Реферат: Банковские операции с использованием векселей

Министерство образования РФ

НИЖЕГОРОДСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ им. Н.ИЛОБАЧЕВСКОГО

ФИНАНСОВЫЙ ФАКУЛЬТЕТ

Кафедра «Банки и Банковское дело»                                                                      Допускается к защите

                                                                        зав.Кафедрой

                                                                     ­­­­­­­­­­­___________________

                                                                       к. э. н.

 

                                                                                       

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

БАНКОВСКИЕ ОПЕРАЦИИ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ВЕКСЕЛЕЙ

Выполнила студентка

гр. 13Ф59 СФО____________________________

Руководитель

 ________________________________________

Рецензент

главный бухгалтер______________________

                                    Н.Новгород, 2002     

                                        

ВВЕДЕНИЕ

Выбранная мной тема являетсяактуальной, поскольку узловой проблемой нынешней экономической ситуацииявляется проблема неплатежей, в связи с обострением дефицита денег в экономике.

Целью даннойдипломной работы является доказать значимость и актуальность проблемы, раскрытьпреимущества и недостатки, изучить и сделать анализ вексельного  обращения в стране, показать практическоеприменение векселей кредитными организациями на примере Открытого акционерногообщества «Акционерный коммерческий банк Автогазбанк» (ОАО «АКБ Автогазбанк») иуказать перспективы развития банковских операций с использованием векселей

Сложившаясяэкономическая ситуация в стране дает толчок в развитии обращения долговыхобязательств банков, промышленных предприятий, предприятий торговли иобслуживания. Дефицит денежной массы, находящейся в обращении и большие объемывзаимных неплатежей, вызвали активизацию использования в хозяйственном оборотеценных бумаг (векселей, складских свидетельств и других). Вексель становитсяценной бумагой, активно используемой на фондовом рынке России. Распространениевекселя обусловлено относительной простотой, развитостью форм и длительноймировой практикой применения этого долгового обязательства

Вексель –разновидность кредитных денег, уже несколько столетий применяющийся в мировойторговой практике, сейчас осваивается российскими предприятиями и банками навнутреннем рынке.

Стимулируямобилизацию капитала, фондовый рынок обеспечивает перераспределение свободныхсредств между различными сферами, отраслями экономики в пользу перспективных;инвестор вкладывает средства с целью получения дохода, который могут обеспечитьтолько рентабельные предприятия. В свою очередь, финансовые инвестиции вопределенную отрасль сопровождаются расширением производства, ростомприбыльности. Рынок финансовых активов способствует, таким образом,формированию эффективной, динамичной экономики.

В первой главеработы освещена теоретическую часть проблемы- причины возникновения векселя,история его развития, этапы формирования правового регулирования вексельныхотношений, содержание векселя и его классификация, а также подробно рассмотренысхемы обращения и использования векселя – соло и векселя – тратты.

Вторая глава –аналитическая часть работы – приводится анализ практики использования векселейв деятельности кредитных организаций.

В третьей –заключительной главе, на примере банковских операций конкретного банка – ОАО«АКБ Автогазбанк» рассматриваются перспективы вексельного обращения ипредложения по более эффективному использованию векселя, как инструментафондового рынка.

При исследовании главы первой и второйпрослеживается теоретическая новизна, поскольку при развитии вексельныхотношений за последнее время, содержание векселя значительно расширяется, наоснове опыта работы все больше выявляются его положительные стороны,увеличивается классификация векселей, что доказывает его значимость ввексельном обороте. На основе рассмотрения классических схем обращения ииспользования векселя – соло и векселя – тратты были выделены особенностикаждой из них.

При рассмотрении рынка банковских векселей иопераций банка с векселями был приведен обзор нормативно-законодательной базыпо регулированию вексельного обращения, составлена авторская таблица,позволяющая выделить как преимущества, так и недостатки операций с векселями.

Практическаязначимость прослеживается в третьей главе, где приведены отлаженные схемы  работы «Автогазбанка» по операциям свекселями, доказывающие что расширение банками операций по вексельномуобращению может привести к положительному результату, как для банка так и дляклиента. На примере банковских операций «Автогазбанка» рассматриваютсяперспективы вексельного обращения и предложения по более эффективномуиспользованию векселя, как инструмента фондового рынка.

ГЛАВА I.  ВЕКСЕЛЬНОЕ ОБРАЩЕНИЕ: ИСТОРИЯ,КЛАССИФИКАЦИЯ, СХЕМЫ.

1.1. Историявексельного обращения

Вексель, какинструмент кредитно-расчетных отношений явился результатом многовековогоразвития товарно-денежного хозяйства. Возникновение векселя относится кантичности. В Древней Греции его появление было связано с необходимостьюперевода денег из одной местности в другую, а также при обмене монет, имеющиххождение в одной местности, на волюту другого государства. Это порождаломножество затруднений: риск быть ограбленным, запрет на вывоз монет за пределыстаны, где они чеканились, да и просто физические трудности перехода из-загромоздкости монет.

Как выход изсоздавшегося положения появилась сделка, связанная с переводом и обменом денеги состоявшая во внесении определенному лицу суммы денег в одном месте собязательством последнего уплатить такую же сумму в другом месте монетой,имеющей хождение в том месте, т.е. вексельной сделки (от английского Wechel-обменивать, менять).

Толчком кразвитию вексельных отношений послужила практика банкиров,  менял средневековой Италии. Купец,отправляясь на ярмарку и не рискуя брать с собой большую сумму наличных денег,обращался к своему банкиру, вносил деньги и получал от него письмо банкиру вместе назначения с просьбой о выдаче эквивалентной суммы.

Так появляютсятри участника вексельных отношений:

1)    Ремитент (векселедержатель)– лицо, выдавшее вексель.

2)    Трассант (векселедатель) –лицо, выдавшее вексель.

3)    Трассат (плательщик).

Отношение этих трех сторон оформлялось документом(траттом), который служил, с одной стороны, удостоверением личности ремитента,как лица, которому в определенном месте должен быть произведен платеж, с другойже стороны – он имел доказательства его права требования.

В 1569 году вБолонье появился первый вексельный устав, закрепивший правила использованиявекселя.

Дальнейшееразвитие вексель получает во Франции, где данное долговое обязательствоначинает применяться торговцами в качестве средства платежа, что и былозакреплено французским вексельным Уставом в 1807 году. И, наконец, в 1847 годупредставителями германских государств разработан устав, разрешающийиспользовать вексель в отрыве от торговых сделок исключительно как формуденежного кредита, т.е. как ценную долговую бумагу.

В Россиивексель начал использоваться в эпоху Петра I. Казенные деньги из-заопасности перевозки переводились из одного города в другой посредствомвекселей. Такие векселя назывались казначейскими и применялись до началапрошлого века. В XVIII веке в России опубликован вексельный устав, ккоторому были приложены образцы векселей с их толкованием. Закреплением нормативныхположений о вексельном обращении явился российский Устав 1832 года, вошедший вСвод законов 1857 года.  Третийроссийский вексельный Устав принят в 1902 году. Принятие этого уставасущественно оживило вексельное обращение в дореволюционной России.

Отличиедореволюционного русского векселя — долгосрочность. Если в Германии срокплатежа по векселю не превышал трех месяцев, а чаще всего одного месяца, то вРоссии средний срок платежа векселя в 1911 году составлял от трех до шестимесяцев, немало было векселей со сроком платежа девять месяцев, встречались и12 — месячные.

Краткосрочныевекселя выставлялись на небольшую сумму. По мере возрастания срока платежаувеличивалась и вексельная сумма.

Российскиебанки активно работали с векселями: за 1911 год Азовско-Донской банк учел,например, 600 тыс. векселей, а Волжско-камский банк — около 400 тыс. векселей.Государственный банк выдавал ссуды под простые векселя.

В 1917 году, впериод «военного коммунизма», вексельное право было ликвидировано, поскольку исчезланеобходимость в векселе как платежном средстве. В годы нэпа появилось Положениео векселе от 20.03.1922 года. Положение регламентировало порядок использованиявекселя как формы коммерческого кредита, предоставляемого предпринимателямидруг другу при покупке товаров с отсрочкой платежа.

Кредитнаяреформа 1930 — 1932 годов, обусловившая переход к политике централизациипланирования, управления и жесткого государственного регулирования экономики,вновь ликвидировала правовые основы вексельного обращения внутри страны. Однакокак средство международных расчетов вексель не утратил своего значения. Началоновому этапу в развитии вексельного обращения большинства стран положилаЖеневская конференция, которая состоялась 7 июня 1930 года и приняла Конвенцию,устанавливающую единообразный Закон о переводном и простом векселе.

В то времявексельное законодательство разных стран отличалось большим разнообразием. Привозрастающей роли векселя в хозяйственном обороте возникла необходимостьунифицировать нормы вексельного права на международном уровне. ЖеневскаяКонвенция определила вексель как строго формальное, безусловное, абстрактное,денежное и передаваемое обязательство.

Ратифицировав25 ноября 1936 года Женевскую Конвенцию, СССР постановлением ЦИК и СНГ от 1937 годаутвердил Положение «О переводном и простом векселе», воспроизведя Единообразныйвексельный закон. Вексель продолжал обслуживать внешнеторговый оборот.

Длявнутрихозяйственного оборота бывший Госбанк СССР разрешил использовать вексельлишь в 1990 году, но со следующими ограничениями: при реализации продукции,имеющей небольшой сбыт. Поскольку в то время означенной продукции почти небыло, вексель не получил широкого распространения.

ПостановлениемСовета Министров СССР № 590 от 19.06.1990 года было принято Положение «О ценныхбумагах», где подтверждался порядок выпуска и обращения векселей. Векселяупоминались и в других нормативных актах СССР (ст. 27 Закона СССР «Опредприятиях и предпринимательской деятельности», ст. 23 Закона СССР «Окооперации»).

Важнымдокументом явилось постановление Президиума Верховного Совета РСФСР от24.06.1991 года № 1451-1 «О применении векселя в хозяйственном обороте РСФСР»,подтвердившее действие на территории РСФСР Женевского Закона о векселях.Постановление предписывало Центральному Банку РСФСР разработать порядоксовершения банками операций с векселями, что нашло отражение в письмеЦентрального банка от 09.09.1991 года № 14-3/30 «О банковских операциях свекселями».                    Закон РФ «Овалютном регулировании и валютном контроле» от 09.10.1992 года позволил отнестивекселя к платежным документам, а Указы Президента от 19.10.1993 года № 1662«Об улучшении расчетов в хозяйстве и повышении ответственности за ихсвоевременное проведение» и от 23.05.1994 года № 1005 «О дополнительных мерахпо нормализации расчетов и укреплению платежной дисциплины в народномхозяйстве», а также постановление Правительства Российской Федерации от26.09.1994 года № 1094 «Об оформлении взаимной задолженности предприятий иорганизаций векселями единого образца и развитии вексельного обращения»наметили пути использования векселя при взаимных расчетах предприятий.

Итак, можно привести таблицу  этапов формирования  законодательства регулирующего вексельныеотношения.

 Этапыформирования законодательства регулирующего вексельные отношения                                                        Авторская таблица 1.1.                                                                                                                            

Этапы              

                       Содержание

07.06.1930г.

В 1903 году в Женеве наиболее экономически развитыми  странами мира была подписана Международная конвенция о векселях, регламентирующая основные положения вексельного права. Страны, подписавшие конвенцию, свое национальное вексельное законодательство  привели в соответствие с положениями Женевской конвенции и Единообразного вексельного закона. 

1936 г.

СССР так же присоединился к Женевской конвенции и

Постановлением Центрального исполнительного комитета и Совета

Народных комиссаров Союза СССР было введено в действие «Положение о

переводном и простом векселе ».

24.06.1991г.

Постановление Верховного Совета РСФСР от 24.06.1991г.

«О применении векселя в хозяйственном обороте РСФСР» этим

Постановлением предусматривается применение на

территории России «Положение о переводном и простом векселе».

19.10.1993г.

№1662

Указ Президента РФ «Об улучшении расчетов в хозяйстве и

повышении ответственности за их своевременное проведение».

Был издан в целях преодоления кризиса  неплатежей, предотвращения

дальнейшего роста просроченной задолженности предприятий и

организаций и усиления имущественной ответственности юридических

 лиц за соблюдение финансовой дисциплины.  

14.04.1994г.

№321

Постановление Правительства РФ «О выпуске Казначейских Векселей

1994 г. Министерством Финансов РФ» издано в целях поддержания

ликвидности рынка казначейских векселей Министерству финансов РФ

совместно с ЦБ РФ организовать их вторичное обращение

23.05.1994г.

№1005

Указ Президента РФ «О дополнительных мерах по нормализации

расчетов и укреплению платежной дисциплины в народном хозяйстве».

 Издан в целях нормализации платежного оборота, сокращения

взаимной задолженности предприятий, учреждений и организаций и

повышения ответственности хозяйствующих субъектов за состояние

 платежной дисциплины. В целях практического применения

прогрессивных форм расчетов и развития вексельного обращения.  

09.08.1994г.   

Постановление Правительства РФ «О проведении на территориях

субъектов РФ взаимных зачетов задолженностей предприятий». Издано

 в целях улучшения состояния расчетов, нормализации финансового

состояния предприятий сдерживания инфляционных  тенденций.

26.09.1994г.

№1094

Постановление Правительства РФ «Об оформлении взаимной

задолженности предприятий и организаций векселями единого

 образца и развития вексельного обращения». Издано для усиления

финансовой дисциплины и создания условий для широкого

применения прогрессивных форм расчетов. 

04.10.1994г.

№183-94

Принято ЦБ РФ «Временные основные положения по переучету

векселей предприятий Банком России». Переучет векселей является

одним из инструментов рефенансирования коммерческих банков в Банке

 России и используется для регулирования ликвидности банков. 

11.03.1997г.

ФЗ «О переводном и простом векселе».

11.10.1997г.

Инструкция ЦБ РФ №1, №431.

18.10.2000г.

Инструкция №644-р «Положение о простых векселях».

Таким образом,имеющиеся нормативные документы либо устарели, либо не могли быть применены визменившихся условиях. В феврале 1997 года соответствующий ФЗ был принят, ноего положения лишь отсылали к нормативным актам, принятым ЦЫК и СНК СССР в 1937году и обязывали Правительство РФ в трехмесячный срок привести законодательнуюбазу в соответствии с нормами международного права. Сейчас, по прошествии двух отпущенных сроков и более какой-либореакции Правительства не наблюдается, и потенциальные участники вексельныхотношений вынуждены ожидать.

Нужноконстатировать, что вексельное обращение в России имеет весьма хорошие перспективыразвития, но относительная неурегулированность вексельного законодательствасерьезно сдерживает этот процесс. 

 

1.2.Содержание и виды векселей

Вексель — эторазновидность долгового обязательства, составленного в строго определеннойформе, дающего бесспорное право требовать уплаты обозначенной в векселе суммыпо истечении срока, на который он выписан.

Вексель — этострого формальный документ, и отсутствие любого из обязательных реквизитовделает его недействительным; это безусловное денежное обязательство, так какприказ его оплатить и принятие обязательств по оплате не могут быть ограниченыникакими условиями; это абстрактное обязательство, так как в его тексте недопускаются никакие ссылки на основание его выдачи.

Предметомвексельного обязательства могут быть только деньги.

Вексель какфинансовый инструмент имеет определенные свойства, которые позволяютклассифицировать векселя по следующим признакам:

1) По эмитенту

·     Государственные федеральные(казначейские); краткосрочное долговое обязательство, выпускаемоеПравительством страны при посредничестве Центрального банка со срокомпогашения, как правило, от 90 до 180 дней.

·     Государственные субъектовфедерации (органов управления республик в составе РФ, краев, областей, городовМосква и Санкт-Петербург).

·     Муниципальные (органовуправления городских и сельских муниципальных образований).

·     Корпоративные или частные(юридических лиц); частные векселя эмитируются корпорациями, финансовымигруппами, коммерческими банками; срочность таких векселей от нескольких недельдо нескольких месяцев. Специального обеспечения эти бумаги не имеют, и залогомих надежности выступает только рейтинг векселедателя, устойчивость егофинансового положения и авторитет на рынке ценных бумаг.

·     Физических лиц.

2) По обслуживаемым сделкам

·     Финансовые векселя(обслуживание кредита). Финансовый вексель отражает отношения займа денегвекселедателем у векселедержателя под определенные проценты. Разновидностямитакого долгового обязательства являются банковский, дружеский, бронзовыйвекселя.

·     Товарные или коммерческиевекселя (оплата за товар, работы, услуги).

3) По плательщику вексельнойсуммы

· Вексель — соло.Плательщиком является векселедатель. Минимальное количество участниковвексельной сделки — 2.

· Вексель — тратта.Плательщиком является должник векселедателя. Минимальное количество участниковвексельной сделки — 3.

4) По обеспеченности залогом

·     Обеспеченные залогом(материальные активы, ценные бумаги, финансовые ресурсы и т.д.).

·     Необеспеченные залогом.

5)Посрокам оплаты вексельной суммы (Единообразный закон «О переводном и простомвекселе» ст. 33)

·     По предъявлении — подлежитоплате в день предъявления к платежу. Максимальный срок, которыйустанавливается для предъявления векселя к платежу — 1 год со дня выписки.

·     Во столько-то времени отпредъявления — подлежит оплате через определенное векселем время отпредъявления. Позволяет плательщику подготовиться к платежу.

·     Во столько-то времени отсоставления — подлежит оплате через определенное время, выраженное в днях,которое указывается на самом векселе.

·     На определенный день — подлежит оплате по наступлении определенной даты, указанной на векселе.

6)Повозможности передачи другому лицу

·     Передаваемые(индоссируемые). Для передачи прав по векселю используется индоссамент — передаточная надпись на векселе («платите по приказу» или «платите вместоменя»). Лицо, передающее вексель по индоссаменту — индоссат.

·     Непередаваемые  (не индоссируемые). Такие векселя не могутпередаваться другим владельцам.

7)Поместу платежа

·     Домицилированные, когда навекселе указано место платежа, отличное от местоположения векселедателя (обычновстречается у векселя — тратты). Место платежа указывается с целью четкообусловить место и условия протеста при отказе платежа по векселю.

·     Не домицилированные, когдаместо платежа совпадает с местоположением плательщика.

8)Поформе начисления дохода

·     Процентные, когда доходначисляется по формуле простых процентов на номинальную стоимость векселя.

·     Дисконтные, когда вексельпродается со скидкой от номинальной цены (дисконтом), а погашается по номинальнойстоимости.

На основании вышеизложенногоможно составить схему классификации векселя по признакам (рис.1.1).

По эмитенту По обслуживаемым

           сделкам

По плательщику вексельной суммы

По обеспеченности залогом

По срокам оплаты вексельной суммы

По возможности передачи другому лицу

По месту платежа

По форме начисления дохода

Финансовые

Товарные

Соло Тратта

Обеспеченные

 з

Необеспеченные

Передаваемые

Не передаваемые

Процентные

Дисконтные

По предъявлении

Во столько то времени от предъявления

Во столько то времени от составления

На определенный день

Государственные

Субъектов федерации

Муниципальные

Корпоративные

Физических лиц

Домицилированные

Не домицилированные

<img src="/cache/referats/11558/image001.gif" v:shapes="_x0000_s1216 _x0000_s1217 _x0000_s1218 _x0000_s1219 _x0000_s1220 _x0000_s1221 _x0000_s1222 _x0000_s1223 _x0000_s1224 _x0000_s1225 _x0000_s1226 _x0000_s1227 _x0000_s1228 _x0000_s1233 _x0000_s1234 _x0000_s1235 _x0000_s1236 _x0000_s1237 _x0000_s1238 _x0000_s1240 _x0000_s1241 _x0000_s1243 _x0000_s1244 _x0000_s1245 _x0000_s1247 _x0000_s1248 _x0000_s1249 _x0000_s1251 _x0000_s1253 _x0000_s1254 _x0000_s1255 _x0000_s1261 _x0000_s1262 _x0000_s1263 _x0000_s1264 _x0000_s1265 _x0000_s1266 _x0000_s1267 _x0000_s1268 _x0000_s1269 _x0000_s1270 _x0000_s1272 _x0000_s1273 _x0000_s1274 _x0000_s1275 _x0000_s1276 _x0000_s1277 _x0000_s1278 _x0000_s1281 _x0000_s1282 _x0000_s1285 _x0000_s1286 _x0000_s1289 _x0000_s1290 _x0000_s1291 _x0000_s1292 _x0000_s1299 _x0000_s1321 _x0000_s1326 _x0000_s1342 _x0000_s1344 _x0000_s1349 _x0000_s1350">


Рис.1.1.Авторская схема классификации векселя по признакам.

             Виды  векселей.                                   Авторскаятаблица 1.2.

    

Виды векселей Характеристика Казначейские

Краткосрочное долговое обязательство, выпускаемое правительством страны обычно при посредничестве Центрального банка со сроком погашения, как правило, от 90 до 180 дней.

Банковские

Долговые обязательства

Дружеский

Выдается одним лицом другому без намерения векселедателя произвести по нему платеж, а лишь с целью изыскания денежных средств путем взаимного учета этих векселей в банке.

Бронзовый (фиктивный)

Это вексель, за которым не стоит реальная сделка, нет никакого реального финансового обстоятельства, при этом хотя бы одно лицо, участвующее в сделке является вымышленным. Цель такого векселя – получить под него деньги в банке либо использовать для погашения долгов по реальным товарным сделкам или финансовым обязательствам.

Товарные

В основе лежит сделка по купле-продаже товара.

Финансовые

Применяются для мобилизации временно свободных денежных средств кредитных учреждений.

Фальшивый

Содержит поддельную подпись или подпись неправомочного или несуществующего лица.

Измененный

Вексель с изменениями в тексте путем подчистки или стирания, при наличии всех других реквизитов. 

Частные

Эмитируются корпорациями, финансовыми группами, коммерческими банками.

Вексель можетбыть только в бланковой форме (ст. 4 Закона РФ «О переводном и простомвекселе»), поэтому к оформлению векселя предъявляются жесткие требования.

Вексель долженбыть составлен в письменной форме, либо на специальном вексельном бланке, либона простом листе бумаги с обязательным соблюдением всех реквизитов.

Вексель можетбыть составлен на любом языке, но следует учитывать, что Банк России принимаетк учету векселя предприятий — резидентов, написанные только на русском языке.Законом определен перечень обязательных реквизитов, размещаемых на бланкевекселя (таблица 1.3).

            Обязательные  реквизиты векселя       Авторская таблица 1.3.

Наименование документа Обязательство уплатить определенную сумму Предложение (приказ) уплатить определенную сумму Наименование плательщика Срок платежа Место платежа Наименование того или приказа кого платеж должен быть совершен Дата и место составления векселя Наименование и подпись векселедателя

Простой

вексель

Переводной

вексель

<img src="/cache/referats/11558/image002.gif" v:shapes="_x0000_s1361 _x0000_s1362 _x0000_s1363 _x0000_s1367 _x0000_s1369 _x0000_s1371 _x0000_s1373 _x0000_s1375 _x0000_s1377 _x0000_s1380 _x0000_s1381 _x0000_s1382 _x0000_s1383 _x0000_s1387 _x0000_s1388 _x0000_s1389 _x0000_s1390 _x0000_s1391 _x0000_s1392 _x0000_s1393 _x0000_s1395 _x0000_s1396 _x0000_s1397 _x0000_s1398 _x0000_s1399 _x0000_s1400 _x0000_s1401 _x0000_s1888">


 

Дополнительныереквизиты векселя:

1.Наименование и местонахождение банка, выдавшего вексель.

2.Банковские реквизитыбанка, выдавшего вексель.

3.Номер и серия бланкавекселя.

Простые векселя СбербанкаРосси могут выдаваться только на специально предназначенных для этого фирменныхбланках векселей, которые одновременно удовлетворяют следующим условиям:

1.     Изготавливаютсяполиграфическим способом по заказу Сбербанка России.

2.     Соответствуют сертификатукачества, представленному Сбербанку Росс предприятием – изготовителем.

3.     Соответствуют требованиям«Положения о порядке и условиях выдачи лицензий на производство и ввоз натерриторию Российской Федерации бланков ценных бумаг».

Чистые бланкивекселей приходуются и хранятся в кладовой Банка в соответствии с нормативнымидокументами.

Лицевую сторонувекселя следует заполнять одним способом, единообразно. Должны быть заполненыили прочеркнуты все поля. Какие либо исправления, даже заверенные, недопускаются.

Лицевая сторонабланка векселя должна быть заполнена печатными буквами, при этом используемыйшрифт должен быть четким и легко читаемым. 

Отсутствиекакого-либо реквизита ведет к ничтожности векселя.

Вывод: Учитываяанализ структуры и состояния вексельного рынка, можно сказать, что он являетсячастью более обширного финансового рынка и имеет большое значение вхозяйственной жизни страны. Вексельный рынок предлагает большой выборинструментов для инвестиционных и расчетных операций, являясь привлекательнымдля субъектов различных областей бизнеса. Грамотное использование инструментовэтого рынка поможет решить проблемы, стоящие перед инвестором, и принести емудополнительную прибыль.

1.3.Схемыобращения и использования простого векселя 

( соло) и переводного векселя (тратты).

В современнойроссийской практике наибольшее применение имеет простой вексель (вексель — соло). Простой вексель выписывается в одном экземпляре покупателем товарапоставщику. Он представляет собой письменный документ, содержащий простое иничем не обусловленное обязательство векселедателя (должника) уплатитьопределенную сумму денег в определенный срок и в определенном местевекселедержателю или по его приказу другому лицу. В простом векселе с самогоначала участвуют два лица: векселедатель, который сам обязуется уплатить повыданному векселю, и векселедержатель, которому принадлежит право на получениепо векселю платежа.

С учетомусловий обращения векселя — соло и количества участников вексельной цепочкиможно выделить 4 схемы.

Схема С — 1: вексель — соло без индоссамента и аваля.

Самая простая иэкономичная схема. Вексель не индоссируется, количество участников минимально — 2 (рис. 1.2.).

<img src="/cache/referats/11558/image003.gif" v:shapes="_x0000_s1099"><img src="/cache/referats/11558/image004.gif" v:shapes="_x0000_s1092"><img src="/cache/referats/11558/image005.gif" v:shapes="_x0000_s1084"><img src="/cache/referats/11558/image006.gif" v:shapes="_x0000_s1076">                              

<img src="/cache/referats/11558/image007.gif" v:shapes="_x0000_s1410">                                      Операция 2. Вексель напогашение      

                                     

<img src="/cache/referats/11558/image008.gif" v:shapes="_x0000_s1409"><img src="/cache/referats/11558/image009.gif" v:shapes="_x0000_s1040"><img src="/cache/referats/11558/image010.gif" v:shapes="_x0000_s1033"><img src="/cache/referats/11558/image011.gif" v:shapes="_x0000_s1026">                                         Операция 1. Вексель      

<img src="/cache/referats/11558/image012.gif" v:shapes="_x0000_s1407"><img src="/cache/referats/11558/image013.gif" v:shapes="_x0000_s1048">          Векселедатель                                                     Векселедержатель

<img src="/cache/referats/11558/image014.gif" v:shapes="_x0000_s1411">                                         Операция 1.Деньги

<img src="/cache/referats/11558/image015.gif" v:shapes="_x0000_s1063"><img src="/cache/referats/11558/image016.gif" v:shapes="_x0000_s1056">                                               

                                                Операция 2.Вексельная сумма

<img src="/cache/referats/11558/image017.gif" v:shapes="_x0000_s1107">


Рис. 1.2. Схема С — 1.Обращение векселя — соло без индоссамента и аваля.

Схема С — 2: вексель — соло с индоссаментом, но без аваля.Первый векселедержатель может передать право на получение платежа по векселювторому векселедержателю по передаточной надписи. Такая необходимостьвозникает, если первый векселедержатель приобретает материалы или услуги удругого лица и расплачивается с ним векселем. Передаточная надпись называетсяиндоссаментом и проставляется на оборотной стороне векселя. Если на оборотнойстороне не осталось места из-за прежних надписей, то передаточная надписьделается на аллонже (листке бумаги, который приклеивается к векселю с цельюдальнейшей индоссации долгового обязательства).

Вексель можетмногократно передаваться от одного держателя к другому при помощи индоссамента- передаточной надписи на векселе, по которой все права по векселю передаютсяот предыдущего держателя векселя (индоссанта) последующему держателю(индоссату). При этом ответственность по векселю для всех участвующих в цепочкелиц является солидарной. Векселедержатель (индоссант) при передаче векселявправе поместить в передаточной надписи оговорку «без оборота на меня» и темсамым снять с себя обратную ответственность по неоплаченному и опротестованномув неплатеже векселю, что не распространяется на последующих индоссантов.

Если вексельактивно переходит от одного владельца к другому и индоссаменты не помещаются налисте векселя, то используют аллонж — дополнительный листок, на которомпродолжается нанесение индоссаментов. При применении аллонжа необходимособлюдать два основных правила:

1)Нааллонже наносятся обязательные реквизиты векселя, к которому он прилагается:номер документа, вексельная сумма, срок платежа, место составления векселя,векселедатель, место платежа, а также делается сама передаточная надпись:«платите (или платить) приказу», «вместо нас уплатите (уплатить)», обязательнаянадпись передающего лица (индоссанта);

2)Последнийиндоссамент начинается на бланке векселя, а заканчивается на аллонже.

Количествоиндоссаментов зависит от характеристик эмитента (финансовое положение, доля нарынке, перспектива развития и т.д.) и от срока обращения векселя (рис. 1.3.).

<table cellpadding=«0» cells

еще рефераты
Еще работы по банковскому праву