Реферат: Анализ бухгалтерского баланса

на тему:

Анализбухгалтерского баланса

 


Содержание

Введение                                                                                                    

Глава 1. Теоретические основы оценкифинансового состояния

хозяйствующего субъекта

1.1. Понятие финансового анализа 

1.2. Бухгалтерский баланс какисточник информации для оценки

 финансового состояния предприятия 

1.3. Сущность и назначение анализабухгалтерского баланса 

Глава2. Анализ бухгалтерского баланса на примере ООО «Грифон»……

2.1. Краткая характеристикапредприятия 

2.2. Методика проведения анализабухгалтерского баланса

2.3.Оценка динамики состава иструктуры баланса ООО «Грифон» 

2.4. Анализ ликвидности иплатежеспособности ООО «Грифон»

2.5.  Анализ финансовой устойчивостиООО «Грифон 

Глава 3. Оценка потенциальногобанкротства и предложения по улучшению  финансового состояния ООО «Грифон»  

3.1. Анализ вероятности банкротства 

3.2. Оценка потенциальногобанкротства ООО «Грифон»            

3.3. Рекомендации по разработкефинансовой политики ООО «Грифон»………

3.4. Рекомендации по организациифинансового планирования

деятельности ООО «Грифон»                                                               

Заключение                                                                                                

Список литературы                                                                               

Приложение          


Введение

 

Развитие рыночныхотношений коренным образом изменили условия функционирования предприятий. В современныхусловиях глубоко осознана значимость получения такой информации, котораяпозволила бы всесторонне обосновывать финансовые стратегические и текущиерешения, снизить информационный риск при разработке стратегии развития ибизнес-планирования, выбрать надежных партнеров и предвидеть финансовыерезультаты своей деятельности. Новые условия хозяйствования потребовали такжеизменений в системе бухгалтерско-аналитической работы, включая развитие новыхнаправлений анализа, поиска новых методов обработки информации. 

Анализомфинансового состояния занимаются не только руководители и соответствующиеслужбы предприятия, но и его учредители, инвесторы — с целью изученияэффективности использования ресурсов; банки — для оценки условий кредитования иопределения степени риска; поставщики — для своевременного получения платежей;налоговая инспекция — для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д.В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутреннийанализ производится службами предприятия, его результаты используются дляпланирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Егоцель — обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместитьсобственные и заемные средства таким образом, чтобы получить максимальнуюприбыль и исключить банкротство. Внешний анализ осуществляется инвесторами,поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами наоснове публикуемой отчетности. Его цель — установить возможность выгодноговложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить потери. Дляпроведения разных видов экономического анализа можно использовать разный набористочников информации: данные оперативного, текущего, производственного,управленческого, финансового учета,  бухгалтерской и статистической отчетности,учредительные документы, юридическая документация, характеризующая договорныеотношения с поставщиками и покупателями, заемщиками, вкладчиками и эмитентами,проектная и другая техническая документация,  отражающая ассортиментвыпускаемых изделий, их качество, уровень техники и технологии производства,нормативно-плановая документация,  бизнес-план, акты аудиторских и ревизионныхпроверок. Выбор какого-либо из видов экономического анализа зависит от стоящихперед субъектом хозяйствования задач.

В современных условияхосновными стратегическими задачами любой организации являются:

— максимизация прибыли

— оптимизация структурыкапитала предприятия и обеспечение его финансовой устойчивости;

— обеспечениеинвестиционной привлекательности;

— создание эффективногомеханизма управления предприятием;

— достижение прозрачностифинансово-хозяйственного состояния предприятия для собственников (участников иучредителей), инвесторов, кредиторов.

Решить эти задачи призванфинансовый анализ. Финансовый анализ – часть экономического анализа,представляющая собой систему определенных знаний, связанную с исследованиемфинансового положения организации и  ее финансовых результатов, складывающихсяпод влиянием объективных и субъективных факторов. Главная цель анализа – своевременновыявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить улучшенияфинансового состояния предприятия и его платежеспособности.  

Традиционнойинформационной базой финансового анализа является бухгалтерская финансоваяотчетность, потому что в классическом понимании финансовый анализ – это анализданных финансовой отчетности. Использование бухгалтерской (финансовой)отчетности  оправдано тем, что это практически единственный вид информации одеятельности предприятия, которая собирается регулярно и доступна в течениепродолжительного периода. Бухгалтерская отчетность – единая система данных обимущественном и финансовом положении организации и о результатах еехозяйственной деятельности, составляемая на основе данных финансового учета с цельюпредоставления внешним и внутренним пользователям обобщенной информации офинансовом положении организации в форме, удобной и понятной для принятия этимипользователями  определенных деловых решений. Отчетность представляет собойзаключительный элемент системы бухгалтерского учета. Все элементы бухгалтерскойотчетности тесно связаны между собой как единое целое в виде системыэкономических показателей, характеризующих условия и результаты работыпредприятия за отчетный период. Вместе с тем, сведения,  содержащиеся вбухгалтерской отчетности, имеют комплексный характер, так  как отражают разныеаспекты одних и тех же хозяйственных операций и явлений. Например, данные,представленные в Балансе предприятия (форма №1), дополняют сведения,содержащиеся в Отчете о прибылях и убытках (форма №2), и наоборот. Системностьи комплексность сведений, содержащихся в бухгалтерской отчетности, являются следствием определенных требований, предъявляемых к ее составлению:

— полнота отражения вучете за отчетный год всех осуществляемых  хозяйственных операций  ирезультатов инвентаризации имущества и обязательств;

— правильность отнесениядоходов и расходов к отчетному периоду в соответствии с Планом счетовбухгалтерского учета и Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерскойотчетности в РФ;

— тождество данныханалитического учета оборотам и остаткам по счетам синтетического учета на датупроведения годовой инвентаризации

— соблюдение в течениегода принятой учетной политики.

Из вышеизложенногоследует, что анализ финансового состояния предприятия осуществляется в основномпо данным квартальной и годовой бухгалтерской отчетности и в первую очередь поданным формы № 1 – Бухгалтерский баланс. Баланс отражает состояние имущества,собственного капитала и обязательств предприятия на определенную дату. Из всехформ бухгалтерской отчетности бухгалтерский баланс содержит наибольшееколичество данных о деятельности организации, необходимых для оценки еефинансового положения, характеристики состояния материальных запасов, расчетов,наличия денежных средств, инвестиций. Баланс позволяет оценить эффективностьразмещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящейхозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, атакже эффективность их привлечения. Данные баланса необходимы собственникам дляконтроля над вложенным капиталом, руководству организации при анализе ипланировании, банкам и другим кредиторам – для  оценки финансовой устойчивости.

В связи с тем, что анализфинансового состояния предприятия на основе данных бухгалтерской финансовойотчетности (и, в частности, на основе бухгалтерского баланса) становитсяусловием цивилизованных отношений в бизнесе, основой надежности и всестороннейобоснованности финансовых решений на всех уровнях и во всех субъектаххозяйствования, актуальность темы данной выпускной квалификационной работы«Оценка финансового состояния хозяйствующего субъекта на примере ООО «Грифон»несомненна.

Целью данной выпускнойквалификационной работы является — проведение анализа бухгалтерского баланса иоценка финансового состоянии предприятия.

Для реализациипоставленной цели в выпускной квалификационной работе решаются следующиезадачи:

· На основерассмотренной методики произвести расчет и анализ динамики состава и структурыбаланса ООО «Грифон».

· Произвести оценкуликвидности  и платежеспособности данного предприятия путем анализа ликвидностибаланса и расчета коэффициентов ликвидности и платежеспособности

· Произвести анализфинансовой устойчивости ООО «Грифон» путем расчета абсолютных и относительныхпоказателей

· Произвести анализвероятности банкротства ООО «Грифон»  на основе системы критериев оценкиудовлетворительности баланса

· На основаниипроведенного анализа предложить ряд конкретных мероприятий, направленных наулучшение хозяйственной деятельности ООО «Грифон»,  укрепление его финансовогосостояния.

Выпускнаяквалификационная работа состоит из введения, трех глав и заключения.

В первой главерассматриваются методологические основы оценки финансового состоянияхозяйствующего субъекта; сущность и назначение финансового анализа, а также сущностьи назначение анализа бухгалтерского баланса.

Во второй главерассматривается методика проведения анализа  бухгалтерского баланса; анализликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Грифон».

В третьей главе представленаоценка потенциального банкротства хозяйствующего субъекта  и высказаныпредложения по улучшению финансового состояния ООО «Грифон».


Глава 1.Теоретическиеосновы оценки финансового состояния хозяйствующего субъекта

 

1.1. ПОНЯТИЕ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

Финансовый анализ — это наука о сферечеловеческой деятельности, направленной на изучение, теоретическуюсистематизацию, объяснение и прогнозирование процессов, которые происходят с финансовымиресурсами и их потоками, через оценку финансового состояния и выявленныхвозможностей совершенствования функционирования и эффективного управления имикак на отдельном предприятии, так и в государстве в целом[1].

 Если исходить из общепринятой классификации системы наук(естественные науки, общественные науки и технические науки), то финансовыйанализ правомерно отнести к общественным наукам. Через философию, идеологию иполитику финансовый анализ связан со всей системой наук и изучает финансовыересурсы и их потоки (в дальнейшем финансовые ресурсы) на государственномуровне, т.е. макроуровне; являясь одним из основных инструментов управленияфинансами отдельного предприятия (финансового менеджмента современногопредприятия), наука «финансовый анализ» изучает финансовые ресурсы накаждом отдельном  предприятии, т.е. микроуровне.

В дальнейшем речь будет идти о финансовоманализе, осуществляемом на микроуровне (на уровне предприятия).

По сути «финансовый анализ» состоит издвух взаимосвязанных частей:

анализа (от греч. analysis — разложение,расчленение) изучаемого объекта на составные части, чтобы таким образом сделатьего познание ясным в полном объеме. В нашем случае — это разложение финансовыхресурсов и их потоков по показателям образования и использования;

синтеза (от греч. synthesis — соединение ранееразложенных элементов изучаемого объекта в единое целое). В нашем случае — этосоединение (обобщение) отдельных показателей для выявления наиболеесущественных количественных и качественных характеристик (обобщающихпоказателей), определяющихфинансовое состояние предприятия.

На основе анализа финансовых ресурсов и их потоковвырабатываются либо отдельные мероприятия, либо финансовая стратегия,направленная на достижение целей финансовой политики в следующий заанализируемым период функционирования предприятия. То есть можно утверждать,что финансовый анализ выполняет аналитическую, синтетическую (обобщающую),экономическую, прогнозную и контрольную функции.

Предметом финансового анализа являются финансовыересурсы и их потоки. Основная цель финансового анализа заключается оценкефинансового состояния предприятия для выявления возможностей повышенияэффективности его функционирования. Основная задача состоит в эффективномуправлении финансовыми ресурсами предприятия.

Информационная база финансового анализа содержитосновную информацию — годовую, полугодовую или квартальную бухгалтерскую отчетностьпредприятия (баланс предприятия — форма № 1, отчет о прибылях и убытках — форма№ 2) и дополнительную информацию — другие формы бухгалтерской и статистическойотчетности, данные управленческого учета и т.д.

Под анализом финансовой отчетности предприятияпонимается выявление взаимосвязей и взаимозависимостей различных показателейего финансово-хозяйственной деятельности, включенных в отчетность.

Анализ финансовой отчетности может выполнятьсякак управленческим персоналом данного предприятия, так и любым внешниманалитиком, поскольку в основном базируется на общедоступной информации.

По субъектам проведения различают два видафинансового анализа — внешний и внутренний.

Внешний финансовый анализ проводится аналитиками,являющимися посторонними лицами для предприятия (как правило, аудиторскимифирмами), не имеющими доступ к внутренней информационной базе, поэтому такойанализ менее детализирован и более формализован.

Внутренний анализ проводится работникамипредприятия. Информационная база такого анализа гораздо шире и включает любуюинформацию, циркулирующую внутри предприятия и полезную для принятияуправленческих решений. Соответственно расширяются и возможности  анализа, новнутренний анализ более субъективен и проводится работниками предприятия,зачастую не подготовленными к этой работе.

Учитывая значение финансового анализа дляжизнедеятельности предприятия, необходимо в ближайшее время осуществить переходна выполнение этой работы специально подготовленными управленцами-финансистамии полностью отказаться от практики использования для проведения внутреннегофинансового анализа неподготовленных работников.

Результаты финансового анализа позволяютзаинтересованным лицам и организациям принимать управленческие решения наоснове оценки текущего финансового положения и деятельности предприятия запредшествующие годы. Детализацияпроцедурной стороны методики анализа финансового состояния зависит отпоставленных целей, а также различных факторов информационного, временного,методического, кадрового и технического обеспечения. Информацию, получаемую входе финансового анализа, вне предприятия используют:

акционеры — для оценки текущего состояния и перспективразвития предприятия, в том числе по выплате дивидендов и возможномуповышению/понижению цены акций;

инвесторы — для оценки прибыльности;

кредиторы — для оценки возможностей своевременнойвыплаты процентов и погашения основной суммы долга;

государство (налоговые и статистические органы) — для обобщения информации о финансовом состоянии предприятий по отраслям, регионами стране в целом;

страховые компании — для оценки страховых рискови определения  величины страховых взносов;

банки — для оценки надежности интересующего ихпредприятия в качестве клиента и заемщика;

инвестиционные компании — для оценки надежности иприбыльности вложения капитала.

Информацию, получаемую в ходе финансового анализа, на самомпредприятии используют:

администрация предприятия — в управлениипредприятием и при выводе его из кризисного или неустойчивого финансовогосостояния;

 финансово-экономические службы — дляоперативного управления финансовыми ресурсами и выработки финансовой стратегиипредприятия;

служба маркетинга — для получения объективнойкартины финансового состояния предприятия, месте, занимаемом им среди партнерови конкурентов;

работники предприятия — для оценки возможностейпредприятия по выплате заработной платы и стабильности функционирования(обеспечения предприятием гарантий занятости).

 

1.2.  БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС КАК ИСТОЧНИКИНФОРМАЦИИ ДЛЯ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Эффективность проведения финансового анализа как элементауправляющей системы в значительной мере зависит от качества формируемой ииспользуемой информационной базы и способов оценки ее аналитическихвозможностей, которые наиболее полно отвечают целям исследования. Применительнок анализу финансового состояния экономического субъекта она приобретает важноезначение, так как от качества информации при принятии управленческих решений взначительной степени зависит уровень финансовой устойчивости коммерческойорганизации.

Информация может быть недостаточной или избыточнойдля пользователя, в связи с чем вводится понятие «существеннаяинформация», что отражено в ПБУ 1/98. Организация должна раскрывать вбухгалтерской отчетности каждый существенный показатель; критериемсущественности может быть как общеустановленный порог существенности в 5% отобщего итога соответствующих данных, так и иной обоснованный показатель.Содержание бухгалтерской отчетности представляет собой комплекс показателей,связанных между собой как логически, так и информационно. Процессреформирования современной российской финансовой отчетности направлен наприближение ее к Международным стандартам финансовой отчетности.

В состав и содержание бухгалтерской отчетностиорганизации сегодня включаются:

а) Бухгалтерский баланс — форма № 1;

б) Отчет о прибылях и убытках — форма № 2;

в)  Приложения к ним, в частности:

— Отчет об изменениях капитала — форма № 3;

— Отчет о движении денежных средств — форма № 4;

— Приложение к Бухгалтерскому балансу — форма №5;

— Отчет о целевом использовании полученныхсредств — форма № 6 (годовая) — для общественных организаций (объединений);

— Пояснительная записка;

— Итоговая часть аудиторского заключения,выданного по результатам обязательного по законодательству РФ аудитабухгалтерской отчетности.

Каждая из приведенных форм отчетности при финансовом анализевыполняет свою, возложенную на нее информационную задачу (см. рис.1.1).

/>


 Отражаетфинансовую и инвестиционную деятельность организации

/>   на отчетную дату

/>


   Отражаеттекущую деятельность организации за

/>    отчетный период

/>


                         Отражают дополнительную информацию отекущей,

/>                     инвестиционной ифинансовой деятельности организации

/> <td/>

Пояснительная записка к годовому отчету

 

               

/> /> /> /> /> /> /> /> <td/> />

                      Содержит информацию, позволяющую пользователям

/>                 детально оценить финансовое положение организации

/> <td/>

Итоговая часть аудиторского заключения

 

/>                        

/>


    Подтверждаетдостоверность данных бухгалтерской   

/>    отчетности организации

Рис. 1.1. Элементы бухгалтерской отчетности и ихинформационные задачи

Приказом Минфина РФ от 22.07.2003 г. № 67нопределены состав, порядок составления и предоставления отчетности, а такжерекомендованы образцы отчетных форм[2]. Организациисамостоятельно, согласно общим требованиям, представленным в ПБУ 4/99, должныразработать собственные формы отчетности. В стандарте № 5 «Данные финансовыхотчетов» (IAS5-77) в п. 9 указано, что в финансовых отчетах должны содержатьсясоответствующие цифры за предшествующий период, что, несомненно, повышаетаналитичность отчетов.

Система показателей бухгалтерской отчетности,сформированная исходя из концепции сохранения (поддержания) и наращенияфинансового капитала, основывается на разграничении основных элементов:активов, капитала, обязательств, доходов, расходов, прибылей и убытков.

Активы (экономические ресурсы) характеризуютсякак доходообразующее имущество, контроль над которым организация получила врезультате ведения своей деятельности.

 Капитал (собственный капитал) показывает вторуюсоставную часть финансовых ресурсов, внесенных первоначально в виде уставногокапитала и в результате реинвестирования прибыли в течение всего периодадеятельности организации с момента учреждения в целях получения будущихдоходов.

Обязательства (заемный капитал) представляютсобой часть привлеченных организацией финансовых ресурсов в виде безусловно признаваемыхорганизацией экономических требований к ее имуществу.

Доход — увеличение экономических выгод врезультате поступления активов или погашения обязательств, приводящее кувеличению капитала  организации за исключением вкладов участников (собственниковимущества).

Расходы организации — это уменьшениеэкономических выгод в результате выбытия активов и (или) возникновенияобязательств, приводящее к уменьшению капитала организации за исключениемуменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества).

Убытки — это уменьшение капитала владельцев врезультате хозяйственных операций, не входящих в ее основную деятельность.

Прибыль — это увеличение капитала владельцев врезультате хозяйственных операций, не входящих в ее основную деятельность.

Основным источником информации для обширногокруга пользователей служит бухгалтерский баланс, который в зарубежной практикеназывают отчетом о финансовом состоянии организации. Согласно ст. 48 ГК РФ[3]он является одним из признаков юридического лица, т.е. выполняетэкономико-правовую функцию, обеспечивая реализацию одного из принциповбухгалтерского учета — имущественную обособленность хозяйствующего субъекта. Побухгалтерскому балансу определяют конечный финансовый результат работыорганизации в виде наращения собственного капитала за отчетный период, покоторому судят о способности руководителей сохранить и приумножить вверенные имматериальные и денежные ресурсы.

 В актив бухгалтерского баланса отечественныхорганизаций включаются статьи, в которых показываются определенные группыэлементов хозяйственного оборота, объединенные в зависимости от стадийкругооборота средств. Статьи актива размещаются в балансе по степениликвидности (подвижности имущества), т. е. в прямой зависимости от того, скакой быстротой данная часть имущества приобретает денежную форму. Вотечественной практике актив строится в порядке возрастающей ликвидности.Пассив баланса показывает, во-первых, какая величина средств (капитала) вложенав хозяйственную деятельность организации и, во-вторых, кто и в  какой формеучаствовал в создании имущественной массы. Статьи пассива баланса группируютсяи располагаются по возрастанию степени срочности погашения обязательств. Вотличие от прежней трактовки пассива как «источника образования и размещениясредств предприятия» в рыночной экономике он в большей мере определяется какобязательства за полученные ценности (услуги) или требования (обязательства) наполученные организацией ресурсы (активы).

Правильно построенный бухгалтерский балансозначает:

•  полный охват хозяйственных процессоворганизации;

•  надлежащую группировку хозяйственных явлений;

• изучение  связей между явлениями на основе  правильнойкорреспонденции  счетов,  что  позволяет  анализировать  финансово-хозяйственнуюдеятельность и движение имущественных средств организации.

В рыночной экономике балансовое уравнение имеетвид:

Активы == Капитал + Обязательства.

Итоги по активу и пассиву баланса называютсявалютой, баланса, которая отражает в активной и пассивной частях бухгалтерскоесоответствие размеров экономических ресурсов организации объему финансовыхресурсов, предоставленных собственниками и кредиторами. Разграничение пассивнойчасти баланса на капитал и обязательства соответствует не только различномухарактеру обязательств организации перед собственником и третьими лицами, нотакже срочности и порядку их погашения. Признание и отражение в бухгалтерскомбалансе величины собственного и заемного капитала должно обеспечить еговладельцам контроль за ожидаемым наращением его.

Форма № 2 «Отчета о прибылях и убытках», действующая насегодняшний день, значительно отличается по своей структуре от ранееиспользуемой и во многом соответствует международным стандартам, раскрываяинформацию о формировании доходов и расходов организации за отчетный период.Изменения прежде всего коснулись детализации затрат, а разделение их напостоянные и переменные дают возможность определить объем доходов, которыйобеспечивает возмещение расходов организации до момента начала зарабатыванияприбыли. Возрастание критического объема  продаж означает, что увеличившиесядоходы идут на увеличение потребления ресурсов и на поддержание производства, ане на его расширение. Ввиду нестабильной экономической и политической ситуациив России использование статей «чрезвычайные доходы» и«чрезвычайные расходы» позволит оценить риск, которому подверженаорганизация, а также даст возможность определить степень и характер влияниячрезвычайных событий на финансовые результаты экономического субъекта.Произошедшие изменения в Отчете о прибылях и убытках позволят проводить болееполный анализ финансового состояния организации, что в большей мере отвечаетпотребностям пользователей.

Отчет об изменениях капитала отражает данные одвижении собственного капитала, фондов и резервов, содержит показатель чистыхактивов. Он позволяет оценить происходящие изменения (остатки на начало и конецгода, приток и изъятие капитала) в собственном капитале и представляет интересс точки зрения характеристики его надежности и оценки риска, а также измененияфинансового положения собственника.

Отчет о движении денежных средств содержитинформацию о денежных средствах организации в наличной и безналичной формах вразрезе основных  видов деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой.Данная практика построения отчета установлена международными стандартами.

Приложение к бухгалтерскому балансу содержитподробную информацию о движении заемных средств, дебиторской и кредиторскойзадолженности, амортизируемом имуществе, затратах организации, финансовыхвложениях и т. д., что дает возможность провести подробный финансовый анализ.

Пояснительная записка является одним из основныхисточников дополнительной информации, которая позволяет пользователям детально оценить положение предприятия, так как раскрывает общие данные по организации иотрасли, экономической среде, в которой она работает; объявляет об измененияхучетной политики; раскрывает финансовые и другие данные, используемые ванализе; выявляет и оценивает положительное и отрицательное влияниеколичественных и качественных факторов по основным направлениям анализа;интерпретирует, оценивает и обобщает полученные результаты анализа.

Аудиторское заключение является гарантиейсоответствия бухгалтерской отчетности установленным требованиям, чтоспособствует уменьшению риска, связанного с принятием решения.

Таким образом, информационная база, которая может бытьиспользована при анализе финансового состояния предприятия, весьма обширна.Объем ее использования зависит прежде всего от вида самого анализа, а также отсубъектов ее использования.

 

1.3. СУЩНОСТЬ ИНАЗНАЧЕНИЕ АНАЛИЗА БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА

Важной и начальнойстадией проведения анализа является определение целей. Цель анализа в широкомсмысле — изучить баланс с точки зрения экономического содержания протекающиххозяйственных процессов, отражением которых он и является. Для понимания этихпроцессов в ходе анализа привлекается дополнительная информация (приложения кбалансу, учетная политика, информация о состоянии экономики и отрасли, ккоторой относится анализируемое предприятие).[4]  

При проведении  анализабаланса преследуются две основные цели:

1. Получениеинформации о способности предприятия зарабатывать прибыль.

2. Получениеинформации об имущественном и финансовом состоянии предприятия, т.е. о егообеспеченности источниками для получения прибыли.

К основным задачаманализа баланса следует отнести:

— оценку имущественногоположения анализируемого предприятия;

— анализ ликвидностиотдельных групп активов;

— изучение состава иструктуры источников формирования активов;

— характеристику обеспеченности обязательств активами;

— анализ взаимосвязиотдельных групп активов и пассивов;

— анализ способностигенерировать денежные средства;

— оценку возможностисохранения и наращивания капитала.

При проведении анализабаланса следует придерживаться определенных целевых установок.

При анализе активовнеобходимо:

- выделить основныеаналитические группы: оборотные и внеоборотные;

- оценитьзначимость отдельных статей актива;

- сопоставитьдинамику изменения отдельных статей активов;

- сравнить динамикуизменения оборотных активов и краткосрочных обязательств.

При анализеобязательств необходимо:

-  выделить аналитические группы:краткосрочные и долгосрочные; срочные и просроченные; обеспеченные  инеобеспеченные;

— оценить значимостькраткосрочных и долгосрочных источников  заемного  финансирования дляформирования активов.

При анализе капиталанеобходимо:

 - оценить структурукапитала, выделив ту его часть, которая сформирована за счет взносов (вкладов)собственников, и ту часть, которая создана за счет эффективности деятельности(прибыли) организации;

— проанализироватьпричины изменения капитала;

— оценить наличиерезервного капитала как запаса финансовой прочности организации.

При анализе свойствбаланса, определяемых структурой активов и пассивов, а также их соотношением,необходимо:

 - оценить ликвидностьбаланса путем группировки активов по срокам их оборачиваемости (реализуемости),пассивов – по срочности их погашения и сопоставления соответствующих группактивов и пассивов;

— охарактеризоватьсоотношение собственного капитала и обязательств

— оценить долюдолгосрочных источников финансирования – собственного капитала и долгосрочныхобязательств – в общей величине источников финансирования;

— сопоставить условияобразования и погашения дебиторской и кредиторской задолженности.

Приступаяк анализу баланса, пользователь должен быть уверен, что при его составлениисоблюдены общие требования, предусмотренные Федеральным законом «Обухгалтерском учете» № 129 ФЗ от 21 ноября 1996г., Положением по ведениюбухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности утвержденным приказом МинфинаРФ от 29 июля 1998 года № 34н (в редакции приказов Минфина РФ от 30 декабря1999 года № 107н, от 24 марта 2000 года №31н), ПБУ 4/99 «Бухгалтерскаяотчетность организации»  и другими нормативными актами по бухгалтерскому учету.

Бухгалтерский балансдолжен представлять данные в денежном выражении о наличии у организации активов(имущества) и их источников на начало и конец отчетного периода. Чтобыинформация бухгалтерского баланса была достоверной и сопоставимой, при егосоставлении помимо общих требований к бухгалтерской отчетности, таких какполнота, существенность, нейтральность, последовательность от одного отчетногопериода к другому, необходимо соблюдать следующее:

— по каждому числовомупоказателю (кроме отчета, составляемого за первый отчетный период) должны бытьприведены данные минимум за два года – отчетный и предшествующий отчетному;

— данные бухгалтерскогобаланса на начало года должны соответствовать данным на конец прошлого года;

— номенклатура статейутвержденного бухгалтерского баланса за предыдущий отчетный год должна бытьприведена в соответствие с номенклатурой и группировкой разделов и статей вних, установленных для бухгалтерского баланса на конец года;

— нельзя производитьзачет между статьями активов и пассивов, статьями прибылей и убытков, кромеслучаев, когда такой зачет предусмотрен нормативными актами, регулирующимипорядок ведения бухгалтерского учета и составления отчетности;

— бухгалтерский балансдолжен включать числовые значения показателей в нетто-оценке, т.е. за вычетомрегулирующих величин.

Новые подходы кформированию бухгалтерской отчетности, имеющие целью — формирование отчетностиадекватной рыночным условиям хозяйствования и более полно соответствующеймеждународным стандартам финансовой отчетности, выражаются в отказе от типовыхформ. Организации получили право самостоятельно разрабатывать формыбухгалтерской отчетности и определять их содержание, учитывая образцы,рекомендуемые Министерством финансов РФ.  В формах бухгалтерской отчетностистроки, по которым раскрываются соответствующие показатели,  организациямикодируются самостоятельно при разработке и принятии форм бухгалтерскойотчетности. «При разработке и принятии формы Бухгалтерского балансарекомендуется применять коды итоговых строк и коды строк разделов и групп статейбухгалтерского баланса, приведенных в образце его формы.»[5]. Бухгалтерский баланс состоит из двух равновеликих частей – актива и пассива. Взападной практике пассив представлен в виде собственного капитала иобязательств, т.е. Актив равен Обязательства плюс Собственный капитал.

Анализ бухгалтерскогобаланса проводится с помощью совокупности методов и рабочих приемов(методологий), позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи междуосновными показателями.

Чтение баланса является начальным этапом анализа, входе которого пользователь предварительно знакомится с предприятием. Чтениебаланса  обычно начинают с исследования изменения валюты баланса заанализируемый период путем сравнения итогов баланса на начало и конец периода.[6]Одновременно анализ абсолютных показателей – это изучение данных,представленных в отчете: состав имущества, размер  финансовых вложений,источники формирования собственного капитала, структура заемных средств, размерприбыли и др.

Горизонтальный(временной) анализ –сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом, что позволяетвыявить тенденции изменения статей баланса или их групп и на основании этогоисчислить базисные темпы роста (прироста).

 Вертикальный(структурный) анализ – проводится в целях определения структуры итоговыхфинансовых показателей, т.е.  выявления удельного веса  отдельных статейотчетности в общем итоговом показателе (выявление влияния каждой позиции нарезультат в целом).

Горизонтальный ивертикальный анализы баланса дополняют друг друга, на их основе можно построитьсравнительный аналитический баланс путем агрегирования некоторыходнородных по составу элементов балансовых статей. Аналитический баланс полезентем, что охватывает много важных показателей, характеризующих статику идинамику финансового состояния организации, и сводит воедино и систематизируетте расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении  с балансом.

Трендовый(динамический) анализ– основан на сравнении каждой позиции отчетности за ряд лет и определениитренда, т.е. основной тенденции динамики показателя без учета случайных влиянийи индивидуальных особенностей  отдельных периодов. С помощью тренда проводитсяперспективный, прогнозный анализ.

Ведущим методом анализаявляется расчет финансовых (аналитических) коэффициентов – расчет соотношениймежду отдельными позициями отчета и определение их взаимосвязей.

В общем виде программапроведения анализа бухгалтерского баланса выглядит следующим образом:

1. Построениесравнительного аналитического баланса. Расчеты и группировка показателей.

2. Оценка имущественногоположения и структуры капитала. Установление взаимосвязей между основнымиисследуемыми показателями и интерпретация результатов

3. Анализ финансовогоположения

— оценка ликвидности

— оценкаплатежеспособности

— оценка финансовой устойчивости

— оценка вероятностибанкротства

4. Подготовка заключенияо финансово-экономическом состоянии предприятия

5. Выявление «узких» мест и поиск резервов

6. Разработкарекомендаций по улучшению финансово-экономического состояния предприятия.


Глава 2. Анализбухгалтерского баланса на примере ООО «Грифон»

2.1  КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТАКА ПРЕДПРИЯТИЯ.

 

Инициатор проекта – общество с ограниченнойответственностью «Грифон»: зарегистрировано в Московской регистрационной палате30 апреля 1997 года, начало свою деятельность 03 июля 1997 года,зарегистрировано в Едином государственном реестре юридических лиц 02 сентября2002 года.

Форма собственности – частная.

ООО «Грифон» действует наоснове заключенного Уставного договора и утвержденного Устава, а  также Приказаоб учетной политике.

Учредители ООО «Грифон» – юридические и физические лица

Отраслеваяпринадлежность - производство бытовой мебели – детские кровати, детские столы и стулья,письменные столы, столы для компьютеров.

Сырьевая база производства обеспечиваетсянесколькими поставщиками в соответствии с технологическим замыслом, чтоповышает надежность готовой продукции.

Потребителями готовойпродукции являетсянаселение г.Москвы и Московской области со средним уровнем доходов.

Конкурентоспособность фирмыобеспечиваетсянизкими внутрипроизводственными издержками вследствие обеспечения сквозноготехнологического процесса, а также высоким  качеством готовой продукции.

Среднесписочнаячисленность 70 человек, в том числе 4 человека на квотируемыхдолжностях.

Нераспределенная прибыльотчетного периода составляет 7,3 млн.руб.

2.2. МЕТОДИКА ПРОВЕДЕНИЯАНАЛИЗА БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА.

 

Общая оценка структурыи динамики статей бухгалтерского баланса

 

Анализ динамики валютыбаланса, структуры активов и пассивов организации позволяет сделать ряд важныхвыводов, необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственнойдеятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу. 

Например, уменьшение (вабсолютном выражении)валюты баланса за отчетный период свидетельствуето сокращении  предприятием хозяйственного оборота. Установление фактасворачивания хозяйственной деятельности требует проведения  анализа его причин (сокращение платежеспособного спроса на товары, работы, услуги организации, ограничениедоступа на рынки необходимого сырья и материалов, включение в хозяйственныйоборот дочерних предприятий за счет материнской компании и т.д.).  Анализируяувеличение валюты баланса за отчетный период, необходимо учитывать влияниепереоценки основных фондов, когда увеличение их стоимости не связано сразвитием производственной деятельности. Следует также уточнить, является лиувеличение валюты баланса следствием только лишь удорожания готовой продукции под воздействием инфляции сырья, материалов либо оно свидетельствует орасширении хозяйственной деятельности предприятия.

Анализ непосредственно побалансу – дело довольно трудоемкое и неэффективное, так как слишком большоеколичество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции вфинансовом состоянии организации.  Один из создателей балансоведения Н.А.Блатоврекомендовал исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятияпри помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитическийбаланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей идополнения его показателями структуры, а также расчетами динамики.

Среди основныхкорректировок следует выделить:

— увеличить  размерыматериально-производственных запасов на сумму «НДС по приобретенным ценностям»;

— на величинудолгосрочной дебиторской задолженности (погашение которой ожидается более чемчерез 12 месяцев) уменьшить сумму оборотных активов и увеличить внеоборотныеактивы;

— при наличиисоответствующей информации, исключить статью «Расходы будущих периодов» изобщей суммы капитала, на эту же сумму уменьшить размеры собственного капитала иматериально-производственных запасов;

— из раздела«Краткосрочные обязательства» исключить статьи «Доходы будущих периодов» и«Резервы предстоящих расходов», на эту же сумму увеличить собственный капитал;

— на сумму задолженностиучредителей (участников) по взносам в уставный капитал уменьшить суммусобственного капитала и дебиторскую задолженность;

— на сумму задолженностиучредителям (участникам) по выплате доходов уменьшить краткосрочныеобязательства и увеличить собственный капитал.

Схема построенияаналитического баланса представлена в Таблице 2.1..


Таблица 2.1.

Схема построения сравнительного аналитического баланса

Наименование

статей

Абсолютные

величины

Относительные

величины

Изменения На начало года На конец  года

На начало

года

На конец

года

В аб-

солют-ных вели-

чинах

В струк-туре

В %

к величине

на

начало

года

В %

к

изме-

нению

итога

Балан-

са

1 2 3 4 5 6=3-2 7=5-4 8=6/2х100 9

Актив

А

Аi

Аn

А1

А2

(А1/Б1)х100%

(А2/Б2)х100%

А2 — А1

= ΔА

 Δ(Аi/Бх100)

(ΔАi/А1)х

100%

(ΔАi/ΔБ)   х100%

Баланс

Б1

Б2

100 100

ΔБ =

Б2 — Б1

(ΔБ/Б1)х100

100

Наименование

статей

Абсолютные

величины

Относительные

величины

Изменения На начало года На конец  года

На начало

года

На конец

года

В аб-

солют-ных вели-

чинах

В струк-туре

В %

к величине

на

начало

года

В %

к

изме-

нению

итога

Балан-

са

1 2 3 4 5 6=3-2 7=5-4 8=6/2х100 9

Пассив

П

Пi

Пn

П1

П2

(П1/Б1)х100%

(П2/Б2)х100%

П2 — П1

= ΔП

 Δ(Пi/Бх100)

(ΔПi/П1)х

100%

(ΔПi/ΔБ)   х100%

Баланс

Б1

Б2

100 100

ΔБ =

Б2 — Б1

(ΔБ/Б1)х100

100

Оценка динамикисостава и структуры актива баланса

Исследование активоворганизации позволяет получить наиболее общее представление об имевших местокачественных изменениях в структуре актива баланса, а также о динамике этихизменений.

При анализе Раздела 1 –Внеоборотные активы следует обратить внимание на тенденции изменения следующихэлементов:

— наличие в составеактивов организации нематериальных активов (стр.110)  косвенно характеризуетизбранную организацией стратегию как инновационную, так как она вкладываетсредства в патенты, технологии, другую интеллектуальную собственность

— удельный вес основныхсредств (стр.120) может изменяться и  вследствие воздействия внешних факторов(например, порядок их учета, при котором происходит запаздывающая коррекциястоимости основных фондов в условиях инфляции, в то время, как  цены на сырье,материалы, готовую продукцию могут расти достаточно быстрыми темпами),необходимо обратить внимание на изменение абсолютных показателей за отчетныйпериод

— при анализе такогоэлемента как незавершенное строительство (стр.130) следует обратить внимание,что поскольку эта статья не участвует в производственном обороте, то,следовательно, при определенных условиях увеличение ее доли может негативносказаться на результативности финансово-хозяйственной деятельности.

— наличие долгосрочныхфинансовых вложений (стр.140) указывает на инвестиционную направленностьвложений предприятия, хотя подобные вложения требуют дополнительной (вне рамокданного анализа) оценки их экономической эффективности.

Раздел II – Оборотные активы. Увеличение долиоборотных средств в имуществе (активах) может свидетельствовать о:

— формировании болеемобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средстворганизации;

-  об отвлечении частитекущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, товаров, работи  услуг организации, дочерних предприятий и прочих дебиторов, чтосвидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств изпроизводственного процесса;

— сворачиваниипроизводственной базы;

— искажении реальнойоценки основных фондов вследствие существующего  порядка бухгалтерского учета ит.д.

Рост (абсолютный иотносительный) оборотных активов может свидетельствовать не только о расширениипроизводства или действии фактора инфляции, но и о замедлении их  оборота, чтообъективно вызывает потребность в увеличении их массы.

При изучении структурызапасов основное внимание целесообразно уделить выявлению тенденций изменениятаких элементов текущих активов, как сырье, материалы и другие аналогичныеценности (стр.211), затраты в незавершенном производстве (стр.213), готоваяпродукция и товары для перепродажи (стр.214),  товары отгруженные (стр.215).

Увеличение удельного весапроизводственных запасов может свидетельствовать о:

— наращиваниипроизводственного потенциала организации;

— стремлении за счетвложений в производственные запасы защитить денежные активы организации отобесценивания под воздействием инфляции;

— нерациональностивыбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная частьтекущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может бытьневысокой. 

 Большое внимание приисследовании тенденций изменения структуры оборотных средств следует уделитьстатьям дебиторская задолженность (стр.230 и стр.240). Высокие темпы ростадебиторской задолженности по расчетам за товары, работы и услугисвидетельствуют о том, что данное предприятие активно использует стратегиютоварных ссуд для потребителей своей продукции. Кредитуя их, предприятиефактически делится с ними частью  своего дохода.

Поскольку денежныесредства (стр.260) и краткосрочные финансовые вложения (стр.250)  являютсянаиболее легко реализуемыми активами, то увеличение их доли (в условиях низкихтемпов инфляции 3-8% годовых и эффективно функционирующего рынка)  можнорассматривать как положительную тенденцию.

 

Оценка динамикисостава и структуры пассива баланса

Исследование структурыпассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовойнеустойчивости (устойчивости) организации.

Источниками собственныхсредств предприятия (Раздел IIIпассива баланса) являются: уставный капитал (стр.410) с учетом статьисобственные акции, выкупленные у акционеров (стр.411),  добавочный капитал(стр.420), резервный капитал (стр.430), а также нераспределенная прибыль(стр.470).

Увеличение долисобственных средств за счет любого из источников способствует усилениюфинансовой устойчивости организации. При определении соотношения собственныхсредств и заемных следует учитывать, что, как правило, долгосрочные займы икредиты (стр.610) приравниваются к источникам собственных средств (стр.490).Кроме того, следует учитывать, что при определенных условиях такие статьипассива баланса, как доходы будущих периодов (стр.640) и  резервы предстоящихрасходов (стр.650) являются по существу источниками собственных средств. Приэтом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источникпополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторскойзадолженности.

Анализируя структурукраткосрочной кредиторской задолженности  (Раздел V пассива баланса), следует обратить внимание на тенденцию кувеличению доли заемных средств в источниках образования активов предприятия. Нерациональновысокая доля заемных средств в источниках, привлекаемых для финансированияхозяйственной деятельности – с одной стороны свидетельствует об усилениифинансовой неустойчивости, а с другой об активном перераспределении (в условияхинфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов кпредприятию-должнику.[7]

В общих чертах признаками«хорошего» баланса являются:

-  валюта баланса в концеотчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода;

— темпы приростаоборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;

— собственный капиталорганизации должен превышать заемный и темпы его роста должны быть выше, чемтемпы роста заемного капитала;

— темпы приростадебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковые;

— доля собственныхсредств в оборотных активах должна быть более 10%;

— в балансе должнаотсутствовать статья «Непокрытый убыток».

 

Анализ ликвидности  иплатежеспособности на основе данных бухгалтерского баланса.

Под ликвидностьюпонимают способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам,реализуя свои активы.

Ликвидность баланса – степень покрытия обязательствпредприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует срокупогашения обязательств.

Ликвидность активов –время, необходимое для превращения активов в деньги без потерь.

Платежеспособность -  наличие у организации денежныхсредств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторскойзадолженности, требующей немедленного погашения.

Ликвидность иплатежеспособность как экономические категории не тождественны, но на практикеони тесно взаимосвязаны между собой.

Оценкаликвидности баланса

Главнаязадача оценки ликвидности баланса — определить величину покрытия обязательствпредприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму(ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Дляпроведения анализа актив и пассив баланса группируются по следующим признакам:

— постепени убывания ликвидности (актив);

— постепени срочности оплаты (погашения) (пассив).

Активы взависимости от скорости превращения в денежные средства (ликвидности) разделяютна следующие группы:

А1 — наиболее ликвидные активы. К нимотносятся денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения(стр. 260 + стр. 250).

А2 — быстрореализуемые активы.Дебиторская задолженность и прочие активы (стр. 240+ стр. 270).

A3 — медленнореализуемые активы. К нимотносятся статьи из разд. II баланса “Оборотные активы” (стр. 210 + стр. 220 — стр. 216) и статья «Долгосрочные финансовые вложения» из раздела I баланса“Внеоборотные активы” (стр. 140).

А4 — труднореализуемые активы. Этостатьи разд. I баланса «Внеоборотные активы» (стр. 190).

Группировкапассивов происходит по степени срочности их возврата:

П1 — наиболее краткосрочныеобязательства. К ним относятся статьи «Кредиторская задолженность» и «Прочиекраткосрочные обязательства»

(стр.620+ стр.660).

П2 — краткосрочные обязательства.Статья «Займы и кредиты» и другие статьи раздела V баланса «Краткосрочныеобязательства» (стр. 610 + стр. 630 ).

П3 — долгосрочные обязательства.Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр. 590 + стр.640 + 650).

П4 — постоянные обязательства. Статьиразд. III баланса «Капитал и резервы» (стр.490-стр. 216).

Приопределении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются междусобой.

Условияабсолютной ликвидности баланса:

А1 П1;

А2 П2;

A3 П3;

А4 £  П4.

Необходимымусловием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трехнеравенств. Четвертое неравенство носит так называемый балансирующий характер:его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотныхсредств.

 Еслилюбое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальномварианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Теоретическинедостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой,но на практике менее ликвидные средства не могут заменить 6олее ликвидные.

СопоставлениеА1 – П1 и А2 – П2 позволяет выявить текущую ликвидность предприятия, чтосвидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) в ближайшее время.Сравнение A3 — ПЗ отражает перспективную ликвидность. На ее основепрогнозируется долгосрочная платежеспособность.

 

Оценка относительнойликвидности и платежеспособности

Проводимый по изложеннойвыше схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальнымявляется анализ при помощи финансовых коэффициентов (Таблица 2.2.)

Таблица 2. 2.

Показатели ликвидностии платежеспособности

Показатель

Расчет показателя

Рекомендуемый

критерий

Примечания

 

 

 

 

Общий показатель платежеспособности (L1)

A1+0,5А2+0,3А3

П1+0,5П2+0,3П3

L1>1

Коэффициент

абсолютной

(срочной)

ликвидности (L2)

Ден.средства с.260 +

краткосрочные

фин.вложения  с.250

Текущие

обязательства (с.610+620+630+660)

0,1-0,7

Показывает, какую часть текущей краткосрочной задолж-ти организация может погасить в ближайшее время за счет

денежн.средств и приравненных  к ним фин.вложений.

Коэффициент

быстрой (критической) ликвидности (L3)

Ден.средства с.260 +

Текущ. фин.вложения  с.250+ краткосрочная

Дебит.задол-ть с.240

Текущие

обязательства (с.610+620+630+660)

0,7-0,8

желательно 1

Показывает, какая часть краткосрочн.обязательств м.б. немедленно погашена за счет денежных ср-в,

 ср-в в краткосрочных ценных бумагах и поступлений по расчетам.

Коэффициент

текушей

ликвидности (общий коэффициент покрытия) (L4)

Оборотные активы с.290

Текущие

обязательства (с.610+620+630+660)

Необх.значение 1,5

Оптимальное  2,0-3,5

Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить мобилизовав все оборотные средства.

Чистые оборотные активы

Оборотные активы с.290 – Текущие

обязательства (с.610+620+630+660)

Чем выше, тем лучше Показывает величину оборотных средств, остающихся свободными после погашения краткосрочных обязательств, характеризует потребность в собственном оборотном капитале

Коэффициент

маневренности

чистых оборотных активов (L5)

Денежные средства с.260

Чистые оборотные активы

0 < L5 <  1

Показывает, какая часть собственных оборотных средств вложена в наиболее ликвидные активы и м.б. использована в любом направлении

Коэффициент

маневренности

функционирую-щего капитала (L6)

Медленно реализуемые активы

с.210+220+230+270

Чистые оборотные активы

Уменьш-е показателя в динамике — явление положительное Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебит. задолж-ти

 

Коэффициент

обеспеченности собственными средствами (L7)

(Собст.капитал с.490)+с.640+с.650

 – (Внеоб.активы с.190)

Оборотные активы

с.290

Нижняя граница 0,1

Оптимальное значение 0,5 и выше

Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых  для текущей деятельности и финансовой устойчивости

Различные показателиликвидности представляют интерес не только для внутренних пользователейфинансовой отчетности, но и для различных потребителей аналитическойинформации: коэффициент абсолютной ликвидности – для поставщиков сырья иматериалов, коэффициент быстрой ликвидности – для банков, коэффициент текущейликвидности – для покупателей и держателей акций и облигаций предприятия. 


Анализ финансовойустойчивости на основе данных бухгалтерского баланса

 

Стабильность работыпредприятия связана с общей его финансовой структурой, степенью его зависимостиот внешних кредиторов и инвесторов.

В современных условияхструктура совокупных источников является тем фактором, который оказываетнепосредственное влияние на финансовое состояние хозяйствующего субъекта.

Задачей анализафинансовой устойчивости является оценка степени зависимости организации отзаемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы:насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет илиснижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивовзадачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которыехарактеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом,дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация вфинансовом отношении. 

На практике длявыполнения условия финансовой устойчивости следует соблюдать следующеесоотношение:

Оборотные активы <Собственный капитал х 2 – Внеоборотные активы

Это самый простой иприближенный способ оценки. На практике же можно применять различные методикианализа финансовой устойчивости. 

 

Абсолютные показателифинансовой устойчивости

В ходе производственнойдеятельности на предприятии идет постоянное формирование (пополнение) запасовтоварно-материальных ценностей. Для этого используются как собственныеоборотные средства, так и заемные (долгосрочные и краткосрочные кредиты изаймы). Анализируя соответствие или несоответствие (излишек или недостаток)средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показателифинансовой устойчивости. Базой для классификации финансового положенияпредприятия по степени устойчивости являются показатели обеспеченности запасови затрат источниками их формирования.

 Обобщающим показателемфинансовой независимости  является излишек либо недостаток источниковсредств для формирования запасов, который определяется в виде разницывеличины источников средств и величины запасов.

Общая величина запасов(строка 210 активабаланса)= Зп

Для характеристики источниковформирования запасов и затрат используется несколько показателей, которыеотражают различные виды источников.

1.  Наличие собственных оборотныхсредств  (СОС)

СОС = Капитал и резервы (стр.490) –Внеоборотные активы (стр.190)

2.  Наличие собственных и долгосрочныхзаемных источников формирования запасов или функционирующий капитал (КФ)

КФ = [Капитал и резервы (стр.490) +Долгосрочные пассивы (стр.590)] – Внеоборотные активы (стр.190)

 

3.  Общая величина основных источников формирования запасов

ВИ = [Капитал и резервы (стр.490) +Долгосрочные пассивы (стр.590) + Краткосрочные кредиты и займы  (стр.610)] –Внеоборотные активы (стр.190)

Трем показателям наличияисточников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченностизапасов источниками их формирования.

1. Излишек (+) илинедостаток (-) собственных оборотных средств:

± Фс = СОС– Зп, или

± Фс = стр.490 – стр.190 – стр.210

2. Излишек (+) илинедостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формированиязапасов:

± Фк =  КФ – Зп, или

± Фк = стр.490 + стр. 590 – стр.190  – стр.210

3.Излишек (+) илинедостаток (-) общей величины основных источников  формирования запасов:

± Фо =  ВИ – Зп, или

± Фо = стр.490 + стр. 590 + стр. 610  – стр.190  – стр.210

С помощью этихпоказателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовойустойчивости:

1, если Ф ≥ 0

S(Ф) = {

0, если Ф < 0

Выделяют четыре типа финансовой устойчивости предприятия.

 

Таблица 2.3.

Типы финансовойустойчивости предприятия

Тип финансовой устойчивости

Трехмерный показатель

Используемые источники  покрытия затрат

Краткая характеристика

1. Абсолютная финансовая устойчивость

 

S = (1,1,1) Собственные оборотные средства Высокая платежеспособность, предприятие не зависит от кредиторов

2. Нормальная финансовая устойчивость

S = (0,1,1) Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты Нормальная платежеспособность, эффективное использование заемных средств, высокая доходность производственной деятельности.

3. Неустойчивое финансовое  состояние

S = (0,0,1) Собственные оборотные средства плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы Нарушение платежеспособности, необходимость привлечения дополнительных источников, есть возможность улучшения ситуации

4. Кризисное финансовое состояние

S=(0,0,0) - Неплатежеспособность предприятия, грань банкротства

Относительныепоказатели финансовой устойчивости

Относительные показателифинансовой устойчивости предприятия  характеризуют структуру используемогопредприятием капитала с позиции финансовой стабильности развития. Этипоказатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, таккак отражают способность предприятия погасить долгосрочные обязательства.Данную группу показателей еще называют показателями структуры капитала иплатежеспособности либо коэффициентами управления источниками средств (Таблица 2.4.).

 

Таблица 2.4.

Показатели финансовойустойчивости предприятия

Показатель

Расчет показателя

Рекомендуемый

критерий

Примечания

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств ( к-т капитализации)

(U1)

Заемный капитал с.590+с.690

Собственный капитал

с.490

 Не выше 1,5

Рост показателя-снижение финансовой устойчивости

Дает наиболее общую оценку фин.устойчивости. Показывает, cколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль собственного капитала 

Коэффициент финансирования

(U2)

Собственный капитал  с.490

Заемный капитал

с.590+с.690

U2 ≥ 0,7

Оптимальное значен.

1,5

Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая – за счет заемных средств

Коэффициент финансовой независимости (автономии или концентрации собственного капитала) (U3)

Собственный капитал с.490

Валюта баланса

0,5

и более

Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования

Коэффициент  зависимости (концентрации заемного капитала (U4)

1 – значение к-та автономии,   либо

с.590+с.690-с.640-с.650 (заемн. капитал)

Валюта баланса

менее

0,5

Обратный коэффициенту автономии, отражает долю заемных средств в источниках финансирования

Коэффициент финансовой устойчивости (U5)

Собственный капитал с.490+ долгосрочные обязательства с.590

Валюта баланса

U5 ≥ 0,6

Показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать длительное время

Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками

(U6)

Собственный оборотный капитал с.490-с.190

____________________

Запасы (в т.ч. НДС по приобретенным ценностям) с.210+220

0,6 – 0,8 Показывает, в какой степени запасы предприятия сформированы за счет  собственных средств или нуждаются в привлечении заемных

Коэффициент (индекс) постоянного актива (U7)

Внеоборотные активы с.190

____________________

Собственный капитал с.490

U7 < 1

Показывает долю внеоборотных активов в величине  собственных источников средств

2.3. ОЦЕНКА ДИНАМИКИСОСТАВА И СТРУКТУРЫ БАЛАНСА  ООО «Грифон»

 

Анализ бухгалтерского баланса ООО «Грифон» начнем с общей характеристики состава и структуры актива(имущества) и пассива (обязательств). Для проведения горизонтального(временного) и вертикального (структурного) анализа  с целью получения наиболееобщего представления об имевших место качественных изменениях в структуре активаи пассива и динамике  этих изменений, построим сравнительный аналитическийбаланс.  Для этого проведем перераспределение отдельных статей баланса:

— исключаем суммурасходов будущих периодов (начало года — 67, конец года – 57) из составаматериально-производственных запасов и из размеров собственного капитала;

— увеличиваем размерыматериально-производственных запасов на сумму НДС по приобретенным ценностям (начало года – 577, конец года – 304);

— переводим суммудебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются более чем через 12месяцев) (начало года – 300, конец года – 300) в раздел внеоборотных активов.

Рассмотрим динамикусостава и структуры актива и пассива на основе данных сравнительного аналитическогобаланса.

Как мы видим из данныханалитического баланса, за отчетный период активы организации возрослина 2660 тыс.руб. или на 6,6%, в том числе за счет увеличения объемавнеоборотных активов на 814 тыс.руб. или на 30,6% и прироста оборотных активовна 1846 тыс.руб. или на 69,4%. Иначе говоря, за отчетный период в оборотныесредства было вложено более чем в два раза больше средств, чем в основнойкапитал.

В целом следует отметить,что структура совокупных активов  характеризуется незначительным  превышением вих составе доли внеоборотных средств. Доля внеоборотных средств составляет наначало года – 53,54%, конец года – 52,12%.  Доля оборотных средств составляет46,46% на начало года и 47,88% на конец отчетного периода.

При анализе первогораздела актива баланса следует отметить, что доля основных средств вовнеоборотных активах составляет 29,83% на начало года и 25,43% на конец года. Доля  нематериальных активов совсем назначительна (на начало года – 0,27%,конец года – 0,28%), хотя наличие такой статьи во внеоборотных активах и ееувеличение на 6,78% характеризует избранную организацией стратегию какинновационную.  Почти 70% (68,5% на начало года и 72,83% на конец года)внеоборотных активов составляет незавершенное строительство. Поскольку этастатья не участвует в производственном обороте, увеличение ее доли за отчетныйпериод на 1526 тыс.руб или на 10,3%  может негативно сказываться нарезультативности финансово-хозяйственной деятельности.  

Результаты анализаОборотных активов показывают, что наибольший удельный вес в составе этогораздела составляют запасы, представленные в значительной степени готовойпродукцией (61,5 % начало года и 69,9% конец года). Увеличение удельного весазапасов на 15,91%  может свидетельствовать о наращивании производственногопотенциала организации, стремлении за счет вложений в производственные запасызащитить денежные активы организации от обесценения под воздействием инфляции.Следующей по удельному весу является статья денежные средства, доля которых в составе оборотных средств составляет 8,4%. Значительным снижением – на 930пунктов или на 98,83% отличалась в отчетном периоде статья дебиторскаязадолженность, что может быть следствием эффективной системы внутреннегоконтроля,  качественного анализа и грамотной политики взыскания дебиторскойзадолженности.

Пассивная частьбалансахарактеризуется преобладанием собственных источников средств, причем их доля вобщем объеме увеличилась в течение года на 13,58% и составляет 70,49% всехисточников на конец отчетного периода. 

Структура заемных средствв течение отчетного периода претерпела ряд  незначительных изменений. Так, долякредиторской задолженности уменьшилась на 18,18%, и если исследовать постатьям, то снижение задолженности наблюдается по всем позициям кредиторскихрасчетов.

Поскольку у организацииотсутствуют долгосрочные обязательства в виде займов и кредитов, акраткосрочные займы и кредиты составляют на конец отчетного периода лишь 1,41%всех источников, то финансирование оборотных средств предприятия происходит восновном за счет  собственных средств и кредиторской задолженности.

Таким образом, признакамибаланса ООО «Грифон» являются:

-  валюта баланса в концеотчетного периода увеличилась по сравнению с началом периода на 2660 тыс.руб.или на 6,6%;

— темпы приростаоборотных активов (увеличились на 9,85%) выше, чем темпы прироста внеоборотныхактивов  (увеличились на 3,77%);

— собственный капиталорганизации (30301 тыс.руб.) превышает заемный  (12688 тыс.руб.) и темпы егороста выше, чем темпы роста заемного капитала (собственный капитал вырос на32,02%, заемный капитал уменьшился на 29,01%) ;

— дебиторская икредиторская задолженности уменьшились на 98,83% и 18,18% соответственно;

— доля собственныхсредств в оборотных активах  —  39 %;

— в балансе отсутствуетстатья «Непокрытый убыток».

2.4. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ ИПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ

 ООО «Грифон»

 

Анализликвидности баланса ООО «Грифон»

Главнаязадача оценки ликвидности баланса — определить величину покрытия обязательствпредприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму(ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Дляпроведения оценки актив и пассив баланса сгруппируем по следующим признакам:

— постепени убывания ликвидности (актив);

— постепени срочности оплаты (погашения) (пассив).

Разделимактивы в зависимости от скорости превращения в денежные средства (ликвидности)на следующие группы:

А1 — наиболее ликвидные активы. К нимотносятся денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения(стр. 260 + стр. 250).

А1 нг= 1540 (тыс. руб.)

А1кг = 1730 (тыс. руб.)

 

А2 — быстрореализуемые активы.Дебиторская задолженность и прочие активы (стр. 240+ стр. 270).

А2 нг= 941 (тыс. руб.)

А2 кг= 11 (тыс. руб.)

A3 — медленнореализуемые активы. К нимотносятся статьи из разд. II баланса «Оборотные активы» (стр. 210 + стр. 220 — стр. 216) и статья «Долгосрочные финансовые вложения» из раздела I баланса «Внеоборотныеактивы» (стр. 140).

А3 нг= 15748 + 577 — 67 =16258 (тыс. руб.)

А3 кг=  18597 + 304 — 57= 18844 (тыс. руб.)

А4 — труднореализуемые активы. Этостатьи разд. I баланса «Внеоборотные активы» (стр. 190).

А4 нг=  21590 (тыс. руб.)

А4 кг= 22404 (тыс. руб.)

Сгруппируемпассивы по степени срочности их возврата:

П1 — наиболее краткосрочныеобязательства. К ним относятся статьи «Кредиторская задолженность» и «Прочиекраткосрочные обязательства»(стр.620 + стр.660).

П1 нг= 14334 (тыс. руб.)

П1 кг= 11728 (тыс. руб.)

П2 — краткосрочные обязательства.Статьи «Заемные средства» и другие статьи раздела баланса  V  «Краткосрочныеобязательства» (стр. 610 + стр. 630).

П2 нг= 3044 (тыс. руб.)

П2 кг= 608 (ты. руб.)

 

П3 — долгосрочные обязательства.Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр. 590 + стр.640 + стр.650).

П3 нг= 0 (тыс. руб.)

П3 кг= 352 (тыс. руб.)

П4 — постоянные обязательства. Статьиразд. III баланса «Капитал и резервы» (стр.490-стр. 216).

П4 нг = 23018 – 67 = 22951 (тыс. руб.)

П4 кг =  30358 – 57 = 30301 (тыс.руб.)

Результаты расчетов занесем в таблицу 2.5.

 

Таблица 2.5.

Анализ ликвидности баланса ООО «Грифон»

.Актив

На начало года

На конец года

Пассив

На начало года

На конец года

Платежный излишек (+)/недостаток (-)

На начало года

На конец года

(2-5)

(3-6)

Наиболее ликвидные  активы, А1 1540 1730 Наиболее срочные обязательства, П1 14334 11728 -12794 -9998 Быстрореализуемые активы, А2 941 11 Краткосрочные обязательства, П2 3044 608 -460 -597 Медленно реализуемые активы, А3 16258 18844 Долгосрочные обязательства, П3 352 16258 18492 Трудно реализуемые активы, А4 21590 22404 Постоянные обязательства, П4 22951 30301 -1361 -7897 Баланс 40329 42989 Баланс 40329 42989 - -

 

Приопределении ликвидности баланса сопоставим итоги групп ликвидности по активу ипассиву баланса:

Баланссчитается абсолютно ликвидным, если имеют место следующее соотношение:

А1 П1;

А2 П2;

A3 П3;

А4 £  П4.

В нашемслучае

 А1 < П1             1540 (тыс.руб.) <  14334 (тыс. руб.) – на начало периода

1730(тыс. руб.) < 11728 (тыс. руб.) – на конец периода;

А2 < П2             941 (тыс. руб.) < 3044 (тыс. руб.) – на начало периода

11 (тыс.руб.) < 608 (тыс. руб.) – на конец периода

А3 >П3               16258 (тыс. руб.)> 0 (тыс. руб.) – на начало периода

18844(тыс. руб.) > 352 (тыс. руб.) – на конец периода

А4 <П4              21590 (тыс. руб.) < 23018 (тыс. руб.) – на начало периода

22404(тыс. руб.) < 30358 (тыс. руб.) – на конец          периода.

Исходяиз полученных соотношений { А1 < П1; А2 <  П2; А3 >П3; А4 < П4}можно охарактеризовать ликвидность баланса данного предприятия какнедостаточную. Составление первых двух неравенств свидетельствует о том, что ООО«Грифон»  в ближайший промежуток времени не удастся поправить своюплатежеспособность.

ТЛ(текущая ликвидность) = (А1 + А2) – (П1 + П2)

ТЛ нг =(1540 + 941) — (14334 + 3044) = 2481 – 17378 = -14897 (тыс. руб.)

ТЛ кг =( 1730+ 11) – (11728 + 608)  = — 10595 (тыс. руб.)

Порасчету, представленному в таблице  «Анализ ликвидности баланса ООО «Грифон»  видно,что за анализируемый период несколько снизился платежный недостаток наиболееликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение попервой группе). В начале оцениваемого периода на предприятии наблюдалсяплатежный недостаток в 12794 тыс. руб., к концу периода он снизился и составил9998 тыс. руб., иными словами, в начале периода предприятие могло оплатить 10,7% , к концу периода 14,7 % своих  наиболее краткосрочных обязательств. Этосвидетельствует, что недостаточно хорошее финансовое положение предприятия кконцу периода по этому показателю несколько улучшилось.

Заанализируемый период возрос платежный недостаток  быстро реализуемых активовдля покрытия краткосрочных обязательств.  Платежный недостаток на начало годаравен 460 тыс. руб., на конец 597 тыс. руб. В результате, к концу анализируемогопериода организация могла оплатить лишь 1,8% своих краткосрочных обязательствбыстрореализуемыми активами, что свидетельствует о стесненном финансовомположении.

Поостальным группам неравенства выполняются и происходит полное покрытыедолгосрочных обязательств медленно реализуемыми активами. Сравнение A3 — ПЗотражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочнаяплатежеспособность. В данном случае платежный излишек, равный 16258 тыс. руб.на начало оцениваемого периода увеличился до 18492 тыс. руб. на конец периода,или процент покрытия долгосрочных обязательств медленно реализуемыми активамивозрос на 13,7%.

 Приоценке баланса следует обратить внимание на один очень важный показатель — чистый оборотный капитал, или чистые оборотные активы. Это абсолютныйпоказатель, с помощью которого также можно оценить ликвидность предприятия.

Чистыеоборотные активы  равны:

Ч оа =ОА(оборотные активы) – КО (краткосрочные обязательства)

Ч оа = 19106 – 17378 = 1728 (тыс. руб.) — на начало периода,

Ч оа =20942 – 12336 = 8606 (тыс. руб.) — на конец периода.

Изменениеуровня ликвидности определяется по изменению (динамике) абсолютного показателячистого оборотного капитала. Он составляет величину, оставшуюся после погашениявсех краткосрочных обязательств. На анализируемом предприятии краткосрочныеобязательства полностью покрываются оборотными средствами. Следовательно, ростэтого показателя с 1728 тыс. руб. до 8606 тыс. руб.  – показатель повышенияуровня ликвидности предприятия.

Расчети анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности

Длякачественной оценки платежеспособности и ликвидности ООО «Грифон» кроме анализаликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности иплатежеспособности. Результаты расчетов представлены в таблице  «Коэффициентыликвидности и платежеспособности».

Цельрасчета — оценить соотношение имеющихся активов, как предназначенных длянепосредственной реализации, так и задействованных в технологическом процессе,с целью их последующей реализации и возмещения вложенных средств и существующихобязательств, которые должны быть погашены данным предприятием в предстоящемпериоде.

Длякомплексной оценки ликвидности баланса в целом используем общийпоказатель платежеспособности.

 А1+ 0,5А2 + 0,3А3

 L1  =  — ;

П1+ 0,5П2 + 0,3П3

 1540+ 0,5*941 + 0,3*16258    6887,9(тыс. руб.)

L1 нг =    ------------------------------------= — = 0,43

14334+0,5*3044              15856 (тыс. руб.)

  1730 +0,5*11 + 0,3*18844 7388,7 (тыс. руб.)

L1  кг =  -----------------------------------= — = 0,6

11728 +0,5*608 + 0,3*352   12137,6 (тыс. руб.)

Спомощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуациив ООО «Грифон» с точки зрения ликвидности. Как мы видим, общий показательплатежеспособности ниже критериального ( на начало года 0,43<1; на конецгода 0,6<1). Однако, коэффициент на конец периода увеличился на 0,17пунктов, что является положительной динамикой и можно говорить о том, чтооцениваемое предприятие на конец отчетного периода с точки зрения ликвидностиимеет  некоторое улучшение финансовой ситуации.

 

Таблица2.6. 

Расчеткоэффициентов ликвидности и платежеспособности

Коэффициенты ликвидности и платежеспособности

Интервал оптимальных значений

Расчет показателя на начало года

Расчет показателя на конец года

Оценка динамики показателя

Общий показатель платежеспособности (L1)

L1>1

 

0,43

 

0,6

+ 0,17

Коэффициент

абсолютной

(срочной)

ликвидности (L2)

0,1-0,7

1540: (3044+14334)=

0,01

1730:

(608+11728)=

0,14

+ 0,13

Коэффициент

быстрой (критической) ликвидности (L3)

0,7-0,8

желательно 1

(1540+941):

17378= 0,14

(1730+11):

12336= 0,14

без изменений

Коэффициент

текушей

ликвидности (общий коэффициент покрытия) (L4)

Необх.знач. 1,5

Оптим.

  2,0-3,5

19106:17378=

= 1,1

20942:12336=

= 1,7

+0,6

Чистые оборотные активы

Чем выше, тем лучше

1728

8606

+ 6878

Коэффициент

маневренности

чистых оборотных активов (L5)

0 < L5 <  1

1540:1728=

= 0,9

1730:8606=

= 0,2

— 0,7

Коэффициент

маневренности

функционирую-щего капитала (L6)

Уменьш-е показателя в динамике — явление положительное

(1548+577

+300) :1728 =

= 9,6

(18597+304

+300): 8606 =

= 2,2

— 7,4

Коэффициент

обеспеченности собственными средствами (L7)

Нижняя граница 0,1

Оптимальное значение 0,5 и выше

(23018-21290):

19106= 0,09

(30358-22104):

20942= 0,39

   + 0,3

Каквидно из таблицы 2.6, коэффициенты L1 (общий показатель платежеспособности), L2 (коэффициент абсолютной ликвидности),L3 (коэффициент быстрой ликвидности) -  имеют значенияниже критериальных. В конце отчетного периода организация могла оплатить лишь14,0 %  своих краткосрочных обязательств.

Однако,на оцениваемом предприятии наблюдается положительная динамика  общегопоказателя платежеспособности (L1) и  коэффициента абсолютной (срочной) ликвидности (L2). Рост показателей составил соответственно 0,17 и0,13 пунктов, это положительная тенденция. 

 Низкоезначение коэффициента критической ликвидности  (L3)  (менее 1) указывает на необходимость постояннойработы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвиднойчасти оборотных средств в денежную форму для расчетов.

 Значениекоэффициента (L4) превышает единицу и имеетположительную динамику к концу отчетного периода, следовательно,  можно сделатьвывод о том, что  организация располагает некоторым объемом свободных ресурсов,формируемых за счет собственных средств.

Как ужеотмечалось выше, рост показателя  чистые оборотные активы с 1728 тыс.руб. до 8606 тыс. руб.  – показатель повышения уровня ликвидности предприятия.

Какотрицательный фактор можно расценить снижение на 0,7 пункта коэффициентаманевренности чистых оборотных активов по денежным средствам, чтосвидетельствует о снижении  собственных оборотных средств, вложенных в наиболееликвидные активы.

Положительнымявлением можно считать уменьшение на 7,4 пункта коэффициента маневренностифункционирующего капитала (L6).

Как показывают данныетаблицы 6, у анализируемой организации достаточно низок  коэффициентобеспеченности собственными средствами(L7).  Собственными оборотными средствами покрывалось в конце отчетного периода 39,4 % оборотных активов, хотя этозначение выше допустимых 10%.

Существует мнение, что коэффициенты платежеспособности и ликвидности могут быть оптимальными,например, если оборотные активы производственной организации имеют следующуюструктуру:

Запасы  = 66,7%

Дебиторская задолженность= 26,7%

Денежные средства икраткосрочные финансовые вложения = 6,6%.

В анализируемой намиорганизации на конец отчетного периода оборотные активы имеют иную структуру:запасы – 91,55%; дебиторская задолженность – 0,05%; денежные средства икраткосрочные финансовые вложения – 8,4%.

Таким образом, можносделать вывод, что ООО «Грифон»  имеет низкий уровень ликвидности и платежеспособности.Однако текущие активы организации на дату составления баланса полностьюпокрывают краткосрочные обязательства  и имеется положительная динамикапоказателей ликвидности и платежеспособности.

2.5. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙУСТОЙЧИВОСТИ ООО «Грифон»

Расчет и оценка абсолютныхпоказателей финансовой устойчивости

Задачейанализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости отзаемных источников финансирования,  степень готовности организации к погашениюсвоих долгов.

Напрактике следует соблюдать следующее соотношение:

 Оборотные активы <Собственный капитал х 2 – Внеоборотные активы

По балансу анализируемойорганизации приведенное условие на начало и конец отчетного периодасоблюдается,

 На начало года: 19106<  (2018 х 2) — 21290

На конецгода:  20942  < (30358 х 2) – 22104.

Следовательно,организация является финансово независимой.

Этосамый простой и приближенный способ оценки финансовой устойчивости.

Дляполного отражения разных видов источников (собственных средств, долгосрочных икраткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов и затрат можноиспользовать метод расчета абсолютных показателей финансовой устойчивостипредприятия.

 

Таблица2.7. 

Расчетабсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Грифон»

Показатель

На начало периода, тыс.руб.

На конец периода, тыс.руб.

Общая величина запасов (ЗП)

15748

18597

Наличие собственных оборотных  средств (СОС)

23018-21290 = 1728

30358-22104 = 8254

Функционирующий капитал (ФК)

23018-21290= 1728

30358+352-22104=8606

Общая величина источников (ВИ)

23018+3044 = 26062

30358+352+608=31318

СОС – ЗП

-14020  < 0

-10343 < 0

ФК – ЗП

-14020 < 0

-9991 < 0

ВИ – ЗП

10314  > 0

12721 > 0

Трехкомпонентный показатель

типа финансовой ситуации S (Ф)

(0,0,1)

(0,0,1)

Данные таблицы говорят отом, что в организации наблюдается неустойчивое финансовое состояние и вначале, и в конце анализируемого периода.

Запасы изатраты (ЗП) не покрываются собственными оборотными средствами (СОС). Запасы изатраты не покрываются полностью собственными оборотными средствами идолгосрочными заемными источниками формирования запасов и затрат (ФК).

Общая величина источниковформирования (ВИ) на начало отчетного периода составляла (26062/15748)*100%=165,49%, на конец периода она возросла до (31318/18597)*100% = 168,4%.

В этой ситуации необходима оптимизация структуры пассивов. В отчетном периоде произошлоуменьшение краткосрочных обязательств на 29,01%. Можно сделать вывод, чтовнешние заемные средства привлекались очень мало. Администрация ООО «Грифон» нежелает, не умеет или не может использовать заемные средства дляпроизводственной деятельности. Неудовлетворительное использование даннымпредприятием внешних заемных средств является негативным моментом вхозяйственной деятельности ООО «Грифон».

Финансовая устойчивостьможет быть восстановлена  путем снижения запасов и затрат.

Расчет и оценка относительныхпоказателей финансовой устойчивости

Более точно оценить финансовую устойчивость предприятия можнос помощью коэффициентов финансовой устойчивости (таблица 2.8). Расчеткоэффициентов произведен в тыс. руб.

 

Таблица 2.8.

Расчет относительных коэффициентов финансовой устойчивости ООО«Грифон»

Коэффициент

Способ расчета

Интервал оптим. значений

на начало года

на конец года

Абсолютн. изменения

Коэффициент

с.590+с.690\с.490 Не выше 1,5

0,75

0,42

-0,33

соотношения

заемных и 

Нг=17378\23018

собственных средств

Кг=12688\30358

( к-т капитализации)

(U1)

 

Коэффициент

с.490\с.590+с.690 U2 ≥ 0,7

1,3

2,39

1,09

финансирования

Нг=23018\17378 Оптим,

(U2)

Кг=30358\12688  знач,1,5

Коэффициент 

с.490 \ валюта 0,5

0,57

0,7

0,13

финансовой

баланса и более

независимости

(автономии или

Нг=23018\40396

концентрации

Кг=30358\43046

собственного

капитала (U3)

Коэффициент   

 U4= 1 — U3 менее

0,43

0,3

-0,13

зависимости или

0,5

(концентрации заемн.

Нг= 1 – 0,57

капитала (U4)

Нг= 1 – 0,7

Коэффициент 

с.490+с.590 \

U5 ≥ 0,6

0,57

0,71

0,14

финансовой

валюта баланса

устойчивости (U5)

Нг=23018\40396 Кг=30358+352\ 43046

Коэффициент

с.490-с.190\ 0,6 – 0,8

0,11

0,44

0,33

обеспеченности

с.210+220

запасов собств.

Нг=23018-21290\

источниками

15748+577

(U6)

Кг=30358-22104\ 18597+304

Коэффициент

с.190\с.490

U7 < 1

0,92

0,73

-0,19

(индекс)

постоянного актива

Нг=21290\23018

(U7)

Кг=22104\30358 <p/>

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Уровень общей финансовой независимости характеризуется коэффициентом финансовой независимости U3, т, е, определяется удельным весом собственного капитала организации в общей его величине.  Коэффициент финансовой независимости U3 отражает степень независимости организации от заемных источников. В большинстве стран  принято считать финансово независимой фирму с удельным весом собственного капитала в общей его величине от 30% (критическая точка) до 70%. Установление критической точки на уровне 30% достаточно условно и является итогом следующих рассуждений: если в определенный момент банк, кредиторы предъявят все долги к взысканию, то организация может их погасить, реализовав 30% своего имущества, сформированного за счет собственных источников, даже если  оставшаяся часть имущества окажется по каким-либо причинам неликвидной.

Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость анализируемой организации, представлены в таблице 2.8. Как показывают данные таблицы, коэффициент финансовой независимости ООО «Грифон» равен 0,7 на конец отчетного периода, или собственникам принадлежит 70% в стоимости имущества, что  свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации. Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования U2.  Он показывает, что за анализируемый период  вся деятельность ООО «Грифон» финансировалась за счет собственных средств.  Динамика коэффициента капитализации U1, а именно  его уменьшение, свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости ООО «Грифон», так как его значение и на начало, и на конец года меньше  1,5. На величину этого показателя влияют следующие факторы:  высокая оборачиваемость, стабильный спрос на реализуемую продукцию, налаженные каналы снабжения и сбыта, низкий уровень постоянных затрат. Однако коэффициент соотношения собственных и заемных средств дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Этот показатель необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом U6  — коэффициентом обеспеченности запасов собственными источниками. Он показывает, в какой степени материальные<sub/>запасы предприятия сформированы за счет  собственных оборотных средств или нуждаются в привлечении заемных. Уровень этого коэффициента сопоставим для организаций разных отраслей. Независимо от отраслевой принадлежности, в тех случаях, когда  U6 > 50%, можно говорить,  что организация не зависит от заемных источников средств при формировании материально-производственных запасов. В нашем случае показатель коэффициента U6<sub/> ниже критериального. На конец года в анализируемой организации лишь 44%  материально производственных запасов покрываются собственными оборотными средствами. Хотя положительная динамика показателя свидетельствует об улучшении ситуации.  Коэффициент финансовой устойчивости U5  имеет положительную динамику и показывает, что 71% источников финансирования ООО «Грифон» могут быть использованы длительное время. Значения показателя Индекс постоянного актива (U7) на начало и конец отчетного периода  находятся в рекомендуемых границах (оба показателя  меньше 1, но  близки к критической отметке). Индекс постоянного актива свидетельствует, что  73% в величине собственных источников средств на конец года занимают внеоборотные активы ООО  «Грифон». Однако динамика данного показателя в сторону наиболее приемлемых значений (уменьшение) свидетельствует об улучшении ситуации.

/> /> /> /> /> /> /> /> /> />

Таким образом, на началогода финансовое положение анализируемой организации можно расценивать какнедостаточно устойчивое, на конец отчетного периода -  по большинству показателейфинансовая ситуация  более благоприятна


Глава 3. Оценкапотенциального банкротства и предложения по улучшению финансового состояния ООО«Грифон»

 

3.1.АНАЛИЗ ВЕРОЯТНОСТИБАНКРОТСТВА

ОпределенныеГражданским Кодексом РФ самостоятельность предприятий и возрастающая в связи сэтим их ответственность перед кредиторами, акционерами, банком, работниками вызывает необходимость уделять внимание вопросам прогнозирования их возможногобанкротства. С другой стороны, предприятия должны быть уверены в надежности иэкономической состоятельности своих партнеров либо  своевременно использоватьмеханизм  банкротства как средство возврата долга неплатежеспособнымипартнерами.

Федеральнымзаконом  РФ  несостоятельность (банкротство) определяется как «признанная арбитражнымсудом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требованиякредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплатеобязательных платежей.[8] Критериинеплатежеспособности должника — юридического лица:

· неисполнениеобязанности по уплате платежей в течение 3 месяцев с момента наступления датыплатежа;

· делоо банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом, если требование должнику- юридическому лицу в совокупности составляет 500 минимальных размеров оплатытруда.»

С выходом «Законао несостоятельности (банкротстве) N 127-ФЗ от 26.10.2002 не были отменены«Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлениюнеудовлетворительной структуры баланса» от 12.08.94 N 31-р.  В  соответствии суказанными положениями определяются финансовые коэффициенты  и устанавливаютсяих критерии (нормативы) по оценке финансового состояния предприятия иустановлению неудовлетворительной структуры баланса.

 Системакритериев  базируется на следующих показателях:

— коэффициенте текущейликвидности (L4) — характеризует общую обеспеченность предприятияоборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременногопогашения срочных обязательств предприятия;

коэффициентеобеспеченности собственными средствами (L7) — характеризует наличие собственныхоборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

коэффициентевосстановления (утраты) платежеспособности — показатель, характеризующий наличие реальнойвозможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособностьв течение определенного периода.

Основанием для признания структуры баланса предприятиянеудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным, является выполнениеодного из следующих условий:

· Коэффициенттекущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

· Коэффициентобеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значениеменее 0,1.

В том случае, если хотябы один из коэффициентов, перечисленных выше, имеет значение менее указанных,рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период,установленный равным 6 месяцам.

         В том случае,если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициентобеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, рассчитываетсякоэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным 3месяцам.

         Коэффициентвосстановления платежеспособности определяется как отношение расчетногокоэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетныйкоэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значениякоэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменениезначения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода впересчете на период восстановления платежеспособности, установленный равным 6месяцам.

            L4ф + 6 / Т (L4ф — L4н)

       Кв = —

2

             

   где: L4ф — фактическое значение (в  конце отчетного  периода)

 коэффициента текущейликвидности (L4);

    L4н — значение коэффициента текущейликвидности в  начале отчетного периода;

    L4норм -  нормативное значение коэффициентатекущей ликвидности, L4норм =2;

    6 — периодвосстановления платежеспособности в месяцах;

    Т — отчетныйпериод в месяцах.

                   Коэффициентвосстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанныйна период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности упредприятия восстановить свою платежеспособность.

         Коэффициентвосстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1, рассчитанныйна период, равный 6 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия вближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Коэффициент утратыплатежеспособностирассчитывается в случае, если оба коэффициента L4 и L7принимают значение выше, либо равное  критериальному.Коэффициент утраты платежеспособности определяется как отношение расчетногокоэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетныйкоэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значениякоэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значенияэтого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете напериод утраты платежеспособности, установленный равным 3 месяцам.

          L4ф + 3/Т(L4ф — L4н)

      Ку = ----------------------------     

    L4норм

   где: L4ф — фактическое значение (в  конце отчетного  периода)

 коэффициента текущейликвидности (L4);

    L4н — значение коэффициента текущейликвидности в  начале отчетного периода;

    L4норм -  нормативное значение коэффициентатекущей ликвидности;

    L4норм = 2;

    3 — период утраты платежеспособности  предприятия  в месяцах;

    Т — отчетныйпериод в месяцах.

                   «Коэффициентутраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный напериод, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности упредприятия не утратить платежеспособность.

 Коэффициент утратыплатежеспособности, принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период,равный 3 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее времяимеется возможность утратить платежеспособность».

При расчете указанныхвыше коэффициентов принимается во внимание задолженность государства передпредприятием, а сумма государственной задолженности вычитается из суммдебиторской и кредиторской задолженностей.  Сумма платежей по обслуживаниюзадолженности государства перед предприятием дисконтируется по ставкеЦентробанка РФ на момент возникновения задолженности, что является индексациейбюджетного финансирования, учитывающего уровень инфляции через ставкурефинансирования.

 

3.2.ОЦЕНКА ПОТЕНЦИАЛЬНОГОБАНКРОТСТВА ООО «Грифон»

Для обеспечения единого методологического подхода припроведении анализа финансового состояния предприятий и оценки  структуры ихбалансов, а также в целях повышения эффективности проведения мероприятий пофинансовому оздоровлению неплатежеспособных  предприятий, в РоссийскойФедерации используется методика, изложенная в «Методических положениях пооценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительнойструктуры баланса » от 12.08.94 N 31-р, утвержденных Федеральным управлениемРоссии по делам о несостоятельности (банкротстве) предприятий.Всоответствии с указанными Положениями определяются следующие финансовыекоэффициенты  и устанавливаются их критерии (нормативы):

· коэффициентатекущей ликвидности;

· коэффициентаобеспеченности собственными средствами;

· коэффициентовутраты / восстановления платежеспособности

Основанием для признанияструктуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия — неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:

         — коэффициенттекущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

коэффициентобеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеетзначение менее 0,1.

В том случае, если хотябы один из коэффициентов, перечисленных выше, имеет значение менее указанных,рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период,установленный равным 6 месяцам.[9]

         В том случае,если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициентобеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, рассчитывается коэффициентутраты платежеспособности за период, установленный равным 3 месяцам.

 

Таблица 3.1.

Расчет показателей дляопределения удовлетворительности структуры баланса ООО «Грифон»

 

Показатели

Расчет показателя

Расчет показателя

Рекомен-

Оценка динамики

 

 на начало года

 на конец года

дуемое

показателя

 

 

 

значен,

 

Ниже нормативного

Динамика благоприятна

(+0,6)

1,  Коэффициент текущей ликвидности (L4)

19106:17378= 1,1

20942:12336= 1,7

 

2

2, Коэффициент обеспеченности

собственными средствами (L7)

(23018-21290): 19106

= 0,09

(30358-22104): 20942

= 0,39

0,1

Выше нормативного  (в конце года)

Динамика благоприятна

(+0,3)

Как видно из данных таблицы 9, значение  коэффициента текущейликвидности  на конец года ниже нормативного (1,7 < 2); значениекоэффициента обеспеченности собственными средствами – выше нормативного (0,39> 0,1), Согласно методическим рекомендациям, в подобной ситуации необходиморассчитать коэффициент восстановления платежеспособности: 

 

Квп  =  1,7 + 6/12(1,7 – 1,1)  = 1

           2

 

Следовательно, наосновании расчетов, есть основания для признания структуры баланса ООО «Грифон»неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным. Результат расчетакоэффициента восстановления платежеспособности  (Квп = 1) показывает, что упредприятия существует реальная возможность в течение 6 месяцев восстановитьплатежеспособность. 

 

3.3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПОРАЗРАБОТКЕ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ ООО «Грифон»

Поскольку исследуемое предприятие — ООО «Грифон» — этосамостоятельный хозяйствующий субъект, обладающий правами юридического лица,производящий  продукцию, товары,  услуги,  выполняющий работы, занимающийсяразличными видами экономической деятельности,  целью которой являетсяобеспечение общественных потребностей, основной целью его предпринимательскойдеятельности является получение прибыли, которая служит важнейшим источником ипредпосылкой приращения капитала, роста доходов данного предприятия и егособственников. Этой цели можно достигнуть лишь при оптимальной организациифинансов на предприятии, позволяющей укрепить его финансовое положение иконкурентоспособность.   

Эффективное управление финансами ООО «Грифон» возможно лишь приразработке финансовой политики.

Целью разработки финансовой политики данного предприятия являетсяпостроение эффективной системы управления финансами, направленной на достижениестратегических и тактических целей его деятельности.

Одной из задач реформирования исследуемого предприятия, являетсяпереход к управляю финансами на основе анализа финансово-экономическогосостояния с учетом постановки стратегических далей деятельности предприятия,адекватных рыночным условиям, и поиска путей их достижения, ведь результатыдеятельности ООО «Грифон» интересуют как внешних рыночных агентов (в первуюочередь инвесторов, кредиторов, акционеров, потребителей и производителей), таки внутренних (руководителей предприятия, работниковадминистративно-управленческих структурных подразделений, работниковпроизводственных подразделений).

Стратегическими задачами разработки финансовой политики ООО «Грифон»должны являться:

1. максимизацияприбыли предприятия;

2. оптимизацияструктуры капитала предприятия и обеспечение его финансовой устойчивости;

3. достижениепрозрачности финансово-экономического состояния предприятия для собственников (участников,учредителей), инвесторов, кредиторов;

4. обеспечениеинвестиционной привлекательности предприятия;

5. созданиеэффективного механизма управления предприятием;

6. использованиепредприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств,

В рамках этих задач можно порекомендовать руководству ООО «Грифон»выполнить следующие мероприятия по ряду направлений в области управленияфинансами:

— проведение рыночной оценки активов;

— проведение реструктуризации задолженности по платежам в бюджет;

— разработка программы мер по ликвидации задолженности  по выплатезаработной платы;

— разработка мер по снижению неденежных форм расчетов;

— проведение анализа положения предприятия на рынке и выработкастратегии развития предприятия;

— проведение   инвентаризации   имущества  и   осуществлениереструктуризации имущественного комплекса предприятия. Следует отметить тот факт,что при разработке эффективной системы управления финансами постоянно возникаетосновная проблема совмещения интересов развития предприятия, наличиядостаточного уровня денежных средств для проведения указанного развития исохранения высокой платежеспособности предприятия.

К основным направлениям разработки финансовой политики для нашегопредприятия отнесем:

1. анализ финансово-экономического состояния предприятия;

2. разработка учетной и налоговой политики;

3. выработка кредитной политики предприятия;

4.управление оборотными средствами, кредиторской и дебиторскойзадолженностью;

5. управление издержками, включая выбор амортизационной политики.

Анализ финансово-экономического состояния предприятия

Значение анализа финансово-экономического состояния предприятиятрудно переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой строитсяразработка финансовой политики предприятия.

Следует отметить, что методика проведения анализа финансовогосостояния хозяйствующих субъектов существует и отражена в работах многихавторов: Ковалев В.В… Бердникова Т.Б… Быкадыров В.Л… Алексеев П.Д… ДонцоваЛ.В… Никифорова Н.А. Савицкая Г.В… ШереметА.Д… Баканов М.И. и другие. Но существенным недостатком является тот факт, чтов условиях нестабильности современной российской экономики нормированиеразличных расчетных коэффициентов не произведено, и предприятию придетсяосновываться либо на приблизительных значениях показателей в различных печатныхисточниках, либо основываться на собственном опыте, анализируя финансовоесостояние своего предприятия в течение многих лет. Анализ отпирается напоказатели квартальной и годовой бухгалтерской отчетности. Предварительныйанализ осуществляется перед составлением бухгалтерской и финансовой отчетности,когда еще имеется возможность изменить ряд статей баланса, а также длясоставления пояснительной записки к годовому отчету. На основе данных итоговогоанализа финансово-экономического состояния осуществляется выработка почти всехнаправлений финансовой политики предприятия, и от того, насколько качественноон проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений. Качествосамого финансового анализа зависит от применяемой методики, достоверностиданных бухгалтерской отчетности, а также от компетентности лица, принимающегоуправленческое решение в области финансовой политики.

Для подтверждения достоверности данных бухгалтерской отчетностиможно порекомендовать руководству ООО «Грифон» провести аудиторскую проверкуспециализированной организацией. Результаты аудиторской проверки следуетучитывать при проведении анализа финансового состояния предприятия.

В то же время руководству исследуемой компании следует постоянноповышать квалификацию работников, ответственных за принятие управленческихрешений как в области финансового планирования и формирования бюджетовпредприятий и его структурных подразделений, так и в других областяхдеятельности предприятия. При этом основное внимание следует уделить не столькометодам финансового анализа, сколько способам анализа его результатов и методамвыработки управленческого решения. Основными компонентами финансового анализадеятельности предприятия являются:

1. Анализ бухгалтерской отчетности;

2. Горизонтальный анализ;

3. Вертикальный анализ;

4. Трендовый анализ;

5. Расчет финансовых коэффициентов.

Анализ бухгалтерской отчетности представляет собой изучениеабсолютных показателей, представленных в бухгалтерской отчетности.

Горизонтальный анализ состоит в сравнении показателейбухгалтерской отчетности с показателями предыдущих периодов.

Вертикальный анализ проводится в целях выявления удельного весаотдельных статей отчетности в общем итоговом показателе и последующегосравнения результата с данными предыдущего периода.

Трендовый анализ основан на расчете относительных отклоненийпоказателей отчетности за ряд лет от уровня базисного года.

При проведении анализа следует учитывать различные факторы. такиекак эффективность применяемых методов планирования. достоверность бухгалтерскойотчетности. использование различных методов учета (учетной политики). уровеньдиверсификации деятельности других предприятий. статичность используемыхкоэффициентов.

Для разработки финансовой политики особое значение имеет выборсистемы показателей, поскольку они являются основой для оценки деятельностипредприятия внешними пользователями отчетности, такими как инвесторы, акционерыи кредиторы. Показателями, очень важными для аналитической работы будутявляться коэффициент текущей ликвидности, коэффициент срочной ликвидности,коэффициент ликвидности при мобилизации средств (отношениематериально-производственных запасов и затрат к сумме краткосрочныхобязательств), коэффициент соотношения заемных и собственных средств.коэффициент обеспеченности собственными средствами. коэффициент маневренностисобственных оборотных средств и показатели интенсивности использования ресурсови деловой активности предприятия.[10]

Информационной базой для проведения углубленного финансовогоанализа служит бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках и другие формыбухгалтерского учета предприятия.

Сложность сегодняшней ситуации на ООО «Грифон» состоит в том, чтона предприятии работники бухгалтерской службы не владеют методами финансовогоанализа, а специалисты, ими владеющие, включая и руководство, как правило, неумеют читать документы аналитического и синтетического бухгалтерского учета.

В связи с этим предприятию следует выделить службу, занимающуюсяанализом финансово-экономического состояния, основными задачами которой будут:

 - разработка входных (за исключением тех, которые в настоящеевремя уже используются в бухгалтерском учете) и выходных форм документов споказателями. Бухгалтерской службе следует заполнять эти формы с тойпериодичностью, которая наиболее целесообразна для  поддержки  работыфинансовой службы предприятия;

- периодическое(ежеквартально, ежемесячно, ежегодно) составление пояснительных записок квыходным формам с расчетными показателями, с подробным анализом  отклонений (отплановых, среднеотраслевых показателей, показателей предыдущего года,предприятий-конкурентов и т. д.), с выдачей рекомендаций по устранениюнедостатков.

Разработка учетной и налоговой политики ООО «Грифон»

 Разработка учетной политики как системы методов и приемов ведениябухгалтерского учета обязательна для всех предприятий в соответствии сПоложением по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/98).

В связи с этим, целесообразно на основании проведенного анализафинансово-экономического состояния, соответствующему подразделению (службе) ООО«Грифон» просчитать варианты тех или иных Положений учетной политики, посколькуот принятых в этой части решений напрямую зависит количество и суммы перечисляемыхналогов в бюджет и внебюджетные фонды, структура баланса, значения рядаключевых финансово-экономических показателей.

При определении учетной политики у предприятия будет существоватьвыбор, который касается главным образом методов списания сырья и материалов впроизводство, вариантов списания малоценных и быстроизнашивающихся.предметов,методов оценки незавершенного производства, возможности применения ускореннойамортизации, вариантов формирования ремонтных и страховых фондов и т. д.

Руководству ООО «Грифон» нужно учесть, что наибольший эффект будут иметь оптимизация продукции, освоения их производства, а такжепланирования новых производств и участков, технологических схем и созданияновых структур.

При постановке такой задачи можно использовать внутренние резервыпредприятия, то есть его научно-технический и социальный потенциалы.

Выработка кредитной политики

В целях выработки кредитной политики предприятия можнопорекомендовать провести анализ структуры пассива баланса и уровень соотношениясобственных и заемных средств.

На основании этих данных предприятие решает вопрос о достаточностисобственных оборотных средств либо об их недостатке. В нашем случае должноприняться решение о привлечении заемных средств, и просчитаться эффективностьразличных вариантов.

Исследуемому предприятию целесообразно брать кредиты и придостаточности собственных средств, так как рентабельность собственного капиталаповышается в результате того, что эффект от вложения средств может бытьзначительно выше, чем процентная ставка.

Принимая решение о привлечении заемных средств, предприятиюцелесообразно бы составить план их возврата, рассчитать за период кредитапроцентную ставку и определить суммы процентов по данному кредитному договору,а также источники их выплаты с учетом порядка и условий налогообложенияприбыли. Следует также учитывать порядок налогообложения курсовых разниц в томслучае, если кредит взят в валюте.

Предприятию может быть выгодно взять вексельный кредит, при этомследует сравнить процентные ставки по векселю и кредиту.

Финансовым службам ООО «Грифон» можно рекомендовать учитывать всевозможные выводы и затраты по привлечению финансовых ресурсов как через системукредитования, так и через инструменты рынка ценных бумаг, а также разработатьсхему обеспечения их погашения с учетом всех возможных источников полученияпредприятием средств. Финансовая служба предприятия должна сделать следующее:

 - рассчитать потребность в заемных средствах (при ее отсутствии—возможную выгоду от их привлечения);

— правильно выбрать кредитную организацию (учитывая наличиелицензии, размер процентной ставки, способы ее расчета — сложным процентом илипростым процентом, сроки погашения, формы выдачи, репутацию на рынке ценныхбумаг, условия пролонгации кредитов и т. д.);

- составитьплан погашения заемных средств и расчет процентной суммы с учетом особенностейналогообложения прибыли.

Управление оборотными  средствами, дебиторской и  кредиторскойзадолженностью

Управление оборотными средствами (денежными средствами, рыночнымиценными бумагами), дебиторской задолженностью, кредиторской задолженностью,начислениями и другими средствами краткосрочного финансирования (кромепроизводственных запасов), а также решение вопросов по этим проблемам требуетзначительного количества времени, и на этом направлении наиболее яркопроявляется основная проблема управления финансами: выбор между рентабельностьюи вероятностью неплатежеспособности (стоимость активов предприятия становитсяменьше его кредиторской задолженности).

Финансовой службе ООО «Грифон» целесообразно постоянноконтролировать очередность сроков финансирования активов, выбирая един изнескольких существующих на практике способов:

-  хеджирование(компенсация активов обязательствами при равном сроке погашения);

- финансированиепо краткосрочным ссудам;

- финансированиепо долгосрочным ссудам;

- финансированиепреимущественно по долгосрочным ссудам (консервативная политика);

- финансированиепреимущественно по краткосрочным ссудам  (агрессивная политика).

В настоящих условиях предприятие может, например, поддерживатьобеспеченность взятых ссуд следующими методами:

- увеличениедоли ликвидных активов;

- удлинениесроков, на которые выдаются ссуды предприятию.

Однако следует учесть, что эти методы ведут к снижениюприбыльности:

- впервом — путем вложения средств в малоприбыльные активы;

- вовтором — посредством возможности выплаты процентов по ссуде в период наличиясобственных средств.

Кроме того, можно применить метод финансирования за счетоткладывания выплат по обязательствам, однако существует пределы, установленныезаконодательством, до которых предприятие может относить сроки платежей.

В результате анализа оборачиваемости дебиторской и кредиторскойзадолженности с учетом их нормативных значений соответствующим службам нашегопредприятия рекомендуется провести следующие мероприятия:

—  принятие решения о замене неденежных форм расчетов или, покрайней мере, об установлении их оптимального критического уровня на основеанализа эффективности вексельных расчетов иди операций по переуступке правтребования долга;

—  составление программы по ликвидации задолженности по выплатезаработной платы (при наличии такой задолженности);

—  рассмотрение возможности реструктуризации задолженности поплатежам в федеральный бюджет и внебюджетные государственные фонды.

В результате такого анализа целесообразно провести полнуюинвентаризацию задолженности в целях реализации возможности взаимного погашениязадолженности либо ее реструктуризации или провести анализ и списаниебезнадежных долгов и невостребованных сумм.

Управления издержками и выбор амортизационной политики.

В целях управления издержками и выбора амортизационной политикируководству ООО «Грифон» рекомендуется использовать данныефинансово-экономического анализа, которые дают первоначальное представление обуровне издержек предприятий, а также уровне рентабельности. При разработкеучетной политики предприятия рекомендуется выбрать такие методы калькулированиясебестоимости, которые обеспечивают наиболее наглядное представление оструктуре издержек производства, уровне постоянных и временных затрат, долекоммерческих расходов.

Экономическим службам исследуемого предприятия целесообразнопериодически проводить анализ структуры издержек производства, производясравнение с различного рода базовыми данными и изучая природу, отклонений отних.

При разработке учетной политики службам ООО «Грифон»,осуществляющим планирование деятельности предприятия, совместно с бухгалтериейследует правильно выбрать базу для распределения косвенных расходов между объектамикалькулирования либо выбрать метод отнесения косвенных доходов на себестоимостьреализованной продукции.

В целях создания предпосылок для эффективной аналитической работыи повышения качества принимаемых финансово-экономических решений необходимо четкоопределить и организовать раздельный управленческий учет затрат по следующимгруппам:

— переменные затраты, которые возрастают либо уменьшаютсяпропорционально объему производства. Это расходы на закупку сырья и материалов,потребление электроэнергии, транспортные издержки, торгово-комиссионные идругие расходы;

— постоянные затраты, изменение которых не связано непосредственнос изменением объемов производства.

К таким затратам относятся амортизационные отчисления, проценты закредит, арендная плата, затраты на содержание аппарата управления,административные расходы и др.;

 -  смешанные затраты, состоящие из постоянной и переменной части.К таким затратам относятся, например, затраты на текущий ремонт оборудования.почтовые и телеграфные расходы и др.

Большую роль при формировании финансовой политики предприятияиграет выбор амортизационной политики. Предприятие может применить методускоренной амортизации, увеличивая тем самым издержки, произвести переоценкуосновных средств с учетом рыночной стоимости либо по рекомендуемымкоэффициентам, что опять повлияет на издержки производства, на сумму налога наимущество, а следовательно, на уровень внереализационных расходов.

Кроме того, сумма амортизации влияет и на налогооблагаемую прибыльпредприятия. Информационной базой для расчетов по определению вышеупомянутыхгрупп затрат и разработки амортизационной политики являются бухгалтерскиегруппировочные ведомости по учету затрат, журналы-ордера, отчеты цехов иструктурных подразделений.


3.4. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ОРГАНИЗАЦИИ СИСТЕМЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «Грифон»

Поскольку предприятию — ООО «Грифон» требуется современная системауправления финансами, руководству предприятия нужно подумать о разработкедолгосрочной стратегии—бизнес-плана.

В бизнес-плане отражаются те виды деятельности, которымипредприятие планирует заниматься в ближайшей и долгосрочной перспективе. Приэтом необходимо учесть влияние внешних факторов, на которые предприятие неможет воздействовать (экономические факторы: инфляция, уровень безработицы,покупательская способность потребителей, величина процентной ставки за кредит идр.; политические, природные, научно-технический факторы и т. д.).

Кроме того, бизнес-план должен содержать раздел основныхпоказателей финансово-экономического состояния предприятия; раздел, содержащийинформацию о целях деятельности предприятия, определенных количественно, и ихдостижении по времени. Приводятся данные о продукции, потребности в ней,показатели качества, экономические показатели продукции, характеристики дизайнаи результаты его сравнения с другими аналогичными товарами, патентные права,показатели экспорта и его возможности, основные направления совершенствованиякак потребительских качеств выпускаемой предприятием продукции, так и егоассортиментного состава.

Важным разделом бизнес-плана является раздел, характеризующийрынок сбыта продукции предприятия, который должен содержать анализ исследованиярынка, потребителей и их сегментацию, уровня спроса, мотивации потребителей,положения предприятия на рынке, основных показателей (рынка и объема продаж).Кроме того, необходим анализ конкурентоспособности предприятия — исследованиедеятельности конкурентов, оценка продукции конкурентов, сравнительная оценка.Необходимы также маркетинговые исследования, которые включают в себяопределение стратегии маркетинга сроком от года до пяти лет, товарной политики(ассортимент, создание и запуск новых товаров, упаковка, использованиетоварного знака, сервисное обслуживание и т. д.), ценовой политики, условий ипорядка организации сбыта продукции, формирования спроса и стимулированиясбыта, а также затрат на маркетинг.

Необходим и раздел, характеризующийпроизводственно-технологическую и инновационную политику предприятия исодержащий информацию:

— о местонахождении предприятия (наличие трудовых ресурсов,близость к потребителям и поставщикам; возможные транспортные расходы,доступность и развитость энергетических ресурсов, промышленная и социальнаяинфраструктуры,  уровень местных налогов и т. д.);

— об объеме выпуска продукции с начала выпуска и на период от годадо пяти лет;

— о производственных мощностях (баланс мощностей, коэффициентысменности оборудования и использования мощностей и т. д.);

— о долгосрочных активах (земля, основные производственные фонды, их состояние и потребность);

— о технологическом уровне производства, его соответствиисовременным требованиям;

— о контроле за производственным процессом, гарантиях качествапродукции, анализе причин, потерь и простоев в производстве, методах учетазатрат материалов, труда и других элементов себестоимости продукции, таких,например,  как брак;

— о производственном  кооперировании и материальном  обеспечении;

-  об охране окружающей среды;

— о государственном и правовом регулировании в сфере производстватой или иной отрасли народного хозяйства.

Составной частью бизнес-плана является раздел, посвященныйкадровой политике и управлению персоналом, содержащий информацию оборганизационной структуре предприятия,  которая должна соответствовать целям изадачам, стоящим перед предприятием; об организации управления; о численности иотборе кадров; об оплате труда и мотивации трудовой деятельности, а также оборганизаций труда, обучении работников и социальной инфраструктуре.[11]

При разработке бизнес-плана предприятия должны быть учтены оценкариска и страхование. Функционирование предприятия в условиях рыночной экономикинеизбежно связано с риском, вызванным ошибочными решениями, принимаемымируководством предприятия. Так как вопросы, связанные с риском в деятельностипредприятия, интересуют всех работников предприятия, акционеров, инвесторов,поставщиков, потребителей, необходим анализ возможных рисков. Это могут бытьвопросы сущности риска, причины риска, факторов риска, методов компенсации иснижения риска. Они подразделяются на внешние и внутренние.

Существующая система страхования рисков предусматривает договоры остраховании, страховании имущества, страховании транспортных средств,страховании невозвратных кредитов.

На основе принятого бизнес-плана, сформированного с учетом анализафинансово-экономического состояния предприятия, вырабатываются и принимаютсярешения в системе управления его финансовыми ресурсами.

Разработку финансового плана целесообразно начинать с прогнозаприбыли и убытков, так как, имея данные по прогнозу объема продаж, возможнорассчитать необходимое количество материальных и трудовых ресурсов, определитьматериальные и трудовые затраты. Аналогично определяются и другие составныезатраты на производство. Далее разрабатывается прогноз движения (потока)наличных средств. Необходимость его составления определяется тем, что многие иззатрат, показываемых при расшифровке прогноза прибылей и убытков, не отражаютсяна порядке осуществления платежей. Прогноз движения наличных средств учитываетприток наличных (поступления и платежи), отток наличных (затраты и расходы),чистый денежный поток (избыток или дефицит), начальное и конечное сальдобанковского счета.

Необходима разработка прогноза баланса активов и пассивов (поформе балансового отчета), который и является хорошей проверкой прогнозаприбылей, убытков и движения наличных средств. При составлении прогноза балансаучитываются приобретения основных фондов, изменение стоимости материальныхзапасов, отмечаются планируемые займы, выпуск акций и других ценных бумаг ит.д.  следует учесть в данных расчетах обеспечение инвестиционнойпривлекательности предприятия.

На этойоснове в целях обеспечения платежеспособного состояния предприятияпросчитывается его финансовое положение, финансовая стабильность, устойчивость.Результаты анализа относительных показателей и коэффициентов могут вызватьнеобходимость разработки нового варианта финансового плана, который долженначинаться с выбора заданных значений.


Заключение

 

Бухгалтерский баланс посуществу представляет собой отражение состояния имущества на определенную дату.Поскольку познание имущественного состояния производиться через сопоставленияактива и пассива, то это познание будет понятно и правдиво, если все элементыбаланса будут включать; с одной стороны, все составные части актива и пассива(полного охвата) и с другой стороны, правильность оценки (стоимостноеизмерение) отдельных статей баланса.

  По сложившейся традициив большинстве стран с рыночной экономикой (что нашло отражение в международныхстандартах бухгалтерского учета) все предметы имущества (кроме денежныхсредств) не должны  включать в себя прибыль, поскольку она должна быть показаналишь тогда, когда предмет реализован. Отсюда правило, что  предметы имуществадо момента  их  вывода из баланса  никогда  и ни в коем  случае не могутоцениваться  по цене отчуждения, продажи, реализации, ликвидации. Значит,каждая часть имущества, каждая статья актива в момент инвентаризации, в моментсоставления баланса еще не является “вышедшей из него”, но находится вимуществе данного предприятия. Отсюда правило бухгалтерского учета: каждаястатья актива должна отражаться  в балансе по стоимости приобретения как высшейрасценке на основе бухгалтерской калькуляции.

В ходе данной работы былпроведен анализ бухгалтерского баланса на примере ООО «Грифон», дана оценкафинансового состояния указанного предприятия на основе данных его баланса.Информационной базой для проведения анализа  являлся Бухгалтерский баланс(форма №1)  ООО «Грифон» за 2007 год, а также составленный на его основесравнительный аналитический баланс. 

В результатеисследования, были выявлены следующие отличительные признаки в составе иструктуре статей баланса ООО «Грифон»:

— валюта баланса в концеотчетного периода увеличилась по сравнению с началом периода на 2660 тыс.руб.или на 6,6%;

— структура совокупныхактивов  характеризуется незначительным  превышением в их составе доливнеоборотных средств. Доля внеоборотных средств составляет на конец года –52,12%.  Доля оборотных средств составляет 47,88% на конец отчетного периода;

— 72,83% внеоборотныхактивов составляет незавершенное строительство. Доля основных средств вовнеоборотных активах составляет 25,43% на конец года. Доля  нематериальныхактивов совсем незначительна – 0,28% на конец года;

— наибольший удельный весв составе оборотных средств имеют запасы, представленные в значительной степениготовой продукцией (69,9% на конец года), доля денежных средств в  составеоборотных средств составляет 8,4%;

— значительным снижением– на 930 пунктов или на 98,83% отличалась в отчетном периоде статья дебиторскаязадолженность;

— темпы приростаоборотных активов (увеличились на 9,85%) выше, чем темпы прироста внеоборотныхактивов  (увеличились на 3,77%);

— пассивная часть балансахарактеризуется преобладанием собственных источников средств, причем их доля вобщем объеме увеличилась в течение года на 13,58% и составляет 70,49% всехисточников на конец отчетного периода; 

— собственный капиталорганизации (30301 тыс. руб.) превышает заемный  (12688 тыс. руб.) и темпы егороста выше, чем темпы роста заемного капитала (собственный капитал вырос на32,02%, заемный капитал уменьшился на 29,01%);

— у организацииотсутствуют долгосрочные обязательства в виде займов и кредитов, акраткосрочные займы и кредиты составляют на конец отчетного периода лишь 1,41%всех источников, следовательно, финансирование оборотных средств предприятия происходитв основном за счет  собственных средств и кредиторской задолженности,  чтоявляется негативным фактом и сказывается на ее финансовой устойчивости;

Далее в ходе исследованияпроводилась оценка ликвидности и платежеспособности ООО «Грифон» на основебаланса данного предприятия, Для этого было выполнено следующее:

- произведенагруппировка и расчет показателей активов по степени их ликвидности и пассивовпо срокам их погашения;

- выполнен анализрезультатов сравнения этих значений и выявлена недостаточная ликвидностьбаланса организации, особенно в части краткосрочных обязательств;

- по результатамрасчета текущей ликвидности сделан вывод о недостаточной ликвидности балансаданного предприятия;

- рассчитаныфинансовые коэффициенты ликвидности и платежеспособности.

Результаты расчетовсвидетельствуют о том, что ООО «Грифон» имеет низкий уровень ликвидности иплатежеспособности. Однако текущие активы организации на дату составлениябаланса полностью покрывают краткосрочные обязательства  и имеется положительнаядинамика уровня ликвидности и платежеспособности. Затем в процессе работы быладана оценка финансовой устойчивости предприятия. Был произведен расчетабсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия ООО «Грифон», вывод– в организации наблюдается неустойчивое финансовое состояние и в начале, и вконце анализируемого периода:

-  Выявлен недостаток собственныхоборотных средств для покрытия запасов и затрат (- 10343 тыс. руб.)

-  Выявлен недостаток собственныхоборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов изатрат (- 9991 тыс. руб.),

Был произведен расчетотносительных показателей финансовой устойчивости предприятия. Здесь было отмечено, что на начало года финансовое положениеанализируемой организации можно расценивать как недостаточно устойчивое, наконец отчетного периода -  по большинству показателей финансовая ситуация более благоприятна.

За анализируемый период вся деятельность ООО «Грифон» финансировалась за счет собственных средств.

В работе была осуществленаоценка потенциального  банкротства ООО «Грифон» по системе критериев, принятойв Российской Федерации. Вывод- есть основания дляпризнания структуры баланса ООО «Грифон» неудовлетворительной, а предприятия –неплатежеспособным. Результат расчета коэффициента восстановленияплатежеспособности  (Квп = 1) показывает, что у предприятия существует реальнаявозможность в течение 6 месяцев восстановить платежеспособность. 

Приняв во вниманиевыявленные в ходе анализа негативные явления, можно дать некоторые рекомендациипо улучшению финансового состояния и оздоровлению предприятия:

— Одной из первостепенныхзадач  является доведение ликвидности баланса до уровня абсолютной. Для этогонеобходимо проведение мероприятий, направленных на  оптимизацию структурыактивов и пассивов баланса, а именно:

— Следует уделитьвнимание нормированию структуры оборотных активов  и доведения ее дооптимальной: Запасы  = 66,7%, Дебиторская задолженность = 26,7%, Денежныесредства и краткосрочные финансовые вложения = 6,6% (против имеющихся: запасы –91,55%; дебиторская задолженность – 0,05%; денежные средства  – 8,4%).

— ООО «Грифон»  следуетпринять соответствующие меры по увеличению доли денежных средств, это возможноза счет увеличения выручки от реализации готовой продукции. Для этогонеобходимо проанализировать причину накопления запасов (готовой продукции), провести маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта.Следует более серьезно относиться к возможностям предприятия увеличитьпоступление денежных средств не только по текущей, но и по инвестиционной ифинансовой деятельности. Это позволит укрепить экономическое положениепредприятия и снизить предпринимательский риск путем диверсификации вложений. 

— ООО  «Грифон» можнорекомендовать увеличение доли быстрореализуемых активов в структуре оборотныхактивов за счет оптимизации управления дебиторской задолженностью,совершенствования форм расчетов с покупателями.

- Активнеепользоваться заемными средствами, в том числе долгосрочными кредитами и займамии  краткосрочными кредитами и займами, т.к. они в данном периоде полностьюсостояли из кредиторской задолженности, а кредиты и займы банков предприятие неиспользовало совсем.

- Предприятиюнеобходимо повысить долю собственных оборотных средств для покрытия запасов изатрат. Поскольку пополнение собственного капитала происходит за счетнераспределенной прибыли, перед ООО «Грифон» стоит задача ее увеличения.Основным фактором, влияющим на прибыль от продаж, является их себестоимость,следовательно, предприятию необходимо детально проанализировать возможностиснижения издержек производства  с изысканием резервов их экономии.

- Обратить вниманиена организацию производственного цикла, на повышение качества продукции, ееконкурентоспособность.

- Своевременнопроводить оценку финансового состояния предприятия на основе бухгалтерскойотчетности (анализ динамики состава и структуры баланса, анализплатежеспособности и ликвидности, анализ финансовой устойчивости ипотенциального банкротства), для чего создать на предприятии соответствующееподразделение.


Списоклитературы

1. Федеральный законРоссийской Федерации от 21 ноября 1996 года №129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (вредакции изменений, внесенных Федеральными законами от 28.03.02  №32-ФЗ; от31.12.02 № 187-ФЗ; от 31.12.02 № 191-ФЗ; от 10.01.03 № 8-ФЗ; от 28.05.03 №61-ФЗ; от 30.06.03 № 86-ФЗ)

2. Федеральный законот 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»

3. Положение поведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации,утвержденное приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 года № 34н (в редакцииприказов Минфина РФ от 30 декабря 1999 года № 107н, от 24 марта 2000 года №31н)

4. Положение побухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4\99,Утверждено приказом Минфина РФ от 06.07.1999 №43н

5. Приказ Минфина РФот 22 июля 2003 года №67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций»

6. Методическиеуказания по разработке финансовой политики предприятия, утвержденные приказомМинэкономики РФ от 01 октября 1997 г. №118

7. Положение побухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1\98, утвержденноеприказом Минфина РФ от 9 декабря 1998 года № 60н (в редакции изменений,внесенных приказом Минфина РФ от 30 декабря 1999 года №107н)

8. Методическиеположения по оценке финансового состояния предприятий и установлениюнеудовлетворительной структуры баланса, утвержденные распоряжением Федеральногоуправления России по делам о несостоятельности (банкротстве) предприятий от 12августа 1994года № 31-р (с изменениями на 12 сентября 1994)

9. Приказ Минфина РФот 05 августа 1996 года №71 и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг РФ№149 (с изменениями, внесенными письмом Минфина РФ от 08 апреля 2002 г. № 16-00-14\125) «О порядке оценки стоимости чистых активов акционерных обществ»

10. Анализ финансовойотчетности: Учебное пособие\ Под ред, Ефимовой О.В., Мельник М.В. – М.:Омега-Л, 2004.

11. Анищенко А.В. Реформациябаланса.Порядок заполнения всех форм отчетности Анализ отчетных документов. –М.: Издательство «Вершина», 2008.

12. Баканов М.И.,Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – 4-е изд., доп.и перераб.– М.: Финансы и статистика, 2002..

13. Баранов В.В.Финансовый менеджмент. – М.: Изд-во «Дело», 2002.

14. Беднякова Е.Г.Бухгалтерский учет: основы и практика ведения. – М.: Изд-во «Налог-инфо»,2007

15. Бердникова Т.Б.Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебноепособие. – М.: ИНФРА-М, 2002.

16. Большаков С.В.Финансовая политика государства и предприятия Курс лекций. – М.: Книжный мир,2002.

17. Бухгалтерская(финансовая) отчетность. / Под ред. Д.э.н., проф. И.Н.Богатой. – Ростов-н/Д: «Феникс»,2004.

18. Вэй Ли,Черногорский С.А. Анализ бухгалтерской отчетности и принятие управленческихрешений. – М.: Изд.дом «Герда», 2005.

19. Вакуленко Т.Г.,Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятияуправленческих решений. – СПб: «Издательский дом Герда», 2002.

20. Донцова Л.В.,Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Издательство «Дело иСервис», 2004.

21. Ефимова О.В.Финансовый анализ. – 4-е изд., прераб. и доп. – М.: Бухгалтерский учет, 2002.

22. Жарылгасова Б.Т.,Суглобов А.Е. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. Учебное пособие –М.: Экономистъ, 2004.

23. Ковалев В.В.,Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2006.

24. Логинова Е.С.,Рябинина Е.В., Коваль И.Г. Экономический анализ (курс лекций): Учебное пособие.– М.: МБИ, 2002.

25. Любушин Н.П.,Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельностипредприятия. Учебное пособие для вузов/ Под ред.Проф. Любушина Н.П. – М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2004.

26. Нитецкий В.В.,Гаврилов А.А. Финансовый анализ в аудите: теория и практика: Учебное пособие. –М.: Дело, 2005.

27. Пожидаева Т.А.,Щербакова Н.Ф., Коробейникова  Л.С. Практикум по анализу финансовой отчетности:Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2005.

28. Романова Л.Е.Анализ хозяйственной деятельности: Краткий курс лекций. – М.: Юрайт- Издат,2003.

29. Савицкая Г.В.Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие / Г.В. Савицкая. – 7 изд., испр.  – М.: ИНФРА-М, 2002.

30. Сорокина Е.М.Бухгалтерская (финансовая) отчетность организации: Учебное пособие. – М.:Финансы и статистика, 2004.

31. Станиславчик Е.Н.Анализ финансового состояния неплатежеспособных предприятий. – М.: «Ось-89»,2004.

32. Финансы, денежноеобращение и редит. Учебник /Под ред. Н.Ф.Самсонова.- М.: «Инфра-М», 2006.

33. Финансыпредприятий: Учебник для вузов / Под редакцией Колчиной Н.В. – 2 –е изд.,перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

34. Федорова Г.В.Финансовый анализ при угрозе банкротства. – М.: Изд.во «ОМЕГА-Л», 2006.

35. Экономическийанализ: Учебник для вузов/под ред. Л.Т.Гиляровской – 2-е изд. доп. – М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2002.

Приложение.


 

Идентификационный номер налогоплательщика

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  /

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

 

 

на

31 декабря

2007

г.

 

 

 

КОДЫ

 

 

Форма №1 по ОКУД 0710001

 

 

Дата (год, месяц, число)

2007

12

31

 

 

Организация

 ООО «Грифон»

по ОКПО

 

 

 

Идентификационный номер налогоплательщика ИНН

 

 

 

Вид деятельности         

Производство бытовой мебели

по ОКДП

 

 

 

Организационно -правовая

форма собственности

 Общество ограниченной ответственности

 

частная

по ОКОПФ/ОКФС

 

 

 

 

Единица измерения

тыс. руб.

по ОКЕИ

 

 

 

 

 

Адрес г, Москва

 

Дата утверждения  11.03.2007

 

 

Дата отправки(принятия) 26.03.2007

 

/> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> <p/>

 

 

 

  /

 

 

 

 

 

 

 

 

 

к приказу Министерства Финансов РФ от 13 ,01,2000  № 4н

 

Актив Код стр. На начало отчетного периода На конец отчетного периода

 

 

1 2 3 4

 

 

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

 

 

Нематериальные активы 110 59 63

 

 

Основные средства 120 6441 5697

 

 

Незавершенное строительство 130 14790 16316

 

 

Доходные вложения в материальные ценности 135

 

 

Долгосрочные финансовые вложения 140

 

 

Отложенные налоговые активы 145 28

 

 

Прочие внеоборотные активы 150

 

 

ИТОГО по разделу I

190

21290

22104

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Актив Код стр. На начало отчетного периода На конец отчетного периода

 

 

1 2 3 4

 

 

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

 

 

Запасы 210 15748 18597

 

 

в том числе:

 

 

 сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 4146 4122

 

 

 животные на выращивании и откорме 212

 

 

 затраты в незавершенном производстве 213 20 31

 

 

 готовая продукция и товары для перепродажи 214 11515 14387

 

 

 товары отгруженные 215

 

 

 расходы будущих периодов 216 67 57

 

 

 прочие запасы и затраты 217

 

 

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 577 304

 

 

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 300 300

 

 

в том числе:

 

 

 покупатели и заказчики 231 300 300

 

 

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 941 11

 

 

в том числе   941 11

 

 

 покупатели и заказчики 241

 

 

Краткосрочные финансовые вложения 250

 

 

Денежные средства 260 1540 1730

 

 

Прочие оборотные активы 270

 

 

ИТОГО по разделу II

290

19106

20942

 

 

БАЛАНС

300

40396

43046

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Пассив Код стр. На начало отчетного периода На конец отчетного периода

 

 

1 2 3 4

 

 

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

 

 

Уставный капитал 410 90 90

 

 

Собственные акции, выкупленные у акционеров

 

 

Добавочный капитал 420 12803 12803

 

 

Резервный капитал 430 25 33

 

 

в том числе:

 

 

  резервы, образованные в соответствии с законодательством 25 33

 

 

 резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

 

 

Нераспределенная прибыль отчетного года (непокрытый убыток) 470 10100 17432

 

 

ИТОГО по разделу III

490

23018

30358

 

 

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

 

 

Займы и кредиты 510

 

 

Отложенные налоговые обязательства 515 352

 

 

Прочие долгосрочные обязательства 520

 

 

ИТОГО по разделу IV

590

 

352

 

 

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

 

 

Займы и кредиты 610 3044 608

 

 

Кредиторская задолженность 620 14334 11728

 

 

в том числе:

 

 

 поставщики и подрядчики 621 11454 8916

 

 

 задолженность перед персоналом организации 624 1680 1740

 

 

 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 625 631 640

 

 

 задолженность по налогам и сборам 626 562 432

 

 

 прочие кредиторы 628 7

 

 

Задолженность перед  участникам (учредителям) по выплате доходов 630

 

 

Доходы будущих периодов 640

 

 

Резервы предстоящих расходов 650

 

 

Прочие краткосрочные обязательства 660

 

 

ИТОГО по разделу V

690

17378

12336

 

 

БАЛАНС

700

40396

43046

 

 

 

/> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> />

 

Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах

 

Наименование показателя Код стр. На начало отчетного периода На конец отчетного периода

 

1 2

 

Арендованные основные средства 910 797 797

 

   в том числе по лизингу 911

 

Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение 920

 

Товары, принятые на комиссию 930

 

Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов 940

 

Обеспечение обязательств и платежей полученные 950

 

Обеспечение  обязательств  и платежей выданные 960

 

Износ жилищного фонда 970

 

Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов 980

 

Нематериальные активы, полученные в пользование 990

 

/> /> /> /> /> /> /> /> Руководитель

А.П.Дербенев

(подпись) (расшифровка подписи) /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> Главный бухгалтер

Г.Г.Мирошниченко

(подпись) (расшифровка подписи) /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> />

"

25

"

марта

20

07

г.

 

еще рефераты
Еще работы по бухгалтерскому учету и аудиту