали влияние рост стоимости материальных запасов ивеличины банковского актива и их удельного веса в стоимости оборотных мобильныхсредств, а также увеличение дебиторской задолженности на 255,6%.

В целом столь резкоеувеличение всех показателей можно объяснить очень высокими темпами инфляции.

Причины увеличения илиуменьшения имущества предприятия можно выявить при изучении изменений в составеисточников его образования (табл. 1.2).

Таблица 1.2

Аналитическаягруппировка пассива

Статьи пассива На начало периода На конец периода Абсол. Отклоне-ние Темп роста, % тыс.руб. В %-ах тыс.руб. В %-ах

1. Общая стоимость имущества.

1.1. Стоимость собственного капитала.

1.2. Величина заемного капитала.

1.2.1. Величина долгосрочных заемных средств.

1.2.2. Краткосрочные кредиты и займы.

1.2.3. Кредиторская задолженность.

20659,33

8001

12658,33

7988,95

3881,85

787,53

100

38,73

61,27

38,67

18,79

3,81

132132,28

66890,5

65241,78

33977,18

11550

19714,6

100

50,62

49,38

25,71

8,74

14,920

111472,95

58889,5

52583,45

25988,23

7668,15

18927,07

539,6

736,03

415,4

575,7

197,5

2403,3

Из таблицы видно, что увеличение стоимости имущества на 539%обусловлено, главным образом, ростом собственного капитала на 58889,5тыс.руб.,или на 736,03%; а также увеличением заемного капитала на 415,4%.

2.3 Анализ собственных оборотных средств предприятия

 

Важнейшим этапом проведения анализа финансового состояния являетсяопределение наличия собственных оборотных средств и их сохранности.

Сумма собственных оборотных средств представляет собойразность между итогом третьего раздела пассива баланса и итогом первого разделаактива.

Анализ проводится методом сравнения суммы средств на начало иконец года; определяется отклонение в денежном выражении и в процентах.

На изменение суммыоборотных средств прямо пропорционально влияют все статьи третьего разделапассива и обратно пропорционально все статьи первого раздела актива.

СОСнач=8001-6941,27=1059,73тыс.руб.

СОСкон=66890,5-53122,86=13767,64тыс.руб.

DСОС=13767,64-1059,73=12707,91тыс.руб.

DСОС%=/>%

Таблица 2.1

Показатель Начало года Конец года Изменение/влияние абсол. в %-х

1.  Сумма собственных оборотных средств

2.  Добавочный капитал

3.  Фонд социальной сферы

4.  Основные средства

5.  Незавершенное строительство

1059,73

-

1517,25

5160,4

1780,87

13767,64

6973,05

53433,7

43911,28

9211,58

12707,91

(+)6973,05

(+)51916,45

(-)38750,88

(-)7430,71

1299,16

-

-

-

-

Увеличение собственных оборотных средств на конец отчетногопериода на 12707,91тыс.руб. произошло, главным образом, за счет увеличенияфонда социальной сферы на 51916,45тыс.руб., а также за счет роста добавочногокапитала. На изменение суммы оборотных средств обратно пропорционально повлиялоизменение стоимости основных средств и незавершенное строительство на 38750,88тыс.руб.и 7430,71тыс.руб. соответственно.

Для проверки складываем все суммы с учетом знаков и врезультате получаем:

6973,05+51916,45+(-)38750,88+(-)7430,71=12707,91

12707,91=/>СОС=12707,91

2.4 Анализ ликвидностибухгалтерского баланса

 

Рыночные условия хозяйствования обязывают предприятие в любойпериод времени иметь возможность срочно погасить внешние обязательства.

Предприятие считается платежеспособным, если его общие активыбольше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Предприятие ликвидно,если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.

В отечественной практике анализ платежеспособности иликвидности предприятия осуществляется сравнением средств по активу,сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убыванияликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам ихпогашения и расположенными в порядке возрастания сроков. По существу, ликвидностьпредприятия означает ликвидность его баланса.

Ликвидность баланса означает степень покрытияобязательств предприятием его активами, срок превращения которых в денежнуюформу, совпадает со сроками погашения обязательств по пассиву.

Для проведения анализаактив и пассив разбивают на 4 группы. В активе в зависимости от сроковпревращения их в денежную форму, в пассиве в зависимости от сроков погашения обязательств.

Баланс будет считатьсяабсолютно ликвидным при выполнении следующих условий:

А1³П1, т.е. наиболее ликвидные активы(деньги в кассе, на счетах; краткосрочные финансовые вложения — строки 250+260)должны быть больше либо равны наиболее срочным обязательствам (кредиторскойзадолженности — стр.620),

А2³П2, т.е. быстро реализуемые активы(дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12мес. послеотч.даты – стр.240 ) – больше или равны краткосрочным пассивам (краткосрочныекредиты и займы – стр.610+ стр.660).

А3³П3, т.е. медленно реализуемые активы(запасы и затраты 2 раздела за исключением расходов будущих периодовстр.210+стр.220+стр.230+стр.270) – больше либо равны долгосрочным пассивам(долгосрочные кредиты и займы-стр.590+стр.630+стр.640+стр.650).

А4£П4, т.е. трудно реализуемые активы(внеоборотные активы за минусом инвестиций в дочерние и зависимыепредприятия-стр.190) должны быть меньше либо равны постоянным пассивам(источникам собственных средств-стр.490-стр.390).

В случае, если одно илинесколько условий не выполняются, ликвидность баланса в большей или меньшейстепени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группекомпенсируется их избытком в другой.

Более наглядно динамикусоответствующих группировок актива и пассива отражает таблица 3.1.

Таблица 3.1

Анализ ликвидности баланса

Актив на начало на конец Пассив на начало на конец Платеж излишек (недостаток) на нач. на кон.

А1

А2

А3

А4

610,91

13107

6941,27

10780,42

68229

53122,86

П1

П2

П3

П4

787,53

3881,85

7988,95

8001

19714,6

11550

33977,18

66890,5

-176,62

-3881,85

5118,05

-1059,73

-8934,2

-11500

34231,82

-13767,64

Итого 20659,33 132132,28 Итого 20659,33 132132,28 - -

При анализе текущегофинансового состояния предприятия используются также относительные показатели:

1.Коэффициентабсолютной ликвидности баланса показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятиеможет погасить в ближайшее время. Он равен:

 

/>=/>

/>=/>

/>=/>

Значение коэффициента признается достаточным, если оносоставляет от 0,2 до 0,5. Т.е., если предприятие в текущий момент может на 20%погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной.

На анализируемом предприятии на начало года коэффициентабсолютной ликвидности был ниже нормы, к концу года он увеличился и составил0,34, что входит в нормативный диапазон. Это говорит о том, что на конецотчетного года предприятие может покрыть имеющимся у него банковским активомбольшинство наиболее срочных обязательств и краткосрочные пассивы.

2.Коэффициент текущей ликвидности показывает какую часть текущихобязательств по кредитам и расчетам, можно погасить, мобилизуя все оборотныесредства предприятия.

Данный показательрассчитывается как отношение всех оборотных средств к величине срочныхобязательств.

 

/>/>

/>=/>

/>=/>

Удовлетворяет обычнозначение больше или равно 2.

Таким образом, на началогода значение коэффициента удовлетворяло нормативу (2,94). На конец годакоэффициент текущей ликвидности снизился до 2,52

3.Коэффициент критической оценки равен отношению ликвидных средствпервых двух групп к общей сумме краткосрочных долгов предприятия. Он отражаетту часть краткосрочных обязательств, которая может быть погашена за счетналичных средств (в кассе, на расчетном счете, краткосрочные ценные бумаги), атакже за счет поступлений по расчетам, т.е. он показывает платежеспособностьпредприятия на период, равный продолжительности одного оборота дебиторскойзадолженности. Допустимое значение данного показателя 1,5. Однако в случае,если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, частькоторой трудно своевременно взыскать, требуется большее соотношение. Если всоставе текущих активов значительную долю занимают денежные средства и ихэквиваленты, то это соотношение может быть меньшим.

 

/>/>

/>/>

/>/>

Из расчетов видно, чтозначение данного коэффициента к концу года немного повысилось, но, тем неменее, находится на неудовлетворительном уровне.

 

2.5 Анализ рыночнойустойчивости

 

В условиях рыночной экономики важное значение приобретаетфинансовая независимость предприятия от внешних заемных источников. Запасисточников собственных средств – это запас финансовой устойчивости предприятияпри том условии, что его собственные средства превышают заемные.

Одним из важнейшихпоказателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, егонезависимость от заемных средств, является:

1.коэффициентавтономии, которыйвычисляется как отношение величины источников собственных средств к итогубаланса.

/>

Данный коэффициент показывает долю собственных средств вобщей сумме всех средств предприятия, авансированных им для осуществленияуставной деятельности.

Считается, что чем вышедоля собственного капитала, тем больше шансов у предприятия справится снепредвиденными обстоятельствами, возникающими в рыночной экономике.

Минимальное пороговоезначение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5. Т.е., если этоткоэффициент больше либо равен 0,5, то предприятие может покрывать своиобязательства своими же собственными средствами. Расчет данного коэффициента,иллюстрирующий рост, свидетельствует об увеличении финансовой независимости,снижении риска финансовых затруднений в будущем.

В нашем примере коэффициент автономии на конец годаувеличился и составил 0,51, т.е. соответствует критическому значению. Такимобразом, на анализируемом предприятии наблюдается рост его финансовойнезависимости, а с точки зрения кредиторов – повышает гарантированность данным предприятиемсвоих обязательств.

Коэффициент автономиидополняется

2.коэффициентомсоотношения заемных и собственных средств, равным отношению величины обязательств предприятия по привлеченнымзаемным средствам к сумме собственных средств.

/>

Данный коэффициент указывает, сколько заемных средствпривлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств.Нормальным считается значение меньшее либо равное 1. При этом необходимоучитывать, что коэффициент соотношения заемных и собственных средств – наиболеенестабильный из всех показателей финансовой устойчивости. Поэтому к расчетунеобходимо определить оборачиваемость материальных оборотных средств идебиторской задолженности, т.к. при высокой оборачиваемости данный коэффициентможет значительно превышать норматив.

Важной характеристикойустойчивости финансового состояния является также

3.коэффициентманевренности, равный отношению собственных оборотныхсредств предприятия к сумме источников собственных средств.

/>

Данный коэффициент показывает, какая часть собственныхсредств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно имиманипулировать. В качестве оптимального значения коэффициент маневренностиможет быть принят в размере больше либо равным 0,5. Это означает, чтонеобходимо соблюдать паритетный принцип вложения средств в активы мобильного ииммобильного характера, что обеспечит достаточную ликвидность баланса.

На анализируемом предприятии коэффициент маневренности наначало и конец года ниже нормативного значения (0,13 и 0,2 соответственно), чтоговорит о недостатке собственных оборотных средств для маневрирования.

Так же существует

4.коэффициентманевренности функционирующего капитала, который находится как А3/(А1+А2+А3)-(П1+П2).

Уменьшение данного показателя в динамике являетсяположительным фактором, т.к. коэффициент показывает какая частьфункционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочнойдебиторской задолженности.

/>

Коэффициент маневренностифункционирующего капитала на анализируемом предприятии к концу года снизился на0,02, что говорит о небольшом уменьшении доли обездвиженного капитала.

5.Доля оборотных средств в активахчаще всего зависит от характера производства и отрасли принадлежностипредприятия и определяется по формуле:/>

/>

Таким образом, доляоборотных средств в активах на этом предприятии снизилась. Но из-занедостаточности данных трудно сказать, как это изменение отразилось на общемсостоянии организации.

Одним из основныхпоказателей устойчивости предприятия является

6.Коэффициентобеспченности собственными средствами, который должен быть не меньше 0,1

/>

/>

 

7.Показательобеспеченности запасов и затрат собственными источниками их формирования.

Он равен отношению суммы собственных средств предприятия кстоимости запасов и затрат.

Доля собственных средств в запасах и затратах

/>

/>

Нормальное значение этого показателя варьируется от 0,6 до0,8.

В нашем примере долясобственных средств в запасах и затратах ниже нормы как на начало, так и наконец года. Это указывает на негативное влияние данного показателя нафинансовую устойчивость предприятия.

Важную характеристикуструктуры средств предприятия дает

8.Коэффициентимущества производственного назначения, равный отношению суммы основных средств, капитальныхвложений, производственных запасов и незавершенного производства к стоимостивсего имущества предприятия.

/>

Нормативным считается значение коэффициента большее либоравное 0,5. Если коэффициент ниже нормы, то предприятию целесообразно привлечьдолгосрочные заемные средства для увеличения имущества производственногоназначения. Паритетный принцип вложения средств в имущество производственнойсферы и сферы обращения создают благоприятные условия, как для созданияпроизводственного потенциала, так и для финансовой устойчивости.

На данном предприятиикоэффициент имущества производственного назначения составил 0,52 и 0,64 наначало и конец года соответственно, удовлетворяет нормативному условию.

Наряду с показателями, характеризующими структуру имуществапредприятия, необходимо исчислять и анализировать коэффициенты, показывающиедолю краткосрочной и долгосрочной задолженности в источниках средствпредприятия. Это такие коэффициенты как:

9.Коэффициентдолгосрочного привлечения заемных средствопределяется отношением суммы долгосрочных кредитов и займов к общейсумме источников собственных и заемных средств. Этот коэффициент позволяетпримерно оценить долю заемных средств при финансировании капитальных вложений.

/>

 

10. Коэффициенткраткосрочной задолженности характеризует долю краткосрочных обязательств предприятия в общей суммевнешних обязательств и равен отношению краткосрочной задолженности к суммедолгосрочных кредитов, краткосрочных кредитов, кредиторской задолженности.

/>

 

11. Коэффициентавтономии источников формирования запасов и затрат показывает долю собственных оборотных средств в общей суммеосновных источников формирования запасов и затрат.

/>

12. Коэффициенткредиторской задолженности и прочих пассивов характеризует долю кредиторской задолженности ипрочих пассивов в общей сумме обязательств предприятия.

/>

Снижение коэффициентовдолгосрочной (с 0,39 до 0,26) задолженности указывает на то, что к концу годапредприятие стало более независимым в финансовом отношении. Но к концу годаувеличилась доля кредиторской задолженности в общей сумме обязательств, чтоможет вызвать сомнение по поводу состоятельности данного предприятия. Вместе стем, произошел некоторый рост предпоследнего коэффициента, что говорит обувеличении доли собственных средств в общей сумме источников формированиязапасов и затрат.

13.Коэффициент финансовойустойчивости - часть актива финансируемого за счет устойчивых источников.

 

kфин.устойчивости-нач.г.= (стоимость собств.капитала + величинадолгоср.заемных средств) /итобаланса

kфин.устойчивости-нач.г = (8001+7988,95) / 20659,33= 0.77

kфин.устойчивости-конец.г.= (66890,5+33977,18) / 132132,28=0.76

 

14.Оценка степениудовлетворенности структурой баланса проводится на основе следующих показателей:

- коэффициентатекущей ликвидности;

- коэффициентаобеспеченности собственными средствами.

Последний коэффициент рассчитывается как отношение суммысобственных средств предприятия к сумме оборотных активов, т.е.

/>

Основанием для признанияструктуры баланса неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособнымявляется наличие одной из следующих ситуаций:

1)  коэффициент текущей ликвидности на конецотчетного периода имеет значение, меньшее 2;

2)  коэффициент обеспеченностисобственными средствами на конец отчетного периода имеет значение, меньшее 0,1.

В систему критериев оценки структуры баланса включенкоэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, характеризующий наличиереальной возможности у предприятия восстановить через определенный промежутоквремени (либо утратить) свою платежеспособность.

14.1. Коэффициентвосстановления платежеспособности рассчитывается, если хотя бы один из вышеуказанныхкоэффициентов имеет значение ниже нормативного. Он определяется за период,равный 6 месяцам, по формуле:

/>

Т – отчетный период,мес.;

Ктек/норм – нормативноезначение коэффициента текущей ликвидности, равное 2.

/>

Коэффициентвосстановления, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальнойвозможности у предприятия восстановить свою платежеспособность в течениеполугода.

В том случае, еслифактический уровень этих коэффициентов на конец отчетного периода равен иливыше нормативных значений, но наметилась тенденция к их снижению, то рассчитывается

14.2.Коэффициентутраты платежеспособности за период, равный 3 месяцам, по следующей формуле:

/>

/>

Если коэффициент утратыплатежеспособности больше 1, то предприятие имеет реальную возможностьсохранить свою платежеспособность в течение трех месяцев, и наоборот.

Таким образом, коэффициент текущей ликвидности снизился, и наконец года его значение составило 2,52 что по-прежнему удовлетворяет норме.Значение коэффициента обеспеченности собственными средствами на начало и конецгода соответствуют нормативному (больше 0,1). Коэффициент восстановления выше1, поэтому у данного предприятия есть реальная возможность восстановить своюплатежеспособность в течение шести последующих месяцев.

Различные показатели ликвидности не только даютхарактеристику устойчивости финансового состояния предприятия при разной степениучета ликвидных средств, но и отвечают различным интересам внешнихпользователей информации.

Например: для поставщиковсырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности; банквыдающий кредит данной организации будет в большей степени интересоватьсякоэффициентом критической ликвидности; покупатели и держатели акций предприятияоценивают финансовое состояние по коэффициенту текущей ликвидности.

2.6 Анализплатежеспособности, потенциального банкротства и определение типа финансовойустойчивости предприятия

Одна из целей финансовогоанализа – своевременное выявление признаков банкротства предприятия. Онов первую очередь связано с неплатежеспособностью предприятия.

В соответствии сдействующим в России законодательством, основанием для признания предприятиябанкротом является невыполнение ими своих обязательств по оплате товаров,работ, услуг по истечении трех месяцев со дня наступления срока оплаты. Вотношении государственных предприятий, кроме того, действует порядок,утвержденный постановлением Правительства РФ, в соответствии с которым ониподпадают под действие Закона о банкротстве, если у них неудовлетворительнаяструктура баланса. (23, с.86)

Для определенияколичественных параметров финансового состояния предприятия и выявленияпризнаков банкротства следует сразу же после составления очередногобухгалтерского баланса рассчитать и проанализировать соотношение различныхпоказателей. Существует несколько методик анализа:

IСпособ

На первом этапенеобходимо рассчитать следующие показатели:

Коэффициент абсолютнойликвидности

Коэффициент критическойоценки

Коэффициент текущейликвидности

Коэффициент автономии

Коэффициентобеспеченности собственными средствами

Коэффициент финансовойустойчивости

После расчета всех вышеуказанных показателей на втором этапепроводится комплексная оценка финансового состояния предприятия по следующемупринципу.

Таблица№4 Рейтинги показателей Показатели финансового состояния Рейтинг показа-теля Критерий высший Критерий низший Условия снижения критерия L2 20 0,5 и >-20 баллов <0,2-0 0,1-4 балла L3 18 1,5 и >-18 баллов <1-0 балл 0,1-3 балла L4 16,5 2 и >-16,5 баллов <1-0 балл 0,1-1,5 балла V1 17 1,5 и >-17 баллов <0,4-0 0,1-0,8 балла V3 15 0,5 и >-15 баллов <0,1-0 0,1-3 балла V7 13,5 0,8 и >-13,5баллов <0,5-0 балл 0,1-2,5 балла

 

Классификация по итогаманализа осуществляется на третьем этапе.

1. 97-100 баллов — организация с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютнойплатежеспособностью. В основном это прибыльные предприятия, с рациональнойструктурой капитала и имущества.

2. 67-96 — нормальное финансовое состояние, близкое к оптимальному и у предприятия естьшанс переместиться в 1 класс, достаточно рентабельны.

3. 37-66 — среднеефинансовое состояние, слабость отдельных финансовых показателей, финансовая устойчивость- нормальная, платежеспособность — проблемная, на границе допустимого, т.е.предприятие способно исполнять обязательства, но необязательно будет делать этов срок.

4. 11-36 — неустойчивое финансовое состояние, платежеспособность на нижней допустимойгранице, так как неудовлетворительна структура капитала у предприятия, прибыльнезначительна по абсолюту.

5. 0-10 — кризисноефинансовое состояние организации, практически неплатежеспособна, финансовонеустойчива, убыточна, находятся на грани банкротства. (23, с.201)

В зависимости от классастановится понятно, какую часть баланса надо рассматривать и какие проблемынадо решать. Этот метод чаще используется в России.

Причем, Правительством РФ определяютсяследующие коэффициенты и их допустимые уровни

· Коэффициенттекущей ликвидности, Кт.л.(L4)>=2;

· Коэффициентобеспеченности СОС, Ко.(V3)>=0,1;

· Коэффициентвосстановления (утраты) платежеспособности, Кв.п.>=2

И если у предприятия после составления баланса данныепоказатели ниже установленных, то это предприятие подпадает под действие Законао банкротстве.

Итак, на основаниипоказателей коэффициентов, рассчитанных в предыдущих главах, определим к какомуклассу относится наше предприятие:

Таблица 5

Показатели финансового состояния На начало года На конец года Значение коэффициентов Колич. баллов Значение коэффициентов Колич. баллов К абсолютной ликвидности 0,13 0,34 14 К критической оценки 0,13 0,34 К текущей ликвидности 2,94 16,5 2,54 16,5 К автономии 0,38 0,51 9 К обеспеченности СОС 0,1 3 0,17 5,5 К финансовой устойчивости 0,77 13,2 0,76 13 Итого: 32,7 58

В соответствии сполученными результатами можно сделать вывод о том, что в начале года предприятиеотносилась к 4 группе, т.е. к предприятиям с неустойчивым финансовымсостоянием: платежеспособность на нижней допустимой границе, так какнеудовлетворительна структура капитала у предприятия, прибыль незначительна поабсолюту. Но в течении года были приняты меры по улучшению финансовогосостояния и к концу года предприятие можно отнести к следующей группе:предприятие со средним финансовым состоянием, слабость отдельных финансовыхпоказателей, финансовая устойчивость — нормальная, платежеспособность — проблемная, на границе допустимого, т.е. предприятие способно исполнятьобязательства, но необязательно будет делать это в срок.

Теперь необходимо выявитьпроблемные части баланса, т.е. недостатки в структуре капитала.

Для того, чтобыпредприятие переместилось хотя бы во второй класс необходимо набрать еще какминимум 15 баллов, т. е. чтобы К критической оценки и К обеспеченности СОСприняли значения равные 10 (как один из вариантов).

1. Так как К критическойоценки = (А1+А2)/(П1+П2), то

можно сделать следующиевыводы:

· У предприятияявный недостаток денежных средств и это связанно, прежде всего, с очень высокойдебиторской задолженностью, которая намного выше кредиторской. В связи с этимнеобходимо изменить политику по отношению к дебиторам.

· Если предприятиене сторонник таких мер, то возможен иной способ – уменьшение средствзамороженных в запасах. И здесь очевидно проблема затоваривания, т. е. ещеплохо отлажены каналы сбыта, так как предприятие молодое. Плюс необходимоповторно рассчитать нормы по: сырью и материалам, незавершенному производству.

2. Так какК обеспеченности СОС=(П4-А4) / (А1+А2+А3) то следуетотметить что:

· Основная проблема – это отсутствиерезервного капитала как такового, а так же фонда накопления. Решение этойпроблемы таково, что с увеличением прибыли, конечно, увеличатся возможности посозданию этих фондов и резервов, но не следует забывать, что полностьюнаправлять заработанные деньги на потребление (оборотный капитал), а не нанакопление может не благоприятно сказаться на будущем развитии предприятия.

По законодательству РФ необходимо вычислить следующие показатели.

· Коэффициенттекущей ликвидности, К т.л.>=2; у нас 2,54

· Коэффициентобеспеченности СОС, К о.с.с>=0,1; у нас 0,17

· Коэффициент восстановления(утраты) платежеспособности, Кв.п.>=2; у нас 2,7

Такимобразом, в соответствии с Российским Законодательством предприятие можносчитать платежеспособным.

IIСпособ

На первом этапенеобходимо рассчитать следующие показатели:

· Отношение СОС ксумме Актива (X1),

X1=СОС/стр.300

· Отношениенераспределенной прибыли к сумме всех активов (X2),

X2=Нер.прибыль/стр.300;

· Отношение прибылидо уплаты % и налогов к сумме всех активов

X3=Прибыльдо уплаты налогов/стр.300;

· Отношениерыночной стоимости обыкновенных и привилегированных акций к заемному капиталу (X4),

X4=Р.ст. акций/стр.590+690;

· Отношение объемапродаж к сумме всех активов (X5),

X5=V продаж/стр.300

На втором этапе используется формула Z-счета Э.Альтмана:

Z-счет=1,2X1+1,4X2+3,3X3+0,6X4+1X5 (23, с.106)

 

Таблица 6

Вероятности банкротства

Значение Z-счета Вероятность банкротства Z-счет=<1,8 Очень высокая Z-счет ε [1,8; 2,7] Высокая Z-счет ε [2,8; 2,9] Банкротство возможно Z-счет>=3,0 Вероятность банкротства очень низкая

Итак, определим вероятность банкротства нашего предприятия:

Таблица 7

Показатели Расчетное значение На начало периода На конец периода X1= СОС/стр.300 - 0,67 X2=Нер.прибыль/стр.300 - X3=Прибыль до уплаты налогов/стр.300 - 0,74 X4= Р. ст. акций/стр.590+690 - X5=V продаж/стр.300 - 2,5

Рассчитаем вероятность банкротства по формуле Z-счетаЭ. Альтмана:

Z-счет=1,2*0,67+1,4*0+3,3*0,74+0,6*0+1*2,5=0,804+2,442+2,5=5,746

Таблица 8

Показатели На начало периода На конец периода Z-счет - 5,746 Вероятность банкротства - Очень низкая

Итак, можно сделать вывод, что банкротство в ближайшее времяпредприятию не грозит, но, на мой взгляд, для того чтобы еще больше снизить еговероятность и тем самым улучшить финансовое состояние необходимо:

Во-первых, необходимо изменить политику расходования прибылии использовать ее не только на потребление, но и создавать различные фонды(накопление), увеличив, таким образом, показатель X2.

Во-вторых, как одним из способов увеличения собственногокапитала, может выступать выпуск и размещение акций, лучше среди работниковпредприятия. Но в этом случае не стоит забывать об издержках связанных с ихвыпуском, и выплате будущих дивидендов акционерам.

Так же для получения дополнительной информации о финансовомсостоянии предприятия можно провести классификацию с целью выявления типафинансовой устойчивости организации на основе использованных ею источниковпокрытия затрат.

Между статьями актива ипассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива балансаимеет свой источник финансирования. Источником финансирования долгосрочныхактивов являются собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Неисключительны случаи формирования долгосрочных активов за счет краткосрочныхкредитов банка. Текущие активы образуются как за счет собственного капитала,так и за счет краткосрочных заемных средств. Желательно, чтобы половина средствбыла сформирована за счет собственного и половина — за счет заемного капитала.Тогда обеспечивается гарантия погашения внешнего долга.

В зависимости отисточников формирования общую сумму текущих активов (оборотного капитала)принято делить на две части: переменная часть, которая создана за счеткраткосрочных обязательств предприятия; постоянный минимум текущих активов(запасов и затрат), который образуется за счет перманентного (собственного идолгосрочного заемного) капитала. Недостаток собственного оборотного капиталаприводит к увеличению переменной и уменьшению постоянной части текущих активов,что свидетельствует об усилении финансовой зависимости предприятия инеустойчивости его положения. (21, с.36)

Обобщающим показателем ликвидности является достаточность(излишек или недостаток) источников средств формирования запасов.

Для характеристикиисточников формирования запасов и затрат используют несколько показателей,которые отражают различные виды источников; они рассчитываются на основанииданных бухгалтерского баланса:

1.Наличие собственных оборотных средств(СОС)

2.Наличие собственных и долгосрочныхзаемных источников формирования запасов и затрат или наличие функционирующегокапитала (ФК)

3.Общая величина основных источниковформирования запасов и затрат (ОВИ)

Трем показателям наличияисточников формирования запасов и затрат соответствуют показателиобеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1.Излишек (+) или недостаток (-) СОС:

В1 = СОС -Общая величиназапасов и затрат

2.Излишек (+) или недостаток (-) ФК:

В2 = ФК — Общая величиназапасов и затрат

3.Излишек (+) или недостаток (-) ОВИ:

В3 = ВИ — Общая величиназапасов и затрат

С помощью этихпоказателей можно определить трехразмерный показатель типа финансовойустойчивости (U). U=1, если В>0 и U=0, если В<0. Далее с его помощью выделяют четыре типа финансовойситуации:

 

Таблица 9

4 типа финансовойустойчивости организации

Тип финансовой устойчивости Трех размерный показатель Использования источников покрытия затрат Краткая характеристика Абс. фин. устойчивость

111

B1>0,B2>0,B3>0

Собственные оборот. средства Не зависят от кредиторов и обладают высокой платежеспособностью Норм. фин. устойчивость

011

B1<0,B2>0,B3>0

Собственные оборот. средства + долгосрочные кредиты У предприятия нормальная платежеспособность, эффективность использования заемных средств, высокая доходность производственной деятельности Неустойчивое фин. состояние

001

B1<0,B2<0,B3>0

СОС + ДК + краткосрочные кредиты У предприятия нарушение платежеспособности, привлечение дополнительных источников финансирования, ситуация может быть улучшена Кризисное фин. состояние

000

B1<0,B2<0,B3<0

Неплатежеспособное банкротство

Определим тип финансовойустойчивости предприятия в соответствии с трехразмерным показателем:

 

Таблица 10

Показатели для определения типа финансовойустойчивости

Финансовые показатели

На начало года На конец года 1 Источники собственных средств (ст. 490) 8001 66890,5 2 Основные средства и прочие внеоборотные активы (ст. 190) 6941,27 53122,86

3 Наличие собственных оборотных средств (ст. 490-190)

СОС

1059,73 13767,64 4 Долгосрочные кредиты и заемные средства (ст. 590) 7988,95 33977,18

5 Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (п.3+п.4)

ФК

9048,68 47744,82 6 Краткосрочные кредиты и заемные средства (ст. 610) 3780 11550

7 Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (п.5+п.6)

ОВИ

12828,68 59294,82 8 Общая величина запасов и затрат (ст. 210) 5488,91 40888,19

9 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (п.3-п.8)

В1

-4429,18 -27120,55

10 Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (п.5-п.8)

В2

3559,77 6856,63

11 Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (п.7-п.8)

В3

7339,77 18406,63

Из таблицы видно, что B1<0; B2>0; B3>0, значит,трехразмерный показатель равен 011 – у предприятия нормальная финансоваяустойчивость.

ВЫВОДЫ И РЕКОМЕНДАЦИИ

Итак, из проделанногонами анализа финансовой отчетности предприятия мы выявили, что на конец годапроизошло увеличение всех статей актива. (таблица 1.1)

Общая стоимость имуществавыросла на 111472,95 тыс.руб. (т.е. на 539,58%). На это повлияло значительноеувеличение стоимости (на 46181,59 тыс.руб.). За отчетный год также возросластоимость оборотных средств предприятия на 65291,66тыс.руб., или на 475,95%. Ноих доля в общей стоимости имущества сократилась и составила на конец года59,798%. Это обусловлено отставанием темпов прироста мобильных активов посравнению с темпами прироста всех совокупных активов.

На увеличение оборотногоактива, в свою очередь, оказали влияние рост стоимости материальных запасов ивеличины банковского актива, а также увеличение дебиторской задолженности на255,6%.

В целом столь резкоеувеличение всех показателей можно объяснить высокими темпами инфляции.

Из таблицы 1.2 видно, что увеличение стоимости имущества на539,58% обусловлено, главным образом, ростом собственного капитала на58889,5тыс.руб., или на 736,03%; а также увеличением заемного капитала на52583,45тыс.руб. или на 415,41%. Увеличение собственных оборотных средств наконец отчетного периода на 12707,91 тыс.руб. произошло, главным образом, засчет увеличения фонда социальной сферы на 51916,45 тыс.руб., а также за счетроста добавочного капитала 6973,05 тыс.руб. На изменение суммы оборотныхсредств обратно пропорционально повлияло изменение стоимости основных средств инезавершенное строительство на 38750,88 тыс.руб. и 7430,71 тыс.руб.соответственно.

Анализ ликвидностибухгалтерского баланса показал, что:

По данным таблицы 3.1, на начало и конец года ликвидностьотклоняется от абсолютной из-за недостатка банковского актива для покрытиятекущих обязательств и отсутствия краткосрочной дебиторской задолженности.

На анализируемом предприятии на начало года коэффициентабсолютной ликвидности был ниже нормы, к концу года он увеличился и составил0,34, что входит в нормативный диапазон. Это говорит о том, что на конецотчетного года предприятие может покрыть имеющимся у него банковским активомбольшинство краткосрочных обязательств.

На начало и конец года значение коэффициента текущейликвидности удовлетворяло нормативу. Это значит, что предприятие в состояниипокрыть свои срочные обязательства оборотными средствами. Но коэффициенткритической оценки находится на неудовлетворительном уровне, что может вызватьтрудности, как с получением кредита, так и с его возвратом.

Проведенная оценка рыночной устойчивости дала следующие результаты:

На данном предприятиинаблюдается значительный рост его финансовой независимости, а с точки зрениякредиторов – повышает гарантированность данным предприятием своих обязательств.

Расчет соотношения заемных и собственных средств данногопредприятия на конец года (Ксоот/к.г.=0,97, что удовлетворяет нормативнымусловиям) подтверждает рост его финансовой независимости за счет превышениятемпов роста собственных средств над темпами роста заемного капитала.

Коэффициент маневренностивырос, однако не достиг рекомендуемой оптимальной величины, что объясняетсянедостаточностью собственных оборотных средств предприятия, находящихся вмобильной форме, и ограничением свободы в маневрировании этими средствами.

Коэффициент обеспеченностисобственными средствами увеличился с 0,1 до 0,17 но, тем не менее, он ниженормального значения, что говорит о недостаточной финансовой устойчивостипредприятия.

Доля собственных средствв запасах и затратах также увеличилась, но не достигла нормального значения.Это можно объяснить отвлечением собственных средств из оборотных активов(поскольку доля оборотных средств в активах снизилась) либо, что подтверждаеткоэффициент маневренности функционирующего капитала, замораживанием средств взапасах и затратах.

Снижение коэффициентовдолгосрочной (с 0,39 до 0,26) задолженности указывает на то, что к концу годапредприятие стало более независимым в финансовом отношении. Это такжеподтверждает некоторый рост коэффициента автономии источников формированиязапасов и затрат (с 0,13 до 0,2). Но к концу года увеличилась доля кредиторскойзадолженности в общей сумме обязательств, что может вызвать сомнение по поводусостоятельности данного предприятия.

Приведенные расчетыкритериальных коэффициентов (текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами икоэффициента восстановления платежеспособности) и анализ их динамики даютоснование признать структуру баланса удовлетворительной, а предприятие — платежеспособным.

По результатампроведенного анализа финансового состояния предприятия можно сделать вывод: у анализируемого предприятиясреднее финансовое состояние, слабость отдельных финансовых показателей,финансовая устойчивость — нормальная, платежеспособность — проблемная, награнице допустимого, т.е. предприятие способно исполнять обязательства, нонеобязательно будет делать это в срок.

Для стабилизации работыпредприятия ему необходимо: увеличить долю собственных оборотных средств вмобильной форме, изменить кредитную политику по отношению к дебиторам,уменьшить средства замороженные в запасах.

Анализ вероятности потенциального банкротствапоказал,что таковое в ближайшее время предприятию не грозит но, для того чтобы ещебольше снизить его вероятность и тем самым улучшить финансовое состояние необходимоизменить политику расходования прибыли и использовать ее не только напотребление, но и создавать различные фонды (накопление).

Результаты проведенного анализа носят несколькопротиворечивый характер. Это связано, прежде всего, с недостатком представленныхданных, а также с высокими темпами инфляции, безусловно, искажающими реальноесостояние предприятия на текущий момент.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Итак, объектом нашегоисследования был анализ финансовой отчетности.

Предметом — анализфинансовой отчетности завода «РМЗ» комбината «Ураласбест». Цель работы заключаласьв изучении принципов и методов анализа финансовой отчетности предприятия и выработкина этой основе выводов и практических рекомендаций.

В первой главе работынами изложен изученный теоретический материал по вопросу анализа бухгалтерскойотчетности: раскрывается экономическая сущность анализа, характеристика исостав бухгалтерской отчетности, рассмотрены методики финансового анализа.

Составлениеотчетности является завершающим этапом в бухгалтерском учете. Бухгалтерскаяотчетность содержит систему показателей, характеризующих финансово — хозяйственную деятельность предприятия, благодаря укрупненной группировкеобъектов учета по видам, соответствующим их экономическому содержанию.

На протяжении последнихлет последовательно проводится работа по формированию системы российскихбухгалтерских стандартов и других документов по бухгалтерскому учету иотчетности, приближенных к Международным стандартам финансовой отчетности(МСФО). Дополнен и изменен план счетов бухгалтерского учетафинансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкция по его применению(приказ Минфина РФ от 7.05.2000 г. № 38н). Новации обусловлены вступлением всилу в 2003 г. новых нормативных актов.

Бухгалтерская(финансовая) отчетность служит базой для анализа финансового положенияпредприятия.

Цельюфинансового анализа является оценка информации, содержащейся в отчетности,сравнение имеющихся сведений и создание на их базе новой информации, котораяпослужит основой для принятия тех или иных решений.

Основными источникамиинформации для финансового анализа служат бухгалтерский баланс (форма №1),отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3),отчет о движении денежных средств (форма №4), приложение к бухгалтерскомубалансу (форма №5), данные первичного и аналитического бухгалтерского учета.

Наиболее информативнойформой для анализа и оценки финансового состояния служит форма №1. Балансотражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств предприятияна определенную дату.

Основными показателямианализа баланса являются: показатели финансовой устойчивости, рентабельности,оборачиваемости, ликвидности предприятия.

Впроцессе финансового анализа применяется ряд специальных способов и приемов.Способы применения финансового анализа можно условно подразделить на двегруппы: традиционные и математические.

Основной принципаналитического чтения финансовых отчетов — дедуктивный метод, т.е. от общего кчастному, но он должен применяться многократно.

Практика финансовогоанализа выработала следующие основные методы чтения финансовых отчетов:

1. Горизонтальный(временной) анализ — сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

2. Вертикальный(структурный) анализ — определение структуры итоговых финансовых показателей свыявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

3. Трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов иопределение тренда, т.е. основной динамики показателя.

3. Анализ относительныхпоказателей (коэффициентов) — расчет отношений данных отчетности, определениевзаимосвязи показателей.

5. Сравнительный(пространственный) анализ.

6. Факторный анализ — этоанализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощьюдетерминированных (функциональных) и стохастических (корреляционных) приемовисследования.

Все вышеперечисленныеметоды анализа относятся к формализованным методам анализа.

Финансовыекоэффициенты характеризуют пропорции между различными статьями отчетности.Достоинствами финансовых коэффициентов являются простота расчетов иэлиминирования влияния инфляции.

Вторая глава посвященаанализу финансовых показателей завода «РМЗ» комбината «Ураласбест» на основеформы №1 ”Бухгалтерский баланс”.

Мы привели организационно- экономическую характеристику предприятия; провести анализ динамики иструктуры актива и пассива баланса, собственных оборотных средств предприятия,анализ ликвидности бухгалтерского баланса, анализ рыночной устойчивости иплатежеспособности;

Наиболее общеепредставление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и ихисточников, а также динамике этих изменений можно получить с помощьювертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный анализпоказывает структуру средств предприятия и их источников.

Горизонтальный анализотчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц,в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста(снижения). Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга,поэтому на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие какструктуру, так и динамику отдельных показателей отчетной бухгалтерской формы.

В основе аналитическойгруппировки пассива лежит юридическая принадлежность используемых предприятиемсредств (собственные и заемные) и продолжительность использования их в оборотепредприятия.

Оценку динамики состава иструктуры имущества предприятия проводят с помощью аналитических таблиц.

Нами была проведенаАналитическая группировка актива и аналитическая группировка пассива.

Важнейшим этапом проведения анализа финансового состоянияявляется определение наличия собственных оборотных средств и их сохранности.Анализ проводится методом сравнения суммы средств на начало и конец года;определяется отклонение в денежном выражении и в процентах.

Предприятие ликвидно, если его текущие активы больше, чемкраткосрочные обязательства.

В отечественной практике анализ платежеспособности иликвидности предприятия осуществляется сравнением средств по активу,сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убыванияликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам ихпогашения и расположенными в порядке возрастания сроков. По существу, ликвидностьпредприятия означает ликвидность его баланса.

Для проведения анализаактив и пассив разбивают на 4 группы. В активе в зависимости от сроковпревращения их в денежную форму, в пассиве в зависимости от сроков погашенияобязательств.

При анализе текущего финансовогосостояния предприятия используются также относительные показатели:

1.Коэффициент абсолютнойликвидности балансапоказывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погаситьв ближайшее время.

2.Коэффициент текущей ликвидности показывает какую часть текущихобязательств по кредитам и расчетам, можно погасить, мобилизуя все оборотныесредства предприятия.

3.Коэффициент критическойоценки равен отношениюликвидных средств первых двух групп к общей сумме краткосрочных долгов предприятия.он показывает платежеспособность предприятия на период, равныйпродолжительности одного оборота дебиторской задолженности.

В условиях рыночной экономики важное значение приобретаетфинансовая независимость предприятия от внешних заемных источников. Запасисточников собственных средств – это запас финансовой устойчивости предприятияпри том условии, что его собственные средства превышают заемные.

Одним из важнейшихпоказателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, егонезависимость от заемных средств, является:

Коэффициент автономии, который вычисляется как отношениевеличины источников собственных средств к итогу баланса.

Коэффициент автономиидополняется коэффициентом соотношения заемных и собственных средств.

Важной характеристикой устойчивостифинансового состояния является также коэффициент маневренности, равныйотношению собственных оборотных средств предприятия к сумме источниковсобственных средств.

Так же существуют идругие коэффициенты, такие как: коэффициент маневренности функционирующегокапитала, доля оборотных средств в активах, коэффициент обеспеченностисобственными средствами, показатель обеспеченности запасов и затрат собственнымиисточниками их формировании, доля собственных средств в запасах и затратах, коэффициентимущества производственного назначения, коэффициент долгосрочного привлечениязаемных средств, коэффициент краткосрочной задолженности, коэффициент автономииисточников формирования запасов и затрат, коэффициент кредиторскойзадолженности и прочих пассивов, коэффициент финансовой устойчивости — частьактива финансируемого за счет устойчивых источников.

Оценка степениудовлетворенности структурой баланса проводится на основе следующихпоказателей:

- коэффициентатекущей ликвидности;

- коэффициентаобеспеченности собственными средствами.

Одна из целей финансового анализа –своевременное выявление признаков банкротства предприятия.Для этого проводится анализ платежеспособности, потенциального банкротства иопределение типа финансовой устойчивости предприятия.

Из проделанного намианализа финансовой отчетности завода «РМЗ» комбината «Ураласбест» мы сделаливыводы и рекомендации, которые изложены в отдельной главе.

Делая выводы опроделанной работе, следует отметить что грамотно проведенный анализ даетвозможность выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности и найтирезервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности;спрогнозировать финансовые результаты, исходя из реальных условий хозяйственнойдеятельности.

СПИСОКИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1.  Гражданский кодекс РФ. Часть 1 ичасть 2;

2.  Налоговый кодекс РФ от 31 июля 1998г.№146-ФЗ (часть первая).

3.  Феральный закон № 129-ФЗ «Обухгалтерском учете», утвержденный Президентом Российской Федерации 21 ноября1996 г.

4.  Приказ МНС РФ от 26.02.2002 №БГ-3-02/98 «Об утверждении методических рекомендаций по применению 25 Главы«Налог на прибыль организаций» 2-й части НК РФ ;

5.  Приказ Минфина РФ от 28.06.2000 № 60н«Об утверждении методических рекомендаций о порядке формирования бухгалтерскойотчетности организации»;

6.  Приказ Минфина РФ от 13.01.2000 г.№4н «О формах бухгалтерской отчетности организации».

7.  ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу наприбыль», утвержденное приказом Минфина России от 19.11.02 г. № 114н;

8.  ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений»,утвержденное приказом Минфина России от 10.12.02 г. № 126н;

9.  Положение по ведению бухгалтерскогоучета и бухгалтерской отчетности в РФ (утв. Приказом Министерства финансов РФот 09.12.98г. №60н (в ред. Приказа Минфина РФ от 30.12.1999 № 107н);

10.  Положение по ведению бухгалтерскогоучета 9/99 « Доходы организации» (утв. Приказом Министерства финансов РФ от06.05.1999г. №32н (в ред. Приказов Минфина РФ от 30.12.1999 № 107н, от30.03.2001 №27н))

11.  Положение по ведению бухгалтерскогоучета 10/99 « Расходы организации» (утв. Приказом Министерства финансов РФ от06.05.1999г. №33н (в ред. Приказов Минфина РФ от 30.12.1999 № 107н, от30.03.2001 №27н))

12.  План счетов бухгалтерского учетафинансово-хозяйственной деятельности предприятия и инструкция по его применению(утверждены приказом Минфина РФ от 31.10.2000 г. №94н

13.  Барышников Н.П. Бухгалтерский учет,отчетность и налогообложение. М.: ИНФРА-М, 2003, 452 с.

14.  Берстайн Л.А. Анализ финансовойотчетности.- М.: Ф. и Ст., 1996г.

15.  Бердникова Т.Б. Анализ и диагностикафинансово-хозяйственной деятельности предприятия. Москва: ИНФРА-М, 2002 год.

16.  Бородина Е. И. Финансы предприятий — Москва, изд-во «ЮНИТИ», 2001, 228 с.

17.  Борисов Л.П. Оценка результатовфинансово-хозяйственной деятельности предприятия/ Консультант, № 8, 2000. С.71-75

18. ВакуленкоТ.Г., Фомина Л.Ф. «Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятияуправленческих решений» — СПб.: «Издательский дом Герда», 2001

19.  Гиляровская Л.Т. Экономическийанализ. Учебное пособие. М.: Юнити, 2003, 312с

20.  Донцова Л.В., Никифорова Н.А.Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. М.: Дело и Сервис, 2001, 516 с.

21.  Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализбухгалтерской отчетности.-М.: ДИС, 1998г.

22.  Ефимова О.В. Анализ хозяйственнойдеятельности предприятия. М.: Юнити, 2002, 318 с.

23.  Ефимова О.В. Финансовый анализ. — М.:Бухгалтерский учет,1996.

24.  Зимин Н.Е. Анализ и диагностикафинансового состояния предприятий: Учебное пособие. – М.: ИКФ «ЭКМОС», 2002.–240 с.

25.  Ковалев В.В. Финансовый анализ:Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности.-М.: Ф. и Ст., 2000г.

26.  Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П.Финансовый анализ. Москва: Приор, 1997 год.

27.  Новодворский В.Д. Бухгалтерскаяотчетность организации. М.: Бухгалтерский учет, 2002, 115 с.

28.  Негашев Е.В., Шеремет А.Д. Теорияэкономического анализа. — М., «Финансы и статистика» 2003, 305 с.

29.  Селезнева Н.Н. Финансовый анализ:Учеб. пособие/ Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.-479с.

30.  Шеремет А.Д., Сейфулин Р. С. Методикафинансового анализа. – М.: 2002-365с.

31.  Шеремет А.Д. Методика финансовогоанализа: Учеб. и практ. пособие для вузов/ А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В.Негашев. – 3-е изд. перераб. и доп.-М.: ИНФРА-М, 2003.-207с. — (Высшееобразование).

32.  Шишкин А. К., Вартанян С. С.,Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятия. – М.:“Инфра — М” 2001, 401 с.

33.  Финансовый анализ деятельности фирмы.–М., «Ист-Сервис», 2002, 201 с.

34.  Бухгалтерская отчетность: составлениеи анализ /Под ред. Новодворского В. Д. –М.: ИМПРЕС, 2004.-213с.

35.  Бухгалтерский анализ / Под ред.Гольдберга М.А. Киев.: 2003.-117 с.

36.  Справочно-правовая система «Гарант»

37.  www.finanalis.ru/litra/finanalis/?leaf=dvdensr.htm

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

 

БУХГАЛТЕРСКИЙБАЛАНС

На 2005 г.

/> <td/>

КОДЫ

 0710001

384/385

 

/>КОДЫ

ФормаN 1 по ОКУД/>

/>Дата (год, месяц, число)

/>Организация___________________________________________по ОКПО

Идентификационныйномер налогоплательщика__________________ИНН

/>/>Вид деятельности______________________________________по ОКДП

Организационно- правовая форма / форма_______________________

собственности_________________________________________________

поОКОПФ / ОКФС

/>____________________________________________________________

Единицаизмерения: тыс.руб. / млн.руб. по ОКЕИ 384/385

Адрес_______________________________________________________

/>Дата утверждения

/>

Датаотправки (принятия)

АКТИВ Код строки

На начало

отчетного периода

На конец

отчетного периода

1 2 3 4 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы (04, 05) 110

в том числе:

патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы

111 организационные расходы 112 деловая репутация организации 113 Основные средства (01, 02, 03) 120 5160,4 439110,28

в том числе:

земельные участки и объекты природопользования

121 здания, машины и оборудование 122 Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61) 130 1780,87 9211,58 Доходные вложения в материальные ценности (03) 135

в том числе:

имущество для передачи в лизинг

136 имущество, предоставляемое по договору проката 137 Долгосрочные финансовые вложения (06, 82) 140

в том числе:

инвестиции в дочерние общества

141 инвестиции в зависимые общества 142 инвестиции в другие организации 143 займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев 144 прочие долгосрочные финансовые вложения 145 Прочие внеоборотные активы 150 ИТОГО по разделу I 190 6941,27 53122,86 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 210 5488,91 40888,19

в том числе:

сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 12, 13, 16)

211 2436,56 14562,17 животные на выращивании и откорме (11) 212 затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44) 213 1574,72 11427,36 готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40, 41) 214 1477,63 14898,66 товары отгруженные (45) 215 расходы будущих периодов (31) 216 прочие запасы и затраты 217 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) 220 31,92 360,43 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 7586,32 26980,38

в том числе:

покупатели и заказчики (62, 76, 82)

231 6032,88 18593,4 векселя к получению (62) 232 задолженность дочерних и зависимых обществ (78) 233 авансы выданные (61) 234 прочие дебиторы 235 1553,44 8386,98 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240

в том числе:

покупатели и заказчики (62, 76, 82)

241 векселя к получению (62) 242 задолженность дочерних и зависимых обществ (78) 243 задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75) 244 авансы выданные (61) 245 прочие дебиторы 246 Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82) 250

в том числе:

займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев

251 собственные акции, выкупленные у акционеров 252 прочие краткосрочные финансовые вложения 253 Денежные средства 260 610,91 10780,42

в том числе:

касса (50)

260 181,46 10718,47 расчетные счета (51) 262 валютные счета (52) 263 прочие денежные средства (55, 56, 57) 264 429,45 61,95 Прочие оборотные активы 270 ИТОГО по разделу II 290 13718,06 79009,72 БАЛАНС (сумма строк 190 + 290) 300 20659,33 132132,28 ПАССИВ

Код

строки

На начало отчетного периода На конец отчетного периода 1 2 3 4 III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (85) 410 6245,4 6245,4 Добавочный капитал (87) 420 -  6973,05 Резервный капитал (86) 430

в том числе:

резервы, образованные в соответствии с законодательством

431 резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 Фонд социальной сферы (88) 440 1517,25 53433,7 Целевые финансирование и поступления (96) 450 Нераспределенная прибыль прошлых лет (88) 460 Непокрытый убыток прошлых лет (88) 465 Нераспределенная прибыль отчетного года (88) 470 Х Непокрытый убыток отчетного года (88) 475 Х ИТОГО по разделу III 490 8001,0 66890,5 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (92, 95) 510 7988,95 33977,18

в том числе:

кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты

511 7988,95 33977,18 займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты 512 Прочие долгосрочные обязательства 520 ИТОГО по разделу IV 590 7988,95 33977,18 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (90, 94) 610 3780,00 11550,0

в том числе:

кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты

611 3780,0 11550,0 займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты 612 Кредиторская задолженность 620  787,53 19714,6

в том числе:

поставщики и подрядчики (60, 76)

621 - 5589,15 векселя к уплате (60) 622 задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78) 623 задолженность перед персоналом организации (70) 624 387,48 145,75 задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69) 625 116,55 1186,5 задолженность перед бюджетом (68) 626 103,95 9982,35 авансы полученные (64) 627 прочие кредиторы 628 179,55 2810,85 Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75) 630 Доходы будущих периодов (83) 640 Резервы предстоящих расходов (89) 650 Прочие краткосрочные обязательства 660 101,85 ИТОГО по разделу V 690 4669,38 31264,6 БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 +690) 700 20659,33 132132,28

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

СПРАВКА О НАЛИЧИИЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХНаименование показателя Код строки На начало отчетного периода На конец отчетного периода 1 2 3 4 Арендованные основные средства (001) 910 в том числе по лизингу 911 Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение (002) 920 Товары, принятые на комиссию (004) 930 Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов (007) 940 Обеспечения обязательств и платежей полученные (008) 950 Обеспечения обязательств и платежей выданные (009) 960 Износ жилищного фонда (014) 970 Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов (015) 980 990

Руководитель _____________________

                   (подпись)(расшифровка подписи)

Главный бухгалтер_________ ____________

                        (подпись)(расшифровка подписи)

"__"________________ ____ г. (квалификационный аттестат профессиональногобухгалтера)

от "__"________ ____ г. N ______)

ПРИЛОЖЕНИЕ 3

 

/>