Реферат: Анализ и оценка кредитоспособности заемщика (на примере СЗАО "СКВО" Зерноградского района Ростовской области)
Институтэкономических преобразований
и управления рынком
(ИЭПУР)
Кафедра финансов икредита
Допустить кзащите:
Зав.кафедрой
_____________М.М.Соболев
"____"_______________2007г.
дипломнаяработа
Тема: Анализ и оценка кредитоспособностизаемщика
(на примере СЗАО «СКВО» Зерноградского
района Ростовской области)
Автор дипломной работы —
Специальность: финансы и кредит
Группа__________________
Руководитель -
доктор экономических наук профессор
Рецензент -
кандидат экономических наук доцент
Москва — 2007
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1. ПРАВОВАЯ И ЭКОНОМИЧЕСКАЯХАРАКТЕРИСТИКА
ХОЗЯЙСТВА, ВЫБРАННОГО ВКАЧЕСТВЕ ОБЪЕКТА
ИЗУЧЕНИЯ
1.1. Организационно-правоваяформа и форма собственности
обследованногохозяйства
1.2. Природно-экономическиеусловия и направления
производственно-коммерческойдеятельности СЗАО «СКВО»
1.3. Результатыпроизводственно-финансовой деятельности
предприятияв 2004-2006 гг.
2. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕОСНОВЫ КРЕДИТОВАНИЯ
СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХПРЕДПРИЯТИЙ
В РЫНОЧНЫХУСЛОВИЯХ
2.1. Значениекредитных отношений для сельскохозяйственных
предприятий
2.2. Законодательно-правоваябаза кредитных отношений
впериод рыночного реформирования экономики
2.3. Порядоккредитного обеспечения сельскохозяйственных
предприятий
2.4. Отражениекредитных отношений в финансовом бухгалтерском
учетессудозаемщиков
2.5. Ролькоммерческих банков в кредитной системе,
обслуживающейпредприятия АПК
3. МЕТОДИЧЕСКИЕПОДХОДЫ К ОПРЕДЕЛЕНИЮ
КРЕДИТОСПОСОБНОСТИОБСЛЕДОВАННОГО
ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1. Экспресс-анализкредитной истории предприятия
3.2. Комплексноеизучение бухгалтерского баланса в целях
уточнениякредитного рейтинга предприятия
3.3. Приемыанализа и оценки кредитоспособности заемщика
4. КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ СЗАО «СКВО»И ОБОСНОВАНИЕ
ЦЕЛЕСООБРАЗНОСТИДОЛГОСРОЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ
4.1. Определениеплатежеспособности и финансовой
устойчивостипредприятия по состоянию на начало 2007 г.
4.2. Обоснованиецелесообразности вложения кредитных
ресурсовв модернизацию молочной отрасли СЗАО «СКВО»
4.3. Оформлениезаявки на предоставление кредита
спомощью бизнес-плана инвестиционного проекта
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОКИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ
ВВЕДЕНИЕ
Тема данной работы представляется весьма актуальной. Она связана сприоритетным Национальным проектом развития АПК, с инициативой котороговыступил Президент РФ В.В. Путин.
Цель работы состояла во всестороннеманализе и оценке результатов функционирования сельскохозяйственного закрытогоакционерного общества «СКВО» (СЗАО «СКВО») в 2004-2006годах, в выявлении его кредитного рейтинга, обосновании организационно-управленческихмероприятий по повышению экономической эффективности предприятия в предстоящиегоды на основе укрепления кредитных отношений с банковской системой.
В процессе изучения проблемы анализировался бухгалтерский балансуказанного предприятия. Это позволило оценить его кредитный рейтинг.
В ходе работы были решены следующие задачи:
1) выполнена юридическая экспертиза обследованного предприятия;
2) охарактеризованыприродно-экономические условия его деятельности;
3) определена его производственная специализация, проанализированырезультаты производственно-финансовой деятельности за три года (2004-2006 гг.);
4) обобщены теоретические основы кредитных отношений в сельском хозяйстве,их законодательно-правовая база и порядок кредитного обеспечениясельскохозяйственных предприятий;
5) показаны методические подходы к отражению кредитных операций в регистрахбухгалтерского учета предприятий-заемщиков;
6) проанализирован бухгалтерский баланс предприятия, на основе чего оцененего кредитный рейтинг;
7) обоснована целесообразностьвыделения обследованному предприятию крупных банковских кредитов для модернизацииего производственной деятельности, прежде всего животноводства.
В ходе выполнения работы использовались бухгалтерские документыпредприятия и научно-учебные публикации по вопросам кредитования, изучалисьзаконодательно правовые документы по бухгалтерскому учету, отчетности и отражениюв них кредитных операций.
В процессе преддипломной практики и написания дипломной работы былиизучены формы бухгалтерской финансовой и специализированной отчетностиобследованного сельскохозяйственного предприятия — закрытого акционерногообщества «СКВО» Зерноградского района за 2004-2006 гг. Кроме того,удалось изучить ряд кредитных договоров этого предприятия с обслуживающими егобанками. Один из таких договоров более подробно рассмотрен в работе как примеркредитных отношений СЗАО «СКВО» с банковской системой.
Основные показатели, извлеченные из форм годовой бухгалтерской отчетностипредприятия за 2004-2006 гг., были сведены в аналитические таблицы. С ихпомощью удалось выяснить и оценить динамику финансовых результатов деятельностипредприятия, рассчитать финансовые коэффициенты, с помощью которыхбанки-кредиторы определяют кредитоспособность соответствующих заемщиков ипринимают решения об условиях предоставления им тех или иных сумм заемныхресурсов.
В завершающей части дипломной работы был выполнен экспресс-анализ целесообразностивыделения СЗАО «СКВО» сравнительно крупного кредита для модернизацииего молочной фермы. Выявлено значение такого кредитования для участияпредприятия-ссудозаемщика в реализации приоритетного национального проекта«Развитие АПК», инициированного Президентом страны в конце 2005 г.
1. ПРАВОВАЯ И ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА
ПРЕДПРИЯТИЯ, ВЫБРАННОГО В КАЧЕСТВЕ
ОБЪЕКТА ИЗУЧЕНИЯ
1.1. Организационно-правовая форма и формасобственности
обследованного хозяйства
СЗАО«СКВО» — одно из старейших коллективных хозяйств Ростовской области.Его зарождение историки Дона В.И. Зайдинер и С.А. Ковынева относят к 1920 г.,когда на территории нынешней центральной усадьбы хозяйства была основана коммунапод названием «Путь правды».
Впоследующие годы коммуна была преобразована в колхоз. Он получил названиеколхоз имени Военсовета СКВО. Под таким наименованием коллективное хозяйство просуществовалодо середины 1992 г., т.е. до начала радикальных экономических реформ.
При своемсоздании колхоз имени Военсовета СКВО объединил крестьянские хозяйства, а такжеи бывшую коммуну, размещавшиеся на территории трех относительно крупныхнаселенных пунктов — села Красноармейского, хуторов Голубовка и Краснюков. Этобольшая территория. От хутора Голубовка до села Красноармейского — 25 км.
Долгиегоды на территории хозяйства отсутствовали дороги с твердым покрытием. Оно былои остается самым удаленным от райцентра. При этом большое расстояние многиегоды усугублялось отсутствием нормальных дорог. Не было надежной телефоннойсвязи. В населенные пункты колхоза газовую магистраль проложили самой последнейв Зерноградском районе. Если в большинство других хозяйств газ провели еще в1970-е годы, то в колхоз имени Военсовета СКВО — уже в годы реформ, т.е. в1990-е годы. Асфальтовые дороги появились здесь в середине 1980-х годов.
При выборепути преобразования своего хозяйства с переходом к рыночным реформам членыколхоза имени Военсовета СКВО решили сохранить его как крупное сельскохозяйственноепредприятие.
Известно, что в начале реформ в ряде хозяйствпошли по пути их разделения на мелкие предприятия, в том числе на фермерскиехозяйства. Однако из колхоза имени Военсовета СКВО вышло с землей иимущественным паем лишь три семьи. При этом одна из них вскоре подала заявлениео восстановлении в хозяйстве. Все остальные члены бывшего колхоза решили невыходить из него. Поскольку же в соответствии с появившимися в начале 1990-хгодов Указом Президента РФ и постановлениями правительства колхоз требовалосьперерегистрировать после предварительной реорганизации, члены бывшего колхозапреобразовали его в закрытое акционерное общество (ЗАО), в соответствии сГражданским кодексом РФ[1].
Устав ЗАОи другие учредительные документы, утвержденные общим собранием бывшихколхозников, отвечали всем основным требованиям нового гражданского законодательстваРоссии. При реорганизации претерпело некоторые изменения и наименованиехозяйства. Его переименовали в сельскохозяйственное закрытое акционерное общество«СКВО» — СЗАО «СКВО».
Органамиуправления СЗАО «СКВО» являются общее собрание акционеров, советдиректоров из семи человек и генеральный директор, избираемый собраниемакционеров сроком на 5 лет. Все годы существования ЗАО «СКВО» егогенеральным директором избирается Владимир Михайлович Касьяненко. Ранее он втечение трех лет (с 1989 г.) проработал председателем колхоза им. ВоенсоветаСКВО. На пост председателя колхоза его выбрали с занимаемой им до этого втечение 15 лет должности главного инженера-энергетика предприятия. В.М.Касьяненко закончил Азово-Черноморский институт механизации сельского хозяйства(АЧИМСХ, теперь — АЧГАА) по специальности инженер-энергетик.
Общая земельная площадь, переданная еесобственниками (собственниками земельных долей) в длительную (на 10 лет) арендуСЗАО «СКВО», составляет 17843 га, из них сельхозугодий — 16975 га. Надолю пашни приходится, согласно данным бухгалтерского баланса, завизированнымрайонным земельным комитетом, 15008 га, а с 2005 г. — 15462 га. В числоработников вновь созданного акционерного общества вошло округленно 800 человек.Подавляющее их большинство являются акционерами. Вообще же количествоакционеров превышает 1200 человек, так как среди них значителен удельный веспенсионеров бывшего колхоза.
В СЗАО«СКВО» в соответствии с уставом осуществляются следующие виды деятельности:производство, переработка и реализация сельскохозяйственной продукции; оказаниеуслуг, связанных с сельскохозяйственным производством; транспортное обслуживание;строительные работы; производство стройматериалов; эксплуатация объектовгазового хозяйства; экспорт продукции в зарубежные страны; импорт зарубежнойтехники, оборудования, племенного скота, химических средств защиты животных ирастений, повышения их продуктивности.
1.2. Природно-экономические условия и направления
производственно-коммерческой деятельности
СЗАО «СКВО»
Природно-экономические условия СЗАО «СКВО» типичны для Зерноградскогорайона Ростовской области. Почвы хозяйства — черноземные, высокоплодородные.Однако количество осадков в вегетационный период недостаточное и неустойчивоепо годам. Тепла хватает для выращивания самых теплолюбивых культур — кукурузы исои.
Имущественное состояние предприятия следует оценить, прежде всего, наоснове его балансовых документов. Ведь бухгалтерский баланс, в первую очередь,предназначен для того, чтобы отражать наличие и динамику (движение) имуществахозяйствующего субъекта наряду с раскрытием источников его формирования (т.е.финансирования)[2].
Обратимся для оценки имущественного состояния СЗАО «СКВО» к егобухгалтерскому балансу за 2006 г. (табл.1).
Таблица 1 — Имущественное состояние СЗАО«СКВО» в 2006 г., тыс. руб.
Показатели На начало 2006 г. На конец 2006 г. Изменения сумма %Актив баланса
Нематериальные активы - - - - Основные средства — всего 230735 251724 20989 9,1 Незавершенное строительство 22660 87629 64969 286,7 Долгосрочные финансовые вложения 529 356 -173 -32,7 Всего внеоборотных активов 253942 339726 85784 33,8 Запасы — всего 198341 203030 4689 2,4 в том числе: материалы 30303 31347 1039 3,4 животные на выращивании и откорме 58040 55786 -2254 -7,4 затраты в незавершенном производстве 37940 53921 15981 42,1 готовая продукция и товары 71415 60947 -10468 -14,7 НДС по приобретенным ценностям 2383 3478 1095 46,1 Дебиторская задолженность 14526 14656 130 0,9 Денежные средства 1122 12098 10976 978,3 Всего оборотных активов 216372 233762 17390 8,0 Баланс 470314 573488 103174 21,9Пассив баланса
Собственный капитал 376933 432412 55479 14,7 Долгосрочные обязательства 51298 118099 66801 130,2 Краткосрочные обязательства 42083 22977 -19106 -45,4 Баланс 470314 573488 103174 21,9Источник: бухгалтерский баланс (форма № 1) СЗАО«СКВО» за 2006 г.
Из табл.1вытекают следующие основные выводы.
Первый. Загод валюта баланса, отражающая общие изменения в имущественном состояниипредприятия и источниках финансирования активов (т.е. имущества), увеличиласьокругленно на 103,2 млн.руб., или на 21,9 %. Такой результат отражает положительныеизменения в имущественном состоянии предприятия, в том числе с учетом инфляции.Известно, что в рассматриваемом году инфляция в стране была 9 %. Следовательно,современная рыночная стоимость имущества, измеренная не по номинальным, а пореальным рыночным ценам, увеличилась почти на 13 %.
Второе. Прежде всего произошло увеличение стоимости внеоборотных активовв целом, особенно — незавершенного строительства и основных средств. Общаястоимость внеоборотных активов увеличилась номинально на 33,8 %, или на 85,8млн. руб. При этом стоимость основных средств (измеренная по первоначальнойстоимости за вычетом износа) увеличилась на 9,1 %, или почти на 21 млн.руб.Такое увеличение наблюдалось даже при значительном росте размеровнезавершенного строительства (на 64,9 млн.руб.), что в дальнейшем приведет к переводуего стоимости в состав основных средств.
Третье. Вместес увеличившейся стоимостью внеоборотных активов, особенно основных средств, возрослаи стоимость оборотных активов, т.е. наиболее ликвидной, маневренной частиимущества предприятия. Правда, она возросла на 9,0 % (на 17390 тыс.руб.). Приэтом уменьшилась стоимость животных на выращивании и откорме. Падение этогопоказателя составило 2,3 млн. руб., или 7,4 %. На 14,7 % уменьшилась стоимостьготовой продукции и товаров для перепродажи. Однако стоимость материалов на складах,т.е. нефтепродуктов, минеральных удобрений, химических средств защиты растений,кормов, запасных частей, возросла (на 2,4 %, или на 4,7 млн.руб.).
Четвертое. Почти не изменилась дебиторская задолженность — с 14,6 млн. руб. она возросла до 14,7 млн.руб. Следовательно,предприятие не стало лучше работать с покупателями и заказчиками, требуя от нихсвоевременных расчетов за поставленную им продукцию. Это отрицательный факт.
Пятое. Из рассмотрения показателей пассива баланса вытекает, что увеличившиесястатьи активов баланса, т.е. стоимость имущества предприятия, полностью профинансированаза счет собственных источников предприятия и долгосрочных кредитов, полученныхв банковских организациях. Величина его собственного капитала увеличилась на 14,7%, в то время как краткосрочная задолженность предприятия уменьшилась на 45,4 %(с 42,1 до 23,0 млн. руб.). Долгосрочная задолженность возросла на 130,2 %(51,3 до 118,1 млн.руб.).
Подытоживая анализ табл.1, можно, такимобразом, заключить, что за рассматриваемый период имущественное состояние СЗАО«СКВО» в основном укрепилось, лишь по отдельным статьям оно ухудшилось.В составе его имущественных активов увеличилась доля труднореализуемых активов- основных средств и незавершенность строительства. Существенно возросла и стоимостьлегко реализуемых видов имущества — материалов, товаров и готовой продукции.
Анализ балансовых документов СЗАО «СКВО» показывает, что этопредприятие сохраняет все отрасли производства, которыми занимался бывшийколхоз имени Военсовета СКВО, и в определенной мере развивает новые.
Вхозяйстве, как и в других агропредприятиях южной степной зоны, главная рольпринадлежит растениеводству. В его составе развиваются три основных более узкихотрасли: производство зерна и зернобобовых культур; производство семянподсолнечника; производство кормов для животноводства. В качествевспомогательных отраслей функционируют бахчеводство и садоводство. Их масштабы,однако, товарного значения не имеют. Их продукция предназначена длявнутрихозяйственного потребления. В последние годы хозяйство пересталовыращивать бахчевые культуры.
Организационно-производственнаяструктура СЗАО «СКВО» приведена нарисунке 1.
Большоеместо в экономике предприятия продолжает занимать животноводство. При этом ононе только не сокращается, а наоборот, проявляет заметные тенденции красширению. В хозяйстве разводят крупный рогатый скот как для получения молока,так и для производства говядины. Успешно развивается свиноводство. Овцеводствоимело вспомогательное значение, предназначалось в основном для использованиянеудобных земель. С таких земель получить корма с помощью тракторных агрегатовневозможно, а КРС в хозяйстве не пасут (кормят приготовленными кормовымисмесями, обеспечивающими более высокую продуктивность животных). Поэтому частьземель (около 1000 га) можно использовать, только выпасая здесь овец.
Развита в хозяйстве переработкасельскохозяйственной продукции. Прежде всего это мельничный комплекс. Крометого, это пекарни (одна из них — в Ростове-на-Дону), колбасный цех, маслоцех.Есть кирпичный завод. В больших объемахведется капитальное строительство как производственных объектов, так иобъектов жилищного и коммунального хозяйства.
/>Рисунок 1 — Структура производства СЗАО «СКВО»
Зерноградского района
Таким образом, СЗАО «СКВО» — этомногоотраслевое предприятие. Такие предприятия легче справляются с колебаниямирыночной конъюнктуры. Им меньше угрожают кризисы перепроизводства, какиеслучались, например, в зерновом хозяйстве в 2006 г. Конечно, и многоотраслевыехозяйства несут убытки от падения цен, но не такие значительные, какузкоспециализированные предприятия. В те же годы, когда случаются неудачи ввыращивании зерновых колосовых культур, как это случилось в 2003 г., выручаютдругие культуры и отрасли производства. В 2003 г. такими заменителями зерна колосовыхв структуре товарной продукции стали подсолнечник, кукуруза и молоко. Частичноэто наблюдалось и в 2005 г.
1.3. Результаты производственно-финансовой
деятельности предприятия в 2004-2006 гг.
Основные показатели, характеризующие результатыпроизводственно-финансовой деятельности предприятия, концентрируется в егоотчетах о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД), а также в формах №№ 7-АПК и9-АПК[3]. При подготовке дипломнойработы были изучены показатели хозяйства за три года — с 2004 по 2006 гг.включительно. Соответствующая финансовая информация была перенесена в таблицу2.
Из таблицы 2 вытекают следующие основные выводы.
Первое. 2006 год дал предприятиюсущественно больше выручки от продажпродукции, товаров, работ, услуг, чем предыдущие годы. В 2006 г. общий объемпродаж превысил 305 млн.руб., а в 2004 г. аналогичный показатель округленно былна 67 млн.руб. меньше — всего 238 млн.руб.
Второе. В то же время себестоимость проданных товаров оказалась намногобольше: 228,3 млн.руб. против округленно 162 млн. двумя годами раньше.Увеличение себестоимости продаж за два года составило почти 66 млн.руб., т.е.40,7 %.
Таблица 2 — Динамика выручки, себестоимости продаж, сальдо внереализационных доходов иприбыли в СЗАО «СКВО»в 2004-2006 гг., тыс.руб.
Показатели Годы 2004 2005 2006 Выручка от продажи товаров, продукции, услуг (строка 010 ф. № 2) 237984 245958 305,23 Себестоимость проданных товаров, продукции, услуг (строка 020 ф.№ 2) 161939 194500 228250 Прибыль от продаж (строка 050) 75889 51458 76773 Операционные доходы (строки 060, 080, 090) 33234 50649 89013 Операционные расходы (строки 070, 100) 67308 73034 110135 Внереализационные доходы (строка 120) 12807 7052 - в т.ч. дотации (строка 125) 6162 4430 - Внереализационные расходы (строка 130) 20278 11328 - Прибыль до налогообложения (строка 140) 58512 24797 55651 Налог на прибыль (строка 150) 9 66 91 Чрезвычайные доходы (статья 170) 2074 - - Чрезвычайные расходы (статья 180) 14081 4295 - Чистая прибыль (строка 190) 46487 20457 55560Источникиинформации: форма № 2 по ОКУД; форма № 7-АПК; форма № 9-АПК годовойбухгалтерской отчетности СЗАО «СКВО» за соответствующие годы
Третье. Заметно возросли операционныедоходы — с 33,2 млн.руб. в 2004 г. до89,0 млн.руб. в 2006 г. При этом общая сумма операционных расходов увеличиласьс 67,3 млн. до 110,1 млн.руб. В составе операционных доходов небольшая доляпришлась на дотации из бюджета.
Четвертое. Чрезвычайные доходы и расходы поставили за 2005 год более 4,3млн.руб. (следствие стихийных бедствий). Чрезвычайных доходов не поступало. В2006 г. их вообще не было — ни расходов, ни доходов по чрезвычайным причинам.
Пятое. Сочетание указанныхобстоятельств привело к увеличению конечного результата деятельностипредприятия — его чистой прибыли. Она возросла до 55,6 млн.руб. против 46,5млн.руб. в 2004 г., 20,5 млн.руб. в 2005 г.
В таблице 2 были приведены абсолютные показатели, характеризующиерезультаты производственно-финансовой деятельности хозяйства. Однако для болееобъективной ее оценки требуется рассмотреть не только абсолютные, но иотносительные показатели. Эти показатели рассчитывают с помощью процентногосоотношения чистой прибыли или прибыли от продажи продукции, товаров, работ,услуг с другими основными показателями, характеризующими деятельностьпредприятия. К таким показателям относят среднюю за соответствующий годстоимость активов (имущества), величину собственного капитала (капиталов ирезервов), выручку от продаж, себестоимость проданной продукции, долгосрочныйзаемный капитал, среднюю за год стоимость производственных фондов, заработнуюплату управленческого персонала, в том числе руководителей предприятия[4].
Показатели рентабельности СЗАО«СКВО» в 2004-2006 гг. приведены в таблице 3.
Из таблицы 3 видно, что показатели рентабельности СЗАО «СКВО» в2005 г. в сравнении с 2004 г. ухудшились. В 2006 г. они оказались выше, чем в2005 г., а в отдельных случаях превзошли уровень 2004 г., когда они былинаиболее успешными.
Экономическая рентабельность (именуемая также рентабельностью активов), представляющая собой процентноеотношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости имущества предприятия,увеличилась с 10,3 % (2004 г.) до 10,6 % в 2006 г. Это означает, что на1 рубль стоимости активов в 2006 г. было получено по 10,6 коп. чистой прибылипротив 4,3 коп. в 2005 г… Соответствующие показатели были извлечены из формы №1 бухгалтерского баланса и формы № 2 отчета о прибылях и убытках. Строкибалансовых форм показаны в отдельной графе таблицы 3.
Финансовая рентабельность (рентабельность собственного капитала)округленно снизилась на 0,2 % — с 13,9 до 13,7 % против 5,6 % в 2005 г.
Таблица 3 — Показателирентабельности СЗАО«СКВО» в 2004-2006 гг.,
ПоказателиРасчет
показателя
Стр.190 ф.2 :
: стр.300 ф.1
Стр.190 ф.2 :
: стр.490 ф.1
Стр.050 ф.2 :
: стр.010 ф.2
Стр.050 ф.2 :
: (стр.020+
+030+040)
Стр.190 ф.2 :
: (стр.490+510+
520) ф.1
Стр.050 ф.2 :
: (стр.190+210) ф.1
Стр.190 :
: стр.050 гр.4 ф.5-АПК
Стр.190 :
: стр.051 гр.4 ф.5-АПК
Источники:расчеты автора по данным форм №№ 1, 2, 5-АПК
Коммерческая рентабельность (рентабельность продаж) уменьшилась с 31,9 до25,2 % (в 2005 г. она составляла 20,6 %).
Рентабельность текущих затрат упала с 46,9 до 33,6 % (в 2005 г. она составляла25,6 %).
Рентабельность инвестированного капитала за три года не изменилась,оставшись на уровне 11,4 % (в 2005 г. — 4,9 %).
Это означает, что процентное отношение чистой прибыли к средней стоимостисобственного капитала плюс долгосрочные заимствования против 2005 г. возрослоболее чем вдвое. Так произошло потому, что средняя стоимость собственногокапитала и среднегодовая величина долгосрочных заемных средств хотя и возросли,но и прибыль также резко увеличилась. В итоге окупаемость инвестированногокапитала ушла от опасной черты, у которой она находилась в 2005 г.
Несколько уменьшилась общая рентабельность производственных фондов. Сократиласьэффективность управленческого труда, измеряемая процентным отношением чистойприбыли предприятия к начисленной заработной плате административно-управленческогоперсонала, в том числе к заработной плате руководителей. Сведения о заработнойплате извлечены из формы № 5-АПК годовой отчетности хозяйства за соответствующиегоды. Формы № 5-АПК именуется как «Отчет о численности и заработной платеорганизации».
Приведенные данные о динамике финансовых результатов СЗАО«СКВО» свидетельствуют о том, что в этом предприятии все показатели в 2006 г. оказались на уровне, при котором нужно искать и находить новые путиулучшения производственно-финансовой деятельности, но в целом она остаетсяустойчивой и относительно успешной. Тем не менее необходимо искать точки роста,используя которые, удается найти способы повышения экономической эффективностине только самого растениеводства и животноводства, но и всего предприятия каксубъекта хозяйствования рыночных отношений. Прежде всего нужно найти способыэффективного кредитования инвестиций.
Подытоживая рассмотрение вопросов, включенных в первую главу дипломной работы,можно сделать ряд обобщающих выводов. Они сводятся к следующим основнымположениям.
1. Сельскохозяйственное предприятие, на примере которого выполненадипломная работа, т.е. СЗАО «СКВО» Зерноградского района Ростовскойобласти, является одним из старейших в этом регионе, так как оно начало своюисторию еще в 1922 г. В течение длительного периода своего развития хозяйствоподвергалось неоднократной реорганизации — слияниям, присоединениям ипреобразованию в новую организационно-правовую форму. Прежний колхоз имениВоенсовета СКВО был преобразован в закрытое акционерное общество«СКВО».
2. За годы аграрных реформ в нашей стране, в ходе которых многие крупные исредние сельскохозяйственные предприятия стали неплатежеспособными и дажеобанкротились, СЗАО «СКВО» не только не ухудшило финансовыхрезультатов своей производственно-коммерческой деятельности, а, наоборот, вряде случаев даже улучшило их.
3. За весь период реформ СЗАО «СКВО» ни разу не закончило год субытком. Более того, хозяйство часто получало значительные суммы прибыли идобивалось высокой рентабельности используемых активов, производственных затрати продаж. Хозяйство постоянно оказывается в числе 300 лучшихсельскохозяйственных предприятий России, списки которых систематическипубликуются в средствах массовой информации и в специальных брошюрах.
4. Во многом успехи СЗАО «СКВО» связаны с плодотворной деятельностьюего многолетнего руководителя — Владимира Михайловича Касьяненко. Он проявилбогатые способности к предпринимательской деятельности. Одна из его важныхособенностей как человека и успешного предпринимателя состоит в строгомсоблюдении взятых на предприятие финансовых обязательств. Это стало одной изважных причин выделения банками для СЗАО «СКВО» сравнительно крупныхзаемных средств на наиболее выгодных для заемщика условиях.
5. Имущественное состояние СЗАО «СКВО» постоянно улучшается.Только за один 2006 г. на 9,1 % возросла остаточная стоимость используемыххозяйством основных средств, а всех внеоборотных активов (с учетом незавершенногостроительства, объемы которого все время возрастают) — почти на 34 %.Увеличиваются и объемы оборотных активов. Этот рост обеспечивается приростомстоимости собственного капитала, а в еще большей степени — увеличениемстоимости предоставленных предприятию долгосрочных кредитов (при уменьшениикраткосрочных финансовых обязательств).
6. СЗАО «СКВО», располагая 15,4 тыс.га пашни, развивает многие отраслипроизводства, представляя собой широко диверсифицированное предприятие. Здесьне только выращивают пшеницу, ячмень, кукурузу, подсолнечник, но и развиваютживотноводческие отрасли, часть произведенного сельскохозяйственного сырьяперерабатывают в готовую продукцию (муку, растительное масло, хлеб, колбасы,мясо), производят стройматериалы, оказывают разного рода производственныеуслуги.
7. В изученные три года выручкаот продажи продукции возросла в СЗАО «СКВО» с 237,9 млн. до 305,0млн.руб., а прибыль от продаж — с 75,9 млн. до 76,8 млн.руб. Чистая прибыльхозяйства увеличилась с 46,5 до 55,6 млн.руб.
8. В СЗАО «СКВО» остаются относительно высокими показатели экономическойи финансовой рентабельности, эффективности труда руководителей, хотяухудшающиеся рыночные условия (диспаритет цен) деятельности предприятияоказывают негативное влияние и на его деятельность. В определенное мересмягчить негативное воздействие рынка могут расширяющиеся кредитные отношенияхозяйства с обслуживающими его банками.
2. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫКРЕДИТОВАНИЯ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ В РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХ
2.1. Значение кредитныхотношений
для сельскохозяйственных предприятий
Кредиты представляют собой экономическиесделки, при которых один контрагент предоставляет другому денежные средства илиимущество на условиях срочности, возвратности и платности. Цена кредита — банковская ставка процента по ссудам или процентная ставка, уплачиваемаяклиентам по депозитам и расчетным счетам[5].
Основные функции кредитов — перераспределениеденежных потоков и капиталов, на основе чего в условиях рыночных отношенийпроисходит выравнивание нормы прибыли разных отраслей и предприятий. В процессекредитных отношений свободные финансовые ресурсы аккумулируются в банковских идругих подобных им организациях, превращаясь в капитал, т.е. деньги, способныев результате их оборота прирасти в более крупные суммы.
Кредиты имеют разные формы. По срокамкредитования они бывают долгосрочными, среднесрочными и краткосрочными. Пообеспеченности залогом или гарантией кредиты бывают обеспеченными инеобеспеченными. По способу предоставления кредиты делятся на кредитные линии,вексельные, возобновляемые. По размеру кредиты можно разделить на мелкие,средние, крупные, хотя это деление несколько условно. В зависимости от содержанияразличают товарные, денежные и смешанные (товарно-денежные) кредиты. В практикесельскохозяйственных предприятий в 1990-е годы преобладал товарный кредит.Сельхозпроизводители получали от поставщиков без оплаты нефтепродукты,минеральные удобрения, средства защиты растений, другие материальные ценности.За них расчеты производились с помощью продукции нового урожая, т.е. спустянесколько месяцев, а то и полгода после получения различных товаров,необходимых в процессе производства.
Для сельскохозяйственныхпредприятий получение денежных и товарных кредитов имеет исключительно большоезначение[6].Дело в том, что в сельском хозяйстве год нагод не приходится. Высокие урожаи сменяются низкими урожаями. Соответственноэтому доходы сельхозпроизводителей по годам сильно колеблются, что было видноиз предыдущих таблиц.
В условиях, когда доходырастут медленнее, чем расходы, продолжение процесса производства оказываетсяочень затруднительным. Предприятиям не хватает денег для приобретениянеобходимых оборотных средств, не говоря о покупке новых основных средств.Поэтому, чтобы не останавливать производства, производить продукцию и продаватьее для получения более высоких доходов (если не помешает плохая погода), предприятиядолжны находить деньги на стороне. Это и осуществляется с помощью кредитов,получаемых в банковских и иных организациях.
Потребностьсельскохозяйственных предприятий в кредитах вызывается также сезонным характеромпроизводства в растениеводческой отрасли. Для производства ее продукциитрудиться нужно весь год (включая операции по ремонту техники, которыйвыполняют в зимние месяцы), а убирают урожай лишь в конце лета или осенью.Тогда же его и продают, получая деньги. А до этого момента деньги приходитсязанимать, прибегая к кредитам.
2.2. Законодательно-правоваябаза кредитных отношений
в период рыночного реформирования экономики
Кредитные отношения в современных условияхрегулируются прежде всего Гражданским кодексом РФ, а также рядом законов,принятых российским парламентом в целях развития и конкретизации его положений[2, 3]. Далее идут правовые акты, принятые Центральным Банком России. Наиболееважный законодательно-правовой документ, регулирующий кредитные отношения внашей стране, был принят еще в 1995 г. Он именуется так: «О банках ибанковской деятельности»[7].
Указанный федеральный закон определяет основныепонятия в рассматриваемой сфере. В соответствии с нормами закона, к кредитнымотнесены организации (юридические лица), функционирующие для извлечения прибылина основании специального разрешения (лицензии) Центрального Банка России.Наиболее распространенным видом кредитных организаций являются банки. Они имеютисключительное право осуществлять следующие операции: привлекать во вкладыденежные средства физических и юридических лиц; размещать указанные средства отсвоего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности.Важная функция банков состоит в открытии и ведении банковских счетовюридических и физических лиц. Банковская система России включает в себя БанкРоссии, различные кредитные организации, а также филиалы и представительстваиностранных банков.
Законом предусмотрено положение, в соответствиис которым кредитные организации не отвечают по обязательствам государства, агосударство не отвечает по обязательствам кредитной организации, за исключениемслучаев, когда государство само приняло на себя такие обязательства.
Органы законодательной и исполнительной властии органы местного самоуправления не вправе вмешиваться в кредитные отношения заисключением случаев, предусмотренных федеральным законодательством.
Банк России может отозвать лицензию наосуществление банковских операций в следующих случаях: 1) установления фактовнедостоверности отчетных данных; 2) осуществления кредитной организациейопераций, не предусмотренных лицензией; 3) неудовлетворительного финансовогоположения кредитной организации.
В целях обеспечения финансовой надежностикредитная организация обязана создавать резервы (фонды). Порядок ихформирования и использования устанавливается Банком России. Кредитнаяорганизация обязана организовать внутренний контроль, обеспечивающий надлежащийуровень надежности, соответствующейхарактеру и масштабам производимых операций.
Кредитная организация должна гарантироватьтайну об операциях, о счетах и вкладах своих клиентов. Аудиторские организации,проверяющие банки, не вправе раскрывать третьим лицам сведения об операциях, осчетах и вкладах кредитных организаций, их клиентов и корреспондентов.
На денежные средства и иные ценностиюридических и физических лиц, находящиеся на счетах и во вкладах или нахранении в кредитной организации, может быть наложен арест, но не иначе каксудом и арбитражным судом[8]. Приналожении ареста на денежные средства, находящиеся на счетах и во вкладах,кредитная организация прекращает расходные операции по данному счету в пределахсредств, на которые наложен арест. Конфискация денежных средств может бытьпроизведена на основании вступившего в законную силу приговора суда.
Процентные ставки по кредитам, вкладам(депозитам) устанавливаются кредитной организацией по соглашению с клиентами.Кредитная организация не имеет права в одностороннем порядке изменятьпроцентные ставки по кредитам.
Кредиты, предоставляемые банком, могутобеспечиваться залогом движимого и недвижимого имущества, банковскимигарантиями и иными способами. При нарушении заемщиком обязательств по договорубанк вправе досрочно взыскивать предоставленные кредиты и начисленные по нимпроценты, если это предусмотрено договором, а также обращать взыскание назаложенное имущество в установленном порядке. Кредитная организация обязанапредпринять все предусмотренные меры для взыскания, задолженность вплоть дообращения в арбитражный суд с заявлением о возбуждении производства по делу онесостоятельности (банкротстве) в отношении должников, не исполняющих своиобязательства по погашению задолженности.
2.3. Порядок кредитногообеспечения
сельскохозяйственных предприятий
Задачи повышения производительноститруда и увеличения производства товарной продукции в сельском хозяйстве требуютулучшения его кредитования. На основе норм федерального закона «Огосударственном регулировании агропромышленного производства», который былпринят Государственной Думой 19 июля 1996 г. с поправками и дополнениями, принятымив 2003 г., одним из основных направлений воздействия органов власти нарассматриваемый сектор является его финансирование и кредитование. Этиконцепции нашли еще более широкое и последовательное отражение в законе «Оразвитии сельского хозяйства», принятого в конце 2006 г.[9]
Средства федерального бюджета, направляемые на поддержку и развитиеагропромышленного производства, должны предусматриваться в федеральном бюджете.Такие средства должны использоваться на поддержку инвестиционной деятельности,включая приобретение новой техники и оборудования, сортовых семян и племенныхживотных (в соответствии с федеральными целевыми программами), а также накредитование и страхование в этой сфере.
Ряд статей рассматриваемого федерального закона специально посвященамерам государственного регулирования кредитования агропромышленногопроизводства. Этой статьей предусмотрено направлять из средств федеральногобюджета финансовые ресурсы для кратковременного кредитования сезонных затрат иподдержания необходимых запасов в агропромышленном производстве. Кроме того,намечено выделять средства для долгосрочного кредитования. Предусмотрено такжеиспользовать в качестве залогового имущества кредитуемых предприятийсельскохозяйственную продукцию, сырье и продовольствие. В рамках кредитныхотношений решено широко применять авансирование закупок сельскохозяйственнойпродукции, сырья и продовольствия для государственных нужд. Должен широкоприменяться лизинг ресурсов для агропромышленного производства. Намеченорасширять масштабы сельской кредитной кооперации, для чего кредитным кооперативам,более 50 % уставного капитала которых принадлежит частным юридическим ифизическим лицам, занятым в агропромышленном производстве, должныпредоставляться долгосрочные кредиты в целях формирования их уставногокапитала.
Правительство России должно создавать специальные фонды для осуществлениягосударственной поддержки кредитования в агропромышленном производстве. Правительствупредоставлено право определять порядок использования средств этих фондов. Самоеглавное в этом порядке состоит в применении практики кредитования, при которомза счет средств указанных фондов с организаций агропромышленного производствадолжно взыскиваться не более 25 % учетной ставки Центробанка. С учетом жеаналогичной поддержки из региональных бюджетов процентные ставки реально могутснизиться до 5-7 % годовых.
Банковские организации обеспечивают не только кредитное, но и расчетно-кассовоеобслуживание сельскохозяйственных предприятий. Указанные виды обслуживания осуществляютСбербанк России, а также Россельхозбанк с их многочисленными филиалами натерритории всей страны. В этой работе участвуют и другие самостоятельные банкипоследовательно коммерческого характера.
Банковские организации призваны осуществлять кредитование сельскохозяйственных(и иных) предприятий и других клиентов в основном за счет собственных и мобилизованныхпо месту своего расположения кредитных ресурсов. Однако, учитывая низкуюрентабельность многих сельскохозяйственных предприятий, как уже указано,коммерческим банкам выделяются централизованные кредитные ресурсы. За счет этихресурсов коммерческие банки могут выдавать хозяйствам ссуды на льготныхусловиях, т.е. при применении процентных ставок на меньшем уровне в сравнении стой, которая складывается на кредитном рынке. Для этого в федеральном бюджетепредусматривается определенная сумма средств для последующей компенсации избюджета коммерческим банкам разниц между процентными ставками по выдаваемымкредитам и централизованно предоставляющими кредитными ресурсами.
Каждый коммерческий банк строит кредитную политику по отношению к сельхозпроизводителямсамостоятельно с учетом соблюдения основных принципов кредитования — целевогохарактера ссуд, обеспечения их возврата, срочности и платности. Прикредитовании таких клиентов основной проблемой для любого банка являетсяобеспечение возвратности выданных ссуд в установленные сроки (включая,естественно, начисленные проценты). При этом учитывается, что источникомпогашения ссуд и не менее четверти начисленных процентов может быть выручка отреализации сельскохозяйственной продукции, в том числе в ее составе и прибыль,полученная в результате выполнения мероприятий капитального (или иного)характера, под которые были выданы ссуды[10].
Отсюда, в случае значительного недостатка собственных средств у заемщикадля текущей деятельности и финансирования долгосрочных инвестиций, банки стремятся строить свою кредитнуюполитику так, чтобы кредитовать не какую-то отдельную стадиюпроизводства продукции, а комплекс работ, необходимый для нормального функционированияхозяйства и помочь кредитными ресурсами осуществлению полного кругооборотасредств заемщика. Только в этом случае у банка может быть уверенность в том,что выданный кредит не будет «заморожен» на какой-либо отдельнойстадии производства ввиду отсутствия средств у заемщика для продолжения работна следующей стадии. Банк должен быть уверен и в том, что кредит будет использованпо целевому назначению, его не станут направлять на финансирование мероприятий,не предусмотренных договором.
Для реализации указанной политики на основании представленного хозяйствомходатайства о выдаче кредита банки практикуют заключение с некоторымизаемщиками двух кредитных договоров. Один договор заключается на предоставлениекраткосрочного кредита на срок до одного года и второй — долгосрочного кредита.
При выдаче краткосрочных ссуд вкачестве объектов кредитования выступают такие элементы оборотных средств, каксемена, удобрения, нефтепродукты, запчасти, молодняк животных и некоторыедругие, а также затраты, осуществляемые в процессе производствасельскохозяйственной продукции.
Долгосрочные ссуды предоставляются для финансирования капитальных затратпо созданию основных фондов. В частности, это строительство или приобретениезданий и сооружений для производственных целей, приобретение сельскохозяйственной техники, оборудования, транспортныхсредств, племенного скота для формирования основного стада.
Потребность в краткосрочном кредите, а также сроки и суммы его погашенияв течение года определяются на основании сметы доходов и расходов, составляемойна год с разбивкой по кварталам.
При кредитовании затрат капитального характера банк в целях получениябольшей гарантии возврата ссуды в установленные сроки, как правило, требует отзаемщиков технико-экономического обоснование (бизнес-план инвестиционногокредита). В нем должна быть обоснована целесообразность осуществленияпланируемого мероприятия, описаны все предполагаемые затраты на его выполнение,величина ожидаемых доходов, чистая прибыль, расчет окупаемости и размерзапрашиваемого кредита.
Одним из основных требований банка кзаемщику при рассмотрении вопроса о выдаче кредита является предоставление имнадежной формы обеспечения возвратности кредита. Обычно банки заключают сзаемщиками-сельхозпроизводителями договор залога имущества, дополняющий собственнокредитный договор. В качестве залога в обеспечение кредита могут выступатьприобретаемые оборудование, машины, транспортные средства. В этом случаезаемщик должен в ближайшие сроки после момента приобретения имуществазастраховать его с тем, чтобы для банка исключался риск непогашения кредита.При этом заемщик должен представить в банк подписанный им договор залога,перечень закладываемого имущества и страховой полис.
В качестве обеспечения кредита можетвыступать также и договор страхования риска непогашения кредита. Правда, этоведет к существенному удорожанию кредита, а затем и к увеличению себестоимостисельхозпродукции.
Кредит может выдаваться как в разовом порядке в полной сумме, так и впорядке открытия кредитной линии, т.е. по частям, в меру нарастания затрат впределах его максимального размера, обусловленного в кредитном договоре.
Выдача кредита оформляется срочными обязательствами (обязательствами-поручениями).В случае предоставления долгосрочного кредита заемщик представляет банкусрочные обязательства со сроками погашения на ближайшие 12 месяцев и сводноесрочное обязательство на оставшуюся сумму задолженности, переходящую на следующийпериод в соответствии с расчетом окупаемости затрат с условным сроком погашения.При наступлении этого срока обязательство переоформляется на обязательства сконкретными сроками погашения.
В процессе кредитования заемщик обязанпредставлять в банк бухгалтерскую отчетность о полученных финансовыхрезультатах и их использовании.
2.4. Отражение кредитных отношений
в финансовом бухгалтерском учете ссудозаемщиков
Кредитные отношения отражаются в регистрах журнально-ордерной формы бухгалтерскогоучета. Для этого предназначены журнал-ордер № 4-АПК и ведомость № 26-АПК. Приэтом в соответствии с Планом счетов, введенным в действие с 2001 г., учет задолженностисельхозпроизводителей по краткосрочным кредитам и займам требуется вести набалансовом счете 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», апо долгосрочным — на счете 67. Эти счета пассивные. По кредиту счета отражаютполучение кредитов, т.е. отражают увеличение задолженности перед заимодавцами,а по дебету — погашение кредитов и займов[11].
Кредиты, выдаваемые банком, могут быть получены сельхозпредприятием при зачислениисредств непосредственно на его расчетный счет. Но гораздо чаще за счет кредитанепосредственно оплачиваются счета поставщиков и другие расходы хозяйства.
При зачислении кредита на расчетный счет применяют корреспонденциюсчетов:
дебет счета 51 «Расчетные счета»
кредит счета 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам».
При оплате задолженности поставщикам за счет кредита делают запись:
дебет счета 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»
кредит счета 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам».
Оплату со ссудных счетов задолженности по ЕСН или по другим налогам оформляютследующей бухгалтерской записью:
дебет счета 69 «Расчеты по ЕСН»
дебет счета 68 «Расчеты по налогам и сборам»
кредит счета 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам».
При выставлении непосредственно со ссудного счета аккредитива поставщикулибо при получении чековой книжки для расчетов с транспортными организациямиделают запись:
дебет счета 55 «Специальные счета в банках»
кредит счета 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам».
Наличные деньги со ссудных счетов, как правило, не выдаются. Исключениесоставляют покупка за счет кредита молодняка скота у физических лиц, а такжеполучение за счет кредита денег в кассу для оплаты труда. Эти операции отражаютзаписью:
дебет счета 50 «Касса»
кредит счета 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам».
Все бухгалтерские записи по ссудным счетам в хозяйствах должныоформляться на основании полученных выписок банка. К выпискам должны быть приложеныоплаченные за счет кредита расчетные документы поставщиков и другихорганизаций.
При наступлении срока платежа, указанного в договорах и прилагаемых к нимсрочных обязательствах (они упомянуты выше) банк самостоятельно списывает срасчетного счета хозяйства сумму платежа и направляет ее на погашениезадолженности по ссудным счетам. При этом бухгалтерии сельхозпредприятийвыполняют записи:
дебет счета 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам»
кредит счета 51 «Расчетные счета».
Если для перечисления рассматриваемых платежей на расчетном счете предприятия-ссудозаемщикасредств не хватает, то недостающую сумму относят на просроченные ссуды (вбухгалтерском обиходе их именуют словом «просрочка»). В этом случаена обороте срочного обязательства указывается, что оно исполнено частично. Длябухгалтерского учета краткосрочных кредитов по счету 66 открывают отдельныйаналитический счет «Кредиты, не уплаченные в срок». Перечислениекредитов на этот счет оформляют внутренней записью:
дебет счета 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам»
кредит счета 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам»(кредиты, не уплаченные в срок).
Иногда краткосрочные кредиты погашаются за счет получения очередногокредита банка, т.е. сумма получаемого кредита направляется не на расчетныйсчет, а на погашение просроченного кредита. Такую операцию оформляютбухгалтерской записью:
дебет счета 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам»(кредиты, не уплаченные в срок)
кредит счета 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам»(кредиты по срокам).
За пользование кредитом хозяйство уплачивает банку проценты. Их принятоотражать по кредиту счета 66 с отнесением в дебет счета 91 «Прочие доходыи расходы», а затем по дебету счета 66 в корреспонденции с кредитом счета51.
Указанные записи отражают в ведомости № 26-АПК для аналитического учетапо счетам кредитов и займов. Ведомость открывают на год с использованиемвкладных листов. Аналитический учет в ней ведут строго по каждому полученномукредиту. Кредиты записывают в ведомости в хронологическом порядке позиционнымспособом, т.е. под каждый полученный кредит занимают отдельную строку и ведутзаписи по этой строке от получения кредита до его погашения. Таким образомотражается полный цикл операций по объекту учета: получение кредита, начислениеи уплата процентов, погашение кредита по конкретным срокам вплоть до егополного погашения либо его пролонгации. Записи по кредиту и дебету делаются суказанием корреспондирующих счетов и даты совершения операций.
В журнале-ордере № 4-АПК на основании выписок из банка отражаюткредитовые обороты счета 66 по корреспондирующим счетам. Журнал-ордер открываютна месяц. Записи в журнале делают итоговыми суммами по каждой выписке банка.После подведения итого в и их сводки с другими регистрами итоговые данные журнала-ордера № 4-АПК переносят в Главную книгу.
Сходно ведут учет по счету 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам изаймам».
2.5. Роль коммерческих банков в кредитной системе,
обслуживающей предприятия АПК
Банковская система сегодня — одна из важнейших и неотъемлемых структуррыночной экономики. Развитие банков и товарного производства и обращенияисторически шло параллельно и тесно переплеталось. При этом банки, выступаяпосредниками в перераспределении капиталов, существенно повышают общуюэффективность производства.
Коммерческие банки относятся к особой категории деловых предприятий, получившихназвание финансовых посредников. Они привлекают капиталы, сбережения населенияи другие денежные средства, высвобождающиеся в процессе хозяйственной деятельности,и предоставляют их во временное пользование другим экономическим агентам,которые нуждаются в дополнительном капитале. Банки создают на новые требованияи обязательства, которые становятся товаром на денежном рынке. Так, принимаявклады клиентов, коммерческий банк создает новое обязательство — депозит, а выдаваяссуду — новое требование к заемщику. Этот процесс создания новых обязательствсоставляет сущность финансового посредничества. Эта трансформация позволяетпреодолеть сложности прямого контакта сберегателей и заемщиков, возникающиеиз-за несовпадения предлагаемых и требуемых сумм, их сроков, доходности, и т.д.
Современные кредитно-банковские системы имеют сложную, многозвенную структуру.Если за основу классификации принять характер услуг, предоставляемых клиентам,то можно выделить три важнейших элемента современной кредитной системы:
- центральный банк;
- коммерческие банки;
- специализированные финансовые учреждения (страховые, ипотечные, сберегательные).
Коммерческие банки являются многофункциональными учреждениями, оперирующимив различных секторах рынка ссудного капитала.Крупные коммерческие банкипредоставляют клиентам полный спектр услуг, включая кредиты, прием депозитоврасчетов и т.д.Этим они отличны от специализированных учреждений, которыеограничены определенными функциями. Коммерческие банки традиционно играют рольбазового звена кредитной системы. Переплетение функций различных видовкредитных учреждений и популярность универсального типа банка создает известныетрудности для определения понятий банк и банковская деятельность. Чаще всегоглавным признаком банковской деятельности считается прием депозитов и выдачакредитов[12].
Термин «Коммерческий банк возник на ранних этапах развития банковскогодела, когда банки обслуживали преимущественно торговлю (commerce),товарообменные операции и платежи. Основной клиентурой были торговцы. Банкикредитовали транспортировку, хранение и другие операции, связанные стоварообменом. С развитием промышленного производства возникли операции пократкосрочному кредитованию производственного цикла: ссуды на пополнениеоборотного капитала, создание запасов сырья и готовых изделий, выплату зарплатыи т.д. Сроки кредитов постепенно увеличивались, часть банковских ресурсовначала использоваться для вложений в основной капитал, ценные бумаги. Иначеговоря, термин „коммерческий банк“ утратил свой смысл. Он обозначает»деловой" характер банка, его ориентированность на обслуживание всехвидов хозяйственных агентов независимо от рода их деятельности.
Сегодня коммерческий банк способенпредложить клиенту до 200 видов разнообразных банковских продуктов и услуг. Широкаядиверсификация операций позволяет банкам сохранять клиентов и оставатьсярентабельными даже при весьма неблагоприятной хозяйственной конъюнктуре. Следуетучитывать, что далеко не все банковские операции повседневно присутствуют ииспользуются в практике конкретного банковского учреждения (например, выполнениемеждународных расчетов или трастовые операции). Но есть определенный базовыйнабор, без которого банк не может существовать и нормально функционировать. Ктаким конструирующим операциям банка относят:
- прием депозитов;
- осуществление денежных платежей и расчетов;
- выдача кредитов.
Систематическое выполнение указанных функций и создает тот фундамент, накотором зиждется работа банка. И хотя выполнение каждого вида операцийсосредоточено в специальных отделах банка и осуществляется особой командойсотрудников, они переплетаются между собой. Так, банки обладают уникальнойспособностью создавать средства платежа, которые используются в хозяйстве дляорганизации товарного обращения и расчетов. Речь идет об открытии и ведениичековых и других счетов, служащих основой безналичного оборота. Хозяйство неможет существовать и развиваться без хорошо отлаженной системы денежныхрасчетов. Отсюда большое значение банков, как организаторов этих расчетов.
Создание платежных средств тесно связано с депозитной функциейкредитования банковских клиентов. Депозит может возникнуть двумя путями: врезультате внесения клиентом наличных денег в банк или же в процессебанковского кредитования. Эти операции по-разному отразятся на величине денежноймассы в стране. Если клиент внес деньги до востребования, то они превратилисьиз наличных в безналичные — Общая сумма денег в хозяйстве не изменилась. Еслиже деньги зачислены на депозит, то общее количество денег в хозяйствеувеличилось, так как банк своей операцией создал новые платежные средства. Обратноедействие — уничтожение происходит при снятии клиентом наличных со счета и присписании денег с депозита для погашения кредитов. Способность коммерческихбанков увеличивать и уменьшать депозиты и денежную массу широко используетсяцентральным банком, который через систему обязательных резервов управляетдинамикой кредита.
Вторая обширная функциональная сферадеятельности банков — посредничество в кредите. Коммерческие банки, как ужеговорилось, выполняют роль посредников между хозяйственными единицами,накапливающими и нуждающимися в денежных средствах. Они предоставляютвладельцам свободных капиталов удобную форму хранения денег в видеразнообразных депозитов, что обеспечивает сохранность денежных средств и удовлетворяетпотребность клиента в ликвидности. Для многих клиентов такая форма хранения денегболее предпочтительна, чем вложение в облигации или акции. Банковский кредит — тоже весьма удобная и во многих случаях незаменимая форма финансовых услуг,которая позволяет гибко учитывать потребности конкретного заемщика и приспосабливатьк ним условия получения ссуды (в отличие от рынка ценных бумаг, где сроки и другиеусловия займа стандартизированы).
Помимо выполнения базовых функций, банк предлагают клиентам множество другихфинансовых услуг. Например, банки осуществляют разного рода доверительныеоперации для корпораций и частных лиц, связанных с передачей имущества вуправление банку на доверительной основе, покупкой для клиентов ценных бумаг,управление недвижимостью, выполнение гарантийных функций по облигационнымвыпускам.
Свыше 90 % всей потребности в денежных средствах для осуществленияактивных операций банк покрывает за счет привлеченных средств. Традиционноосновную часть этих средств составляют депозиты, т.е. деньги, внесенные в банкклиентами — частными лицами и компаниями, хранящиеся на их счетах ииспользуемые в соответствии с режимом счета и банковским законодательством[13].
В большинстве стран классификация депозитных счетов основана на учетедвух моментов: с рока депозита до момента изъятия и категории вкладчика.
— Депозиты до востребования — дают возможность владельцам получатьналичные деньги по первому требованию и осуществлять платежи с помощью выпискичека. Главным достоинством этих счетов является их высокая ликвидность,возможность их непосредственного использования в качестве средства платежа.Основной недостаток — отсутствие уплаты процентов по счету. Взнос и изъятиеденег осуществляется как частями, так и полностью в любое время безограничений. Владелец счета уплачивает банку комиссию за пользование счетом ввиде твердой месячной ставки или за каждый выписанный чек.
— Нау-счета — депозитные счета, на которые можно выписывать расчетныетратты, аналогичные траттам. Основной принцип заключается в сочетанииликвидности с получением дохода. Счета открываются только частным лицам ибесприбыльным организациям. От владельца не требуется хранение минимальногоостатка.
На этих счетах хранятся средства, приносящие владельцу процентный доход ине предназначенные для расчетов с третьими лицами. Особенностью сберегательныхсчетов является то, что они не имеют фиксированного срока и от владельца нетребуется предварительного уведомления о снятии средств. Срочный вклад имеетчетко определенный срок, по нему выплачивается фиксирований процент и, какправило, имеются ограничения по досрочному изъятию вклада.
Депозитный сертификат — документ о внесении в банк срочного вклада сфиксированным сроком и ставкой процента. Это вид ликвидных инструментовденежного рынка. Купив сертификат, фирмы и частные лица могут с выгодойинвестировать капитал, а в случае необходимости — превратить его в наличность.
Наряду с ведением депозитных счетов, банки все чаще используют другиеметоды мобилизации денежных капиталов, главным образом путем получения займовна денежном рынке. Основная цель этих операций — улучшение ликвидной позициибанка. К наиболее распространенным формам привлечения средств относятся:
— Получение займов на межбанковском рынке. На этом рынке продаются ипокупаются депозиты, хранящиеся на резервном счете в центральном банке. Многиебанки, имеющие на резервном счете избыточные средства (по сравнению собязательным минимумом) предоставляют их в ссуду (часто на один деловой день).
— Соглашение о покупке ценных бумаг с обратным выкупом. Сделки такогорода представляют собой краткосрочные займы под обеспечение ценными бумагами,где право распоряжения обеспечением переходит к кредитору. Условием операциислужит обязательство заемщика выкупать ценные бумаги на строго установленнуюдату и по заранее определенной цене.
— Учет векселей и получение ссуд у центрального банка. Как правило, этиссуды краткосрочные. Назначение их в восполнении нехватки ресурсов укоммерческих банков, вызванное сезонными факторами и чрезвычайнымиобстоятельствами. Учет векселей и тратт заключается в досрочной оплате их занекоторый комиссионный сбор.
— Выпуск коммерческих бумаг. Коммерческие бумаги — это краткосрочные обязательствабез обеспечения, выпускаемые крупными компаниями с высокой кредитоспособностью.Цель выпуска -получение оборотных средств для финансирования сезонных потребностейв оборотном капитале. Их доходность выше, чем по государственным.
В практике банков проводится разграничение между коммерческими ссудами иперсональными кредитами. Этим категориям соответствуют различные виды кредитныхсоглашений, определяющих условия предоставления займа, его погашения и т.д.
Кредиты коммерческим предприятиям можно разделить на две группы:
- ссуды для финансирования оборотного капитала;
- ссуды для финансирования основного капитала.
Первая группа связана с нехваткой у предприятия денежных средств дляпокупки элементов оборотного капитала, необходимых для повседневных операций. Этов основном краткосрочные кредиты сроком до одного года. Вторая группапредставлена средне- и долгосрочными кредитами для покупки недвижимости, земли,оборудования и т.д.
К первой группе относятся:
- кредитная линия — соглашение между банком и заемщиком о максимальной суммекредита, которую последний сможет использовать в течение обусловленного срока ис определенными условиями. Эта форма используется для покрытия сезонных влиянийили прироста дебиторской задолженности. Часто обеспечением кредитной линиислужат кредитуемые банком запасы или неоплаченные счета;
- возобновляемая кредитная линия предоставляется банком, если заемщик испытываетдлительную нехватку оборотных средств для поддержания определенного объемапроизводства. Погасив часть кредита, заемщик может получить новую ссуду впределах установленного лимита и срока действия договора;
- ссуды на чрезвычайные нужды. Выдаются банком для финансирования разовогоэкстраординарного увеличения потребности клиента в оборотных средствах,связанного с получением крупного заказа, заключения выгодной сделки и другимичрезвычайными обстоятельствами;
- перманентная ссуда на пополнение оборотного капитала. Кредиты такогорода выдаются на несколько лет и имеют целью покрыть длительный дефицитфинансовых ресурсов заемщика. Погашение ведется в рассрочку. Эти ссуды частовыдают под первоначальное развитие дела.
Ко второй группе относят:
- срочные ссуды выдаются на срок более одного года в форме единичного кредитаили серии последовательных займов и используются для приобретения машин, оборудования,ремонта зданий, рефинансирования долгов и т.д. Типичный срок — 5 лет;
- ссуды под закладную применяются для финансирования покупки зданий,земли. Они рассчитаны на длительный срок (более 15 лет);
- строительные ссуды выдаются на период строительного цикла (до 2-х лет). Заемщикрегулярно выплачивает процент. Затем ссуда переоформляется в закладную иначинается выплата основного долга.
Что касается ссуд индивидуальным заемщикам, то они связаны с приобретениемнедвижимости.
- ссуды под закладную. Основная форма кредита под недвижимость — полностьюамортизируемая закладная с фиксированным процентом. Обеспечением кредита служитпокупаемая недвижимость; сумма долга погашается равными суммами на протяжениивсего срока действия ссуды;
- ссуды с погашением в рассрочку применяются для покупки товаровдлительного пользования. Часто ссуда не является полностью амортизируемой: онапредполагает крупный платеж в конце срока и содержит условие обратного выкупа. Т.е.заемщик по своему выбору может либо погасить ссуду полностью, либо передатьтовар банку по остаточной стоимости в оплату неоплаченного долга;
- возобновляемые ссуды. Заемщику открывается кредитная линия с правом получениякредита в течение определенного срока. Условия погашения определяются пожеланиямизаемщика. Процент начисляется на реально полученную сумму;
Существует также такая распространенная форма кредита, как ломбардныйкредит. Он подразумевает залог имущества или прав. При предоставленииломбардного кредита залог оценивается не по полной стоимости, а учитывается, взависимости от вида движимого имущества, только часть его стоимости. Такаяоценка связана с рисками, возникающими при реализации залога. Ломбардный кредитпредоставляется под залог:
- ценных бумаг;
- товаров;
- драгоценных металлов;
- финансовых требований.
Стоимость кредита складывается из процентов и комиссионных платежей.
Клиент, обращающийся в банк заполучением кредита, представляет заявку, где содержатся исходные данные отребуемой ссуде: цель, размер кредита, вид и срок ссуды, предполагаемоеобеспечение. Банк требует, чтобы к заявке были приложены документы и финансовыеотчеты, служащие обоснованием просьбы о предоставлении ссуды и объясняющие причиныобращения в банк. В состав пакета сопроводительных документов входят: Баланс,счет прибылей и убытков за последние 3 года, Отчет о движении кассовых поступлений,прогноз финансирования, налоговые декларации, бизнес-планы. Заявка поступает ккредитному работнику, который проводит беседу с руководством предприятия. Ондолжен точно определить уровень руководства и порядок ведения дел, обговоритьтонкости выполнения обязательств[14].
Если после интервью решено продолжить работу с клиентом, то документы передаютсяв отдел по анализу кредитоспособности. Там проводится углубленное и тщательноеобследование финансового положения компании-заемщика, при этом экспертампредоставляются очень широкие полномочия.
Подготовка к заключению договора называется структурированием ссуды. Наэтом этапе определяются основные характеристики ссуды:
- вид кредита;
- сумма;
- срок;
- способ погашения;
- обеспечение;
- цена кредита;
- прочие условия.
Контроль за ходом погашения ссуды ивыплатой процентов по ней служит важным этапом всего процесса кредитования. Онзаключается в периодическом анализе кредитного досье заемщика, пересмотрекредитного портфеля банка, оценке состояния ссуд и проведении аудиторских проверок[15].
Обобщая содержание второго раздела дипломной работы, можно, как и послепервого раздела, сделать восемь основных выводов, подытоживающихсоответствующие положения:
1. Кредитные отношения сельскохозяйственных предприятий имеют исключительнобольшое значение для успешного развития хозяйствующих субъектов АПК. Без банковскихкредитов подавляющая часть сельскохозяйственных организаций не сможет нормальноосуществлять даже текущую деятельность (посевные и уборочные работы), не говоряоб инвестиционной деятельности.
2. Со второй половины 1990-х годов кредитование сельхозпроизводителей сталоопираться на упорядоченную законодательно-правовую базу, которая позволяет, содной стороны, расширять объемы банковского кредитования хозяйствующихсубъектов АПК, а с другой, — она предотвращает многие негативные последствияпредыдущих этапов в кредитных отношениях в этой сфере, когда значительная частьвзятых кредитов использовалась не по целевому назначению, своевременно непогашалась, а часто — вообще не возвращалась заимодавщам.
3. В нашей стране определен достаточно строгий и четкий порядок кредитногообеспечения сельскохозяйственных предприятий, отраженный в основополагающих законахпо развитию агропромышленного производства России и банковской сферы страны.Особое значение имеет федеральный закон «О развитии сельскогохозяйства», вступивший в силу с 11 января 2007 г.
4. Кредитные отношения отражаются в финансовом бухгалтерском учете предприятий-ссудозаемщиков.Для этого применяется ряд специальных регистров бухгалтерского учета и системабухгалтерских записей (проводок), позволяющих четко обобщать содержание всехопераций, связанных с получением и выплатой кредитов, включая расходы на ихобслуживание (процентные платежи и другие расходы).
5. Коммерческие банки современнойРоссии стали неотъемлемыми контрагентами сельхозпредприятий в процессе их экономическихвзаимоотношений с внешней средой. Банки стали финансовыми посредниками предприятийАПК в их отношениях с инвесторами, поставщиками ресурсов, строительными и инымиорганизациями, определяющими успешное развитие отрасли.
6. В настоящее время в стране, кроме центрального банка, играющего функцииэмитента денег и банка банков, действует более 1000 коммерческих банков, атакже ряд специализированных финансовых учреждений (страховых, сберегательных,ипотечных и иных). Наиболее близок к интересам предприятий АПК находитсясозданный в 2001 г. и увеличивающий масштабы своей кредитной деятельности ОАО«Россельхозбанк». Не утратил своей роли главного кредитора АПК иСбербанк России.
7. Указанные и другие банковские учреждения создали большое количество финансовыхинструментов, с помощью которых они мобилизуют огромные денежные ресурсы с тем,чтобы предоставлять их в кредит юридическим и физическим лицам, формируя наэтой основе свои прибыли. В немалой мере банковская прибыль направляется нацели расширения кредитных ресурсов, снова предоставляемых заемщикам на началахвозвратности, платности и на последовательно целевой основе.
8. Банки разработали и применяют большой набор кредитных операций, предоставляяссуды для финансирования как основного, так и оборотного капитала предприятий.При этом выдача кредитов обусловливается рядом условий и процедур, обеспечивающихвозвратность кредитов и уплату процентов по ним, а также максимально возможнуюэффективность использования кредитных денег. Одно из этих условий — определениекредитоспособности соответствующих заемщиков.
3. МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ОПРЕДЕЛЕНИЮ
КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ОБСЛЕДОВАННОГО
ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1. Экспресс-анализ кредитной истории предприятия
Решая вопрос о кредитоспособности предприятия, т.е. о целесообразностипредоставления ему денежного кредита, кредитный инспектор банка прежде всегодолжен выяснить, какова кредитная история предполагаемого заемщика. Для этогонеобходимо выяснить, как часто и в каких объемах данное предприятие ужеполучало кредиты и насколько своевременно и полно оно их погашало, включаяплату за пользование кредитными ресурсами, т.е. уплату ссудных процентов[16].
Если рассматриваемое предприятие выступало ссудозаемщиком данного банка,то его кредитная история банковской организации достаточно известна. В случае,если в предыдущие годы заемщик был клиентом данного банка и в строгомсоответствии с заключаемыми кредитными договорами исполнял все предусмотренныев них условия, руководство банка будет стремиться и дальше поддерживатькредитные отношения с таким клиентом. Ведь уплачивавшиеся им проценты запользование кредитами выступали в качестве главных источников банковскихдоходов. Без таких доходов банки не могли бы нормально функционировать. Поэтомуподобные клиенты для банка всегда желанные контрагенты.
Однако часто бывает так, что данный клиент оказался в числе новыхконтрагентов банка. Вот почему перед тем, как приступить к относительнодетальному изучению его возможностей своевременно и в полном объеме погашатьобязательства по кредитам, кредитный инспектор постарается выяснить, какимобразом новый клиент справлялся со своими обязанностями ссудозаемщика в егопредыдущей практике кредитных отношений. Экспресс-анализ кредитной историипредполагаемого заемщика можно выполнить буквально в течение 10-20 минут,составив небольшие таблицы путем извлечения соответствующих показателей избухгалтерских балансов предприятия за последние два-три года. Пример такихизвлечений из балансов показан в таблицах 4 и 5.
Таблица 4 — Поступление и погашениекредитов и займов СЗАО «СКВО»
в2004-2006 гг.
Показатели Годы 2004 2005 2006 Поступления от займов и кредитов 87586 92000 138165 из них от банков 30000 92000 138165 Погашения займов и кредитов (без процентов) 58540 95613 89388 Остаток непогашенных кредитов и займов (с процентами) 109028 125453 141076 в т.ч. просроченных - - - Обслуживание кредитов (проценты уплаченные) 11291 16123 11140Источник: ф. № 4 баланса, ф. № 5 Приложения к балансу, табл.1, ф.№ 2 «Отчет о прибыляхи убытках»
Таблица 5 — Движение дебиторской икредиторской задолженности
СЗАО«СКВО» в 2006-2006 гг., тыс.руб.
Показатели На конец года 2004 2005 2006 Остаток дебиторской задолженности 26623 20115 14656 в том числе расчеты с покупателями и заказчиками 9226 4008 3762 Остаток кредиторской задолженности 21711 69713 42971 в том числе расчеты с поставщиками и заказчиками 8396 45278 17271 НДС по приобретенным ценностям 3417 3286 2383Источник: форма № 5 «Бухгалтерского баланса за 2004, 2005 и 2006 гг. Форма № 1,строка 220 (по НДС)
В таблице 4 приведены данные о поступлении и погашении кредитов и займов СЗАО»СКВО" в 2004-2006 гг. Соответствующие данные были извлечены из отчетов о движении денежных средств (форма № 4) засоответствующие годы. Данные для заполнения строки «Обслуживаниекредитов» были извлечены из строки «Операционные расходы (проценты куплате)» форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» (за 2004 г. ееудалось выявить дополнительно, т.к. в форме № 2 соответствующие данныеотсутствовали).
В таблице 5 приведены данные о движении дебиторской и кредиторскойзадолженности предприятия, извлеченные из таблицы 2 формы № 5 «Приложенияк бухгалтерскому балансу». В эту же таблицу включена еще одна строка — НДСпо приобретенным ценностям (эти данные содержатся в строке 220 формы 1бухгалтерского баланса предприятия).
Из таблицы 4 кредитный инспектор вэкспрессном режиме установит, что кредитная история СЗАО «СКВО»"в последние три года была удовлетворительной. В 2004-2006 гг. предприятиеприбегало к относительно крупным заимствованиям кредитных ресурсов, носвоевременно их погашало, не допуская просрочки платежей. При этом в полномобъеме были погашены и суммы процентов за пользование кредитами. В 2006 г.сумма взятых кредитов была более чем в 1,6 раза больше, чем в 2004 г. Это свидетельствовалоо том, что предприятие нуждалось в больших суммах кредитования и не боялосьрисковать, прибегая к их большим размерам. Банки тоже шли навстречупредприятию. Так могло происходить вследствие того, что СЗАО «СКВО»на полученные кредиты приобретало новые основные средства. Они могли выступатьзалогом возврата взятых у банка денежных средств. Получаемой выручки хозяйствубыло достаточно для покрытия текущих расходов. А для увеличения стоимостиимеющихся основных средств своих денег не хватало.
Тем не менее кредитная история предприятия могла быть воспринятаобслуживающим банком как положительная. Она свидетельствовала о том, чтоизучаемое предприятие относится к получению кредитов с большой ответственностью,не допуская их несвоевременного или неполного погашения, включая платежи попроцентам[17].
Из таблицы 5 видно, что аналогичное поведение характеризует предприятие вего отношениях с дебиторами и кредиторами, особенно по коммерческим операциям (т.е.по расчетам с покупателями и поставщиками). Первый вид задолженностипредприятия в 2006 г. уменьшился в сравнении с 2004 г., а второй вид (кредиторскаязадолженность), наоборот, возросла. Это также свидетельствует о том, чторуководство и, в первую очередь, бухгалтерия предприятия строго ведут учетдвижения счетов дебиторов и кредиторов и принимают эффективные меры дляуспешного управления ими.
Правда, вызывает сомнениедостоверность показателей по НДС. В 2006 г. его величина значительно меньше,чем в 2004 и 2005 гг., хотя задолженность предприятия перед поставщиками (вкоторую входит и НДС по приобретенным ценностям) существенно возросла. Указанныесомнения должны подтолкнуть кредитного инспектора к более детальному ознакомлениюсо всеми разделами бухгалтерского баланса предприятия-заемщика.
3.2. Комплексное изучение бухгалтерского баланса
в целях уточнения кредитного рейтинга предприятия
В связи с тем, что в отчетных документах СЗАО «СКВО»встречаются сомнительные показатели, финансовая служба предприятия, т.е. его бухгалтерия,должна с особой тщательностью относиться ко всем бухгалтерским записям, не допускаяошибок в проводках.
При отражении операций, связанных с учетом движения краткосрочныхкредитов и займов, в журнале-ордере № 4-АПК хозяйства за 2006 г. (когдакредитные отношения характеризовались у него наибольшей интенсивностью) можнобыло выявить корреспонденцию счетов, показанную в таблице 6. При этом следуетиметь в виду, что предприятие прибегало не только к краткосрочным, но идолгосрочным кредитам. Поэтому счет 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам изаймам» был задействован, как счет 66. Правда, все кредитные операцииограничивались дебетом и кредитом счета 66, что, видимо, ошибка.
Таблицу 6 можно прокомментировать следующим образом.
Из таблицы 6 видно, что в декабре 2006 г. обследованное предприятиеприбегало к кредитам в больших масштабах. По кредиту счета 66 (строка 8)показана сумма, превышающая 31,5 млн.руб. Эта сумма была близка к суммеприбыли, оставшейся в распоряжении предприятия (как было видно из таблицы 3,сумма чистой прибыли СЗАО «СКВО» за 2006 г. составила 55,6 млн. руб.),а чистая прибыль для инвестиций была намного меньше. Не случайно хозяйствозаключило с банком дополнительный договор, направленный на отсрочку погашениявзятых у него краткосрочных кредитов. Эти операции отражены в строках 5 и 11 подебету и кредиту одного и того же счета 66.
Из полученной за год общей величиныкраткосрочных кредитов и займов в сумме 31508 тыс.руб. (строка 8 таблицы 6)непосредственно на расчетный счет предприятия в обслуживающем его банке былозачислено 14152 тыс.руб. (строка 1 таблицы 6). При этом были выполнены бухгалтерскиезаписи: дебет счета 51 «Расчетные счета» кредит счета 66«Расчеты по краткосрочным кредитам и займам». Эти записи в течениегода осуществлялись неоднократно, так как указанная выше сумма (14152 тыс.руб.)была перечислена на расчетный счет предприятия не за один раз, а по частям втечение нескольких недель.
Часть банковских кредитов на общую сумму 1151 тыс.руб. (строка 2 табл.6)на расчетный счет предприятия не зачислялась. По поручению клиента банксамостоятельно оплачивал счета-фактуры,выставляемые ему разными контрагентами — поставщиками материальных ресурсов (строка 2 таблицы 6 на сумму 1151тыс. руб., отраженная записью: дебет счета 60 кредит счета 66). Крометого, банк погасил по поручению предприятия его задолженность перед бюджетом(по НДС и ЕСН) на общую сумма 426 тыс.руб. (строка 3 таблицы 6, запись: дебетсчета 68 «Расчеты по налогам и сборам», дебет счета 69 «Расчетыпо ЕСН» кредит счета 66).
Таблица 6 — Корреспонденция счетов по учету движения краткосрочных кредитов и займов в СЗАО«СКВО» в декабре 2006 г.
Содержание операций Корреспондирующие счетаСумма,
тыс.руб.
В 2006 г. СЗАО «СКВО» пользовалось не только банковским, но икоммерческим (товарным) кредитом. Оно получило в долг от Мечетинской нефтебазыдизельное топливо на общую сумму 1618 тыс.руб. (без учета НДС). Соответствующаяоперация, отраженная в обобщенном виде (в действительности она осуществляласьнесколько раз за год), показана в строке 7. При этом была выполнена запись:дебет субсчета 10-4 «Нефтепродукты» кредит счета 66.
В строке 6 таблицы 6 отражена общая сумма начисленных к уплате процентов,которые предприятие-заемщик должно уплатить кредиторам — банку и поставщикунефтепродуктов. При этом применена бухгалтерская проводка: дебет счета 91«Прочие доходы и расходы» кредит счета 66 «Расчеты пократкосрочным кредитам и займам» на сумму 3361 тыс.руб. Эта сумма вошла вобщую величину взятых предприятием краткосрочных кредитов и займов.
В строках 9-10 таблицы отраженыоперации по погашению полученных кредитов и займов как с помощью перечислений срасчетного счета, так и наличными деньгами (в сумме 1562 тыс.руб.) — при погашении обязательств по товарному кредиту счета 66. Всего было погашенократкосрочных кредитов на сумму 14719 тыс.руб., а 13846 тыс.руб., судя поотчетам предприятия, было переоформлено для погашения в 2007 г. Сальдо на01.01.2007 г. составило без учета непогашенных процентов 50000 тыс.руб.
Нетрудно видеть, что между некоторымисуммами, отраженными в отчете о движении кредитов и займов предприятия полнойувязки нет, как это отмечалось и при сопоставлении сальдо по дебету счета 19«НДС по приобретенным ценностям» и по кредиту счета 60 «Расчетыс поставщиками и подрядчиками». Сальдо по первому из указанных счетовсущественно возросло (строка 220 формы № 1 бухгалтерского баланса за изученныегоды), а сальдо по второму счету — сильно уменьшилось. В реальной действительноститакого соотношения не может быть, так как сальдо по дебету счета 19представляет собой неотъемлемую часть сальдо по кредиту счета 60. Если сальдопо кредиту счета 60 уменьшилось, в сходной пропорции должно было уменьшиться исальдо по дебету счета 19. Этого же в балансах предприятия не наблюдается.Здесь явно скрыта бухгалтерская ошибка. Поэтому кредитный инспектор, оценивающийспособность клиента — потенциального заемщика своевременно и в полном объемепогасить взятый кредит и проценты по нему, должен ознакомиться с бухгалтерскойотчетностью предприятия в целом. Состав форм бухгалтерской отчетностисельскохозяйственных предприятий, в том числе и СЗАО «СКВО», показан в таблице 7.
Таблица 7 — Состав форм бухгалтерской, финансовой и специализированной отчетности СЗАО«СКВО»
Наименование форм Номер формы Количество таблиц или приложений к форме Количество страниц в форме Количество показателей (кодов) 1. Бухгалтерский баланс 1 1 4 102 2. Отчет о прибылях и убытках 2 5 3 55 3. Отчет об изменениях капитала 3 3 2 18 4. Отчет о движении денежных средств 4 2 1 30 5. Приложение к бухгалтерскому балансу 5 10 5 78 6. Отчет о численности и заработной плате работников сельскохозяйственной организации 5-АПК 3 2 317. Отчет о реализации сельскохозяйственной продукции (до
2005 г.)
3.3. Приемы анализа и оценки
кредитоспособности заемщика
Цели и задачи оценки кредитоспособности ссудозаемщиков заключаются вопределении их возможностей своевременно и в полном объеме погаситьзадолженность по ссуде, степени риска, который банк готов взять на себя. Крометого, выявляется размер кредита, который может быть предоставлен в данныхобстоятельствах, и условия его предоставления (ставки процентов и сроки).
Применяемые банками методы оценки кредитоспособности заемщиков различны.Но все они содержат определенную систему коэффициентов[18].В нее входят:
1) коэффициент абсолютной ликвидности;
2) промежуточный коэффициент покрытия;
3) общий коэффициент покрытия;
4) коэффициент финансовой независимости.
Следует иметь в виду, что в разных публикациях наименования указанныхкоэффициентов отличаются. Причина этого, по-видимому, состоит в том, что данныекатегории заимствованы из зарубежных источников и при переводе на русский язык былодопущено их разное словесное оформление. Экономический смысл названныхкоэффициентов приведен в таблице 8.
Приведенная в таблице 8 информация может быть прокомментирована следующимобразом.
Категория ликвидность (строка 1) понимается как способность клиента банка своевременно погашать свои обязательства.Коэффициенты ликвидности
и покрытия характеризуют возможности потенциального заемщика превратить активыв денежные средства для погашения обязательств по пассиву. Сравнение краткосрочныхактивов с краткосрочными пассивами (текущими обязательствами)показывает, в какой доле краткосрочные обязательства могут
Таблица 8 — Система финансовых коэффициентов, применяемых
при оценке кредитоспособности заемщиков
Варианты
названий
1. Коэффициент абсолютной платежеспособности.
2. Коэффициент абсолютной ликвидности и платежеспособности
(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения): Краткосрочная кредиторская задолженность
(стр.260+250) :
: (стр.690-640-
-650)
0,2…
0,3
1. Коэффициент промежуточной платежеспособности.
2. Коэффициент быстрой ликвидности
(Денежные средства + Кратковременные финансовые вложения + Дебиторская задолженность) :
: Краткосрочная кредиторская задолженность
(стр.290-210) :
: (стр.690-640-
-650)
0,7…
0,8
1. Коэффициент текущей платежеспособности.
2. Коэффициент текущей ликвидности
Оборотные активы: Краткосрочная кредиторская задолженность
(стр.290-216) :
: (стр.690-640-
-650)
1. Коэффициент автономии.
2. Коэффициент собственности.
3. Коэффициент концентрации собственного капитала
Собственный капитал: Активы
стр.490: 700
* В формулах расчета всестроки — из формы № 1 бухгалтерского баланса
быть погашены за счет высоколиквидных активов (абсолютная ликвидность).При этом алгоритм расчета коэффициента абсолютной ликвидности, приведенныйвместе с формулой расчета в предпоследней графе таблицы 8, принято определять спомощью формулы:
(1)
/>где Кал — коэффициент абсолютной ликвидности;
ДС — денежные средства;
КФЛ — краткосрочные финансовые вложения;
Окс — краткосрочные обязательства.
Как видно из последней графы таблицы 8, нормативное (рекомендуемое)значение коэффициента находится в пределах 0,2…0,3.
Промежуточный коэффициент покрытия рассчитывается по формуле:
(2)
/>где Кпл — коэффициент промежуточной ликвидности;
ДЗ — дебиторская задолженность.
Из последней графы таблицы 8 видно, что нормативное значение Кпл= = 0,7…0,8.
Общий коэффициент покрытия определяется по формуле:
(3)
/>где Кп — коэффициент покрытия;
ЗЗ — запасы и затраты.
Коэффициент покрытия дает возможность установить, достаточно ли ликвидныхактивов (т.е. оборотных активов) имеется у заемщика для погашения краткосрочныхобязательств (именуемых мобильными пассивами). Считается достаточным, если Кп³ 2.
Коэффициент финансовой независимости характеризует обеспеченность предприятиясобственными средствами для осуществления своей деятельности. Он определяетсяпо формуле:
(4)
/>Оптимальным считают значение Кн³ 0,5, хотя допускают и меньшее его значение — ³ 0,3.
В зависимости от величины указанных четырех коэффициентов банкираспределяют заемщиков между тремя основными классами кредитоспособности.Полного единства между банками в таких классификациях нет. Но чаще всего такаяразбивка выполняется в соответствии с таблицей 9.
Таблица 9 — Один из вариантов распределения заемщиков
по классности кредитоспособности
Кал
> 0,2 0,15-0,2 < 0,15Кпл
> 0,8 0,5-0,5 < 0,5Кп
> 2,0 1,0-2,0 < 1,0Кн
> 0,6 0,4-0,6 < 0,4Оценку кредитоспособности заемщика часто сводят к единому показателю — рейтингу заемщика. Рейтинг определяется в баллах. Сумма баллов рассчитываетсяпутем умножения классности (1, 2, 3) коэффициентов Кал, Кпл,Кп, Кн и его доли в общей совокупности (100%). Так, к первому классу могут быть отнесены заемщики с суммой баллов от 100до 150, ко второму — от 151 до 250, к третьему — от 251 до 300.
Пусть, например, условный заемщик характеризуется следующими коэффициентами:Кал = 0,02; Кпл = 0,5; Кп= 1,8; Кн = 0,5. В соответствии с таблицей 9 это значит, чтопо Калзаемщик может быть отнесен лишь к третьему классу (ккоторому относят заемщиков с коэффициентом Кал< 0,5), апо остальным коэффициентам — ко второму классу. Тогда для расчета рейтингаэтого заемщика нужно составить таблицу по форме таблицы 10.
Таблица 10 — Расчет условного рейтинга заемщика по методике
отделения Сбербанка,обслуживающего обследованное предприятие
Коэффициенты 1-й класс 2-й класс 3-й классКал
3 30 3·30 = 90Кпл
2 20 2·20 = 40Кп
2 30 2·30 = 60Кн
2 20 2·20 = 40 Итого х 100 230Исходя из полученного итога (230 баллов), данный ссудозаемщик может бытьотнесен лишь ко второму классу кредитоспособности.
С предприятиями каждого классакредитоспособности банки строят свои кредитные отношения по-разному.Первоклассным по кредитоспособности заемщикам банки могут открывать кредитнуюлинию, выдавать в разовом порядке ссуды без обеспечения, при более низкойпроцентной ставке.
Кредитование второклассных ссудозаемщиков осуществляется банками лишь приналичии гарантий, залога, поручительств, страхового полиса. При этом процентнаяставка будет зависеть от вида обеспечения.
Предоставление кредитов клиентам третьего класса связано для банка ссерьезным риском. Часто банки вообще не решаются выдавать им кредитов. Если жеи выдают, то не более суммы уставного капитала, причем по высокой процентнойставке. Выдав кредит таким клиентам, банк должен постоянно отслеживать динамикуих финансового состояния с тем, чтобы при необходимости принять соответствующиемеры по возврату выданных кредитов или их прекращению.
Теперь можно оценить рейтинг СЗАО «СКВО» как ссудозаемщика (посостоянию на начало 2007 г.).
По третьему разделу дипломной работы, как по первому, а затем второмуразделам, также можно сделать восемь основных выводов. Они сводятся кследующему:
1. В целях определения кредитоспособности соответствующих ссудозаемщиковкаждая банковская организация в лице своих кредитных инспекторов применяют свойственныеей методические подходы. В целом они совпадают, различаясь лишь в отдельныхчастных моментах.
2. Прежде всего требуетсявыяснить объемы предоставления и погашения кредитов и займов по предприятию,запрашивающему очередную ссуду, в предыдущие два-три года егопроизводственно-финансовой деятельности. Будет полезным одновременно выяснитьдвижение дебиторской и кредиторской задолженности предприятия. Применительно кпоказателям обследованного предприятия — СЗАО «СКВО» Зерноградскогорайона — можно сделать вывод о том, что они свидетельствуют, с одной стороны, обольших масштабах его кредитных отношений, а с другой — об их рациональном характере.Хозяйство увеличивает суммы привлекаемых кредитов и займов, особенно долгосрочных,но пока своевременно их погашало вместе с процентами.
3. Наибольшее же значение для определения кредитного рейтинга ссудозаемщикаимеет изучение его бухгалтерских документов, начиная от правильности ихсоставления и ведения в части учета движения кредитов и займов и заканчиваяотражением общего состояния финансовой и в целом производственной деятельностипредприятия. Применительно к СЗАО «СКВО» целесообразно рассмотреть 14основных форм его финансовой и специализированной бухгалтерской отчетности запоследние два-три года.
4. После указанных этапов изучения деятельности предполагаемогоссудозаемщика можно перейти к специальным приемам анализа и оценки егокредитоспособности. Эти приемы основаны на определении величины четырехосновных коэффициентов, характеризующих финансовое состояние изучаемого предприятия: 1) коэффициента абсолютнойликвидности; 2) промежуточного коэффициента покрытия; 3) общего коэффициента покрытия;4) коэффициента финансовой независимости.
5. По каждому из перечисленных коэффициентов банковские и научные организации,изучающие основы финансовой деятельности хозяйствующих субъектов России,определили нормативные (рекомендуемые) значения. По коэффициенту абсолютной ликвидностиони находятся в диапазоне 0,2…0,3, по промежуточному коэффициенту покрытия — 0,7…0,8. Общий коэффициент покрытия (т.е. коэффициент текущей ликвидности)должен быть в пределах ³ 2, а коэффициент финансовой независимости(автономии) — ³ 0,5.
6. Расчет каждого из финансовых коэффициентов выполняется с помощью несложныхматематических формул и использования числовых показателей, извлекаемых избухгалтерского баланса изучаемого предприятия за период, максимальноприближенный к дате предполагаемого предоставления заемщику очередного кредита.
7. В зависимости от величины указанных выше финансовых коэффициентов предполагаемомузаемщику присваивается определенный класс кредитоспособности — первый, второйили третий (некоторые банки устанавливают больше классов, например, пять). Так,к первому, т.е. высшему классу относят предполагаемых заемщиков, у которых коэффициентабсолютной ликвидности превышает значение 0,2, промежуточный коэффициент покрытиявыше 0,8, общий коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности) не ниже2, а коэффициент финансовой независимости (автономии) не ниже значения 0,6.Второй и третий классы присваиваются при соответственно менее благоприятныхзначениях финансовых коэффициентов.
8. Исходя из установленного класса кредитоспособности предполагаемого заемщика,банки строят с ним свои дальнейшие кредитные отношения. Первоклассным по кредитоспособностизаемщикам банки могут открывать кредитную линию, выдавать в разовом порядкессуды без обеспечения, при более низкой процентной ставке или на более длительныйсрок.
В четвертом, заключительном разделе работы, на основе указанных приемовопределен кредитный рейтинг СЗАО «СКВО» Зерноградского района посостоянию на начало 2007 года.
4. КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ СЗАО «СКВО» И ОБОСНОВАНИЕЦЕЛЕСООБРАЗНОСТИ ДОЛГОСРОЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ
4.1. Определение платежеспособности и финансовой устойчивостипредприятия по состоянию на начало 2007 г.
Используя методические подходы,описанные в разделе 3.3, в ходе подготовки данной работы разделили имеющиесяактивы предприятия (по состоянию на конец 2006 г.) на классы, определили объеми структуру его долговых обязательств. В результате были составлены таблицы 11,12, 13 и 14.
Таблица 11 — Ликвидные средства первого класса, имеющиеся
в СЗАО«СКВО» по состоянию на 01.01.2007 г.
ПоказателиНомера строк бухгалтерского баланса
(ф. № 1)
Сумма,
тыс.руб.
Таблица 12 — Ликвидные средства второго класса, имеющиеся в СЗАО «СКВО» посостоянию на 01.01.2007 г.
ПоказателиНомера строк бухгалтерского баланса
(ф. № 1)
Сумма,
тыс.руб.
Таблица 13 — Ликвидные средства третьего класса, имеющиеся
в СЗАО «СКВО» посостоянию на 01.01.2007 г. (имущество со средними
сроками реализации)
ПоказателиНомера строк бухгалтерского баланса
(ф. № 1)
Сумма,
тыс.руб.
10, 11, 20,
44, 97
Таблица 14 — Объем и структура долговых обязательств
СЗАО «СКВО» по состоянию на 01.01.2007 г.
Номера строк бухгалтерского баланса
(ф. № 1)
Сумма,
тыс.руб.
Собрав в таблицах 11-14 необходимую исходную информацию, можно рассчитатькоэффициенты абсолютной ликвидности, промежуточный коэффициент покрытия, общийкоэффициент покрытия и коэффициент финансовой независимости СЗАО«СКВО» по состоянию на 01.01.2007 г. При этом следует использоватьформулы, приведенные в разделе 3.3. Подставляя в них вместо буквенныхобозначений их числовые значения из бухгалтерского баланса (ф.№ 1), получимфактические значения финансовых коэффициентов СЗАО «СКВО» на начало2007 г.
/>
/>
/>
/>
Примечание: Окс = 22977 тыс.руб. (стр.690 ф.№ 1 за 2006г.); Кс = 432412 тыс.руб. (стр.490 ф.№ 1).
Из значений, полученных в результате решения приведенных четырех формул (1-4),можно сделать вывод о том, что все коэффициенты, характеризующие кредитоспособность,платежеспособность и финансовую независимость СЗАО «СКВО», намного лучшерекомендуемых (нормативных) величин, так как:Кал = 0,55 > 0,2…0,3; Кпл = 1,19 >0,7…0,8; Кп = 10,0 > 2; Кн = 0,75> 0,5. Следовательно, по приведенной в таблице 9 классификации (распределениязаемщиков по классности кредитоспособности) СЗАО «СКВО» по состояниюна 01.01.2007 г. можно отнести к высшему классу (первому классу).
Как отмечалось в разделе 3.3, к первому классу заемщиков могут бытьотнесены те из них, которые имеют сумму баллов от 100 до 150. СЗАО«СКВО» характеризуется наивысшими баллами. Следовательно, общий кредитныйрейтинг предприятия может быть оценен как весьма высокий. Поэтому для банка, обслуживающегопредприятие, представляет большой экономический интерес предоставлять данномупредприятию крупные долгосрочные кредиты на выгодных для заемщика условиях.Исходя из его кредитной истории, а также конкретных коэффициентов,характеризующих платежеспособность и устойчивость финансового состоянияпредприятия, кредитоспособность СЗАО «СКВО» может быть оценена как относительноустойчивая. Именно об этом свидетельствуют данные за последние четыре годаразвития предприятия — с 2004-го по 2006-й, что видно из таблицы 15.
Таблица 15 — Динамика коэффициентов платежеспособности
и финансовой независимости СЗАО «СКВО» за 2004-2006 гг.
Данные, приведенные в таблице 15,наглядно свидетельствуют о том, что СЗАО «СКВО», как правило,постоянно находится в устойчивом финансовом состоянии. Поэтому оно можетприбегать к долгосрочным и краткосрочным кредитам, направленным на эффективноефункционирование хозяйства, на модернизацию применяемых на предприятиипроизводственных технологий, причем без больших финансовых ограничений. Упредприятия высокий запас финансовой прочности. Часто ему хватает собственныхнакоплений финансовых ресурсов в отличие от многих других предприятий. Но иСЗАО «СКВО» нужны инвестиции для существенного обновления техники итехнологий, выведения их на мировой уровень конкурентоспособности производимойпродукции. Для этого можно и нужно пользоваться долгосрочными кредитами крупныхбанков. Они заинтересованы заработать свои доходы на кредитовании надежныхзаемщиков. В полной мере это относится к СЗАО «СКВО». Это предприятие- надежный заемщик. Но и ему нужно решать, куда в первую очередь направлятькредитные ресурсы для получения необходимой финансовой отдачи от их применения,чтобы у предприятия всегда имелись гарантии возврата взятых кредитов и уплатыпроцентов.
В связи с отмеченным вполне объяснимо, почему банковские организации,обслуживающие СЗАО «СКВО», относятся к нему с большим доверием ижеланием расширять деловое сотрудничество. Это хозяйство расходует крупные кредитныересурсы для укрепления своей материально-технической базы. Через какое-то времяэто принесет новые хорошие результаты. Прибыль будет расти, благодаря чемухозяйство сможет исправно платить по своим долгам и снова прибегать кпривлечению кредитных ресурсов на выгодных условиях. В свою очередь, этопозволит и банковским организациям получать доходы для своего эффективного развития.
О большом доверии банков к СЗАО «СКВО» может свидетельствоватьфрагмент одного из кредитных договоров предприятия с одним из наиболее успешныхростовских банков — ОАО «Центр-инвест» (СЗАО «СКВО» кредитуетсяв трех банках — Сберегательном, «Россельхозбанке» и в указанном выше).Договором с банком «Центр-инвест рассматриваемому предприятию была открытакредитная линия на сумму 20 млн.руб., что представляет немалую сумму и делаетсятолько для надежных заемщиков.
Из рассматриваемого договора вытекают, в частности, следующие сведения.
КРЕДИТНЫЙ ДОГОВОР № 421/22
г.Ростов-на-Дону „03“сентября 2006 г.
ОАО коммерческий банк „Центр-инвест“, именуемое в дальнейшемБанк, в лице Директора дополнительного офиса ОАО КБ „Центр-инвест“ вг.Зернограде Филимонова Н.А., действующего на основании Доверенности № 12-Д от19.08.2002 г., с одной стороны, и СЗАО „СКВО“, именуемое в дальнейшемЗаемщик, в лице Генерального директора Касьяненко В.М., действующего наосновании Устава, с другой стороны, заключили настоящий договор (далее Договор)о нижеследующем:
Предмет договора
1.1. Банк предоставляет, а Заемщик использует кредит при соблюдении общихпринципов кредитования (целевое использование, возвратность, возмездность,наличие надлежаще оформленного обеспечения).
1.2. Кредит предоставляется в виде открытой кредитной линии с максимальнойссудной задолженностью в размере 20000000,00 (Двадцать миллионов рублей 00копеек).
1.3. Кредит предоставляется на пополнение оборотных средств.
1.4. Срок возврата кредита — на условиях „до востребования“.
1.5. За пользование кредитом Заемщик уплачивает Банку проценты по ставке 16(Шестнадцать) процентов годовых.
1.6. Кредит предоставляется при наличии надлежаще оформленного обеспечения.Кредит обеспечивается: Договором залога имущества
Договором залога сельхозтехники
Договором залога автотранспортныхсредств
Договором залога товаров в обороте.
Права и обязанности сторон
2.1. Стороны обязуются соблюдать условия настоящего Договора.
2.2. Банк обязан:
- с момента подписания настоящего Договора предоставлять Заемщику по его заявкекредитные ресурсы в соответствии с имеющимися у Банка возможностями;
- предоставлять Заемщику по его запросу информацию о текущей задолженностиЗаемщика по кредиту и процентам;
- сохранять коммерческую тайну по кредитным операциям Заемщика и Банка.
2.3. Заемщик обязан:
2.3.1. возвратить полученный кредит не позднее чем на седьмой календарныйдень после дня получения от Банка письменного Уведомления о возврате кредита,
2.3.2. уплачивать проценты в соответствии с разделом 3 Договора.
При расчете процентов количество дней в году принимается за 365 (366), ав месяце — в зависимости от числа календарных дней. Начисление процентов начинаетсяс даты предоставления кредита и заканчивается датой погашения кредита.
2.3.3. предоставлять Банку свои бухгалтерские балансы с приложениями накаждую отчетную дату, а также другие необходимые для оценки кредитоспособностиданные по запросу Банка,
2.3.4. при реорганизации или ликвидации незамедлительно погаситьзадолженность по кредиту, с оплатой процентов за фактический срок пользованиякредитом,
2.3.5. в случае непогашения кредита на условиях „довостребования“, оговоренных в настоящем договоре, уплачивать Банкупроценты в размере 40 (Сорок) процентов годовых за пользование кредитом за весьпериод просрочки от обусловленного в письменном Уведомлении срока до его фактическоговозврата.
2.4. Банк имеет право:
2.4.1. потребовать возврата предоставленных Заемщику кредитных средствпутем предоставления Заемщику письменного уведомления о возврате кредита.
2.4.2. взыскать в безакцептном (бесспорном) порядке выданный кредит, процентыпо нему, проценты согласно п.2.3 и 4.2 настоящего Договора, пени с расчетногосчета Заемщика при наличии одного из перечисленных оснований.
БАНК_________Н.А.Филимонов ЗАЕМЩИК_________В.М. Касьяненко
4.2. Обоснование целесообразности вложения
кредитных ресурсов в модернизацию молочной отрасли
СЗАО „СКВО“
Анализируя показатели бухгалтерского баланса СЗАО „СКВО“ (см.раздел 1 работы), можно было отметить, что наиболее динамичный и устойчивыйрост экономической эффективности основных производственных отраслей предприятиянаблюдался в молочном животноводстве. Вся продукция этой отрасли пользуетсябольшим спросом. Несмотря на относительно низкие цены продаж и высокуюсебестоимость производимых продуктов, предприятие ежегодно обеспечивалореализацию молока при его значительных товарных объемах и относительно высокой рентабельности.Увеличить объемы продажи молока можно при общем увеличении объёмов производства,так как в этом случае постоянные затраты (амортизация оборудования,управленческие и некоторые другие расходы) не изменились бы. Поэтомусебестоимость продукции могла бы уменьшиться, а при увеличении её объёмовприбыль бы возросла более быстрыми темпами, чем увеличились бы объёмы продаж. Длявыявления возможностей наращивания производства молока в хозяйстве изучили егогодовую бухгалтерскую отчетность, начиная с 2000 г. В итоге установили динамикупроизводства за 3 года (таблица 16).
Таблица 16 — Динамика показателей производства и продажи молока в СЗАО „СКВО“ в 2004-2006гг.
Показатели Годы 2006 г. в % к 2004 2005 2006 2004 г. 2005 г. Объемы продажи молока, т 8000,2 6451,0 4978,1 62,6 77,2 Выручка от продажи молока, тыс.руб. 52797 54674 41047 77,7 75,1 Себестоимость проданного молока, тыс.руб. 32660 39303 34180 104,7 87,0 Прибыль от продажи молока, тыс.руб. 20137 15371 6867 34,1 44,7 Средние цены за 1 т проданного молока, руб. 4083 6093 6866 168,2 119,7 Рентабельность продаж, % 38,1 28,1 16,7 43,8 59,4Источник:форма № 13-АПК и расчеты автора
Из таблицы 16 видно, что по сравнениюс базисным, 2004 г., товарное производствомолока в хозяйстве постоянно уменьшалось. В 2006 г. его объёмы были нижебазисного уровня на 43,4 %. Причем эта тенденция наблюдалась ежегодно.
Непосредственное влияние на объем производства молока оказывают поголовьеи продуктивность животных. Поэтому изучены и эти показатели (см. таблицу 17).
Из таблицы 17 видно, что в 2006 г. среднегодовое поголовье коров насчитывалов хозяйстве свыше 1050 животных, хотя для содержания животных имелисьнеобходимые производственные помещения в больших масштабах. Однако впредшествующие годы их использование резко уменьшилось, так как численностькоров в хозяйстве, вследствие не до конца выясненных ветеринарных причин сильноуменьшилась. Эта тенденция продолжалась в 2005 и в 2006 гг. Однако со второйполовины 2006 г. болезней КРС не наблюдалось, что вселило надежды на улучшениеситуации.
Таблица 17 — Динамика поголовья коров и их удоев
в СЗАО „СКВО“ в 2004-2006 гг.
2006 г.
в % к 2004 г.
Источник:форма № 13-АПК и расчеты автора
В указанных условиях предприятию представилось целесообразным осуществитьновые крупные инвестиционные затраты в модернизацию ферм КРС, прежде всего засчет долгосрочных банковских кредитов. Это требуется для доведениясреднегодового поголовья коров до 2000 животных, а их годовых удоев — не нижечем до 7500 кг. Для этого пришлось бы дополнительно закупить 1000 голов нетелейвысокопродуктивных пород и осуществить модернизацию технологическогооборудования в двух коровниках общей вместимостью 1000 голов.
Исходя из опыта известных краснодарских хозяйств (например, СПК „За мир и труд“ Павловского района), атакже самого СЗАО „СКВО“ можно предполагать: среднегодовые удои коровна новой ферме могут составлять по 8000 кг молока и более; средняя ценареализации 1 т молока и молокопродуктов в пересчете на молоко составит не менее8500 руб. (без НДС); проценты за трехлетний кредит составят 5-7 % годовых, илиокругленно 15-21 % за три года от общей суммы кредита; 75 % расходов наинвестиции будут погашены за счет долгосрочного кредита, а 25 % — за счетнакопленных средств самого предприятия (амортизация плюс прибыль);ориентировочная стоимость 1 головы племмолодняка будет равна 45,4 тыс.руб.;стоимость модернизации каждого из 1000 скотомест составит 10500 руб.
Главное — это выбрать и осуществить такой инвестиционный проект, которыйвоплощал бы в себе наиболее эффективные инновационные решения. Руководство СЗАО»СКВО" смогло разработать такие решения и представило их вобслуживающий банк в виде бизнес-плана. Его основное содержание можно свести кследующим пунктам.
1. Территория модернизируемой фермы обеспечивается современными элементамиблагоустройства — внутрипроизводственными дорогами и площадками с твердым покрытием,озеленением и защитой от несанкционированного проникновения посторонних лиц.Обеспечивается также ветеринарная защита (дезбарьеры, санпропускники, дезинфицирующиекорыта). Для обслуживающего персонала предусматриваются удобные бытовые помещения,комната отдыха, столовая, офисы для специалистов, оснащаемые компьютерами идругими средствами управления.
2. Внутреннее устройство коровников предусмотрено в варианте, приспособленномк беспривязно-боксовому содержанию коров вместо ранее применявшейся привязнойсистемы. Беспривязно-боксовое содержание должно обеспечивать для животныхбольший комфорт, лучшее поедание кормов, способствовать существенномуувеличению производительности труда персонала, особенно на операциях доения(благодаря доильному центру), кормления, удаления навоза.
3. Вентиляционные шторы, регулируемые лебедочным механизмом, а также высокиепотолки коровников позволят поддерживать в помещениях оптимальный воздухообмен,что также должно положительно влиять на здоровье и продуктивность коров.
4. Конструкция доильного центраоснована на использовании стойлового оборудования параллельного типа (размерами2х20 доильных мест), подтвердившего высокую эффективность на ведущих зарубежныхи лучших отечественных фермах. Особенностью предусмотренного проектом доильногоцентра является полная автоматизация доения, компьютерный учет и управлениетехнологическими процессами. Конструкция доильного центра включает в себя т.н.отсекающие (селекционные) ворота, позволяющие осуществлять ветеринарную изоотехническую сортировку животных (в т.ч. для искусственного осеменения,прививок и др.). Росту производительности труда персонала должны способствоватьт.н. подгоняющие ворота, с помощью которых при минимальных затратах ручноготруда можно регулировать перемещение животных для бесперебойности процесса ихдоения.
5. Молоко, выдаиваемое в доильном центре, без соприкосновения с воздухом будетфильтроваться, перемещаться по молокопроводу в танки-охладители общей емкостью22 т. Полученная продукция будет быстро охлаждаться до температуры 40Си опять-таки без соприкосновения с воздухом перекачиваться в цистерныавтомобилей-молоковозов, доставляющих сырье для переработки на молзавод. Послезавершения каждого цикла доения все молокопроводы, аппаратура и оборудованиебудут промываться в автоматическом режиме с применением сертифицированныхмоющих и дезинфицирующих средств. Одновременно будет осуществлятьсясанитарно-гигиеническая очистка коров в накопителе и других частях доильногозала.
6. Кормление коров с традиционного сезонного типа будет переведено на однотипныекруглогодовые рационы, сбалансированные по всем питательным элементам дляразных возрастных и продуктивно-физиологических групп. Для реализации такоготипа кормления будут использоваться два мобильныхизмельчителя-смесителя-раздатчика, способных при полной механизации иавтоматизации отбирать компоненты рациона из хранилищ, доизмельчать их, смешиватьв заданных пропорциях (по 50 рецептам из 30 компонентов), доставлять ираздавать готовые кормосмеси на кормовые столы коровников. При указанном типекормления создаются условия для гарантированного полноценного кормления коровнезависимо от метеоусловий, урожайности и заготовки кормовых культур вконкретном году.
7. Технологические особенности коровников улучшают условия для механизированногоудаления навоза из помещений, для его временного накопления и утилизации споследующей доставкой на поля в качестве ценного органического удобрения вгораздо больших объемах и при существенно большей сохранности питательныхвеществ, чем это наблюдалось в СЗАО «СКВО»при традиционной технологии содержания коров. Появятся реальные возможности дляежегодного внесения на поля около 20 тыс.т органических удобрений,достаточных для «заправки» 1000 га паровых полей.
8. Предусмотренная проектомавтоматизированная система управления стадом коров позволит оптимизироватьвоспроизводственные процессы стада, дифференцировать кормление коров взависимости от их индивидуальной продуктивности и других физиологическихособенностей, своевременно принимать зоотехнические и ветеринарные решения,направленные на перегруппировку, уход, лечение и выбраковку животных. В любоймомент времени управленческий персонал может получать на мониторе компьютераили в распечатанном виде (в т.ч. вграфической форме) информацию как по каждой отдельной корове, так и по группамживотных, а также по всему стаду.
9. Эргономические особенности оборудования, предусмотренного проектом,должны стимулировать персонал к повышению квалификации, будут усиливать его интереск работе, способствовать его закреплению на данном объекте. Этому же должно способствоватьпредусмотренное проектом существенное увеличение оплаты труда при уменьшенииобщей величины фонда заработной платы. Такой эффект должен возникнуть благодарядостигаемой на модернизированном объекте необычно высокой для молочных фермРоссии производительности труда. На одну доярку должно производиться за год неменее чем по 750 т молока (в 12 раз больше нынешних результатов хозяйства), ана 1 ц придется по 0,63 чел-ч, что соответствует средним показателям ведущихмолокопроизводящих стран мира.
10. Круглогодовое однотипное кормление животных полнорационными кормосмесями,не зависящее от колебаний погоды, сборов кормовых культур в конкретном годудолжно существенно повысить окупаемость кормов. На каждый центнер производимогона модернизированной ферме молока должно расходоваться менее 1 ц к.е. Вместе свысокой производительностью труда это будет выступать в качестве главногофактора сокращения затрат на каждую единицу производимой продукции.
Доильный центр модернизируемой фермы отражает наиболее прогрессивные техническиерешения, известные в мировой практике. С его помощью можно выдаивать 1000 коровза 4,7 часа (без учета автоматической промывки оборудования). При трехкратномдоении коров общая продолжительность работы доильного центра в течение суток составляетпримерно 16 часов. При двухсменной восьмичасовой работе персонала доение всегостада могут осуществлять не более 6 операторов (при двух подменных). Это означает,что каждый оператор способен обеспечить доение примерно 60 коров за 1 час. Приэтом в дальнейшем, по мере освоения рассматриваемой технологии доения,количество операторов каждой смены может быть уменьшено до двух человек, т.к.производительность доильного оборудования типа «Европараллель 2х20»позволяет такому количеству работников обслужить в доильном зале по 172 коровыза 1 час.
Аппаратура доильного центра предусматривает возможность идентификации каждогоживотного, индивидуального учета его продуктивности. При этом предусмотреноавтоматическое снятие подвесной части доильного аппарата с вымени коров. Каждоедоильное место оснащено электронным микропроцессором, связанным с центральнымкомпьютером, фиксирующим в своей памяти комплексную информацию о результатах доениякаждого животного. Предусмотрена обратная связь, с помощью которой программа, заложеннаяв компьютере, при необходимости направляет различные сигналы предупрежденияоператору, позволяющие ему своевременно принимать меры по предотвращениюнарушений в технологическом процессе.
Боксы (зоны отдыха) для коров благодаря ряду важных конструкционных особенностейпозволяют сохранять хорошее самочувствие животных и их чистоту. Каждый боксимеет шагоотступник, предназначенный для того, чтобы экскременты животныхпопадали не в зону отдыха, а в основном в технологический проход для уборкинавоза. Другое устройство, именуемое грудным упором, также позиционирует положениеживотного в боксе строго перпендикулярно технологическому проходу для удалениянавоза. Поверхность боксов устлана мягкими резиновыми матами, обеспечивающимитеплоизоляцию и гигиену животных.
Регулируемые шторы позволяют менять скорость (кратность) воздухообмена взависимости от температурного режима вне помещений. При этом обслуживающий персоналможет соблюдать нормативы воздухообмена путем изменения положения штор.
Реализация бизнес-плана должна обеспечить необходимые финансовые поступлениядля погашения кредита и дальнейшего прибыльного ведения как молочной отрасли,так и всего хозяйства.
Результаты соответствующих финансовых расчетов приведены в табл.19.
Результаты расчетов приведены в таблице 19.
Таблица 19 — Предполагаемый срок окупаемости долгосрочного
кредита, выделяемого банком для продолжениямодернизации молочной
отрасли СЗАО «СКВО»
Показатели Значение Приобретение высокопородных племенных животных, гол. 1000 Ориентировочная стоимость 1 головы, руб. (без НДС) 45500 Требуется денежных средств на приобретение 1000 животных, тыс.руб. 45500 Требуется денежных средств на модернизацию коровника на 1000 скотомест (стоимость модернизации 1 скотоместа 10500 руб.), тыс.руб. 10500 Общая сумма инвестиционных затрат, тыс.руб. 56000 Из них за счет кредитных ресурсов (75 %), тыс.руб. 42000Сумма процентов за трехлетний кредит по ставке 5 % годовых
(15 % за три года), тыс.руб.
Из таблицы 19 можно сделать следующие заключения.
Для приобретения 1000 голов племмолодняка (нетелей за 2-3 месяца дорастела) предприятию потребуется примерно 45,5 млн.руб. Для модернизации двухкоровников на 1000 скотомест потребуется округленно 10,5 млн. руб. Такимобразом, общая сумма инвестиционных затрат составит 56 млн. руб. Если хозяйство 25 % этой суммы мобилизует за счетсвоих собственных ресурсов, то в видебанковских кредитов ему потребуется 75 % общей величины инвестиций, т.е. 42млн.руб. Трехлетняя величина процентов за такой кредит (при ставке 5 % годовых)составит 6,3 млн.руб. Тогда общая сумма затрат на рассматриваемые инвестициисоставит 62,3 млн. (что не больше суммы кредитов, взятых хозяйством в 2006 г.для покрытия других инвестиционных затрат).
Дополнительный объем производства составит 8000 т товарного молока. Присредней цене реализации в 8500 руб. за 1 т и рентабельности затрат порядка 40 %(в 2004 г. хозяйств0 добилось более высокого результата), годовая прибыль отдополнительного объема продаваемого молока составит 27,2 млн.руб. Это значит,что инвестиции (включая проценты) окупятся за 2,3 года, что следует признатьприемлемым сроком. Следовательно, как само хозяйство, так и кредитующий егоСберегательный Банк России должны получить хорошие финансовые результаты отрассматриваемого направления в использовании кредитных ресурсов. При этомкредитование хозяйства по указанному направлению будет соответствовать целямприоритетного национального проекта «Развитие АПК», инициированногоПрезидентом России в конце 2005 г. и закону «О развитии сельскогохозяйства»[19].
4.3. Оформление заявки на кредитование крупного кредитас
помощью бизнес-плана инвестиционного проекта
В настоящее время перед заключением договоров на предоставление крупныхдолгосрочных кредитов на инвестиционные цели банковские организации ставятперед заемщиками условие: обосновать потенциальную эффективность использованиязапрашиваемого кредита в бизнес-плане инновационно-инвестиционного кредита.Цели разработки и представления бизнес-планов приведены на схеме рисунка 2.
/>
Рисунок 2 — Основные цели разработки бизнес-планов
инновационно-инвестиционных проектов предприятия
Из рис.2 видно, что из четырех взаимно связанных целей разработкибизнес-планов инновационно-инвестиционных проектов на первом месте находится ихприоритетная ориентированность на уточнение (иногда новое понимание)генеральной цели развития предприятия. То есть бизнес-планы инновационно-инвестиционныхпроектов прежде всего должны быть посвящены уточнению или вообще переориентациидолговременного развития предприятия, если реализация соответствующей стратегиибудет способствовать повышению его конкурентоспособности.
Вторая и третья цели связаны с возможностями привлечения стороннихинвестиций.
Четвертая цель разработки бизнес-плана состоит в прогнозировании, оценкеи последующем контроле за развитием инновационной деятельности предприятия,осуществляемой на основе реализации соответствующего инновационного замысла.
Разделы бизнес-плана вытекают из стоящих перед ним четырех взаимносвязанных целей. В предельно лаконичной, но в то же время в достаточно яснойформе каждый раздел должен дать заинтересованным юридическим и физическим лицамвполне определенное представление о предприятии, нуждающемся в инвестированиисредств в его производство, и о других важных деталях предоставления и возвратаинвестиций (рис.3).
/>
Рисунок 3 — Структурное построение бизнес-плана
инновационно-инвестиционного проекта
Из рис.3 видно, что в общем случае бизнес-планыинновационно-инвестиционных проектов могут иметь 13 разделов, неодинаковых пообъему, но каждый по-своему необходимых.
Каждый раздел бизнес-плана выполняет только ему присущую функцию. Например,первая его страница — титульный лист — сообщает о разработчиках проекта, о наименовании,организационно-правовой форме и местонахождении предприятия, заявившего о своейготовности принять инвестиции. Здесь же приводятся название (тема) проекта, анередко — и общая сумма требуемых для его реализации инвестиций.
Особое значение имеет резюме (введение) работы, излагаемое обычно неболее чем на 2-3-х страницах при общем объеме плана (до приложений) — 50-60страниц. Содержание резюме показано на рис.4.
/>
Рисунок 4 — Содержание резюме
инновационно-инвестиционного проекта
Резюме представляет собой своеобразную «визитную карточку»всего бизнес-плана. Будучи предельно кратким, этот раздел должен содержать основныеположения и главные числовые показатели плана. Резюме должно быть написано так,чтобы вызвать интерес у потенциального инвестора (кредитора). По содержаниюэтой части инвестор часто судит о том, стоит ли ему терять время и читать пландо конца. Поэтому здесь особенно важно излагать содержание плана просто, точнои лаконично, минимально употреблять специальные термины.
Из рис.4 видно, что кроме основных сведений о предприятии-заемщике врезюме следует обозначить сферу деятельности (бизнеса), для которой запрашиваютсяинвестиции. Здесь же требуется кратко охарактеризовать особенности продукции,параметры производства которой намечается изменить к лучшему благодарядетализации инновационного замысла.
В резюме кратко, но понятно даже для неспецалиста должна быть описанаинновационная идея, указаны ее преимущества и достоинства, требуемые для ееосуществления финансовые ресурсы. В заключительных абзацах (строках) резюменеобходимо сообщить о предполагаемых финансово-экономических результатахвнедрения инновационно-инвестиционного проекта, о сроках погашения выделяемыхна его осуществление инвестиционных ресурсов. В одном из первых разделовбизнес-плана должны быть приведены относительно стандартные сведения о размерахи производственно-коммерческой специализации предприятия-реципиента, обосновных производственно-финансовых показателях его деятельности в предыдущиегоды (обычно достаточно трех лет). Эти сведения нужны предполагаемому инвестору(кредитору) для оценки рисков предоставления крупных финансовых средств именноданному предприятию.
Подобный бизнес-план был представлен СЗАО «СКВО» в обслуживающийего банк. В период подготовки данной дипломной работы указанный документнаходился на стадии изучения. Однако, учитывая высокий кредитный рейтинг СЗАО«СКВО», а также то, что данный бизнес-план вписывается в рамкиприоритетного национального проекта «Развитие АПК», принимая вовнимание само содержание проекта, соответствующая кредитная заявка, несомненно,будет удовлетворена.
По четвертой главе, завершающей дипломную работу, можно сделать следующиевыводы:
1. Платежеспособность и финансовая устойчивость СЗАО «СКВО» какпредполагаемого ссудозаемщика на начало 2007 г. может быть оценена высоко. Унего имеются значительные суммы ликвидных средств первого и второго классов — денежные средства, долги дебиторов, а также и третьего класса — запасы и затраты,которые при необходимости могут быть направлены на погашение ранее взятыхкредитов и займов, срок погашения которых еще не наступил.
2. Расчет финансовых коэффициентов СЗАО «СКВО», выполненный приприменении математических формул, рассмотренный в третьем разделе дипломнойработы, и соответствующих показателей бухгалтерской финансовой отчетностипредприятия, показал: на начало 2007 г. финансовое состояние данногопредприятия может быть охарактеризовано следующими показателями: коэффициентабсолютной ликвидности составил 0,55, промежуточный коэффициент покрытиясоставил 1,19, общий коэффициент покрытия оказался равным 10, коэффициентфинансовой независимости достиг значения 0,75. Все приведенные величинысущественно лучше рекомендуемых.
3. Рассчитанные финансовые коэффициенты СЗАО «СКВО» позволяютотнести это предприятие по состоянию на начало 2007 г. к ссудозаемщикампервого, т.е. высшего класса, которому кредитные организации могут предоставитькрупные суммы заемных средств на наиболее выгодных для заемщика условиях.
4. Тем не менее сама процедура предоставления кредитов не может бытьограничена установлением высокого класса кредитоспособности соответствующегозаемщика. Ведь банки предоставляют кредиты из средств, привлеченных ими унаселения или иных юридических лиц. Поэтому сотрудники банков должныорганизовать саму процедуру выдачи кредита или, тем более открытия заемщикукредитной линии таким образом, чтобы своевременный возврат взятых кредитныхресурсов и выплата процентов по ним были гарантированы.
5. Первым условием гарантированности своевременного возврата кредитов являетсязаключение между банком и заемщиком кредитного договора, оговаривающего всеусловия предоставления финансовых средств, их целевого использования и сроковпогашения ссуд включая предусматриваемые договором суммы процентов.Одновременно в договоре должны быть представлены дополнительные меры контроляза целевым использованием кредитов и штрафные санкции за нарушение условийдоговора.
6. Кроме кредитного договора предоставление крупных финансовых ресурсов заемщикудолжно быть обусловлено получением от него и анализом со стороны сотрудниковбанка бизнес-плана инвестиционного проекта, для реализации которого запрашиваетсясоответствующий кредит. В бизнес-плане должна быть экономически обоснована целесообразностьвложения кредитных ресурсов именно в данный проект, способный при его осуществлениисформировать требуемые суммы прибылей как для возврата кредита с процентами,так и на нужды самого заемщика.
7. Исходя из анализа результатов производственно-финансовой деятельностиСЗАО «СКВО» в последние годы, о чем шла речь в первом разделедипломной работы, выявляется целесообразность вложения крупных финансовыхсредств в модернизацию молочной отрасли хозяйства, поскольку сельскохозяйственныерынки страны проявляют устойчиво растущий спрос на сырьевое молоко, закупочныецены на эту продукцию постоянно увеличиваются темпами, опережающими инфляцию, атакже цены на другие виды продукции, производимой хозяйством.
8. Расчет предполагаемой финансовойэффективности инвестиций, которые СЗАО «СКВО» могло бы направить вмодернизацию своей молочной отрасли, показал, что срок окупаемости даже крупныхинвестиций может составить 2,3 года, что вполне приемлемо как для кредитора,так и для заемщика.
Далее помещено заключение по дипломной работе в целом. Оно обобщаетвыводы и предложения, вытекающие из всех четырех разделов работы.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Тема дипломной работы имеет особое значение в деятельности многих производственныхпредприятий и их финансовых (бухгалтерских) служб. Ни одно предприятие не всостоянии нормально функционировать без банковских и коммерческих кредитов.Своевременное, в нужных объемах и на выгодных условиях получение кредитных ресурсовв немалой степени зависит от качества бухгалтерского финансового учета и бухгалтерскойфинансовой отчетности предприятия. Высокий уровень учета и отчетности выступаетв качестве предварительного условия, определяющего кредитный рейтинг предприятия,желание банков и других контрагентов вступать с ним в тесные деловые связи.
Работа выполнена на примере СЗАО «СКВО» Зерноградского районаРостовской области клиента Юго-Западного отделения Сбербанка России, в которомпроходила преддипломная практика при подготовке данной работы.
Это предприятие считается благополучным. Оно вошло в число наиболеекрупных и эффективных сельскохозяйственных предприятий России. Из таблиц 2 и 3,представленных в работе, видно, что основные отрасли хозяйства завершили 2006год в основном удачнее, чем предыдущие годы. При этом, как видно из таблицы 4, относительноуспешно развивалось производство молока и другой продукции животноводства.
Правда, в 2006 г. ряд показателей ухудшился. Если в 2004 г. прибыль отпродажи молока составляла 20137 тыс. руб., то в 2006 г. — 6867 тыс.руб… Тоесть данный показатель в 2006 г. был хуже, чем в 2004 г., в 2,9 раза. Между темприоритетный национальный проект «Развитие АПК» нацеливает на ростпроизводства продукции животноводства. Поэтому достигнутые финансовыерезультаты СЗАО «СКВО» нельзя считать достаточно приемлемыми.Молочная отрасль хозяйства нуждается в дальнейшем повышении эффективности еефункционирования.
Анализ показывает, что указанная задача может быть решена при привлечениидля инвестиций в производство, а возможно и переработку молока достаточно крупныхкредитных ресурсов.
Следует отметить, что анализируемое хозяйство характеризовалась постояннорастущими значительными масштабами привлечения кредитов, включая 2006 г. В 2004г. хозяйство получило 87,6 млн.руб. кредитов, заплатив за них около 11,3 млн.руб.процентов. При этом обошлось без просрочки погашения ссуд. В 2005 г. кредитовбыло получено 92 млн.руб., в 2006 г. — 138,2 млн.руб. Но последующие годы предполагаетсяполучить кредитов еще больше, так как кредиты и проценты по ним своевременнопогашались. Бухгалтерия хозяйства умело работает с дебиторами, сокращая ихзадолженность перед предприятием. Сократились и долги хозяйства перед поставщикамиресурсов.
В бухгалтерских регистрах предприятия операции по учету движенияполученных кредитов отражаются по кредиту и дебету счета 66. Счет 67 до 2005 г.не открывался, так как с его помощью отражается движение долгосрочных кредитови займов, а предприятие до недавнего времени не получало ссуд больше, чем на 12месяцев. Однако с 2005 г. такой кредит был получен. Корреспонденция счетов поотражению кредитных отношений предприятия в 2006 г. показана в одной из таблиц.2006-й год для анализа выбран в связи с тем, что он был весьма насыщенным поколичеству и сумме данных операций.
Банковские организации охотно, в больших масштабах и на наиболее выгодныхусловиях предоставляют кредиты тем заемщикам, которые характеризуются наивысшейкредитоспособностью, т.е. располагают внутренними возможностями длясвоевременного и полного погашения долгов перед банками, включая проценты. Дляоценки кредитоспособности заемщиков банковские организации выработали немалометодических приемов. Владеть ими должны и бухгалтера, и другие финансовыеменеджеры предприятий, претендующих на получение кредитов. В работе рассчитаны четырекоэффициента, позволяющие установить кредитный рейтинг ссудозаемщика. Это коэффициентабсолютной ликвидности, промежуточный коэффициент покрытия, общий коэффициентпокрытия, коэффициент финансовой независимости. В таблицах 11, 12, 13 и 14раскрыто экономическое содержание указанных коэффициентов, показаны методы ихрасчета, рекомендуемые значения.
В работе приведены формулы для расчета указанных коэффициентов, указанвариант распределения заемщиков по классности их кредитоспособности взависимости от числовых значений названных коэффициентов у конкретныхзаемщиков. Так, к первому классу отнесены заемщики, имеющие коэффициентабсолютной ликвидности более 0,2, коэффициент промежуточной ликвидности — более0,8, текущей ликвидности — более 2, коэффициент финансовой независимости — более 0,5. Обследованное предприятие далеко не во всем выдерживает указанныенормативы.
В таблицах 11, 12, 13 и 14 приведенаисходная информация, извлеченная из бухгалтерского баланса СЗАО«СКВО» по состоянию на 1января 2007 г. С ее помощью рассчитаны конкретные значения четырех указанныхкоэффициентов предприятия на эту дату. Оказалось, что обследованное предприятиек концу 2006 г. имело значения коэффициентов, которые отвечали требованиям,предъявляемым для включения данного ссудозаемщика в первый класс. Поэтому банкиотносились к СЗАО «СКВО» с большим доверием. Анализ, которыйвыполняли кредитные инспектора банков, показывал, что кредиты расходуютсяхозяйством целесообразно, позволяют ему улучшать результаты работы, удерживаяего среди заемщиков высоких классов. Тем не менее, исходя из банковскойпрактики, выполнен анализ бухгалтерского баланса хозяйства. На этойоснове вработе тщательно обоснована целесообразность выделения обслуживающим банкомдолгосрочного кредита в сумме 42 млн.руб. для приобретения племенного скота имодернизации оборудования для производства молока. Это тем более обоснованнопотому, что отвечает задачам, предусмотренным приоритетным национальнымпроектом «Развитие АПК», поддерживаемому ведущими банковскимиорганизациями России.
Выполненные расчеты, приведенные в таблице 19, подтверждают, чтовложенные средства окупятся немногим более чем за два года. Это считается весьмаприемлемым сроком окупаемости долгосрочных капитальных вложений. Поэтому банкимогут их предоставить с большим доверием к клиенту.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Опубликованныеисточники
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. — М.:Проспект, 2004.-416 с.
2. Налоговый кодекс Российской федерации. Частипервая и вторая. — М.: ПРИОР, 2005. — 214 с.
3. Об акционерных обществах:Федеральный закон Российской Федерации от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ //Экономика и жизнь. — 2001. — № 40. — С.5-28.
4. О бухгалтерском учете: Федеральный законРоссийской Федерации от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ(в редакции. Федерального закона от 23 февраля 1999 г. № 123-ФЗ) // Экономикасельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий АПК. — 1999. — № 3. — С.24-28.
5. Методические рекомендациипо планированию, учету и калькулированию себестоимости продукции (работ, услуг)в сельском хозяйстве, утвержденные Минсельхозпродом РФ // Экономикасельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий АПК. — 2003. — № 8. — С.33-43; № 9. — С.30-41.
6. Положение по ведению бухгалтерского учета иотчетности в РФ, утвержденное приказомМинистерства финансов РФ от 29 июля 1998 г. № 34н (в редакции приказаМинфина России от 24 марта 2000 г. № 31н).
7. Положение по бухгалтерскому учёту ПБУ1/98 «Учётная политика организации» / Сборник положений побухгалтерскому учёту (ПБУ 1-10). — М.: Бухгалтерский учёт, 2004. — 186 с.
8. Положение по бухгалтерскому учёту ПБУ 4/99«Бухгалтерская отчётность организации» / Сборник положений побухгалтерскому учёту (ПБУ 1-10). — М.: Бухгалтерский учёт, 2004. — 186 с.
9. Положение по бухгалтерскому учёту ПБУ 9/99«Доходы организации» / Сборник положений по бухгалтерскому учёту (ПБУ1-10). — М.: Бухгалтерский учёт, 2004. — 186 с.
10. Положение по бухгалтерскому учёту ПБУ 10/99«Расходы организации» / Сборник положений по бухгалтерскому учёту(ПБУ 1-10). — М.: Бухгалтерский учёт, 2004. — 186 с.
11. Положение по бухгалтерскому учёту ПБУ 5/01«Учёт материально-производственных запасов» // Экономика и жизнь. — 2004. — № 30. — С.5-6.
12. Положение по бухгалтерскому учёту ПБУ 6/01«Учёт основных средств» // Аудит. — 2004. — № 6. — С.5-8.
13. О развитии сельскогохозяйства. Федеральный закон № 4265 от 11.01.2007 г. // Российская газета от11.01.2007 г.
14. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностикафинансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. / Т.Б. Бердникова.- М.: ИНФРА-М, 2005.- 215 с.
15. Беспахотный Г., Барышников Н. Федеральный фонд поддержки сельского хозяйства необходим // АПК: экономика,управление. — 2007. — № 1. — С.14-16.
16. Вакуленко Т.Г. Анализ бухгалтерской(финансовой) отчётности для принятия управленческих решений / Т.Г. Вакуленко,Л.Ф. Фомина. — СПб.: Издательский дом «Герда», 2005. — 288 с.
17. Власова М.А. Система инвестиционногообеспечения реального сектора российскойэкономики в современных условиях // Финансы и кредит. — 2006. — № 17. — С.43-48.
18. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О.И.Лаврушина. — М.: «Финансы и статистика», 2004. — С.442-459.
19. Зарук Н., Мурзин Д. Оценка кредитногопотенциала сельхозтоваропроизводителей // АПК: экономика, управление. — 2007. — № 2. — С.25-27.
20. Казьмин А.И. Банковская система и СбербанкРоссии: новые вызовы и импульсы роста // Деньги и кредит. — 2006. — № 10. — С.3-9.
21. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учёт: Учебноепособие / Н.П. Конд-раков. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2006. — 584 с.
22. Лисович Г.М. Сельскохозяйственный учёт(Финансовый и управленческий): Учебник. Серия «Экономика и управление»/ Г.М. Лисович. — Ростов н/Д: Издательский центр «МарТ», 2004. — 720с.
23. Лисович Г.М. Бухгалтерский учёт в сельскохозяйственныхорганизациях. — М.: «Финансы и статистика», 2004. — 456 с.
24. Парушина Н.В. Анализ финансовых результатов поданным бухгалтерской отчётности / Н.В. Парушина // «Бухгалтерский учёт».- 2005. — № 5. -С.68-74.
25. Пизенгольц М.З. Бухгалтерский учёт всельском хозяйстве: Учебник. Т.1.Ч.1: Бухгалтерский финансовый учёт / М.З. Пизенгольц- 4-е изд., перераб. и доп. — М.: «Финансы и статистика», 2004. — 480с.
26. Пизенгольц М.З. Бухгалтерский учёт в сельскомхозяйстве: Учебник. Т.2.Ч.2.Ч.3: Бухгалтерский управленческий учёт;Бухгалтерская (финансовая) отчётность / М.З. Пизенгольц — 4-е изд., перераб. идоп. — М.: «Финансы и статистика», 2004. — 400 с.
27. Попов Н.А. Экономикасельского хозяйства: Учебник / Н.А. Попов — М.: «Дело и сервис», 2005. — 368 с.
28. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственнойдеятельности предприятия: Учебник / С.М. Пястолов. — М.: «Мастерство, 2004».- 336 с.
29. Самородский В., Чернов А. Управлениеинновационным развитием агропромышленных предприятий // АПК: экономика,управление. — 2007. — № 2. — С.23-25.
30. Савицкая Г.В Анализ хозяйственной деятельностипредприятий АПК: Учебник / Г.В. Савицкая. — Мн.: «Новое знание», 2006.- 687 с.
31. Савицкая Г.В Анализ хозяйственной деятельностипредприятия: Учебное пособие / Г.В. Савицкая. — 6-е изд., перераб. и доп. — Мн.: «Новое знание», 2005. — 704 с.
32. Тренькин А.П. О развитии кредитованиясельского хозяйства в Республике Мордовия // Деньги и кредит. — 2006. — № 10. — С.38-40.
33. Трушкин Ю. Интервью председателя правления«Россельхозбанка» агентству ПРАЙМ-ТАСС // АгроМаркет. — 2007. — № 2.- С.28-29.
34. Тяпкин Н.Т. Методы системного анализафинансового состояния сельскохозяйственного предприятия / Н.Т. Тяпкин, М.А.Кукина // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. — 2005.- № 10. — С.18-22.
35. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебникдля вузов / Под ред. Г.Б. Поляка. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. — С.362-370.
36. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник/ Под ред. д.э.н. проф. Н.Ф. Самсонова. — М.: ИНФРА-М, 2005. — С.187-211.
37. Управленческий учёт:Учебное пособие / Под ред. А.Д. Шеремета. — 3-еизд., испр. — М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2006. — 512 с.
38. Шевченко И.В., Малеев П.Ю. Сравнительныйанализ источников финансирования инвестицийроссийскими компаниями // Финансы и кредит. — 2006. — № 18. — С.27-33.
39. Шеремет А.Д. Методикафинансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С.Сайфулин. — М.: ИНФРА-М, 2004. — 176 с.
Неопубликованные источники
40. Бухгалтерская финансовая и специализированнаяотчетность СЗАО «СКВО» Зерноградского района Ростовской области за2004 г.
41. Бухгалтерская финансовая и специализированнаяотчетность СЗАО «СКВО» Зерноградского района Ростовской области за2005 г.
42. Бухгалтерская финансовая и специализированнаяотчетность СЗАО «СКВО» Зерноградского района Ростовской области за2006 г.