Реферат: Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Введение

 

В настоящее время, спереходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельностьорганизаций, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастаетзначение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Всё это значительноувеличивает роль анализа их финансового состояния: образования, размещения ииспользования финансовых ресурсов. Результаты такого анализа нужны, преждевсего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам иналоговым службам.

Цель анализа состоит не тольков том, чтобы оценить ликвидность организации, её активов и источников ихформирования, но и в том, чтобы постоянно разрабатывать мероприятия,направленные на улучшение этих показателей. Анализ ликвидности баланса показывает,по каким направлениям надо проводить такую работу, даёт возможность выявить важнейшиеаспекты и наиболее слабые позиции в деятельности хозяйствующего субъекта. В соответствиис этим результаты анализа дают ответы на вопросы, каковы важнейшие способы улучшенияфинансового состояния организации.

Тема «Анализ ликвидностибаланса» является актуальной. Своевременный анализ позволяет не допуститьбанкротства организации, оценить её платёжеспособность и кредитоспособность.

Целью данной работыявляется анализ ликвидности баланса ООО «Сухиничская фабрикаэлектроустановочных изделий». Для достижения цели поставлены следующие задачи:

1. Рассмотреть методикуоценки ликвидности баланса

2. Изучить показателиликвидности баланса

3.      Оценитьликвидность баланса ООО «Сухиничская фабрика электроустановочных изделий».

Предметом анализаявляется ликвидность бухгалтерского баланса и методика её оценки.

Объект исследования – ООО«Сухиничская фабрика электроустановочных изделий»

В данной работе использовались такие методы познания, какмассовое наблюдение, метод группировки, монографический метод,экономико-математический, абстрактно-логический, табличный.

Курсовая работа изложена на 22 страницах машинописноготекста, состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованнойлитературы, содержит две таблицы и 9 приложений.


Глава 1. Ликвидностьбухгалтерского баланса и методика её анализа

 

1.1 Понятиеликвидности бухгалтерского баланса. Классификация активов и пассивов

 

Бухгалтерский баланс представляет собой финансовый отчёт,в котором в стоимостном выражении отражается состояние имущества во взаимосвязис источниками финансирования, а также полученные финансовые результаты.Необходимо отметить, что одной из основных целей годового баланса являетсяполучение информации о финансовом положении организации и его изменениях,которое представляет интерес для различных пользователей (инвесторов,поставщиков и прочих кредиторов) в принятии настоящих и будущих стратегическихрешений.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытиядолговых обязательств организации её активами, срок превращения которых вденежную форму соответствует сроку погашения платёжных обязательств. Инымисловами, это способность организации обратить активы в наличность и погаситьсвои обязательства. Для получения достоверных результатов в процессе анализаликвидности совокупность активов организации группируется в зависимости от ихспособности трансформироваться в денежные средства.

В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращенияв денежные средства, активы организации делятся на следующие группы[1]:

А1 включает абсолютно ликвидные активы, такие как денежные средства.Иногда к данной группе относят также стоимость краткосрочных инвестиций, что невсегда приемлемо в условиях недостаточно развитого рынка ценных бумаг.

А1 = стр. 250 + стр. 260

А2 содержит быстро реализуемые активы — краткосрочныеинвестиции и дебиторскую задолженность. Ликвидность этих активов зависитглавным образом от платёжеспособности покупателей, от условий рынка ценныхбумаг.

А2 = стр. 240

А3 – объединяет медленно реализуемые активы, к которымотносятся товарно-материальные запасы, другие текущие активы. Ликвидностьданной группы активов зависит от спроса на продукцию и товары, от еёконкурентоспособности, от особенностей производственного процесса ворганизации.

А3 = стр. 210 – стр. 217

А4 – это трудно реализуемые активы: долгосрочныенематериальные, материальные и финансовые активы, прочие долгосрочные активы.Эти активы предназначены для использования в хозяйственной деятельности втечение длительного периода времени.

А4= стр. 190 +стр. 230

Наряду с группировкой имеющихся активов, анализ ликвидностипредполагает классификацию источников их финансирования, отражённых в пассивебухгалтерского баланса. В зависимости от необходимости и срочности погашенияобязательств, выделяются следующие группы пассивов:

П1 – содержит наиболее срочные обязательства, то естьобязательства с истекшими сроками платежей.

П1 = стр. 620 + стр. 630

П2 – охватывает текущие обязательства, срок оплаты которых неистёк.

П2 = стр. 610

П3 – объединяет долгосрочные обязательства

П3 = стр. 510 + стр. 520

П4 – включает собственный капитал.

П4 = стр. 490 + стр. 640 + стр. 440 + стр. 650

Классификация активов и пассивов организации в зависимости отданного критерия, рассмотрение соотношений между выделенными группами позволяетоценить ликвидность бухгалтерского баланса. Бухгалтерский баланс считаетсяабсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения:

А1/>П1;А2/>П2; А3/>П3.

Вследствие поддержания данных неравенств проявляется ещё односоотношение:

А4/>П4.

Последнее неравенство имеет, с одной стороны, результативныйхарактер, а с другой стороны — очень глубокий экономический смысл. Выполнениеэтого условия означает существование положительных чистых активов уорганизации.

Изучение соотношений этих групп активов и пассивов в динамикепозволяет установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности.При этом следует учитывать риск недостаточной ликвидности, когда недостаётвысоколиквидных средств для погашения обязательств, и риск излишней ликвидности,когда из-за избытка высоколиквидных активов, которые, как правило, являютсянизкодоходными, происходит потеря прибыли.

1.2. Оценкаликвидности бухгалтерского баланса на основе абсолютных и относительныхпоказателей

Финансовая устойчивостьорганизации определяется с помощью абсолютных и относительных показателей.


Абсолютныепоказатели

1. Наличиесобственных оборотных средств

а) Наличие собственныхоборотных средств (СОС) для формирования оборотного капитала определяется какразница между третьим разделом пассива и первым разделом актива.

СОС= III р. П- I р. А. Данный показатель характеризует чистый оборотныйкапитал организации, а его увеличение по сравнению с прошлым годомсвидетельствует о развитии организации.

б) Наличие собственных идолгосрочных источников для формирования запасов и затрат (СД). Определяетсяпутём увеличения предыдущего на ∑ долгосрочных пассивов (итог IV раздела пассива)

СД=СОС+IV р. П

в) Общая величинаисточников для формирования запасов и затрат (ОИ). Определяется путём увеличенияпредыдущей ∑ на ∑ краткосрочных заёмных средств (меньше года).

ОИ= СД+КЗС

2. Степеньобеспеченности запасов и затрат за счёт собственных и заёмных источников

Данная группа включает всебя следующие показатели:

а) Излишек (+) \недостаток (-) собственных источников для формирования оборотных средств и вчастности запасов ∆ СОС. Определяется как разность между величиной СОС истатьёй запасы (строка 210 II р.А)

б) Излишек (+) \недостаток (-) собственных и долгосрочных источников для формирования запасов изатрат. ∆ СД = СД – запасы

в) Излишек (+) \недостаток (-) общей величины источников для формирования запасов и затрат ∆ОИ= ОИ – запасы.

На основании двух групппоказателей определяется тип финансовой устойчивости организации.

Абсолютно устойчивая организация. Характеризуется наличиемплатёжеспособности и кредитоспособности и задаётся условием:

/> 

S= (1; 1; 1)

Нормально устойчиваяорганизация.Характеризуется наличием платёжеспособности, но нарушена кредитоспособность.Задаётся следующими условиями:

/> 

S= (0; 1; 1)

Неустойчивоефинансовое положение.Характеризуется нарушением платёжеспособности, отсутствием кредитоспособности изадаётся условиями

/> 

S= (0; 0; 1)

Кризисное финансовоесостояние.Характеризуется отсутствием платёжеспособности и кредитоспособности, т.еорганизация находится на грани банкротства.

/> 

S= (0; 0; 0)

 

Относительныепоказатели

Для качественной оценкиплатёжеспособности и ликвидности организации, кроме анализа ликвидностибаланса, необходим расчёт коэффициентов ликвидности.

Показатели ликвидностиприменяют для оценки способности организации выполнять свои краткосрочныеобязательства.

Относительные показатели[2]финансовой устойчивости в основном определяются в коэффициентах и ихпреимущество перед абсолютными в том, что они менее подвержены влияниюинфляции.

Финансовыекоэффициенты, применяемые для оценки ликвидности организации

а) Коэффициент абсолютнойликвидности

Ка.л = />/>

Коэффициент абсолютной ликвидности(платежеспособности). Яв­ляется наиболее жестким критерием ликвидностиорганизации; показыва­ет, какая часть краткосрочных заемных обязательств можетбыть при не­обходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств.

б) Коэффициент быстрой ликвидности

Кб.л = /> 

Коэффициент быстрой ликвидности. По своемусмысловому значе­нию показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности,однако исчисляется по более узкому кругу оборотных активов, когда из расчетаисключена наименее ликвидная их часть — производственные запасы.

в) Коэффициент текущей ликвидности

Кт.л = /> [ 1;2 ]

Коэффициент текущей ликвидности. Дает общуюоценку ликвидно­сти организации, показывая, сколько рублей оборотных средств(текущих активов) приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженно­сти(текущих обязательств).

Коэффициент Ктл имеет рядособенностей, которые необходимо иметь в виду, выполняяпространственно-временные сопоставления.

Во-первых, числитель коэффициента включает оценкузапасов и дебиторской задол­женности. Поскольку методы оценки запасов могутварьировать, это ока­зывает влияние на сопоставимость показателей; то же самоеследует ска­зать в отношении трактовки и учета сомнительных долгов.

Во-вторых, значение коэффициента, в принципе,тесно связано с уровнем эффектив­ности работы организации в отношенииуправления запасами: некоторые компании за счет высокой культуры организациитехнологического про­цесса, например, путем внедрения системы поставки сырья иматериалов, известной под названием «точно в срок» (just-in-time), могут существенносокращать уровень запасов, т.е. снижать значение коэффициента текущейликвидности до уровня ниже, чем в среднем по отрасли, без ущерба для своеготекущего финансового состояния.

В-третьих, некоторые организации с высокойоборачиваемостью денежных средств могут позволить себе относительно невысокиезначения коэффициента Ктл. В частности, это относится к организациямрозничной торговли. В данном случае при­емлемая ликвидность обеспечивается засчет более интенсивного притока денежных средств в результате текущейдеятельности. Таким образом, анализируя текущее финансовое положениеорганизации, необходимо по возможности учитывать и другие факторы, в явном видене оказывающие влияния на значение этого и других коэффициентов.

г) Коэффициент «цены» ликвидности

Кц.л = />/>

Определяет в какой степени будут покрыты всевнешние обязательства организации в результате её ликвидации и продажиимущества

д) Общий коэффициентликвидности баланса

Колб =/>/>

Применяется длякомплексной оценки ликвидности баланса в целом. С помощью данного коэффициентаосуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точкизрения ликвидности.

е) Коэффициентперспективной платёжеспособности

Кпп =/>

Определяет прогноз платёжеспособностиорганизации на основе сопоставления будущих платежей и предстоящих поступлений,т.е на сколько производственные запасы покрывают долгосрочные обязательства.

ж) Коэффициентзадолженности

Кз = /><0,38

Показывает, сколькодолгосрочных обязательств приходится на 1 руб., вложенный в активы организации.

з) Коэффициент общейплатёжеспособности

Коп = />

Устанавливает долюпокрытия кредитов и займов за счёт материальных и нематериальных активов.


Глава 2. Анализликвидности бухгалтерского баланса ООО «Сухиничская фабрика электроустановочныхизделий»

 

2.1Организационно-экономическая характеристика ООО «Сухиничскаяфабрика электроустановочных изделий»

В данной курсовой работерассмотрена хозяйственная деятельность и проанализирован бухгалтерский балансобщества с ограниченной ответственностью «Сухиничская фабрикаэлектроустановочных изделий» (далее ООО «СФЭУИ»).

ООО «СФЭУИ» былообразовано 20 октября 2000 года. Свою деятельность, данная организация началаосуществлять с 1 ноября 2000 года. Местонахождение организации: РоссийскаяФедерация, Калужская область, г. Сухиничи, ул. Писемского, д. 14. ООО «СФЭУИ»зарегистрирована Администрацией МО «Сухиничский район» под регистрационнымномером 1024000805487 (Приложение 1), Налоговыми органами г. Сухиничи ОАО«СФЭУИ» присвоены ИНН и КПП – 4017004508 и 402701001 соответственно (Приложение2), Отделом сбора информации присвоены коды ОКПО – 51143741, ОКАТО –2923650100, ОКВЭД – 31.20.1 и другие (Приложение 3).

ООО «СФЭУИ» действует наосновании Устава общества с ограниченной ответственностью, в котором закрепленыправовой статус общества, предмет и цели деятельности организации, порядокраспределения полученной прибыли, права и обязанности органов управленияорганизацией, размер уставного капитала и т.п.

В соответствии с Уставом ООО«СФЭУИ» имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые дляосуществления хозяйственной деятельности, является собственником принадлежащегоему имущества и отвечает данным имуществом по своим обязательствам.

Уставный капитал ООО«СФЭУИ» составляет 3 500 000,00 (три миллиона пятьсот тысяч рублей).

Основным видомдеятельности ООО «СФЭУИ» является производство монтажных коробок иэлектроустановочных изделий.

Высшим органом управленияООО «СФЭУИ» является Общее собрание участников, к компетенции которогоотносится решение следующих вопросов: внесение изменений и дополнений в Уставобщества; избрание Генерального директора и досрочное прекращение егополномочий; изменение размера уставного капитала; утверждение годовых отчетов,годовой бухгалтерской отчетности; распределения полученной прибыли; прочихвопросов, предусмотренных законодательством РФ.

Руководство текущейдеятельностью организации осуществляет Генеральный директор. Срок полномочийГенерального директора составляет 1 год, однако он может переизбиратьсянеограниченное число раз. Генеральный директор организует выполнение решенийОбщего собрания участников ООО «СФЭУИ», без доверенности действует от имениорганизации, представляет её интересы, совершает сделки, утверждает штат,издает приказы и дает указания, обязательные для исполнения всеми работникамиорганизации.

Бухгалтерия ООО «СФЭУИ»представлена главным бухгалтером, бухгалтером-кассиром и пятью специалистами,занимающимися различными участками бухгалтерского учета (бухгалтерматериального стола, бухгалтер по расчету заработной платы, бухгалтер по учетуосновных средств).

В организации применяется журнально-ордерная форма учета. Прииспользовании для ведения бухгалтерского учета вычислительной техникижурналы-ордера формируются применяемым программным обеспечением.

В основные задачибухгалтерии организация входит:

1) формированиеучетной политики;

2) ведениебухгалтерского и налогового учетов;

3)  своевременноепредставление полной и достоверной бухгалтерской и налоговой отчетности;

4)  контроль задвижением имущества и выполнением обязательств и др.

Обязанности междуработниками бухгалтерии в ООО «СФЭУИ» четко распределены. Четкое разделениедолжностных полномочий позволяет более оперативно обрабатывать информацию исокращать время на ее проверку.

Организационно-экономическуюхарактеристику ООО «СФЭУИ» дополним основными показателями деятельностиорганизации. Данные сведены в таблицу (Таблица 1).

Заисследуемый период времени общая численность работников и сотрудников ООО«СФЭУИ» не изменялась исоставляла: 450 человек, из них 30 человек – ИТР, 10 человек – административныйаппарат организации и 410 человек рабочие фабрики.

По данным Таблицы 1,можно сделать вывод, что за исследуемую динамику лет можно отметить тенденцию кувеличению практически всех показателей, что указывает на развитие ООО «СФЭУИ»,расширение масштабов его деятельности и выпускаемых объемов продукции. К 2006году по сравнению с 2004 годом многие показатели выросли почти вдвое. Так,выручка от реализации товаров к 2006 году увеличилась на 73% по отношению к2004 году и на 33% по сравнению с 2005 годом. Одновременно с увеличениемвыручки наблюдается и увеличение валовой прибыли (на 80% и 34% в 2006 году посравнению с 2004 и 2005 годами соответственно). В 2004-2006 годах в ООО «СФЭУИ»происходит расширение всех производственных ресурсов, одновременно срасширением объема производства наблюдается эффективное их использование на чтоуказывает ускорение оборачиваемости оборотных средств.

Производительность трудаданной организации в 2004 году составила 317 единиц товарной продукции наодного среднегодового работника, что на 97 единиц товарной продукции меньше посравнению с 2005 годом и на 259 единиц – по сравнению с 2006 годом или на 737%и 34% соответственно.

Процесс реализациипродукции характеризуется благоприятными тенденциями в отношении анализируемойорганизации. Однако ситуация усугубляются ростом дебиторской и кредиторскойзадолженностей. В среднем за исследуемый период времени кредиторскаязадолженность превышает дебиторскую в 1,5 раза. В последующем это может повлечьза собой потерю финансовой независимости и инвестиционной привлекательности.

Проведенный анализфинансовой деятельности ООО «СФЭУИ» показал, что фабрика характеризуетсястабильным экономическим положением, что способствует дальнейшему расширению иувеличению размеров ее деятельности.

Таблица 1

Основные показателиООО «СФЭУИ» за 2004-2006 годы

Показатели

годы

Изменение 2006 В % + (-) к

2004 2005 2006 2004 2005 Выручка, тыс. руб 142496 185666 246481 ув 1,7 р +132 С/с проданной продукции, тыс. руб 127941 172710 229541 ув 1,8 р +132 Валовая прибыль, тыс. руб 14555 12956 16940 +131 +116 Стоимость ОС, тыс. руб 53724 64013 91984 ув 1,7 р +143 Стоимость оборотных средств, тыс. руб 128653 155685 204668 ув 1,6 р +131 Численность работников 450 450 450 100 100 Фондоотдача руб/руб 2,69 2,9 2,68 -37 -76 Оборачиваемость оборотных средств, об. 1,78 1,79 1,83 +103 +102 Производительность труда, тыс.руб/чел 317 413 548 ув 1,7 р +133 Рентабильность основной деятельности, % 10 п.п. 8 п.п. 7 п.п. — 3 п.п. -1 п.п. Рентабильгость продаж, % 9 п.п. 8 п.п. 7 п.п. -2 п.п. -1 п.п. Дебеторская задолжность, тыс. руб 31465 40917 62797 ув 2 р ув 1,5 р Кредиторская задолжность, тыс. руб 64300 56354 93290 +145 ув 1,7 р

 


2.2. Оценкаликвидности бухгалтерского баланса ООО «Сухиничская фабрика электроустановочныхизделий» на основе относительных показателей.

На основании группактивов и пассивов, определим ликвидность баланса ООО «СФЭУИ» (Приложение 4 — Приложение 6)

За 2004 год:

А1<П1, А2<П2, А3>П3, А4>П4

За 2005 год:

А1<П1, А2<П2, А3<П3, А4>П4

За 2006 год:

А1<П1, А2>П2, А3<П3, А4>П4

В 2004 году выполняетсяодно условие, показывающее ликвидность баланса (А3>П3).В 2005 году не выполняется ни одно условие. И в 2006 выполняется одно условие(А2>П2).

Из вышесказанного можносделать вывод, что баланс ООО «СФЭУИ» не является ликвидным. В этом случае дляуточнения платёжеспособности организации рассчитаем показатели, применяемые дляоценки ликвидности и сведём их в таблицу (Таблица 2). Возьмём данные избухгалтерского баланса и отчёта о прибылях и убытках (Приложение 7 – Приложение9)

Просмотрев динамикукоэффициентов за три года, можно сделать следующие выводы. Произошло увеличениекоэффициента текущей ликвидности с 0,95 в 2004 году до 1,4 в 2006 году. У ООО «СФЭУИ»достаточно оборотных средств для покрытия краткосрочных обязательств. Низкоезначение коэффициента быстрой ликвидности говорит об увеличении дебиторскойзадолженности (она увеличилась с 31465 в 2004 г до 62797 в 2006 г). Необходима постоянная работа с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболееликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчётов.

Снижение коэффициентаабсолютной ликвидности с 0,03 в 2004 г до 0,009 в 2006 г указывает на снижение платежеспособности, однако организация обладает достаточной частьюактивов для покрытия внешних обязательств.

Коэффициент общейплатёжеспособности показывает, что вложения в основные средства, прочиевнеоборотные активы происходит практически полностью за счёт краткосрочныхкредитов и займов.

Значения рассчитанныхкоэффициентов чуть ниже нормативных, что характерно для российской экономики.За исследуемый период значения показателей выросли.

На основе вышеизложенногоможно сказать, что ООО «СФЭУИ» является платёжеспособной, а баланс организации– ликвидным.

Таблица 2

Финансовыекоэффициенты

Показатели

Годы

Изменение 2006 в %
+ (-) к

2004

2005

2006

2004

2005

Кт.л

0,95 1,4 1,4 +147 100

Кб.л

0,3 0,4 0,5 +166 +125

Ка.л

0,03 0,01 0,009 Ум в 3 р Ум в 3 р

Кц.л

0,9 0,9 0,9 100 100

Колб

0,4 0,5 0,4 100 -125

Кпп

0,8 1,1 1,1 +137,5 100

Кз

0,4 0,5 0,5 +125 100

Коп

0,9 0,9 0,9 100 100

 


Заключение

 

На основании вышеизложенногоможно сделать следующие выводы:

1. Ликвидность баланса — это способность организации обратить активы в наличность и погасить своиобязательства.

2. В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращенияв денежные средства, активы предприятия делятся на следующие группы:

А1 включает абсолютно ликвидные активы, такие как денежные средства. Иногдак данной группе относят также стоимость краткосрочных инвестиций, что не всегдаприемлемо в условиях недостаточно развитого рынка ценных бумаг.

А2 содержит быстро реализуемые активы — краткосрочные инвестиции идебиторскую задолженность. Ликвидность этих активов зависит главным образом отплатёжеспособности покупателей, от условий рынка ценных бумаг.

А3 – объединяет медленно реализуемые активы, к которым относятсятоварно-материальные запасы, другие текущие активы. Ликвидность данной группыактивов зависит от спроса на продукцию и товары, от её конкурентоспособности,от особенностей производственного процесса в организации.

А4 – это трудно реализуемые активы: долгосрочные нематериальные,материальные и финансовые активы, прочие долгосрочные активы. Эти активыпредназначены для использования в хозяйственной деятельности в течениедлительного периода времени.

3. В зависимости от необходимости и срочности погашенияобязательств, выделяются следующие группы пассивов:

П1 – содержит наиболее срочные обязательства, то есть обязательства систекшими сроками платежей.

П2 – охватывает текущие обязательства, срок оплаты которых не истёк.

П3 – объединяет долгосрочные обязательства

П4 – включает собственный капитал.     

На основе соотношений между активами и пассивами определяетсяликвидность баланса.

4. Финансовая устойчивостьорганизации определяется также с помощью относительных показателей, которые вменьшей степени подвержены инфляции.

5. Проведенный анализфинансово-хозяйственной деятельности ООО «СФЭУИ» показал, что фабрикахарактеризуется стабильным экономическим положением, что способствуетдальнейшему расширению и увеличению размеров ее деятельности.

6. Расчёт и анализфинансовых коэффициентов показал, что анализируемая организация являетсяплатёжеспособной и ликвидной.

еще рефераты
Еще работы по бухгалтерскому учету и аудиту