Реферат: Бухгалтерский учет

Глава 5

БАЛАНС (BALANCE SHEET)

Балансявляется одной из основных форм отчетности, которая дает представление офинансовом состоянии предприятия. Как уже отмечалось, порядок расположениястатен и степень их детализа­ции в разных странах различны. В качестве примерамы рассмот­рим американскую практику, когда в активе статьи располагаются постепени убывания ликвидности, а в пассиве — по степени умень­шения срочностиплатежа. Подчеркнем еще раз, что определенной формы баланса в США несуществует, и предлагаемая читателю модель носит обобщающий характер. Приразборе учетных про­блем, связанных с конкретными статьями, мы будем повозможно­сти проводить сравнение с международными стандартами и прак­тикойВеликобритании, если они существенно различаются. Одна­ко в целом трактовка иподход к определениям достаточно близки.

Вамериканском балансе актив состоит из двух больших раз­делов:

Текущиеиди оборотные активы (Current Assets);

Необоротныеактивы (Non-current Assets).

Подактивами подразумеваются средства компании, которые ей принадлежат или накоторые она имеет право использования, а также те, которые обладают возможнойбудущей ценностью*.

Всоставоборотных активов включаются денежные средства, лег­кореализуемыеценные бумаги (краткосрочные финансовые инвес­тиции), дебиторскаязадолженность, запасы и предоплаченные рас­ходы (расходы будущих периодов, которыедолжны быть списаны на расходы в течение года с даты составления баланса).

Необоротныеактивы включают в себя долгосрочныеинвести­ции, основные средства, нематериальные активы и отложенные рас­ходы(расходы будущих периодов, которые должны быть списаны на расходы в течениенескольких учетных периодов).

Подоборотными активами понимаются средства, которые пред­полагается превратить вденьги, потребить, использовать или про-

•Hoskin R Е. Financial Accounting: aUser Perspective 2-nd ed 1997, p.17.

 дать в течение одного годаначиная с даты составления баланса или операционного цикла, если он болеепродолжителен. Международ­ные и английские стандарты ограничиваютсяопределением «в те­чение одного года», не специфицируя операционныйцикл.

Рассмотрим подробнее статьи,составляющие оборотные или текущие активы.

5.1.ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА (CASH)

Денежные средства компании можноразделить на две катего­рии: денежные средства в кассе (cash on hand) иденежные средства в банке (cash in bank). В балансе все денежные средствакомпании обычно показываются одной строкой. Отчасти это связано с тем, чтокомпании предпочитают держать как можно меньше налично­сти на руках, и основнымплатежным средством являются чеки. На­личность, которая держится в сейфе,используется в основном для мелких платежей и называется «мелкаякасса» (petty cash). К денеж­ным средствам относятся монеты, банкноты,валюта, текущие и депозитные счета'в банках (current accounts, bank deposits),на ис­пользование которыхнет никаких ограничении. Если использова­ниеденежных средств ограничено, то они, как правило, классифи­цируются какинвестиции. Кроме того, к денежным средствам от­носятся:

— банковские переводные векселя(bank drafts) — — переводной вексель, выданный банком на банк;

— денежные переводы (moneyorders) — чеки, выписанные бан­ком получателю платежа взамен полученных откого-либо денеж­ных средств;

— чеки, подписанные кассиромбанка (cashier's checks), — чек, выписанный кассиром банка на этот же банк, т.е. обязательство банка;

— чеки, удостоверенные банком(certified checks), — чек с под­писью банка о гарантии платежа;

— персональные чеки (personalchecks) — чеки, выданные физи­ческими лицами;

— сберегательные счета (savingaccounts).

Денежные средства отражаются вотчетности по объявленной или фактической стоимости (stated value).Банковские овердрафты (bank overdrafts) исключаются из состава денежных средстви в от­четности показываются как краткосрочные обязательства. Инфор­мация о такназываемых компенсационных остатках (compensating

balance)(сумма денег, которую компания обязана держать на счете в банке в качествегарантии оплаты услуг банка и которую она не имеет права использовать)обязательно должна быть раскрыта в примечаниях к финансовой отчетности.

Основныепроблемы, связанные сденежными средствами?— это проблемы не учетные, ауправленческие: организация контроля за сохранностью и использованием денежныхсредств, разделение обя­занностей таким образом, чтобы кража денег быланевозможна без сговора нескольких лиц, планирование поступлений и выплат де­нежныхсредств и т. д.

Средиучетных проблем можно выделить проблему классифи­кации денежных средств,процесс выверки выписок с банковского счета и учет мелкой кассы на предприятии.

Существуетряд активов, которые похожи на денежные сред­ства, однако классифицируютсяиначе. Ниже приведена таблица классификации денежных средств, эквивалентовденежных средств (часто отражаются в отчетности вместе с денежными средствамисо спецификацией в примечаниях) и неденежных статей (см. с. 74).

Выверкавыписки с банковского счета (bank reconciliation) обыч­но производится один разв месяц. Такая процедура необходима, поскольку остаток по счету «Денежныесредства», согласно бухгал­терским записям, обычно не совпадает с остаткомпо банковской выписке. Причины такого различия состоят в следующем:

1)некоторые операции, прошедшие в учетных записях компа­нии, могут еще не пройтив учетных записях банка, например вы­данные чеки (outstanding checks) (чеки,выданные и отраженные в учетных регистрах компании, но не предъявленные коплате в банк), депозиты в пути (deposits in transit) (отправленные в банк, ноне полученные вовремя, или принятые банком, но не нашедшие отра­жения в записяхбанка при подготовке выписки со счета);

2)некоторые банковские операции еще не нашли отражения в бухгалтерских записяхкомпании, например сбор за обслуживание (service charge), чеки, по которым немогут быть получены деньги (NSF /non-sufficient funds/ checks)*, заработанныепроценты, кото-

•NSF checks — чеки других предприятий или физических лиц, полученные компанией ипереданные ею в банк, оплата по которым нс смогла быть получена, когда банкпредъявил их к оплате банку предприятия (физического лица), выпи­савшего чек.Банк изменяет остаток по счету компании и возвращает ей такой чек, чтобы онасама попыталась получить по нему деньги. Соответственно на момент выписки сосчета такой чек еще нс прошел в бухгалтерских записях компании.

 Таблица«Классификация денежных средств, эквивалентов денежных средств инеденежных статей'^_____

Активы Классификация Комментарии Денежные средства (cash) денежные средств»

не должно быть никаких ограничений на

такие ограничения существуют, то отражаются как другие активы

Мелкая касса (petty cash) денежные средства Краткосрочные свидетельства (short-term papers)» денежные эквиваленты только для тех ценных бумаг, срок погашения которых меньше 3 месяцев, поскольку риск невелик Краткосрочные свидетельства краткосрочные для тех ценных бумаг, срок погашения которых 3—12 месяцев дебиторская задолженность предполагается, что деньги будут получены

Долговые расписки (10 VY

дебиторская задолженность предполагается, что деньги будут получены расходы (travel advances) задолженность предполагается, что работниками Почтовые марки (postage on hand, stamps) предо плаче иные расходы могут быть также классифицированы как запасы канцелярских принадлежностей Компенсационный остаток (compensating balance) включается- в денежные средства или отражается отдельно раскрывается в примечаниях; в случае юридической регламентации отражается как другие активы Банковский овердрафт (bank overdraft) текущие (краткосрочные) обязательства если существуют другие счета в этом же банке, на которых достаточно средств для покрытия овердрафта, и у компании есть такое право, то уменьшается величина денежных средств в активе

рые банк платит на среднийостаток счета компании (interest earned), другие банковские сборы и поступленияна счет (other charges and

credits)*.

Процесс выверки состоит из двухэтапов. Первый включает в себя корректировку остатка денежных средств, согласнобанковс­кой выписке. К нему добавляются депозиты в пути (одновременнопроводится проверка корректировок прошлого месяца) и вычита­ются выданные, ноне предъявленные к оплате чеки (одновременно проводится проверка выданныхчеков, которые были оплачены бан­ком). Полученная сумма представляет собойскорректированный остаток денежных средств. Второй этап — это корректировка ос­татка,согласно учетным записям, и отражение в учете соответству­ющих проводок. Изсальдо счета денежных средств (согласно учет­ным записям) вычитаются вседебетовые меморандумы и прибав­ляются все кредитовые меморандумы с последующимотражением в Журнале операций и на счетах. Например, на счетах должны бытьотражены следующие проделанные банком операции:

1) банк начислил проценты наостаток по счету:

Д   Денежные средства К    Доход в виде процентов

2) банк от имени компании получилденьги по векселю, вклю­чая проценты:

•Обычно любой вычет со счета оформляется дебетовым меморандумом, лю­боепоступление — кредитовым; банк может снимать деньги со счета компании,например, в счет оплаты услуг по типографской печати чековых книжек или попоручению предприятия получать оплату по векселям и зачислять полученные день­гина счет компании и т. д.

Примечания к таблице

' Краткосрочные свидетельства —ценные бумаги, срок погашения ко­торых меньше года. Более подробно рассмотреныв разделе краткосроч­ных инвестиций.

ь Отсроченные чеки —чеки, по которым денежные средства не могут быть получены ранее указанной даты,не совпадающей с датой выписки.

с Долговые расписки —простое подтверждение задолженности, кото­рое обязывает эаймополучателя отдатьденьги заимодавцу и является для последнего основанием для получения денег (неэквивалентно векселю).

 Д             Денежные средства

К              Векселя к поручению

К              Доход в виде процентов

            3) банк снял со счетапричитающуюся ему плату за получение денег по векселю:

Д             Расходына услуги банка

К              Денежныесредства

            4) банк вернулNSF-чек:

Д             Счетак получению

К              Денежныесредства

            5) банк снял со счетапричитающуюся ему плату за обслуживание:

Д             Расходына услуги банка

К              Денежныесредства

Полученный скорректированныйостаток должен совпадать с исправленным остатком из банковской выписки.

Интересна система ведения мелкойкассы (petty cash fund; imprest system). У компании обычно существуютрегулярные расходы, сум­ма которых невелика, поэтому выписывать чеки достаточнонеудоб­но (покупка почтовых марок, оплата такси, мелкие сборы и т. п.). Дляэтих целей непосредственно на предприятии держится некото­рая сумма наличныхденег, за которые отвечает материально от­ветственное лицо. Устанавливаетсяфиксированный размер «фон­да мелкой кассы», который периодическивозмещается (например, один раз в неделю) на точную сумму потраченного, чтоприводит его опять к установленной фиксированной величине. При выдаче наличныхденег выписывается ваучер, на котором указываются дата, сумма и назначениерасходов. В идеале остаток наличных, и общая стоимость ваучеров должны в суммесоставлять фиксиро­ванную величину фонда мелкой кассы. Если при пополнении мел­койкассы выявляются небольшие расхождения, то они отражают­ся на счете«Недостаток / избыток денежных средств». При дебето­вом сальдо этогосчета в конце отчетного периода оно включается в состав общих операционныхрасходов, при кредитовом  в дру­гие доходы.

Согласно американской практике,операции с мелкой кассой отражаются в учете следующим образом:

1) образование фонда мелкой кассы(получение наличных де­нег из банка):

Д             Мелкаякасса

К              Денежныесредства

            2) выдача денег измелкой кассы, оформленная ваучерами:

Не отражается

3) пополнение мелкой кассы:

Д   Счета соответствующих расходов

Д/К Недостаток/избыток денежных средств (если выявлен)

К   Денежные средства

Таким образом, счет мелкой кассыдебетуется один раз, в мо­мент образования, и в последующих проводках неучаствует.

В Великобритании операции смелкой кассой учитываются не­сколько иначе. В момент выдачи наличных денег измелкой кассы делаются записи по дебету счетов соответствующих расходов и кре­дитусчета мелкой кассы, а при пополнении мелкой кассы (на сум­му произведенныхрасходов) соответственно дебетуется счет мел­кой кассы и кредитуется счетденежных средств.

Мы рассмотрели основные проблемы,связанные с отражением в учете наиболее ликвидного актива — денежных средств.Следую­щий по ликвидности актив, который в балансе идет непосредствен­но последенежных средств, — это краткосрочные инвестиции в лег­кореализуемые ценныебумаги. Однако для большей наглядности такие инвестиции мы будем рассматриватьнесколько позже, совме­стно с долгосрочными инвестициями. Поэтому теперь мыперехо­дим к обсуждению учетных проблем, связанных с дебиторской за­долженностью.

5.2.ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ (RECEIVABLES; DEBTORS)

В этом разделе будут рассмотренывопросы подхода к управле­нию дебиторской задолженностью в западных фирмах,общие пра­вила отражения ее в балансе, виды дебиторской задолженности, порядокее признания и оценки, а также возможности ее ликвидации.

Под дебиторской задолженностьюкомпании (receivables — амер.; debt, debtors — англ.) понимаются обязательствапокупате­лей или других контрагентов бизнеса перед компанией, например, повыплате денег за предоставление товаров или услуг. В целом она подразделяетсяна текущую дебиторскую задолженность (current receivables), которая должна бытьпогашена в течение одного года

 или операционного цикла (взависимости от того, что продолжи­тельнее)*, и нетекущую задолженность(noncurrent receivables).

Мы будет рассматривать текущуюдебиторскую задолженность, называя ее в дальнейшем просто дебиторскойзадолженностью (по­скольку именно она представлена в первом разделе«Текущие (обо­ротные) активы» баланса), на примере американскойпрактики.

Трактовка дебиторскойзадолженности на Западе в целом со­ответствует принятой в России, однакороссийские фирмы не под­разделяют дебиторскую задолженность на текущую инетекущую и имеют гораздо меньше возможностей как в управлении этой задол­женностью,так и в форме представления ее в балансе и в способах ее учета.

ОБЩИЙ ПОДХОД К УПРАВЛЕНИЮДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ

Управление дебиторскойзадолженностью скорее относится к компетенции финансового менеджера компании.Тем не менее по­нимание стратегии в отношении дебиторской задолженности, ко­тораяв среднем составляет около 1/3 величины текущих активов, и возможностей влиянияна нее тесно связано с обязанностями глав­ного бухгалтера фирмы.

Можно выделить пять основныхшагов в управлении дебитор­ской эадзлжаздоспэкэ":

/. Определение условийпредоставления кредита при продаже товаров: его срока и системы скидок.Более подробно этот вопрос будет рассмотрен ниже, при разборе «счетов кполучению».

2. Определение гарантий,под которые предоставляется кредит. Самый простой способ продажи товаров — этотак называемый открытый счет (open account)***, когда в соответствии сзаклю­ченным контрактом покупателю выставляется счет. Который им признается. Вбалансе такая дебиторская задолженность объединя­ется в строку «счета кполучению».

•Этоамериканское определение текущей дебиторской задолженности как час­ти текущихактивов. Международные стандарты предполагают ограничение «в те­чениеодного года». Здесь же отметим, что долгосрочные векселя к получению, со­гласностандартам США, также классифицируются как текущая дебиторская за­долженность,поскольку считаются высоколиквидными (Kieso D.E., Weygandt J.J. IntermediateAccounting, 7-th ed. 1992, p. 333).

**Подробнее этот материал освещен в книге: BrealeyR.A.,MyersS.C. Principles ofCorporate Finance 4-th cd. 1987, p. 747—761.

""См: Kieso D. E., Weygandt J. J. Intermediate Accounting, 7-lh ed. 1992, p. 319.

Более сложный, но более надежныйспособ — получение пись­менного обязательства клиента заплатить деньги, т. е.векселя. Век­селя бывают обычные (promissory note), когда покупатель впись­менной форме признает свою задолженность и обязуется заплатитьопределенную сумму к определенному сроку, и переводные, называ­емыеиногда коммерческими (draft; commercial draft; bill of exchange).Коммерческие векселя широко используются в международной тор­говле, и суть ихсостоит в следующем. Это предписание, которое пишет продавец, требующее, чтобыпокупатель (или его агент) уп­латил определенную сумму денег к определенномусроку*.

Если требуется немедленная оплатапо предъявлению, то выпи­сывается предъявительский переводной вексель(sight draft), если нет, то переводной вексель на срок (time draft),который акцептуется либо покупателем (trade acceptance), либо его банком (bankacceptance).

Существуют также такие механизмы,как безотзывный аккреди­тив (irrevocable letter of credit), частоиспользуемый в США и осно­ванный на отношениях не только продавца и покупателя,но и их банков; условная продажа (conditional sale), широкораспространен­ная в Европе, когда право собственности остается за продавцом довремени оплаты товара, и др.

3. Определение надежностипокупателя или вероятности опла­ты полученных им от фирмы товаров.Выполнению этой задачи могут помочь широко распространенные публикуемыерейтинги (например, рейтинг агентства «Dan and Bradstreet»), анализопуб­ликованной финансовой отчетности потенциального покупателя,конструирование индексов риска и т. д.

4. Определение суммы кредита,предоставляемого каждому кон­кретному покупателю. В данном случае, как правило,делаются рас­четы, основанные на вероятности оплаты покупателем товара, ве­роятностиповторения заказов, чистой приведенной стоимости вы­год и убытков, получаемыхот оплаты (неоплаты) товара.

5. Определение политики«сбора» дебиторской задолженности. Этот вопрос ниже будетрассмотрен подробнее. Здесь же отметим, что за определенную плату компанияможет передать право на по­лучение денег по дебиторской задолженностиспециализированной фирме, которая занимается взысканием дебиторской задолженнос­ти.Такая фирма может либо обеспечивать сбор, страхование и фи­нансированиедебиторской задолженности, либо оказывать помощь во взыскании просроченнойдебиторской задолженности и страхо-

 вании сомнительных долгов. Этиоперации известны как фактор­ные операции, или факторинг(factoring), а специализированные фирмы —как факторные(факторинговые) (factor). Кроме данно­го пути, существует возможностьполучения кредитной страховки (credit insurance) при необходимости«защиты» от безнадежных

долгов.

Эти пять шагов взаимосвязаны.Например, фирма может пред­лагать более выгодные условия продажи, если онапроводит жест­кую политику отбора покупателей, или предоставлять кредитвы-сокорисковым клиентам при наличии надежного механизма взыс­кания дебиторскойзадолженности.

Таким образом, разработавобщий подход к управлению деби­торской задолженностью, компания старается егопридерживаться.

Следующий большой блок проблем,которые ей предстоит ре­шать, — способы учета и отражения дебиторскойзадолженности в финансовой отчетности.

ОБЩИЕ ПРАВИЛА ОТРАЖЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙЗАДОЛЖЕННОСТИ В БАЛАНСЕ

Все вышесказанное относилось кдебиторской задолженности, связанной с нормальной деятельностью компании пореализации товаров. Такая дебиторская задолженность известна как tradereceivables. Она подразделяется на две большие группы: счета к по­лучению(accounts receivable) и векселя к получению (notes receivable).Дебиторская задолженность, не связанная с реализационной дея­тельностью(non-trade receivables), возникает в результате ряда дру­гих операций.Примерами дебиторской задолженности, не связан­ной с деятельностью пореализации товаров, могут служить авансы служащим или филиалам компании(advances to employees and sub­sidiaries), депозиты для покрытия потенциальногоущерба или убыт­ка (deposits to cover potential damages or losses), депозиты вкачестве гарантии платежа (deposits as a guarantee of payment), дивиденды ипроценты к получению (dividends and interest receivable), претензии(требования) к правительственным организациям по возврату на­логов (claimsagainst governmental bodies for tax refunds) и т. д.

Обычно дебиторская задолженностьв балансе представлена по вышеперечисленным группам (видам):

— счета к получению(задолженность по счетам);

— векселя к получению;

— дебиторская задолженность, несвязанная с реализационной

деятельностью (как правило, всилу специфики статей с детальной расшифровкой).

Отметим еще раз, чторешение о порядке расположения различ­ных видов дебиторской задолженности вбалансе и степени детали­зации этих статей принимает сама компания, и соответственноу различных компаний состав и структура дебиторской задолженно­сти в балансебудут различны в отличие от российского баланса, жестко регламентирующего формупредставления этой статьи.

Однако существуют общие правилаклассификации дебиторс­кой задолженности в балансе. В частности, в СШАПоложения о стандартах финансового учета (Statements of Financial AccountingStandards) требуют соблюдать следующие правила*:

1) выделение различных типовдебиторской задолженности, принадлежащей предприятию, если это существенно(обратите вни­мание, как в конкретной ситуации применяется принцип существен­ности);

2) обеспечение правильногорасположения оценочных (коррек­тирующих) статей рядом с соответствующимистатьями дебиторс­кой задолженности;

3) соблюдение того, чтодебиторская задолженность, представ­ленная в разделе «Текущиеактивы», будет превращена в деньги в течение одного года или операционногоцикла (в зависимости от того, что продолжительнее);

4) раскрытие любых непредвиденныхубытков, которые связа­ны с существующей дебиторской задолженностью;

5) раскрытие любой дебиторскойзадолженности, право на ко­торую передано или отдано в залог в качествеобеспечения;

6) раскрытие всех значительныхконцентраций риска, связан­ных с дебиторской задолженностью (когда дебиторскаязадолжен­ность имеет общие характеристики, которые могут повлиять на еепогашение, например дебиторская задолженность компании одной отрасли или одногорайона).

Таким образом, эти правиларегламентируют количество и ка­чество информации о дебиторской задолженности,которая долж­на содержаться в финансовой отчетности в интересах пользователей.

Рассмотрим более подробнонаиболее значительные виды де­биторской задолженности: счета к получению ивекселя к полу­чению.

 СЧЕТА К ПОЛУЧЕНИЮ (ACCOUNTSRECEIVABLE)

Счета к получению (дебиторскаязадолженность по счетам) — это вид дебиторской задолженности, который возникаетпри про­даже товаров по «открытому счету», без письменного обязатель­ствапокупателя оплатить счет. При нормальных условиях деньги по счету должны бытьполучены в течение 30—60 дней, и дебитор­ская задолженность существует врезультате представления крат­косрочного кредита продавцом покупателю.

Существуют три бухгалтерскиепроблемы, связанные со счета­ми к получению:

1) признание дебиторскойзадолженности по счетам (recogni­tion) — что считать дебиторскойзадолженностью по счетам?

2) оценка счетов к получению(valuation) — в какой оценке или по какой стоимости отражать дебиторскуюзадолженность по счетам?

3) «ликвидация»(сбор) дебиторской задолженности по счетам (disposition) —какполучить деньги по неоплаченным счетам и от­разить это в бухгалтерских записях?

1. Признание дебиторскойзадолженности по счетам

Вопрос о том, что считатьдебиторской задолженностью, для российского практика не вызывает затруднений:сумма счета, ко­торая должна быть оплачена, отражается по дебету счета 62 (76)и кредиту счета 46. На Западе дебиторская задолженность широко распространена врезультате существования гибкой системы мно­гочисленных скидок.

Скидки, предоставляемыепокупателю, можно подразделить на две большие группы:

1) Торговые скидки (tradediscounts) — это процентные скидки от базовой цены. Многие фирмы торгуют покаталогам или имеют общий список цен (price list). Чтобы часто не менять цены,во время сезонных распродаж, при продаже постоянному клиенту, при реа­лизацииразличного количества товара и т. д., используют торго­вую скидку как процентот основной цены. При продаже со скид­кой счет выставляется на чистую сумму(базовая цена — скидка), и соответственно дебиторской задолженностью признаетсяэта чис­тая сумма.

Скидки за оплату в срок —это скидки в зависимости от срока оплаты (cash discounts, sales discounts*).

*Термин «sales discounts» — скидки при продаже — используется дляобозна­чения скидок за оплату в срок при продаже товаров. Когда фирма получаеттакие скидки при покупке товара, они называются purchase discounts — скидки припо­купке. Общее же название скидок — cash discounts.

Эти скидки предлагаются с цельюпобудить покупателя опла­тить счет до окончания оговоренного срока платежа.Например, продавец может требовать оплатить счета в течение 60 дней. Одна­копри оплате в течение 10 дней им предоставляется 5%-ная скидка. Такие условияобозначаются как «5/10, чистых 60» (5/10, net 60), или «5/10,п/60». Многие покупатели предпочитают использовать такие скидки, посколькуотказ от них эквивалентен займу денег под проценты.

— Если товары покупаютсяпостоянно, часто предоставляется не­сколько иная форма скидки. Считается, чтовсе товары, которые были проданы в течение месяца, продаются в последний деньмеся­ца, и тогда условия скидки выглядят так: «5/10, ПДМ, п/60»(5/10, ЕОМ, net 60) — покупатель получает 5%-ю скидку, если платит в течение 10дней после окончания месяца при оговоренном сроке пла­тежа 60 дней.

Именно скидки за оплату в сроксоздают проблему признания дебиторской задолженности. Существует два методаотражения этих скидок в бухгалтерском учете.

А. Валовый метод (grossmethod). Это наиболее широко исполь­зуемый на практике метод. Суть его состоитв следующем: продажа и дебиторская задолженность записываются на общую(валовую), без скидки, сумму выставленного счета. Скидки будут отражатьсятолько в том случае, когда оплата произведена в течение периода действияскидки. Для их записи существует контрсчет к счету про­даж, который в концегода появится в отчете о прибылях и убытках как корректирующая статья(вычитается) к общей величине выруч­ки от продаж при расчете чистой выручки отпродаж. Другой кор­ректирующей статьей может быть счет «Возврат товаров искидки» (Sales returns and allowances), также имеющий дебетовое сальдо иотражающий информацию о сумме возвращенных товаров или дру­гих предоставленныхскидках.

Рассмотрим действие этого методана примере*.

1. Предположим, компания продает товарына сумму 10 000$ на условиях 2/10, п/30.

Соответствующие бухгалтерскиезаписи:

Д   Счета к получению (Accounts Receivable)      10000 К     Продажи(Sales)                                  10 000

 2. Покупатель оплачивает частьиз них на сумму 4000$ в тече­ние периода действия скидки. Скидка: 2% х 4000$ =80$ вычитается из 4000$:

Д   Денежные средства (Cash)                 3920

Д   Скидки за оплату в срок (Sales Discounts)     80

К   Счета к получению (Accounts Receivable)           4000

3. Покупатель оплачиваетоставшуюся часть 6000$ после пери­ода действия скидки:

Д   Денежные средства (Cash)                  6000 К    Счета к получению (AccountsReceivable)           6000

В результате мы имеем:

— счет «Счет к оплате»— закрыт;

— на счете «Денежныесредства» — деньги, полученные при условии предоставления скидки на частьтовара;

— на счете «Продажи» —общая (валовая) сумма продаж;

— на счете «Скидки за оплатув срок» — величина предостав­ленных скидок.

Б. Чистый метод (Netmethod). При использовании этого мето­да скидка трактуется несколько иначе.Считается, что скидка, не полученная покупателем, — это «наказание»или «штраф», кото­рый он должен платить, поскольку приобретает товарыв кредит, а не за наличный расчет, и платит позже периода действия скидки.

Таким образом, первоначальнопродажа и дебиторская задол­женность записываются за вычетом скидок, т. с.чистые, а в ситуа­ции, когда покупатель не использует скидки, появляетсякредито­вый счет «Потерянные (упущенные) скидки за оплату в срок» («Cash(Sales) Discounts Forfeited»). Впоследствии он появляется в отчете оприбылях и убытках как статья дохода.

Рассмотрим тот же пример приусловии, что используется чис­тый метод.

1. Компания продает товары насумму 10 000$ на условиях 2/10, п/30. Скидка составляет 2% х 10 000$ = 200$ ивычитаетсяиз 10 000$:

Д    Счета кполучению                       9800 К   Продажи                                     9800

2. Покупатель оплачивает товарына сумму 4000$ в течение периода действия скидки:

Д   Денежные средства                       3920 К    Счета кполучению                              3920

3. Покупатель оплачиваетоставшуюся часть 6000$ после пери­ода действия скидки. Упущенная скидка: 2% х6000$ = 120$.

Первый вариант отраженияупущенных сделок

Упущенные скидки отражаются вдень окончания действия сро­ка скидки:

Д   Счета к получению                        120 К    Потерянные скидкиза                           120 оплату в срок

В момент оплаты делается запись:

Д   Денежные средства                       6000 К    Счета кполучению                              6000

Второй вариант отраженияупущенных сделок

Упущенные скидки отражаются вдень оплаты:

Д   Денежные средства                       6000 К    Потерянные скидкиза                           120

оплату всрок К    Счета к получению                               5880

В результате получаем:

— счет «Счета кполучению» — закрыт;

— на счете «Денежныесредства» — деньги, полученные при условии использования покупателемскидки на часть товара;

— на счете «Продажи» —чистая (за вычетом скидок за оплату в срок на все товары) сумма продаж;

— на счете «Потерянныескидки за оплату в срок» — сумма скид­ки, упущенная покупателем исоставляющая доход нашей компа­нии.

Некоторые западные бухгалтерысчитают, что использование чистого метода более правильно, поскольку он вбольшей степени отвечает принципу осмотрительности: доходы и активы оценива­ютсяпо наименьшей из возможных стоимостей.

Более того, теоретическиидеальным было бы отражение деби­торской задолженности по текущей приведеннойстоимости (present value) с учетом временной стоимости денег. Однако напрактике разница между приведенной стоимостью и принятой оценкой но чистойстоимости реализации не является существенной величиной и игнорируется.

 Таким образом, дебиторскаязадолженность по счетам оцени­вается и отражается в отчетности по чистойстоимости реализации, т. е. сумме денег, которая реально может быть получена врезульта­те ее погашения.

2. Оценка дебиторскойзадолженности по счетам

Проблема оценки дебиторскойзадолженности возникает в мо­мент составления финансовой отчетности. Дляопределения чистой стоимости реализации (net realisable value)необходимо оценить, какова чистая сумма денег, которую ожидается получить врезуль­тате погашения дебиторской задолженности по счетам. Следует отметить,что эта сумма, как правило, отличается от юридически причитающейся величины.Необходимы две корректировки (дей­ствует принцип осмотрительности):

1) оценка и учет безнадежныхдолгов;

2) оценка возможных возвратовтоваров и скидок.

А. Оценка и учет безнадежныхдолгов (uncollectible (bad) debt). Наличие безнадежного долга* представляетсобой потерю выруч­ки от продажи или убыток, что требует соответствующего сниже­ниявеличины дебиторской задолженности по счетам (баланс) и уменьшения прибыли(отчет о прибылях и убытках).

Существует два подхода или методасписания безнадежных дол­гов.

Первый метод — метод прямогосписания (direct write-off). Со­гласно этому методу, не делается никакихпредварительных оце­нок или записей безнадежных долгов. Безнадежный долг отража­етсяпо счетам в тот момент, когда точно выясняется, что данный счет не будетоплачен: убыток записывается путем кредитования счета «Счета кполучению» и дебетования счета «Расходы на по­крытие безнадежныхдолгов» («Bad Debt Expense»). Однако, несмот­ря на свою простотуи очевидность, этот метод имеет ряд недостат­ков: сложно точно определитьмомент времени, когда задолжен­ность можно считать безнадежной; часто он ведетк нарушению принципа соответствия доходов и расходов данного периода', в ре­зультатеего использования дебиторская задолженность по счетам в балансе не может бытьоценена по чистой стоимости реализации. Поэтому данный метод можно использоватьлишь в тех случаях,

•Безнадежной считается дебиторскаязадолженность, которая, вероятно, ни­когда нс будет оплачена См.: LongmanDictionary of Business English. 1989, р. 43.

когда величина списываемойбезнадежной задолженности не явля­ется существенной.

Второй метод — методначисления резерва (Allowance method). В этом случае делается оценкавозможной величины безнадежных (сомнительных) долгов либо на основе общейвеличины продаж (как правило, чистых продаж, без возвратов товаров и скидок),либо на основе общей величины дебиторской задолженности, и на эту сум­муначисляется резерв путем дебетования счета «Расходы на покры­тиебезнадежных долгов» и кредитования счета «Резерв на покры­тиебезнадежных долгов» («Allowance for uncollectible (bad)debts»*). Последний является оценочным контрсчетом к счету «Счета кпо­лучению». В балансе он показывается в активе следующей строкой послесчетов к получению, соответственно имеет кредитовое саль­до и при подсчетесуммы баланса вычитается из статьи дебиторс­кой задолженности по счетам.

В результате использования такогометода принцип соответ­ствия доходов и расходов данного периода не нарушается,однако его применение требует проведения грамотной и высококвалифи­цированнойкредитной политики.

Как уже было отмечено, оценкавозможной величины безнадеж­ных долгов может быть сделана либо на базе общейвеличины про­даж (как процент от общей величины продаж) (Percentage of SalesApproach), либо на базе общего количества счете* к получению (Percentage ofReceivables Approach). Первый иногда называют под­ходом с точки зрения отчета оприбылях и убытках, второй — под­ходом с точки зрения баланса.

В первом случае исходя из опытапрошлых лет рассчитывают долю (процент)* * безнадежных долгов в общем объемепродаж (или в объеме продаж определенным покупателям) и применяют этот процент(умножают) к величине продаж текущего года (продаж определенным покупателям),получая таким образом величину ре­зерва на покрытие безнадежных долгов исоответственно списыва­емых расходов текущего года.

На этусумму делаетсяпроводка:

Д   Расходы на покрытие безнадежных долгов К    Резерв на покрытие безнадежныхдолгов

*Дословный перевод: скидка на безнадежные долги.

"В качестве этого процента может быть взята величина доли неоплаченных счетовисходя из прошлого опыта, процент неоплаченных счетов у аналогичных компанийотрасли (для новых фирм), любые другие величины, которые реально характеризуютситуацию с оплатой счетов для данной компании.

 При использовании этого подходаначальное сальдо на счете «Резерв на покрытие безнадежных долгов» неимеет значения. Ос­новной акцент здесь сделан на соблюдении принципасоответствия доходов и расходов данного периода.

Во втором случае на базе прошлыхлет рассчитывается процент безнадежных долгов в общем объеме дебиторскойзадолженности по счетам, который применяется (умножается) к величине дебитор­скойзадолженности по счетам текущего года. Такой процент мо­жет быть исчислен либона базе всей суммы дебиторской задолжен­ности по счетам (composite rate), либона основании ранжирован­ной дебиторской задолженности по счетам,сгруппированной в за­висимости от срока оплаты (aging of accounts receivable)(соответ­ственно, рассчитанный процент по данной группе будет умножать­ся навеличину дебиторской задолженности данной группы теку­щего года).

Рассмотрим это на примере.

Задолженность каждого покупателяперед компанией может быть разбита па группы в зависимости от срока оплатысчетов и сведена в следующую таблицу:

Покупа­тель Всего счета к получе­нию ($) Дебиторская задолженность, срок оплаты которой еще не наступил ($)

Проср

3

31-60 дней

юченная адолжен

61-90 дней

дебитор ность ($

91-120 дней

гская

>120 дней

А 1000 900 100 — — — В 2000 1800 — 200 — — С 3000 2000 — — 600 400 Всего 6000 4700 100 200 600 400

К разбитой таким образом нагруппы дебиторской задолжен­ности по счетам применяются проценты неоплаченныхсчетов (без­надежных долгов) по группам, рассчитанные исходя из опыта про­шлыхлет.

Срок оплаты (дни) Величина дебиторской задолженности ($) Процент неоплаты исходя из опыта прошлых лет Величина резерва на покрытие безнадежных долгов ($) < 30 4700 1 47 (4700 х0,01) 31—60 100 4 4 (100 х0,04) 61—90 200 10 20(200 х0,1) 91—120 600 20 120 (800 х 0,2)

> 120

400 30 120 (400 х 0,3) Итого: 311$

В результате по каждой группеполучается величина резерва на покрытие безнадежных долгов. Они суммируются, иобщая сумма резерва записывается в дебет счета «Расходы на покрытие безна­дежныхдолгов» и кредит счета «Резерв на укрытие безнадежных долгов»при условии, что начальное сальдо последнего нулевое. Если начальное сальдосчета «Резерв на покрытие безнадежных долгов» кредитовое, то этасумма вычитается из рассчитанной ве­личины и проводка делается лишь наоставшуюся сумму; если же начальное сальдо дебетовое, то прибавляется, ипроводка делается на полученную сумму. Таким образом, в итоге получается необхо­димаярассчитанная величина. В нашем примере — это 311$.

Если начальное сальдо по кредитусчета «Резерв на покрытие безнадежных долгов» — 11$, то проводкабудет следующей:

Д   Расходы на покрытие безнадежных долгов         300 К    Резерв на покрытиебезнадежных долгов                300

Если начальное сальдо по дебетусчета «Резерв на покрытие безнадежных долгов» — 20$, то проводкабудет следующей:

Д   Расходы на покрытие безнадежных долгов          331 К    Резерв на покрытиебезнадежных долгов                331

В этом подходе акцент сделан нарасчете чистой стоимости реа­лизации дебиторской задолженности по счетам —корректировке

 общей суммы счетов к получениюна величину резерва, т. е. на со­блюдении принципа осмотрительности.

При использовании методаначисления резерва в случае, когда определенная задолженность признаетсябезнадежной, она списы­вается такой проводкой:

Д   Резерв на покрытие безнадежных долгов К    Счета к получению

Если же впоследствии она все-такибудет оплачена, делается обратная проводка, а затем дебетуется счет денежныхсредств и кредитуется счет «Счета к получению».

Некоторые западные компанииразделяют долги, по которым могут возникнуть трудности с получением насомнительные (суще­ствует вероятность оплаты) и безнадежные (не будутоплачены). Для первых используется вышеописанный метод начисления резер­ва, авторые напрямую списываются на расходы периода, в кото­ром они признаютсябезнадежными.

Б. Оценка возможных возвратовтоваров и скидок (Sales Returns and Allowances). Кроме резерва посомнительным долгам, компания может создавать другие виды резервов, в частностирезерв на покрытие возврата товаров и скидок.

Если возврат товаров произошел втечение текущего отчетно­го периода или если продажа произошла в конце текущегоотчет­ного периода, а возврат и предоставление скидок — в начале следу­ющего,но величина возврата и скидок небольшая, то они отража­ются на счетах тогоотчетного периода, когда произошли, следую­щей записью:

Д   Возврат товаров и скидки К    Счета к получению

Счет возврата товаров и скидокявляется контрсчетом к счету «Продажи» и вычитается из него в отчетео прибылях и убытках.

Однако если величина продаж вконце отчетного периода со­ставляет значительную величину, например фирмазавершает вы­полнение крупного контракта, а из опыта предшествующих лет из­вестно,что средний процент возврата (или корректировок в цене) равен, предположим, 5%,то в текущем отчетном периоде необхо­димо сделать корректировку суммы продаж,чтобы не исказить

чистую прибыль за период,поскольку величина возврата и скидок является существенной. В этом случаеначисляется резерв следую­щей проводкой:

Д   Возврат товаров и скидки К    Резерв на покрытие возврата товаров и скидок

Соответственно сумма счета«Возврат товаров и скидки» вы­читается из объема продаж, а суммасчета «Резерв на покрытие воз­врата товаров и скидок», являющегосяконтрсчетом к счету «Счета к получению», вычитается из величиныдебиторской задолженнос­ти по счетам при расчете суммы баланса.

Таким образом, мы рассмотрели,как работает механизм оцен­ки дебиторской задолженности по счетам и методыучета ряда не­обходимых корректировок, используемых западными компаниями.

3. Политика ликвидации (сбора)дебиторской задолженности по счетам

Компания может нуждаться вденьгах до того, как будет опла­чена ее дебиторская задолженность по счетам. Вэтом случае она может передать свою дебиторскую задолженность третьему лицу,«ликвидировав» ее таким образом и получив за это определенную суммуденег. Существует два наиболее распространенных способа такой передачи.

Передача дебиторскойзадолженности по счетам в залог (Assignment of Accounts Receivable)

В данном случае владелецдебиторской задолженности занима­ет деньги у некоего кредитора, выписывая обычныйвексель и пере­давая в залог дебиторскую задолженность в качестве обеспечения.Если он не может оплатить вексель к назначенной дате, то к креди­тору переходитправо конвертации отданной в залог дебиторской задолженности в деньги. В случае«общей передачи» (general assign­ment) вся дебиторская задолженностьслужит обеспечением вексе­ля; на сумму полученных от кредитора денег делаетсязапись по дебету счета «Денежные средства» и кредиту счета«Векселя к опла­те» (Notes Payable); никаких дополнительных записей ксчету «Сче­та к получению» не делается, а информация о такой передачедеби­торской задолженности раскрывается в пояснениях (notes) к балан­су.Существуют также специфические типы передачи (special assign­ment),оговаривающие право сбора денег по дебиторской задолжен-

 ности по счетам, плату заоказываемые услуги, количество опреде­ленных счетов к получению, которые служатобеспечением, и др.

Продажа дебиторскойзадолженности по счетам (Sale of Accounts Receivable)

Компания может продать право наполучение денег по деби­торской задолженности факторной фирме. Как правило,фактор­ные фирмы за свои услуги берут комиссию 1% и более от суммыприобретаемой дебиторской задолженности. Факторная компания может быть какнормальным элементом политики компании в по­лучении денег по дебиторскойзадолженности по счетам, так и экс­тренным выходом при продаже определеннойчасти дебиторской задолженности по счетам, в том числе и безнадежной.

Продажа дебиторской задолженностиможет осуществляться без регресса, т. е. без права обратного выкупа (withoutrecourse), и с регрессом (with recourse).

При продаже дебиторскойзадолженности без регресса покупа­тель, факторная фирма, берет на себя рискполучения денег и воз­можных убытков. Это продажа в полном смысле слова, поформе и по сути, так как передаются и право, и риск, и выгоды. Как и припродаже любого актива, дебетуется счет денежных средств на сум­му получаемыхденег и кредитуется счет «Счета к получению» на сумму передаваемойдебиторской задолженности. Одновременно разница между этими двумя величинами(оплата услуг факторной фирмы и другие удержания) отражается по дебету счета«Убытки от продажи дебиторской задолженности по счетам» («Losson Sale of Accounts Receivable»).

При продаже дебиторскойзадолженности с регрессом прода­вец гарантирует покупателю оплату в случае,если дебитор отказы­вается (не может) заплатить. Существует много споров о том,явля­ется ли такая передача продажей, поскольку, с одной стороны, часть рискови выгод передается, а с другой — остается риск, связанный с получениемдебиторской задолженности. В США, например, такая передача дебиторскойзадолженности по счетам может записываться либо как продажа, либо как займ всоответствии с установленными  j Комитетом по стандартам финансового учета(FASB) правилами. Передача с регрессом записывается как продажа в случаевыполне­ния трех условий:

1) передающая сторонаотказывается от будущих экономичес­ких выгод, связанных с дебиторскойзадолженностью;

2) обязательства передающейстороны по условиям регресса можно оценить с достаточной степенью уверенности;

3) принимающая сторона не можеттребовать от передающей стороны повторной (возвратной) покупки (repurchase)дебиторской задолженности.

Если не выполняются эти триусловия, то передача с регрессом учитывается как займ.

При трактовке передачи какпродажи бухгалтерские записи аналогичны записям продажи без регресса. Притрактовке переда­чи как займа дебетуется счет денежных средств на получаемуюсум­му, кредитуется счет «Обязательства по переданным счетам к полу­чению»(«Liability on Transferred Accounts Receivable») на суммупередаваемой дебиторской задолженности и одновременно разни­ца дебетуется насчет «Скидка по переданным счетам к получению» («Discount onTransferred Accounts Receivable»), которая затем амор­тизируется в течениепериода займа на счет расходов по выплате процентов.

Таким образом, мы рассмотреливопросы, связаннее с учетом основного вида дебиторской задолженности — счетов кполучению. Как следует из вышесказанного, российская практика во многомотличается от западной. Это обусловлено и наличием жестко опре­деленныхзаконодательных требований (например, существующий резерв по сомнительнымдолгам отражается в пассиве баланса, и механизм его формирования являетсянекоей «смесью» принятых на Западе процедур), и отсутствием некоторыхвидов операций и правил, регулирующих уже осуществляемые операции.

ВЕКСЕЛЯ К ПОЛУЧЕНИЮ (NOTESRECEIVABLE)

При разборе учета векселей кполучению необходимо четко представлять значение ряда терминов, используемыхпри операци­ях с этим видом дебиторской задолженности.

Дата окончания векселя(maturity date) — день, в который век­сель должен быть оплачен. Эта дата либообозначена на векселе, либо ее можно определить исходя из того, что указано ввекселе. Наиболее распространенные типы окончания срока платежа сле­дующие:

1) определенная дата, например 5октября 1997 года;

2) определенное количествомесяцев после даты выписки вексе­ля, например «3 месяца после даты выпискивекселя»;

3) определенное количество днейпосле даты выписки векселя, например «60 дней после даты выпискивекселя».

 В первых двух случаях расчетдаты окончания векселя очевиден. ) Представляет интерес расчет, которыйделается в третьем случае.

Пример. Если вексельвыписан 20 мая сроком на 60 дней, то датой его погашения будет 19 июля:

Оставшиеся дни в мае(31—20)                                 11 Количество дней виюне                                      30 Оставшееся количество дней виюле                            19 Всего                                                      60

Срок векселя (duration ofnote) — продолжительность действия векселя в днях. Правильный расчет срокадействия векселя очень важен, поскольку на его основе рассчитываются проценты.Опре­деление срока векселя также требует простых, но точных арифме­тическихподсчетов.

Например,если вексель выдан на срок с 10 июня по 10 августа, то срок этого векселя будетравен 61 дню:

Оставшиеся дни в июне(30—10)                                20 Количество дней в июле.                                      31 Количество дней вавгусте                                     10Всего                                                      61

Таким образом, дата выписки невключается, а дата погашения включается в срок векселя.

Проценты и ставка процента(interest and interest rate). Процен­ты — это стоимость займа денег или«вознаграждение» за предос­тавление кредита. Расчет уплачиваемых(получаемых) процентов основан на трех величинах: сумме векселя (займа)(principal), став­ке процента (interest rate) и времени, на которое беретсязаем (time).

Проценты= Сумма займа х Ставка процента х Время

Ставка процента обычно дается ввиде годовой ставки. Тогда «время» в данной формуле равноединице.

Пример. Если вексель выданна срок 3 месяца, сумма векселя — 1000$, а ставка процента — 8%, то величинапроцентов равна: 1000 х 0,08 х 3/12* = = 20$. Если срок векселя определен вднях, то вексель на 1000$ под 8% годовых на 40 дней требует выплаты процентов всумме: 1000 х 0,08 х х 40/365 = 8.77$.

» Правильнее было бы считать на основе полногоколичества дней векселя и 365 дней года. Приведенный вариант служит дляупрощения расчета.

Сумма, выплачиваемая на датуокончания векселя (maturity value). Очевидно, что эта величина равнарезультату сложения суммы век­селя и процентов.

Сумма,выплачиваемая по векселю = = Сумма векселя + Проценты

В нашем примере это: 1000 + (1000х 0,08 х 3/12) = 1020$. Отме­тим, что сумма векселя и сумма, выплачиваемая повекселю, опре­деляются таким образом в случае так называемого векселя с про­центамиили процентного векселя (interest-bearing note), когда при выписке векселя нанем указываются проценты, под которые бе­рется данный заём. Существуют такжевекселя без процентов или дисконтные векселя (поп interest bearing note): навекселе не указы­ваются проценты, а указывается лишь сумма, которая будет вып­лаченавекселедержателю; соответственно сумма, которую получа­ет на руки лицо,выписывающее вексель, меньше. В этом случае сум­ма, выплачиваемая по векселю,равна номинальной сумме векселя.

Дисконт (discount).Дисконтировать вексель означает изъять проценты заранее, а дисконт — величинавычитаемых процентов. Как правило, этот подход используют банки, давая деньги вкре­дит под векселя или покупая векселя. Дисконт рассчитывается сле­дующимобразом:

Дисконт =Сумма, выплачиваемая на дату окончания векселя х х Ставка дисконтирования хВремя

Сумма, получаемая в результатедисконтирования (proceeds from discounting). Это сумма денег, которуюполучает держатель вексе­ля, или заемщик денег, при дисконтировании векселя.Она равна разнице между суммой, выплачиваемой на дату погашения вексе­ля, идисконтом.

Сумма,получаемая в результате дисконтирования = Сумма, выплачиваемая по векселю —Дисконт

Пример. Вексель на сумму2000$ под 8% годовых на срок 90 дней дис­контируется банком по ставке 10%,когда осталось 60 дней до окончания срока векселя.

Сумма, выплачиваемая по векселю =Сумма векселя + Процент = = 2000 + (2000 х 0,08 х 90/360) = 2000 + 40 = 2040$.

Дисконт = Сумма, выплачиваемая повекселю х ставку дисконтиро­вания х Время = 2040 х 0,10 х 60/360* = 34$.

*360 дней вместо 365 взяты для упрощения расчета.

 Сумма,получаемая в результате дисконтирования = Сумма, выплачи­ваемая по векселю — Дисконт = 2040 — 34 = 2006$.

Существует несколько основныхтипов бухгалтерских прово­док, связанных с учетом векселей.

/. Учет получения векселя.Как правило, вексель получают в счет покрытия дебиторской задолженности посчетам. Поэтому делает­ся следующая запись на сумму векселя:

Д   Векселя к получению К    Счета к получению

Условия векселя (срок и ставкапроцента) специфицируются простой записью к счету.

2. Получение денег по векселю.На сумму векселя и процентов, т. е. на сумму, получаемую по векселю, дебетуетсясчет «Денежные средства», а кредитуются счета «Векселя к получению»на сумму векселя и «Доход, (прибыль) в виде процентов»(«Interest income») на сумму процентов (цифры взяты из приведенноговыше примера):

Д   Денежные средства                      2040

К    Векселя кполучению                            2000

К    Доход (прибыль) в видепроцентов                 40

3. Дисконтирование векселя.В случае дисконтирования векселя при продаже его банку или другой компаниифирма делает следую­щие проводки (цифры взяты из приведенного выше примера):

Д   Денежные средства                      2006

К   Векселя к получению'                           2000

К   Доход (прибыль) в виде процентов                  6

Если бы сумма, получаемая врезультате дисконтирования, была меньше номинальной суммы векселя, то вместокредитования сче­та «Доход в виде процентов» дебетовался бы счет«Расходы в виде процентов» («Interest Expense» ) насоответствующую разницу.

Заметим, что, несмотря на то чтоэта проводка ликвидирует вексель к получению, компания имеет«непредвиденное потенци­альное обязательство» (contingent liability)перед банком, посколь­ку этот вексель может быть оплачен векселедателем или неопла­чен. Наличие таких обязательств, как правило, отражается в пояс­нениях котчетности.

* Вслучае займа денег под вексель кредитуется счет «Обязательства по дис­контированномувекселю к получению»:

4. Корректирующие записи.Корректирующие записи делаются в том случае, если вексель получен в одинотчетный период, а опла­та его должна быть произведена в другой. Посколькупроценты по векселю накапливаются ежедневно, то, следуя правилу соответствия,необходимо отразить часть дохода (прибыли) в виде процентов в тот период, когдаони «заработаны». Предположим, компания по­лучила вексель на 2000$под 8% годовых на срок 90 дней 1 декабря. Тогда 31 декабря делается такаязапись:

Д   Начисленные проценты к получению         13,33 К    Доход (прибыль) в видепроцентов                13,33

2000 х 0,08 х 30/360 = 13,33$.

Начисленные проценты к получениюпоявляются в балансе как статья в текущих активах (дебиторская задолженность).

Когда наступает срок оплаты повекселю, отражается следую­щее:

Д   Денежные средства                       2040 К    Векселя кполучению                            2000 К    Начисленные проценты кполучению               13,33 К    Доход (прибыль) в видепроцентов                26,67*

В балансе векселя к получениюотражаются так же, как и счета к получению, — по чистой стоимости реализации.Может быть соз­дан также резервный оценочный счет по сомнительным векселям,который записывается со знаком " — " в активе баланса.

Возможность«ликвидации» векселей к получению была отме­чена выше — это процессдисконтирования векселей в банках или других финансовых организациях.

Рассмотренные вопросы учетавекселей относятся к краткосроч­ным векселям. При у чете долгосрочных векселейвозникает пробле­ма расчета текущей приведенной стоимости (present value)денег, которые будут получены по векселю. Долгосрочные векселя учиты­ваются иотражаются в балансе по этой текущей приведенной стои­мости. Разница междуноминальной стоимостью (суммой) векселя и их текущей приведенной стоимостью —дисконт, скидка (discount), или премиум, надбавка (premium) — списывается(амортизируется) определенными методами в течение срока действия векселя.

*Очевидно, что эта сложная проводка может быть разбита на три простые.

 Таким образом, в этом разделебыли освещены виды дебиторс­кой задолженности, порядок учета и отражения вотчетности ос­новных видов краткосрочной дебиторской задолженности: счетов кполучению и векселей к получению. Кроме того, были представ­лены некоторыевозможности «ликвидации» дебиторской задолжен­ности.

5.3.УЧЕТ МАТЕРИАЛЬНО-ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ЗАПА­СОВ

В данном разделе мы будемрассматривать материал, посвящен­ный вопросам учета материально-производственныхили товарно-производственных запасов (inventory — амер., stock — англ.*) —порядок и методы их учета и оценки. Как и в предыдущих разде­лах, за основубудет взят американский опыт.

Запасы являются одним из наиболеезначительных активов пред­приятия и одним из основных источников выручки, т. е.их учет и оценка в большой степени влияют на баланс и отчет о прибылях иубытках. Под запасами подразумеваются активы, которые пред­назначены дляпродажи в течение обычного делового циклаили для производственногопотребления с целью изготовления и реа­лизации продукции. В торговыхпредприятиях — это товарные за­пасы (merchandizing inventory); впроизводственных фирмах суще­ствуют три статьи (соответственно и три счета)запасов: запасы сы­рья и материалов (raw materials inventory), запасынезавершенного производства (work-in-process (work-in-progress) inventory),запасы готовой продукции (finished goods inventory). Мы будем рассматри­ватьзапасы в целом, специфицируя категории, лишь когда это не­обходимо.

С запасами связаны три основныебухгалтерские проблемы, которые будут рассмотрены (совместно с возможнымирешениями) последовательно:

1) проблема учета запасов(recording);

2) проблема оценки запасов(valuation);

3) проблема отражения вотчетности (reporting).

•При изучении литературы на английском языке обратите внимание на то, гдевыпушена книга. В Великобритании запасы обозначаются термином«stock», тогда как в американских учебниках «itock» — это,как правило, акции.

А. УЧЕТ ЗАПАСОВ

Схема движения запасов по счетамв западных компаниях дос­таточно проста и похожа на российскую, за исключениемпослед­него этапа, когда формируется отдельный счет «Себестоимость ре­ализованнойпродукции»*:

Сырьеи материалы

фактическаясебестои-    себестоимость использованных —1 мость материалов        материалов

Незавершенноепроизводство

другиезатраты         себестоимость произведенной —>                         (готовой) продукции

Готоваяпродукция

себестоимостьреализованной —— >                           продукции

Себестоимостьреализованной продукции

Помимо приведенных счетов, можетбыть открыт счет «Произ­водственные вспомогательные материалы»(«factory supplies invento­ry») для отражения «подсобных»материалов, используемых в про­изводстве (машинное масло, гвозди, чистящиесредства и т. д.), и

•Отметим, что в общем случае понятие себестоимости реализованной про­дукции наЗападе включает прямые затраты труда, прямые затраты материалов и накладныепроизводственные расходы. Общие и административные расходы и рас­ходы напродажу в себестоимость реализованной продукции не включаются и идут отдельнойстрокой в отчете о прибыли и убытках.

 другие аналогичные счета,которые также будут относиться к ста­тье «Запасы».

Однако, для того чтобы правильноучесть запасы, бухгалтеру необходимо принять ряд решений, выбрав одну извозможных аль­тернатив. Адекватная система учета запасов является базой дляразработки эффективной системы их планирования и контроля, что, в свою очередь,помогает менеджерам принимать правильные уп­равленческие решения.

Существует два возможных методаучета запасов:

1) система постоянного учетазапасов (perpetual inventory system);

2) система периодического учетазапасов (periodic inventory system).

Здесь и далее вопросы учетазапасов рассмотрим на примере торгового предприятия, реализующего товарныезапасы. Для про­изводственных предприятий эти принципы также применимы, о чемречь пойдет дальше.

В первом случае все закупкизаписываются прямо на счет запа­сов, а их продажа (использование) — в дебетсчета себестоимости ре­ализованной продукции. Сальдо счета запасов на конецмесяца рав­но величине конечных запасов. Иногда отдельно ведется учет коли­чествазапасов для определения того, сколько штук (единиц) того или иного вида запасовимеется в наличии в данный момент времени. Такой вариант называютмодифицированной системой постоянного учета запасов (modified perpetualinventory system).

При использовании периодическойсистемы учета, запасов счет запасов остается неизменным в течение периода, авсе закупки от­ражаются на счете «Закупки» («Purchases»).Величина конечных запасов определяется путем «физического счета» —инвентариза­ции (хотя и в этом случае компания может вести параллельный учетколичества единиц запасов). Себестоимость реализованной продук­ции рассчитываетсяв конце периода следующим образом:

Себестоимость

реализованной   =    Начальные + Закупки — Конечные продукции            запасы                  запасы (товара)*

*Себестоимость реализованной продукции и себестоимость реализованного товара в англоязычнойлитературе обозначается одним термином — cost of goods sold. В дальнейшем мыбудем использовать один термин — «себестоимость реали­зованнойпродукции».

Заключительная запись периодасчет запасов дебетует на вели­чину конечных запасов, а счет себестоимостиреализованной про­дукции — на рассчитанную величину, и кредитует счет запасовна величину начальных запасов, а счет закупок на сумму закупленных товаров.Таким образом, счет закупок имеет нулевое сальдо, а на счете «Запасы»исчезает старое (начальное) сальдо и появляется повое (конечное), которое вследующем периоде будет начальным.

Покажем разницу между двумяметодами на примере*. Исходные данные

Начальные запасы       100ед.по6$     =    600$ Закупки                900 ед. по 6$     =    5400$Продажи               600 ед. по 12$     =    7200$ Конечные запасы        400ед. по 6$     =    2400$

Система постоянного учета            Система периодического учета

1. Приобретение запасов

Д Запасы (900 ед. по 6$)  5400   ДЗакупки (900 ед. по 6$) 5400

К Счета к оплате             5400 КСчета к оплата             5400

2. Продажа запасов

а)

Д Счета к получению      7200    ДСчета к получению      7200

К Продажи (600 ед. по 12$)   7200 КПродажи (600 ед. no 12$)    7200

6)

Д Себестоимость

реализованной

продукции              3600 К Запасы(600 ед. по 6$)    3600

3. Заключительная (закрывающая;closing) запись периода

Нет                   д Запасы(конечные)"   2400 Д Себестоимость реализованной

продукции"           3600 КЗакупки                   5400 К Запасы (начальные)         600

 •Компания может вести два отдельных счета для начальных и конечных запа­сов, аможет отражать всю информацию на одном счете «Запасы».

ьСебестоимость реализованной продукции = Начальные запасы + Закупки — Конечныезапасы = 600 + 5400 — 2400 = 3600

На первый взгляд, системыприводят к аналогичным результа­там. Однако это не совсем так. Например, приразличии бухгалтер­ских записей и результатов инвентаризации (недостача, порча,ошибка и т. п.) при системе постоянного учета запасов на величину расхожденияделается запись по дебету счета «Недостача или избы­ток запасов»(Inventory over and short) и кредиту счета «Запасы», когда результатыинвентаризации меньше бухгалтерских и, наобо­рот, когда больше. Счет«Недостача или избыток запасов», явля­ясь корректировкойсебестоимости продукции, в отчетности появит­ся строкой в разделе «Другиеприбыли и убытки» отчета о прибы­лях и убытках. В случае же использованияпериодической системы учета счет «Недостача или избыток запасов» вообщене будет от­крыт (так как не с чем сравнивать результаты инвентаризации), анедостача или избыток будут автоматически включены в себестои­мостьреализованной продукции и не будут отдельно показывать­ся в отчетности.

В российском Плане счетов была сделанапопытка ввести две системы учета запасов: с использованием счетов 15, 16 и безних. Однако, на наш взгляд, она не получила своего логического завер­шения.

Затем бухгалтеру предстоит решатьследующую проблему: ка­кие купленные товары должны отражаться в учете какзапасы? Об­щее правило заключается в том, что закупки записываются тогда, когдаюридическое право собственности переходит к покупателю. На практике же обычноприобретение отражается в момент полу­чения запасов, поскольку часто сложноопределить момент переда­чи права собственности. Однако существует ряд случаев,когда ра­ботают определенные правила, закрепленные в стандартах финан­совогоучета. Например, товары в пути (goods in transit) на конец года, юридическоеправо на которые перешло к покупателю, запи­сываются как закупки данного года(для покупателя); товары, от­данные на консигнацию (consigned goods),отражаются по статье запасов у консигнанта (собственника) и частоспецифицируются в примечаниях к отчетности, а консигнатор не отражает этитовары как запасы вообще, поскольку они нс являются его собственностью;

при соглашении «продажи собратной покупкой»*, хотя юридичес­кий титул переходит к покупателю, еслиустановлена фиксирован­ная цена, покрывающая стоимость запасов и затраты на иххране­ние, то запасы должны оставаться в бухгалтерских книгах продав­ца (нарядус соответствующим обязательством) и т. д.

Кроме вопроса о том, что являетсязапасами, существует воп­рос, как учитывать скидки? Система скидок широкораспростране­на на Западе, и в предыдущем разделе она уже была рассмотрена сточки зрения дебитора. С точки зрения покупателя, также существу­ет двевозможности учета покупных скидок или скидок при покуп­ке за оплату в срок (cash, purchase discount): валовой метод (gross method) и чистый метод (netmethod). В первом случае компания отражает всю сумму задолженности, а еслиполучает скидку, то за­писывает ее на контр-активном счете «Скидки припокупке»; во вто­ром — отражает чистую сумму без скидок, а если скидка неполуче­на, то открывает счет «Потерянные скидки при покупке»(«Purchase discounts lost»). Для сравнения двух методов рассмотримпример**:

Валовойметод                           Чистый метод

1. Закупки на сумму 10 000$ наусловиях 2/10, чистых 30.

ДЗакупки         10000      Д Закупки         9800 К Счета к оплате       10000  К Счета к оплате         9800

2. Счет на 4000$ оплачен втечение периода действия скидки.

Д Счета коплате    4000      Д Счета к оплате   3920

К Скидкипри покупке     80  К Денежные средства         3920

КДенежные средства 39 220

3. Счет на 6000$ оплачен послепериода действия скидки. Д Счета к оплате    6000     Д Счета к оплате  5880

Этопокупка ранее проданного товара на определенных условиях: по фикси­рованнойцене и через фиксированный промежуток времени. Такое соглашение выгодно ипередающей («продающей») стороне, так как она получаст финансиро­ваниезапасов, иногда налоговые преимущества, у нее нет нового обязательства впассиве, она может манипулировать прибылью, и принимающей(«покупающей») стороне, так как она может решить проблему снедостатком запасов. Часто такое соглашение называют «паркинговым».поскольку одна компания «паркует» свои чапасы в балансе другой.

"См.: Kicso D: Е., Weygandt J. J. Intermediate Accounting, 7-lh ed. 1992, p.389.

 КДенежные средства   6000         К Потерянные скидки

                припокупке         120         К Денежные средства      6000

При использовании валового методаскидки при покупке вы­читаются из закупок (запасов) при расчете себестоимостиреализо­ванной продукции. При использовании чистого метода потерян­ные скидкипри покупке считаются финансовым расходом и отра­жаются в разделе «Другиедоходы и расходы» отчета о прибылях и убытках. Теоретически использованиечистого метода более пра­вильно, поскольку более точно учитывается стоимостьактива и со­ответствующего обязательства, а также существует возможностьоценить неэффективность работы менеджера, упустившего скидку. Однако напрактике в силу большей простоты и отчасти нежелания менеджеров показыватьпотерянные скидки валовой метод распро­странен шире.

По аналогии со скидкамиучитывается и возврат товаров.

Предположим, что у компании Аимеются следующие сальдо счетов: Запасы (начальные) — 30 000$, Закупки — 200000$, Затра­ты на транспортировку — 6000$, Возврат закупленных товаров — 1200$,Скидки при покупке — 2800$ и Величина конечных запа­сов — 26 000$.

Тогда закрывающей записью периодабудет иметь следующий

вид:

Д Запасы(конечные)                       26 000

Д Скидки припокупке                        2 800

Д Возврат закупленныхтоваров               1 200

Д Себестоимость реализованной продукции206 000

К Запасы(начальные)                                  30 000

КЗакупки                                            200000

К Затраты натранспортировку                            6 000

Себестоимость реализованнойпродукции рассчитывалась так:

начальные запасы + закупки — возврат закупленных товаров — скидки при покупке + затраты на транспортировку- конечные запасы.

Отметим несколько интересныхмоментов, проиллюстрирован­ных этим примером. Во-первых, все скидки и всевозвраты данного периода относятся на себестоимость продукции данного периода(счета закрываются). Во-вторых, в этом примере затраты на транс­портировкутакже целиком относятся на себестоимость данной

продукции. Это означает, чтоперечисленные затраты не могут быть связаны с каким-либо конкретным видомзапасов. Как правило, в себестоимость запасов включаются цена (без скидок),прямые зат­раты на транспортировку, приведение в товарный вид, страхова­ние идругие прямые затраты. Все остальные затраты, за редкими специфицированнымиисключениями, считаются затратами учет­ного периода.

Рассмотренные выше принципы учетаприменимы ко всем ка­тегориям запасов, в том числе и к запасам незавершенногопроиз­водства.

Расширив схему расчетасебестоимости реализованной продук­ции, получаем:

Начальныезапасы (сырье и материалы, незавершенное

производство,готовая продукция)

+

Себестоимостьприобретенных и произведенных

товаров втечение года

Себестоимостьтоваров, готовых к продаже (готовая продукция) Конечные запасы (готоваяпродукция)

Себестоимостьреализованной продукции

Для того чтобы правильнорассчитать себестоимость товаров, произведенных в течение года, составляют«Отчет о себестоимости произведенных товаров», используемыйисключительно для внут­ренних управленческих целей.

В качестве иллюстрации такогоотчета может служить следующий:

Отчет о себестоимостипроизведенной продукции компании А за 19ХХ год

1. Прямыезатраты материалов:

Начальныезапасы сырья и материалов

+

Чистыезакупки (без возвратов и скидок)

Запасысырья и материалов, которые могут быть использованы Конечные запасы сырья иматериалов Общие прямые затраты материалов

 2.            Прямыезатраты труда (заработная плата)

3.             Производственныенакладные расходы (постатейно, в том числе   износ оборудования)

4. Общиепроизводственные затраты за период (1 +2+3) + Запасы незавершенногопроизводства на начало периода

5. Общиепроизводственные затраты

Запасынезавершенного производства на конец периода

6.Себестоимость продукции, произведенной в течение года

В данном примере это годовойотчет, однако периодичность его составления обусловлена потребностямиконкретной фирмы.

Классификация затрат, порядок ихвключения в себестоимость, различные подходы к расчету себестоимости продукциидостаточ­но сложны и обычно относятся к сфере управленческого учета. Здесь нашаосновная задача — дать читателю понимание того, насколь­ко связаны вопросыучета запасов с калькуляцией себестоимости реализованной продукции исоответственно с расчетом чистой при­были компании.

Б. ОЦЕНКА ЗАПАСОВ

Вторая большая проблема,связанная с запасами, — это про­блема оценки стоимости (себестоимости) запасов,поскольку цена на одни и те же товары варьируется в течение года. Вопроссостоит втом, сколько по стоимости запасов осталось и сколько ушло всебестоимость продукции.

Учетная практика западныхкомпаний базируется на предпо­ложении, что поступление и продажа (отпуск впроизводство) за­пасов трактуются как поток стоимостей (cost flow), а не какпоток физических единиц (goods How). Существует несколько общепри­нятых методовоценки конечных запасов и соответственно величи­ны, списываемой насебестоимость реализованной продукции:

1) метод специфическойидентификации (specific identification method);

2) метод средней себестоимости(average cost method);

3) метод ФИФО (FIFO —first-in — first-out);

4) метод ЛИФО (LIFO —last-in — first-out).

Предположим, что компания А имеетследующие данные о дви­жении своих запасов, например, за месяц:

1 январяНачальныэзапасы           50           ед. по 1$

2 январяЗакупки               150         ед. по 2$

15 январяЗакупки             100         ед. по 3$

20 январяПродано           200         ед.

(отпущенов производство)

25 январяЗакупки             50           ед. по 4$

31 январяКонечные запасы          150         ед.

1. В соответствии сметодомспецифической идентификации пред­полагается, что мы знаем, какие конкретноединицы запасов про­даны (отпущены в производство)*, а какие остались. Если,напри­мер, конечные запасы компании А состоят из 50 единиц по 2$, 50 единиц по3$ и 50 единиц по 4$, то их стоимость:

50 ед. по2$ = 100$ • 50ед.по3$= 150$ 50 ед. по 4$ = 200$

150ед.=450$

Стоимость (себестоимость)запасов, готовых к продаже = На­чальные запасы + Закупки = 50 ед. х 1$ +150 ед.х 2$ + 100 ед. х х 3$ +50 ед. х 4$ = 50 + 300 + 300 +200 = 850$.

Следовательно, себестоимостьреализованной продукции = Сто­имость запасов, готовых к продаже — Конечныезапасы = 850 — 450 = 400$.

Этот метод на практикеиспользуется в основном в компаниях, торгующих дорогостоящими штучнымитоварами, или в мелких фирмах, поскольку в остальных случаях его использованиезатруд­нено невозможностью определения того, какие именно товары про­даны.Кроме того, применяя этот метод, компания с серийными товарами можетманипулировать своей прибылью, продавая при необходимости более дорогие илиболее дешевые единицы запасов.

2. Метод средней себестоимостиоснован на предположении, что каждая единица запасов данного периода имеетодинаковую сред-

« В дальнейшем для простоты мы будем использовать термин«продано», под­разумевая при этом, что для производственной компанииэтом может быть «отпу­щено в производство».

 нюю стоимость, рассчитываемую запериод. В нашем случае такая средняя стоимость единицы запасов равна:

Общаястоимость запасов, готовых к продаже                 850$          850$

^_________=-———— и 2,43$

Общее количествоединиц,   50 + 150 + 100 + 50    350 ед. готовых к продаже )

Фактически это средневзвешеннаястоимость единицы запасов. Зная, что конечные запасы составляют 150 единиц,рассчитываем стоимость конечных запасов: 150 х 2,43$ " 365$.

Себестоимость реализованнойпродукции: 850 — 365 = 485$

Метод средневзвешеннойсебестоимости используется при при­менении системы периодического учетазапасов.

При использовании системыпостоянного учета запасов исполь-зуетсяметод «скользящей » среднейсебестоимости (moving average). В этом случае новая средняя стоимость(фактически — средневзве­шенная) единицы рассчитывается каждый раз, когдаделается за­купка. В нашем примере:

Приход              Уход         Остаток

01.01 50 ед. по 1$ = 50$           50ед. по 1$ = 50$ 02.01 150 ед.по2$ == 300$           200 ед.« по 1,75$ = 350$b

[1,75 = 350$/200] 15.01 100ед.по3$ = 300$           300 ед. по 2,166$ = 650$

[2,166 » 650$/300]

20.01                          200 ед.

200х2,166$=433$100 ед. по 2,166$=217$

25.01 50 ед. по 4$ = 200$           150ед. по 2,78$=417$ [2,78=417$/150]

31.01                                150ед. =417$

• 200 ед. = 50 + 150. ь 350$= 50 + 300.

Таким образом, стоимость конечныхзапасов равна 417$, а се­бестоимость реализованной продукции — 433$.

Использование метода среднейсебестоимости обусловлено в основном практическими, а не теоретическимипричинами.

3. Суть третьего метода —ФИФО— состоит в предположе­нии, что запасы продаются в том же порядке, что изакупаются:

первый пришел — первый ушел.Таким образом, конечные запасы состоят из последних по времени закупок, и длярасчета их стоимо­сти (себестоимости) берется стоимость последних пришедших еди­ниц.Если применяется метод ФИФО, то стоимость конечных запа­сов и себестоимостьреализованной продукции, полученные в ре­зультате расчетов при использованиисистемы постоянного учета запасов и системы периодического учета запасов, будутодинако­выми. В нашем примере это:

Система периодического учета запасов

Конечные запасы                        150 ед. Последние пришли                        50 ед. по 4$ = 200$ 100 ед. по3$ = 300$

Стоимость конечныхзапасов               500$ Себестоимость реализованной              850 — 500 =350$ продукции

Система постоянного учета запасов

(в этом случае рассчитываетсясебестоимость каждого «изъятия»)

Приход            Уход           Остаток

01.01 50 ед.по 1$ =50$                     50 ед. по 1$ 02.01 150 ед.по 2$ =300$                     50 ед. по 1$ 150ед. по 2$

350$

15.01 100 ед.по 3$ = 300$                     50ед. по 1$ 150ед. по 2$ 100 ед. по 3$

650$ 20.01                        200ед.:

50ед.по1$+     100ед.по3$ +150 ед.по      ————————

2$ = 350$           300$

25.01 50 ед.по 4$=200$                    100ед.по3$ 50 ед. по 4$

500$31.01                                          150 ед. = 500$

 Такое совпадение происходит,поскольку одни и те же товары будут первыми пришедшими и первыми ушедшиминезависимо от того, учитываются они в течение месяца (постоянная система) или вконце месяца (периодическая система).

Использование метода ФИФОмаксимально приближает поток стоимостей к потоку физических единиц. Результатомего примене­ния является то, что стоимость конечных запасов приближена к ихтекущей рыночной стоимости, а себестоимость реализованной про­дукциизанижается, что приводит к максимальному значению чис­той прибыли.

4. Метод ЛИФО базируется напредположении, что последние по времени закупки первыми уходят в продажу(производство):

последний пришел — первый ушел.Это позволяет более точно со­поставить доходы и расходы данного периода.Конечные запасы соответственно будут состоять из первых по времени закупок. Длядвух систем учета запасов наш пример будет выглядеть следующим образом.

Система периодического учетазапасов (расчет величины конеч­ных запасов базируется на общем количествезапасов независимо от дат их поступления, ушедшие 20 января 200 единиц будутвклю­чать 50 единиц, приобретенных 25 января, 100 единиц — 15 января и 50единиц — 2 января):

Конечныезапасы                         150 ед. Первыми пришли                        50ед. по 1 $ = 50$

100 ед. по 2$ = 200$

Стоимость конечныхзапасов               250$

Себестоимость

реализованнойпродукции                  850 — 250 = 600$

Система постоянного учетазапасов (использование метода ЛИФО при этой системе дает результаты,отличные от результатов для системы периодического учета):

Приход            Уход          Остаток01.01   50 ед.по 1$ =50$                50 ед.по 1$ =50$ 02.01 150 ед.по 2$=300$                50 ед.по 1$ 150 ед.по 2$

350$

15.01100 ед. по 3$ = 300$    50ед.по1$               150 ед, по 2$          100 ед.по 3$

                650$ 20.01              200ед.: 100 ед. по                50 ед. по 1$

                3$            + 100 ед.по           50 ед. по 2$           2$ = 500$

                150$

25.0150 ед. по 4$ = 200$      50 ед. по 1$            50 ед. по 2$            50 ед.по 4$

                350$ 31.01              150ед.=350$

Разница в результатах прииспользовании метода ЛИФО для этих двух систем основана на том, что в первомслучае за базу рас­чета берутся все закупки месяца, которые сопоставляются с«изъяти­ями», а во втором случае — последние закупки перед«изъятием».

Результатом применения методаЛИФО является максимально приближенная к действительности себестоимостьреализованной продукции (поскольку в нее включены последние закупки по теку­щимрыночным ценам), меньшая по сравнению с другими метода­ми оценки величиначистой прибыли (при условии роста цен) и за­ниженная оценка величины конечныхзапасов в балансе.

В российской практике сейчасразрешено использовать все эти методы, однако, к сожалению, не разработанконкретный механизм их применения.

В. ОТРАЖЕНИЕ ЗАПАСОВ ВОТЧЕТНОСТИ

После того как определенастоимость (себестоимость) конеч­ной величины запасов, они должны быть отраженыв балансе. Ком­пании должны отражатьих, согласно правилу низшей оценки.Суть его состоит в том, что в силу действия принципа осмотрительности запасыоцениваются и отражаются по наименьшей из возможных стоимостей: рыночной ценыили себестоимости (low of cost or mar­ket — LCM). Поскольку по.разным причинамрыночная цена запа­сов может опуститься ниже их себестоимости, то возникаетпотен­циальный убыток, который должен быть отражен в данном перио­де списаниемстоимости запасов до рыночной цены. В США в каче-

 стве рыночной цены или рыночнойстоимости в этом случае высту­пает «стоимость замещения» (replacementvalue) запасов*.

Разница между себестоимостьюзапасов и их рыночной ценой списывается двумя методами: прямым (direct) икосвенным (indirect). В первом случае рыночная стоимость запасов простозамещает их себестоимость, и разница прямо списывается на себестоимость реа^ лизованнойпродукции; во втором — создается контр-активный корректирующий счет«Скидки в результате снижения рыночной стоимости запасов»(«Allowance to reduce inventory to market ) к счету запасов и счет,отражающий этот убыток в отчете о прибы­лях и убытках, — „Убыток врезультате снижения рыночной сто­имости запасов“ (»Loss due to marketdecline of inventory"). Исполь­зование прямого метода представляет собойнормальную практи­ку, косвенный обычно используется при существенной величинеубытка. Списание на себестоимость разницы между рыночной сто­имостью исебестоимостью является безвозвратным (non-recove­rable) и не реверсируется.

Предположим, что имеютсяследующие данные**:

4

Запасы           Себестоимость   Рыночная стоимость Начало периода   65 000$          65 000$ Конец периода   82 000$          70 000$

Бухгалтерские записи для системыпериодического учета запа­сов и постоянного учета запасов будут следующие:

Система периодического учета запасов

Прямой метод               Косвенныйметод

1. Закрытие начальных запасов

Д Себестоимость реализованной  ДСебестоимость реализованной

продукции      65000         продукции         65000 К Запасы         65000       К Запасы             65000

2. Отражение конечных запасов

Д Запасы         70000       ДЗапасы            82000

К Себестоимость               КСебестоимость реализованной                  реализованной продукции      70000         продукции          82000

• Сколько надо заплатить поставщикам в настоящий моментза такое же ко­личество запасов, т. е. рынок, на котором запасы покупаютс».

"Цифры взяты из кн.: Kicso D. Е„Weygandl J. J. Intermediate Accounting, 7-th cd. 1992. р. 440-^141.

3.Списание разницы

Нет, таккак уже отражена              Д Убыток в результате снижения

всебестоимости продукции,          рыночной стоимости

посколькув конца месяца               запасов               12 000

записываемконечную величину   К Скидка в результате снижения

запасовпо рыночной стоимости  рыночной стоимости

            запасов                 12 000

Системапостоянного учета запасов

Прямойметод    Косвенный метод 1. Списание разницы

ДСебестоимость               Д Убытки в результате реализованной      снижениярыночной продукции      12 000  стоимости запасов    12 000 КЗапасы             12000        К Скидка в результате      снижения рыночной         стоимостизапасов        12 000

При использовании этих двухметодов цифры в отчетности, несмотря на одинаковый результат чистой прибыли,будут разные.

Существует три основных методаприменения правила низшей оценки (LCM):

1) поштучный (повидовой) метод(item-by-item method);

2) метод основных категорий(major category method);

3) метод общей величины запасов(total inventory method).

При первом методе себестоимость ирыночная стоимость срав­ниваются для каждого отдельного вида или единицызапасов, в каж­дом случае определяется меньшая величина, а затем эти цифры сум­мируются.

Во втором случае сравниваютсясебестоимость и рыночная сто­имость основных категории запасов, по каждой изкоторых выби­рается наименьшая величина, а затем эти величины складываются.

При использовании третьего методавсе запасы оцениваются по себестоимости и по рыночной стоимости, а затемменьшая вели­чина берется для оценки запасов.

Проиллюстрируем эти методыпростым примером (см. табл., с. 114).

В российской практикеиспользование таких оценок не разра­ботано, несмотря на разрешение использоватьрыночную стоимость, если она меньше, для оценки ряда статей баланса.

Следует отметить, что всевышеперечисленныеметоды и оцен­ки являются общепринятымибухгалтерскими методами и оценка­ми, однако их использование в целяхрасчета налогооблагаемой

 Таблица «Расчет низшейоценки

Виды Кол-во Стой» едини

ЙОСТЬ

цы, $

Оби

СТОИМО

цая к-ть, $ Низ (

шая из

оценок,

Двух

$

запасов единиц Себ.

Рын.

цена

Себ. Рын цена 1-й метод

2-й мето-

д

3-й метод Катег. А 1 200 1 1,5 200 300 200 2 100 2 l.S 200 180 180 3 100 3 3,2 300 320 300 Всего: 700 800 700 Катег В 4 300 4 4.2 1200 1260 1200 5 400 5 4,5 1000 900 900 Всего 2200 2160 2160 Всего запасов 2900 2960 2780 2860 2900

прибыли может быть не разрешено.Например, в США запрещено использовать для расчета налогооблагаемой прибылиодновремен­но метод ЛИФО и правило низшей оценки.

Таким образом, мы рассмотрели,как учитываются, оценива­ются и отражаются в отчетности запасы.

Что касается международныхстандартов, то запасам посвящен специальный стандарт № 2. В нем даноопределение запасов, пред­ставлены правила отражения в отчетности, расчетапервоначальной и конечной стоимостей и рассмотрены некоторые другие вопросы.

Международные стандартыопределяют запасы как активы, а) предназначенные для продажи при нормальныхусловиях функ­ционирования предприятия, б) находящиеся в процессе переработ­кидля последующей продажи, в) существующие в форме материа­лов иливспомогательных предметов, которые будут потреблены в производственном процессеили при предоставлении услуг*.

В стоимость запасов включаютсявсе затраты по приобретению, переработке и другие затраты, понесенные дляприведения запасов

•International Accounting Standards, 1996. р. 84.

в соответствующее состояние.Стоимость приобретения запасов состоит из покупной цены, импортных пошлин идругих налогов (кроме возмещаемых), затрат на транспортировку, хранение и дру­гихзатрат, напрямую связанных с их приобретением. В редких слу­чаях стоимостьприобретения может включать курсовую разницу (согласно стандарту № 21, курсоваяразница, возникшая из-за рез­ких колебаний курса, которые не могли бытьхеджированы, кото­рые влияют на соответствующие обязательства и которые возник­лииз недавнего приобретения запасов).

Рекомендованными методами оценкиконечных запасов явля­ются метод специфической идентификации, методсредневзвешен­ной стоимости и метод ФИФО. В качестве возможной альтернати­выстандарт допускает использование метода ЛИФО.

В отчетности запасы должныотражаться по правилу низшей из двух оценок: себестоимости или чистой стоимостиреализации (net realisable value). Под чистой стоимостью реализации подразумева­етсяоценочная продажная цена (основанная на наиболее очевид­ных доступных свидетельствах)за вычетом оценочных затрат на приведение в товарное состояние и продажу.Стоимость запасов сырья и материалов не списывается до чистой стоимости реализа­циив случае, если предполагаемая чистая стоимость реализации готовой продукции,для производства которой они будут исполь­зоваться, выше ее стоимости(себестоимости), и списывается, если ниже (пункт 29). Для запасов сырья иматериалов в качестве чистой стоимости реализации может быть взята стоимостьзамещения (replacement cost). Низшая из двух оценок может рассчитываться наиндивидуальном базисе или по группам аналогичных запасов и не может — поосновным категориям (например, по всей готовой продукции). Разница междустоимостью запасов и чистой стоимос­тью реализации списывается на расходытекущего периода. В ред­ких случаях, когда те же самые запасы остаются укомпании на ко­нец следующего отчетного года и, согласно новой оценке, чистаястоимость реализации превышает их стоимость, предыдущее спи­сание должно бытьреверсировано с отнесением на уменьшение рас­ходов данного отчетного периода(например, если у компании на конец 1995 года есть запасы товаров на 100, апродажная цена их 80, то в отчетности 1995 года они будут отраженыкак80, и 20 спи­саны на расходы (убытки) 1995 года. В 1996 году эти же товарымогут стоить 130 и, соответственно в отчетности 1996 года должны быть отраженыкак 100. Списанные 20 должны быть риверсирова-ны и пойдут на уменьшениерасходов 1996 года).

 Согласно международнымстандартам, в отчетности должна быть раскрыта следующая информация, касающаясязапасов: учет­ная политика оценки запасов; их текущая стоимость по видам свыделением текущей стоимости запасов, отраженных по чистой сто­имостиреализации; величина риверсиуемых сумм, которые явля­ются доходами (уменьшениемрасходов) данного периода, с объяс­нением причин; текущая стоимость запасов,являющихся обеспече­нием обязательств, и др.

5.4. УЧЕТ ПРЕДОПЛАЧЕННЫХРАСХОДОВ

Предоплаченные расходы (prepaidexpenses) являются последней статьей текущих активов, отражаемых в балансекомпаний. Часто они переводятся как расходы будущих периодов, однако это не со­всемверно. По сути являясь таковыми, они, согласно определению текущих активов,должны быть потреблены в течение одного года считая с даты составления баланса.Если они будут потреблены в течение более длительного периода, то такие активытрактуются как отложенные расходы, обозначаемые термином deferred charges,которые появляются в балансе обычно после нематериальных ак­тивов. Такимобразом, расходы будущих периодов делятся на две части: Предоплаченные расходыи отложенные расходы. Предоп­лаченные расходы — это актив, представляющий собойизрасходо­ванные средства, выгода от которых будет получена (т. е. они бу­дутпотреблены) в течение одного года считая с даты составления баланса. Книмотносятся оплаченные авансом услуги, страховые полисы, реклама и т. д. Однакона практике компании часто отра­жают по этой статье расходы, сделанные авансомна несколько лет (обычно это страховые полисы). Предоплаченные расходы списы­ваютсяна расходы соответствующих периодов, что было разобра­но в разделе окорректирующих записях. В отчетности Предопла­ченные расходы отражаются постоимости в той ее части, которая осталась неиспользованной на дату составлениябаланса.

5.5.УЧЕТ ИНВЕСТИЦИЙ В ЗАПАДНЫХ КОМПАНИЯХ •

В данном разделе мы будемподробно рассматривать кратко­срочные и долгосрочные инвестиции западныхкомпаний. В целом можно выделить три вопроса, касающихся учета инвестиций: по-

• Внаписании раздела принимала участие доцент кафедры „Финансы и кре­дит“экономического ф-та МГУ, партнер фирмы „КРМО“Т Б. Крылова.

нятие и классификация инвестиций;оценка инвестиций; отражение информации, касающейся инвестиций, в отчетности(раскрытие информации — disclosure).

А. ПОНЯТИЕ И КЛАССИФИКАЦИЯИНВЕСТИЦИЙ

Как правило, для целей учетаинвестиции делятся на две боль­шие группы:

1) краткосрочные инвестиции;

2) долгосрочные инвестиции.

Краткосрочные инвестиции(short-term investments; marketable securities) — это инвестиции компании влегкореализуемые рыноч­ные ценные бумаги с целью помещения временно свободныхденеж­ных средств на срок менее одного года (или операционного цикла, взависимости от того, что продолжительнее). В балансе отража­ются в составетекущих (оборотных) активов. Краткосрочные ин­вестиции должны удовлетворятьдвум условиям:

а) в любой момент эти ценныебумаги могут быть легко реализо­ваны на рынке (readily marketable);

б) предполагается, что принеобходимости погашения кратко­срочных обязательств эти ценные бумаги будут превращеныв де­нежные средства в течение одного года (intention to convert).

В различных странах в составкраткосрочных инвестиций вклю­чаются различные виды ценных бумаг. Международныестандарты их не специфицируют, давая общее определение легкореализуемое™ ипродажи в течение одного года. В США, например, до 1994 года существовалатрехгрупповая классификация таких инвестиций*:

1) краткосрочные свидетельства(short-term papers);

2) рыночные долговыеобязательства (marketable debt securities);

3) рыночные ценные бумаги, дающиеправо собственности (marketable equity securities).

Краткосрочные свидетельства— это ценные бумаги, срок по­гашения которых меньше одного года. Примерамикраткосрочных свидетельств являются **:

— коммерческие бумаги(commercial papers) — обязательства крупных компаний, не имеющие специальногообеспечения, выпус­каемые на срок от 30 до 270 дней;

• Внастоящий момент действует специфическая классификация, которая не содержитделения на краткосрочные и долгосрочные инвестиции и которая под­робно будет рассмотренаниже.

**Подробнее см.: Крылова Т. Б. Выбор партнера: анализ отчетности капита­листическогопредприятия М.: финансы и статистика, 1991. С. 47—50.

 — казначейские векселя(treasury bills) — краткосрочные обяза­тельства правительства, еженедельнораспространяемые казначей­ством посредством конкурентных торгов, на срок 91 и182 дня; пе­риодически выпускаются векселя на 9 месяцев и на один год;

— акцептованные банком векселя(banker's acceptance) — про­стой вексель в торговой сделке между двумя контрагентами,акцеп­тованный банком, являющимся его гарантом; обращаются на вне­биржевомрынке ценных бумаг;

— соглашения о перекупке(repurchase agreements — repos ) — сделка, при которой дилер продаеткраткосрочные ценные бумаги инвестору и обязуется выкупить их через несколькодней;

— ценные бумаги учреждений(agency securities) — обязательства различных управлений федеральногоправительства, которые га­рантируются выпускающими их агентствами, а не самимфедераль­ным правительством (например. Федеральное управление жилищ­ногостроительства США, Государственная национальная ассоци­ация ипотечного кредитаи т. п.);

— депозитные сертификаты(negotiable certificates of deposit) -свидетельства о временном вкладе в банк,на которые начисляются определенные проценты; чаще всего депозит составляет 100тыс. долл., а выплачиваемый по депозиту процент изменяется в соответ­ствии собщей динамикой процентных ставок на рынке;

— евродоллары(eurodollars) — долларовые депозиты США в иностранных банках; вклад составляетпо меньшей мере 100 тыс. долл., и ставка процента не регулируетсяправительством.

Рыночные долговыеобязательства— это облигации государ­ства и корпораций(government and corporate bonds).

Рыночные ценные бумага,дающие право собственности.— это привилегированные иобыкновенные акции компаний (preferred and common stock) и некоторые другиеценные бумаги, дающие владель­цу право собственности* (их состав регулируетсястандартами уче­та; в США — Statement of Standard Accounting Standards №12).

В отличие от краткосрочных,долгосрочные инвестиции (long-term investments) представляют собойпомещение средств на срок более одного года либо с целью получениядополнительной при­были, либо с целью приобретения влияния на компанию, ценныебумаги которой покупаются, либо по причине того, что такое вло­жение средствявляется более выгодным по сравнению с организа-

•Например, опционы и тому подобныеправа наприобретение и продажу акций.

цисй собственных операций в этойобласти. Долгосрочные инвес­тиции отражаются в балансе отдельной строкой междуоборотны­ми активами и необоротными активами или включаются в составнеоборотных активов.

К долгосрочным инвестициям(long-term investments) относятся следующие виды:

1) инвестиции в ценные бумаги:

— инвестиции в ценныебумаги, дающие право собственности (привилегированные и обыкновенные акции);

— инвестиции в долговыеобязательства других компаний (об­лигации, долгосрочные векселя, закладные);

2) инвестиции в материальныенеоборотные активы, которые не используются в хозяйственной деятельности, апредназначены для перепродажи, будущего использования или держатся с целью буду­щегоувеличения их стоимости;

3) инвестиции в дочерниекомпании, филиалы, совместные пред­приятия и др., если данные об ихдеятельности не входят в консоли­дированную отчетность;

4) инвестиции, отвлеченные вспециальные фонды, или денежные средства, законсервированные для будущегоцелевого использова­ния (например, фонд для погашения облигаций, фонд длявыкупа акций, пенсионный фонд).

Различия между краткосрочными идолгосрочными инвестици­ями могут быть сведены в таблицу (см. с. 124).

В составе инвестиций, какправило, наибольший удельный вес имеют инвестиции в ценные бумаги. Им уделяетсянаибольшее вни­мание в финансовой отчетности, и именно их мы рассмотрим в даль­нейшемболее подробно.

Б. ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИЙ ИОТРАЖЕНИЕ ИХ В ОТЧЕТНОСТИ

1. Краткосрочные инвестиции

В различных странах принятыразличные виды оценки и пра­вила отражения в отчетности краткосрочныхинвестиций. Между­народные стандарты (стандарт № 25) рекомендуют оценивать и от­ражатьих в балансе либо по рыночной стоимости, либо по прави­лу низшей из двухоценок: рыночной цены или себестоимости (low

 Таблица „Сравнениекраткосрочных и долгосрочных инвестиций

Признаки различия Краткосрочные Долгосрочные инвестиции Состав Ценные бумаги Ценные бумаги, материальные необоротные активы, доли в капитале других компаний, фонды Срок Менее одного года Более одного года Цель

Помещение временно свободных денежных

средств

Долгосрочная программа получения прибыли, приобретение влияния и т. п. Отражение в балансе Включены в состав оборотных средств Являются необоротными активами Требования к ценным бумагам Легкореализуемость Н еобязательно легкореализуемые Методы оценки Ра зличные

of cost market — LCM). Во второмслучае низшая оценка выбирает­ся либо в целом по портфелю инвестиции, либо поосновным кате­гориям, либо на индивидуальной основе. Европейские директивытребуют оценки по себестоимости. В США до недавнего времени различные видыценных бумаг оценивались по-разному: рыночные ценные бумаги, дающие правособственности, — по правилу низ­шей оценки; рыночные долговые обязательства —по себестоимос­ти или по правилу низшей оценки; нерыночные ценные бумаги — посебестоимости. Базой для расчета низшей оценки служила вели­чина портфеляинвестиций в целом. С 1994 года (Стандарт № 115) в США принята абсолютно новаяклассификация инвестиций в цен­ные бумаги. Для ее лучшего пониманияпредставляется необходи­мым вначале рассмотреть существовавшую ранее практику,важ­нейшим компонентом которой являлась оценка по правилу низшей из стоимостей.Кроме того, данный вариант предполагается и меж­дународными стандартами какодин из возможных, и до сих пор используется в ряде стран, например в Канаде.Новая американс­кая классификация и способы учета инвестиций в ценные бумагибудут рассмотрены в конце данного раздела, что даст читателю возможностьпроследить направления развития учетной трактовки ин­вестиционных вопросов.

Исходя из существовавшейамериканской практики рассмотрим на примере, как учитываются:

— инвестиции в акции;

— инвестиции в облигации.

Инвестиции в акции

Как и любой другой вид активов,при приобретении эти инвес­тиции записываются по себестоимости. Себестоимостьвключает покупную цену, брокерскую комиссию, другие сборы. В отчетнос­ти весьпортфель инвестиций в ценные бумаги, дающие право соб­ственности, отражается всоответствии с правилом низшей оценки. Разница между суммарной себестоимостью исуммарной рыночной ценой отражается проводкой:

Д   Нереализованный убыток от оценки рыночных ценных бумаг, дающих правособственности (Unrealized loss on valuation of marketable equity securities);

Оценочнаяскидка на превышение себестоимости над рыночной ценой (Allowance for excess ofcost over market value).

Нереализованный убыток отражаетсяв Отчете о прибылях и убытках в составе статьи “Другие расходы иубытки» («Other expen­ses and losses»). Оценочная скидкапоявится в балансе как коррек­тирующая статья (вычитается) к статьекраткосрочных инвестиций.

Предположим, что компания А втечение 1990 года купила:

1) 1000 акций компании В по цене50$ за 1 шт. Брокерская комиссия—500$. Общая стоимость: 1000 х 50 + 500 = = 50500$;

2) 2000 акций компании С по цене60$ за 1 шт. Брокерская ко­миссия — 1200$. Общая стоимость: 2000 х 60 + 1200 =121 200$.

31 декабря 1990 года ее портфельценных бумаг будет выгля­деть следующим образом:

К

Себестоимость Рыночная цена Нереализованная Компания В 50500 60000 прибыль(убыток) 9500 Компания С 121 200 110 000 (11 200) Всего 171 700 170 000 (1 700)

 Текущая рыночная стоимостьпортфеля ценных бумаг состав­ляет 170000, нереализованный убыток и оценочнаяскидка—соот­ветственно 1700.

31 декабря делается проводка:

ДНереализованный убыток от снижения

стоимости акций                             1700К Оценочная скидка по акциям                           1700

В течение следующего годакомпания может продавать эти ак­ции и покупать другие. В конце 1991 года будетсделана аналогич­ная оценка портфеля инвестиций.

Если на 31 декабря 1991 года общаясебестоимость портфеля ценных бумаг будет меньше рыночной цены, то не будет нинереа­лизованного убытка, ни оценочной скидки. Поэтому будет сделанакорректировочная запись, элиминирующая прошлогоднюю начис­ленную скидку:

ДОценочная скидка по акциям                  1700 К Покрытие нереализованногоубытка от

снижениястоимости акций (Recovery of

unrealizedloss on valuation of marketable

equitysecurities)                                            1700

Покрытие нереализованного убыткапоявится в Отчете о при­былях и убытках по статье «Другие доходы ипоступления» (Other revenues and gains).

Если бы общая рыночная ценапортфеля инвестиций понизи­лась в еще большей степени, чем в 1990 году, иразница составила бы, допустим, 2000, то величина оценочной скидки была бы дове­денадо 2000 проводкой:

ДНереализованный убыток от снижения

стоимостиакций                             300 К Оценочная скидка поакциям                           300

(300 = 2000 — 1700)

Компания может принять решение опереклассификации (reclassification) инвестиций в акции и перевести их изкатегории краткосрочных инвестиций в категорию долгосрочных инвестиций (инаоборот). В этом случае перевод делается по низшей из двух стоимостей(себестоимости и рыночной цены) на дату перевода. Если рыночная стоимостьменьше, она становится новой себестои­мостью, а разница учитывается какреализованный убыток. В на­шем примере при переклассификации инвестиций в акциикомпа­нии С 31 декабря 1990 г. была бы сделана следующая проводка:

Д             Долгосрочныеинвестиции в акции

                (Marketableequity securities — non-current)                110 000 Д             Убыток отпереклассификации

(Loss onreclassification of securities)            11 200 К Краткосрочные инвестиции вакции

(Marketableequity securities—current)          121 200

При проведении такой переклассификацииизменился бы порт­фель краткосрочных инвестиций в акции. Соответственно нереа­лизованныйубыток и оценочная скидка рассчитывались бы на ос­нове нового портфеля.

Краткосрочные инвестиции в ценныебума! и, как уже указыва­лось, производятся с целью помещения временносвободных денеж­ных средств. При возникновении потребности в денежных средствахили при необходимости изменения структуры портфеля ценных бумаг они продаются.Продавец платит брокерскую комиссию, ус­тановленные налог и сборы. Разницамежду суммой, полученной от продажи, и себестоимостью продаваемых бумагсоставляет реа­лизованную прибыль или реализованный убыток. В момент прода­жине делается никаких корректировок оценочной скидки и нереа­лизованного убытка,так как они рассчитываются на базе общей величины портфеля.

При продаже с прибылью делаетсяследующая проводка (на дату продажи):

ДДенежные средства              —    Сумма, полученная от

реализацииК Акции (рыночные ценные бумаги,

дающиеправо собственности)     —    Себестоимость К Реализованная прибыль от продажи

(Realizedgain on sale)               —    Разница

При продаже с убытком (на датупродажи):

ДДенежные средства              —    Сумма, полученная от

реализацииД Реализованный убыток от продажи

(Realizedloss on sale)              —    Разница К Акции                            —   Себестоимость

Таким образом, мы рассмотрелиоперации с краткосрочными инвестициями в ценные бумаги, дающие правособственности.

 Инвестиции в облигации

Как уже говорилось, инвестиции врыночные долговые обяза­тельства (облигации) в соответствии с существовавшимиамерикан­скими стандартами могли быть оценены в балансе как по себестои­мости,так и по правилу низшей оценки. В последнем случае так же, как и для инвестицийв акции, начислялась оценочная скидка и по­казывался нереализованный убыток.

При их приобретении облигацииучитываются по себестоимос­ти, которая состоит из покупной цены и брокерскойкомиссии.

Как правило, дисконт (discount) ипремия (premium) при покуп­ке краткосрочных облигаций отдельно не отражаются ине амор­тизируются из-за короткого времени владения ценной бумагой и,следовательно, несущественности разницы.

Если облигации покупаются междудатами выплаты процентов, то начисленные (накопленные) к дате покупки процентывыделя­ются и учитываются отдельно. Эти проценты возмещаются продав­цуоблигации, а впоследствии для покупающей компании они бу­дут возмещены суммойвыплачиваемых процентов.

Рассмотрим пример с компанией А,инвестирующей денежные средства в облигации компании В*. 1 апреля 1991 годакомпания А приобретает 100 облигаций компании В по 86 пунктов. Номиналь­наястоимость одной облигации — 1000$, ставка процента — 10%, процентывыплачиваются два раза в год— 1 июля и 1 января, бро­керская комиссиясоставляет 1720$.

Денежные средства, уплаченные заоблигации, рассчитывают­ся следующим образом:

цена:0,86 х 1000$ х 100 =    86000$ брокерская комиссия:          1720$

себестоимостьоблигации:      87 720$ накопленные с 1 января по 1 апреля проценты:

100 000$ х 10% х 3/12    =    2500$

уплаченные деньги            90 220$

Проводка, отражающая операциюпокупки, выглядит следую­щим образом (1 апреля 1991 года):

Д              Облигации                           87 720

Д              Доход в видепроцентов                 2 500

                (Interest revenue(income)) К               Денежные средства             90 220

1 июля, когда компания А получитпроценты за полгода:

100 000 х 10% х 6/12 = 5000, этасумма покроет проценты, отданные продавцу, а остаток составит величинупроцентов, заработанных компанией А за время держания (владения) облигации. Этаопера­ция будет отражена так (1 июля 1991 года):

Д Денежные средства                   5000 К Доход в виде процентов                            5000

Таким образом, доход в видепроцентов по облигациям отража­ется в момент получения*. Отметим, что дивидендыпо краткосроч­ным инвестициям в акции также отражаются в момент получения.

Если одновременно с выплатойпроцентов облигация погаша­ется, то общая проводка будет выглядеть следующимобразом:

Д Денежные средства              —   Получаемая сумма К Краткосрочные инвестиции в

облигации                       —   Себестоимость К Доход в виде процентов           —    Разница

Что касается продажикраткосрочных инвестиций в облигации, то аналогично продаже акций разница междупродажной ценой (за вычетом брокерской комиссии и других сборов) исебестоимостью облигации записывается как прибыль или убыток. Обратите вни­мание,что сумма денег, получаемая продавцом, будет включать накопленные к моментупродажи проценты, которые отражаются как доходы в виде процентов. Проводка,отражающая продажу краткосрочных облигаций, следующая:

Д Денежные средства        —    Суммаполучаемых денег К Облигации                —    Себестоимость

*Нс путать момент начисления и момент получения денег (действует принципначислений). В приведенном примере они совпадают, однако если проценты вып­лачиваются.например, 1 февраля, а отчетность составляется 1 января, то на суммуначисленных (накопленных) к 1 января процентов будет сделана запись:

Д     Проценты к получению

К     Доход в виде процентов

 К             Доходв виде процентов  —            Накопленные к моменту

                продажипроценты К        Прибыль от продажи        —            (Продажная цена -

                — брокерская комиссия -

                — себестоимость)

В заключение отметим, что приотражении в отчетности крат­косрочных инвестиции в ценные бумаги информация осовокупной рыночной цене и совокупной себестоимости ценных бумаг обяза­тельнодолжна быть отражена либо в самом балансе, либо в пояс­нениях к нему.

2. Долгосрочные инвестиции

Методы оценки долгосрочныхинвестиции также варьируются и неодинаковы в различных странах. Международныестандарты предлагают оценивать их по себестоимости, переоцененной стоимо­сти(revalued price), правилу низшей оценки на базе портфеля инве­стиций для акций.Согласно европейским директивам, возможна оценка по себестоимости или попереоцененной стоимости с начис­лением износа. Американские общепринятыеучетные принципы предлагают правило низшей оценки (изменено), оценку по себесто­имости(изменено), оценку в соответствии с методом участия и ме­тод консолидации длйразличных видов инвестиций.

Рассмотрим методы оценкидолгосрочных инвестиций в акции и облигации, согласно существовавшейамериканской практике, достаточно полно отражающей западный подход к учетутаких вло­жений средств.Отметим, что оценка по методу участия и методкон­солидации остаются в силе.

Инвестиции в акции

Инвестиции в акции отражаются вотчетности различным об­разом в зависимости от того, какой долей в капиталеинвестируе­мой компании владеет инвестор. Для использования различных методовучета долгосрочных инвестиций важны два понятия: влия­ние (influence) и контроль(control). Под влиянием понимается спо­собность компании инвестора влиять нафинансовые и операцион­ные решения инвестируемой компании, под контролем —способ­ность контролировать ее действия. Считается, что компания-инве­стор неоказывает ни влияния, ни контроля на инвестируемую ком­панию, если владеетменее 20% ее акций, оказывает влияние, но не имеет контроля — если владеет от20 до 50% акций (тогда инвести­руемая компания называется ассоциированнойкомпанией —

associate), и оказывает влияние иосуществляет контроль — если владеет более 50% акций инвестируемой компании(тогда компа­ния-инвестор называется материнской компанией, а инвестируемаякомпания — дочерней или филиалом — subsidiary). В первом слу­чае для учета иотражения в отчетности инвестиций в акции исполь­зуется метод оценки посебестоимости, во втором — метод оценки по доле участия и, наконец, в последнем— составляется консоли­дированная отчетность. Проиллюстрируем, как отражаются вуче­те и'отчетности операции с ценными бумагами в соответствии с этимиметодами.

1. Методоценки посебестоимости (cost method). Используется, если компания владеет менее 20%собственности инвестируемой компании, т. е. нс оказывает существенного влиянияи не имеет кон­троля над деятельностью инвестируемой компании. Полученныедивиденды отражаются в Отчете о прибылях и убытках.

Отметим, что при отражении вбалансе данного вида инвести­ций при использовании метода оценки по себестоимостиобязатель­ным к исполнению является правило низшей оценки. Разница междусебестоимостью и рыночной ценой (если последняя ниже) отража­ется по дебетусчета «Нереализованный убыток по долгосрочным инвестициям в акции» икредиту счета «Оценочная скидка на пре­вышение себестоимости над рыночнойценой долгосрочных инвес­тиций в акции». Первый, в отличие откраткосрочных инвестиций, отражается не в Отчете о прибылях и убытках, а вбалансе как контр­пассивный счет к счету капитала. Второй так же, как и в случаекрат­косрочных инвестиций, корректирует (уменьшает) стоимость дол­госрочныхинвестиций в активе баланса. Предположим, что*:

1) 1 июня 19х0 года**приобретено:

— 10 000 обыкновенных акцийкомпании А по цене 25$ за 1 шт. (это составляет 2% от выпущенных ею в продажуакций),

— 5000 обыкновенных акцийкомпании В по цене 15$ за 1 шт. (это составляет 3% от выпущенных ею в продажуакций);

2) 31 декабря 19х0 года рыночныецены (на конец года) соста­вили:

— компания А   21 $ за 1 шт.,

— компания В — 17$ за 1 шт.;

—Цифры взяты из кн.: Needles В. Е., Anderson Н. R. Principles of accounting.3-rd cd. P. 744—745.

—*Это означает, что может быть взят любой год (1970, 1980, 1990).

 3) 1 апреля 19х1 г. изменения вполитике инвестиций вынудили продать 2000 акций компании А по цене 23$ за 1шт.;

4) 1 июля 19х1 г. полученыдивиденды от компании В по 20 цен­тов на акцию;

5) 31 декабря 19х1 г. рыночныецены (на конец года) составили:

— компания А — 24$ за 1 шт.,

— компания В — 13$ за 1 шт.

Эти операции будут учтеныследующим образом:

1. Покупка акции:

Д Долгосрочные инвестиции в акции      325 000 К Денежные средства                                 ^^ —— 325000$ = 10 000 х 25$ + 5000 х 15$

2. Для отражения снижениярыночной стоимости по сравнению с себестоимостью (выполнение правила низшейоценки) делается корректировка, величина которой рассчитывается на базе всегопоотйеля инвестиций:

Количество Себестоимость Рыночная Нереализованная акций цена прибыль (убыток) А 10000 250 000$ 210 000$ (40 000$) (10000 х 25$) (10000х21$) В 5000 75000$ 85000$ 10 000$ (5000 « 15$) (5000 х17$) Всего 325 000$ 295 000$ (30 000$) 325 000 — 295 00' 0 = 30000$

Д             Нереализованныйубыток по долгосрочным

                инвестициямв акции        30 000 К                Оценочная скидка на превышениесебестоимости

над рыночнойценой долгосрочных инвестиций в

акции(оценочная скидка для уменьшения

себестоимостидо рыночной цены)             30 000

Подчеркнем еще раз, что в данномслучае счет нереализован­ного убытка является контр-пассивным счетом к счетусобственно­го капитала и отражается в балансе. Однако если снижение ценыявляется постоянным, то предполагается включение этого счета в Отчет о прибыляхи убытках.

3. Продажа акций:

продажная цена: 2000 х 23$               =              46000$

себестоимость: 2000 х 25$ =              50000$

убыток от продажи:             (4 000$)

Д Денежные средства          46 000 ДУбыток (реализованный) от продажи

долгосрочных инвестиций в акции 4 000

К Долгосрочные инвестиции в акции             50000

4. Получение дивидендов:

0,2$ х 5000 = 1000$

Д Денежные средства                   1 000

К Прибыль в виде дивидендов          1000

5. Корректировка в конце года дляотражения снижения рыноч­ной цены по сравнению с себестоимостью по портфелюинвестиций в целом.

Величина нереализованноп^убытка исоответственно оценоч­ной скидки на 31 декабря 19х1 г. составляет:

Количество    Себестоимость   Рыночная   Нереализованная

акций                          цена    прибыль (убыток) А    8000       200000$          192000$         (8000$)

(8000 х 25$)       (8000 х 24$) В   5000       75 000$          65000$           10 000$ __________   (5000Х15$)_____(5000 х 13$)

Всего            275000$        257000$         (18000$) 275 000 — 257 000 = 18 000$

Величина оценочной скидки инереализованного убытка на 31 декабря 19х0 г. составляла 30 000$; на 31 декабря19х1 г. она состав­ляет 18 000$. Следовательно, проводкой на 12 000$ мы должныуменьшить сальдо на вышеназванных счетах до 1 S 000$.

Д Оценочная скидка на превышениесебестоимости над рыночной ценой долгосрочных инвестиций вакции                                        12 000

К Нереализованный убыток подолгосрочным

инвестициям вакции                                   12 000

Если представить этивзаимосвязанные коитр-активный и контр-пассивный счета как «Т»-счета,то они будут выглядеть как:

 Оценочная скидка              Нереализованныйубыток

19х0. 30 000           19х0. 30 000

19х1.12000 ___      ________ 19х1.12000

СальдоСальдо

19х1. 18000            19х1. 18000

2. Метод оценки по долеучастия (метод участия — equity method). Используется, когда компания-инвестороказывает влияние, но не осуществляет контроль над деятельностью инвестируемойкомпа­нии, владея от 20 до 50% ее собственности. Первоначально инвес­тициивключаются в баланс по себестоимости, а впоследствии уве­личиваются на долюинвестора в чистой прибыли инвестируемой компании (уменьшаются на долю убытка)и уменьшаются на долю дивидендов. Предположим, что*:

1) компания покупает 40%акций компании А за 180 000$;

2) по результатам года компания Аобъявила 80 000$ чистой прибыли;

3) компания А выплатила 20 000$дивидендов (общая сумма). В бухгалтерскихкнигах компании-инвесторабудут сделаны следующие проводки:

1. Покупка акций:

ДДолгосрочные инвестиции в акции        180 000 К Денежныекредиты                                180 000

2. Отражение прибыльностиинвестиций:

80 000 х 40% " 32 000$

Д Долгосрочные инвестиции вакции             32 000 К Прибыль от инвестиций в акции компании А            32 000 3. Отражение полученных дивидендов:

20 000 х 40% = 8000$

Д Денежные средства                          8000 К Долгосрочные инвестиции а акции                     8 000

3. Метод консолидации(consolidation method). Компания-инве­стор и инвестируемая компания составляютединую консолидиро­ванную отчетность, суммируя активы, обязательства, доходы ирас­ходы, элиминируя при этом дублирующие статьи, например взаи­

морасчеты. Компания-инвестороказывает существенное влияние и осуществляет контроль над деятельностьюинвестируемой ком­пании, владея 50% ее собственности. Материнская компания ивсе ее филиалы трактуются как единая компания.

Доля участия материнской компаниив дочерней может быть приобретена различными способами: путем уплаты денег,путем выпуска долгосрочных облигаций или привилегированных акций, путемспециальных комбинаций с ценными бумагами, например обменом разрешенных квыпуску, но не выпущенных акций мате­ринской компании на выпущенные в открытуюпродажу акции фи­лиала и т. д. Для учета первых двух вариантов в США требуетсяиспользование метода покупки (purchase method), для последнего — методаобъединения долей (pooling of interest method). Поскольку вопросы консолидациидостаточно сложны и требуют отдельного рассмотрения, в данной работе мы ихкасаться не будем. Отметим лишь, что в ряде случаев, даже если выполняютсяусловия контро­ля, консолидированная отчетность не составляется. Например, еслисферы деятельности материнской и дочерней компаний абсолютно различны или еслисуществуют ограничения на контроль материн­ской компании (дочерние компаниинаходятся в странах с неста­бильным политическим климатом; дочерняя компанияобъявлена банкротом). В таких ситуациях используется метод участия.

Инвестиции в облигации

Долгосрочные инвестиции воблигации на дату приобретения отражаются по себестоимости, которая включаетпокупную цену, брокерские и другие виды необходимых сборов. Основная состав­ляющаясебестоимости — покупная цена или рыночная стоимость облигации, котораяопределяется исходя из рыночной оценки рис­ка инвестиций в данные облигации исопоставления номинальной ставки процента по облигациям (stated [coupon,nominal] interest rate) и рыночной ставки процента по данному типу облигаций(market (yield, effective, effective yield) interest rate).

Теоретически рыночная ценаоблигации равна сумме приведен­ной стоимости (present value) номинальнойвеличины (стоимости) облигации (face value (principal, par, maturity value)) иприведенной стоимости общей величины получаемых процентов, рассчитанных на базерыночной ставки процента.

Разница между номинальнойстоимостью и рыночной стоимо­стью облигации называется:

 — дисконт (discount),если рыночная стоимость меньше номи­нальной стоимости, т. е. рыночная ставкапроцента больше номи­нальной (при продаже облигации ниже стоимости инвесторытре­буют более высокую, чем номинальная, ставку процента; не удов­летвореныноминальной ставкой, так как могут получить более высокие проценты на другиеинвестиции с равной степенью риска);

— премия (premium), еслирыночная стоимость больше номи­нальной стоимости, т. е. рыночная ставкапроцента ниже номиналь­ной.

Если облигации покупаются междудатами выплаты процентов,

инвестор должен заплатитьпродавцу рыночную стоимость плюс сумму процентов, накопленных с даты последнейих выплаты (они будут компенсированы для инвестора при следующей выплате).

Как правило, инвестиции воблигации отражаются по себесто­имости приобретения без выделения дисконта илипремии. Однако поамериканским стандартам допустимо отражать их пономиналь­ной стоимости с выделением дисконта илипремии на отдельномсчете. Соответственно счет дисконта имеет кредитовое сальдо, пре­мии —дебетовое. На практике этот способ мало распространен.

Например, если 1 марта 1990 годаинвестор покупает облига­ции на 100 000$ с номинальной ставкой 12%, выплатойпроцентов два раза в год — 1 июля и 1 января — за 97 000$, то это может бытьотражено следующим образом:

I. Д Инвестиции воблигации                 97 000

Д Доход в виде процентов (на суммунакопленных %: 100 000$ х 0,12 х 2/12) 2 000

QQ ПЛП

КДенежные средства                                •"' """

II. Д Инвестиции воблигации               100 000 Д Доход в виде процентов                 2 000К Дисконт на инвестиции в облигации                 3 000 К Денежныесредства                             ^ ^^ Дисконт или премия на инвестиции воблигации должны быть списаны (амортизированы) в течение периода с моментапокупки до даты погашения (амортизационный период), чтобы был соблю­ден принципсоответствия.

Дисконт или премия списываютсячастями, как правило, в мо­мент получения процентов. Однако они могутсписываться и неза­висимо от получения процентов, например в конце учетногопери­ода.

Существуетдва методаамортизации:

1) метод прямолинейногосписания (straight-line method);

2) метод рыночных процентов(effective interest method).

В соответствии сметодомпрямолинейного списания дисконт или премия списываются равными долями втечение амортизационно­го периода. Результатом использования этого методаявляется по­стоянная сумма списываемого дисконта (премии) и соответственнопостоянная сумма доходов в виде процентов в каждый период, тог­да как ставкапроцента изменяется.

Этот метод разрешен киспользованию американскими стандар­тами только в том случае, когда егорезультаты незначительно от­личаются от результатов метода рыночных процентов.

В соответствии сметодом рыночныхпроцентов применяется постоянная рыночная ставка процента (effective rate)к текущей сто­имости облигаций. В результате суммы списываемого дисконта илипремии и соответственно доходы в виде процентов изменяются каж­дый период.Американские стандарты рекомендуют использовать данный метод, так как он болееточно увязывает доходы и расходы периода.

Очевидно, что в случае списаниядисконта текущая учетная сто­имость инвестиции (carring value) увеличивается дономинальной стоимости, а в случае списания премии — уменьшается.

Общая схема отражения в учетеопераций по приобретению облигаций и списанию дисконта или премии аналогичнадля двух методов.

1. Приобретение облигаций:

ДИнвестиции в облигации     —    Себестоимость (рыночная

цена +сборы) Д Доход в виде процентов     —    Сумма накопленных к дате

Покупкипроцентов К Денежные средства        —    Сумма уплаченных долей

2. Получение процентов исписание:

а) премии

ДДенежные средства         —    Сумма получаемых процентов= == Номинальнаястоимость х х Номинальная ставка х х Период

КИнвестиции в облигации    -    Доля списываемой премии

 К Доход в виде процентов                —   разница между полученными   процентами и списываемой             долей премии

                Эта величина за вычетомдебетового             оборота по счету (см. операцию 1)                 отражаетсякак доход периода         в Отчете о прибылях и убытках

б) дисконта

Д Денежные средства

Д Инвестиции в облигации               —   Списываемая доля дисконта

К Доход в виде процентов

Вместо дебетования счета денежныхсредств может дебетовать­ся счет «Проценты по облигациям кполучению». Это происходит, если, например, проценты выплачиваются 1января, а дата состав­ления отчетности — 31 декабря. В этот же день делаетсякорректи­рующая проводка для отражения суммы начисленных процентов, которыеявляются доходом данного периода, и соответствующей списываемой доли премии идисконта.

3. Погашение облигаций:

Д Денежные средства   —    Номинальнаястоимость облигации К Инвестиции в облигации

4. Продажа облигации до датыпогашения между датами вып­латы процентов:

Д Денежные средства   —    продажнаяцена + накопленные к дате продажи проценты с момента последней выплаты

К Доход в виде        —    накопленныек дате продажи процен-

процентов                 ты с моментапоследней выплаты К Инвестиции          —    текущая учетная стоимость облига-

в облигации               ции:себестоимость -(+) сумма

списанной премии(дисконта) на датупродажи К Прибыль от продажи

инвестиции в облигации

Рассмотрим на примере разницу врезультатах использования двух методов.

Предположим, что 1 января 1990года компания А приобрела о%-ные облигации компании В номинальной стоимостью100 000$, заплатив 92 278$. Срок погашения облигаций — 1 января 1995 года.Проценты платятся два раза в год — 1 июля и 1 января. Рыночная ставкапроцента—10%. Соответственно дисконт = 100000-92278 = = 7722$.

1. Метод прямолинейногосписания.

1) денежные средства, получаемыев качестве процентов один раз в полгода = 100 000$ х 0,08 х 6/12 = 400$;

2) дисконт = 7722$. Общееколичество месяцев амортизацион­ного периода = 5 х 12= 60; величина дисконта,списываемая при получении процентов один раз в полгода = 7722 х 6/60 = 772,2;

3) доход в виде процентов = ® + @(см. операции 26);

4) предыдущая строка из колонки @+ (2) = текущая сто­имость облигации. Схема списания дисконта в течение 5лет будет выглядеть следующим образом*:

Дат»

Д «Денежные средства-(«Проценты к получению», если 31 декабря)

®

К «Доход в виде процентов"

©-©+©

Д

•Инвестиции в облигации* (списываемая доля дисконта)

®

Текущая себестоимость облигации (себестоимость приобретения + накопленная величина списанного дисконта)

®

01.01.ЭО 92278 010790 4000 4772,2 779 7 i f&,& 93050,2 (92278 + 772,2) 01.0191 4000 4772,2 772,2 93822,4 (93050.2 + 772.2) -"-.-„" "."" ,-^»>. 01.01.95 4000 4772.2 772,2 100000 (99227,8 + 772.2)

Втаблице вторая колонка («Доход в виде %») заполняется после третьей (Списываемая доля дисконта"). Такое расположение колонок дает возможностьнаглядно продемонстрировать разницу результатов использования двух методов.

 2. Метод рыночных процентов

1) денежные средства, получаемыев качестве процентов один раз в полгода = 100 000 х 0,08 х 6/12 = 4000$;

2) доход в виде процентов =текущая учетная стоимость х ры­ночную ставку процентах 6/12 = 92278$ х 0,10 х6/12 = 4614$;

3) списываемая доля дисконта = @-CD = 4614$ — 4000$ = 614;

4) предыдущая строка из колонки (4)+ Q) = текущая сто­имость облигации.

Схема списания дисконта в течениепяти лет:

Дата

Д «Денежные средства»

получению», если 31 декабря)

® .

К «Доход в виде

®

Д

«Инвестиции в облигации» (списываемая доля дисконта)

®° ®-®

Текущая себестоимость облигации (себестоимость

накопленная величина

дисконта)

®

(11.0190 82278 01.07.90 4000 4614 614 92892 (92278 + 614) 010191 4000 4645 (92882 х 0,10 х х6,12) 645 93537 (92892 + 645) .......... ......... .......... .......^. 010195 4000 4952 852 100000 (99048 + 952)

Взаключение приведем сводную таблицу методов оценки крат­косрочных идолгосрочных инвестиций согласно существовавшей американской практике.

Вид инвестиций

Метод оценки

Краткосрочные инвестиции Акции Правило низшей оценки <из себестоимости и рыночной цены) Облигации По себестоимости или по правилу низшей оценки Нерыночные ценные бумаги . По себестоимости Долгосрочные инвестиции Акции >50% 20 — 50% <20%

Консолидация или метод участия Метод участия

Правило низшей оценки (при использовании метода оценки по себестоимости)

Нерыночные ценные бумаги, дающие право собственности По себестоимости Облигации По себестоимости

С 1994 года в США основнымпринципом оценки инвестиций в ценные бумаги стал метод оценки по текущейрыночнойстоимости (fair value). Термин „fair value“ (дословно»честная стоимость") оп­ределяется международными стандартами каквеличина, по кото­рой активы могут быть обменены между хорошо осведомленными иготовыми это сделать продавцом и покупателем в течение доста­точно короткогопромежутка времени (стандарт № 25, п. 4). А ры­ночной стоимостью(market value) считается величина, которую можно получить от продажи инвестицийна активном рынке (там же). Однако на практике эти две оценки в большинствеслучаев со­впадают и могут быть переведены как рыночная стоимость. В СШАправило такой оценки часто называют методом доведения до ры­ночной стоимости(mark-to-market method). Разница между себес­тоимостью и рыночной стоимостьюотражается в отчете о прибы­лях и убытках как нереализованные прибыли и убытки(unrealized gains and losses), а периодические доходы от инвестиций в формедивидендов и процентов учитываются как обычные доходы. Но­вый стандарт требует,чтобы все инвестиции в ценные бумаги, даю­щие право собственности (акции), и вдолговые обязательства (об­лигации) отражались по рыночной стоимости, еслирыночная сто­имость может быть легко определена (readily determined). Исклю­чениемиз этого правила являются инвестиции в долговые обяза­тельства, которыеинвестор имеет' намерение и возможность дер­жать до даты погашения, иинвестиции в ценные бумаги, дающие право собственности, которые учитываются пометоду участия и методу консолидации. Американские стандарты классифицируютценные бумаги следующим образом:

 1) ценные бумаги, рыночнаястоимость которых не может быть

легко определена;

2) ценные бумаги, рыночнаястоимость которых может быть

легко определена:

— ценные бумаги, которыедержатся до даты погашения (held-

to-maturity securities —HTMS);

_ ценные бумаги,предназначенные для продажи (trading

securities—TS);

— ценные бумаги, которые могутбыть проданы (available-tor-sale securities — AFSS).

Ценные бумаги, рыночная стоимостькоторых не может быть легко определена, должны учитываться по себестоимости(перво­начальной стоимости приобретения). Для акций это собственнопервоначальная стоимость, для облигаций так называемая амор­тизируемаяпервоначальная стоимость (amortized cost method), что означает первоначальнуюстоимость с последующей амортизацией

дисконта илипремии,                              /ит-чс^ Ценные бумаги, которые держатся додаты погашения (Н 1 ms),

представляют собой облигации,которые инвестор имеет намере­ние и возможность держать до даты погашения. Онидолжны отра­жаться в учете по методу амортизируемой первоначальной стоимо­сти.Их рыночная стоимость никак не отражается (за исключением случая продажи), идоход от таких инвестиций в виде процентов появляется в отчете о прибылях иубытках. Сущность данного ме­тода была рассмотрена выше (см. в разделе об учетедолгосрочных инвестиций в облигации). Продажа таких ценных бумаг трактует­сякак необычное событие.

Ценные бумаги, предназначенныедля продажи, представляют

собой акции и облигации, которыеприобретаются компанией с целью перепродажи в ближайшее время. Эти бумагидолжны отра­жаться в учете по рыночной стоимости (очевидно, что первоначаль­ноони учитываются по себестоимости), а разница между рыноч­ной ценой и себестоимостью,как нереализованная прибыль или убыток, должна включаться в расчет чистойприбыли периода. Кро­ме того, в отчет о прибылях и убытках включаются доходы отин­вестиций в эти ценные бумаги в форме процентов или дивидендов. При продажетаких ценных бумаг реализованная прибыль (убы­ток) от продажи представляетсобой разницу между последней ры­ночной оценкой на дату составления баланса ипродажной ценой. Корректировка себестоимости производится следующей прополкой:

Д             Нереализованныйубыток от оценки

К              Оценочнаякорректировка (Valuation Allowance)

                илиД     Оценочная корректировка К           Нереализованная прибыль от оценки

В первом случае счет оценочнойкорректировки будет контр­счетом (вычитается) к счету инвестиций, во втором —добавочным счетом (adjunct account) (прибавляется).

При продаже таких ценных бумагделается проводка:

Д   Денежные средства

Д (К)Реализованный убыток (прибыль) от продажи Д (К) Оценочная корректировка К   Инвестиции

Ценные бумаги, которые могут бытьпроданы (AFSS), представ­ляют собой акции и облш ации, не попадающие ввышеперечислен­ные группы. Они должны отражаться в учете по рыночной стоимо­сти,а разница между себестоимостью и рыночной ценой, нереали­зованная прибыль илиубыток, накапливаются и отражаются в раз­деле собственного капитала, т. е. невключаются в расчет чистой прибыли данного периода. Для этих ценных бумагпроводка по учету разницы будет аналогична предыдущему случаю (дебетуется(кредитуется) счет оценочной корректировки и кредитуется (дебе­туется) счетнакопленной нереализованной прибыли (убытка))*, однако нереализованная прибыль(убыток) будут добавочным (контр) счетом в разделе собственного капитала.

В отчете о прибылях и убыткахпериода по данным инвестици­ям будут отражаться только доходы в виде процентовили диви­дендов. При продаже этих ценных бумаг реализованная прибыль (убыток)будет представлять собой разницу между первоначальной стоимостью и продажнойценой, поскольку оценочная корректи­ровка и накопленная нереализованная прибыль(убыток) будут взаимопогашаться:

Д   Денежные средства

Д (К)Накопленная нереализованная прибыль (убыток)

К (Д)Оценочная корректировка

К   Инвестиции

К (Д)Реализованная прибыль (убыток) от продажи

*Если первоначально появился счет, например, накопленная нереализован­ная прибыль,то при последующем учете нереализованного убытка будет дебето­ваться этот счет.

 При переклассификации инвестицийв ценные бумаги перевод должен осуществляться по текущей рыночной стоимости сотраже­нием реализованной прибыли (убытка), т. е. такой перевод тракту­ется какпродажа. При постоянном уменьшении стоимости инвес­тиций их текущая стоимостьдолжна быть списана до рыночной с отражением реализованного убытка. Например,инвестируемая компания объявляет себя банкротом, и стоимость ее ценнных бу­магпадает до некоторой величины X. В бухгалтерских записях ком­пании инвесторатекущая стоимость данных инвестиций должна быть уменьшена до величины Х(кредитуется счет инвестиций), по­скольку уменьшение стоимости инвестицийтрактуется как посто­янное, а разница признана реализованным убытком.

Для наглядности приведем своднуютаблицу используемых ме­тодов оценки для различных классов ценных бумаг* (см.с. 145).

Итак, мы рассмотрели различныеварианты учета инвестиций в ценные бумаги.

5.6.УЧЕТ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ

В данном разделе будутрассмотрены вопросы, касающиеся уче­та основных средств в западных компаниях.Как и прежде, при раз­боре основных средств мы будем опираться в основном наамери­канский опыт. Следует отметить, что практика США во многом аналогична рекомендацияммеждународных стандартов, среди ко­торых можно выделить два — стандарт №4 «Учет износа основных средств» и стандарт № 16 «Основныесредства», напрямую связан­ных с вопросами учета и отражения в отчетностиосновных средств.

Как уже отмечалось, основныесредства совместно с нематери­альными активами составляют заключительный разделактива ба­ланса «Необоротные активы».

ПОНЯТИЕ И КЛАССИФИКАЦИЯОСНОВНЫХ СРЕДСТВ

В западной учетной практикепонятие «основные средства» обо­значается различными терминами: fixedassets (постоянные акти­вы); property, plant and equipment (собственность,здания и обору­дование); tangible assets (материальные активы). Все ониявляются синонимами. Однако в последнее время прослеживается тенденция

«Hoskin R. Е. Financial Accounting: A User Perspective, 2-nd ed. 1997, p. 411.

Сводная таблица используемыхметодов оценки для различных классов ценных бумаг

Классификация

Метод

Себе-CTOHMO-r^'rU

^ ги

Метод аморти­зируе­мой себесто- Метод рыночной стоимости (нереализо­ванная при­быль/убыток Метод рыночной стоимости (нереализо­ванная при­быль/убыток включаются в включаются в

ifufu^TU

NJu\J^, Л it

раздел отчет о

f\f\^\f^ Т n C&u Ut~\Tf\

cuuc т вен ного

прибыли) капитала) Рыночная стоимость не может быть легко определена: облигации… . + акции — — - + Ценнные бумаги, которые держаться до + даты погашения (облигации) Ценные бумаги, предназначенные для продажи + (акции и облигации) Ценные бумаги, которые могут быть проданы + (акции и облигации)

 к более частому использованиювторого термина как наиболее точ­но отражающего суть данных активов. Вмеждународных стандар­тах основные средства обозначаются именно этим термином.

Выделяюттри признака,которым должны удовлетворять основ­ные средства:

1) цель приобретения —использование в нормальном процессе функционирования компании, а не перепродажа;международные стандарты (стандарт № 16) выделяют приобретение с целью исполь­зованияв процессе производства продукции, оказания услуг или реализации товаров идопускают приобретение с целью сдачи в аренду или для административных целей;кроме того, к этой груп­пе могут относиться активы, необходимые для поддержанияоснов­ных средств в рабочем состоянии;

2) длительность срокаиспользования (более одного года) с рас­пределением их стоимости(начисление износа) в течение этого пе­риода;

3) наличие материальной(физической) формы в отличие от не­материальных активов.

В противоположность российскойпрактике не существует сто­имостною лимита отнесения активов к основнымсредствам (капи­тализации расходов); компании сами устанавливают лимит, вышекоторого расходы капитализируются, а ниже — списываются на текущие расходы;величина такого предела зависит от конкретно­го размера компании, области еедеятельности и т. д.

Базовыми составляющими основныхсредств являются:

1) земля (land);

2) здания и сооружения(buildings);

3) машины и оборудование(equipment) и др.

На все средства, за исключениемземли, начисляется износ (depreciation). Поскольку на Западе строго следуютучетному прин­ципу соответствия доходов и расходов периода (matching concept),то главной проблемой учета основных средств является проблема распределения ихстоимости во времени. Именно так, а не как пере­несение стоимости на готовыйпродукт, трактуется понятие «износ». Для решения этой проблемыбухгалтер при учете основных средств должен последовательно решить следующиевопросы:

1) определение первоначальнойстоимости основных средств или стоимости, которая будет распределяться поучетным периодам в течение полезного срока их использования;

2) определение метода начисленияизноса;

3) отражение расходов, связанныхс содержанием основных средств (ремонт, поддержание в рабочем состоянии,модернизация и т. д.);

4) отражение выбытия основныхсредств. Рассмотрим эти вопросы более подробно.

ОЦЕНКА ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ

Основные средства отражаются вучете по первоначальной или, как ее часто переводят, исторической стоимости.Первоначальная стоимость (historical cost) основных средств определяетсясуммой денег, которая была потрачена на их приобретение, доставку и при­ведениев рабочее состояние. Согласно международным стандар­там, в первоначальнуюстоимость основных средств включается покупная цена за вычетом полученныхскидок, таможенные сборы, невозмещаемые налоги, затраты, прямо относящиеся кприведению основных средств в рабочее состояние (такие, например, как под­готовкаучастка, доставка, монтаж, профессиональные гонорары архитекторам, инженерам ит. д.)

Оценке и учету приобретенияотдельных видов основных средств присущи свои особенности. Рассмотрим их болееподробно.

1.Земля.

Все расходы, связанные с приобретениемземли и приведением ее в состояние, готовое к использованию, составляют еепервона­чальную стоимость и относятся в дебет счета «Земля»(«Land Account»). В первоначальную стоимость могут быть включены:

покупная цена, комиссионные,уплачиваемые агентам по торговле недвижимостью, налоги при покупке, гонорарадвокатам, затраты на осушение, очистку, улучшение земли, имеющиенеограниченный срок существования, затраты по сносу построек, находящихся наземле и препятствующих началу ее полезною использования, и т. д. Затраты наулучшение земли, имеющие ограниченный срок исполь­зования, например затраты натротуары, парковки, заборы и т. д., относятся на счет «Улучшениеземли» («Land Improvements») и амор­тизируются в течение срокаполезной службы таких активов.

В общем случае земля являетсяэлементом основных средств. Однако, в случае, когда земля покупается с цельюперепродажи, она классифицируется как инвестиции. В этом случае затраты,понесен­ные в связи с ее содержанием, как правило, капитализируются, а неотносятся на затраты текущего периода, поскольку доход от этой земли будетполучен в будущем.

 2. Здания.

При покупке уже существующегоздания его первоначальная стоимость для получателя состоит из цены покупки ивсех расхо­дов на ремонт и т. п., необходимых для приведения здания в рабо­чеесостояние. При самостоятельном строительстве здания его пер­воначальнаястоимость включает прямые затраты труда и матери­алов, произведенные в течениесрока строительства; как правило, долю накладных расходов, относимую настроящийся объект (на­пример, долю затрат на электричество, если электричествопотреб­ляется и для других целей); профессиональные гонорары архитек­торам идругим специалистам; расходы на страхование в течение срока строительства;проценты на займы для строительства, полу­ченные в течение срока строительства;суммы, выплачиваемые юри­стам; стоимость строительной лицензии (разрешения настроитель­ство) и т. д. При строительстве здания сторонней компанией в егопервоначальную стоимость включается контрактная цена и все дру­гие расходы наприведение здания в состояние «начала использо­вания». Для проверкипонимания основного критерия определения первоначальной стоимости основногосредства ответьте на следу­ющий вопрос.

Вопрос.Компанияпокупает землю, ча которой находится обветшалый сарай, для строительствагостиницы. Куда относятся затраты по сносу сарая — на первоначальную стоимостьземли или первоначальную стоимость гостиницы?

Ответ.Затраты относятсяна первоначальную стоимость земли, по­скольку действует правило: «всезатраты, необходимые для приведения ос­новного средства в рабочее состояние,относятся на его первоначальную стоимость ».

3. Оборудование.

Первоначальная стоимостьоборудования состоит из покупной цены за вычетом скидок, полученных при оплатев срок, и всех зат­рат на приведение оборудования в рабочее состояние: затратына доставку, включая страхование, акцизы и другие уплаченные нало­ги и пошлины,расходы на установку и монтаж, затраты на прове­дение контрольных испытанийперед началом работы оборудова­ния и др. К оборудованию относятся транспортноеоборудование, станки, офисное оборудование, мебель и другие аналогичные активы.

4. Оценка при покупке группыактивов (group purchase, lump-sum purchase).

При покупке группыосновных средств с оплатой общей сум­мой возникает проблема распределения общихпонесенных затрат между отдельными объектами для определения их первоначальнойстоимости. Общее правило решения этой учетной проблемы состо­ит в распределениисуммы затрат между отдельными активами про­порционально их рыночным ценам. Дляопределения рыночной цены могут быть использованы оценки независимыхспециалистов, оценки, применяемые страховыми компаниями, и т. д. Предполо­жим,что компания А покупает землю и здание за 90 000$. Рыноч­ная стоимость землиоценивается в 20 000$, а здания — 80 000$. Тогда первоначальная стоимостьздания и земли для компании А рассчитывается следующим образом.

Пример

Рыночная цена

Земля Здание

20 000$ 80 000$

Процент                Распределениестоимости

                покупки 20%         0,2х 90000$= 18000$ 80%    0,8 х 90 000$ = 72 000$

5. Оценка при приобретенииосновных средств путем выпуска ценных бума|.

Иногда основные средстваприобретаются путем выпуска цен­ных бумаг, например акций. В этом случаепервоначальная сто­имость таких основных средств определяется рыночной ценой вы­пущенныхакций. Например, компания А приобретает у компании В участок земли. Однаковместо денежной оплаты выпускает для компании В 2000 обыкновенных акций сноминальной стоимостью 10$ за акцию, которые имеют рыночную стоимость 12$.Тогда бух­галтерская проводка для компании А будет иметь следующий вид:

Д Земля(2000х12$)                           24000

К Обыкновенные акции (2000 х10$)                      20 000

К Добавочный капитал (эмиссионныйдоход)                4 000

Если рыночную стоимостьобмениваемых акций определить сложно, то в качестве базы оценки, по которойотражаются основ­ные средства в учете, берется их рыночная стоимость.

При использовании рыночной ценыакций в качестве базы для оценки основных средств большое внимание уделяетсявлиянию

 выпуска новых акций на рыночнуюцену акций, уже имеющихся в обращении. Если такое влияние значительно, то вкачестве базы оценки берется независимая оценка основных средств.

6. Оценка при приобретенииосновных средств в результате об­менных сделок (обмен неденежных активов).

Для учета таких сделокиспользуется общий принцип оценки:

первоначальная стоимостьприобретаемого актива (основных средств) равна рыночной стоимости отдаваемогоактива или ры­ночной стоимости получаемого актива в зависимости от того, ка­каяоценка более очевидна*.

Этот принцип для обменанеденежных активов специально вы­делен в международных стандартах.

Прибыль или убыток от обменныхсделок учитываются либо немедленно, либо «откладываются» взависимости от типа сделки. Правило отражения прибылей и убытков от обменанеденежных активов можно представить в виде таблицы**.

№

п/п

Обмен ' Учет прибыли Учет убытка 1 Обмен неаналогичных (различных по природе — dissimilar) активов Немедленный учет Немедленный учет 2 Обмен аналогичных (similar) активов Не учитываются немедленно Немедленный учет 3 Обмен аналогичных активов при получении части оплаты деньгами Часть прибыли учитывается немедленно Немедленный учет

Прибыль и убыток от обменаосновных средств рассчитывают­ся путем сравнения текущей учетной стоимостипередаваемого ак­тива и его рыночной стоимости.

Вышеизложенное правило учетаприбылей и убытков от обме­на используется исключительно для финансового учета.Для целей налогообложения, согласно американским стандартам, и прибыль,

•Kicso D. Е, Wcygandt J. J. Intermediate Accounting, 7-lh ed. 1992. p. 500." Таблица обобщает американскую практику учета прибылей и убытков отобмена активов.

и убыток от обмена неаналогичныхактивов учитываются немед­ленно (отражаются сразу), а для аналогичных активовне учитыва­ются немедленно.

Рассмотрим ряд практическихпримеров, иллюстрирующих вышеобоэначенные ситуации.

I) Обмен чеаналогичныхактивов

Предположим, что компания Арешила обменять пять своих грузовиков, доплатив при этом определенную суммуденег, на уча­сток земли. Текущая учетная (остаточная) стоимость грузовиковсоставляет 42 000$ (первоначальная стоимость — 64 000$, накоп­ленный износ — 22000$). Агентство, занимающееся сделками куп­ли-продажи подержанного имущества,определяет, что рыночная цена грузовиков 49 000$. Сумма денег, которую должназаплатить компания А, составляет 17 000$. В соответствии с правилами учетаземля должна быть оценена по рыночной стоимости всех отдавае­мых активов.Следовательно,

Первоначальная  =     Рыночная   +     Уплачиваемые = стоимость земли     стоимостьгрузовиков   денежные

средства = 49 000$ + 17 000$ = 66000$

Бухгалтерская проводка:

ДЗемля                                66000 Д Накопленныйизнос                     22 000 К Грузовики (первоначальнаястоимость)               64 000 К Денежныесредства                                17 000 К Прибыль отвыбытия                                7 000 грузовиков (прибыль от сделки)

Для проверки суммы прибылиделается расчет:

Прибыль   =    Рыночная стоимость — Текущая учетная = от сделки      'грузовиков           стоимость грузовиков 49 000$ — 42 000$ = 7 000$

Бели бы рыночная стоимостьгрузовиков была меньше остаточ­ной стоимости, то возникший убыток отражался быпо дебету сче­та «Убыток от выбытия грузовиков» в вышепрсдставленнойпро­водке.

 2) Обмен аналогичныхактивов при возникновении убытка

Предположим, что компания Арешила обменять подержанный станок на более новую модель. Остаточная стоимостьстанка 8000$ (первоначальная — 12 000$, накопленный износ — 4000$), его ры­ночнаястоимость — 6000$. Цена по каталогу нового станка — 16000$. В результатепереговоров продавец согласен дать зачет­ную скидку* за старый станок в размере9000$, соответственно по­лучив доплату 7000$ (16 000 — 9000).

Согласно вышеизложенному учетномуправилу и необходимо­сти немедленного отражения убытка, будут сделаны следующиерасчеты и проводки:

Первоначальная  —   Рыночная стоимость   +   Уплачиваемые = стоимость нового     подержанногостанка    денежные средства станка

6000$ + 7000$ — 13 000$

Бухгалтерская проводка:

Д Оборудование (первоначальная

стоимость новогостанка)                      13000

Д Накопленный износ (по старомустанку)         4 000 Д Убытки от выбытия оборудования              2 000 КОборудование(первоначальная

стоимость старогостанка)                          12 000 К Денежныесредства                                7 000

Проверка расчета убытка:

Убыток от = Рыночная стоимость —   Текущая учетная сделки     подержанного           стоимость подержанного

станка                        станка =6000$ — 8000$ = — 2000$

3) Обмен аналогичныхактивов при возникновении прибыли (деньги в качестве частичной оплаты, неполучаются)

Предположим, что компания Арешила поменять 10 автомоби­лей «Форд», рыночная стоимость которых160 000$, остаточная сто­имость — 135 000$ (первоначальная стоимость — 150000$, накоп­ленный износ— 15 000$), на 10 автомобилей «Понтиак» срыноч-

*Скидка с цены новой покупки в размере стоимости сдаваемой старой вещи:

Англо-русскийэкономический словарь. М.: Русский язык, 1981. С 42.

ной стоимостью 170 000$. КомпанияА доплачивает дополнитель­но 10 000$ к отдаваемым «Фордам». Прибыльот сделки в этом слу­чае будет равна разнице между рыночной и остаточнойстоимостя­ми «Фордов»: 160 000$ — 135 000$ = 25 000$. Однако этаприбыль не отражается сразу, а откладывается, поскольку считается, что про­цессполучения доходов от данных активов не завершен (стоимость новых основныхсредств меньше, следовательно, меньше износ, спи­сываемый на расходы в будущем,и выше прибыль). Первоначаль­ная стоимость «Понтиаков» может бытьрассчитана двумя спосо­бами:

а) Рыночная стоимость         -    Отложенная = получаемых активов                прибыль = 170 000$ — 25 000$ =145 000$

б) Остаточная стоимость       +    Доплачиваемые = отдаваемых активов                     деньги

= 135 000$ + 10 000$ = 145 000$Бухгалтерская проводка:

Д Автомобили «Понтиак»

(первоначальная стоимость)            145 000 Д Накопленный износ

(автомобили «форд»)                    15000

К Автомобили «форд»

(первоначальнаястоимость)                        150000 К Денежныесредства                                 Ю qoo

4) Обмен аналогичныхактивов при возникновении прибыли (в каче­стве частичной оплаты получаются денежныесредства)

В этом случае часть прибыли отсделки отражается немедлен­но. Общая формула для доли отражаемой прибыливыглядиткак произведение доли денежных средств в величине получаемыхакти­вов на общую сумму прибыли:

Полученная сумма денег                     Общаясумма

——————-————————    х    прибыли

Полученная        Рыночнаястоимость           от сделки сумма денег +   других полученных активов

 Предположим, что компания Аобменивает 10 автомобилей «Додж» на 10 автомобилей«Крайслер». Рыночная стоимость «Дод­жей» — 170 000$,остаточная стоимость — 136 000$ (первоначаль­ная стоимость — 200 000$,накопленный износ — 644 000$). В до­полнение к «Крайслерам» онаполучает 10 000$. Рыночная стоимость «Крайслеров» — 160 000$.

Общая прибыль от = Рыночная цена   —   Текущая учетная   = операции          отдаваемого актива   цена отдаваемогоактива

= 170 000$ — 136 000$ = 34 000$Отражаемая немедленно

прибыль          = 10 000$: (10 000$ +160 000$) х 34 000$ = 2000$ Откладываемая прибыль          = 34 000$ — 2000$ = 32 000$

Первоначальная   = Рыночная стоимость  -    Отложенная = стоимость           получаемых активов         прибыльполучаемых активов

= <60 000$ — 32 000$ = 128 000$

Бухгалтерская проводка:

Д Денежные средства                     10000 Д Автомобили «Крайслер»

(первоначальная стоимость)            128000 Д Накопленный износ («Додж»)             64 000 К Автомобили«Додж»                                200 000 К Прибыль от выбытияавтомобилей                     2 000

Резюмируя вышесказанное, обобщимподход к немедленному учету (recognition) или отнесению к текущему периодуприбылей и убытков от обмена неденежных активов*:

1) расчет общей прибыли (убытка)от сделки, которая равна разнице между рыночной стоимостью отдаваемых активов иих те­кущей учетной (остаточной) стоимостью;

2) если в результате расчета (1)получается убыток, то вся сум­ма убытка учитывается немедленно в любом случае;

3) если в результате расчета (1)получается прибыль, то:

а) вся сумма прибыли учитываетсянемедленно, если считается, что процесс получения дохода завершен (случайобмена неанало­гичных активов);

•Kicso D. E„ Wcygandt J. J. Intermediate Accounting, 7-th cd. 1992. p. 508.

б) если процесс получения доходане завершен (случай анало­гичных активов)

(1) и денежные средства невовлечены в обмен, то при­быль не учитывается;

(2) и некоторая сумма денежныхсредств уплачивается в дополнение к отдаваемым активам, то прибыль не учитыва­ется;

(3) и некоторая сумма денежныхсредств получается в до­полнение к получаемым активам, то немедленно учитывает­сядоля прибыли, пропорциональная доле денежных средств в общей величинеполучаемых активов.

7. Приобретение в результатебезвозмездной передачи.

Существуют различные мнения поповоду кредитовой записи по этой проводке (дебетуется счет получаемого актива).Некоторые счи­тают, что кредитоваться должен счет «Безвозмездно полученныйка­питал» (Donated Capital), другие — счет «Доходы будущихпериодов», третьи — счет «Доходы». В настоящее времяамериканские стандар­ты предписывают отражать безвозмездно полученные средствакак доходы того периода, когда они были получены.Сумма проводкиопределяется рыночной стоимостью получаемого актива.

Таким образом, были рассмотреныучетные проблемы, возни­кающие в процессе приобретения основных средств.Следующий блок проблем — проблемы, связанные с начислением износа.

УЧЕТ ИЗНОСА ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ

Отметим еще раз, что трактовкаизноса (depreciation) на Западе отличается от российской. Процесс начисленияизноса — это про­цесс распределения стоимости объекта основных средств напериод его полезного использования.

Основные понятия, используемыепри расчете начисляемой сум­мы износа (амортизации), следующие:

— первоначальная стоимость(historical cost);

— накопленный износ (accumulateddepreciation);

— остаточная стоимость илибалансовая стоимость, поскольку в расчет валюты баланса входит толькоостаточная стоимость (пер­воначальная стоимость — износ) (book value, carringvalue);

— ликвидационная стоимость(оценочная стоимость при вы­бытии) (residual, salvage, disposal value);

— стоимость, подлежащаяраспределению или списанию (раз­ница между первоначальной и ликвидационнойстоимостью) (depreciable cost).

 На все основные средства, заисключением земли, начисляется износ. Существует несколько методов расчетаначисляемого изно­са, использование которых разрешено для целей финансового уче­та.Основными являются следующие четыре метода:

1) метод прямолинейногосписания (straight-line method);

2) производственный метод(production / units of production /

activity method);

3) метод суммы лет(sum-of-the-years'-digits);

4) метод снижающейсябалансовой стоимости (declining balance

method).

Два последних являются методамиускоренной амортизации (accelerated depreciation), поскольку в первые годы службыоснов­ного средства па износ списывается большая сумма, чем в после^ дующие.Существуют также так называемые методы замедленной амортизации (decelerateddepreciation), например, метод сложных процентов (compound interest /present-value method), однако исполь­зуются они в достаточно специфичныхситуациях. Поэтому здесь мы рассматривать их не будем, отметим лишь, что сутьэтих мето­дов состоит в том, что в первые годы использования основного сред­ствана износ списывается меньшая сумма, чем в последующие. В настоящий моментбольшинство компаний использует метод пря­молинейного списания*.

Рассмотрим вышеназванные четыреметода на числовом при­мере:

Компания приобретает основноесредство:

— первоначальная стоимость (ПС) —10 000$;

— ликвидационная стоимость(определяется в момент приоб­ретения оценочным путем на основании опытабухгалтера) (ЛС) —

1000$;

— срок полезного использования(определяется в момент при­обретения оценочным путем на основании опытабухгалтера) (СПИ) — 5 лет.

1. Метод прямолинейного списания

Суть этого метода состоит в том,что стоимость основного сред­ства списывается равномерно, равными долями, втечение срока полезного использования основного средства. Формула для расче­тавеличины износа, списываемой ежегодно, выглядит следующим образом:

Износ = (ПС — ЛС) / СПИ = (10 000 — 1000) / 5 = 1800$

*HoskinR.E. Financial Accounting: A User Perspective, 2-nd ed. 1997, p.529.

1800$ списываются ежегодно втечение пяти лет, и по истечении это­го срока в бухгалтерских записях компанииостанется ликвидаци­онная стоимость основного средства.

С методом прямолинейного списаниясвязывают еще одно по­нятие — норму износа (НИ) (rate of depreciation). Этовеличина, получаемая как частное от деления единицы на количество лет по­лезногоиспользования, выраженное в процентах:

1 / СПИ х100% = 1 / 5 х 100% = 20%

Таким образом, формула расчетавеличины списываемого из­носа может быть представлена как произведение нормыизноса и суммы, подлежащей списанию (разницы между первоначальной иликвидационной стоимостями).

2. Производственный метод

Данный метод основан на учетевыработки основного средства в каждом конкретном году. Кроме вышеперечисленныхвеличин, для расчета ежегодной величины износа необходимо знать общую оценочнуюсуммарную выработку за весь срок полезного исполь­зования (0В) и выработку вданном конкретном году (ВГ). В каче­стве выработки могут выступать количествопроизводимых единиц продукции, количество проработанных часов и Т. п. Допустим,сум­марная выработка для нашего основного средства составляет 30 000 часов,выработка в данном году — 4000 часов. Расчет износа, спи­сываемого в данномгоду, будет выглядеть как:

Износ = (ПС — ЛС) х ВГ / 0В = (10000 —1000) х 4000 / 30 000 = 1200$

Очевидно, что каждый год величинасписываемого износа бу­дет изменяться в зависимости от выработки.

3. Метод суммы лет

Расчеты, согласно этому методу,производятся путем умноже­ния коэффициента суммы лет на стоимость, подлежащуюсписанию (разница между первоначальной и ликвидационной стоимостями).

Износ =К « (ПС — ЛС)

Коэффициент суммы лет (К)считается как частное от деления оставшегося срока полезного использования,включая данный год, на сумму лет. Сумма лет рассчитывается по формуле:

1+2+3. ....+N= [Nx (N+1)] /2=1+2+3+4+5= 15, где N — срок полезного использования (СПИ)

 Количество оставшегося срока полезногоиспользования

1-й год     — 5

2-й год     — 4 5-й год     — 1

Коэффициент

Списываемый износ суммы лет

5/15         5/15» (10 000-1000) =3000

4/15         4/15 «(10 000 — 1000)=2400

1/15         1/15 х (10 000-1000) = 600

4.Метод снижающейсябалансовой стоимости

Суть данного метода состоит втом, что норма износа из мето­да прямолинейного списания применяется(умножается) к остаточ­ной (балансовой) стоимости основного средства.Достаточно час­то используется удвоенная норма износа, и тогда этот метод назы­ваетсяметодом удвоенного снижения балансовой стоимости (double-declining balancemethod). Формула для расчета ежегодной величи­на износа в этом случае имеетследующий вид:

Износ = 2х НИ х (ПС — накопленный износ) = 2 х НИ х ОС, где ОС — остаточная стоимость,НИ — норма износа из метода прямолинейного списания

Заметьте, что ликвидационнаястоимость в данный расчет не входит. Ее величина необходима для расчетов износалишь на пос­леднем этапе (за последний год). Приведем ниже расчеты ежегодносписываемой величины износа методом удвоенного снижения ба­лансовой стоимостиза все пять лет.

Год Остаточная Накопленный Расчет Списываемый стоимость износ износа износ списываемого износа 1 10000 40% х 10 000 4000 2 6000 4000 40% х 6000 2400 3 3600 6400 40% х 3600 1440 4 2160 7840 40% х 2160 864 5 1296 8704 40% х 1296 296'

•40% х 1296 = 518, однако если 518 списать как износ, то остаточная сто­имостьбудет меньше ликвидационной (1296 — 518 == 778), поэтому в последний годсписывается сумма, доводящая остаточную до ликвидационной: 1296—1000=296. Еслибы ликвидационная стоимость была 500, то в последний год списывалось бы 796(1296 — 500), т. с. в любом случае списывается величина, доводящая остаточ­нуюстоимость до ликвидационной.

Таким образом, мы рассмотрелиосновные методы начисления износа основных средств, которые компания можетиспользовать для целей составления финансовой отчетности. В США для целейналогообложения применяется другая система, известная как MACRS — ModifiedAccelerated Cost Recovery System (действует с 1988 года*) — Модифицированнаясистема ускоренного возмеще­ния затрат.

Для целей налогообложениякомпании используют ускоренное начисление износа, что стимулирует обновлениеосновных средств. Согласно этой системе, все основные средства разбиты наклассы с различным сроком полезного использования (3, 5, 7, 10, 20, 27,5 и 31,5года). Износ на основные средства практически всех классов начисляется пометоду удвоенного снижения балансовой стоимос­ти, и для простоты рассчитанысхемы начисления износа (напри­мер, для 3-годового класса используетсяследующая схема: 1 -и год — 33,33%, 2-й год — 44,45%, 3-й год — 14,81%, 4-й год— 7,41%), лик­видационная стоимость считается равной нулю.

Основная проводка начисленияизноса по своей логике не от­личается от российской практики:

Д Расходына износ (Depreciation expense)"" К Накопленный износ (AccumulatedDepreciation)

Такую проводку можно делать покаждому виду или объекту основных средств, что дает детальную информацию обамортиза­ционных расходах, связанных с основными средствами предприятия.

Начисление износа осуществляетсяс месяца приобретения, если объект основных средств приобретен до 15-го числа,и со следую­щего месяца, если после 15-го числа, т. е. делается округление доближайшего целого месяца.

Поскольку срок полезногоиспользования, на основе которого рассчитывается норма износа, устанавливаетсяоценочным путем самим предприятием, часто возникает необходимостькорректиров­ки оставшегося срока службы и соответственно величины начисля­емогоизноса. Общее правило состоит в том, что величина нового начисляемого износарассчитывается путем деления нераспределен­ной стоимости объекта основныхсредств на оставшийся срок его использования.

*Создание системы ускоренной амортизации относится к 1981 г., в 1986 и 1988 гг.в нес были внесены изменения, что привело к созданию Модифицирован­ной системыускоренного возмещения затрат.

**Величина ианоса, относимая на расходы.

 Дляиллюстрации рассмотрим простои пример.

КомпанияА приобрела автомобиль за 8000$. Оценочная ликвидаци­онная стоимость — 1000$,оценочный срок службы — 7 лет. Следователь­но, ежегодная сумма начисляемогоизноса (используется метод прямоли­нейного списания) равна: (8000 1000)/7 =1000$.

Черезтри года было определено, что автомобиль прослужит еще все­го два года. В этомслучае сумма нового начисляемого износа будет рас­считываться так:

(Первоначальная     —    Ликвидационная ) — Накопленный стоимость                  стоимость           износ

(ВООО— 10001—3000

— ___________________     =    2000$

2

Аналогичноучитываются изменения оценочной ликвидационной сто­имости. В вышеприведеннойформуле изменяется величина ликвидацион­ной стоимости.

Для учета использованияМБП*(assets of low unit cost) на Запа­де используются, как правило, два основныхметода:

1) метод прямого списания,когда при закупке МБП они сразу списываются на расходы (дебетуется счет«Расходы на МБП»); это наиболее распространенный метод, когда всерасходы ниже опре­деленного компанией предела списываются как расходы текущегопериода;

2) «запасный»(inventory) метод, когда стоимость израсходован­ных МБП рассчитывается как:запасы МБП на начало периода + + закупки МБП — запасы МБП на конец периода. Нарасходы эта сумма списывается дебетованием счета «Расходы на МБП» икре­дитованием счета «МБП».

В крупных компаниях, имеющихбольшое количество различ­ных видов основных средств, их детальная разбивкадостаточно сложна, поэтому часто используется групповой (group) и композици­онный(composite) методы расчета начисляемого износа. Группо­вой методиспользуется, когда объединяются аналогичные активы с примерно одинаковымсроком полезного использования. Компо­зиционный подход применяется длянеаналогичных объединяемых активов с различными сроками полезногоиспользования. Суть этих методов одинакова: рассчитываются общая первоначальнаясто­имость, общая ликвидационная стоимость и общая величина спи-

» В балансе МБП может отражаться как «Запасы»,что аналогично российс­кой практике. Принципиальное отличие, однако,заключается в том. что на Западе на МБП нс начисляется износ.

сываемого за год износа (суммавеличин списываемого износа для каждого вида основных средств); рассчитываютсякомпозиционная норма износа (как частное отделения общей величины износа, спи­сываемогоза год, на общую первоначальную стоимость) и компо­зиционный срок полезногоиспользования (как частное от деления общей списываемой величины на общийгодовой износ); общая сто­имость группы основных средств списывается, согласно рассчитан­нымвеличинам. При выбытии основных средств раньше или по истечении среднегопериода полезного использования прибыль (убыток) от выбытия относятся на счетнакопленного износа. При приобретении нового основного средства расчетыкомпозиционной нормы износа и композиционного срока использования произво­дятсязаново. Данные методы имеют свои преимущества, хотя не дают такой детальнойинформации, как индивидуальные расчеты.

Согласно международнымстандартам, необходимо учитывать потерю стоимости основных средств в результатепорчи или мо­рального старения (износа). Разница между учетной (остаточной)стоимостью и утилизируемой (recoverable) стоимостью списывает­ся на убыткинемедленно, а основные средства учитываются по ути­лизируемой стоимости. В СШАпостоянная потеря стоимости ос­новных средств отражается следующей проводкой:

Д Убытокот морального износа К Накопленный износ

В отчетности должна бытьпредставлена информация, касаю­щаяся основных средств и начисленного износа:

1) расходы на износ за период;

2) остаточная стоимость основныхсредств (по наиболее значи­мым классам основных средств);

3) величина накопленною износа(по классам или в целом);

4) общее описание методов расчетаначисляемого износа. В валюту баланса, как уже отмечалось, входит толькоостаточ­ная стоимость основных средств, которую поэтому часто называ­ютбалансовой. Непосредственно в балансе чаще всего представля­ется информация опервоначальной стоимости основных средств и величине накопленного износа,которая вычитается.

УЧЕТ РАСХОДОВ НА СОДЕРЖАНИЕОСНОВНЫХ СРЕДСТВ

Следующая учетная проблема, скоторой сталкиваются бухгал­теры, — это проблема отражения расходов насодержание основ­ных средств (ремонт, поддержание в рабочем состоянии, модерни-

 эация и т. д.) Эти расходы могутлибо списываться на расходы те­кущего периода, либо капитализироваться, т. е.увеличивать сто­имость основных средств.

Общее правилосостоит в следующем: расходы капитализиру­ются, если выполняется одно их трехусловии:

1) увеличение срока полезногоиспользования основных средств;

2) увеличение мощности иликоличества производимых единиц продукции данным объектом основных средств;

3) улучшение качествапроизводимой данным объектом основ­ных средств продукции.

Например, расходы на текущийремонт, как правило, списыва­ются сразу. Кроме того, следует помнить, чтомногие предприятия на Западе самостоятельно устанавливают лимит расходов, нижекоторого все расходы считаются расходами текущего периода. Рас­ходы наэкстраординарный ремонт, удлиняющий срок полезного использования, увеличивающийпроизводительность или улучша­ющий качество продукции, должныкапитализироваться, в резуль­тате чего уменьшается накопленный износ иувеличивается оста­точная стоимость рсновных средств. Делается это путемотнесения расходов в дебет счета накопленного износа и последующего пере­счетаначисляемого ежегодно износа на основе новой остаточной стоимости.

Международные стандартыпредписывают капитализировать такие последующие расходы только в том случае,если они улучша­ют состояние основного средства и результаты его функциониро­ванияпревышают первоначальные оценки. В качестве примера при­водятся модификацияосновного средства с увеличением срока по­лезного использования и мощности иизменения, приводящие к улучшению качества продукции или существенному снижениюопе­рационных затрат. Расходы на ремонт и поддержание в рабочем состоянииотражаются как расходы периода (стандарт № 16, пунк­ты 25. 26).

УЧЕТ ВЫБЫТИЯ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ

Подход к отражению в учетевыбытия основных средств следу­ющий: списывается первоначальная стоимость инакопленный из­нос выбывающих основных средств, учитываются любые доходы отвыбытия (например, денежные средства) и прибыль или убыток от выбытия. Этаинформация оформляется сложной проводкой, составным элементом которой будетзапись по дебету или кредиту

соответственно счета убытка илисчета прибыли от выбытия. Та­кие прибыли и убытки классифицируются в отчете оприбылях и убытках как случайные, за исключением возникших в результателиквидации основных средств от пожара, наводнения и т. д. В этом случае онитрактуются как экстраординарные. Обязательно дона­числение износа выбывающегоосновного средства до момента выбытия (если такое выбытие происходит в течениегода, а износ начисляется в конце (корректирующая проводка)).

Ниже приведены классическиепримеры выбытия основных средств:

Списаниеосновного средства Д Накопленный износ

Д Убытокот выбытия основного средства К Основное средство (первоначальная стоимость)

Продажаосновного средства Д Денежные средства Д Накопленный износ

Д Убытокот продажи основного средства (К Прибыль) К Основное средство (первоначальнаястоимость)

Более сложные случаи выбытияосновных средств, например в результате обмена, фактически были рассмотренывыше, когда мы говорили о приобретении основных средств в результате обмена.

Если основное средство, износ покоторому начислен полнос­тью, продолжает функционировать, то в отчетности ономожет быть отражено либо двумя строками: первоначальная стоимость минус износ,очевидно практическое равенство этих цифр, либо как но­минальная сумма,например 1 $. В любом случае информация о та­ких основных средствах должна бытьраскрыта в примечаниях.

При рассмотрении вопросов,касающихся учета основных средств, мы периодически ссылались на рекомендациимеждународ­ных стандартов. В заключение этого раздела отметим еще несколькоинтересных моментов, отраженных в международных стандартах.

Международные стандарты, помимоосновной рекомендован­ной оценки основных средств по первоначальной стоимости,раз­решают альтернативный подход: основные средства могут отра­жаться вотчетности по переоцененной стоимости (revalued amount). В качестве базы дляпереоценки берется рыночная стоимость (fair value) основных средств. Переоценкадолжна производиться на ре­гулярной основе по основным классам основныхсредств. Резуль-

 тат переоценки в случаеповышения стоимости основных средств кредитуется как собственный капитал подзаголовком «Результат от переоценки (увеличение стоимости)»(Revaluation Surplus) (за ис­ключением ситуаций, когда он реверсируетпредшествующее умень­шение от переоценки, отраженное как расход, и тогдаотражается как доход периода); в случае уменьшения стоимости учитывается какрасход периода (за исключением ситуаций, когда такое умень­шение реверсируетрезультат увеличения стоимости от переоцен­ки). При выбытии переоцененныхосновных средств результат пе­реоценки считается реализованным и переносится пасчет накоп­ленной нераспределенной чистой прибыли (без отражения в отчете оприбылях и убытках).

В международных стандартах даноопределение возмещаемой величины (recoverable amount) — величины, которуюпредприятие ожидает возместить в результате будущего использования актива,включая его ликвидационную стоимость. Предприятие должно пе­риодическисравнивать текущую стоимость основных средств и их возмещаемую величину. Вслучае если последняя ниже, текущая сто­имость должна бытб снижена довозмещаемой величины с отнесе­нием разницы на расходы (за исключением ситуации,когда суще­ствует результат от переоценки).

Последнее замечание касаетсяликвидации основных средств. Если ожидается (оценивается), что предприятиебудет нести боль­шие затраты по ликвидации основного средства, то такие затратысписываются на расходы в течение всего срока полезного исполь­зовании основногосредства. Осуществляется это либо путем умень­шения ликвидационной стоимости исоответственно увеличения списываемой суммы и величины ежегодно начисляемогоизноса, либо отражением таких расходов как самостоятельной статьи та­кимобразом, чтобы в конце полностью покрыть обязательство по такимзатратам.

Мы рассмотрели проблемы учета иотражения в отчетности ос­новных средств компании. Следующий раздел посвященнематери­альным активам.

5.7.УЧЕТ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ

Правила учета нематериальныхактивов являются одними из самых сложных и неоднозначно решаемых вопросов взападной учетной практике. Существуют различные подходы к определению

состава нематериальных активов, котражению их в балансе, к спи­санию расходов в текущем периоде иликапитализации их в каче­стве нематериальных активов, к определению их срокаамортиза­ции и т. д.

Международные стандартыпрактически никак не регулируют (не дают рекомендаций) учет нематериальныхактивов, за исклю­чением стандарта № 9 «Затраты на научные исследования иразра­ботки (НИОКР)» и стандарта № 22 «Объединение предприятий»(учет гудвилл при объединении). 4- и 7-я директивы ЕС затрагива­ют вопросыучета гудвилл.

В данном разделе, как и впредыдущих, будет рассмотрена в основном американская практика учета этого видаактивов, во-пер­вых, как «отправной пункт» для сравнения с другимисуществую­щими вариантами и, во-вторых, в силу достаточно высокой степе­ниразработанности и стандартизации этих вопросов.

Разберем более подробно проблемы,возникающие при опреде­лении стоимости, срока полезного использования и порядкаамор­тизации различных видов нематериальных активов.

1. ОБЩИЙ ПОДХОД К ОПРЕДЕЛЕНИЮИ ОТРАЖЕНИЮ В УЧЕТЕ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ

Нематериальные активы — этоспецифические активы предпри­ятия, имеющие следующие характеристики:

— отсутствие материальной формы;

—долгосрочность использования;

— способность приносить доход.

В США их обычно делят наспецифически идентифицируемые нематериальные активы (например, патенты,авторские права, ли­цензии и т. п.), для которых могут быть определены затратына при­обретение и срок полезного использования, и нематериальные ак­тивы типагудвилл, которые дают фирме определенные пра ва и при­вилегии, но для которыхпрактически невозможно однозначно оп­ределить затраты на приобретение и срокполезного использования.

Проблемы, возникающие при учетенематериальных активов, аналогичны проблемам, возникающим при учете другихдолгосроч­ных активов:

— определение первоначальнойстоимости;

— определение срока полезногоиспользования и способа амор­тизации;

— отражение в учете постоянно исущественно уменьшающей­ся стоимости таких активов.

 Кроме того, существуютспецифические проблемы, связанные с отражением таких видов нематериальныхактивов, как гудвилл, затраты на НИОКР, затраты на разработку программногообеспе­чения, которые подробно будут рассмотрены ниже.

Первоначальная стоимостьнематериальных активов равна сто­имости их приобретения. Расходыкомпании ^разработку немате­риальных активов, как правило, списываютсякак расходы текуще­го периода. Стоимость приобретения включает все затраты напри­обретение нематериального актива и приведение его в состояние, готовое киспользованию, а именно: покупную цену, юридические сборы и другие необходимыерасходы.

Если нематериальные активыприобретаются в обмен на акции или другие активы, действует то же правило, чтои для учета основ­ных средств: стоимость нематериальных активов определяетсякак рыночная стоимость того, что отдается, или как рыночная сто­имостьполучаемых нематериальных активов — в зависимости от того, что более очевидно.

Если приобретается группанематериальных активов одновре­менно, то индивидуальная стоимость каждогоопределяется путем распределения всей суммы затрат пропорционально либо рыноч­ной,либо продажной стоимости конкретного вида актива.

Нематериальные активыамортизируются путем периодическо­го отнесения на расходы периода части ихстоимости в течение сро­ка полезного использования. В отличие от термина,принятого для обозначения износа основных средств, — depreciation, амортиза­циянематериальных активов обозначается термином amortization. Эти два термина вроссийском учете практически эквивалентны (лишь в последнее время названиесчета 05 изменено), тогда как на Западе, опираясь только на термин, всегдаможно сказать: речь идет об учете основных средств или нематериальных активов.

Срок полезного использованиянематериальных активов опре­деляется предприятием самостоятельно, однако,согласно американ­ским стандартам, он не должен превышать сорока лет*. В другихстранах такой верхний предел может быть гораздо ниже. Напри­мер, европейскиедирективы требуют списания гудвилл максимум за пять лет. В России, какизвестно, срок списания нематериальных активовпри невозможности четкогоопределения срока их полез­ного использования составляет десять лет, хотямаксимального верх­него предела не существует.

*За исключением авторских прав.

При определении «полезнойжизни» нематериального актива в США компании должны учитывать следующиефакторы, предпи­санные учетными стандартами*:

— правовые или контрактныеусловия;

— условия для продления иливозобновления прав;

— влияние морального старения,спроса, конкуренции и дру­гих экономических факторов;

— ожидаемый срок службы;

— ожидаемые действия конкурентови т. д.

Определенный с учетом всехфакторов срок не должен превы­шать, как уже упоминалось, верхнего предела сороклет. При не­возможности определения срока полезного использования действуетправило максимального предела (сорок лет).

Амортизация нематериальныхактивов обычно производится методом прямолинейного списания: равными долями втечение сро­ка полезного использования. Этот же метод используется и при рас­четеприбыли для целей налогообложения, поэтому его примене­ние удобно для компаний.Однако предприятие может использо­вать любой другой метод, если считает егоболее целесообразным. В любом случае метод и период амортизации должны бытьраскры­ты в финансовой отчетности.

Существуют два вариантаначисления амортизационных отчис­лений:

1) прямое списание со счетанематериальных активов:

Д Расходына амортизацию (Amortization expense) К Нематериальный актив (Intangible asset)

2) использование корректирующегосчета:

Д Расходына амортизацию К Накопленная амортизация (Accumulated amortization).

На Западе первый вариант наиболеераспространен. Рассмотрим теперь более детально каждый вид нематериаль­ныхактивов и связанные сним учетные проблемы.

2. УЧЕТ РАЗЛИЧНЫХ ВИДОВНЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ

Патенты (Patents)

Патент — это эксклюзивное право,даваемое федеральным пра­вительством на производство определенного продукта(product

•Intangible Assets. Opinions of the Accounting Principles Board. New York. AICPA

1970, №17.

 patent) либо на использованиеспецифического процесса или тех­нологии (process patent). Патент дает владельцуисключительное право использовать, производить или продавать этот продукт илипроцесс. В США патенты выдаются Патентным бюро США (US Patent Office) на сроксемнадцать лет. Если патент приобретается у изобретателя или владельца, топокупная цена становится основ­ным элементом первоначальной стоимости. Крометого, в перво­начальную стоимость включаются все затраты, связанные с юри­дическимоформлением патента, гонорары юристам, затраты по успешной защите патента и т.п. Расходы, понесенные компанией в связи с разработкой идеи, продуктаили процесса, которые затем патентуются, относятся на расходы того периода,когда они воз­никли, 1. е. являются текущими затратами, а не капитализируются.

Первоначальная стоимость патентаамортизируется либо в те­чение юридически закрепленного срока действия(семнадцать лет), либо в течение срока полезного использования — в зависимостиот того, что короче. Срок полезного использования часто бывает мень­ше,поскольку действуют экономические рыночные факторы (из­менение спроса, новыеизобретения и т. д.). Как правило, использу­ется метод прямолинейного списания,и сумма годовых амортиза­ционных отчислений прямо списывается с кредита счета«Патент» в дебет счета «Расходы на амортизацию патента».Если патент ста­новится бесполезным, а его стоимость еще не амортизирована пол­ностью,то остаточная стоимость списывается на убыток проводкой:

Д Убыткиот патента К Патент

Авторские права (Copyright)

Авторское право — эксклюзивноеправо, даваемое федераль­ным правительством владельцу (автору) произведенийлитературы, искусства, музыкальных произведений и т. п., а также компьютер­ныхпрограмм. Авторские права действительны в течение срока жизни создателяпроизведения плюс пятьдесят лет и дают исклю­чительное право их владельцу (илиего наследникам) на копирова­ние, публикацию или продажу данного произведения.Авторские права не возобновляются, но могут быть переданы или проданыфизическому или юридическому лицу.

Авторские права отражаются вбухгалтерском учете по стоимо­сти приобретения, которая включает как покупнуюцену, так и дру-

гие понесенные затраты. Затратыкомпаний на разработку произ­ведения, которое будет защищено авторским правом,отражаются как текущие расходы.

Срок амортизации авторских прав восновном памного короче юридического срока их действия. Их стоимостьсписывается за пери­од, в течение которого они приносят прибыль (выгоду)владеющей ими компании. Поскольку такой период точно определить сложно,предприятия стремятся списать стоимость авторских прав за воз­можно болеекороткий срок. Например, права на публикацию по­пулярного романа, скорее всего,будут списаны за два-четыре года.

Торговые марки и товарныезнаки (Trade marks and trade (brand) names)

Торговые марки (товарные знаки) —это зарегистрированные символы, знаки, слова, предложения, которые даютвладельцу пра­во выделять или идентифицировать определенное предприятие, про­дуктили услугу. Право использования торговой марки или товар­ного знака всоответствии с законодательством принадлежит ис­ключительно первоначальномупользователю до тех пор, пока он продолжает их использовать. В США торговыемарки и товарные знаки регистрируются Патентным бюро США, которое обеспечи­ваетих юридическую защиту в течение двадцати лет с правом нео­граниченного числавозобновлении. То есть компания, регистри­рующая свою торговую марку илитоварный знак, имеет право пользоваться ими в течение двадцати лет, а поистечении этого сро­ка возобновлять регистрацию на двадцать лет и делать этобеско­нечное число раз. Таким образом, торговая марка или товарный знакфактически могут иметь неограниченный срок существования. Часто названия самихкомпаний (company names) играют роль тор­говой марки или товарного знака.

Очевидно, что рыночная стоимостьторговых марок и товар­ных знаков может быть весьма значительной до десятковмилли­ардов долларов («Мальборо», «Кока-кола»,«Клинекс» и др.). Од­нако в бухгалтерском учете в качествепервоначальной стоимости в случае приобретения выступают покупная цена и другиенеобхо­димые для приобретения затраты, а в случае самостоятельной раз­работки —те затраты, которые связаны с обеспечением существо­вания и защиты торговоймарки или товарного знака: гонорары юристам, регистрационные сборы,оформительские затраты, зат­раты на консультационные услуги и услуги поюридической защи-

 те и т. п. Эта сумма, какправило, бывает незначительной и никак не отражает реальную стоимость данногоактива. Более того, в США при незначительности суммы, составляющей первоначаль­нуюстоимость торговой марки (товарного знака), она может не капитализироваться, асписываться на расходы текущего периода.

Период амортизации торговых мароки товарных знаков для целей бухгалтерского учета определяется не столько срокомих по­лезного использования (как было сказано выше, он фактически неограничен), сколько требованием списания за срок, не превышаю­щий сорока лет.Однако в силу неопределенности периода полезной жизни они часто амортизируютсяза гораздо более короткий срок,

Лицензии, привилегии, формулы,технологам (Licenses, franchises, formulas, processes)

Вышеназванные нематериальныеактивы представляют собой права на эксклюзивное использование территории,формулы, тех­нологии или дизайна.

Привилегии (франчайзы,франшизы) бывают двух типов.

Первый тип — это привилегия,предоставляемая за определен­ную плату владельцем — франчайзором(franchisor) — другому лицу — франшизы (franchisee) — на основеконтракта и дающая пос­леднему право продавать определенные продукты илипредостав­лять услуги, использовать торговые марки или товарные знаки илиосуществляеть определенную деятельность, как правило, в опреде­ленномгеографическом регионе, пользуясь именем франчайзора. То есть франчайзор,разработав оригинальную идею или продукт, защищает их патентом, авторскимправом, торговой маркой или товарным знаком, а затем продает правоиспользования своей идеи или продукта франчайзи, который, помимо первоначальнойпла­ты, ежегодно вносит определенную сумму денег за использование такого права.

Второй тип — это право,предоставляемое предприятию пра­вительственным или муниципальным органом идающее ему моно­польное преимущество на использование общественной собствен­ности.Например, использование общественной земли для телефон­ных или электрическихлиний передач, использование улиц города для частного автобусного маршрута и т.п. Такие операционные права, полученные по соглашению с правительственныморганом, часто называют лицензиями.

Привилегии и лицензии могут бытьполучены на определенный

период времени, на неопределенныйпериод времени или в посто­янное пользование. Первоначальная стоимость для этихвидов не­материальных активов определяется величиной затрат на приоб­ретениетаких эксклюзивных прав: затраты на юридические услу­ги, различныеустановленные сборы, предварительная единовремен­ная оплата и т. д. Ежегодныеплатежи, осуществляемые франчайзи, согласно соглашению о предоставлениипривилегии, являются для него расходами текущего периода и не капитализируются.

Период амортизации для привилегийи лицензий с ограничен­ным сроком действия равен этому сроку, для привилегий илицен­зий с неограниченным сроком действия или полученных в постоян­ноепользование определяется исходя из «реализуемого периода», который недолжен превышать сорока лет.

Права на использование«формул» и технологий учитываются аналогично.

Организационные расходы(Organization costs)

Организационные расходы   эторасходы, понесенные в про­цессе формирования компании: затраты по выпуску акцийи обли­гации, расходы на юридические услуги, государственные сборы, расходы попродвижению на рынок и т. п. Они отражаются на од­ноименном счете и появляютсякак актив в балансе, поскольку вы­годы от этих расходов для компании будутпроявляться в будущем. Период их амортизации определяется компанией, но недолжен превышать (в США) сорока лет. Как правило, они списываются за пять-десятьлет, поскольку считается, что наибольшую выгоду от понесенных организационныхрасходов предприятие получает именно в этот период. Кроме того, согласноамериканскому нало­говому законодательству, эти расходы должны быть списаны запять лет. Поэтому по причине удобства этот же срок используется и для учетныхцелей.

Гудвилл (Goodwill)

Гудвилл, или репутация фирмы вшироком смысле слова, явля­ется одним из самых сложных и противоречивотрактуемых нема­териальных активов. Гудвилл — это преимущества, которые полу­чаетпокупатель при покупке уже существующей и действующей компании по сравнению сорганизацией самостоятельной новой фирмы. Эти преимущества могут быть связаны сналичием посто­янной клиентуры, выгодным географическим расположением, вы-

 сококвалифицированнойуправленческой командой, хорошо по­ставленной системой сбыта, с секретнойтехнологией или «форму­лой», налоговыми льготами, благоприятнымикредитными усло­виями и т. д. Таким образом, источник гудвилл — это все положи­тельныемоменты, присущие данному конкретному предприятию;

гудвилл не может быть отделена отнего.

Гудвилл возникает в моментпродажи*, появляется только в бух­галтерских записях покупателя и определяетсякак разница между покупной ценой (стоимостью предприятия в целом) и суммой ры­ночныхстоимостей чистых активов по отдельности. Отметим осо­бо два момента.Первый: при суммировании стоимостей отдельных активов берется не учетная, арыночная их стоимость. Второй: бе­рется сумма чистых активов, т. е. всехактивов за вычетом обяза­тельств (всего активов минус всего обязательств).

Неприобре генная или«наследственная» гудвилл, как правило, вообще не отражается вбухгалтерском учете, поскольку не суще­ствует события, которое позволило быоценить стоимость компа­нии в целом.

Оценка первоначальной стоимостигудвилл, по которой она будет отражаться в бухгалтерских записях покупателя,является проблемой, которая решается различными методами. Рассмотрим некоторыеиз методов, используемых для оценки гудвилл. В целом следует отметить, что общейунифицированной практики для рас­чета первоначальной ст оимости гудвилл несуществует, и считается, что метод, используемый в конкретной сделке, являетсянаилучшим.

Основные подходы к расчетупервоначальной стоимости гуд­вилл следующие:

1) Метод общей оценки(master valuation approach). Это метод прямого расчета гудвилл как разницымежду покупной ценой и сум­мой рыночных стоимостей чистых активов поотдельности. Такой метод используется, когда известны рыночные цены всехактивов и обязательств фирмы. Они могут быть получены в результате спе­циальнопроведенной (для целей покупки) аудиторской оценки, независимой экспертнойоценки или каким-либо иным способом. Как правило, разница между учетной ценой ирыночной стоимос­тью бывает существенной для запасов (если используется методЛИФО) и для долгосрочных активов.

Если рыночную стоимость отдельныхактивов определить слож­но, то используются другие подходы.

2) Метод дополнительной«зарабатывающей» способности, или метод дополнительной прибыли(excess earning power). Этот метод оценки базируется на превышении нормыприбыли, которую мо­жет заработать данная компания, над среднеотраслевой нормойприбыли. Норма прибыли равна частному от деления чистой при­были на величинучистых активов.

Пример

Стоимость чистых активов*компании А равна 10 000 000$, среднсот-раслевая норма прибыли 10%, или 0,1.Тогда среднеотраслевая чистая при­быль равна: 10 000 000$ x 0,1 = I 000 000$.Если реальная среднегодовая чистая прибыль (например, за последние пять лет)компании А равна 1 200 000$, то соответственно превышение чистой прибыликомпании А над сред­неотраслевой составит: 1 200 000 — 1 000 000 = 200 000$.Гудвилл в этом случае составляет 200 000$ x n, где n — некоторое число,согласованное между продавцом и покупателем, которое характеризуетпредполагаемое количество лет, в течение которых прибыль будет превышатьсреднеот-раслевую. Как правило, оно варьируется от двух до четырех лет. Еслиэто число 4, то гудвилл в нашем примере равна: 200 000$ x x 4 = 800 000$. Та­койметод иногда выделяют отдельно и называют методом количества лет.

Другой метод расчета гудвиллисходя из превышения нормы прибыли — это капитализация ожидаемого превышениячистой прибыли над среднеотраслевой прибылью по среднеотраслевой норме прибыли.В нашем примере гудвилл, рассчитанная этим ме­тодом, равна:

Превышение чистой прибыли      200 000$————————————————————— — ————— = 2 000 000$

Среднеотраслевая норма прибыли      0,1

Теоретически зто наиболееправильный метод расчета гудвилл, поскольку он показывает, сколько долларовдополнительно ком­пании необходимо инвестировать, чтобы заработать на 200 000$больше, чем среднеотраслевая прибыль.

Кроме трудностей, возникающих приоценке первоначальной стоимости гудвилл, существуют проблемы учета этого виданема­териальных активов.

Можно выделить четыре основныхспособа списания гудвилл.

1. Учитывается как актив иамортизируется в течение полезно­го срока использования.

 Такой подход применяется,например, в США, он установлен также директивами ЕС. Период списания ограниченсроком сорок лет (США)* и пять лет (ЕС). Считается, что при данном подходесоблюдается принцип соответствия доходов и расходов периода, поскольку расходына приобретение гудвилл сопоставляются с до­ходами, которые она приносит впоследующие годы. Кроме того, поскольку на нее затрачены деньги и она можетбыть продана, то логична трактовка гудвилл как актива.

2. Немедленно списывается приприобретении за счет собствен­ного капитала или прибыли.

Такой подход разрешен вВеликобритании (наряду с предыду­щим). Считается, что, согласно принципуосмотрительности, гуд­вилл не может считаться активом, так как находится внеконтроля менеджмента, при ликвидации компании она ничего не стоит, а пе­риодполезной жизни определить практически невозможно.

3. Учитывается как«постоянный» актив, не амортизируется, списывается лишь при очевиднойи существенной потере стоимости.

Считается, что приобретеннаягудвилл не теряет стоимости, поскольку при нормальном управлении деятельностьпредприятия должна поддерживаться на соответствующем уровне. Ликвидаци­оннаястоимость гудвилл (при следующей продаже) соответствен­но будет равна еепервоначальной стоимости, а следовательно, база для расчета амортизацииотсутствует. Кроме того, расходы по под­держанию бизнеса в хорошем состоянии ужеотнесены на издерж­ки, и если гудвилл будет амортизироваться, то это приведет кдвой­ному счету.

4. Учитывается как«висящий» дебет (контрсчет) к собственно­му капиталу.

Считается, что гудвилл неявляется активом в обычном смысле, не имеет объективной стоимости, и такойподход позволяет, с од­ной стороны, отразить ее специфику, а с другой — даетвозмож­ность пользователю самостоятельно трактовать понятие«гудвилл».

Таким образом, единообразногоподхода к учету и списанию стоимости гудвилл не выработано. Каждый извышеперечисленных методов имеет свои плюсы и минусы, и применение того илииного метода регламентируется национальными стандартами учета.

*Хотя напрактике этот период намногокороче.

Затраты нанаучно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки — НИОКР (Researchand Development Costs — R&D)

Затраты на НИОКР как объектбухгалтерского учета также представляют собой сложную проблему, подходы крешению кото­рой варьируются.

Под затратами на НИОКРподразумеваются затраты на прове­дение двух видов деятельности: исследований иразработок.

Исследования (Researches)— оригинальные спланированные ис­следования, проводимые в целях получения новыхнаучных и тех­нических знаний, которые, возможно, будут полезны при разработкеновых продуктов, услуг и т. д. Исследования бывают базовые (не ориентированныеизначально на получение каких-либо практичес­ких результатов) и прикладные(направленные на получение опре­деленного практического результата).

Разработки (Developments)— применение полученных резуль­татов исследований или существующих знаний иопыта для произ­водства новых или качественно улучшенных материалов, приспо­соблений,продуктов, технологий, систем или услуг до начала их коммерческогопроизводства.

Существуют два возможных подходак отражению затрат на НИОКР в бухгалтерском учете:

1) отнесениеих на затратытекущего периода;

2) капитализация их в качественематериальных активов с пос­ледующей амортизацией в течение периода полезногоиспользова­ния.

Рассмотрим варианты учета такихзатрат, предлагаемые меж­дународными стандартами, английскими стандартами иамерикан­скими учетными стандартами.

/. Международные стандарты.

Международный бухгалтерскийстандарт № 9 определяет со­став затрат на НИОКР, порядок их списания иинформацию, кото­рая должна быть отражена в финансовой отчетности относительноэтих затрат.

К затратам на НИОКР относятся:

а) затраты на оплату труда;

б) стоимость потребленныхматериалов и услуг;

в) износ оборудования и другихосновных средств*;

*Пункты (а) — (в) связаны с проведением исследований и разработок.

 т) накладные расходы,которые относятся на проводимые ис­следования и разработки;

д) другие расходы, которыеотносятся к проводимым исследова­ниям и разработкам, например амортизацияпатентов и лицензий.

Расходы, произведенные в целяхподдержания производства (или продвижения на рынок) уже существующих продуктов,не включаются в затраты на НИОКР.

Затраты на исследование рынка,проводимые до начала ком­мерческого производства продукта, считаютсяаналогичными зат­ратам на разработки и учитываются в соответствии с принципами,применяемыми к затратам на НИОКР.

Величина затрат на НИОКР должнабыть отнесена на расходы того периода, когда они возникли, т. е. онисписываются на теку­щие расходы. Исключение составляют затраты на разработки*,которые могут быть отложены на будущие периоды, г. е. капитали­зированы какнематериальный актив и амортизированы впослед­ствии. Для того чтобы затраты наразработки учитывались как ак­тив, необходимо выполнение всех пятинижеперечисленных крите­риев:

1) проект (или продукт) четкоопределен, и соответствующие расходы могут быть выделены отдельно;

2) продемонстрирована техническаяосуществимость проекта (продукта);

3) наличие намерения руководствафирмы производить и про­давать или использовать проект (продукт);

4) достаточное свидетельство оналичии будущего рынка для реализации продукта (проекта) или полезностипродукта для внут­ренних нужд предприятия;

5) наличиеили доступностьресурсов для завершения проекта или производства и продвижения на рынокпродукта.

Сумма откладываемых(капитализируемых) расходов по про­екту (продукту) ограничена величиной,которая вместе с будущи­ми затратами на разработку этого проекта исоответствующими расходами на производство и сбыт, как предполагается, будет по­крытасоответствующей будущей выручкой.

Период амортизации таких активовопределяется периодом предполагаемого или фактического использования илипродажи проекта (продукта). Отложенные затраты на разработки пересмат­риваютсякаждый учетный период на предмет соответствия выше-

перечисленным критериям. Если онине выполняются, то затраты списываются на расходы немедленно.

В финансовой отчетности должныбыть отражены:

— общая сумма затрат на НИОКР;

— сумма амортизации отложенныхзатрат на разработки, от­носимая на расходы данного периода;

— несамортизированная величинаотложенных затрат на раз­работки;

— метод амортизации.

2. Английские стандарты.

В английской практике учет затратна НИОКР регулируется Положением о стандартной практике учета № 13 (SSAP№ 13). Под­ход к учету таких затрат аналогичен международному. Несколькоподробнее определены критерии, в соответствии с которыми зат­раты на разработкимогут быть отложены. Например, перечисле­ны факторы, принимаемые во вниманиепри оценке «продаваемос-ти» продукта:

— условия рынка, включаяпродукты-конкуренты;

— общественное мнение;

— требования законодательства.

•

3. Американские стандарты.

В США учет затрат на НИОКРрегулирует Положение о стан­дартах финансового учета № 2. Американскийподход отличается от изложенных выше. Согласно принятым правилам, все затратына НИОКР относятся на расходы того периода, когда они были произведены. Понятия«исследования» и «разработки» определе­ны более подробно идетально. Затраты на исследование рынка нс относятся к затратам на разработки.Приведены примеры (в форме списка) видов деятельности, затраты на которыевключаются в зат­раты на НИОКР, и видов деятельности, затраты на которые невключаются, хотя и похожи на них. Например, затраты на лабора­торныеисследования, направленные на получение новых знаний, включаются в затраты наНИОКР; затраты на периодические из­менения дизайна уже существующих продуктовне включаются.

Требование списания затрат наНИОКР в текущем порядке, однако, также имеет исключения. Принята следующаяучетная трак­товка для различных видов затрат, связанных с исследованиями иразработками*.

*Затраты на исследования списываются на текущие расходы без исключений.

*Kicso D. Е., Wcygandt J. J. Intermediate Accounting, 7-th cd. 1992, p. 608.12-4008

 1) Материалы, оборудование идругие основные средства — списываются на расходы, за исключением случаев,когда они могут быть использованы в будущем в других исследовательских проек­тахили где-либо еще. В таких случаях они учитываются как запасы и списываются помере потребления или капитализируются с пос­ледующим начислением износа (приначислении износа дебетуется счет «Расходы на НИОКР», а не«Расходы на износ»).

2) Расходы на персонал —списываютсякак расходы текущего периода.

3) Приобретенные нематериальныеактивы — списываются как текущие расходы, за исключением случаев, когда онимогут быть использованы в будущем в других исследовательских проектах илигде-либо еще.В таких ситуациях они капитализируются и аморти­зируются.

4) Услуги, получаемые поконтракту, — списываются на расхо­ды текущего периода.

5) Косвенные расходы — относятсяв доле (согласно принятой базе распределения) на затраты на НИОКР, заисключением общих и административных расходов.

Интересен подход американскихбухгалтеров к учету таких рас­ходов, какзатраты на компьютерное программноеобеспечение (computer software costs).

Программное обеспечение можетбыть либо приобретено, либо разработано самой компанией и предназначено длявнешнего ис­пользования (на продажу) или для внутренних целей. Затраты на такоеобеспечение достигают значительных сумм (сотни миллионов долларов), поэтомурешение вопроса о том, как их учитывать (ка­питализировать или отражать какрасходы текущего периода), мо­жет существенно изменить цифру чистой прибыликомпании. В США с 1985 года действует стандарт № 86, касающийся программ­ногообеспечения, предназначенного на продажу. Согласно этому стандарту, затраты насоздание программного обеспечения учиты­ваются так же, как затраты на НИОКР (т.е. как затраты того пери­ода, в котором они возникли), пока не существуеттехнологической осуществимости (technological feasibility) такого программногопро­дукта. Технологическая осуществимость возникает, когда завершен детальныйдизайн программы и существует рабочая модель. Начи­ная с момента появлениятехнологической осущестримости все по­следующие расходы капитализируются изатем амортизируются*.

•Kirao D. Е… Wcygandt J. J. Intermediate Accounting, 7-lh ed. 1992, p. 614.

Если компьютерное программноеобеспечение покупается и су­ществуют другие потенциальные пользователи, тозатраты на его приобретение могут быть капитализированы и амортизированы впоследующие периоды.

Если компьютерное программноеобеспечение разрабатывает­ся (создается) для внутренних целей, то затраты наего разработку, как правило, относятся на расходы текущего периода. Однако несуществует учетного стандарта, регулирующего этот вид затрат.

Отложенные расходы (Deferredcharges)

К отложенным расходам, какправило, относят уже понесенные расходы, эффект от которых, однако, будетполучен в будущем, или

расходы, которые должны бытьраспределены на будущие перио­ды.

В качестве статей отложенныхрасходов могут выступать неко­торые виды нематериальных активов:

— организационные расходы поизменению месторасположе­ния предприятия;

— расходы, необходимые приучреждении предприятия, и т. п. Кроме того, отложенные расходы включают«долгосрочную предоплату», например страховку, выплаченную авансом нане­сколько лет вперед, отложенные налоги и т. п.

Часто западные бухгалтеры считают,что появление этих рас­ходов в балансе отдельно лишено смысла, поскольку неясны прин­ципы их выделения, так как все долгосрочные активы, которые из­нашиваютсяи амортизируются, по сути являются отложенными рас­ходами. Обычно в эту статьюобъединяются небольшие по величи­не (существенности) элементы, поэтому ееиногда называют «свал­кой» или «кучей хлама».

Таким образом, мы рассмотреливиды нематериальных акти­вов и порядок их учета па Западе.

В российской учетной практикепонятие нематериальных акти­вов появилось сравнительно недавно, в 1987 году,когда было раз­решено создавать совместные предприятия. К настоящему времениэто понятие существенно обогатилось и расширилось в основном за счетиспользования западного опыта. Однако следует отметить, что достаточнойчеткости и определенности элементов, включае­мых в статью «Нематериальныеактивы», и проработанное™ их учетной трактовки нет до сих нор. Особенноэто касается затрат на НИОКР и гудвилл, которую часто переводят как «ценафирмы» и

12'

 определяюткак разницумежду покупной ценой и балансовой сто­имостью имущества фирмы, что абсолютноневерно (надеемся, что читатель самостоятельно сможет определить три ошибки вэтом утверждении*).

Начиная со следующего раздела мыпереходим к рассмотрению пассива баланса западных компаний.

i.8.УЧЕТ КРАТКОСРОЧНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ

В этом и последующих разделах мыбудем рассматривать пас­сив баланса: краткосрочные обязательства, долгосрочныеобяза­тельства и собственный капитал компании.

Обязательства представляютсобой юридически регламентиро­ванные обязанности компании по выплате денег илипредоставле­нию товаров, работ, услуг, возникшие в результате прошлых собы­тий.

Международные стандартыопределяют обязательства «как су­ществующие в результате прошлых событийнастоящие обязатель­ства предприятия, удовлетворение которых предполагает оттокресурсов предприятия, воплощающих экономические выгоды»**.

В США принято аналогичноеопределение: «возможные в бу­дущем уменьшения экономических выгод,возникающие из суще­ствующих обязательств компании по передаче активов илипредос­тавлению услуг другим экономическим субъектам в будущем, в ре­зультатепрошлых операций или событий»***.

Такая трактовка отличается отпринятого в России подхода к обязательствам как источникам средств.

В целом обязательства делятся на краткосрочные(current liabilities) и долгосрочные (long-term liabilities) и, какправило, отра­жаются последовательно в балансе. В международных стандартахвопросы, связанные с учетом и отражением в отчетности кратко-

"Ответ:

Неправильно         Правильно

«цена фирмы»       разницамежду ценой фирмы и суммой рыночных

                стоимостей чистыхактивов в отдельности «балансовая стоимость»      «рыночныестоимости» «имущество»               «чистые активы вотдельности»

**Framework for the Preparation and Presentation оГ Financial statements //IASC.]99й, р.54.

"•Statement of Financial Accounting Coccpt-s Ms 6 // FASB. 1980.

срочных обязательств,затрагиваются стандартами № 13 «Представ­ление (отражение) текущих активови текущих (краткосрочных) обязательств» («Presentation of CurrentAssets and Current Liabilities») и № 10 «Непредвиденные события исобытия, происходящие после даты составления баланса» («Contingenciesand Events Occuring After the Balance Sheet Date»). Бвроиейские директивыне специфициру­ют трактовку краткосрочных обязательств.

В различных странах обязательстваделятся на краткосрочные и долгосрочные, согласно несколько различнымкритериям. В од­них странах критерием деления является ликвидность, а обязатель­ствасчитаются долгосрочными или краткосрочными в зависимос­ти от срока погашения.Краткосрочные обязательства — это обя­зательства, которые должны быть погашеныв течение одного года. Такое деление характерно, например, для Великобритании.Соглас­но иной точке зрения, акцент делается на «обращаемость»(circulation) обязательств, и краткосрочными считаются обязатель­ства, которыепогашаются в течение операционного цикла. Поэто­му на практике выработаноследующее правило: краткосрочными считаются обязательства, которые будутоплачены или ликвиди­рованы в течение одного года (с даты составления годовогобалан­са) или операционного цикла в зависимости от того, что продол­жительнее.Такой подход принят, в частности, в США.

Краткосрочные обязательствапогашаются в результате исполь­зования текущих (оборотных) активов либо за счетобразования новых краткосрочных обязательств.

Теоретически краткосрочныеобязательства должны отражаться в учете и отчетное™ по приведенной(дисконтированной) стоимос­ти будущих оттоков денежных средств, необходимых дляих пога­шения. Однако на практике они отражаются по полной стоимости погашения— сумме, которая будет выплачена при ликвидации обязательства. Такое допущениеделается в силу короткого перио­да существования этих обязательств, чтоприводит к несуществен­ной разнице в вышеназванных двух оценках.

Краткосрочные обязательстваобычно делятся на две группы:

1) детерминированные, иличетко определенные обязательства (detenninable liabilities);

2) возможные, илинепредвиденные, условные потенциальные обязательства (contingent liabilities).

Иногда в составе второй группывыделяют оценочные обязатель­ства (estimated liabilities).

 Рассмотрим подробно каждую изэтих групп*.

ДЕТЕРМИНИРОВАННЫЕОБЯЗАТЕЛЬСТВА (DETERMINABLE LIABILITIES)

К данному типу краткосрочныхобязательств относятся обяза­тельства, которые точно могут быть определены какс точки зре­ния существования (обусловлены контрактом или законодательны­митребованиями), так и с точки зрения величины (сумма четко ого­ворена). Этосчета к оплате, векселя к оплате, дивиденды к выпла­те, авансы и возвратныедепозиты, налоги к выплате, начисленные обязательства, возникающие из признаниярасходов, часть долго­срочной задолженности, срок оплаты которой истекает втечение года, и т. д.

В Великобритании отдельновыделяются обеспеченные займы (debenture loans), займы у банков и овердрафты(bank loans and overdrafts), сумма задолженности перед компаниями группы и ком­паниями,где есть доля участия в капитале, а также некоторые дру­гие статьи.

Ниже представлены основные видыдетерминированных крат­косрочных обязательств.

1. Счета к оплате (AccountsPayable).

Счета к оплате(кредиторская задолженность по счетам, тор­говые счета к оплате) представляютсобой задолженность компа­нии за товары, работы, услуги, полученные врезультате приобре­тения по открытому счету. Этот вид задолженности возникает вреупьтате враомйго лага между получением товаров (точнее, переходом правасобственности) и их оплатой. Как правило, опре­деление величины кредиторскойзадолженности по счетам не пред­ставляет проблемы, так как суммаспецифицирована в счете. Неко­торую сложность представляет собой учет скидок заоплату в срок, однако методы учета этих скидок (валовой и чистый) были рассмот­рены,когда шел разговор об учете материально-производственных запасов.

2. Векселя к оплате (NotesPayable, Short-term NotesPayable) Существует два видакраткосрочных векселей к оплате:

1) торговые векселя к оплате(trade notes payable);

* Восновном мы будет рассматривать правила учета, принятые в США, по­скольку онидостаточно детализированы и могут служить исходной базой для даль­нейшихисследований и сравнений.

2) нетор) овые векселя к оплатеили векселя краткосрочного зай­ма (non-trade notes payable, short-term loannotes);

Векселя могут быть обеспеченные*(secured) и необеспеченные (unsecured), с выделением процентов (interestbearing) — процент­ные векселя и без выделения процентов (non-interest bearing)—дис­контные векселя.

Торговые векселя к оплатевозникают при покупке основных средств, товаров, работ и услуг, когда задолженностьперед про­давцом оформляется обыкновенным векселем (promissory note). Ве­личинатакой задолженности обычно определяется номинальной суммой векселя (facevalue). Проценты, если они выделены, отража­ются как самостоятельный видкраткосрочной задолженности. Век­селя краткосрочного займа представляют собойобязательства, воз­никающие при денежных займах, перед банками или другими кре­дитнымиучреждениями. Они также обычно отражаются в отчетнос­ти по номинальной суммевекселя с отдельным отражением задол­женности по накопленным процентам, еслиони выделены в векселе.

Учет вышеназванных векселейразличается в зависимости от того, является ли вексель процентным, т. е.проценты выделены от­дельно (заемщик получает сумму денег (principal amount),равную номинальной сумме векселя (face value), и обязуется заплатить ее иуказанные проценты), или дисконтным, когда проценты отдельно не выделяются(заемщик получает сумму меньшую, чем номиналь­ная сумма векселя, и обязуетсязаплатить номинальную сумму). Рассмотрим на примере порядок учета такихвекселей.

Пример учета процентноговекселя

Предположим, что 1 октября 1996года компания А заняла 1000$ под 12%-ный вексель на один год с уплатойпроцентов в момент погашения. Соответственно номинальная сумма векселя равна1000$ и эквивалентна сумме денег, получаемой компанией А. В бухгал­терскомучете эта операция отражается проводкой (в долл. США):

1 октября

ДДенежные средства                          1000 К Краткосрочные векселя коплате                     1000 (процентные)

31 декабря 1996 года, хотяникаких процентов не выплачивается, делается корректирующая проводка на суммуначисленных процен­тов к выплате, приходящуюся на этот год и являющуюся расхода­миэтого года:

*Информация об обеспеченных векселях должна быть раскрыта в примечани­ях(пояснениях) к отчетности (notes).

 31 декабря Д Расходы по выплатепроцентов                30

(Interest expenses) 1000 х 12% к 3/12

К Проценты к выплате        30

(Interest payable)

В отчетности за 1996 год появятсяследующие статьи:

в балансе — два видакраткосрочных обязательств:

Краткосрочные векселя к оплате

(процентные)                         1000

Проценты к выплате                   30

в отчете о прибылях и убытках:

Расходы по выплатепроцентов                   30

30 сентября 1997 года припогашении номинальной суммы век­селя и процентов будет сделана проводка:

30 сентября

Д Проценты квыплате                         30

Д Расходы по выплатепроцентов                90

(1000 х 12% х 9/12) Д Краткосрочныевекселя к оплате                1000

(процентные)

К Денежные средства          ИЗО

Пример учета дисконтноговекселя

Предположим, что 1 октября 1996года компания А заняла 1000$ на один год и выписала дисконтный вексель на1120$. Соответствен­но сумма, получаемая компанией А, — 1000$, а номинальнаясум­ма векселя —1120$.

Существует два метода отражения вучете такого векселя: чис­тый (net basis) и валовой (gross basis).

а) Чистый метод.

1 октября 1996 года отражаетсятекущая (приведенная) стоимость векселя (present value)*, равная сумме денег,полученной компанией:

•Согласно одним источникам (Wclsch G. A., Zlatkovich С. F. IntermediateAccounting, 8-th ed. 1989, р. 610), сумма денег, получаемая векселедателем,рассчи­тывается как приведенная стоимость номинала: согласно другим источникам(Needles В. Е., Anderson H. R„ Caldwcll F. С. Principles of Accounting, 3-rded. 1987, p. 415). она рассчитывается как сумма, получаемая в результатедисконтирования (см. раздел «Дебиторская задолженность, векселя кполучению»). В нашем примере приведенная стоимость 1120$ равна 1000$ приставке 12%: 1000 = 1120/12. При этой же ставке сумма, получаемая в результатедисконтирования, равна 985,6$: 985,6 = — i \f(\ _ 11 fc\ v n 1 •)

1 октября

Д Денежныесредства                         1000

К Краткосрочные векселя к оплате  1000(дисконтные)

31 декабря 1996 года делаетсякорректирующая проводка на сум­му начисленных процентов*, приходящуюся на этотгод:

31 декабря Д Расходы по выплатепроцентов                30

(1000 х 12% х 3/12)

К Краткосрочные векселя к оплате  30

(дисконтные)

В отчетности за 1996 год появятсяследующие статьи:

в балансе:

Краткосрочные векселя коплате                1030 (дисконтные) (1000 + 30)

в отчете о прибылях и убытках:

Расходы по выплатепроцентов                30

30 сентября 1997 года погашение векселябудет отражаться про­водками:

30 сентября Д Расходы по выплатепроцентов                90

(1000 х 12% х 9/12)

К Краткосрочные векселя к оплате  90

(дисконтные) Д Краткосрочные векселя коплате                1120

(дисконтные)

К Денежные средства          1120

6) Валовой метод.

1 октября 1996 года отражаетсяноминальная сумма дисконт­ного векселя с появлением контр-пассивного счетадисконта:

1 октября

Д Денежныесредства                          1000

Д Дисконт по векселям коплате                   120

(Discount on notes payable) ККраткосрочные векселя к оплате                      1120

*Проценты нс выделяются, но очевидно, что дисконтный вексель на 1120$ можнопредставить как процентный вексель на 1000$ под 12% годовых.

 31 декабря 1996года делается корректирующаяпроводка на сум­му процентов, приходящуюся на этот год:

31 декабря

Д Расходы по выплате процентов   30

(120х3/12)

К Дисконт по векселям к оплате       30

В отчетности за 1996 год появятсяследующие статьи:

в балансе:

Краткосрочные векселя к оплате     1120

минус Дисконт по векселям коплате"            (90) (120—30)

в отчете о прибылях и убытках:

Расходы по выплате процентов      30

Таким образом, суммакраткосрочных векселей к оплате кор­ректируется на величину дисконта.

30 сентября 1997 года погашениеноминальной суммы векселя будет отражаться проводкой:

30 сентября Д Расходы по выплатепроцентов                  90

(120х9/12)

Д Краткосрочные векселя коплате               1120 К Дисконт по векселям коплате                         90 К Денежные средства                                1120

На практике второй метод болеераспространен.

3. Часть долгосрочнойзадолженности, срок оплаты которой ис­текает в течение года с даты составлениябаланса (current maturities of long-term debt).

Часть долгосрочной дебиторскойзадолженности, срок оплаты которой наступает в текущем году (в течениепоследующих 12 ме­сяцев с даты составления годового баланса), также отражаетсякак краткосрочные обязательства, поскольку она будет погашаться за счет текущих(оборотных) активов. Как правило, в отчетности за­долженность представляетсяследующим образом (цифры услов­ные):

в разделе краткосрочныхобязательств:

Погашениедолгосрочной задолженности в течение года   .                              1000

в разделе долгосрочныхобязательств:

Долгосрочнаязадолженность                     3000

Погашениедолгосрочной задолженности          (1000) в течение года

Итогодолгосрочная задолженность                2000

В американской практике частьдолгосрочной задолженности, срок оплаты которой наступает в текущем году, небудет отражаться как краткосрочная, если она будет:

а) погашаться за счет активов,специально зарезервированных на эти цели и не являющихся оборотными;

б)рефинансирована;

в) конвертирована в акции.

Особый интерес представляетпринцип рефинансирования. В случае рефинансирования не только частьдолгосрочной задолжен­ности, срок оплаты которой истекает в текущем году, будетпока­зываться как долгосрочная, но и собственно краткосрочная задол­женностьбудет показываться в разделе долгосрочных обязательств. Поскольку переведениекраткосрочной задолженности в долгосроч­ную улучшает показатели ликвидностикомпании, существуют оп­ределенные критерии, только при выполнении которыхсчитается, что долг будет рефинансироваться и переводиться в раздел долго­срочнойзадолженности*.

Таких критериев два:

1) компания должна иметьнамерение рефинансировать крат­косрочное обязательство на долгосрочной основе;

2) компания должнапродемонстрировать способность рефинан­сировать задолженность:

а) либо начав действительноерефинансирование до даты вы­пуска финансовой отчетности;

б) либо путем заключениясоглашения о рефинансировании, которое определяет процесс рефинансирования иего условия.

При переводе краткосрочныхобязательств в раздел долгосроч­ных информация, касающаяся такой задолженности,обязательно

ВСША эти критерии определены Положением о стандартах финансового учета № б«Классификация краткосрочных обязательств, которые ожидается ре­финансировать».

 должна быть расшифрована впояснениях (примечаниях) к финан­совой отчетности с общим описанием соглашенияо рефинансиро­вании и указанием его условии.

Отметим, что, если краткосрочнуюзадолженность предполага­ется рефинансировать путем выпуска акции, она такжебудет отра­жаться как долгосрочные обязательства, а не в разделе собственно­гокапитала, поскольку на дату составления баланса она является задолженностью.

Как краткосрочные обязательствапоказывается задолженность, оплачиваемая (которая должна быть оплачена) потребованию кре­дитора (due on demand; callable by the creditor), изадолженность, которая будет оплачена по требованию кредитора (will be due ondemand) [согласно условиям соглашения о займе] в течение одного года с датысоставления отчетности (операционного цикла, если он продолжительнее), дажеесли ликвидация такой задолженности в течение этого периода не ожидается. Крометого, как краткосроч­ная должна отражаться долгосрочная задолженность,оплачивае­мая или которая будет оплачена по требованию кредитора, в силунарушения условий займа*.

Согласно международнымстандартам, в краткосрочные обя­зательства включается задолженность,оплачиваемая по требова­нию кредитора в соответствии с соглашением о займе.Однако если с кредитором согласована схема выплаты, заем может быть клас­сифицированв соответствии с этой схемой независимо от права кредитора требовать оплату влюбое время.

Часть долгосрочной задолженности,срок оплаты которой на­ступает в течение года, включается в краткосрочныеобязательства, за исключением случаев рефинансирования (если существует«дос­таточная уверенность», что предприятие сможет это сделать) и ис­пользованиянетекущих (нсоборотных) активов для погашения та­кой задолженности. В этихслучаях информация должна быть рас­крыта в пояснениях к финансовой отчетности.

4. Дивиденды к выплате (DividendsPayable).

Дивиденды акционерам могутбыть выплачены деньгами (cash dividends), имуществом (propertydividends) и новыми акциями (stock dividends). Дивиденды в виде денегили имущества — это сумма, которую компания должна выплатить своим акционерам всоот­ветствии с решением совета директоров. Таким образом, с момента объявлениядивидендов акционеры становятся кредиторами ком-

*В США специфические правиларсклассификации такой задолженности оп­ределяются стандартом № 78.

пании на величину объявленныхдивидендов. Поскольку дивиденды должны быть выплачены в течение года с моментаобъявления, этот вид обязательств компании классифицируется как краткосрочные.

Дивиденды по кумулятивнымпривилегированным акциям (cumu­lative preferred stock), которые начислены,но не объявлены (divi­dends in arrears), не являются обязательством компании,гак как не существует решения совета директоров. Информация о таких ди­видендахлибо раскрывается в пояснениях к финансовой отчетнос­ти, либо показываетсясправочно в разделе собственного капитала.

Дивиденды в форме акцийтакже не показываются как обязатель­ство, а отражаются в разделе собственногокапитала, поскольку представляют собой «перевод» нераспределеннойнакопленной чи­стой прибыли в дополнительный капитал и не требуют использо­ванияактивов.

Существует такая специфическаяформа дивидендов, как «скрип „-дивиденды (scrip dividends,liability dividends), распространенная, в частности, в США. Это дивиденды,которые выдаются в форме век­селей обычно в случаях, когда компания испытываетнедостаток денежных средств, но имеет достаточное количество нераспределен­нойчистой прибыли. Акционер, получивший такие дивиденды, может либо ждать донаступления даты платежа, либо дисконтиро­вать вексель в финансовой организациии получить деньги немед­ленно. “Скрип»-дивиденды отражаются каккраткосрочные обяза­тельства компании. Срок их выплаты обычно специфицирован, апроценты по таким векселям начисляются за период с даты объяв­ления дивидендовдо даты выплаты.

В бухгалтерском учете выпуск«скрип»-дивидендов отражается проводками:

1) на дату объявления:

ДНакопленная нераспределенная          На сумму объявленных

чистаяприбыль (Retained Earnings)       дивидендов К «СкригГ-дивиденды и выплате

(векселяк выплате акционерам)

2) на дату погашения

Д»Скрип"-дивиденды к выплате           На сумму'объявленных

дивидендовК Денежные средства

Д Расходына выплату процентов'          На сумму процентов К Денежные средства

*Поскольку проценты выплачиваются не за счет чистой прибыли, дебетуется счетрасходов.

 5. Возвратные депозиты(Returnable Deposits) и авансы (Advances).

Этот вид краткосрочныхобязательств возникает, когда компа­ния получает денежные депозиты от своихпокупателей или работ­ников. От покупателей компания может получить денежныйдепо­зит в качестве гарантии выполнения контракта или предоставле­ния услугиили в качестве гарантии оплаты обязательств, которые могут возникнуть вбудущем. Например, при принятии заказа тре­буется авансовый платеж как гарантияпокрытия убытков, если за­каз будет аннулирован. Телефонные компании частотребуют де­позитного вклада при установке телефона. Депозит может быть по­лученот покупателя как гарантия на случаи возможной порчи или невозврата имущества,переданного покупателю. Компания может потребовать депозит от работника припередаче ему имущества компании как гарантию возврата, например, ключей зачленство в клубе и т. п. Возвратность депозита означает, что он возвращаетсявыдавшему его при завершении сделки.

Такие авансовые платежи ведут квозникновению обязательств у компании, их получившей, до завершения операции.

В бухгалтерском учете ониотражаются проводкой:

ДДенежные средства К Обязательства по депозитам

Эти обязательства можноклассифицировать как краткосроч­ные или долгосрочные в зависимости от периодавремени между датой получения депозита и датой завершения отношений, опреде­ляемыхдепозитом. Если на такие авансы или депозиты начисляют­ся по условиям контрактапроценты, то в конце периода делается соответствующая корректирующая запись поначислению процен­тов и включению их в расходы.

6. Доходы будущих периодов(отложенные расходы) (Deferred Revenue, Unearned Revenue)*

В случае, когда компания получаетденежные средства авансом за будущее предоставление товаров или услуг, у несвозникает обя­зательство, имеющее форму дохода будущего периода (т. е. деньгиуже получены, а доход еще не заработан). В этом случае дебетуется счет денежныхсредств и кредитуется счет соответствующего вида будущих доходов, т. е.обязательств. Примерами таких доходов могут служить: арендная плата, полученнаяавансом; продукция, оплаченная авансом; абонементные книжки, талоны, подписки,

*Дословный перевод; незаработанный доход.

специфические сертификаты; платаза образование, полученная авансом, и т. д. Соответственно, когда доход реальнозаработан (выполнен принцип признания дохода), счет доходов будущих пе­риодовдебетуется, что уменьшает обязательство компании, а счет соответствующегореального дохода кредитуется, что увеличивает доходы данного периода.

Рассмотрим следующий пример (этивопросы уже были разоб­раны, когда речь шла о корректирующих проводках; здесьмы их повторим для наглядности).

Пример. 1 ноября 1996 годакомпания А получает арендную пла­ту за шесть месяцев — 1200$. Эта операцияоформляется провод­кой (в долл. США):

1 ноября

Д Денежные средства-                       1200

К Доходы от аренды, полученныеавансом              1200

31 декабря 1996 года делаетсякорректирующая проводка, отра­жающая часть дохода, относящуюся к данномуотчетному периоду:

31 декабря

Д Доходы от аренды, полученныеавансом        400

(1200х2/6) К Доходы отаренды                                400

В отчетности за 1996 год появятсяследующие статьи:

в балансе — статья обязательств:

Доходы от аренды, полученные авансом       800

в отчете о прибылях и убытках — статья доходов:

Доходы отаренды                          400

31 марта 1997 года будет отраженаоставшаяся часть дохода:

31 марта

Д Доходы от аренды, полученныеавансом        800

(1200х4/6) К Доходы от аренды                                800

Следует отметить, что компанияможет несколько по-иному отразить эту операцию по счетам, хотя в отчетностибудет пред­ставлена та же информация.

 1 ноября

Д Денежныйсредства                         1200

К Доходы от аренды            1200

31 декабря

Д Доходы отаренды                          800

К Доходы от аренды, полученные авансом   800

(1200х4/6) 31 марта

Д Доходы от аренды, полученныеавансом        800

К Доходы от аренды            800

7. Начисленные обязательства(Accrued Liabilities).

Начисленные обязательстваиногда называют начисленными расходами, так как они возникают при условии, чторасход уже понесен, но не оплачен. Соответственно дебетуется счет расходов, акредитуется счет обязательств. Такие расходы и обязательства начисляются корректирующимипроводками в последний день от­четного периода, С одним из видов начисленныхобязательств мы уже сталкивались, когда говорили о начисленных процентах по век­селям.В целом ста'тья «Начисленные проценты» или «Проценты квыплате» объединяет все начисленные, но не выплаченные в отчет­ном периодепроценты по векселям, облигациям, в том числе дол­госрочным, если процентывыплачиваются несколько раз в год, и по другим финансовым обязательствамкомпании.

К начисленным обязательствамотносится начисленная, но не­выплаченная заработная плата (см. учетный цикл,корректирую­щие проводки), обязательства по оплате отпусков, по выплате бо­нусови т.д.

8. Налоги к выплате (TaxesPayable).

В эту статью включаются все видыналогов, которые должна была заплатить, но еще не заплатила компания, в томчисле и нало­ги, которые она удерживает со своих работников. В отчетности онимогут показываться одной строкой или отдельно по видам нало­гов. В силуразличных налоговых систем и порядка сбора тех или иных налогов достаточносложно описать «унифицированный» механизм их учета. Однако в общемвиде проводка по начислению задолженности по налогам следующая:

Д Расходына выплату налога К Налоги к выплате

Налоги, удерживаемые сработников, а также другие обязатель­

ные и добровольные удержания иззаработной платы, например по пенсионному плану, страхованию и т. д.,включаются в расходы на оплату труда:

Д Расходына выплату заработной платы К Налоги с работника к выплате К Другие удержания квыплате К Заработная плата к выплате (К Денежные средства)

Налоги, связанные с заработнойплатой, выплачиваемые рабо­тодателем, отражаются по дебету счета «Расходыпо налогам, свя­занным с оплатой труда» и кредиту счетов соответствующихна­численных налогов.

В США, где существует налог спродаж, он отражается при уче­те выручки от продаж:

ДДебиторская задолженность по счетам (Д Денежные средства)

К Выручкаот реализации К Налог с продаж к выплате

Специфика учета налога на прибыльподробно будет изложена при рассмотрении отчета о прибылях и убытках.

Таким образом, мы рассмотрелиосновные детерминированные или четко определенные, краткосрочные обязательствакомпании.' Следующий раздел посвящен непредвиденным, или потенциальным,возможным обязательствам компании. Как уже отмечалось, в их составе некоторыеавторы выделяют оценочные обязательства*.

К ним относят определенносуществующие обязательства, ве­личина которых, однако, не известна донекоторого момента в бу­дущем. В их состав включают задолженность по налогу наприбыль (поскольку точная величина прибыли часто не известна на конец отчетногопериода), задолженность по налогу на имущество (так как отчетные периодыкомпаний и местных органов власти обыч­но не совпадают, что ведет к оценочнымначислениям налога на имущество), обязательства по оплате отпусков (vacationpay liabili­ties) и обязательства по гарантиям на проданную продукцию. Пер­выетри уже были рассмотрены выше, а обязательства по гаранти­ям будут разобраныниже как вид непредвиденных обязательств.

 В английской практикепредусмотрено создание общих и спе­циальных резервов (general and specificprovisions) no обязательствам или убыткам, которые будут понесены или вероятно,или опреде­ленно, но их величина и дата не определены. Некоторые из такихрезервов напрямую вычитаются из соответствующих активов. Клас­сическим примеромтакого вида резервов является резерв по безна­дежным долгам (bad debtprovision), который вычитается из статьи дебиторской задолженности по счетам.

НЕПРЕДВИДЕННЫЕ, ИЛИПОТЕНЦИАЛЬНЫЕ, ОБЯЗАТЕЛЬСТВА (CONTINGENT LIABILITIES)

Международный стандарт № 10«Непредвиденные события и события, происходящие после даты составлениябаланса» опреде­ляет непредвиденные (возможные) события(contingencies) как «ус­ловия или ситуацию, окончательный исход которых(прибыль или убыток), будет подтвержден только в момент осуществления илинсосуществления одного или более неопределенных будущих собы­тий». Непредвиденный(возможный) убыток (contingent loss)* отра­жается в учете (путемначисления) в размере ожидаемого исхода неопределенного события, которыйподтвердит существование обя­зательства или повреждениеактива на датусоставления отчетнос­ти. Если такой исход вероятен, то начисление делается набазе «ра­зумной» (reasonable) оценки. Если существует возможностьпокры­тия такого убытка, то она принимается в расчет при оценке. Еслисуществующее свидетельство, на базе которого делается оценка, не­достаточно, тоналичие и сущность непредвиденного обязательства отражаются не в самойотчетности, а в пояснениях (примечаниях) к ней. Если вероятность убытка мала,то можно не отражать даже в пояснениях. Непредвиденная прибыль (contingentgain) никогда не начисляется и не отражается в самой отчетности, однако наличиеи сущность такой прибыли отражаются в пояснениях, если существу­ет вероятностьполучения прибыли предприятием.

В Великобритании подход кучету непредвиденных убытков и прибылей близок к международному**. Существенныйнепредви­денный убыток должен быть начислен, если существует вероятность, чтобудущее событие подтвердит убыток, который может быть опе-

*То же, что и непредвиденное (возможное) обязательство (contingent liability).

**1991 International Accounting Summaries. A Guide for interprctaliuii andcomparison // J Wiley &. Sons. 1991.

нен с достаточной степеньюдостоверности на дату составления финансовой отчетности. Если непредвиденныйубыток не начисля­ется, он должен быть отражен в пояснениях к отчетности, кромеслучаев, когда вероятность убытка мала. Непредвиденная прибыль не начисляется,а должна быть отражена в пояснениях, если суще­ствует вероятность реализациитакой прибыли. Более жесткие тре­бования предъявляются к информации, котораядолжна быть отра­жена в пояснениях: сущность неопределенного события; неопреде­ленность,которая, возможно, повлияет на окончательный резуль­тат; осмотрительная(консервативная) оценка финансового эффек­та с отдельным выделением начисленныхсумм или заключение о невозможности такой оценки.

Рассмотрим более подробноамериканскую практику учета не­предвиденных прибылей и непредвиденныхубытков (обязательств), которая также близка к трактовке международныхстандартов.

Непредвиденные (потенциальные)обязательства — это обяза­тельства, которые зависят от осуществления илинеосуществления одного или нескольких событий в будущем, для подтверждения либосуммы платежа, либо плательщика, либо даты платежа, либо суще­ствования самогообязательства. Определенность перечисленных факторов соответственно зависит отнеопределенных событий. Американский стандарт № 5 «Учет непредвиденныхсобытий» оп­ределяет непредвиденное событие следующим образом:«Существу­ющие условия, ситуация или ряд обстоятельств, ведущие к неопре­деленностив возникновении прибыли (непредвиденная прибыль) или убытка (непредвиденныйубыток), которая окончательно бу­дет разрешена, когда произойдут или непроизойдут будущие со­бытия». Обязательство, понесенное в результатенепредвиденного убытка, является непредвиденным обязательством.

Непредвиденные обязательства илинепредвиденные убытки в ряде случаев должны начисляться и отражаться вотчетности, а в ряде случаев только отражаться в пояснениях к отчетности.Непред­виденные прибыли должны отражаться в пояснениях к отчетности, так какони не должны привести пользователя к неправильным вы­водам. Начислениенепредвиденных прибылей возможно лишь в эк­страординарных случаях при условии,что вероятность получения таких прибылей очень велика.

Решение вопроса о начислении иотражении в отчетности или только отражении в пояснениях (примечаниях)непредвиденных обя­зательств зависит от степени вероятности осуществлениянепред­виденных событий. В стандарте определены три такие степени:

13'

 а) вероятно (probable) — будущиесобытия, вероятно, случатся;

б) достаточно возможно(reasonably possible) — вероятность осу­ществления будущих событий больше, чеммаловероятно, но мень­ше, чем вероятно;

в) маловероятно (remote) —вероятность осуществления буду­щих событии небольшая.

В таблице (см. с. 197) показанаучетная трактовка непредвиден­ных убытков при различных степенях вероятности*.

Рассмотрим непредвиденные убытки,которые должны быть на­числены и соответственно отражены как непредвиденныеобязатель­ства. Такое начисление оформляется проводкой:

Д Расходы(убыток) К Обязательство

Как видно из таблицы, для этогонеобходимо выполнение двух условий:

1) существует вероятность наличияобязательства или уменьше­ния актива на дату составления отчетности, а такжевероятность осуществления (неосуществления) будущих событий, подтвержда­ющихфакт убытка;

2) сумма убытка может бытьдостаточно разумно оценена.

Примерами таких обязательствмогут служить оценочные обя­зательства по гарантиям (estimated warrantyobligations), обязатель­ства, возникающие в результате судебных процессов,исков и тре­бований возмещения ущерба (litigations, claims and assessments),обя­зательства по премиям и купонам, предлагаемым покупателям (premiums andcoupons ofTered to customes) и др.

Обязательства по гарантиям(product warranty liabilities) воз­никают при продаже продукции компанией какэлемент продавае­мой продукции или услуги, что обусловлено политикой продажикомпании и является дополнительным стимулом для покупателей. Это обязательствосуществует в течение срока действия гарантии.

На практике используются дваосновных метода для учета та­ких гарантий:

1) денежный метод (cashbasis method);

2) метод начислений(accrual method, expense warranty approach). Денежный метод состоит втом, что расходы на гарантийное об­служивание отражаются в том периоде, когдаони реально понесе­ны: дебетуется счет расходов, кредитуется счет денежных илииных

»Welsch О. A., Zlalkovich С. F. Intermediate accounting, 8-th cd. 1989, р. 620.

Таблица «Учетная трактовканепредвиденных убытков при различных степенях вероятности „

Степень вероятности Сумма может быть достаточно разумно (reasonably) оценена Сумма не может быть достаточно разумно оценена Вероятно Начисляются убыток и обязательство и отражаются в финансовой отчетности Убыток и обязательство не начисляются, но отражаются в пояснениях к финансовой отчетности Достаточно возможно Убыток и обязательство не начисляются, но отражаются в пояснениях к финансовой отчетности Убыток и обязательство не начисляются, но отражаются в пояснениях к финансовой отчетности Маловероятно Не требуется ни начисления, ни отражения в пояснениях, однако разрешено отражение в пояснениях Не требуется ни начисления, ни отражения в пояснениях, однако разрешено отражение в пояснениях

использованных средств. Толькоэтот метод признается для расче­та прибыли в целях налогообложения. Длябухгалтерских целей он применяется только в случаях, если затраты по гарантиямнесуще­ственны или период гарантии достаточно короток.

Метод начисленийиспользуется, когда существует вероятность претензий покупателей по гарантиям ивозможность достаточно ра­зумно оценить затраты по ним. Тогда на основе данныхо прода­жах за год (например, 1000$) и прошлого опыта по величине гаран­тийныхзатрат (например, 2% от продаж прошлого года)* делается проводка на 1000$ х 2%= 20$:

Д Расходыпо гарантиям                         20 К Оценочные обязательства погарантиям               20

Затраты, реально понесенные втечение последующего гаран­тийного периода (например, 15$), отражаютсяпроводкой (в долл. США):

ДОценочные обязательства по гарантиям         15 К Денежные средства (или счетадругих                 15 использованных ресурсов!

*На практике порядок расчета может быть различным: процент возвращен­ных штук,умноженный на себестоимость, процент возвращенных штук, умножен­ный настоимость ремонта, и т. д.

 Если реально понесенные затратыбольше оценочного обяза­тельства (например, 25$), то проводка будет выглядетьследующим образом (в долл. США):

ДОценочные обязательства по гарантиям         20 Д Расходы погарантиям                         5 К Денежные средства (или счетадругих                25 использованных ресурсов)

Существуют гарантии, которыепродаются отдельно от продук­та за дополнительную плату (sales warranties). Вэтом случае они отражаются как доходы будущих периодов.

Многие компании для продвиженияна рынке предлагают сво­им покупателям премии как в денежном выражении, так и ввиде различных бесплатных товаров в обмен на всевозможные купоны, торговыемарки, обертки, крышки коробок и т. п. (что пользуется особой популярностью вСША).

Для компании в момент продажисоответственно возникает оценочное обязательство по премиям и купонам.На основании про­шлого опыта компания имеет процент предъявленных купонов иможет оценить возможное обязательство. Проводки будут анало­гичны предыдущемуслучаю:

Д Расходына премии                     На величину К Заявки на премии квыплате             оценочного

(оценочноеобязательство                обязательства

попремиям)

д Заявкина премии к выплате             На величину реально К Денежные средства (илизапасы         предъявленных

товаров для премий)                   требований на премии

Обязательства, которые могутвозникнуть в результате реше­ний судебных процессов, отражаются проводкой:

ДОценочный убыток от продолжающегося судебного процесса

(Estimatedloss from pendinglaw suit)

КОценочное обязательство по продолжающемуся судебному процессу

Оценка делается на основаниимнений менеджеров и юридичес­ких консультантов компании, решений по аналогичнымсудебным делам и т. п.

Помимо рассмотренных выше,существуют непредвиденные (по­тенциальные) убытки (обязательства), которыедолжны быть от­

ражены только в пояснениях котчетности (см. таблицу на с. 193):

вероятны, но сумма не может бытьдостаточно разумно оценена;

достаточно возможны и сумма можетбыть достаточно разумно оце­нена; достаточно возможны, но сумма не может бытьдостаточно разумно оценена. В пояснениях должна быть описана сущность не­предвиденногособытия и оценен возможный убыток или сделано заявление о том, что такую оценкусделать нельзя. Примером таких непредвиденных обязательств могут служитьгарантии по чьей-либо задолженности (guarantees ofindebtness),“дружеский» индоссамент, сделанный для гарантии платежа по векселю(accomodation endorsement), гарантии по кредитам третьих сторон (standbyletters of credit), угроза экспроприации активов, риски, связанные с пожа­ром,наводнением и т. п.

Таким образом, мы рассмотреликраткосрочные обязательства, возникающие в процессе деятельности и отражаемые вучете и от­четности западных компаний.

5.9.УЧЕТ ДОЛГОСРОЧНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ

Продолжая тему пассива балансазападных компаний, в этом разделе мы подробно рассмотрим вопросы, связанные сдолгосроч­ными обязательствами (long-term liabilities, long-term debt,non-current liabilities).

Международного стандарта учета,специально посвященного вопросам учета и отражения в отчетности долгосрочныхобяза­тельств, не существует. Стандарт № 17 «Учет лизинга» определяетобязательства, возникающие в результате долгосрочной аренды;

обязательства по пенсионномуобеспечению затрагиваются стан­дартом № 19 «Затраты на пенсионное обеспечение»;финансовые обязательства регулируются стандартом № 32 «Финансовые инст­рументы:раскрытие и представление информации». Опосредован­но определениедолгосрочных обязательств вытекает из стандарта № 13 «Представление вотчетности текущих активов и текущих обя­зательств» («Presentation ofCurrent Assets and Current Liabilities»), который определяет текущие(краткосрочные) обязательства как «обязательства, подлежащие оплате потребованию кредитора, или ликвидация (погашение) которых ожидается в течениеодного года» с даты составления баланса"*. В их состав включены:

'International Accounting Standards. IASC. 1996, р. 231

 1) кредиты банков и другиезаймы;

2) часть долгосрочнойзадолженности, подлежащая погашению в течение года с даты составления баланса(если не существует на­мерения рефинансировать долг на долгосрочной основе);

3) торговая кредиторскаязадолженность и другие начисленные обязательства (расходы);

4) начисленные налоги;

5) дивиденды к выплате;

6) доходы будущих периодов иавансы полученные;

7) начисленные непредвиденные(потенциальные) обязательства. Соответственно другие обязательства** считаютсядолгосрочными.

В Великобритании к долгосрочнойотносится задолженность (creditors due after one year), которая должна бытьпогашена в тече­ние более чем одного года с даты составления баланса. Вотчетнос­ти она должна быть представлена в тех же разделах, что и кратко­срочная:оформленные письменно и, как правило, обеспеченные зай­мы, кредиты от банков иовердрафты, авансы полученные, торго­вые кредиторы, переводные векселя коплате, задолженность перед другими компаниями группы, задолженность передкомпаниями, в которых есть доля участия, другие кредиты, в том числе задолжен­ностьпо налогам и социальному страхованию, доходы будущих периодов и др. В отчетности(обычно эта информация раскрывает­ся в примечаниях) должны быть отдельноотражены: задолженность, подлежащая погашению в течение периода более пяти лети подле­жащая погашению в рассрочку; условия погашения и ставка про­цента;детали обеспечения для обеспеченных займов; разбивка за­долженности по временипогашения (1-2 года, 2-5 лет, более 5 лет)**.

В США определение долгосрочныхобязательств вытекает из общего определения обязательств (Statements ofFinancial Accounting Concepts № 9) и принципа деления на краткосрочные идолгосроч­ные. Их можно определить как возможные будущие уменьшенияэкономических выгод, вытекающие из существующих в настоящий момент обязательствданной экономической единицы по передаче активов или других ресурсовконтрагентам в будущем, возникшие как результат прошлых событий, которые недолжны быть пога­шены в течение одного года или операционного цикла (в зависимо­стиот того, что продолжительнее).

В данном разделе, как и впредыдущих, будет подробно рас­смотрена именно американская практика учетатаких обязательств.

*Срок погашения более одного года с даты составления баланса. "International Acraunling Summaries. Coopers & Lybrandl. 1991, p. V-17

Основными типами долгосрочныхобязательств являются:

1) облигации к выплате (bondspayable);

2) векселя к оплате (notespayable);

3) закладные к оплате(mortgages payable);

4) лизинговые обязательства(lease liabilities);

5) пенсионные обязательства(pension liabilities). Обычно оформление любого вида долгосрочной задолженнос­тидостаточно формализовано и требует соблюдения различных условий (convents) иограничений (restrictions). Такая практика обус­ловлена необходимостью защитыкредиторов от неуплаты долга. Эти условия и ограничения (например, количестворазрешенных к выпуску облигаций, ставка процента, дата погашения, обеспечение идр.) оговорены либо в контракте на выпуск облигаций (bond indenture), либо ввексельном соглашении (note agreement), либо в другом регулирующем выпускдокументе. Если они существенны, то должны быть отражены в отчетности (какправило, эта инфор­мация раскрывается в пояснениях).

В ряде случаев в целяхбезопасности кредиторов управление за­долженностью ведется не самой компанией,а третьим лицом -доверителем (trustee) — банком, трастовой компанией и т. п.Такая информация также обычно отражается в отчетности.

Общим правилом оценкидолгосрочных обязательств в балан­се компании является их оценка по приведеннойстоимости (present value), которая рассчитывается с помощью специальных таблиц.В большинстве случаев полученная величина равна рыночной стоимо­стиобязательств, однако существуют и другие правила расчета, о которых мы будемговорить ниже.

Рассмотрим каждый видобязательств более подробно.

1. ОБЛИГАЦИИ К ВЫПЛАТЕ (BONDSPAYABLE)

Облигации — один из наиболеераспространенных финансовых инструментов, которые используют корпорации дляпривлечения денежных средств, и соответственно наиболее часто встречающий­сятип долгосрочной задолженности.

Облигация — это цепная бумага(bond certificate), выпускаемая для привлечения денежных средств и дающаявладельцу право че­рез определенный промежуток времени получить сумму,указанную в облигации, а также, как правило, проценты в течение периодадействия облигации. Номинальная стоимость облигации (face value, par value,principal amount, maturity value) обычно равна 1000$ или

 кратна этой величине. Проценты,получаемые держателем облига­ции, рассчитываются исходя из номинальнойстоимости облигации и номинальной ставки процента (stated, coupon, nominalrate), ука­занной на облигации (или в контракте). Проценты обычно выпла­чиваютсядва раза в год. Цена облигации выражается в пунктах — процентах от номинальнойстоимости. Если облигация продается, например, по 103 пункта, значит ее ценасоставляет: 1000$ х 103% = = 1030$.

Как уже отмечалось выше, выпускоблигаций оформляется кон­трактом (indenture), представляющим обязательствозаплатить оп­ределенную сумму денег (номинальную стоимость) в определенныймомент в будущем (maturity date) и, как правило, выплачивать про­центы, рассчитанныепо определенной (номинальной) ставке. В контракте указываются все деталивыпуска (количество облигаций, ставка процента, даты выплаты процентов, срокоблигации, тип облигации и т. д.). Процесс выпуска облигаций занимает существен­ныйпромежуток времени, в течение которого принимается реше­ние о выпуске советомдиректоров, это решение получает одобре­ние акционеров, комиссии по ценнымбумагам и биржам (SEC), печатаются сертификаты, выбирается при необходимостидовери­тель. Выпуск облигаций может быть продан инвестиционному банку поподписке (underwriting) либо на условиях, когда банк выкупает весь выпуск заопределенную сумму и несет риск дальнейшей про­дажи облигаций (firmunderwriting), либо на условиях комиссион­ного вознаграждения (best efforts underwriting).Альтернативным размещением облигаций является частное размещение (privateplacement), когда компания самостоятельно продает облигации на­прямуюфинансовым и другим институтам.

Существует несколькотиповоблигации:

1) обеспеченные (secured)и необеспеченные (unsecured) облигации. Облигации могут бытьобеспечены недвижимостью или другим имуществом (mortgage bonds) или ценнымибумагами других кор­пораций (collateral trust bonds). Необеспеченные облигации(debentures)* не имеют специального обеспечения, их могут выпус­кать лишькомпании с хорошей репутацией. Существуют также так называемые джанк-облигации(junk bonds)** — необеспеченные

•«Debentures» — в американской литературе означает необеспеченные обли­гации,в английской -обеспеченные.

**«Бросовые» облигации (дословный перевод).

высокорисковые облигации, покоторым соответственно выплачи­ваются более высокие проценты;

2) облигации, погашаемыеединовременно (term bonds) и сериями (serial bonds). Если всеоблигации выпуска погашаются одновре­менно, то это облигации сединовременным погашением. Если даты погашения выпуска разделены вовремени, т. е. облигации погаша­ются сериями (частями), то это серийныеоблигации. Для компании выпуск серийных облигаций аналогичен привлечениюденег с по­следующей оплатой долга в рассрочку. Для покупателя существуетвозможность выбора одной из указанных дат погашения*;

3) облигации, которые могутбыть выкуплены (погашены) вы­пускающей их компанией досрочно, до указаннойдаты погашения (callable bonds) — отзывные облигации,

4) облигации, которые могутбыть обменены на другие ценные бумаги корпорации, их выпустившей, напримеракции, — конвер­тируемые облигации (convertible bonds). Обмен такихоблигаций на акции производится по желанию держателя облигации. Конверти­руемостьоблигаций является дополнительным стимулом для инве­стора, поскольку позволяетему извлечь большую выгоду: если цена акций увеличивается, то он может обменятьоблигации на акции, если цена акций падает, то он может держать облигации додаты их погашения;

5) облигации, погашаемыетоварами (commodity- backed bonds, asset-linked bonds). Как правило, вкачестве товаров выступают бар­рели нефти, тонны угля, унции драгоценныхметаллов. Иногда вла­дельцу облигации предоставляется выбор — получить некую ого­вореннуюсумму денег или определенное количество товара;

6) процентные (interestbonds) и беспроцентные облигации (deep-discount bonds, zero-interestbonds). Процентные облигации — это стандартный тип облигаций с периодическойуплатой процентов. Беспроцентные (сильнодисконтированные) облигации — это обли­гации,на которые не выплачиваются периодические проценты. Они представляют собойобязательства выплатить определенную сум­му денег к определенному сроку.Очевидно, что такие облигации продаются по цене гораздо ниже номинала, т. е. сбольшим дискон­том. Такой дисконт представляет собой проценты, которые держа­тельоблигации получит в момент се погашения;

7) зарегистрированные(registered bonds) и купонные облигации (bearer bonds, coupon bonds).Зарегистрированные облигации — это

*Longman Dictionary of Business English. — York Press, 1989, p. 69.

 облигации, зарегистрированныевыпускающей их компанией на имя определенного владельца. Ведя реестр держателейоблигаций, ком­пания в день выплаты процентов посылает им чек на величину при­читающихсяпроцентов. Купонные облигации, или облигации «на предъявителя», нерегистрируются компанией, а имеют отрывные купоны, на которых обозначенывеличина и дата выплаты процен­тов. Эти купоны отрываются держателем и предъявляютсяв банк к оплате;

8) облигации, проценты покоторым выплачиваются только тог­да. когда выпустившая их компания имеетприбыль (income bonds)*. Обычно этот вид облигаций используется приреорганизации убы­точных компаний;

9) облигации, проценты покоторым выплачиваются из опреде­ленного источника дохода (revenue bonds),например прибыли от какого-то проекта.

Для того чтобы помочь инвесторуразобраться во всем много­образии облигаций, обращающихся на рынке, существуютразлич­ные периодически выпускаемые справочники («Moody's»,«Standard & Poor's» и др.), в которых публикуется рейтингнадежности (каче­ства) облигаций ((ААА (Ааа) — высшая степень надежности; АА(Аа) — хорошая; А (В) — выше средней; ВВВ (Baa) — ниже средней и т. д.).

Определенный рейтинг присваиваетсякаждому новому выпус­ку облигаций исходя из текущей оценки способности компаниипогасить задолженность. Он может изменяться в течение срока дей­ствияоблигаций.

Существует ряд учетных проблем,связанных с долгосрочными облигациями, выпускаемыми компаниями. Мы будемрассматри­вать стандартные облигации с периодической выплатой процентов и ихучет в различных ситуациях: облигации, выпускаемые по но­миналу (цена равнаноминальной стоимости) в день, установлен­ный для выплаты процентов; облигации,выпускаемые с дискон­том или премией (цена ниже или выше номинала) в день,установ­ленный для выплаты процентов; облигации, выпускаемые между датамивыплаты процентов; погашение облигаций. Все ситуации будут рассмотрены напримерах.

* ВВеликобритании этим термином обозначаются облигации правительствен­ногоНационального банка сбережений. Проценты по ним платятся ежемесячно и чависятот рыночной ставки процента.

Облигации, выпускаемые пономиналу в день, установленный для выплаты процентов. Это самый простой случай,учет здесь дос­таточно очевиден и не вызывает вопросов.

Допустим, компания А 1 января1990 года выпускает облига­ции сроком на пять лет на 100 000$ (номинал однойоблигации — 1000$) под 9% годовых, с уплатой процентов два раза в год: 1 янва­ряи 1 июля. Облигации продаются по номиналу.

Сумма процентов, выплачиваемаядержателям облигаций каж­дые полгода, равна 4500$ (100 000 х 0,09 х 1/2).

В учете будут сделаны следующиезаписи (в долл. США):

1 января1990 года

ДДенежные средства                    100 000

К Облигации квыплате                               100 000

1 июля 1990 года

Д Расходы на выплатупроцентов           4500

К Денежныесредства                               4500

31 декабря 1990 года

Д Расходы на выплатупроцентов           4500

К Проценты квыплате                            ,  4500

1 января 1991 года

Д Проценты к выплате                   4500 К Денежные средства                               4500 и т.д.

Облигации, выпускаемые сдисконтом или премией в день, уста­новленный для выплаты процентов. Однаковышеописанная ситуа­ция встречается довольно редко и облигации обычно продаютсяниже или выше номинальной стоимости, поскольку рыночная став­ка процента(effective, yield, market rate) не совпадает с номинальной.

Если продажная (рыночная) ценаниже номинальной стоимос­ти (т. е. рыночная ставка процента большеноминальной), то обли­гации продаются с дисконтом (discount), если продажная(рыноч­ная) цена выше номинала (т. е- рыночная ставка процента меньшепоминальной), — с премией (premium).

Продажная (рыночная) ценапредставляет собой приведенную стоимость (present value, PV) облигации,рассчитанную на базе ры­ночной ставки процента и числа выплат процентов:

PV (облигации) = PV (номинала) +PV (ежегодно выплачивае­мых процентов).

 PV (номинала) рассчитывается спомощью таблицы приведен­ной стоимости единой суммы; PV (процентов) — с помощьютабли­цы приведенной стоимости аннуитета.

Как уже отмечалось, в отчетности(балансе) облигации отра­жаются по приведенной стоимости. Для этого счет«Облигации к выплате», где отражена задолженность по номинальнойстоимос­ти, корректируется счетом «Несамортизированный дисконт» или«Несамортиэированная премия»*.

Допустим, компания А выпускаетвышеописанные облигации, однако продажная цена составляет:

а) 96 пунктов, т. е. 96 000$(рыночная ставка выше номиналь­ной ставки);

б) 104 пункта, т. е. 104 000$(рыночная ставка ниже номиналь­ной ставки).

В учете это будет отраженоследующим образом:

1 января1990 года Д Денежные средства                    96 000

Д Дисконт                               4000

I

К Облигации квыплате                              100 000

Аналогичной проводкой учитываетсявыпуск беспроцентных облигаций:

1 января 1990 года

Д Денежные средства                   104 000 К Несамортизированная премия                         4000 К Облигации квыплате                              100 000

Дисконт (премия) должны бытьраспределены и списаны (амор­тизированы) за период действия облигации. Величинаамортиза­ции добавляется (вычитается) к расходам на выплату процентов. Расходына выплату процентов для компании будут состоять из процентов, реальновыплачиваемых держателю облигации (исходя из номинальной ставки процента), исписываемой доли дисконта (добавляется) или премии (вычитается).

Проиллюстрируем это положениепростым расчетом (в долл. США):

*Допустим также вариант, когда счет «Облигации к выплате» сразу отража­етсяпо приведенной стоимости. В этом случае амортизация дисконта (премии) от­носитсяпрямо на счет «Облигации к выплате», увеличивая сумму задолженностидо номинала к дате погашения облигации.

Проценты, реально выплачиваемыедержателям

облигаций (100 000 х 0,09 х5)                            45000

Основная сумма долга, выплачиваемая

держателямоблигации                                100 000

Всего выплачиваемые денежныесредства               145 000

Денежные средства, полученные отдержателей

облигаций                                           (96 000)

Всего расходы на выплатупроцентов                    49 000

или

Проценты, реально выплачиваемыедержателям облигаций

(100 000 х 0,09 х5)                                      45 000

Несамортизированныйдисконт                          4000

Всего расходы на выплатупроцентов                    49 000

Существует два метода амортизациидисконта (премии): метод прямолинейного списания и метод рыночных процентов.Первый — наиболее простой, однако его применение, согласно американскимстандартам, разрешено только в случае, когда полученные резуль­таты существенноне отличаются от результатов применения вто­рого метода. Подробно они былиописаны, когда мы говорили о долгосрочных инвестициях компаний в облигации.Поэтому напом­ним читателю суть этих методов и проиллюстрируем их примене­ниена примере.

Метод прямолинейного списаниясостоит в том, что дисконт (пре­мия) списывают равными долями в течение срокадействия облига­ции.

В нашем примере:

а) — количество выплатпроцентов:                5х2== 10

— доля списываемого каждый раздисконта     4000: 10 = 400$

— величина процентов, выплачиваемых каждый

раз держателямоблигаций                    4500$

— расходы на выплату процентов (4500 +400)   4900$

1 июля 1990 года

Д Расходы на выплатупроцентов                4900

К Несамортиэированныйдисконт                      400

К Денежные средства'                               4500

31декабря вместо счета «Денежные средства» будет кредитоваться счет«Про­центы к выплате» (начисленные проценты).

 б) — количество выплат процентов              10

— доля списываемой премии          400$

— величина выплачиваемых процентов       4500$

— расходы на выплату процентов: (4500 —400)          4100$

1 июля 1990 года

Д Расходы на выплату процентов   4100

Д Насамортизированная премия     400

К Денежныесредства                               '*500

Метод рыночных процентовсостоит в том, что постоянная ры­ночная ставка процента (рыночная ставка намомент выпуска об­лигаций) применяется к текущей стоимости облигации на началопериода выплаты процентов (умножается), что дает величину рас­ходов на выплатупроцентов. Доля амортизации дисконта (премии) рассчитывается как разница междуполученной величиной и реаль­ной суммой процентов, выплачиваемых держателюоблигации.

Допустим, что рыночная ставкапроцента равна 10%*, в этом случае расчет будет следующим:

— текущая стоимость облигации на началопериода (номинальная стоимость — несамортизированный дисконт):

100 000 —4000                              =    96000$

— расходы на выплату процентов (текущаястоимость х рыночная ставка процента х временной фактор):

96 000 х 10% х1/2                           =    4800$

— величина выплачиваемых процентовдержателям облигаций                                       4500$

— доля списываемого дисконта: 4800 —4500    =    300$

— текущая стоимость облигации на конецпериода (номинальная стоимость — несамортизированный дисконт = = текущаястоимость на начало периода + доля списываемого дисконта): 100 000 — (4000 — 300) = 96 000 + 300 =    96 300$

1 июля 1990 года

Д Расходы на выплатупроцентов                4800

К Несамортизированныйдисконт                      300

К Денежные средства                              4500

• Вреальности при рыночной ставке процента 10% продажная цена облига­ции равна 96149$ (приведенная стоимость, рассчитанная на основе 5% (10%: 2) и 10 периодов(5 х 2), таккак проценты выплачиваются один раз в полгода). Округ­лениедо 96 000$ сделано для простоты расчетов.

31 декабря 1990 года

Доля списываемого дисконта

96300х0.05-4500=4815-4500             = 315$Д Расходы на выплату процентов                 4815

К Несамортизированный дисконт   315

К Проценты к выплате        4500

Допустим рыночная ставка процентаравна 8%*, тогда расчет выглядит как:

— текущая стоимость облигаций на началопериода (номинальная стоимость + несамортиэированная премия):

100 000 +4000                              =       104 000$

— расходы на выплату процентов:

104 000 х 8% х1/2                           =    4160$

— величина процентов, выплачиваемых

держателям облигаций      4500$

— доля списываемой премии: 4500 —4160      =          340$

— текущая стоимость облигации на конецпериода:

100 000+(4000— 340) = 104000—340        =       103660$

1 июля 1990 года

Д Расходы на выплатупроцентов                 4160

Д Несамортиэированнаяпремия                  340

К Денежные средства          4500

31декабря 1990 года

Доля списываемой премии:

4500 — (103 660 х 0,04) = 4500 —4146          =  354 Д Расходы на выплату процентов                4146 ДНесамортизированная премия                  354

К Проценты к выплате        4500

Таким образом, в отчетностивсегда отражается текущая при­веденная стоимость облигаций. Счет«Несамортизированный дис­конт» является контрсчетом к счету«Облигации к выплате» и кор­ректирует номинальную стоимость облигацийдо приведенной, а счет «Несамортиэированная премия» — дополнительнымсчетом (adjunct account), также корректирующим стоимостную оценку об-литаций.Заметим, что этот счет нельзя классифицировать как са­мостоятельноеобязательство.

—Реальная продажная цена облигаций при рыночной ставке 8% составляет 104 ] 00$.Округление до 104 000$ сделано для простоты расчетов.

 Облигации, выпускаемые междудатами выплаты процентов.

Облигации могут быть выпущены вдень выплаты процентов, од­нако в действительности дата выпуска и дата выплатыпроцентов часто нс совпадают. Общий подход к учету процентов в этом слу­чаеследующий. Инвестор (покупатель облигаций) при покупке платит выпускающейкомпании проценты, накопленные с преды­дущего дня выплаты процентов до днявыпуска облигации, а в день выплаты процентов компания возвращает ему всю суммупричита­ющихся за период процентов. Например, если в нашем случае ком­пания Авыпускает облигации не 1 января, а 1 апреля, то инвестор оплатит стоимостьоблигаций плюс проценты, накопленные (на­численные) за период с 1 января по 1апреля (3 месяца), а 1 июля компания вернет ему всю сумму процентов,причитающихся за пол­года. В результате расходы на выплату процентов длякомпании составят процент за пользование деньгами инвестора с 1 апреля по 1июля, и держатель облигаций получит проценты за этот же пери­од. Такой подходоблегчает ведение учета для выпускающей ком­пании, поскольку облигации могутпродаваться в различное вре­мя, и если бы процент за период с даты выпуска додаты выплаты процентов рассчитывался индивидуально, то это увеличило бы объембухгалтерской работы.

Рассмотрим, как это отражается вучете. Проценты, выплачи­ваемые держателям один раз в полгода, — 4500$,проценты, накоп­ленные с 1 января по 1 апреля, — 2250$ х (4500 х 3/6 или 100000 х х 0,09 х 3/6).

(1) Если облигации выпускаются пономиналу:

1 апреля 1990 года

Д Денежные средства                   102250

К Расходы на выплатупроцентов                      2250

К Облигации квыплате                              100000

1 июля 1990 года

Д Расходы на выплатупроцентов           4500

К Денежныесредства'                              4500

Счет «Расходы на выплатупроцентов» выглядит следующим образом:

Расходы на выплату процентов

Д_______________________^

1 июля     4500~|1 апреля 2250Сальдо     2250

(2) Если облигации выпускаются сдисконтом или премией:

а) с дисконтом

1 апреля 1990 года

Д Денежные средства (96 000 +2250)            98 250

Д Несамортизированныйдисконт                4000

К Облигации к выплате      100 000

К Расходы на выплату процентов    2250

1 июля 1990 года

Д Расходы на выплату процентов (4500 +200)     4700

К Несамортизированный дисконт (400 х3/6)'                200

К Денежные средства          4500

б) с премией

1 апреля 1990 года

Д Денежные средства (104000+2250)           106250

К Облигации к выплате      100 000

К Несамортизированная премия     4000

К Расходы на выплату процентов    2250

1 июля 1990 года

Д Расходы на выплату процентов (4500 —200)     4300

Д Несамортизированная премия (400 х3/6)         200

К Денежные средства          4500

Таким образом, мы рассмотрелипроблемы, возникающие в учете при выпуске облигаций на различных условиях.

Хотелось бы отметить еще двамомента, связанных с выпуском облигаций.

Первый момент касается учетазатрат на выпуск облигаций (cost of issuing bonds), которые включают затраты напечать облигаци­онных сертификатов, оплату юридических услуг, комиссионные сбо-

*При условии применения метода прямолинейного списания. При примене­нии методарыночных процентов рассчитывается дисконт (премия) за полгода и такжекорректируется на время (три месяца из шести). Правила временной коррек­тировкииспользуется и если конец учетного периода нс совпадает с датами выплатпроцентов. Рассчитывается доля дисконта, приходящаяся на отчетный период исоответственно доля начисленных к выплате процентов.

 ры и т. п. Согласно американскимстандартам, эти затраты тракту­ются как отложенные расходы (deferred charges),хотя по своей сути и не являются активом, так как не приносят будущих выгод.Они амортизируются в течение срока действия облигации аналогично дисконту илипремии. Существует также мнение, что такие затра­ты должны либо списываться какрасходы текущего периода, либо уменьшать соответствующее обязательство, т. е.прибавляться к дис­конту (вычитаться из премии) и через амортизацию последнихспи­сываться в течение срока действия облигации.

Второй момент касаетсявыкупленных и еще не погашенных собственных облигаций (treasury bonds)*.Компания самостоятель­но или через своих агентов может выкупить собственныенепога­шенные обязательства и держать их «в портфеле», т. е. владетьими на правах собственника. В этом случае они отражаются по номина­лу на счете«Выкупленные собственные облигации в портфеле», ко­торый являетсякорректирующим счетом к счету «Облигации к вып­лате». В балансе онпоказывается со знаком «минус», что уменьша­ет величину выпущенныхоблигаций; в результате цифра задолжен­ности по облигациям отражает задолженностьпо облигациям, вы­пущенным в открытую продажу. Когда выкупленные облигации по­гашаютсяили продаются, счет «Выкупленные собственные обли­гации в портфеле»кредитуется.

Погашение облигаций.Компания может:

1) погасить долг, уплативкредиторам сумму, причитающуюся по облигациям, в установленный контрактом деньпогашения;

2) выкупить облигации на рынкедосрочно: либо потому, что это было предусмотрено контрактом (callablebonds)**, в ситуации, например, когда рыночная ставка процента падает и выгоднеевы­купить старые облигации сейчас, выпустив затем новые под более низкийпроцент; либо потому, что по каким-то причинам это вы­годно компании, например,в ситуации, когда рыночная цена об­лигаций падает ниже учетной стоимости икомпания имеет доста^ точно денежных средств, чтобы их выкупить. Такойдосрочный выкуп обозначается термином «early extinguishment of debt».

*Этим же термином обозначаются векселя казначейства США " В контрактеоговаривается право компании выкупить облигации досрочно в определенный периоддо даты погашения по определенной цене.

В случае обычного погашенияучетных проблем не возникает, дебетуется счет «Облигации к выплате» икредитуется счет «Денеж­ные средства» на номинальную стоимостьоблигаций.

В случае облигаций с досрочным правомвыкупа обычно вы­куп производится в день выплаты процентов; следовательно,будет рассчитана величина списанного дисконта (премии) к этой дате и выплаченыпроценты (не будут начислены проценты к выплате).

При досрочном выкупе на открытомрынке очевидно, что дата выкупа может не совпадать с датой выплаты процентов.Поэтому необходимо доначислить амортизацию дисконта (премии) и начис­литьпроценты за период с последней даты выплаты процентов до даты выкупа.

Выкупная цена (reacquisitionprice).облигации включает цену, но которой она выкупается, и все затраты,связанные с выкупом. Чистая текущая стоимость облигации (net carring amount)представ­ляет собой номинальную стоимость, скорректированную на:

а) несамортизированную величинудисконта (премии);

б) несамортизированную величинузатрат на выпуск данных облигаций.

Предположим, что компания Арешила выкупить свои облига­ции (выпущенные по 96 пунктов) 1 января 1991 года.Затраты на выпуск составили 2000$. Используется метод прямолинейного спи­саниядисконта: списываемый каждый раз при выплате процентов дисконт равен 400$ (4000: 10), соответственно к 1 января 1991 года амортизация дисконта составит 800$(400 х 2) и величина несамор-тизированного дисконта: 4000 — 800 = 3200$ (или4000 х 4/5).

К 1 января 1991 года величинанесамортизированных затрат на выпуск составит: 2000 х 4/5 = 1600$.

Чистаятекущая стоимость облигации:

номинальнаястоимость                             100 000$ несамортизированныйдисконт                        (3200) несамортизированные затраты навыпуск               (1600)

Итого:                                                 95 200$

Если компания А выкупаетоблигации по 94 пункта, т. е. за 94 000$, то она получает прибыль 1200$ (95 200- 94 000); если по 101 пункту, то — убыток 5800$ (101 000 — 95 200). Такаяоперация отражается в учете проводкой:

 Прибыль

ДОблигации к выплате                   100 000

КНесамортизированный дисконт                3 200

КНесамортизированные затраты на выпуск           1 600

КДенежные средства      94 000

К Прибыльот выкупа        1 200

Убыток

ДОблигации к выплате                   100 000

Д Убытокот выкупа                        5 800

КНесамортизированный дисконт                3 200

КНесамортизированные затраты на выпуск           1 600

КДенежные средства      101 000

Прибыль или убыток от выпускаотражаются в отчете о при­былях и убыткахкак экстраординарные,причем в отчете они будут показаны чистые, за вычетом налогов. В примечаниях котчетнос­ти должна быть объяснена операция, в результате которой они воз­никли.

Если по условиям контрактаоблигации конвертируемые (convertible bonds), то они могут быть либопревращены в акции до даты погашения, либо погашены в обусловленное время.Выбор между этими двумя альтернативами предоставлен держателю об­лигации. Вслучае когда облигации конвертируются в обыкновен­ные акции, общее учетноеправило следующее: акции отражаются в учете по стоимости, равной текущейстоимости замещаемых об­лигаций. Прибыли (убытка) в этой сделке не возникает, аразница между номиналом акций и текущей стоимостью облигаций попа­дает на счет«Добавочный капитал» (Paid-in capital in excess of par).

Допустим.что компания А 1 января1991 года не выкупает об­лигации, а обменивает их на акции из расчета 10обыкновенных акций номиналом по 10$ за одну 1000-долларовую облигацию (ры­ночнаяцена акции в момент конвертации составляет 120$, и держа­тель решаетсамостоятельно, принять ли ему предложение компа­нии). В случае когдаконвертированы все облигации, будет сделана следующая учетная проводка:

1 января1991 года

ДОблигации к выплате                   100 000

КНесамортизированный дисконт                       3 200

КНесамортизированные затраты на выпуск              1 600

КОбыкновенные акции (100 х 10 х 10t)                10000

КДобавочный капитал                               85 200

При выпуске новых облигаций можетбыть образован фонд для выкупа облигаций (bond sinking fund). Егосоздание обусловлено не­обходимостью накопления денежных средств, гарантирующихпо­гашение облигаций в установленный срок. Контракт на выпуск облигаций в этомслучае содержит условия, оговаривающие перио­дические взносы денежных средствкомпанией в течение срока дей­ствия облигаций. Этим фондом управляет доверитель(trustee), в задачу которого входит инвестирование денежных средств, полу­ченныхот компании, в доходные ценные бумагитаким образом, чтобы полученных врезультате средств было достаточно для пога­шения облигации. Этот фондклассифицируется и отражается в ба­лансе как долгосрочные инвестиции.

При образовании выкупного фондакомпания рассчитывает, какую сумму денег ежегодно она должна«откладывать» для того, чтобы погасить облигации. Расчет делаетсяисходя из номиналь­ной стоимости облигаций, срока их действия и предполагаемойприбыльности инвестиций средств фонда. Например, чтобы пога­сить облигацииноминалом 100 000$ через пять лет при условии, что предполагаемая норма прибылиот инвестиций составит 8%, компания А ежегодно должна вкладывать в фонд 17044,49$*.

В учете создание выкупаемогофонда и внесение в него средств будут отражаться следующей проводкой:

31 декабря

Д Фонддля выкупа облигаций             17 044,49

КДенежные средства                               17 044,49

Доверитель инвестирует полученныесредства, пытаясь сделать такие инвестиции максимально прибыльными. В концегода он информирует компанию о полученной прибыли на инвестиции (по­лученныхдивидендах, процентах), и компания учитывает ее про­водкой:

31декабря

Д Фонд для выкупа облигаций

К Прибыль от фонда для выкупа облигаций

*17044.49= 100 000/5,867, гдс5,867 находится из таблицы «Будущая стоимостьаннуитета» для 8% и 5 лет. Кроме суммы ежегодных отчислений,рассчитывается габлица увеличения фонда по годам до величины, необходимой длявыплаты обли­гаций. Эта таблица содержит также данные о предполагаемой прибыли,которая должна быть получена от инвестиций каждый год.

 Эта прибыль в Отчете о прибыляхи убытках включается в стро­ку «Другие доходы».

Если ценные бумаги, в которыеинвестированы средства фон­да, продаются и в результате получается прибыль илиубыток, то такие прибыли (убытки) увеличивают (уменьшают) выкупной фонд:

Д Фонддля выкупа облигации К Прибыль от продажи инвестиций фонда

или

Д Убытокот продажи инвестиций фонда К Фонд для выкупа облигаций

Эти прибыли и убыткиклассифицируются и отражаются в От­чете о прибылях и убытках как случайные(gains and losses).

Когда подходит срок погашенияоблигации, инвестиции фонда следует продать, чтобы получить денежные средства,необходимые для погашения. Очевидно, что эти полученные денежные средства небудут совпадать с той суммой, которая необходима для погаше­ния облигаций;следовательно, компания будет предоставлять до­полнительные или получатьизлишние деньги. Предположим, что текущая стоимость'выкупного фонда на датупогашения составля­ет 100 100$ и эти инвестиции были проданы за 99 000$. Тогдаком­пания должна добавить 1000$ для погашения облигаций (номинал 100 000$). Вучете будет сделана проводка:

ДОблигации к оплате                          100 000 Д Убыток от продажиинвестиций фонда            1 100 К Фонд для выкупа облигаций                        100100 К Денежные средства                                 1 000

Такой убыток или прибыльотражаются в Отчете о прибылях и убытках по строке «Другие доходы ирасходы».

Таким образом, мы рассмотрелинекоторые учетные проблемы, связанные с долгосрочными облигациями, выпускаемымикомпа­ниями.

2. ВЕКСЕЛЯ К ОПЛАТЕ (NOTESPAYABLE)

Векселя к оплате — это формальныедокументы, т. е. обязатель­ства оплатить определенную сумму к определенномусроку. Они бывают процентные и беспроцентные (см. раздел «Краткосрочныеобязательства»). Долгосрочные векселя к оплате — это векселя, вы­данные насрок более одного года. По своей сути они аналогичны долгосрочным облигациям,однако в отличие от последних не име­

ют хождения на биржевом рынкеценных бумаг. Векселями как ин­струментами долгосрочного привлечения денежныхсредств обыч­но пользуются некорпоративные предприятия или небольшие кор­порации(тогда как долгосрочные облигации выпускаются круп­ными корпорациями). Векселямогут быть обеспеченные (secured) и необеспеченные (unsecured).Обеспеченные векселя называют обыч­но закладными (mortgage) или закладнымивекселями (mortgage notes). Проценты по векселям декларируются исходя изгодовой ставки (хотя могут выплачиваться ежемесячно, ежеквартально или один разв полгода). Может быть предусмотрен порядок оплаты «в рассрочку»,когда вексель погашается путем периодических вып­лат равныхсумм,которые включают проценты и часть погашения основного долга. Такой порядокобычно характерен для закладных.

Учет долгосрочных векселей коплате практически аналогичен учету долгосрочных облигаций к выплате. Вексельоценивается и отражается в отчетности по приведенной стоимости будущих отто­ковденежныхсредств (процентов и основной суммы). Разница меж­ду номинальной суммойвекселя и приведенной стоимостью — дис­конт или премия — амортизируется втечение срока векселя.

Если рыночная ставка процентаравна номинальной, то приве­денная стоимость векселя равна номинальнойстоимости, дисконт (премия) не возникает и учет таких векселей прост: дебетуетсясчет денежных средств, и кредитуется счет векселей к оплате на сумму векселя, апроценты в полной сумме учитываются как расходы те­кущего периода.

Если рыночная ставка процента неравна номинальной ставке процента (ставка процента реальная), то приведеннаястоимость, рассчитанная на основе рыночной ставки процента, больше или меньшеноминальной*. Дисконт (премия) списывается, как прави­ло, методом рыночныхпроцентов исходя из рыночной ставки.

Рассмотрим несколько учетныхпроблем, связанных с беспро­центными векселями и векселями, имеющими нереальную(по срав­нению с рыночной ставкой для риска такого уровня) номинальную ставкупроцента.

В случае когда такие векселявыпускаются в обмен только на денежные средства, то подразумеваемая (implicit)ставка процента для расчетов определяется из равенства:

*Очевидно, что сумма денег, получаемая взамен векселя, равна приведеннойстоимости.

 Полученныеденежные средства = =pv кол.во п.р»од<я. у.(будущие выплаты денежных средств)

Разница между номинальной и приведеннойстоимостями (дис­конт или премия) амортизируется с использованием полученнойставки.

Может существовать ситуация,когда векселя обмениваются частично на денежные средства, а частично накакие-либо допол­нительные права или привилегии. Компания выпускает вексель пономиналу, оговаривая при этом, что в течение срока действия век­селя она будетпредоставлять заимодавцу определенные услуги. Например, компания можетвыпустить беспроцентный вексель на 100 000$ сроком на пять лет по номиналу вобмен на то, что инвес­тор получит право купить у нее товаров на 500 000$ соскидкой в течение пяти лет. В этом случае рассчитывается приведенная сто­имостьвекселя на основе рыночной ставки процента, разница меж­ду приведеннойстоимостью и номиналом (полученной суммой де­нег) записывается как дисконт иодновременно на ту же величину кредитуется счет «Доходы будущихпериодов». Допустим, рыночная ставка процента 10%,.тогда PV,, ду (100 000)= 100 000 х 0,62092 = = 62 092$. Дисконт равен: 100 000'- 62 092 — 37 908$. Проводкав этом случае будет следующей:

ДДенежные средства              100 000 Д Дисконт по векселям к оплате       37908 К Векселя к оплате                            100 000 К Доходы будущихпериодов                     37 908

Дисконт амортизируется по рыночнойставке, а доходы буду­щих периодов списываются на доходы периодапропорционально доле продаж со скидкой в общем объеме продаж данному покупа­телю.

Вексель может быть выпущен такжев обмен на неденежные эк­виваленты (собственность, товары, услуги). В такойситуации для расчетов можно использовать номинальную ставку по векселю, заисключением случаев, когда номинальная ставка не определена, номинальная ставканереальна, номинальная сумма векселя значи­тельно отличается от рыночных цен нааналогичные получаемым товары (услуги) или от текущей рыночной стоимостивекселя. При данных обстоятельствах приведенная стоимость векселя определя­етсялибо рыночной ценой активов (услуг), либо рыночной стоимо­стью векселя(приведенная стоимость, рассчитанная по рыночной ставке процента). Разницамежду приведенной и номинальной сто­

имостями векселя учитывается какдисконт и списывается в тече­ние срока векселя, согласно подразумеваемойставке. Предположим, компания А покупает у компании В здание, выписывая ейбеспро­центный вексель на пять лет на сумму 153 860$. Рыночная цена зда­ния 100000$. Разница между этой ценой и суммой векселя пред­ставляет собой процентыисходя из ставки 9% годовых. В бухгал­терских книгах эта операция будетзаписана так:

ДЗдание                          100 000 Д Дисконт по векселям к оплате       53860 К Векселя к оплате                             153860

Дисконт будет списываться втечение пяти лет на расходы на выплату процентов исходя из ставки 9% годовых.

Компания А может купить у компанииВ консультационные услуги, расплатившись векселем на 10 000$ на три года под 6%го­довых. Рыночная ставка процента — 10%. Тогда приведенная сто­имость векселя(исходя из ставки 10%) составит 9005$. Проводка в бухгалтерских книгах компанииА:

Д Расходына консультации                9 005 Д Дисконт по векселям к оплате            995 К Векселя к оплате                             10 000

Обеспеченные векселя илизакладные обычно погашаются «в рассрочку», хотя могут быть погашенывсей суммой в конце перио­да при периодической уплате процентов. В первомслучае часть оплаты, причитающаяся в данном году, показывается как кратко­срочныеобязательства, а оставшаяся часть — как долгосрочные. Во втором случае всясумма отражается как долгосрочные обяза­тельства до того момента, пока срок ееоплаты не относится на год, наступающий после даты составления отчетности.Тогда он пере­ходит в раздел краткосрочных обязательств.

В учете погашение закладной«в рассрочку» обычно отражает­ся записью:

ДЗакладная к оплате   —    Сумма выплачиваемых денежных

средств —проценты Д Расходы на выплату   —    Расходы, рассчитанные как

процентов                произведение ставки процента и

оставшейсяк выплате суммы К Денежные средства   —    Сумма выплачиваемых каждый

периодденежных средств

 Заемщик обычно получает суммуденег, равную номиналу зак­ладной. Обязательство в этом случае представляетсобой номиналь­ную сумму закладной, дисконт (премия) не возникает. Существуеттакже система «пунктов» (пункт составляет 1% от номинала зак­ладной),когда предоставляющий деньги требует N пунктов от но­минала для завершениясделки, что уменьшает реальную сумму де­нег, получаемых заемщиком, исоответственно увеличивает реаль­ную ставку процента по сделке. Возникающийдисконт амортизи­руется исходя из этой реальной ставки процента. Такиезакладные обозначаются термином point-system mortgages. Кроме закладных сфиксированной номинальной ставкой процента, могут быть зак­ладные с«плавающей» номинальной ставкой (variable rate mort­gages), величинакоторой зависит от рыночной ставки процента и периодически изменяется.

3. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ЛИЗИНГОВЫЕОБЯЗАТЕЛЬСТВА (LONG-TERM LEASES)

Долгосрочный, или капитальный,лизинг (capital lease) анало­гичен по своей сути продаже «врассрочку». Согласно американс­ким стандартам, арендатор (lessee) долженотражать получаемый актив и соответствующее долгосрочное обязательство поприведен­ной стоимости лизинговых платежей за весь срок лизинга. Каждыйлизинговый платеж состоит из двух частей: процентов и частично погашаемойосновной суммы долга. На основные средства, полу­чаемые по лизинговомусоглашению, начисляется износ.

В учете это отражается следующимобразом:

а) получение оборудования полизинговому контракту:

ДОборудование по лизингу К Лизинговые обязательства

Эта проводка делается наприведенную стоимость N-го коли­чества периодических лизинговых платежей,которая рассчитыва­ется на основании рыночной ставки процента:

F>v n к(сумма платежа) (используется таблица аннуитетов)

б) начисление износа (согласновыбранному методу):

Д Расходына износ К Накопленный износ, лизинговое оборудование

в) погашение лизинговогообязательства:

Д             Расходына выплату процентов

Д             Лизинговыеобязательства

К              Денежныесредства

Расходы на выплату процентоврассчитываются исходя из выб­ранной рыночной ставки процента, применяемой ктекущей (остав­шейся) сумме лизингового обязательства. Сумма погашения лизин­говогообязательства определяется как разница между денежным платежом и рассчитаннойвеличиной процентов.

4. ПЕНСИОННЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

На Западе, как правило, основнуюсумму пенсий работникам выплачивает предприятие-работодатель, согласнопенсионному плану. Пенсионный план (pension plan) — это контракт междуком­панией и ее работниками, согласно которому компания выплачи­вает пенсиипосле увольнения работников. Компании делают пен­сионные отчислениясамостоятельно или часть из них покрывается из жалованья работника. Отчисленияделаются в пенсионный фонд (pension fund), из которого затем выплачиваютсяпенсии. Существу­ют два вида пенсионных планов. План с определенными отчисле­ниями(defined contribution plan) состоит в том, что в текущем году компанияотчисляет определенную ежегодную сумму (она может быть определена контрактомили решением совета директоров). Выплаты пенсий зависят от величины накопленийк этому време­ни. Согласно плану с определенными выплатами (defined benefitplan), компания ежегодно отчисляет сумму, определяемую на основе известныхбудущих выплат пенсий, исходя из существующего коли­чества работников.Определение вклада в текущем году является одной из наиболее сложных проблем, скоторой сталкиваются бух­галтеры. Существуют различные методы расчета этойвеличины, которые не будут нами рассматриваться из-за своей сложное! и. Ког­давеличина отчислений текущего года рассчитана, учетная про­водка аналогичнапроводке, которую производят в первом случае:

Д Расходына пенсионное обеспечение К Денежные средства

(или КПенсионные обязательства)

Пенсионные обязательствакредитуются, если полная сумма отчислений не сделана на конец года. Этиобязательства могут быть краткосрочными или долгосрочными в зависимости отусловий пенсионного плана.

 Таким образом, мы рассмотрелиосновные виды долгосрочных обязательств западных компаний, а также проблемыучета и отра­жения в отчетности такого вида задолженности.

5.10.УЧЕТ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА КОМПАНИЙ

Мы переходим к рассмотрениюпоследнего раздела баланса за­падных компании — собственного капитала. Мы будемрассмат­ривать капитал корпораций, оставляя за рамками данной работы капиталпартнерств (товариществ) и индивидуальных частных пред­приятий, посколькуговорить о капитале компании можно с пол­ным правом только применительнок корпорации, так как другие формы предприятии не являются юридическими лицамипо зако­нодательствумногих стран. Кроме того, вопросы учета капиталаиндивидуальных предприятии и партнерств достаточно специфич­ны и требуютотдельного рассмотрения.

Существует несколькомеждународных стандартов, затрагива­ющих вопросы учета капитала: Концептуальныеосновы подготов­ки и представления финансовой отчетности, стандарт № 5«Инфор­мация, которая должна быть раскрыта в финансовой отчетности»,стандарт № 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представ­лениеинформации» и некоторые другие. Международные стандар­ты определяюткапитал (equity) как оставшуюся долю активов пред­приятия после вычета всех егообязательств*.

Капитал подразделяется в балансена несколько составляющих:

1) капитал, вложенный акционерами(share capital);

2) добавочный капитал, полученныйсверх номинала акций, или эмиссионный доход (capital paid-in in excess of parvalue; share pre­mium);

3) резервы (reserves);

4) накопленная нераспределеннаячистая прибыль (retained earnings);

5) резервы, представляющие собойчасть распределенной накоп­ленной чистой прибыли (appropriations of retainedearnings to reserves);

6) резервы, представляющие собойкорректировки на поддер­жание капитала (capital maintenance adjustments);

7) добавочный капитал отпереоценки (revaluation surplus);

*International Accounting Standards, 1996, р. 54.

8) некоторые курсовые разницы(certain foreign exchange diffe­rences)*.

Согласно стандарту № 5, вотчетности компаний должна быть раскрыта следующая информация, касающаясясобственного капи­тала компании: количество разрешенных к выпуску, выпущенных инаходящихся в обращении акций; доля неоплаченного капитала;

номинальная или юридическиопределенная (объявленная) сто­имость акции; изменения счетов акционерногокапитала за период;

права, привилегии и ограничения,касающиеся распределения ди­видендов и оплаты капитала; отложенные дивиденды попривиле­гированным кумулятивным акциям; выкупленные акции; акции,зарезервированные для будущих выпусков, согласно опционным и продажнымконтрактам, включая их условия и суммы; добавочный капитал (эмиссионный доход);добавочный капитал от переоцен­ки; резервы и накопленная нераспределеннаячистая прибыль**.

В США капитал трактуетсяаналогично международным стан­дартам и обычно обозначается термином owner'sequity, представ­ляя собой чистые активы предприятия (активы за вычетом обяза­тельств).В дальнейшем, как и в предыдущих разделах, мы будем разбирать учет собственногокапитала на примере американской практики.

Собственный капитал компаниисостоит из двух частей:

1) вложенного капитала —инвестиций, сделанных акционера­ми (contributed capital, paid-in capital);

2) накопленной нераспределеннойчистой прибыли — чистой прибыли предприятия, которая не распределена междуакционера­ми, а реинвестирована в бизнес (retained earnings). Отрицательнаявеличина накопленной нераспределенной чистой прибыли представ­ляет собой убыток— deficit — и отражается с минусом в разделе собственного капитала.

ВЛОЖЕННЫЙ КАПИТАЛ

Непосредственно в балансесодержится достаточно обширная информация о вложенном капитале: вид акций, ихноминальная стоимость, количество разрешенных к выпуску и выпущенных ак­ций идр.

*Cairns D. A Guide to Applying International Accounting Standards. 1CAEW, 1995,p. 463-^64.

"International Accounting Standards. 1996, p. 109.

 Прежде чем рассматривать учетныепроблемы, связанные с ка­питалом, необходимо определиться с некоторымииспользуемыми понятиями.

При регистрации устава корпорацииобязательно указывается максимальное количество акции, которое разрешеновыпустить данной компании и которое обозначается термином количество раз­решенныхк выпуску акций (authorized stock). Многие компании по­лучают разрешение навыпуск большего количества акций, чем не­обходимо в момент регистрации,планируя расширение в будущем. Если сразу выпускается то количество акции, котороеразрешено, то в дальнейшем при необходимости нового выпуска компания должнаизменить устав и подать заявку на увеличение количества акций. В уставе такжеоговаривается номинальная стоимость од­ной акции (несколько позже мырассмотрим ситуации, когда акция может не иметь номинальной стоимости) — parvalue — сумма, на­печатанная на одной акции. Номинальная стоимость акцийсостав­ляет юридический капитал (legal capital) корпорации. В главном журналеобычно делается «напоминающая» запись о количестве разрешенных квыпуску акций и не делаетсяникакой проводки на эту величину.

Количество выпущенных акцийобозначается термином issued stock — это акции, проданные или переданныеакционерам, т. е. выпущенные в продажу. Соответственно разрешенные к выпускуакции разделяются на выпущенные и невыпущенные акции.

Акции, выпущенные инаходящиеся в обращении, обозначаются термином outstanding stock.Компания может выкупить (дословно:

купить обратно — buy back,repurchase) собственные выпущенные акции. Такие акции называются собственныеакции в портфеле — treasury stock — выкупленные собственные акции. Такимобразом, выпущенные акции разделяются на находящиеся в обращении и вы­купленныеакции.

В целом акции делятся наобыкновенные (common stock) и при­вилегированные (preferred stock).

Обыкновенные акции

Обыкновенные акции — это акции,дающие владельцу право голоса, дивиденды на которые начисляются в зависимостиот при­были компании. Часто обыкновенные акции называют остаточным капиталомкомпании, поскольку все остальные держатели ценных бумаг компании имеютпреимущественные права на активы ком­пании при ее ликвидации. Под дивидендамиподразумевается рас­пределение активов компании (доля чистой прибыли) между ееак­ционерами. Дивиденды могут выплачиваться ежеквартально, один раз в полгода иодин раз в год. Объявляются дивиденды советом директоров. В большинстве штатовсовет директоров неимеет пра­ва объявлять дивиденды, превышающиенакопленную нераспреде­ленную чистую прибыль. Такое объявление возможно, толькоког­да компания сворачивает свою деятельность, и фактически означа­ет возвратвложенного капитала. В этом случае дивиденды пред­ставляют собой ликвидационныедивиденды (liquidating dividends). С дивидендами связано три даты:

1) дата объявления (date ofdeclaration) советом директоров;

только после объявлениядивидендов у компании возникает обяза­тельство по их выплате;

2) дата регистрации (date ofrecord) — определение права соб­ственности на акции, т. е. права получениядивидендов: владельцы акций на дату регистрации будут получать дивиденды; еслиакции продаются после этой даты, то право на получение дивидендов ос­тается упрежнего владельца;

3) дата выплаты (date of payment)— дата выплаты зарегистри­рованным акционерам.

Обычно дивиденды выплачиваются вформе денег (другие ва­рианты выплат мы рассмотрим ниже). На дату объявленияделает­ся проводка:

ДОбъявленные дивиденды К Дивиденды к выплате

На дату регистрации проводки неделается. На дату выплаты проводка имеет следующий вид:

ДДивиденды к выплате К Денежные средства

В конце отчетного периода счет«Объявленные дивиденды» зак­рывается на счет «Накопленнаянераспределенная чистая прибыль»:

ДНакопленная нераспределенная чистая прибыль К Объявленные дивиденды

Привилегированные акции

Привилегированные акции не даютправа голоса держателю акции, однако они имеют определенные преимущества посравне­нию с обыкновенными акциями. Во-первых, это преимущество в получениидивидендов. Владельцы привилегированных акций по-

15-4008

 лучают определенную суммудивидендов раньше владельцев обыкно­венных акций. Эта сумма определяетсялибо как фиксированная сум­ма долларов на одну акцию, либо как процент отноминальной сто­имости. Определенность суммы не означает, что владельцы приви­легированныхакций получают ее всегда: у компании должна быть накопленная чистая прибыль, исовет директоров должен объявить дивиденды на привилегированные акции(дивиденды на обыкно­венные акции не могут быть объявлены прежде, чем компанияобъя­вит дивиденды на привилегированные). Напомним, что обязатель­ство компаниипо уплате дивидендов возникает только после их объявления.

Привилегированные акции могутбыть некумулятивными (non-cumulative) и кумулятивными (cumulative).Некумулятивность при­вилегированных акций означает, что если дивиденды по нимне были объявлены в текущем году, то на следующий год они теряют право наполучение дивидендов предыдущего года. Владелец ку­мулятивных акций не теряеттакого права. Все необъявленные ди­виденды накапливаются из года в год, и всясумма накопленных дивидендов должна быть объявлена и выплачена до того, как бу­дутобъявлены и выплачены дивиденды по обыкновенным акциям. Дивиденды покумулятивным привилегированным акциям, кото­рые должны быть выплачены, но небыли объявлены и выплачены, называются просроченными дивидендами (dividends inarrears). Они не отражаются как обязательство компании, поскольку не былиобъявлены, но информация о них обязательно должна быть рас­крыта в примечанияхк отчетности.

Второе преимуществопривилегированных акций по сравнению с обыкновенными — это право их владельцевна активы компании в случае ее ликвидации.

Третье преимуществопривилегированных акций —право кон­вертации. Конвертируемые привилегированныеакции (convertible preferred stock) дают владельцу право по его желаниюконвертиро­вать (обменять) свои акции на обыкновенные по коэффициенту, ого­воренномув контракте.

Привилегированные акции могутбыть участвующими (partici­pating preferred stock). Владельцы участвующихпривилегирован­ных акций в случае, если дивиденды по обыкновенным акциям пре­вышаютдивиденды по привилегированным, имеют право на тот же уровень дивидендов,который выплачивается по обыкновенным. Например, если дивиденды вопривилегированным акциям установ­лены в размере 5%, а по обыкновеннымвыплачиваются 8%, то в

случае участвующихпривилегированных акций их владельцы по­лучают дополнительные 3%.

Существуют также востребуемые (справом выкупа) привиле­гированные акции (callable preferred stock)*. Этопривилегирован­ные акции, которые могут быть выкуплены выпустившей их ком­панией(по ее желанию) по определенной цене, оговоренной в кон­тракте. Эта цена, какправило, выше первоначальной цены выпус­ка. При выкупе привилегированных акцийвладелец получает но­минальную стоимость, надбавку за выкуп (call premium), всепро­сроченные дивиденды и часть дивидендов текущего года (года вы­купа).Очевидно, что выпуск таких акций выгоден компании как источник привлечениякапитала, поэтому большинство привиле­гированных акций является востребуемым.

Несмотря на многообразиехарактеристик акций, учетные про­блемы, связанные с ними, практическиодинаковы. Поэтому, рас­сматривая вопросы учета капитала, мы будем делать этона приме­ре обыкновенных акций.

Выпуск акций

Компания может выпускать акции,имеющие номинальную стоимость (par value) и не имеющие ее (no-par value). Вакциях, име­ющих номинальную стоимость, она указана непосредственно насертификате акции. Если компания при выпуске акций получает большую, чемноминал, сумму, то она называется «добавочный капитал», или«добавочный капитал сверх номинала» (в российс­кой практике такоепревышение обозначается термином «эмисси­онный доход») (additionalpaid-in capital, capital in excess of par, paid-in capita] in excess of par,premium on capital stock). Сумма выпущен­ных по номиналу акций и добавочногокапитала составляет вло­женный капитал (contributed capital). Акции, не имеющиеноминаль­ной стоимости, могут не иметь никакой присвоенной стоимости или имеютобъявленную стоимость (stated value). Объявленная сто­имость — это стоимость,присвоенная акции по решению совета ди­ректоров; она может быть установлена какдо, так и после выпуска акций, если это разрешено законом штата. Отсутствиеноминаль­ной стоимости объясняется тем, что во многих штатах запрещеновыпускать акции ниже номинала (если такой выпуск разрешен, то возникаетдебетовое сальдо по счету добавочного капитала, назы-

•Иногда такие акции обозначаются термином redeemable, хотя под последни­миобычно подразумеваются акции, имеющие более жесткие условия выкупа.

15'

 ваемое скидкой на капитал(discount on stock)). Кроме того, связь между рыночной стоимостью акций и сеноминальной стоимостью достаточно условна, и отсутствие номинальной стоимостипозво­ляет сразу отразить на счете реальную рыночную стоимость акций.

При выпуске акций дебетуется счетденежных средств* и кредиту­ется счет капитала. Напомним еще раз, что приполучении разреше­ния на выпуск акций обычно никакой проводки не делается. Вредких случаях в момент получения разрешения на выпуск может быть сде­ланапроводка по дебету счета «Невыпущенные акции» и кредиту счета«Разрешенные к выпуску акции», однако это скорее исключение из правил(в отличие от российской практики Д 75 — К 85).

Таким образом, в учете выпускакций отражается следующими проводками:

Дляакций, имеющих номинальную стоимость Д Денежные средства        —    на суммуполученных

денежныхсредств К Обыкновенные акции       —    на номинальную стоимость

выпущенныхакций

КДобавочный капитал сверх   —   на сумму, превышающуюноминала                       номинал

Для акций, имеющих объявленнуюстоимость Д Денежные средства        —    на сумму полученных

денежных средств К Обыкновенныеакции       —    на величину объявленной

стоимости

К Добавочный капитал сверх  —    насумму, превышающую объявленной стоимости           объявленную стоимость

Для акций, не имеющих номинальнойстоимости

Д Денежные средства        —    насумму полученных денежных средств, представляющую рыночную цену акций

К Обыкновенные акции       —    то же

Более сложный случай выпускаакций  выпуск акций по под­писке (stock subscription). До сих пор мыпредполагали, что выпу­щенные акции продаются за деньги. По законам некоторыхшта-

*Пока мы предполагаем самый простой вариант, когда акции выпускаются в обмен наденежные средства

тов акции могут продаваться поподписке, что происходит обычно при их продаже новыми компаниями. Подпискаоформляется кон­трактом, по которому инвестор обязуется оплатить акции ккакой-то будущей дате в рассрочку по согласованной цене. В контрактеспецифицируется на какие акции сделана подписка: обыкновенные илипривилегированные. До момента получения всей оплаты ак­ции не считаютсявыпущенными. Для отражения подписки в учете используются два счета:

Акции по подписке (capitalstock subscribed) — представляет обя­зательство корпорации по выпускуподписанныхакций при полу­чении всей оплаты — временный капитальныйсчет.

Подписка к получению(subscription receivable) — отражает сум­му, которую должна внестиподписавшаяся сторона.

Подписка к получению трактуетсянеоднозначно. Одни счита­ют, что она должна отражаться в активе баланса какдебиторская задолженность, другие — что она должна уменьшать акционерныйкапитал. В США в настоящее время больше распространен второй подход, посколькуКомиссия по ценным бумагам и биржам требу­ет его соблюдения.

Акции по подписке трактуются вбольшинстве штатов анало­гично выпущенным и находящимся в продаже акциям,поскольку подписчики имеют те же права и привилегии, что и владельцы обык­новенныхакций.

Рассмотрим отражение операций поподписке в учете на приме­ре. Допустим, компания А выпустила (получила, т. е.нашла инвес­тора) подписку на 10 000 акций номиналом 10$ по 15$ 1 декабря. 28декабря подписчик оплатил 8000 акций. 31 декабря — конец учет­ного периода.

1 декабряД Подписка к получению                  150000

(10000х15$)К Обыкновенные акции по подписке                    100 000

(10000 «10$) К Добавочный капитал сверх номинала                  50 000

28 декабря

одновременно две проводки

Д Денежные средства                   120000

(8000 х 15$) К Подписка кполучению                              120000

К

 Д            Обыкновенныеакции по подписке        80000           (8000 х 10$)

К              Обыкновенныеакции       80000'

31 декабря в отчетности в разделекапитала будет представлена следующая информация:

Акционерныйкапитал Обыкновенные акции, номинал 10$

Выпущенои находится в обращении         80 000

Поподписке        20 000

                100000

добавочныйкапитал        50 000

Минусподписка к получению         (30 000)

Итогоакционерный капитал                            120 000

При окончательной оплатебудут сделаны проводки аналогич­ные проводкам от 28 декабря на оставшуюсясумму.

Если подписчик не может оплатитьвсю причитающуюся сум­му, согласно условиям контракта, то дальнейшие действиякомпа­нии зависят от законодательства штата. В некоторых штатах ком­паниям разрешенооставлять полученные суммы и учитывать их как добавочный капитал, в других —компании должны вернуть сред­ства подписчику после размещения акций.

В случае, когда акции продаются всоставеединого пакетацен­ных бумаг (lump sum sale), существуетпроблема распределения об­щей суммы между видами ценных бумаг. Наиболее частоиспользу­емый метод— это распределение пропорционально рыночным сто­имостямтаких ценных бумаг. Если рыночная стоимость какой-либо части пакета неизвестна,то она определяется по остаточному прин­ципу. Если неизвестны рыночныестоимости ни одного из компо­нентов, то общая сумма распределяется на основепрофессиональ­ного опыта бухгалтера, т. е. на основе произвольных оценок.

Акции могут выпускатьсявобмен на неденежные активы (issued in noncash transactions). Поднеденежными активами подразумева­ются основные средства, нематериальные активы,услуги и т. д.

*Согласно некоторым источникам (см.: Kieso D. Е., WeygandlJ. J- IntermediateAccounting, 7-th ed. 1992, p. 761—762). вторая проводка нс делаете» до моментаполучения полной оплаты.

Обычно акциями оплачиваютсяземля, здания и услуги адвокатов. Общее правило для записи таких операцийследующее: они отра­жаются по рыночной стоимости того, что отдается (акции),или рыночной стоимости того, что получается (неденежные активы), в зависимостиот того, какая из оценок более очевидна. То есть если рыночная стоимость акцийне может быть определена, то для запи­си операции используется рыночнаястоимость получаемых акти­вов или услуг. Если ни одна из рыночных оценок неможет быть получена с достаточной степенью достоверности, то стоимость ак­ций исоответствующих активов (услуг) определяется советом ди­ректоров компании.Номинальная и объявленная стоимости акций не могут служить базой для определениясуммы операции. При от­ражении этой операции дебетуется счет активов (расходов)и кре­дитуется счет обыкновенных акций и, при необходимости, доба­вочногокапитала. Например, если компания А в процессе своего формирования выпускает1000 акций номиналом 5$ для оплаты услуг адвоката, который за аналогичныеуслуги выставляет счет на 6000$, то операция записывается так:

ДОрганизационные расходы              6000

КОбыкновенные акции                              5000

КДобавочный капитал                                1000

Двумя годами позже компания Авыпускает 5000акций номи­налом 5$ для оплаты земли. Рыночная стоимостьакцийкомпании — 8$. Эта операция будет отражена следующим образом:

ДЗемля                               40 000

К Обыкновенные акции                             25 000

К Добавочныйкапитал                                15 000

Очевидно, что право произвольнойоценки таких операций, предоставленное совету директоров, приводит к тому, чтокомпа­нии им иногда злоупотребляют, либо завышая оценки и, следова­тельно,раздувая собственный капитал, либо занижаяих, что ведет к созданиюскрытых резервов.

В заключение рассмотрим, какучитываются затраты на выпуск акций. К ним обычно относятся гонорары адвокатови дипломиро­ванных общественных бухгалтеров (аудиторов), комиссионные воз­награжденияорганизациям, выполняющим роль агентов по разме­щению акций, расходы на печатьсертификатов акций, почтовые расходы, расходы по составлению документов дляКомиссии по ценным бумагам и биржам, рекламные расходы и т. д. Согласно

 американским стандартам такиерасходы могут учитываться дву­мя способами: уменьшать вложенный капитал(дебетуется счет до­бавочного капитала) или учитываться как организационные рас­ходы(нематериальный актив) и списываться за несколько лет. На практике первыйспособ используется больше. Расходы по ведению реестра акционеров, в отличие отрасходов по выпуску акций, от­ражаются как расходы текущего периода.

Выкуп акций

По различным причинам компанияможет выкупать (reacquire, buyback, repurchase) собственные акции, ранеевыпушенные в про­дажу, с последующим погашением (retirement) или без погашенияс целью выпустить их в продажу через какое-то время (reissuance). Такиевыкупленные акции, которые не были погашены или заново выпущены в обращение,называются, как уже отмечалось, собствен­ными акциями в портфеле иливыкупленными акциями (treasury stock). Выкупленные акции не являются активом ипо сути анало­гичны невыпущенным акциям. Счет «Собственные акции в порт­феле»является контр-пассивным счетом, и его величина вычитает­ся при отражениисобственного капитала компании в балансе. При­чинами выкупа собственных акциймогут быть: необходимость в собственных акциях для продажи работникам, согласнокомпенса­ционному плану или для потенциальных слияний компаний; необ­ходимостьувеличения показателя чистой прибыли на одну акцию;

стремление уменьшить числоакционеров для приобретения больше­го контроля; желание увеличить рыночнуюстоимость акций и др.

Существует два основных методадля отражения выкупа акций:

первый — отражение выкупленныхакций по фактической стоимо­сти приобретения или выкупной цене (cost method),второй — от­ражение выкупленных акций по номинальной стоимости (par valuemethod). Основанием для отражения выкупленных акций по стоимости приобретениясчитается то, что в последующем они дол­жны быть проданы опять и что ихноминальная стоимость и цена первоначального выпуска не имеют отношения квыкупной и пос­ледующей продажной ценам. Защитники второго метода считают, чтовыкуп собственных акций по существу представляет собой их фактическоепогашение, уменьшая количество находящихся в об­ращении акций. Поэтомуноминальная стоимость и цена первона­чального выпуска имеют значение приотражении уменьшения ко­личества выпущенных в обращение акций. В результатеиспользо-

вания первого метода в отчетностивыкупленные акции отражаются как уменьшение всего капитала (вложенного инакопленной чистой прибыли), во втором случае они отражаются как уменьшениетоль­ко вложенного капитала. Рассмотрим эти два метода на примере.

Метой учета по выкупнойцене

1. Компания А выпустила 1000акций номиналом 10$ по цене 11$ за акцию.

Д Денежные средства                   11 000

К Обыкновенныеакции                              10 000

К Добавочный капитал сверх номинала                 1 000

2. Сто акций были выкупленыкомпанией по цене 12$ за акцию (12$ — выкупная цена или стоимостьприобретения).

Д Собственные акции в портфеле         1200 К Денежные средства                                '•200

3. Сорок акций были вновьвыпущены в продажу по прежней цене 12$.

Д Денежные средства                   480 К Собственные акции в портфеле                     480

4. Двадцать акций были вновьвыпущены в продажу по цене 13$.

Д Денежные средства                   260

К Собственные акции впортфеле                     240

К Добавочный капитал от собственных

акций в портфеле (Paid-in Capital

from TreasuryStock)                                 20

Заметьте, что счет«Собственные акции в портфеле» кредитует­ся на величину, рассчитаннуюисходя из выкупной цены акций (20 х 12$). То есть все операции по счету ведутсяпо выкупной цене акций. Суммы, полученные сверх этой цены, отражаются как до­бавочныйкапитал от реализации собственных акций в портфеле.

5. Тридцать акций были вновьвыпущены в продажу по цене 9$.

Д Денежные средства                   270 Д Добавочный капитал от собственных

акций в портфеле                      20 Д Накопленная нераспределенная

чистая прибыль                        70 К Собственные акции в портфеле                      360

 Заметьте, что разница междувыкупной ценой и ценой нового выпуска относится на добавочный капитал отсобственных акций в портфеле, но поскольку его величины не хватает для покрытияразницы, то на оставшуюся сумму дебетуется счет накопленной не­распределеннойчистой прибыли.

В балансе собственные акции впортфеле будут вычитаться из всей суммы капитала компании:

Акционерныйкапитал Обыкновенные акции, номинал 10$, 1000 акций

Разрешенок выпуску и выпущено                 10 000 Добавочный капитал сверхноминала               1 000 Всего вложенныйкапитал                       11 000

Накопленнаянераспределенная чистая прибыль             800" Всегокапитал                                        11 800

Собственныеакции в портфеле по стоимости приобретения (всего 10акций)                           (120)

»

Всего акционерныйкапитал                            11 680

Метод учета по номинальнойстоимости

1) Компания выпустила 1000 акцийноминалом 10$ по цене 11$ за акцию.

Д Денежные средства                   11000

К Обыкновенныеакции                             10 000

К Добавочный капитал сверхноминала                 1 000

2) Сто акций были выкупленыкомпанией по цене 12$ за акцию.

Д Собственные акции в портфеле (100 х10$) 1000 Д Добавочный капитал сверх номинала       100

(100 х 1$)" Д Накопленнаянераспределенная

чистая прибыль                      100 К Денежные средства                               1200

*Цифра взята произвольно; считается, что уменьшение накопленной нерас­пределеннойчистой прибыли (см. операцию 5) учтено (870 — 70).

"1$ — это превышение продажной цены над номинальной стоимостью. Если бы укомпании было несколько выпусков, то такое превышение рассчитывалось бы какчастное от деления всего добавочного капитала сверх номинала на общееколичество выпущенных акций.

Заметьте, что превышение выкупнойцены над ценой первона­чального выпуска относится в дебет счета накопленнойнераспре­деленной чистой прибыли. Если бы акции были выкуплены по цене нижецены первоначального выпуска ( ниже номинала или по цене между номиналом ипродажной ценой), то кредитовался бы счет добавочного капитала от собственныхакций в портфеле. Напри­мер, если акции были выкуплены по 8$, то проводкавыглядела бы следующим образом:

ДСобственные акции в портфеле          1000 Д Добавочный капитал сверхноминала       100 К Денежные средства                                800 КДобавочный капитал от собственных

акций впортфеле                                  300

3) Сорок акций были вновь выпущеныв продажу по той же цене 12$.

ДДенежные средства                    480

КСобственные акции в портфеле                     400

КДобавочный капитал сверх номинала                  80

В данном случае не имеетзначения, что акции вновь выпуска­ются по выкупной цене. Важно то, что онивыпускаются выше но­минала. При любом новом выпуске выше номинала превышениецены над номиналом относится на счет добавочного капитала сверх номинала,поскольку трактуется как первоначальный выпуск. За­метьте, что все операции посчету собственных акций в портфеле ведутся по номинальной стоимости акций.

Следующая операция аналогичнаданной.

4) Двадцать акций были вновьвыпущены в продажу по цене 13$.

Д Денежные средства                   260

К Собственные акции в портфеле                     200

К Добавочный капитал сверхноминала                  60

5) Тридцать акций были вновьвыпущены в продажу по цене 9$. Д Денежные средства                   270 ДНакопленная нераспределенная

чистаяприбыль"                        30 К Собственные акции впортфеле                      300

*Если бы на момент операции существовало кредитовое сальдо по счету «До­бавочныйкапитал от собственных акций в портфеле», то дебетовался бы этот счет, а несчет накопленной прибыли. Если бы сальдо на счете добавочного капитала отсобственных акций в портфеле не хватало для покрытия разницы, то остаток по­крывалсябы за счет накопленной нераспределенной чистой прибыли

 В отчетности это будет отраженоследующим образом:

Акционерный капитал

Обычные акции, номинал 10$, 1000 акций

разрешено к выпуску ивыпущено                      10 000

Собственные акции в портфеле (10 акцийпо номиналу)                                  (100)

Обыкновенные акции, находящиеся вобращении          9 900 Добавочный капитал сверх номинала                    1 040

Всего вложенныйкапитал                              10 940 Накопленная нераспределенная чистаяприбыль             740

Всего акционерныйкапитал                            11 680

Таким образом, мы рассмотрели,как отражаются в учете и от­четности выкупленные собственные акции, которыезатем не пога­шаются, а вновь выпускаются в продажу.

Компания может принять решение опогашении выкупленных акций (собственных акций в портфеле). Погашенныеакции имеют статус разрешенных к выпуску и невыпущенных акций. Существу­ет дватипа погашения акции: фактическое (actual) и конструктив­ное(constructive) погашение. При фактическом погашении подается формальныйдокумент в государственные органы, при конструк­тивном — достаточно решения советадиректоров. В учете они от­ражаются одинаково.

Учет погашения акций зависит оттого, какой метод использо­вался для отражения выкупа акций. При использованииметода учета по выкупной цене (стоимости приобретения) проводки будут выглядетьследующим образом:

Если акции были выкуплены по цене вышеноминала (первоначальной

продажной цены)

Д Обыкновенные акции       —    Номинал

Д Добавочный капитал        —   Превышение

сверх номинала                 первоначальной продажной цены над номиналом, относящееся к погашаемым акциям

Д Накопленная нераспределенная

чистая прибыль             -    Разница

К Собственные акции         —            Выкупнаяцена погашаемых

в портфеле           акций

Если акции были выкуплены ниже номинала(первоначальной

продажной цены)

Д Обыкновенные акции       —           Номинал

Д Добавочный капитал        —           Превышениепервоначальной

сверх номинала  продажной цены над

                номиналом, относящеесяк              погашаемым акциям

К Добавочный капитал от погашенияобыкновенных акций (Paid-in Capital

from Retirement of Common Stock)    —   Разница

К Собственные акции в портфеле   —   Выкупная цена

                погашаемых акций

При использовании метода учета пономинальной стоимости проводки во всех случаях будут одинаковыми:

Д Обыкновенные акции К Собственныеакции в портфеле

на номинальную стоимость погашаемыхакций

Выше мы уже упоминали оконвертируемых привилегирован­ных акциях (с правом конвертации по желаниювладельца). Они относятся к так называемым разводняющим (dilutivesecurities) цен­ным бумагам, определяемым, как ценные бумаги, которые неявля­ются обычными акциями, но дающие владельцу право получить обычные акциипри реализации такого права или конвертации. В результате превращения этихценных бумаг в обычные акции пока­затель чистой прибыли на акцию уменьшается —разводняется. Кроме конвертируемых привилегированных акций, разводняющи-миценными бумагами являются конвертируемые облигации, сер­тификаты на покупкуакций (stock warrants) или опционы на по­купку акций (stock options).

При реализации права наконвертацию привилегированных акций в обыкновенные в учете такой переводпроизводится по их учетной стоимости (book value), и прибыли (убытка) невозника­ет*. Дебетуется счет привилегированных акций и соответствующий счетдобавочного капитала и кредитуется счет обыкновенных ак­ций и добавочногокапитала, если существует превышение. В слу-

*Уходит в добавочный капитал.

 чае, когда номинальная стоимостьобыкновенных акций превыша­ет учетную стоимость привилегированных, разницаотносится в де­бет счета накопленной нераспределенной чистой прибыли (в неко­торыхштатах требуется дебетование счета добавочного капитала). Если, например,компания выпускает сто обыкновенных акций но­миналом 3$ для конвертации стапривилегированных акций номи­налом 2$, первоначально выпущенных с эмиссионнымдоходом 40$, то проводка по конвертации будет выглядеть следующим образом:

ДКонвертируемые привилегированные акции           200 Д Добавочный капитал отпривилегированных акций       40 Д Накопленная нераспределенная чистаяприбыль        60 К Обыкновенные акции                                    300

Отражение в учете конвертацииоблигаций мы рассматривали в разделе о долгосрочных обязательствах.

Сертификаты на покупку акций —это сертификаты, дающие владельцу право приобрести акции по установленной ценев тече­ние установленного периода. Сертификаты на покупку акций час­то называютопционами на покупку акций. Выпуск опционов на покупку дополнительных акцийобычно осуществляют либо совме­стно с другими ценными бумагами, чтобы сделатьих более привле­кательными, либо для подтверждения права существующих акцио­неровна первоочередную покупку акций, либо в качестве компен­сации работникампредприятия. Учет опционов достаточно специ­фичен и в данной работерассматриваться не будет.

В заключение несколько словхотелось бы сказать о еще двух статьях капитала, которые могут появиться прирассмотрении вло­женного капитала: безвозмездно полученный капитал (donatedcapital) и капитал, возникший в результате переоценки (revaluation capital).Статья «Безвозмездно полученный капитал» возникает из операции побезвозмездно получаемым средствам. Однако суще­ствует точка зрения, чтобезвозмездно получаемые средства по кре­диту должны отражаться как доходпериода. Капитал в результате переоценки возникает приизменении(увеличении) стоимости ак­тивов (см. раздел о долгосрочных инвестициях).

Напомним, что, помимоконтр-пассивного счета «Собственные акции в портфеле», изсобственного капитала компании вычитает­ся также нереализованный убыток отснижения рыночной цены ниже себестоимости по долгосрочным инвестициям в акции.

НАКОПЛЕННАЯ НЕРАСПРЕДЕЛЕННАЯЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ

Вторая часть собственногокапитала компании — это чистая прибыль, не распределенная между акционерами, ареинвестиро­ванная в предприятие и представляющая собой заработанный ка­питал(earned capital). Она отражается на счете «Накопленная не­распределеннаячистая прибыль», который обычно имеет кредито­вое сальдо. Дебетовое сальдопо этому счету означает непокрытый убыток и обозначается термином deficit.

Этот счет могут изменять следующиеоперации:

1

Дебет Кредит 1 Чистый убыток 1 Чистая прибыль 2 Корректировки предыдущих периодов 2 Корректировки предыдущих периодов 3 Выплачиваемые дивиденды 3 Корректировки в результате квазиреорганизации 4 Некоторые операции с собственными акциями в портфеле 5 Распределение прибыли

Очевидно, что основное изменениепо кредиту происходит в ре­зультате начисления чистой прибыли за период(закрытие сводно­го счета прибылей и убытков), а основное изменение по дебету —в результате выплаты дивидендов.

Компания может выплачиватьдивиденды в виде:

1) денежных средств (cashdividends);

2) других активов (propertydividends, dividends in kind);

3) долговых обязательств (scripdividends);

4) собственных акций (stockdividends).

Еще одним специфическим видомдивидендов являются ликви­дационные дивиденды (liquidating dividends), которыемы уже упо­минали.

Дивиденды в виде денежных средств(cash dividends) — наибо­лее распространенная форма дивидендов — быларассмотрена выше, когда мы говорили об обычных акциях. Напомним, что обязатель­ствоно выплате дивидендов у компании возникает в момент их объявления; сдивидендами связано три даты (дата объявления, дата регистрации и датавыплаты); на дату объявления дебетуется счет

 «Объявленныедивиденды» (может дебетоваться счет накопленной нераспределенной чистойприбыли; в этом случае нет закрываю­щей записи в конце года) и кредитуется счет«Дивиденды к выпла­те», на дату выплаты дебетуется счет задолженностипо дивиден­дам и кредитуется счет денежных средств, а в конце периода счет«Объявленные дивиденды» закрывается на счет «Накопленная не­распределеннаячистая прибыль». Денежные дивиденды не объяв­ляются и не выплачиваются насобственные акции в портфеле.

Дивиденды, выплачиваемые другимиактивами (товарами, цен­ными бумагами других предприятий и т. д.), называютсяимуще­ственными дивидендами (property dividends). Учет таких дивиден­довпроизводится по рыночной стоимости передаваемых активов с одновременнымотражением прибыли и убытка (классифицируют­ся как случайные прибыли и убытки —gains and losses), возникаю­щим из разницы между рыночной и учетнойстоимостями. Рыноч­ная стоимость (fair value) определяется исходя из денежныхоценок аналогичных активов на рынке, рыночных котировок акций, неза­висимыхоценок экспертов и т. д. При объявлении дивидендов од­новременно производитсяпереоценка отчуждаемых активов до ры­ночной стоимости и отражается прибыль(убыток). В учете объяв­ление и выплата таких дивидендов оформляются следующимипроводками:

На дату объявления

Д (К) Счет передаваемого актива —   навеличину увеличения (уменьшения) стоимости актива К (Д) Прибыль (убыток) от

переоценки Д    Объявленные          —    на сумму объявленных диви-

имущественные диви-          дендов(равны рыночной

денды (Накопленная           стоимостипередаваемых

нераспределенная             активов

чистая прибыль)' К    Имущественныедивиденды

к выплате

*Повторим еще раз, что дебетоваться может как счет объявленных дивиден­дов споследующим закрытием в конце года на счет накопленной нераспределен­нойприбыли, так и счет накопленной нераспределенной прибыли без последую­щихпроводок. В дальнейшем мы будем отражать оба варианта в проводке без до­полнительныхкомментариев.

На дату выплаты

ДИмущественные дивиденды — на сумму дивидендов,

к выплате             выплачиваемыхимуществом К Счет передаваемого актива

Дивидендов в виде долговыхобязательств или скрип-дивиден­дов (scrip dividends) мы касались, когдаговорили о векселях к опла­те. Фактически такие дивиденды представляют собойобязательство компании выплатить их в будущем. При объявлении скрип-диви­дендовдебетуется счет " Объявленные скрип-дивиденды" («Накоп­леннаянераспределенная чистая прибыль») и кредитуется счет «Скрип-дивидендык выплате» или «Векселя к оплате», которые отражаются в балансекак обязательство. Если это процентные век­селя, то на дату выплаты дебетуетсятакже счет «Расходы на про­центы».

На датуобъявления

ДОбъявленные скрип-дивиденды    —    на номинальную сумму (Накопленнаянераспределенная         векселя, умноженную чистаяприбыль)                       на количество акций

КСкрип-дивиденды к выплате (Векселя к оплате)

На датувыплаты

ДСкрип-дивиденды к выплате       —    на номинальную сумму (Векселя коплате)                     векселя, умноженную на количество акций

Д Расходына проценты             —    на величину выплачива­емых процентов

КДенежные средства              —    на сумму выплачивае­мых денежных средств

Дивиденды в виде собственныхакций (stock dividends) факти­чески означают переклассификацию разделасобственного капита­ла путем перевода части накопленной нераспределенной чистойприбыли во вложенный капитал, т. с. капитализацию прибыли на постоянной основе(эта прибыль уже не может быть распределена между акционерами). В отличие отпредыдущих форм дивидендов, в этом случае никаких активов в пользу акционеровне отчуждает­ся. Однако такие выплаты являются выгодными для акционеров,поскольку они получают необлагаемый налогом доход (акции впос­ледствии могутбыть проданы). Основной учетной проблемой счи­тается определение той стоимости,по которой должен осуществ­ляться перевод данной величины из накопленнойнераспределен­ной чистой прибыли в подраздел вложенного капитала. В США принятоследующее правило: если размер дивидендов в виде соб­ственных акций непревышает 20—25% обыкновенных акций, на-

 ходящихся в обращении на моментобъявления дивидендов (такие дивиденды часто называют мелкими или обыкновеннымидивиден­дами в виде акций — small (ordinary) stock dividends), то переводосуществляется по рыночной стоимости акций, если он больше 20— 25%, то переводосуществляется по номинальной стоимости.

В первом случае разница междурыночной ценой на момент объявления и номинальной стоимостью отражается какдобавоч­ный капитал сверх номинала. В учете такой перевод отражается так:

На датуобъявления Д Накопленная нераспределенная    —    на общую рыночную

чистаяприбыль (Объявленные           стоимость выпускаемых

дивидендыв виде акций)                акций

КДивиденды в виде акций к распре- —    на номинальную стои-делению                            мость выпускаемых

акций

КДобавочный капитал сверх номинала —   на разницу (эмиссион­ный доход)

На датураспределения

t

Д Дивиденды в виде акций краспределению К Обыкновенные акции

Когда дата составления отчетностинаходится между этими ла­тами, дивиденды в виде акций к распределениюотражаются как часть вложенного капитала, а не как накопленная нераспределен­наяприбыль и не как обязательства компании (случай с дивиден­дами в денежной илиимущественной форме).

Очевидно, что в случае выплатбольших дивидендов в виде ак­ций (больше 20—25%) счет добавочного капиталасверх номинала не участвует в проводках, поскольку перевод учитывается по но­миналу.

Отметим, что, когда дивидендывыплачиваются собственными акциями, общая величина капитала компании неизменяется, акти­вы не уменьшаются и доля собственности каждого акционера оста­етсянеизменной (при уменьшении общей величины капитала на ак­цию — book value pershare).

Кроме выплаты дивидендовсобственными акциями, компания может провести так называемое дробление акций(stock split): увели­чение количества акций в обращении при пропорциональномумень­шении их цены (например, вместо 1000 акций по 100$ 2000 по 50$:

дробление две за одну). Обычноэто делается в целях увеличения потенциального количества инвесторов путемснижения цены на

одну акцию. В случае дробленияакций величина общего капитала и вложенного капитала не изменяется, незатрагивается величина накопленной нераспределенной прибыли, а изменяется лишьноми­нальная стоимость одной акции и количество акций, находящихся в обращении.Для акционеров дробление акций предпочтительнее выплат больших дивидендов ввиде акций, поскольку при дробле­нии величина накопленной нераспределеннойчистой прибыли ос­тается неизменной. В учете при дроблении акций никаких прово­докне делается, однако делается «напоминающая» запись об изме­ненииколичества и номинала акций. Если количество полученных после дробления акцийпревышает количество акций, разрешенных к выпуску, то компания обязана получитьразрешение на дополни­тельный выпуск.

В заключение этого разделанесколько слов хотелось бы ска­зать о распределении или резервированиинакопленной нераспре­деленной чистой прибыли (appropriations of retainedearnings) и о наличии убытка в балансе компании. Такое распределение ие адек­ватнороссийскому пониманию распределения прибыли. Оно озна­чает лишьпереклассификацию накопленной прибыли и никак не затрагивает денежные средства;за счет распределенной части не могу! списываться расходы и убытки. Если вбалансе отражена рас­пределенная накопленная прибыль, это означает, чтокомпания не намерена распределять эту величину между акционерами, а заре­зервировалаее для каких-то определенных целей. Поэтому такую распределенную частьнакопленной прибыли часто называют ре­зервами (reserves), а сам процесс —отчислениями в резервы. В от­личие от резервов, с которыми мы сталкивалисьранее (обознача­лись термином provisions и создавались за счет отнесения назатра­ты — резерв по безнадежным долгам и др.), эти резервы образуют­ся за счетраспределения накопленной нераспределенной чистой при­были. Решение ораспределении накопленной прибыли принимает­ся советом директоров, и целиТакого распределения должны быть указаны в отчетности (обычно в примечаниях).Причинами распре­деления прибыли в резервы могут служить как требования законо­дательногохарактера, так и собственные цели корпорации: про­граммы по расширению,страхование от будущих убытков и т. д.

В учете процесс резервированиянакопленной нераспределен­ной чистой прибыли отражается путем простогоперенесения тре­буемой суммы со счета «Накопленная нераспределенная чистаяприбыль» на новый счет «Накопленная прибыль, зарезервирован­наядля...» (Retained Earnings Appropriated for...):

 Д             Накопленная нераспределеннаячистая прибыль (Retained Earnings) К                Накопленная прибыль,зарезервированная для…             (Retained Earnings Appropriated for)

Когда цели, для которых былазарезервирована прибыль, дос­тигнуты, делается обратная проводка.

Наличие зарезервированной прибылив балансе дает возмож­ность пользователю получить информацию о намерениях фирмыпо использованию средств.

В том случае, когда компаниятерпит убытки в течение ряда лет, может возникнуть такая ситуация, что счетнакопленной нераспре­деленной чистой прибыли становится отрицательным, т. е.имеет дебетовое сальдо (как уже отмечалось, в балансе он будет отражать­ся вразделе собственного капитала с минусом) и обозначается тер­мином дефицит —deficit. Согласно законодательству большинства штатов, компания не имеет прававыплачивать дивиденды при на­личии дефицита. Это затрудняет привлечение новыхсредств и мо­жет привести к ликвидации компании. Однако в ряде штатов раз­решаетсяосуществление процедуры, называемой квазиреорганиза­цией(quasi-reorganization). Ее суть состоит в том, что компании пре­доставляетсявозможность начать свою деятельность как бы зано­во, не проходя при этомдорогостоящей процедуры формальной юридической перерегистрации. С точки зренияучета существует два варианта квазиреорганизации: переклассификация дефицита(deficit reclassification) и бухгалтерская реорганизация (accounting reorgani­zation).При первом способе не происходит переоценки активов и обязательств; вложенныйкапитал просто уменьшается на величи­ну дефицита. Второй способ более сложный.Делается переоценка активов до их рыночных стоимостей и обязательств до текущейпри­веденной стоимости с отнесением разницы на счет накопленнойнераспределенной чистой прибыли (имеющий дебетовое сальдо). Итоговое сальдоэтого счета закрывается на счета вложенного ка­питала, обычно на счетдобавочного капитала. Для того чтобы получить на счете добавочного капиталадостаточное для покры­тия убытка сальдо, часто необходимо уменьшениеноминальной сто­имости акций в обращении (дебетуется счет обыкновенных акций икредитуется счет добавочного капитала сверх номинала).

Таким образом, мы рассмотрелипоследний раздел пассива ба­ланса — собственный капитал компании — — ипереходим к рассмот­рению второй основной формы отчетности — отчету о прибыляхи убытках или отчету о финансовом состоянии.