Реферат: Консолидированная отчетность
/>Министерство образования РоссийскойФедерации
Санкт-Петербургский Государственный
инженерно-экономический университет
Факультет предпринимательства и финансов
КУРСОВАЯ РАБОТА
натему:
«Состав, содержание и порядокформирования консолидированной отчетности»
подисциплине: «Бухгалтерская финансовая отчетность»
Выполнила:Павлова Е. В.
студенткагруппы 3171, V курс
Проверил:Разбитная М. А.
г. Санкт-Петербург
2001 год
Содержание
Введение… 3
1. Состав иструктура консолидированной отчетности… 5
1.1. Факторы, обуславливающие необходимость составленияконсолидированной отчетности и освобождение от ее составления… 5
1.2. Принципы подготовки консолидированной отчетности… 6
1.3. Подготовка отчетности дочерних компаний к составлениюконсолидированной отчетности… 11
2. Процедураконсолидирования… 14
2.1. Метод покупки… 16
2.2. Метод слияния (поглощения)… 20
2.3. Составление консолидированного отчета о прибылях иубытках… 21
2.4. Консолидация деятельности компаний группы в последующиепериоды 23
Списокиспользованной литературы… 25
Введение
В результате рыночных преобразований в Российской Федерациипрежняя система бухгалтерского учета не смогла полностью отразить новые финансово-хозяйственныеоперации организаций. Потребовались перемены в законодательстве, уточнениеконцептуальных основ и методологии бухгалтерского учета и отчетности.
До недавнего времени составление консолидированнойотчетности в Российской Федерации регулировалось приказом Минфина в России «Опорядке отражения в бухгалтерском учете отдельных операций, связанных свведением в действие первой части Гражданского кодекса РоссийскойФедерации"»от 28 июля 1995 г. № 81 и Порядком ведения сводных(консолидированных) учета, отчетности и баланса финансово-промышленной группы,утвержденным Постановлением Правительства Российской Федерации от 9 января 1997г. № 24.
Оба документа давали лишь начальную информацию оконсолидации отчетности. В первом речь шла об отношениях между головной(материнской) компанией и зависимым (дочерним) предприятием. Во второмпредусматривалось составление консолидированной отчетности центральной(головной) компанией, учрежденной всеми участниками договора о создании ФПГ иуполномоченной на ведение дел ФПГ.
Кроме указанных документов Минфином России был принят приказ«О методических рекомендациях по составлению и представлению сводной бухгалтерскойотчетности» от 30 декабря 1996 г. № 112, отменивший приказ от 28 июля 1995 г. №81. В приказе Минфина России № 112 конкретизируются положения приказа № 81,дается более точное определение сводной отчетности и определяются случаи, вкоторых она составляется.
Введение в действие этого документа – важный этап в развитииконсолидированной отчетности в России. Однако в документе необоснованноуравнены различные по своему содержанию понятия сводной и консолидированнойотчетности. Использование этих понятий в качестве синонимов некорректно,поскольку эти формы отчетности различаются не только по назначению, техникесоставления, кругу пользователей, но и концептуально.
В настоящее время сводная годовая бухгалтерская отчетностьсоставляется по унитарным предприятиям и по акционерным обществам(товариществам), часть акций (долей, вкладов) которых закреплена в федеральнойсобственности (независимо от размера доли).
Составление сводной годовой бухгалтерской отчетностиосуществляется путем построчного суммирования соответствующих данных,отраженных в формах годовой бухгалтерской отчетности организаций и унитарныхпредприятий.
Кроме того, сводная отчетность составляется внутри одногоюридического лица на основании отчетных данных его подразделений и филиалов,выделенных на отдельный баланс, но не являющихся самостоятельными юридическимилицами и при наличии дочерних и зависимых обществ.
Консолидированная бухгалтерская отчетность имеет в отличиеот сводной иную цель – показать прежде всего инвесторам и другимзаинтересованным лицам результаты финансово-хозяйственной деятельности группывзаимосвязанных предприятий, юридически самостоятельных, но фактическиявляющихся единым хозяйственным организмом. Основная потребность составленияконсолидированных отчетов – элиминирование отдельных показателей предприятий,входящих в группу, с целью исключения повторного счета в итоговом(консолидированном) отчете группы.
Таким образом, сводная отчетность составляется врамках одного собственника или для статистического обобщения, аконсолидированная – несколькими собственниками по совместно контролируемомуимуществу.
1.Состав и структура консолидированной отчетности1.1. Факторы, обуславливающие необходимость составления консолидированнойотчетности и освобождение от ее составленияСоставлениеконсолидированной отчетности связано, прежде всего, с крупнымитранснациональными корпорациями (ТНК), чьи акции котируются на фондовых биржахи операции носят международный характер. Многочисленные мелкие и средниекомпании в большинстве случаев освобождаются от необходимости ее составления.Вместе с тем значение консолидированной отчетности выходит за чистоинформационные рамки, поскольку имеет вполне конкретных пользователей, — инвесторов и акционеров. Внутрифирменные операции могут создаватьнереалистичную картину активности группы компаний, ее продаж, расчетов, запасов,финансовых результатов. Консолидированная отчетность представляет болееобъективную картину операций и финансового положения единой экономическойединицы, не заменяя отдельных финансовых отчетов компаний группы, посколькуотражает ее экономические взаимосвязи. Такая отчетность может выполнять функциюконтроля для материнской компании и влиять на ее дивидендную политику. Внекоторых странах, например в США, консолидированная прибыль является основойдля объявления дивидендов (материнская компания принимает решение о выплатедивидендов по результатам деятельности дочернего предприятия). Несомненно,консолидированная отчетность содержит важную информацию для принятияфинансовых и управленческих решений.
Если материнскаякомпания удовлетворяет перечисленным выше критериям, она обязана составлятьконсолидированную отчетность. Это относится к каждому дочернему предприятиюгруппы.
Компания, имеющаядочерние предприятия, не составляет консолидированную отчетность, если в своюочередь является дочерним предприятием, а ее материнская компания составляетконсолидированную отчетность.
Освобождаются отсоставления консолидированной отчетности малые и средние компании, еслисоблюдаются два из трех требований: размеры товарооборота, итог баланса ичисло занятых. Расчет суммы баланса и товарооборота может осуществлятьсяваловым или чистым методами; согласно последнему исключаются внутрифирменныеоперации.
Консолидированнаяотчетность не составляется, если:
¨ предполагаетсявременный контроль, поскольку дочернее предприятие приобретено с целью продажив ближайшем будущем;
¨ дочернеепредприятие работает в условиях строгих ограничений, что существенно снижаетвозможность передачи фондов материнской компании;
¨ дочернеепредприятие не является значительным для группы;
¨ нескольковзятых вместе предприятий не занимают значительного места в группе;
¨ деятельностьдочернего предприятия отличается от деятельности предприятий, входящих в группу(иначе нарушается концепция справедливой и достоверной оценки);
¨ высокастоимость и значительна задержка представления информации и документов,необходимых для консолидации.
1.2. Принц/>ипы подготовки консолидированнойотчетностиВ соответствии смеждународными стандартами консолидированная отчетность должна базироваться наопределенных принципах и методах (отвечать определенным требованиям).
1. Принцип полноты. Все активы, обязательства, расходы будущих периодов,доходы будущих периодов консолидированной группы принимаются в полном объеменезависимо отдели материнской компании. Доля меньшинства показывается вбалансе отдельной статьей под соответствующим заголовком.
2. Принцип собственного капитала. Поскольку материнская компания и дочерниепредприятия рассматриваются как единая экономическая единица, собственныйкапитал определяется по балансовой стоимости акций консолидируемых предприятий,а также финансовых результатов деятельности этих предприятий и резервов.
3. Принцип справедливой и достоверной оценки. Консолидированная отчетность должна бытьпредставлена в ясной и удобной для понимания форме и давать правдивую идостоверную картину активов, обязательств, финансового положения, прибылей иубытков предприятий, входящих в группу и рассматриваемых как единое целое.
4. Принцип постоянства использования методовконсолидации и оценки и принцип функционирующего предприятия. Методы консолидации должны применятьсяпродолжительное время при условии, что предприятие является функционирующим,т.е. не намеревается прекращать свою деятельность в обозримом будущем.Отклонения допустимы в исключительных случаях, причем они должны быть раскрытыв приложениях к отчетности с соответствующим обоснованием. Этот принципраспространяется как на формы, так и на методы составления консолидированнойотчетности.
5. Принцип существенности. Этот принцип предусматривает раскрытие такихстатей, величина которых может повлиять на принятие или перемену решения офинансово-хозяйственной деятельности компании.
6. Единые методы оценки. Активы, пассивы, расходы будущих периодов,прибыли и затраты консолидированной компании должны быть учтены во всейполноте. Не имеет значения, как они представлены в текущем учете и отчетностипредприятий, входящих в группу, поскольку материнская компания не налагаетзапрет и не осуществляет избирательные учетные подходы. Важно, чтобы приконсолидации активы и пассивы материнской компании и дочерних предприятий былиоценены по единой методологии, применяемой материнской компанией. Методы оценкипо законодательству, которое соблюдает материнская компания, должны применятьсяпри составлении консолидированной отчетности.
7. Единая дата составления. Консолидированная отчетность должна составлятьсяна дату баланса материнской компании. Показатели отчетности дочернихпредприятий также должны быть пересчитаны на дату консолидированной отчетности.
Большая часть рассмотренных выше принципов, накоторых строится консолидированная отчетность, в соответствии с международнымистандартами нашла отражение и в российских нормативных документах,регулирующих составление сводной бухгалтерской отчетности.
В сводную бухгалтерскуюотчетность объединяются все активы и пассивы, доходы и расходы головнойорганизации и дочерних обществ путем построчного суммирования соответствующихданных по правилам, установленным Методическими рекомендациями по составлениюи представлению сводной бухгалтерской отчетности.
При составлении своднойбухгалтерской отчетности головной организацией и дочерними обществами должнабыть использована единая учетная политика в отношении оценки аналогичных статейимущества и обязательств, доходов и расходов и т. д.
Если учетная политикакакого-либо дочернего общества отлична от используемой для составления своднойбухгалтерской отчетности, то до объединения такой бухгалтерской отчетности сбухгалтерской отчетностью головной организации она приводится в соответствие сучетной политикой, используемой для составления своднойбухгалтерской отчетности.
В сводную бухгалтерскуюотчетность объединяется бухгалтерская отчетность головной организации идочерних обществ, составленнаяза один и тот же отчетный период и наодну и ту же отчетную дату.
Организация должнасоставлять сводную бухгалтерскую отчетность в объеме и порядке, установленныхПоложением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/96), по формам, разработанным головной организацией на основе типовых формбухгалтерской отчетности. При этом:
• типовые формы бухгалтерской отчетности могутдополняться данными, необходимыми пользователям сводной бухгалтерскойотчетности;
• статьи (строки) типовых форм бухгалтерскойотчетности, по которым у группы отсутствуют показатели, могут не приводиться,кроме случаев, когда соответствующие показатели имели место в периодепредшествующем отчетному;
• числовые показатели об отдельных активах,пассивах и хозяйственных операциях должны приводиться в сводной бухгалтерскойотчетности обособленно, если без знания о них для пользователей невозможнаоценка финансового положения группы или финансового результата ее деятельности.Числовые показатели по отдельным видам активов, пассивов и хозяйственныхопераций не приводятся в сводном бухгалтерском балансе или сводном отчете офинансовых результатах, если каждый из этих показателей в отдельностинесуществен для оценки пользователями финансового положения группы илифинансового результата ее деятельности, а отражаются общей суммой в поясненияхк сводному бухгалтерскому балансу и (водному отчету о финансовых результатах.
Головная организацияпридерживается принятой формы сводного бухгалтерского баланса, сводного отчетао финансовых результатах и пояснений к ним от одного отчетного периода кдругому. Изменение избранных форм сводного бухгалтерского баланса, сводногоотчета о финансовых результатах и пояснений к ним раскрывается в пояснениях ксводному бухгалтерскому балансу и сводному отчету о финансовых результатах суказанием причин, вызвавших это изменение.
Достоверность составления и соблюдение порядка представлениясводной бухгалтерской отчетности обеспечивает руководитель головнойорганизации.
Объем и порядок, включаясроки представления бухгалтерской отчетности дочерних и зависимых обществголовной организации (в том числа дополнительной информации, необходимой длясоставления сводной бухгалтерской отчетности), устанавливает головнаяорганизация.
До составления своднойбухгалтерской отчетности необходимо выверить и урегулировать все взаиморасчетыи иные финансовые взаимоотношения головной организации и дочерних обществ, атакже между дочерними обществами.
В случае наличия уголовной организации дочерних и зависимых обществ одновременно своднаябухгалтерская отчетность составляется путем объединения показателейбухгалтерской отчетности головной организации и дочерних обществ и включенияданных об участии в зависимых обществах.
Показатели бухгалтерскойотчетности дочернего общества включаются в сводную бухгалтерскую отчетность спервого числа месяца, следующего за месяцем приобретения головной организациейсоответствующего количества акций, доли в уставном капитале дочернего обществалибо появления иной возможности определять решения, принимаемые дочернимобществом.
Данные о зависимомобществе включаются в сводную бухгалтерскую отчетность с первого числа месяца,следующего за месяцем приобретения головной организацией соответствующегоколичества акций или доли в уставном капитале зависимого общества.
Наименование каждойсоставляющей сводной бухгалтерской отчетности должно содержать слово «сводный»и название группы.
Сводная бухгалтерскаяотчетность представляется учредителям (участникам) головной организации. Инымзаинтересованным пользователям сводная бухгалтерская отчетность представляетсяв случаях, установленных законодательством Российской Федерации, или порешению головной организации.
Головной организациицелесообразно составлять сводную бухгалтерскую отчетность не позднее 30 июня следующего за отчетным года, если иное не установленозаконодательством Российской Федерации или учредительными документами этойорганизации.
Сводная бухгалтерскаяотчетность подписывается руководителем и главным бухгалтером (бухгалтером)головной организации.
По решению участниковгруппы сводная бухгалтерская отчетность может публиковаться в составепубликуемой бухгалтерской отчетности головной организации.
Порядок ведения сводных(консолидированных) учета, отчетности и баланса финансово-промышленной группы,утвержденный Постановлением Правительства Российской Федерации от 9 января 1997 г. № 24, предусматривает ведениесводного (консолидированного) учета и составления баланса и других установленныхформ центральной компанией ФПГ, учрежденной всеми участниками договора осоздании ФПГ или являющейся по отношению к этим участникам основным обществом,уполномоченным на ведение дел ФПГ.
Сводная(консолидированная) статистическая отчетность ФПГ составляется и представляетсяв Государственный комитет Российской Федерации по статистике центральнойкомпанией в установленном порядке.
Сводные(консолидированные) отчеты, бухгалтерская и статистическая отчетность отражаютимущественное и финансовое положены ФПГ, а также результаты ее инвестиционнойдеятельности.
1.3. Подготовка отчетности дочерних компаний ксоставлению консолидированной отчетностиОбщим требованием, предъявляемым к годовому консолидированномубухгалтерскому отчету, является условие, что имущественное и финансовоеположение, а также уровень доходов должны быть представлены таким образом, чтобыгруппа предприятий выглядела как единое целое.
Проблема заключается в том, что балансы материнской и дочернейкомпаний могут быть составлены на различные даты и в различной валюте,отличаться по структуре, составу, содержанию и оценке статей. В пункте 1.5.1Указаний к приказу Минфина России ¹ 81 приведено правило отражения вконсолидированной отчетности показателей отчетности дочерних компаний — «при условии единства принятых учетных политик» Что делать, еслиэто условие не соблюдено, остается из приказа неясным. Международнымистандартами предусмотрено, что в таком случае в несколько этапов при помощисоставления промежуточных балансов необходимо подготовить отчетность компанийгруппы к составлению консолидированной отчетности, перейдя на единые требованияк отчетности, применяемые материнской компанией.
В ходе подготовки отчетности у дочерней компании можетвозникнуть необходимость внести изменения:
¨ вструктуру баланса;
¨ всостав и содержание статей баланса;
¨ воценку статей баланса;
¨ впересчет статей баланса из одной валюты в другую.
Первым этапом подготовки к консолидированному отчету являетсяперегруппировка статей баланса. Необходимости в ней обычно не возникает,если дочерние компании находятся в одной стране с материнской, так как тогдаони, как правило, применяют единые методы составления отчетности. Однакозарубежные дочерние компании, составляющие отчетность в соответствии с национальными требованиями, вынуждены перегруппировывать свои балансы в соответствиис требованиями материнской компании.
Затем необходимо пересмотреть содержание статей баланса наих соответствие принятым в материнской компании методам бухгалтерскогоучета. Необходимо обратить внимание на стоимостную оценку составляющих балансстатей и при необходимости произвести корректировки. Изменения тут могут бытьнеобходимыми как для зарубежных дочерних компаний, так и для отечественных,если применяемая ими учетная политика отличается от политики материнскойкомпании.
Заключительный момент — пересчет статей балансов консолидируемыхзарубежных предприятий в валюту материнской компании. В литературе выделяютсядва принципиальных подхода к пересчету. Представители одного направлениясчитают, что пересчет валюты в данном случае является чисто формальной процедурой,проводимой с целью обеспечения сравнимости показателей, для чего показателипросто пересчитываются по курсу на отчетную дату. Положительная сторонаданного метода, применяемого в Германии, США, Нидерландах, Великобритании,заключается не только в его простоте, но еще и в том, что при этом не меняетсяструктура балансов дочерних предприятий.
Представители другого направления пытаются, применяя различныекурсы пересчета, добиться единства при оценке статей отчетности. В прошлом былразработан ряд методов, использующих различные курсы пересчета. Например, основныесредства, долгосрочная дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаютсяболее чем через 12 месяцев после отчетной даты), долгосрочные пассивы исобственный капитал оцениваются по историческому курсу (т.е. на датуприобретения или возникновения); запасы, денежные средства и краткосрочныедебиторская и кредиторская задолженности — по курсу на отчетную дату, адоходы и расходы — по среднемесячному курсу, рассчитанному для месяца ихвозникновения. Недостаток этого метода заключается в том, что при пересчетевозникают разницы, которые необходимо учитывать отдельно.
Таким образом, сравнение учетных политик головного идругих предприятий группы и при необходимости, в случае их отклонения,составление переходного баланса предприятиями, входящими в состав группы,является исходным пунктом в процессе составления консолидированной отчетности.
2.Процедура консолидирования
Консолидирование должно обеспечить исключение повторногоучета взаимных операций компаний группы.
При составлении консолидированной отчетности данныеотчетности материнской компании и дочерних предприятий объединяют поэтапно,чтобы представить их как единую хозяйственную организацию. В этих целяхсначала постатейно суммируют статьи отчетности компаний группы, а затемисключают взаимные инвестиции и операции. В общем виде это можно представитьследующим образом:
¨ затратыпо инвестициям инвестора элиминируются собственным капиталом инвестируемыхпредприятий;
¨ остаткинепогашенной задолженности по внутрифирменным операциям, таким, каквнутрифирменные продажи, расходы, займы, дивиденды, элиминируются полностью;
¨ нереализованнаяприбыль по внутрифирменным операциям в остатках товаров и в основных средствахэлиминируются в полном объеме;
¨ нереализованныеубытки по внутрифирменным операциям в остатках активов также элиминируются;
¨ чистаяприбыль, принадлежащая сторонним (миноритарным) акционерам дочернегопредприятия (доля меньшинства), указывается отдельно от прибыли, принадлежащейматеринской компании;
¨ вконсолидированной отчетности следует также выделить долю меньшинства внетто-активах (или собственном капитале).
При составлении консолидированного баланса особое значениеимеет порядок объединения долговых обязательств. С правовой точки зренияконцерн (группа предприятий) не может иметь долговых обязательств илизадолженности по отношению к самому себе. Поэтому кредиты и прочие долговыеобязательства, отчисления в резервный фонд и задолженность между предприятиями,входящими в группу, должны исключаться. Это касается прежде всего следующихстатей баланса:
¨ задолженностипо взносам в уставный капитал;
¨ расчетовпо коммерческим операциям;
¨ кредитов,выданных предприятиям группы;
¨ долгосрочныхфинансовых вложений;
¨ векселей;
¨ прочейзадолженности;
¨ краткосрочныхфинансовых вложений.
Элиминируются инвестиции материнской компании в дочерниепредприятия и доля, принадлежащая материнской компании в акционерном капиталедочерних предприятий.
Статьи собственного капитала дочернего предприятия,подлежащие консолидации, следующие:
¨ уставныйкапитал;
¨ резервныйкапитал;
¨ резервы,образованные из валового дохода;
¨ нераспределеннаяприбыль (непокрытый убыток);
¨ чистаяприбыль (чистый убыток) текущего года.
Можно выделить этапы консолидирования баланса в зависимостиот наличия или отсутствия взаимных операций:
¨ первичнаяконсолидация (при составлении впервые консолидированной отчетности ранеенезависимых предприятий) связана с приобретением инвестируемого предприятия;
¨ последующаяконсолидация (при составлении консолидированной отчетности группы,образованной ранее и уже осуществляющей взаимные операции).
Техника и методы составления консолидированной отчетности вразных странах различны.
В зависимости от характера сделки при инвестировании иустановлении контроля выделяют два метода составления первичнойконсолидированной отчетности: метод покупки (приобретения) и метод слияния(поглощения). Эти методы различаются процедурно и оказывают большое влияние насовокупные финансовые результаты, представляемые в консолидированнойотчетности.
2.1. Метод покупкиВ соответствии с этим методом на дату приобретенияопределяется справедливая рыночная цена приобретенных материнскойкомпанией идентифицируемых активов и обязательств. Стоимость таких активовотражается в учете материнской компании по статье «Инвестиции».
/>Следуетиметь в виду, что покупаются не собственно активы инвестируемой компании, адоля в ее акционерном капитале, эквивалентная нетто-активам по стоимости.Покупка активов, например, недвижимости, земельного участка и т.д. кореннымобразом отличается от покупки акций или доли в уставном капитале на аналогичнуюсумму. Покупка активов не влечет за собой необходимость составленияконсолидированной отчетности, а приобретение более 50%акций с правом голоса потребует консолидации.
При покупке иустановлении контроля достаточно сложно определить дату, на которую необходимосоставлять консолидированную отчетность, поскольку дата приобретения доли вкапитале и дата переоценки активов могут быть разными.
Прибыль приобретаемогопредприятия, полученная до даты приобретения, не включается в консолидированнуюотчетность.
Разница между ценой,уплаченной за приобретенные нетто-активы действующего предприятия, и ихсправедливой рыночной ценой представляет цену фирмы (гудвилл) или резервныйкапитал (отрицательный гудвилл, возникающий при покупке по цене, меньшейсправедливой рыночной оценки).
Цена фирмы (гудвилл):
цена покупки
справедливая рыночная цена приобретенных идентифицируемыхактивов
цена фирмы (гудвилл)
Таким образом, ценафирмы отражает потенциальную доходность дочернего предприятия, не показанную вучете, а также стоимость неидентифицируемых активов и качественных показателей.Цена фирмы отражается в консолидированном балансе по статье «Нематериальныеактивы», которая подлежит амортизации в течение срока ее ожидаемой будущейдоходности.
Если приобретаетсякомпания, уже обладающая репутацией, связями, налаженным и прибыльнымпроизводством, пользующейся спросом продукцией и хорошо организованнойсистемой сбыта, то цена ее приобретения будет отличаться не только отбалансовой стоимости (carringvalue) нетто-активов, но и отсправедливой рыночной цены (fair value) идентифицируемыхактивов.
Справедливая рыночнаяцена в разных ситуациях может быть различной. В одних случаях — это стоимость активов и обязательств по сделкам информированных изаинтересованных сторон, не принимающих участия в конкретной операции поприобретению. В других — наименьшая стоимость замещения (lower of replacement cost), применяемая если активы действительно подлежатзамещению. Это может быть и стоимость нетто-реализа-ции (net realizable value), если активы подлежат продаже.
Следует отметить, чтосправедливую рыночную цену определяют дифференцированно по видам имущества.При этом могут быть использованы справочные цены на машины и оборудование,цены соответствующих рынков, дисконтированная стоимость долгосрочнойдебиторской и кредиторской задолженности, текущая стоимость воспроизводстваземельных участков и незавершенного производства, скорректированная стоимостьприобретения материально-производственных запасов и долгосрочных контрактов.
Таким образом, ценафирмы— это разница между суммой, уплаченной задействующее предприятие, и справедливой рыночной ценой приобретаемыхидентифицируемых активов.
При приобретении можетвозникнуть отрицательный гудвилл, если стоимость приобретения (инвестиции)меньше справедливой рыночной Цены, Такое явление типично при недооцененныхактивах молодых или Убыточных компаний, находящихся на грани банкротства фирм.Отрицательная цена фирмы, возникающая при консолидации, показывается какрезервный капитал, возникающий при консолидации.
Резервный капиталопределяется как цена покупки минус справедливая цена приобретенных активов.Резервный капитал характеризует ожидаемые будущие доходы или выгоду от сделкипри покупке предприятия по более низкой цене. Он пропорционально списывается.Несписанный остаток рассматривается как прибыль.
Необходимостьконсолидации капитала связана с устранением двойного счета в консолидированнойотчетности и правильным отражением величины собственного капитала в балансеединой экономической единицы. Консолидированная отчетность составляется сточки зрения материнской (холдинговой, головной) компании.
В целях составленияконсолидированной отчетности в учете западных стран руководствуютсяколичественным подходом к определению степени влияния этих операций наинвестора, что в значительной мере условно, так как зависимость инвестируемойкомпании не обязательно будет обусловливаться высокой долей инвестора в ееакционерном капитале, а контроль может осуществляться другим образом.
Выделяются три уровнявлияния инвестора:
1) менее 20% в акционерном капиталеинвестируемой компании (не оказывает существенного влияния);
2) от 20 до 50%(существенное влияние);
3) более 50% в акционерном капиталеинвестируемой компании (контроль, составление консолидированной отчетности).
Приобретение более 20% акций, имеющих право голоса, позволяет оказывать существенное влияниена деятельность инвестируемой компании. Для учета этих акций используется методпропорционального распределения прибылей (equity method).
В данном случае участиев акционерном капитале инвестируемой компании, превышающее 20%, предполагает, что инвестор включает в свои отчеты соответствующую долюприбылей или убытков контролируемой компании; подобные инвестиции производятсяне только для простого получения дивидендов. Такие компании называются родственнымиили ассоциированными, в Гражданском кодексе Российской Федерации — зависимыми.
Можно выделить триосновных признака рассматриваемого метода:
1) инвестор учитывает приобретенные акции попокупной стоимости;
2) часть чистой прибыли инвестируемой компанииинвестор записывает на увеличение, а убытки — вуменьшение инвестиций;
3) получаемые дивиденды инвестор относит наувеличение денежных средств и уменьшение инвестиций.
Таким образом, текущаясумма инвестиций в балансе складывается из следующих элементов:
затраты по приобретению + соответствующая доля прибылей — соответствующая доля убытков — получаемые/полученные дивиденды.
Как уже отмечалось, приустановлении контроля инвестора называют материнской компанией, аинвестируемую компанию — дочерней. В этом случае возникает необходимостьсоставления консолидированной отчетности. С одной стороны, каждая из этихкомпаний является самостоятельным юридическим лицом и составляет своюфинансовую отчетность, с другой стороны, в силу особых отношений и связеймежду дочерней и материнской компаниями они рассматриваются как единое целое иподготавливают общую отчетность, которая называется консолидированной.
2.2. Метод слияния (поглощения)Описанный ранее методприобретения путем покупки имеет свои сложности: прежде всего согласно этомуметоду необходимо проведение дорогостоящей переоценки, а также требуетсяналичие у инвестора свободных денежных ресурсов. Альтернативой ему выступаетвсе шире применяемый метод слияния инвестора с инвестируемой компанией, всоответствии с которым требуется незначительная величина денежных средств иосуществляется обмен акций инвестора на акции инвестируемой компании. При этомудается избежать уплаты налогов, а акционеры не лишаются прав собственности,поскольку взамен прежних акций получают новые (хотя часто пропорции такогообмена явно не выгодны прежним владельцам). При слиянии права могутприобретаться не только материнской компанией, но и компанией, не входящей вгруппу, или перераспределяться между несколькими компаниями.
Рассмотрим характерныечерты метода слияния (поглощения):
¨ активыи пассивы не переоцениваются и не корректируются;
¨ инвестициипоказываются по номиналу;
¨ прибыли,полученные дочерней компанией до слияния, включаются в консолидированную отчетность.
Применение указанногометода разрешено в следующих случаях:
¨ материнскаякомпания обменивает более 90% номинального капитала дочерней компании;
¨ осуществляетсяобмен акций материнской компании на акции дочерней компании;
¨ расчетыв денежной форме не должны превышать 10% номинальной стоимости выпущенныхакций;
¨ компаниидолжны быть равновеликими.
При этом методеотсутствует цена фирмы, не производится переоценка активов до их справедливойрыночной цены, что привело бы к повышению амортизационных отчислений.
2.3. Составление консолидированного отчета оприбылях и убыткахКонсолидированный отчет о прибылях и убытках составляетсяаналогично консолидированному балансу, т.е. суммированием счетов прибылей иубытков из отчетностей предприятий, входящих в группу, и исключения доходови расходов, возникших в результате операций внутри группы, так как концернне может реализовывать прибыли и убытки от операций внутри себя самого. В егоконсолидированный отчет о прибылях и убытках включаются лишь финансовыерезультаты, полученные от операций с третьими лицами, не входящими в составконцерна. Это достигается пересчетом корреспондирующих затрат и результатов и(или) перегруппировки их в составе счета прибылей и убытков. Следуетотметить, что исключаются не только выручка от реализации продукции, но ипрочие доходы от продаж и оказания услуг.
Процесс консолидирования счета прибылей и убытков включает:
¨ консолидированиевнутренних оборотов по реализации между предприятиями группы,
¨ консолидированиепрочих доходов и расходов,
¨ консолидированиепереводов прибылей или убытков внутри концерна.
При составлении консолидированного отчета о прибылях и убыткахможет возникнуть ситуация, когда предприятия группы используют разные методыучета затрат — метод полных затрат или метод прямых затрат. Поэтому в ходеподготовки консолидированной отчетности необходимо составлять все отчеты оприбылях и убытках отдельных предприятий группы по одному из этих двухметодов. Так как это всегда связано со значительными затратами, всем предприятиямконцерна рекомендуется с самого начала придерживаться одного метода учетазатрат для составления консолидированного отчета о прибылях и убытках.
Выше была рассмотрена методика так называемого полного консолидирования,применяемого для дочерних компаний. Как уже упоминалось, включение результатовсовместно контролируемого предприятия и совместной деятельности вконсолидированный отчет концерна происходит аналогично полному консолидированиюпри использовании методапропорционального консолидирования иликонсолидирования квот, основанного на пропорциональном включении в отчетконцерна приходящихся на долю материнской компании имущества и обязательств, атакже затрат и результатов деятельности совместного предприятия или совместнойдеятельности.
Следует отметить, что в исключительных случаяхконсолидирование совместной деятельности может осуществляться при помощиметода Equity.
Включение в консолидированную отчетность результатов деятельностизависимых компаний отличается от консолидирования дочерних исовместных компаний. Как уже отмечалось, МСУ рекомендуют включать ихрезультаты в консолидированную отчетность с помощью метода Ечш1у (доли вкапитале), согласно которому участие в зависимых компаниях отражается особойстатьей в разделе внеоборотных активов консолидированного отчета. В качестведаты первого включения в консолидированную отчетность концерна следует считатьначало его функционирования в качестве зависимого. В первый год участиематеринской компании в зависимой компании отражается по первоначальной стоимости, складывающейся из затрат на ее приобретение. В последующие периодыстоимостная оценка участия будет основываться на его балансовой стоимости иуменьшаться или увеличиваться на сумму получаемых прибылей или убытков соответственнои уменьшаться на сумму выплаченных дивидендов.
2.4. Консолидация деятельности компаний группы впоследующие периодыПри консолидацииотчетности компаний, входящих в группу, в последующие периоды их деятельностивозникают дополнительные трудности, связанные с необходимостью элиминированиястатей, отражающих взаимные внутрифирменные операции, во избежание повторногосчета и искусственного завышения величины капитала и финансовых результатов.Статьи, подлежащие элиминированию, — это статьи, которыеисключаются из консолидированной отчетности, поскольку приводят к повторномусчету и искажению финансовой характеристики деятельности группы.
Концепция группыпредполагает особое отношение к операциям между компаниями, входящими в группу.Внутрифирменные операции схожи с операциями между отделениями (отделами)внутри компании. Такие операции совершаются при торговых сделках и расчетах поним, выдаче кредитов, получении дивидендов. Все подобные операции должны бытьэлиминированы при подготовке консолидированных баланса и отчета о прибылях иубытках. Должны быть элиминированы и внутрифирменные остатки по расчетам.
При составленииконсолидированной отчетности следует элиминировать займы, дебиторскую,кредиторскую задолженность и начисления, поскольку единая хозяйственнаяединица не может иметь дебиторской или кредиторской задолженности сама себе.
Подлежат элиминированиюследующие расчеты:
¨ задолженностьпо еще не внесенным в уставный капитал вкладам;
¨ авансыполученные или выданные;
¨ займыкомпаниям, входящим в группу;
¨ взаимнаядебиторская и кредиторская задолженность компаний группы;
¨ другиеактивы и ценные бумаги;
¨ расходыи доходы будущих периодов;
¨ начисления;
¨ непредвиденныеоперации.
Если суммы дебиторскойзадолженности одной компании полностью соответствуют суммам кредиторскойзадолженности другой компании, входящей в группу, то они просто опускаются.
Причины расхождений подебиторской и кредиторской задолженности в учете материнской компании идочернего предприятия могут быть вызваны методологическими различиями,ошибочными записями, различиями во времени и другими причинами. Подобныерасхождения легко устранить без какого-либо влияния на отчет о прибылях иубытках. Счета к оплате могут превышать счета к получению в связи с различиямиприменяемых методов оценки (резерв в учете одной компании при отсутствии счетовк получению другой компании группы).
Списокиспользованной литературы
1. ПалийВ. Ф., Палий В. В. Финансовый учет: Учебное пособие: в 2 ч. – М.: ФБК-ПРЕСС,1998. – Ч. 2. – 352 с.
2. ПучковаС. И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие. – М.: ИДФБК-ПРЕСС, 2001. – 272 с.
3. ПучковаС. И., Новодворский В. Д. Консолидированная отчетность: Учебное пособие. –М.: ФБК-ПРЕСС, 1999. – 224 с.
4. ПатровВ. В. Как составить сводную отчетность. – Бухгалтерский учет, 2001, № 3.