Реферат: Основные приемы бухгалтерской отчетности
Содержание
Введение 3 1. Основные приемы анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности 5 2. Показатели оценки платежеспособности и ликвидности 17 3. Показатели финансовой устойчивости 19 4. Показатели деловой активности 21 Заключение 22 Список использованной литературы 24Введение
Назначением анализабухгалтерской (финансовой) отчетности с позиции пользователя является рассмотрениеи оценка информации, имеющейся в отчетности, для того, чтобы получитьдостоверные выводы о прошлом состоянии предприятия с целью предвидения егожизнеспособности в будущем.
В результате анализабухгалтерской (финансовой) отчетности определяются также важнейшиехарактеристики предприятия, которые свидетельствуют, в частности, о его успехеили угрозе банкротства.
Для разных пользователейанализ бухгалтерской (финансовой) отчетности с точки зрения масштаба егопроведения зависит от конкретно поставленной цели. В то же время характеранализа и направления работы при анализе бухгалтерской (финансовой) отчетностимогут быть разными.
Анализ бухгалтерского балансапредполагает оценку активов предприятия, его обязательств и собственногокапитала.
Анализ отчета о прибылях иубытках позволяет оценить объемы реализации, величины затрат, балансовой ичистой прибыли предприятия.
По данным приложений к балансуможно оценить динамику собственного капитала и прочих фондов и резервов (поотчету о движении капитала), притока и оттока денежных средств в разрезетекущей, инвестиционной и финансовой деятельности (по отчету о движенииденежных средств), динамику заемных средств, дебиторской и кредиторскойзадолженности, амортизируемого имущества и других активов и обязательствпредприятия (по приложению к бухгалтерскому балансу).
При всей важности анализбухгалтерской (финансовой) отчетности имеет ограничения. Прежде всего, успех анализа зависит от полноты и достоверности отчетнойинформации. Но даже имея полную и достоверную информацию, анализ не может датьоднозначных ответов ввиду неопределенности будущего. В этом смысле анализ лучшевсего может быть использован для того, чтобы планировать возможностипредприятия.
Сам по себе технический анализне может обеспечить пользователю полную информацию о предприятии. В зависимостиот конкретной цели, стоящей перед пользователем, определенное решениепринимается не только на основе анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности,но и рассмотрения нефинансовых слабых и сильных сторон предприятия.
Такимобразом, определение целей — важная и начальная стадия анализа. Правильнопоставленная цель избавляет от ненужной работы. Определив цель, пользовательдолжен сформулировать основные вопросы, ответы на которые позволят ее достичь.Если, например, целью является только определение платежеспособности иликвидности предприятия, следует рассчитать соответствующие коэффициентыликвидности и определить уровень ликвидности активов. Или для оценкикредитоспособности необходимо определить ликвидность предприятия в будущемкраткосрочном периоде. С этой же целью оценивается текущее состояние попоказателям платежеспособности и ликвидности, а также определяются имеющиесяисточники погашения задолженности и составляется прогноз денежных потоков наближайшие месяцы. Некоторые банки проводят оценку по классу кредитоспособности,а также рассчитывают (или требуют представить) прогнозы движения денежныхпотоков и финансовых результатов на весь период кредитования.
Целью может являтьсякомплексный анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности с выявлением сильных ислабых позиций предприятия. Выбор целиопределяет инструменты и методики проведения анализа.
Завершающим этапом анализа дляпользователя является оценка (интерпретация) полученных данных и показателей,которая послужит базой для принятия тех или иных управленческих решений илиявится основой планирования будущих финансовых операций и составленияпрогнозной бухгалтерской (финансовой) отчетности.
Основные приемы анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности
Бухгалтерская (финансовая)отчетность служит базой для анализа финансового положения предприятия.
Целью финансового анализаявляется оценка информации, содержащейся в отчетности, сравнение имеющихсясведений и создание на их базе новой информации, которая послужит основой дляпринятия тех или иных решений.
Выбор глубины и масштабованализа, а также конкретных параметров и инструментов (набора методов) анализазависит от конкретных задач, которые ставит перед собой пользователь с цельюполучения максимально возможной, полезной для него информации.
Для анализа (интерпретации)показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности используют общепринятыеприемы:
- чтение отчетности;
- вертикальный анализ;
- горизонтальный анализ;
- трендовый анализ;
- расчет финансовых показателей.
Рассмотрим отдельные приемы анализа бухгалтерской(финансовой) отчетности на примере условного предприятия ОАО «Транс»,занимающегося грузовыми перевозками.
Читая бухгалтерский баланс ОАО«Транс» (табл. 1), можно отметить, что предприятие по размеруявляется небольшим (уставный капитал — 10 тыс. руб.). Его активы представленыосновными средствами, долгосрочными финансовыми вложениями, производственнымизапасами, денежными средствами на расчетном счете и дебиторской задолженностью.В составе средств, которыми располагает предприятие, преобладающую частьсоставляют основные средства. При этом в составе основных средств имеются внезначительном объеме непроизводственные фонды, результаты переоценки которыхотражены в фонде социальной сферы (строка 440 пассива баланса). К концу годапредприятие осуществило вложения в строительство основных средств, о чемсвидетельствует остаток незавершенного строительства. Имевшиеся на началопериода в небольшом объеме нематериальные активы полностью списаны в течениегода,
Таблица 1
Бухгалтерский баланс ОАО «Транс» на 31 декабряХХХХ г., тыс. руб.
Бухгалтерский баланс
на __________________20___ г. Коды Форма № 1 по ОКУД 0710001 Дата (год, месяц, число)
Организация _______________________________________________________ по ОКПО
Идентификационный номер налогоплательщика ______________________________ИНН Вид деятельности ___________________________________________________по ОКДП
Организационно-правовая форма / форма собственности ___________________________
___________________________________________________________по ОКОПФ / ОКФС Единица измерения: тыс. руб. / млн руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ 384/385
Адрес ______________________________________________________________________ />
____________________________________________________________________________ /> Дата утверждения /> Дата отправки (принятия) /> /> /> /> /> />
Актив Код строки На начало отчетного года На конец отчетного периода 1 2 3 4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы (04, 05)
110 3 - в том числе:
патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы
в том числе:
земельные участки и объекты природопользования
121
в том числе:
имущество для передачи в лизинг
136
в том числе:
инвестиции в дочерние общества
141
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
210
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 12, 13,16)
211
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)
(20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)
213
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем
через 12 месяцев после отчетной даты)
в том числе:
покупатели и заказчики (62, 76, 82)
231
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение
12 месяцев после отчетной даты)
240
в том числе:
покупатели и заказчики (62, 76, 82)
241
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный
капитал(75)
244
в том числе:
займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев
251
в том числе:
касса (50)
261
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)
300 7281 7681III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (85)
410 10 10 Добавочный капитал (87) 420 7009 7009 Резервный капитал (86) 430 - - в том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (92, 95)
510 - - в том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев
после отчетной даты
займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после
отчетной даты
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (90, 94)
610 - - в том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев
после отчетной даты
займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после
отчетной даты
в том числе:
поставщики и подрядчики (60, 76)
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)
700 7281 7681 /> /> /> /> /> /> />В составе оборотных средствнаибольшая часть приходится на дебиторскую задолженность, возросшую к концугода. Предприятие имеет небольшой объем производственных запасов и в течениеотчетного периода несколько его увеличило.
Источниками средств данного предприятияявляются уставный капитал, добавочный капитал и краткосрочная кредиторскаязадолженность, по которой наблюдается значительное увеличение к концу года посравнению с началом года.
На начальном этапе анализабухгалтерской (финансовой) отчетности пользователь может определить ликвидностьбаланса по существующим рациональным балансовым пропорциям, соблюдение которыхспособствует финансовой устойчивости предприятия. Такими пропорциями являютсяследующие:
- быстрореализуемыеактивы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) должны покрыватьнаиболее срочные обязательства или превышать их;
- активысредней реализуемости (дебиторская задолженность) должны покрыватькраткосрочные обязательства или превышать их;
- медленнореализуемыеактивы (производственные запасы) должны покрывать долгосрочные обязательстваили превышать их;
- труднореализуемыеактивы (внеоборотные активы) должны покрываться собственными средствами и непревышать их.
Отчет о прибылях и убыткахпозволяет увидеть порядок формирования конечного финансового результатапредприятия, величину этого результата как от реализации товаров, продукции,работ, услуг, так и от прочих операций, сумму причитающихся платежей бюджету поналогу на прибыль и другим налогам из чистой прибыли, а также сумму остающейсяв распоряжении предприятия чистой прибыли. Все эти данные пользователюпредставляются за отчетный и предыдущий годы, что обеспечивает еще возможностьсравнения соответствующих показателей за два года.
Так, по отчету о прибылях иубытках ОАО «Транс» (табл. 2) можно сказать, что при равной прибыли,полученной за два года, предприятие имело от реализации услуг (основнойуставной деятельности) в предыдущем отчетному году убыток в сумме 24 тыс. руб.,а в отчетном — прибыль в сумме 365 тыс. руб.
Таблица2
Отчет о прибылях иубыткахза __________________20___г. Коды
Форма № 2 по ОКУД
Дата (год, месяц, число)
Организация ______________________________________________________________по ОКПО 0710002
Идентификационный номер налогоплательщика ИНН
Вид деятельности __________________________________________________________по ОКДП Организационно-правовая форма / форма собственности ________________________________
________________________________________________________________по ОКОПФ / ОКФС Единица измерения: тыс. руб. / млн руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ 384/385 /> /> /> /> /> Наименование показателя
Код
строки
За отчетный
период
За аналогичный период
предыдущего года
1 2 3 4
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг
(за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных
обязательных платежей)
в том числе от продажи: 011 3848 2369
/> 012 /> />
/> 013 /> />
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 3135 2367
в том числе проданных: 021 3135 2367
/> 022 /> />
/> 023 /> />
Валовая прибыль 029 713 2
Коммерческие расходы 030 348 26
Управленческие расходы 040 - -
Прибыль (убыток) от продаж (строки (010 — 020 — 030 — 040) 050 3365 -24
II. Операционные доходы и расходы
Проценты к получению
060 - -Проценты к уплате 070 - -
Доходы от участия в других организациях 080 - -
Прочие операционные доходы 090 27 11
Прочие операционные расходы 100 134 3
III. Внереализационные доходы и расходы
Внереализационные доходы
120 41 373Внереализационные расходы 130 217 263
Прибыль (убыток) до налогообложения
(строки (050 + 060 — 070 + 080 + 090 — 100 + 120 — 130))
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи 150 82 94
Прибыль (убыток) от обычной деятельности 160 - -
IV. Чрезвычайные доходы и расходы
Чрезвычайные доходы
170 - -Чрезвычайные расходы 180 - -
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного
периода) (строки (160 + 170 — 180))
СПРАВОЧНО.
Дивиденды, приходящиеся на одну акцию:
по привилегированным
Предполагаемые в следующем отчетном году суммы дивидендов,
приходящиеся на одну акцию:
по привилегированным
По прочим операциям (выбытияосновных средств, прочих активов и др.) предприятие получило в предыдущем годуприбыль в размере 8 тыс. руб. (11 — 3), a в отчетном — убыток всумме 107 тыс. руб. (134 — 27). Аналогичная картина и по внереализационнымрезультатам. В целом балансовая прибыль прошлого года получена за счет доходовпо внереализационным операциям, перекрывшим и расходы по данным операциям, иубыток от финансово-хозяйственной деятельности. Балансовая прибыль отчетногогода сформировалась за счет доходов, полученных от реализации услуг, убытки отвнереализационных операций лишь уменьшили ее. Это свидетельствует оположительных изменениях в основной деятельности предприятия.
Рассмотрим в качестве примеравертикального анализа баланс ОАО «Транс» (табл. 3), предварительнообъединив его статьи в однородные группы.
Таблица 3
Вертикальный анализ баланса ОАО «Транс» на 31декабря ХХХХ г., %
Показатели Предыдущий год Отчетный год 1 2 3 АКТИВ/. Внеоборотные активы
Основные средства 91,9 83,8 Прочие внеоборотные средства 0,2 2,1 Итого 92,1 85,9//. Оборотные активы
Запасы 0,8 1,1 Дебиторская задолженность 7.0 12,9 Денежные средства 0,1 0,1 Итого 7,9 14,1 Баланс 100,0 100,0 ПАССИВIII. Капитал и резервы
Капитал 96,3 91,9 Нераспределенная прибыль 0,0 0,0 Итого 96,3 91,9IV. Долгосрочные пассивы
0,0 0,0V. Краткосрочные пассивы
3,7 8,1 Заемные средства 0,0 0,0 Краткосрочная задолженность 3,7 8,1 Прочие пассивы 0,0 0,0 Баланс 100,0 100,0Вертикальный анализ балансапозволяет наглядно определить значимость активов и пассивов баланса.Внеоборотные активы на начало года составляли 92,1% всех средств, к концу годаих удельный вес уменьшился на 6,2%. Оборотные средства на начало годасоставляли 7,9% всех средств, преобладающая часть оборотных средствпредставлена дебиторской задолженностью (89%), увеличившейся к концу года почтив два раза.
Уставный и добавочный капитал занимал в источниках средствпредприятия 96,3% на начало года и 91,9% — на конец года. Заемный капиталпредставлен краткосрочной кредиторской задолженностью, которая на начало иконец года составляла соответственно 3,7% и 8,1%. Краткосрочная задолженностьвозросла на конец года более чем в два раза.
Все показатели отчета оприбылях и убытках при проведении структурного анализа приводятся в процентах кобъему выручки от реализации (табл. 4). Структурный анализ прибыли (доходов,расходов) можно провести по сферам деятельности (операционной, финансовой,инвестиционной). Следует помнить, что порядок составления отчета о прибылях иубытках предусматривает выделение прибыли от реализации, в то время как доходыи расходы от инвестиционной и финансовой деятельности объединены общимипоказателями.
Таблица 4
Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках ОАО«Транс», %
Предыдущий год Отчетный год Выручка от реализации 100 100 Себестоимость реализации 99,9 81,5 Коммерческие расходы 1,1 9,0 Управленческие расходы Общие затраты 101,0 90,5 Прибыль (убыток) от реализации -1,0 9,5 Налоги 4,0 2,1 Чистая прибыль -5,0 7,4Динамику отдельных показателейво времени можно изучить с помощью горизонтального анализа отчетности,представленного в таблице 5.
Таблица 5
Горизонтальный (трендовый) анализ баланса ОАО «Транс»
Показатели Предыдущий год Отчетный годтыс. руб. % тыс. руб. %
АКТИВ
/. Внеоборотные активы
Основные средства 6692 100 6435 96
Прочие внеоборотные средства 17 100 165 970
Итого 6709 100 6600 98
//. Оборотные активы
Запасы 55 100 81 147
Дебиторская задолженность 509 100 990 194
Денежные средства 8 100 10 125
Итого 572 100 1081 189
Баланс 72811 100 7681 105
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Капитал 7058 100 7058 100
Нераспределенная прибыль (50) (100) - -
Итого 7008 100 7958 114
IV. Долгосрочные пассивы
- - - -
V. Краткосрочные пассивы
Заемные средства - - - -
Краткосрочная кредиторская задолженность 273 100 623 228 Прочие пассивы - - - -
Итого 273 100 623 228
Баланс 7281 100 7681 105
В нашем примере подтверждаетсяизменение по основным статьям баланса: незначительное сокращение основныхсредств, увеличение почти в полтора раза производственных запасов, почти в двараза дебиторской задолженности и более чем в два раза кредиторскойзадолженности.
Горизонтальный анализ отчета оприбылях и убытках ОАО «Транс» (табл. 6) свидетельствует оположительных тенденциях показателей, формирующих финансовый результат.
Таблица 6
Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках ОАО«Транс»
Показатели Предыдущий год Отчетный год тыс. руб. % тыс. руб. % 1. Выручка (нетто) от продажи 2369 100 3848 162 2. Себестоимость проданных товаров, работ, услуг 2367 100 3136 132 3. Коммерческие расходы 26 100 348 1338 4. Управленческие расходы - - - - 5. Прибыль (убыток) от продаж -24 365 6. Прочие операционные доходы 11 100 , 27 245 7. Прочие операционные расходы 3 100 134 4467 8. Внереализационные доходы 373 100 41 11 9. Внереализационные расходы 263 100 217 83 10. Прибыль (убыток) до налогообложения 94 100 82 87 11. Налог на прибыль 94 100 82 87 12. Прибыль (убыток) от обычной деятельности - - 14. Всего доходов (стр.1 + стр.5 + + стр.8) 2757 100 3916 142Трендовый анализ позволяетпроизвести расчет относительных отклонений какой-либо статьи отчетности за рядлет от уровня базового года, для которого значения всех статей принимаются за100%.
Анализ с помощью финансовыхпоказателей позволяет изучить взаимосвязи между различными элементамиотчетности. Представляя собой относительные величины, финансовые коэффициентыпозволяют оценить показатели в динамике и сопоставить результаты деятельностипредприятия с отраслевыми и результатами предприятий-конкурентов, а такжесравнить их со стандартами. Использование коэффициентов дает возможностьдостаточно быстро оценить финансовое состояние предприятия.
Показатели, рассчитанные иинтерпретированные с помощью какого-либо одного из приведенных приемов анализа,не дают полной картины и не могут выступать в качестве критерия для принятиярешений пользователями без объяснения причин изменения анализируемыхпоказателей. Так, кредитор не может принять решение о предоставлении кредиталишь на основе количественного значения показателя ликвидности баланса, такжекак руководитель (финансовый менеджер) не может сделать вывод о допустимостипривлечения дополнительных заемных средств на основании только коэффициентафинансовой зависимости.
Поэтому следует прибегать ксовокупности всех методов анализа для наиболее достоверной оценки существующегофинансового положения предприятия и определения стратегии и тактики егоразвития. Полный анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности предполагаетвертикальный анализ, горизонтальный (трендовый) анализ и анализ коэффициентов,а также факторный анализ.
Показатели оценки платежеспособности и ликвидности
Платежеспособность предприятия- это способность своевременно и в полном объеме погашать свои финансовыеобязательства.
Ликвидность — это способностьотдельных видов имущественных ценностей обращаться в денежную форму без потерьсвоей балансовой стоимости.
Понятия платежеспособности иликвидности близки по содержанию, но не идентичны. При достаточно высокомуровне платежеспособности предприятия его финансовое положение характеризуетсякак устойчивое. В то же время высокий уровень платежеспособности не всегдаподтверждает выгодность вложений средств в оборотные активы, в частности,излишний запас товарно-материальных ценностей, затоваривание готовойпродукцией, наличие безнадежной дебиторской задолженности снижают уровеньликвидности оборотных активов.
Устойчивое финансовоеположение предприятия является важнейшим фактором его застрахованности отвозможного банкротства. С этих позиций важно знать, насколько платежеспособнопредприятие и какова степень ликвидности его активов.
Для анализа устойчивостифинансового положения предприятия целесообразно рассчитывать показатели оценкиплатежеспособности и ликвидности. Показатели могут быть представленыфинансовыми коэффициентами, величиной чистого оборотного капитала икоэффициентами структуры оборотных активов.
Коэффициентыплатежеспособности и ликвидности отражают способность предприятия погасить своикраткосрочные обязательства лекгореализуемыми средствами. Высокое значениеданных коэффициентов свидетельствует об устойчивом финансовом положениипредприятия, низкое их значение — о возможных проблемах с денежной наличностьюи затруднениях в дальнейшей операционной деятельности. В то же время оченьбольшое значение коэффициентов свидетельствует о невыгодном вложении средств воборотные активы.
Расчетпоказателей платежеспособности и ликвидности.
1. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия):
(Стр.290-стр216-- стр.244) / (Стр.690 — стр.640 — стр.650)
Н=(572-1)/273=2,1
К=(1081-7)/623=1,72
Значение коэффициента текущейплатежеспособности и ликвидности на начало периода соответствовалорекомендуемому, что свидетельствовало о том, что предприятие располагалоликвидными активами для погашения своей краткосрочной задолженности. На конецгода значение коэффициента снизилось, но предприятие продолжает оставатьсяплатежеспособным, так как его ликвидные активы превышают размер краткосрочнойзадолженности. Значение коэффициента текущей платежеспособности и ликвидности(1,7) остается в пределах рекомендуемого.
2. Коэффициент промежуточной платежеспособности иликвидности
(Стр.290-стр.2Ю--стр.244)/(Стр690-- стр.640 — стр.650)
Н=(572-55)/273=1,9
К=(1081-81)/623=1,6
Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидностипозволяет лучше, чем коэффициент текущей ликвидности оценитьплатежеспособность, так как включает при расчете в состав активов их наиболееликвидную часть.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности
(Стр.260 + стр.250)/ (Стр.690 — стр.640 --стр.650)
Н=8/273=0,03
К=10/623=0,02
Показывает, какая часть срочных обязательств может бытьпогашена наиболее мобильными оборотными средствами.
3.Показатели финансовой устойчивости
Показатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют структуруиспользуемого предприятием капитала с позиции его платежеспособности ифинансовой стабильности развития. Эти показатели позволяют оценить степеньзащищенности инвесторов и кредиторов, так как отражают способность предприятияпогасить долгосрочные обязательства. Данную группу показателей еще называютпоказателями структуры капитала и платежеспособности либо коэффициентамиуправления источниками средств.
Расчетпоказателей финансовой устойчивости
1. Коэффициентавтономии
Стр.490/стр.700
Н=7008/7281=0,96
К=7058/7681=0,92
Более 90%активов предприятия сформированы за счет собственного капитала. Предприятиеобладает достаточной независимостью и возможностями для проведения независимойфинансовой политики.
2. Коэффициент заемного капитала
(Стр.590+стр.690-стр.640-стр.650)/стр.700
Н=273/72841=0,04
К=623/7681=0,08
3. Коэффициент финансовой зависимости (мультипликатор собственногокапитала)
Стр.300/(стр.490-стр.460)
Н=7281/7008=1,04
К=7681/7058=1,09
4. Коэффициент финансовой зависимости
(Стр.590+стр.690-стр.640-сьтр.650)/стр.490
Н=273/7008=0,04
К=623/7058=0,09
На 1 рубльсобственного капитала предприятие привлекало от 4 до 9 копеек заемногокапитала, то есть кредиторы практически не участвуют в финансированиипредприятия. Зависимость данного предприятия от внешних источников мала.
5. Коэффициент покрытия инвестиций (долгосрочной финансовой независимости)
(Стр.490+стр.590)/700
Н=7008/7281=0,96
К=7058/7681=0,91
6. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
(стр.490-стр.190)/стр.290
Н=(7008-6709)/572=0,5
К=(7058-6600)/1081=0,4
7. Коэффициент маневренности
(стр.490-стр.190+стр.510)/стр.490
Н=(7008-6709)/7008=0,04
К=(7058-6600)/7058=0,06
Коэффициент маневренности имеет очень низкое значение, поэтомупредприятию следует обратить внимание на использование собственного капитала.
По даннымпоказателям финансовое состояние предприятия в целом можно охарактеризовать какустойчивое, что обеспечивается высокой долей собственного капитала, ипредполагает стабильность его деятельности в будущем году.
3. Показатели деловой активности
Показатели деловой активности позволяют оценить финансовое положениепредприятия с точки зрения платежеспособности: как быстро средства могутпревращаться в наличность, каков производственный потенциал предприятия,эффективно ли используется собственный капитал и трудовые ресурсы, какиспользует предприятие свои активы для получения доходов и прибыли.
Расчетпоказателей деловой активности
1. Оборачиваемость активов
Стр.010 ф.2/стр.700 ф.1=3848/7481=0,5
Каждый рубльактивов предприятия оборачивался менее одного раза в отчетном году.
2. Оборачиваемость запасов
Стр.020ф.2/стр.210 ф.1=3135/[(55+81)/2]=46
Высокое значениекоэффициента подтверждает благоприятную характеристику финансового состоянияпредприятия.
3. Фондоотдача
стр.010ф.2/стр.120 ф.1=3848/6563,5=0,58
Финансовое положениепредприятия характеризуется как устойчивое при достаточно высоком уровнеплатежеспособности предприятия. Низкое значение коэффициентовплатежеспособности и ликвидности свидетельствует о возможности возникновенияпроблемы наличности на предприятии и о возможных затруднениях в дальнейшейоперационной деятельности. В то же время очень большое значение коэффициентовсвидетельствует о невыгодном вложении средств в оборотные активы.
Устойчивость финансового положения предприятия — фактор егозастрахованности от возможного банкротства.
Заключение
Анализу платежеспособностипредприятия отводят первостепенное значение. В то же время, исходя из условийфункционирования российских предприятий, когда практически отсутствуютзаконодательно регламентированные возможности взыскать долги спредприятий-должников, а краткосрочные финансовые вложения не всегда ликвидны,необходимо определиться с выбором конкретного коэффициента для оценкиплатежеспособности и ликвидности предприятия.
Оценка платежеспособности по показателю текущейплатежеспособности и ликвидности, либо промежуточной платежеспособности иликвидности может оказаться далеко не точной, и возможно, потребуется вконкретном случае оценка по показателю абсолютной ликвидности.
При анализе показателейплатежеспособности и ликвидности важно проследить их динамику. За показателямиплатежеспособности и ликвидности особенно внимательно следят в странах срыночной экономикой.
Кредиторы и владельцы уделяюттакже внимание долгосрочной финансовой и производственной структурепредприятия. Кредиторов интересует мера финансового риска, степень защищенностивложенного ими капитала, т.е. способность предприятия погашать долгосрочнуюзадолженность. Собственников и управляющих интересует структура капитала,сочетание различных источников в финансировании активов предприятия.
Этим задачам отвечаютпоказатели финансовой устойчивости предприятия. По показателям финансовойустойчивости собственники и администрация предприятия могут определятьдопустимые доли заемных и собственных источников финансирования или, какопределяет финансовый менеджмент, проводить политику финансового левериджа.
Кредиторы предпочитают одалживать предприятиям, у которыхдоля заемных средств относительно невелика, собственники же и администрацияпредприятия наоборот, предпочитают относительно высокий уровень финансированияактивов предприятия за счет заемных средств.
Как известно, любые заимствованияобязывают выплачивать периодические проценты по ним. Это требует оценкиспособности предприятия выплачивать кредиторам проценты, определять их размер,возможный к выплате без риска оказаться несостоятельным плательщиком.
В группе показателей финансовойустойчивости объединены такие показатели, которые помогают предприятиюопределять будущую финансовую политику, а кредиторам — принимать решения опредоставлении ему дополнительных займов.
Показатели деловой активности предназначены для оценкиэффективности использования предприятием имеющихся у него активов. Онипозволяют оценить оптимальный размер и структуру активов с позициифункционирования предприятия. Величина активов должна быть достаточна иоптимальна для выполнения производственной программы предприятия. Еслипредприятие испытывает недостаток в ресурсах, оно должно думать об источникахфинансирования для их пополнения. Наоборот, если величина активов неоправданновелика, предприятие будет нести дополнительные расходы. Например, наличие у предприятияизбыточных запасов требует дополнительного финансирования для их поддержания, ивлияет на снижение оборачиваемости активов. Это неблагоприятно сказывается нафинансовом положении предприятия. Избыточность активов также приведет кдополнительным расходам по уплате процентов за пользование заемными средствамиПоказатели данной группы характеризуют направления использования предприятиемсвоих активов для получения доходов и прибыли.
Одним из критериев финансовогосостояния предприятия и эффективности управления является способностьпредприятия генерировать прибыль.
Анализ по финансовымкоэффициентам целесообразно использовать при составлении документов, содержащихфинансовые данные (например, кредитного соглашения). Если составляемый документсодержит ограничивающие условия, которые основаны на определенных соотношенияхи расчетах, целесообразно выполнить анализ наиболее важных коэффициентов иучесть прогнозное развитие предприятия. Такой анализ необходим для того, чтобызнать, насколько предприятие соответствует этим критериям, построенным наоценке будущих событий в настоящий момент, и избежать неприятностей.
Списокиспользованной литературы
1. Т.Г.Вакуленко, Л.Ф. Фомина «Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности дляпринятия управленческих решений» — СПб.: «Издательский дом Герда», 2001
Справочно-правовая система «Гарант»