Реферат: Валютные операции

МИНИСТЕРСТВООБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕАГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОСУДАРСТВЕННОЕОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

ВСЕРОССИЙСКИЙЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

К О Н Т РО Л Ь Н А Я Р А Б О Т А

подисциплине «Техника валютных операций»

 

Выполнила:

студентка 6 курса СоловьёваЮ.С.

специальность банковскоедело

№ зачётной книжки: 05ФФБ02730

Проверил: Горшкова Н.С.

___________________

подпись

Липецк 2010


СОДЕРЖАНИЕ

 

Понятие «валютная позиция», расчет открытой и закрытойвалютной позиции

Понятия: «иностранная валюта», «валютные операции», «валютныебиржи

Задача

Список литературы


ПОНЯТИЕ «ВАЛЮТНАЯПОЗИЦИЯ», РАСЧЕТ ОТКРЫТОЙ И ЗАКРЫТОЙ ВАЛЮТНОЙ ПОЗИЦИИ

Понятие валютной позициитесно связан с валютным риском.

Валютный риск – рискпонесения убытков вследствие изменения курса иностранных валют и цен надрагоценные металлы по отношению к российскому рублю. Банковские валютные операции связанные с валютным риском.Валютный риск — это опасность валютных потерь в результате изменения курсаиностранных валют по отношению к национальной. Результат деятельности банка навалютных рынках (прибыль или убыток) зависит не только от изменения валютногокурса, но и от валютной позиции. Валютная позиция определяется соотношением междусуммой активов (требований) в определенной иностранной валюте и суммойобязательств в той же валюте. Она рассчитывается отдельно по каждой иностраннойвалюте, которая входит в мультивалютного портфеля банка.

Осуществление банкомвалютных операций сопровождается изменением соотношения его требований иобязательств в иностранной валюте, т.е. изменением валютной позиции. Различаютзакрытую и открытую валютные позиции. Закрытая валютная позициявозникает в случае равенства требований и обязательств, открытая валютнаяпозиция — за несовпадение требований и обязательств. Последняя связана сриском потерь банка, если к моменту контроперации (покупки ранее проданной илипродажи ранее купленной валюты) курс валюты изменится в неблагоприятном длянего направлении.

Открытая валютная позиция может быть длинной икороткой. Длинная валютная позиция складывается, когда требованияпревышают обязательства, короткая — когда обязательства больше, чемтребования

Чистая валютная позиция одной иностранной валютыпредставляет собой разность между балансовыми активами и пассивами ивнебалансовыми требованиями и обязательствами, выраженными в этой валюте.

Исходя из определениячистой валютной позиции можно сделать вывод, что валютную позицию обусловливаетсоотношение требований и обязательств банка в иностранной валюте. Еслитребования и обязательства совпадают, то валютная позиция считается закрытой,при их несовпадении – открытой.

Валютный риск возникаетпри наличии открытой валютной позиции.

Открытая валютная позициябывает длинной и короткой. Позиция при которой обязательства повалюте превышают требования, называется короткой; если же требования превышаютобязательства, позиция называется длинной.в международной практикерассчитывается коэффициент определения максимального значения валютной позиции,который носит короткую и длинную позицию к собственным средствам (капиталу)банка, т.е. сопоставляет валютную позицию с собственными средствами банка. Этоткоэффициент должен быть не меньше 15%:

К1= Короткаяпозиция/ Длинная позиция < 15%

Собственные средства

Коэффициент обеспечиваетраспределение риска: если коэффициент превышает 15%, то при изменении курсавалюты можно получить не только большую прибыль, но и значительные убытки.

Открытая валютная позициярегулируется Инструкцией ЦБ РФ от 15 июля 2005г. №124-И «Об установленииразмеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета иособенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями»[3, с.100]

Размеры (лимиты) открытыхвалютных позиций рассчитываются как соотношение открытых валютных позиций вотдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах, балансирующейпозиции в рублях, суммы открытых валютных позиций в отдельных иностранныхвалютах и отдельных драгоценных металлах и собственных средств (капитала)кредитных организаций, величина которых определяется в соответствии стребованиями Положения Банка России от 10 февраля 2003 года N 215-П «Ометодике определения собственных средств (капитала) кредитныхорганизаций», зарегистрированного Министерством юстиции РоссийскойФедерации 17 марта 2003 года, N 4269 («Вестник Банка России» от 20марта 2003 года N 15) (далее — Положение Банка России N 215-П).

В целях расчета открытыхвалютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценныхметаллах чистые позиции определяются как разность между балансовыми активами ипассивами, внебалансовыми требованиями и обязательствами по каждой иностраннойвалюте и каждому драгоценному металлу (в физической форме и обезличенном виде).[2]

ПОНЯТИЯ: «ИНОСТРАННАЯВАЛЮТА», «ВАЛЮТНЫЕ ОПЕРАЦИИ», «ВАЛЮТНЫЕ БИРЖИ»

Валюта РоссийскойФедерации:

а) денежные знаки в видебанкнот и монеты Банка России, находящиеся в обращении в качестве законногосредства наличного платежа на территории Российской Федерации, а такжеизымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежныезнаки; б) средства на банковских счетах и в банковских вкладах;

Иностранная валюта:

а) денежные знаки в видебанкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиесязаконным средством наличного платежа на территории соответствующегоиностранного государства (группы иностранных государств), а также изымаемыелибо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки;

б) средства на банковскихсчетах и в банковских вкладах в денежных единицах иностранных государств имеждународных денежных или расчетных единицах; [1]

Валюту можноклассифицировать по следующим признакам:

·  отношение к стране-эмитенту(национальная, иностранная, коллективная);

·  степень использования намеждународном рынке (резервная и другие ведущие мировые);

·  возможность обмена на другую валюту(полностью конвертируемая, частично и неконвертируемая);

·  степень стабильности валютного курса(сильная и мягкая);

·  вид валютной операции (валюта сделки,валюта платежа, валюта кредита, валюта клиринга, валюта векселя и валюта страхования).[3,с.5]

Валютные операции:

а) приобретениерезидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу резидента валютныхценностей на законных основаниях, а также использование валютных ценностей вкачестве средства платежа;

б) приобретениерезидентом у нерезидента либо нерезидентом у резидента и отчуждение резидентомв пользу нерезидента либо нерезидентом в пользу резидента валютных ценностей,валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг на законных основаниях, атакже использование валютных ценностей, валюты Российской Федерации ивнутренних ценных бумаг в качестве средства платежа;

в) приобретениенерезидентом у нерезидента и отчуждение нерезидентом в пользу нерезидентавалютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг назаконных основаниях, а также использование валютных ценностей, валютыРоссийской Федерации и внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа;

г) ввоз на таможеннуютерриторию Российской Федерации и вывоз с таможенной территории РоссийскойФедерации валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценныхбумаг;

д) перевод иностраннойвалюты, валюты Российской Федерации, внутренних и внешних ценных бумаг сосчета, открытого за пределами территории Российской Федерации, на счет того желица, открытый на территории Российской Федерации, и со счета, открытого натерритории Российской Федерации, на счет того же лица, открытый за пределамитерритории Российской Федерации;

е) перевод нерезидентомвалюты Российской Федерации, внутренних и внешних ценных бумаг со счета (сраздела счета), открытого на территории Российской Федерации, на счет (разделсчета) того же лица, открытый на территории Российской Федерации;

Валютные операции могутпроводиться субъектами валютных отношений, которые разделяются на двекатегории: резиденты и нерезиденты.

Для резидентов инерезидентов существует различный порядок открытия и ведения счетов виностранной валюте, что регламентируется ЦБ РФ в рамках валютногорегулирования.

Рассмотрим некоторые видывалютных операций:

1. Ведение валютныхсчетов клиентуры распространяется на валютные счета резидентов, а такжевалютные и рублевые счета нерезидентов.

2. Неторговые операциив иностранной валюте представляют собой операции по обслуживанию клиентов, несвязанные с проведением расчетов по экспорту и импорту товаров и услуг клиентовбанка.

· покупка и продажаналичной иностранной валюты физическим лицам;

· кассовое обслуживаниесчетов клиентов;

· покупка и продажадорожных чеков и других платеных документов;

· выдача наличнойиностранной валюты по кредитным карточкам;

· инкассо наличнойиностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте.

3. Операции помеждународным расчетам связаны с проведением расчетов по экспорту и импортутоваров и услуг юридических лиц – клиентов банка.

4. Конверсионнаяоперация – это покупка/продажа (обмен) валюты одной страны за валюту другойстраны по действующему курсу.

5. Депозитарныеоперации в иностранной валюте связаны с привлечением средств во вклады идепозиты банка от имени физических и юридических лиц – клиентов банка, которымза это начисляется определенный процент.

6. Кредитныеоперации с иностранной валютой – один из наиболее сложных и рискованных видовбанковских операций. [3, с.20]

Валютные биржи — юридические лица, созданные всоответствии с законодательством Российской Федерации, одним из видовдеятельности которых является организация биржевых торгов иностранной валютой впорядке и на условиях, которые установлены Центральным банком РоссийскойФедерации.[1]

Валютная биржа выполняетдве основные функции:

· организацияторгов и заключение сделок по купле и продаже иностранной валюты с участникамиторгов;

· организация и проведениерасчетов в иностранной валюте и в рублях по сделкам, заключенным на бирже.

В настоящее время вРоссии существует восемь специализированных межбанковских валютных бирж:

Московская межбанковскаявалютная биржа (ММВБ), Санкт-Петербургская межбанковская валютная биржа (СПВБ),Уральская региональная валютная биржа (СМВБ) (Екатеринбург), Сибирскаямежбанковская валютная биржа (СМВБ) (Новосибирск), Азиатско-Тихоокеанскаямежбанковская валютная биржа (АТМВБ) (Владивосток), Ростовская межбанковскаявалютная биржа (РВФБ) (Ростов-на-Дону), Нижегородская валютно-фондовая биржа(НВФБ) (Нижний Новгород), Самарская валютная межбанковская биржа (СВМБ)(Самара).

ЗАДАЧА

Рассчитать кросс-курс EUR к USD на основе котировок евро и доллара к рублю.

В используемых в расчетекотировках определить прямые и косвенные котировки по отношению к доллару иевро.

РЕШЕНИЕ

Курсы иностранных валют

Валюта

Курс, руб.

1 доллар США 26,2131 1 ЕВРО 34,4676

 

Котировка цен — это стоимость обмена одной валютыпо отношению к другой валюте. Другими словами, котировка валюты — это цена, покоторой покупается (ASK) или продается (BID) та или другая валюта. Однакоследует заметить, что на валютном рынке котировка всегда состоит из двух цен:первая цена — котировка цен валюты, где продавцы этой валюты готовы продать,вторая цена — котировка, по которой продавцы этой валюты готовы купить.

Валютные котировкиделятся на два вида:

1 — «прямая» (direct) — когда на единицу иностранной валюты приходится определенная сумма национальнойвалюты;

2 — «обратная» — когда наединицу национальной валюты приходится определенная сумма иностранной валюты.

1. Курс (прямой)рассчитывается как отношение национальной валюты к иностранной валюте, такимобразом:

 Курс (прямой) =1/34,4676=0,03евро;

 Курс (прямой)=1/26,2131=0,04 долларов США

2. Курс (косвенный)рассчитывается как 1/курс прямой, то есть:

 Курс (косвенный)= 1/0,03= 33,33 евро;

 Курс (косвенный)= 1/0,04= 25 долларов США

3. Кросс-курс 1 евро= 1*34,4676/26,2131=1,3148 доллара;

4. Кросс-курс 1 евро= 1*26,2131/34,4676 = 0,7605 евро


ЛИТЕРАТУРА

1. Федеральный закон «О валютномрегулировании и валютном контроле» от 10.12.2003 N 173-ФЗ

2. Инструкция от 15 июля 2005г.№124-И Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методикеих расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитнымиорганизациями.

3. Бурлак Г.Н., Кузнецова О.И.Техника валютных операций: Учеб.пособие.-3-е изд., перераб.и доп. –М.: Вузовский учебник, 2009.-319с.

еще рефераты
Еще работы по банковскому делу