Реферат: Валютные операции
Содержание
Введение
Глава 1 Коммерческий банк как субъект валютного рынка
1.1 Понятие и классификация валютныхопераций коммерческого банка
1.2 Операциикоммерческих банков РФ с дорожными чеками, пластиковыми банковскими карточками
Глава 2 Основные операции КБ РФ с иностранной валютой
2.1 Покупка — продажа валютных средств КБ РФ на российскомрынке и за рубежом
2.2 Лицензирование деятельности банков для совершенияопераций в иностранной валюте
Глава 3 Перспективы развития валютных операций коммерческогобанка
3.1 Совершенствование институциональныхи функциональных аспектов деятельности банка на валютном рынке России
3.2 Новые виды банковских продуктов навалютном рынке России
Заключение
Список использованной литературы
Введение
Перестройкавнешнеэкономической деятельности нашей страны требует соответствующих измененийв работе коммерческих банков во всем многообразии их внешних и внутреннихсвязей. При осуществлении международных сделок встает вопрос о валютныхоперациях как форме банковского участия в них.
Современный валютныйрынок представляет из себя сложную и динамичную экономическую систему, котораяфункционирует в рамках всего мирового хозяйства. Валютный рынок непрерывноразвивался, усложнялся и приспосабливался к новым условиям, прошел путь отлокальных центров торговли векселями в иностранных валютах до фактическиединственного, подлинного международного рынка, экономическую роль котороготрудно переоценить. Вместе с развитием и совершенствованием валютного рынкаразвивались и совершенствовались валютные операции, появлялись новые их виды,улучшалась техника их проведения.
В настоящее время дажемногие провинциальные банки, имеющие валютные лицензии, оказывают почти весьспектр валютных услуг для своих клиентов. Большое количество банков имеетпрямые корреспондентские отношения с иностранными банками. За короткий срокбыли подготовлены специалисты банков практически по всем видам валютныхопераций. Если раньше почти все банки производили обработку документов вручную, то сейчас практически все операции автоматизированы, существуют целыепрограммные комплексы, которые обеспечивают автоматическое совершение иобработку всех банковских услуг в валюте (валютный операционный день банка).Если в начале своей деятельности банки могли вести переговоры и переводитьплатежи своих клиентов за границу, используя почту или телекс, то сейчас многиеРоссийские банки подключены к системе международных банковских расчетов SWIFT.Быстро развивается в нашей стране и система торговли валютой, от заключениясделок по телефону голосовым способом дилеры банков переходят к применениюмеждународной системы Reuters, а внутри регионов к торгам по модемам, чтозначительно развивает цивилизованность валютного рынка в России.
Банки являютсяестественным посредником между спросом и предложением инвалюты. Основной задачейвалютного отдела банка является обеспечение его клиентам возможностиконвертировать активы и капиталы в одной валюте в другую валюту. Банкиосуществляют свою деятельность на валютном рынке путем проведения валютныхопераций. Валютные операции в зависимости от сроков подразделяются на наличныеи срочные операции с иностранной валютой, срочные операции принято подразделятьна конверсионные, страховые и спекулятивные, хотя это деление достаточноусловно. Среди наличных валютных операций выделяют операции «спот»(spot), а также такие операции как «овернайт» (overnight),«туморроу/некст» (tomorrow/next) и «дэй — то — дэй своп»(day — to — day swap), которые применяются банками для управления текущимивалютными позициями. К срочным сделкам относятся «форвард» (forward),«опцион» (option), «своп» (swap).
Международная торговлятребует появления и развития срочных сделок с иностранной валютой в силу того,что при совершении коммерческой операции возникает необходимость застраховатьсяот валютного риска (риска изменения курса валюты). Поэтому такие валютныеоперации как «форвард», «опцион» и «своп» широкоиспользуются для целей хеджирования (страхования от валютных рисков). Взависимости от типа используемой валютной операции различаются стоимостьстрахования от валютного риска и полнота его покрытия в результате проведениясрочной валютной сделки. Следовательно, возникает необходимость в подсчетестоимости и эффективности страхования, а также в оценке полноты покрытиявалютного риска. Срочные сделки являются удобным средством для проведенияспекулятивных операций, такие операции не требуют наличия каких-либо ликвидныхсредств, и при умелом использовании они могут приносить банку значительныеприбыли.
Но валютный рыноксуществует и развивается в тесной связи с другими рынками, такими, как рынокссудных капиталов, рынок ценных бумаг и мировые рынки товаров и услуг. Такимобразом, участники валютного рынка оказываются подверженными не тольковалютному, но и другим видам риска, среди которых выделяют кредитный риск и рискизменения процентной ставки или процентный риск.
Банковская деятельность вэтой области неизбежно имеет тенденцию к установлению единообразного диапазонацены на конкретную валюту во всех мировых финансовых центрах. Если в какой-томомент рыночная ставка в одном финансовом центре слишком отклоняется отсредней, равновесие восстанавливается посредством арбитража, которыйпредставляет собой процесс извлечения выгоды из различий цены в разных местах.Тем самым валютный бизнес действует как весьма важный регулятор в денежнойсистеме.
Обычно крупные банки,имеющие общенациональное значение, а также ряд местных банков, обслуживающихмеждународные расчеты местного бизнеса, имеют валютные отделы, в которыхработают квалифицированные дилеры. Банки, которые просто выполняют инструкциисвоих клиентов и не занимаются бизнесом за свой собственный счет, фактически ненуждаются в услугах валютного специалиста. В этом случае им достаточно иметьсотрудника, располагающим общим знанием этого дела, так как его роль практическибудет сводиться к посредничеству между клиентами другим банком и выполнениюинструкций клиента на профессиональном уровне.
В нашей стране вопросы,связанные с изучением сущности и техники проведения валютных операцийприобретают огромное теоретическое и практическое значение. Это связано снеобходимостью дальнейшего развития внешнеэкономической деятельности нашейстраны, со становлением конвертируемости рубля, с бурным развитием банковскойсистемы в стране и появлением новых банков, получивших лицензии на осуществлениевалютных операций и делающих первые шаги в освоении валютного рынка,создающегося внутри страны, и международного валютного рынка, а также этосвязано со всем курсом реформ, проводимых в нашей стране. Знание техникипроведения валютных операций на рынке позволяет банкам и участникамвнешнеторговых сделок страховаться от валютных рисков, избегать необоснованныхпотерь иностранной валюты, получать дополнительную прибыль на спекулятивнойигре и разнице курсов. Все это призвано помочь банкам Российской Федерации восвоении международного валютного рынка.
Глава 1 Коммерческий банккак субъект валютного рынка
1.1 Понятие и классификация валютныхопераций коммерческого банка
Ключевым понятием российскоговалютного законодательства в настоящее время является понятие «валютныеоперации», поскольку любые лица, как резиденты, так и нерезиденты,становятся субъектами валютных правоотношений и, следовательно, подпадают поддействие валютного законодательства России лишь в случае осуществления имивалютных операций.
В соответствии с ЗакономРФ от 09.10.1992г. №3615-1 «О валютном регулировании и валютном контроле»,под валютными операциями следует понимать:
— операции, связанные с переходом правасобственности и иных прав на валютные ценности, в том числе операции, связанныес использованием в качестве средств платежа иностранной валюты и платежныхдокументов в иностранной валюте;
— ввоз и пересылку в РФ,а также вывоз и пересылку из РФ валютных ценностей;
— осуществление международных денежныхпереводов.
Необходимо отметить, чтовалютные операции не исчерпываются вышеперечисленными. Валютными следуетсчитать не только сделки с валютными ценностями, но и рублевые операциинерезидентов. Следовательно, понятие «валютные операции» охватывает,согласно Закона «О валютном регулировании и валютном контроле», какоперации с валютными ценностями, так и совершаемые в валюте РФ сделки,включающие «иностранный элемент» в том, или ином виде.
На основе анализа действующегороссийского законодательства, учитывая существеные различия в правовых режимахих осуществления, валютные операции можно классифицировать по следующимпризнакам:
1.По объекту:
— операции с иностраннойвалютой;
— операции с ценнымибумагами в иностранной валюте;
— операции с драгоценнымиметаллами;
— операции с природнымидрагоценными камнями и жемчугом;
— операции с валютойРоссийской Федерации .
2.По субъектам:
— операции физическихлиц;
— операции юридическихлиц (в том числе банков) и предпринимателей без образования юридического лица;
— операции национально-государственных, административно-территориальных и муниципальных образований;
— операции РоссийскойФедерации, иностранных государств и международных организаций.
3. По числу режимовосуществления
— универсальные –операции, правовой режим осуществления которых не зависит от резидентскогостатуса субъекта операции;
— индивидуализированные –операции правовой статус которых зависит от резидентного статуса субъектаоперации.
4.По территорииосуществления :
— внутрироссийские, врезультате совершения которых валютные ценности остаются на территории РФ;
— трансграничные, врезультате совершения которых валютные ценности ввозятся (вывозятся),переводятся или пересылаются с территории или на территорию РФ;
— зарубежные, врезультате совершения которых валютные ценности остаются за пределамитерритории РФ;
5.По виду правоотношений,в рамках которых осуществляются валютные операции:
— финансово-правовые(например, валютные перечисления в погашение налоговых платежей, таможенныхплатежей);
— административно-правовые(например, уплата штрафов в иностранной валюте за отсутствие учета валютныхопераций);
— гражданско-правовые(например, валютный платеж резидента-импортера в пользу транспортнойорганизации-резидента на основании договора перевозки);
— международныечастноправовые (например, валютные платежи резидентов в пользу нерезидентов поэкспортно-импортным внешнеторговым контрактам);
— международныепублично-правовые (например, валютные переводы в пользу международныхорганизаций в оплату членских взносов).
Операции с иностраннойвалютой и ценными бумагами в иностранной валюте подразделяются на текущиевалютные операции и валютные операции, связанные с движением капитала.
К текущим валютнымоперациям относятся:
— переводы в РФ и изстраны иностранной валюты для осуществления расчетов без отсрочки платежа поэкспорту и импорту товаров, работ, услуг, а также для осуществления расчетов,связанных с кредитованием экспортно-импортных операций на срок не более 90дней;
— получение ипредоставление финансовых кредитов на срок не более 180 дней;
— переводы в РФ и изстраны процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам ипрочим операциям, связанным с движением капитала;
— переводы неторговогохарактера в РФ и из страны, включая переводы сумм, заработной платы, пенсии,алиментов, наследства и т.д.
Валютные операции,связанные с движением капитала, включают:
— прямые инвестиции, тоесть вложения в уставный капитал предприятия с целью извлечения дохода иполучения прав на участие в управлении предприятием;
— портфельные инвестиции,то есть приобретение ценных бумаг;
— переводы в оплату правасобственности на здания, сооружения и иное имущество, включая землю и ее недра,относимое по законодательству страны его местонахождения к недвижимомуимуществу, а также иных прав на недвижимость;
— предоставление иполучение отсрочки платежа на срок более 90 дней по экспорту и импорту товаров,работ и услуг;
- предоставление иполучение финансовых кредитов на срок более 180 дней;
- все иные валютныеоперации, не являющиеся текущими.
В настоящее время болееширокое значение приобрели текущие валютные операции. Ограниченный кругвалютных операций, связанных с движением капитала, обосновывается большимирисками при их осуществлении, а также более сложным оформлением (получениеразрешения ЦБ РФ на данные операции или отдельными ограничениями). Необходимоуточнить, что все валютные операции тесно взаимосвязаны, поэтому очень сложночетко классифицировать все операции с иностранной валютой. Тем более, что однаи та же операция может быть отнесена к нескольким основным видам валютныхопераций.
Классификация банковскихвалютных операций может осуществляться как по критериям, общим для всехбанковских операций (пассивные, активные операции), так и по особымклассификационным признакам, свойственным только валютным операциям (например:классификация операций на торговые и неторговые, классификация операций банкапо обслуживанию внешнеэкономической деятельности клиентов, внутренняяклассификация неторговых операций и т.д.).
Банковские операции виностранной валюте могут выполняться банком от своего имени, по собственнойинициативе и за свой счет, или же от имени и по поручению клиентов банка.Следовательно, в зависимости от субъекта, от которого исходит первоначальноепредложение на осуществление операций, валютные операции можно разделить на двегруппы:
1) операции, осуществляемые банками засвой счет (собственные операции);
2) операции, осуществляемые попоручению клиентов банка (клиентские операции).
Необходимость делениявалютных банковских операций на собственные и клиентские вызвана также тем, чтофинансовые результаты в первом случае формируются как маргинальный доход илиубыток, а во втором — как доход в качестве комиссионного вознаграждения завыполнение функции посредника, уменьшенный на расходы банка, связанные свыполнением этой функции. В первом случае все риски, связанные с выполнениемоперации, ложатся на банк, а во втором — на клиента, за счет котороговыполняется эта операция.
1.2 Операции коммерческихбанков РФ с дорожными чеками, пластиковыми банковскими карточками
Российские коммерческиебанки могут производить следующие операции с наличной иностранной валютой:
1. Покупка — продажаналичной иностранной валюты физическим лицам за российские рубли;
2. Прием и выдачаналичной валюты со счетов физических лиц;
3. Выдача наличной валютыпо банковским пластиковым карточкам;
4. Покупка за наличнуюиностранную валюту платежных документов в валюте;
5. выдача наличной валютысо счетов юридических лиц (только на командировочные расходы);
6. Покупка наличнойиностранной валюты на межбанковском рынке (банкнотные сделки);
7. Зачисление наличнойвалюты на счета банков корреспондентов, и подкрепление собственных счетов вбанках корреспондентах.
Для обеспечения валютногообслуживания российских и иностранных граждан банки организуют обменные пункты.Обменный пункт — место совершения банком валютно — обменных операций ссоблюдением требований Инструкции ЦБ РФ №27 и иных нормативных актов БанкаРоссии. В обменном пункте совершаются следующие операции:
1. Покупка и продажаналичной иностранной валюты за наличные рубли;
2. Покупка и продажаплатежных документов в иностранной валюте за наличные рубли, а также продажа иоплата платежных документов в иностранной валюте за наличную иностраннуювалюту;
3. Прием для направления наинкассо наличной иностранной валюты и платежных документов в иностраннойвалюте;
4. Прием на экспертизуденежных знаков иностранных государств и платежных документов в иностраннойвалюте, подлинность которых вызывает сомнение;
5. Выдача наличнойиностранной валюты по кредитным и дебетным картам, а также прием наличнойиностранной валюты для зачисления на счета физических лиц в банках, служащиедля расчетов по кредитным и дебетным картам;
6. Обмен (конверсия) наличнойиностранной валюты одного иностранного государства на наличную иностраннуювалюту другого иностранного государства;
7. Размен платежногоденежного знака иностранного государства
на платежные денежныезнаки того же иностранного государства;
8. Замена неплатежного денежногознака иностранного государства на платежный(е) денежный(е) знак(и) того жеиностранного государства;
9. Покупка неплатежныхденежных знаков иностранных государств за наличные рубли.
За совершение валютно-обменныхопераций банк может взимать комиссионное вознаграждение в наличных рублях или вналичной иностранной валюте. Тариф комиссионного вознаграждения утверждаетсяруководителем банка. Банки могут совершать валютно-обменные операции только сналичной иностранной валютой, курс которой к рублю устанавливается БанкомРоссии.
Банкам запрещаетсясовершать операции только по покупке или только по продаже наличной иностраннойвалюты и платежных документов в иностранной валюте за наличные рубли.
Валютно-обменные операциисовершаются с обязательным оформлением и выдачей физическим лицам (резидентам инерезидентам) справок, выписываемых на бланках строгой отчетности «Справкаф. N 0406007».
Валютно-обменные операциисовершаются при предъявлении физическим лицом (резидентом или нерезидентом)кассиру обменного пункта документа, удостоверяющего личность.
Коротко рассмотримпорядок совершения операций по покупке и продаже наличной иностранной валюты иплатежных документов в иностранной валюте за наличные рубли. Операции по покупкеналичной иностранной валюты за наличные рубли оформляются реестром наличной иностраннойвалюты, купленной за наличные рубли, по форме согласно Приложению №15. Операциипо продаже наличной иностранной валюты за наличные рубли оформляются реестромналичной иностранной валюты, проданной за наличные рубли. По этим операциямкассир обменного пункта оформляет и выдает физическому лицу (резиденту инерезиденту) экземпляр клиента бланка строгой отчетности «Справка ф. N0406007». Бухгалтерское оформление операций по покупке и продаже наличной иностраннойвалюты за наличные рубли через обменные пункты, в том числе открытые в кассовомузле банка, производится по закрытию операционного дня.
При совершении физическимлицом (резидентом и нерезидентом) операции по покупке или продаже наличной иностраннойвалюты за наличные рубли на сумму в эквиваленте 10000 долларов США и более, рассчитаннуюпо курсу Банка России на текущую дату, реквизиты документа, удостоверяющего личностьфизического лица, заполняются кассиром обменного пункта в обязательном порядке.
Рассмотрим операции сдорожными чеками. Дорожный (туристический) чек — это платежный документ,используемый, главным образом, как средство международных расчетов неторговогохарактера. Сочетая преимущества денежных аккредитивов и наличных денег, он являетсяодним из наиболее удобных средств международных расчетов по неторговымоперациям.
Дорожный чек представляетсобой денежное обязательство (приказ) выплатить обозначенную на чеке суммуденег владельцу, чей образец подписи проставляется на чеке в момент егопродажи. При предъявлении к оплате владелец должен вторично расписаться начеке. Оплата дорожных чеков производится при идентичности подписей. Такаясистема страхует владельца от риска утраты чека.
Дорожные чекивыставляются банком на собственные отделения за границей или иностранные банкикорреспонденты, но, как правило, без указаний конкретного адресата. Эмитентамидорожных чеков являются коммерческие банки, другие кредитные и финансовыеучреждения, туристические организации (крупнейшие из них — Американ экспресс,ВИЗА, Сити Банк, Тома Кук, Барклез Банк). Дорожные чеки принимаются также вовнутренних расчетах для безналичной оплаты товаров и услуг. Но посколькудорожные чеки не являются стандартными платежными средствами, то их покупка иприем в оплату товаров и услуг обеспечиваются договоренностью эмитента ссоответствующими организациями.
Если предполагаетсяиспользование дорожных чеков в нескольких странах, они выписываются в фунтахстерлингов или в долларах США, или в немецких марках, причем рекомендуетсяприобретать дорожные чеки в валюте той страны, куда Вы едете. Дорожные чекивыпускаются с различными достоинствами, изготавливаются на защищенной бумаге сосложным рисунком и водяными знаками, имеют нумерацию и специальные магнитныенадпечатки для электронного учета. Чеки продаются только за свободноконвертируемую валюту или рубли по курсу банка.
В дорожном чекепредусматривается определенное место для подписи владельца, учиняемой приоплате чека. В дорожном чеке может проставляться отметка о месте продажи.
При продаже дорожныхчеков работник банка проставляет на чеках штамп с указанием места и датыпродажи. При продаже дорожных чеков банка на определенную сумму проданнойвалюты работник банка оформляет разрешение на вывоз валюты (или работник обменногопункта). После проверки расчета количества продаваемой клиенту валюты и суммывзыскиваемой комиссии и подписания документов на продажу эти документы иразрешение на вывоз передаются контролеру для проверки законности операции иправильности произведенного расчета. Клиент в присутствии работника банкапроставляет свою подпись на чеках в месте, отведенном для образца подписивладельца чека. Личность клиента проверяется по паспорту.
Дорожные чекиоплачиваются только первоначальному владельцу, образец подписи которого имеетсяна чеке. Иностранные банки не гарантируют права вашего банка в случае, еслипринят подписанный вторично дорожный чек от кого — либо другого, кромеподлинного владельца. Оплата дорожного чека производится только в полной сумме,частичная оплата чека не допускается. Чеки, имеющие исправления или ошибки,также не должны оплачиваться. Их направляют в отдел туристических чеков длярассмотрения.
Оплаченные дорожные чекиинобанков, еврочеки отсылаются непосредственно соответствующим иностраннымбанкам при сопроводительных письмах (в одном экземпляре или двух трехэкземплярах в зависимости от договоренности с этим банком) с просьбойкредитовать суммой отосланных чеков счет банка или с сообщением о дебетованиисчета данного инобанка в банке в соответствии с имеющейся договоренностью.
В современной практикеденежных расчетов граждан развитых стран большая роль принадлежитавтоматизированным безналичным платежам с помощью различного рода банковскихкарточек, которые выпускаются в обращение банками, финансовыми, торговыми ииными компаниями и обеспечивают клиента широким спектром финансовых услуг. Похарактеру и набору предоставляемых услуг можно выделить следующие видыкарточек:
— кредитные карточки,которые используются для оплаты различных видов товаров и услуг за счеткредита, предоставленного клиенту банком или специализированной сервиснойкомпанией (например, American Express или VISA International). Оплата с помощьюкарточки может производиться в любой точке, оборудованной устройством для подготовкиспециального торгового чека, который плательщик подписывает при покупке.Кредитные карточки могут использоваться для получения денег в банковскихавтоматах (но все такие карточки имеют дневные и месячные лимиты на снятиеналичных средств);
— кредитные карточки,используемые для оплаты определенного вида услуг (или несколькихвзаимосвязанных видов услуг)за счет кредита, финансируемого (в пределахустановленного лимита) компанией, оказывающей данный вид услуг. Подобныекарточки можно назвать целевыми. Наиболее распространены карточки, позволяющиеоплачивать счета в отелях и ресторанах многих стран, карточки оплаты телефонныхразговоров и т.д.;
— карточки, используемыедля гарантии чековых платежей. Они выдаются банком, где открыт счет клиента, иприменяются во избежание получения от клиента необеспеченного чека или чека споддельной подписью. Такие карточки используются владельцами еврочеков, имеющиххождение в нескольких странах;
— еще можно выделитьцелый класс карточек, которые выполняют все функции вышеупомянутых карточек, нов отличие от них они не являются кредитными, а наоборот являются дебетными, тоесть клиент должен вначале внести деньги на счет банка или финансовогоинститута, прежде чем он сможет пользоваться своей карточкой. Такие карточки сейчасшироко распространены в нашей стране из-за недоверия банков своим клиентам, таккак в отличие от западных стран многие наши клиенты еще неизвестны и не имеютбольшой кредитной истории. на остатки по таким карточкам, чаще всего,начисляются проценты.
Организация торговли илисервиса, принимающая платежи по кредитным карточкам, имеет право провестиидентификацию карточки, обратившись в банк — эмитент; отказаться от приемаплатежа по карточке без объяснения причин; задержать кредитную карточкупокупателя, если установлено, что он является ее незаконным держателем.Организация торговли или сервиса обязана не разглашать информацию о шифрахкредитной карточки покупателя организациям и лицам, не связанным собслуживанием банком — эмитентом владельца этой карточки.
Система использованиякредитных карточек (VISA, American Express, Tomas Kuk) получила свое развитие ив коммерческих банках на территории России. Коммерческие банки могутосуществлять операции с кредитными карточками как для российских, так и дляиностранных граждан, заключив соответствующий договор с уполномоченными банками(Кредобанк, Мост — Банк, Инкомбанк, Мосбизнесбанк).
Владелец карточки можетполучить кредит в форме наличности в любом банке, принимающем карточки данноговида. Для этого он предъявляет карточку и паспорт банковскому служащему ипросит выдать в кредит определенную сумму наличных денег. Так же наличныйкредит можно получить в банкомате банка.
Кассир может выдатьвладельцу карточки ВИЗА любую запрашиваемую и имеющуюся в наличии свободноконвертируемую валюту. Затем кассир заполняет реестр на выдачу кассовых авансовв двух экземплярах, в которых указывает номера карточек и выданные суммы всвободно конвертируемой валюте. Реестр подписывается кассиром и главнымбухгалтером банка. Первый экземпляр реестра вместе со вторыми экземплярамислипов направляется в банк, уполномоченный на проведение операций с кредитнымикарточками ВИЗА. Этот банк зачисляет на счет банка, выдавшего валюту, покрытиесуммы, выданной владельцу карточки, за вычетом своей комиссии. Таким образомбанк получает доходы в виде разницы своей комиссии и комиссии обслуживающего(уполномоченного) банка.
Глава 2 Основные операцииКБ РФ с иностранной валютой
2.1 Покупка — продажавалютных средств коммерческими банками РФ на российском рынке и за рубежом
Рассмотрим операции синостранной валютой и операции валютного рынка, поскольку они ежедневнопроисходят в крупных банках.
Валютный рынок в узкомсмысле слова — особый институциональный механизм, опосредующий отношения поповоду купли и продажи иностранной валюты, где большинство сделок заключаетсямежду банками. Валютный рынок в широком смысле слова — это отношение не толькомежду его субъектами (т.е. в основном между банками), но и между банками и ихклиентами.
Главная характерная чертавалютного рынка заключается в том, что на нем денежные единицы противостоятдруг другу только в виде записей по корреспондентским счетам. Валютный рынокпредставляет собой преимущественно межбанковский рынок, поскольку именно в ходемежбанковских операций непосредственно формируется курс валюты. Роль валютногорынка в экономике определяется его функциями:
— обслуживаниемеждународного оборота товаров, услуг и капиталов;
— формирование валютногокурса под влиянием спроса и предложения;
— механизм для защиты отвалютных рисков и приложения спекулятивных капиталов;
— инструмент государствадля целей денежно — кредитной и экономической политики.
Котировка валюты — определение ее курса. Полная котировка включает курс покупателя и курспродавца, в соответствии с которым банк купит или продаст иностранную валюту нанациональную. Разница между курсом покупателя и продавца — маржа — является длябанка источником дохода, за счет которого он покрывает расходы по осуществлениюсделки и в определенной степени служит для страхования валютного риска.
Существует два методакотировки иностранной валюты к национальной — прямая и косвенная. При прямойкотировке стоимость единицы иностранной валюты выражается в национальнойденежной единице. При косвенной котировке за единицу принята национальнаяденежная единица, курс которой выражается в определенном количестве иностраннойвалюты. Преимущественно косвенная котировка применяется в Великобритании.
Процедура котировки,состоящая в определении и регистрации межбанковского курса путемпоследовательного сопоставления спроса и предложения по каждой валюте,называется — фиксинг. На основе фиксинга устанавливаются курсы продавца ипокупателя, публикуемые в официальных бюллетенях. Котировка валют дляторгово-промышленной клиентуры, которая интересуется котировкой иностранныхвалют по отношению к национальной, базируется на кросс — курсе. Кросс — курс — соотношение между двумя валютами, которое вытекает по отношению к третьейвалюте.
В процессе совершениясделок с валютой банк получает одну валюту на другую. Соотношение требований иобязательств банка в иностранной валюте определяют его валютную позицию. Еслитребования и обязательства совпадают, валютная позиция считается закрытой, принесовпадении — открытой. Открытая позиция может быть двух типов: короткая идлинная. Позиция, при которой обязательства по данной валюте превышаюттребования, называется короткой, а если требования превышают обязательства — длинной. Например, банк вскрыл позицию продав 1000 долларов США за 4992000 рублей.В результате этой сделки банк будет иметь короткую позицию в долларах США идлинную — в рублях. Открытая валютная позиция связана с возникновениемвалютного риска; она может привести как к дополнительным доходам, так и убыткамбанков.
В настоящее время в РФкаждый уполномоченный банк имеет лимит валютной позиции. Данный порядокраспространяется на покупку и продажу уполномоченными банками РоссийскойФедерации иностранной валюты против валюты Российской Федерации. Уполномоченныйбанк может от своего имени осуществлять операции по купле — продаже иностраннойвалюты как за свой счет, так и за счет клиента по его поручению, если клиент имеетправо доступа на внутренний валютный рынок Российской Федерации в соответствиис пунктами 20, 24 и 26 Инструкции N 7 Банка России.
Размер открытой валютнойпозиции уполномоченного банка определяется как разница между суммой иностраннойвалюты, купленной банком за свой счет, начиная с 1 января отчетного года, исуммой, проданной банком за свой счет за тот же период времени иностраннойвалюты.
В расчет валютной позициине включаются операции по купле — продаже наличной иностранной валюты (банковскихи казначейских билетов, а также монеты в иностранной валюте) за наличную валютуРоссийской Федерации.
В зависимости от лицензиибанки могут заниматься операциями по покупке — продаже валюты либо только навнутреннем валютном рынке, либо на внутреннем и внешнем рынках. Обычно банкамразрешается заниматься этими операциями только после получения как минимумрасширенной лицензии на совершение операций в валюте. Эта лицензия, какправило, дает банку возможность производить операции покупки — продажи валютытолько на внутреннем валютном рынке, то есть на валютных биржах или намежбанковском валютном рынке. Право на совершение операций покупки — продаживалюты на внешних (международных) рынках дает только генеральная лицензия насовершение операций в валюте.
Валютные операции.Операции «спот». Торговля валютой происходит в виде наличных илисрочных операций. Наличные валютные операции осуществляются в основном наусловиях «спот», что подразумевает расчет на второй рабочий деньпосле заключения сделки по курсу, зафиксированному в момент ее заключения. Этопозволяет перевести деньги в любую страну и завершить оформление сделки. Базойдля проведения операций «спот» служат корреспондентские отношениямежду банками. Валютные операции «спот» составляют примерно 90процентов всех сделок в валюте. Главными целями их являются:
— обеспечение потребностиклиентов банка в иностранной валюте;
— перелив средств изодной валюты в другую;
— проведениеспекулятивных операций.
Срочные сделки. Срочнымиоперациями называются валютные сделки, расчет по которым происходит более чемчерез два рабочих дня после их заключения. Цель их применения:
— страхование от изменениякурсов валют;
— извлечениеспекулятивной прибыли;
Межбанковские срочныесделки получили название «форвардных». В момент заключения сделкификсируется срок, курс и сумма, но до наступления срока (обычно 1-6 месяцев)никакие суммы по счетам не проводятся.
К особенностям срочныхсделок относятся:
— существование интервалаво времени между моментом заключения и исполнения сделки;
— курс валютыопределяется в момент заключения сделки.
Сделки с опционом. Средисрочных сделок с иностранной валютой выделяют сделки с «аутрайтом» — с условием поставки валюты на определенную дату, и сделки с«опционом» — с условием нефиксированной даты поставки. Одна из сторонпо опционной сделке имеет право выбирать для себя наиболее выгодные условия исполненияобязательств. За это право вторая сторона получает премию, зависящую отдлительности опциона, от разницы курсов при заключении сделки и оговоренных вданной операции. Их цель — ограничить потери от колебания курсов валют, т.е.страхование поступлений и платежей в валюте от валютного риска.
В зависимости от того,кто из участников и каким образом имеет право на изменение условий сделки,различают: опцион покупателя или сделку с предварительной премией, опционпродавца или сделку с обратной премией, временной опцион.
Операции«своп». Сделки «своп» представляют собой валютные операции,сочетающие куплю или продажу валюты на условиях наличной сделки«спот» с одновременно куплей или продажей той же валюты на срок покурсу «форвард». Очередность проведения этих операций имеет своеназвание. Так, сделка, при которой происходит продажа иностранной валюты наусловиях «спот» с одновременной ее покупкой на условиях«форвард», называется Репорт, сделка, где имеют место покупкаиностранной валюты на условиях «спот» и одновременна продажа ее наусловиях «форвард» — депорт. Сделки «своп» осуществляютсяпо договоренности двух банков обычно на срок от одного дня до 6 месяцев. Этиоперации могут производиться между коммерческими банками, между коммерческими ицентральными банками и между самими центральными банками.
При сравнении операций«своп» и сделок с временным опционом необходимо отметить, что сделкис временным опционом осуществляют полную защиту от валютных рисков, в то времякак операции «своп» только частично страхуют от них. Это обусловленотем, что при проведении операции «своп» возникает валютный рисквследствие изменения в противоположную сторону дисконта или премии в периодмежду заключением сделки и днем поставки валюты.
В случае переплетениявалютных операций с банковскими участники таких сделок получают немалую выгоду.Так, сделка «своп» — депозитное соглашение банков. Банку в стране Анеобходима валюта страны Б на определенное время. Он заключает сделку«своп», т.е. «спот» плюс «форвард» с банкомстраны Б. Кроме того, по требованию банка в стране Б он принимает у себя вдепозит сумму в валюте страны Б и выплачивает проценты по ставке, обычной длятаких депозитов в стране А. Такая операция будет выгодна банку страны Б тольков том случае, если доход по депозиту в валюте страны Б в банке страны А будетвыше, чем прибыль от обратной конверсии валют и инвестирования полученныхсредств в стране Б с одновременным покрытием на форвардном рынке (можнорассмотреть почти все зарубежные банки, и если в РФ разместить депозит вдолларах США под 15 процентов не составит труда, то за рубежом это являетсяпроблемой. Так почему же капиталы не идут в РФ — ответ прост западныхинвесторов пугает наша политическая нестабильность).
Арбитражные сделки.Валютный арбитраж совершается с целью извлечения прибыли на разнице курсоввалют на рынках разных стран или в разных регионах одной большой страны, такойкак Россия, где курсы на различных биржах колеблются до 30 пунктов (такойарбитраж называется — пространственным) или на изменении валютного курса во времени(именуется — временной арбитраж). Необходимым условием его проведения являетсясвободная обратимость валют. Предпосылкой служит несовпадение курсов.
В силу того что продажа ипокупка валюты на разных рынках происходит практически одновременно, особенно сразвитием ЭВМ и современных средств связи, пространственный арбитражпрактически не связан с валютными рисками. Арбитражная операция можетпроводиться не только с двумя, но и с несколькими валютами. сравнительнонебольшой размер прибыли, как правило, компенсируется большими размерами суммсделок и быстротой оборачиваемости капитала.
Различают такжеконверсионный арбитраж, предполагающий покупку валюты самым дешевым образом,используя наиболее выгодный рынок. В отличие от пространственного и временногоарбитража в конверсионном арбитраже начальная и конечная валюты не совпадают.При проведении конверсионного арбитража учитывается как использование наиболееблагоприятных рынков для его проведения, так и изменения курсов валют вовремени.
Главной целью временногоарбитража является использование разницы курсов валют во времени. В связи стем, что с развитием ЭВМ и современных средств связи, увеличением объемаопераций различия в курсах валют на разных рынках стали возникать реже,пространственный арбитраж утратил свое значение. В результате распространениясистемы плавающих валютных курсов роль временного арбитража, наоборот,возросла. Отличие временного арбитража от обычной валютной спекуляции состоит втом, что при проведении арбитража дилер меняет свою тактику на протяженииодного дня и делает ставку в основном на краткосрочный характер операции.Валютная спекуляция направлена на длительное поддержание длинной позиции ввалюте, курс которой растет, или короткой — в валюте, курс которой имееттенденцию к снижению. После событий «черного вторника» в октября 1994 г. ЦБ РФ уменьшил лимиты открытых валютных позиций всех банков РФ на 30 процентов, пытаясьпредотвратить тем самым спекулятивную игру на постоянно растущем курсе доллара.Что в принципе дало свой положительны результат.
Другой вид арбитража — процентный — предполагает получение прибыли на разнице в процентных ставках наразличных рынках ссудных капиталов. При проведении процентного арбитражанеобходимо учитывать не только разницу в процентных ставках, но и размерпремии, так как прибыль от разницы в процентных ставках должна покрыть потерюот уплаты премии при совершении операции «форвард». В современныхусловиях валютный арбитраж уступает место процентному. Для проведения валютногоарбитража необходимы огромные суммы, вследствие того что современные средстваинформации и развитие сети банков выравнивают валютный курс на разных рынках.Одновременно с этим все еще существует разница в процентных ставках из-занесогласованности национальных политик в области процентных ставок инестабильности валют, хотя процессы интеграции на рынке ссудных капиталовусиливаются.
2.2 Лицензированиедеятельности банков для совершения операций в иностранной валюте
Банк России выдает всоответствии с законом «О валютном регулировании и валютном контроле»лицензии на осуществление коммерческими банками операций в иностранной валюте вРФ и за границей на основании ходатайства банка в зависимости от готовностибанка к их проведению.
Лицензии разделяются на :
— разовые — дают право напроведение конкретной банковской операции в иностранной валюте;
— внутренние — дают правона совершение коммерческими банками полного или ограниченного круга банковскихопераций в иностранной валюте на территории РФ;
— расширенные — даютправо на совершение коммерческими банками полного или ограниченного кругабанковских операций в иностранной валюте на территории РФ с правом открытияограниченного числа счетов в иностранных банках;
— генеральные — даютправо на совершение коммерческими банками полного или ограниченного кругабанковских операций в иностранной валюте как на территории РФ, так и заграницей.
Банк, получившийгенеральную, расширенную или внутреннюю лицензию на осуществление операций виностранной валюте, в дальнейшем именуемый уполномоченным банком, выполняетфункции агента валютного контроля за операциями своих клиентов. Лицензии,выдаваемые Банком России, не являются основанием для осуществлениякоммерческими банками внешнеторговых операций любого вида, не относящихсянепосредственно к банковской деятельности.
При выдаче лицензий БанкРоссии устанавливает требования, на базе которых определяется готовностькоммерческого банка к проведению операций в иностранной валюте. Указанныетребования разделяются на квалификационные и технические.
Вопрос о расширенииопераций банкам может быть рассмотрен при условии представления ими годовогоотчета, заверенного аудитором и опубликованного в открытой печати. При этомследует иметь в виду, что такие банки не должны иметь в своей деятельности втечение предшествующего года нарушений банковского законодательства (включаянормативные акты Центрального банка Российской Федерации).
Генеральная лицензия насовершение банковских операций обычно дает право банку на совершение следующихбанковских операций и сделок в РФ и за ее пределами :
1. Банку предоставляетсяправо на совершение следующих кредитно — расчетных и других операций в рублях ииностранной валюте для российских, иностранных и международных предприятий,организаций, других юридических лиц и граждан:
а) привлекать и размещатьденежные вклады, депозиты и кредиты по соглашению с заемщиком;
б) осуществлять расчеты попоручению клиентов и банков — корреспондентов и их кассовое обслуживание;
в) открывать и вестисчета клиентов и банков — корреспондентов, в том числе иностранных. Открывать ивести счета «Ностро» в банках — корреспондентах, в том числеиностранных;
г) финансироватькапитальные вложения по поручению владельцев или распорядителей инвестируемых средств,а также за счет собственных средств банка;
д) выпускать, покупать, продаватьи хранить платежные документы и ценные бумаги (чеки, аккредитивы, векселя, акции,облигации и другие документы), осуществлять иные операции с ними;
е) выдаватьпоручительства, гарантии и иные обязательства за третьих лиц, предусматривающиеисполнение в денежной форме;
ж) приобретать праватребования по поставке товаров и оказанию услуг, принимать риски исполнениятаких требований и инкассировать эти требования (форфейтинг), а также выполнятьэти операции с дополнительным контролем за движением товаров (факторинг);
з) покупать у советских ииностранных юридических и физических лиц и продавать им наличную иностранную валютуи валюту, находящуюся на счетах и во вкладах согласно действующему законодательству;
л) привлекать и размещатьсредства и управлять ценными бумагами по поручению клиентов (доверительныетрастовые операции);
м) оказывать брокерские иконсультационные услуги, осуществлять лизинговые операции;
н) производить другие операциии сделки по разрешению Банка России, выдаваемому в пределах его компетенции.
2. Банк может формироватьчасть уставного фонда банка в иностранной валюте за счет средств российских,иностранных и международных предприятий и организаций.
3. Банк может создавать резервный,страховой и другие фонды из прибыли в иностранной валюте, которые используютсядля гарантирования и страхования операций банка, для развития банковского дела,инвестиций в РФ и за ее пределами.
Банк может бытьучредителем или пайщиком банковских учреждений в РФ и за ее пределами.
4. Банк может открыватьсвои филиалы за границей с разрешения Банка России, а представительства заграницей — с предварительным уведомлением Банка России.
Банк России устанавливаетлимиты на операции банка в иностранных валютах. Сумма обязательств банка виностранной валюте перед российскими юридическими лицами и гражданами не должнапревышать более чем в 20 раз размер собственных средств банка в иностраннойвалюте.
Величина обязательствбанка в иностранной валюте перед иностранными юридическими лицами и гражданамине должна превышать суммы собственных средств банка в иностранной валюте исуммы гарантийных обязательств его пайщиков по рискам в отношении егозаимствований за границей.
Под собственнымисредствами банка понимаются оплаченный уставный фонд, общие и другие резервы ифонды, образованные из прибыли (за исключением специальных страховых резервовпо выявленной безнадежной или сомнительной задолженности), а такжесубординированные займы. При этом оплаченный уставный фонд и общие резервыдолжны составлять не менее половины от общей суммы собственных средств.
При расчете показателейиз суммы обязательств в иностранной валюте вычитаются вложения банка вроссийские государственные долговые обязательства в иностранной валюте.
Под суммой гарантийныхобязательств за банк понимаются прямые обязательства погашения долга банка,связанные с исполнение конкретных сделок, а также обязательства пополненияуставного фонда банка путем перечисления валютных средств по требованию банка.
Банк России установилследующие нормативы ликвидности по операциям банка в иностранных валютах:
1. Коэффициенткраткосрочной ликвидности (ККЛ).
ККЛ представляет собойсоотношение ликвидных активов (ЛА) банка и его краткосрочных обязательств (КО).
ККЛ = ЛА / КО,
где:
под ликвидными активами(ЛА) понимаются:
а. Наличные деньги вкассе;
б. Средства на расчетных(корреспондентских) счетах в других банках;
в. Обязательствароссийских предприятий, организаций, кооперативов и совместных предприятий — клиентов банка сроком погашения до трех месяцев;
под краткосрочнымиобязательствами (КО) понимаются:
а. Средства, привлеченныедо востребования (расчетные и текущие счета банков — корреспондентов, клиентурыи др. счета до востребования);
б. Обязательства срокомпогашения до трех месяцев;
Минимально допустимыйуровень ККЛ по операциям в иностранных валютах у банка составляет 0,8.
2. Коэффициентсреднесрочной ликвидности (КСЛ).
КСЛ представляет собойсоотношение устойчивых пассивов (УП) и среднесрочных и долгосрочных активов(СА) банка.
КСЛ = УП / СА,
где:
под устойчивыми пассивами(УП) понимаются:
а. Собственные средства,рассчитанные в соответствии с требованиями;
б. Привлеченные средства,в форме кредитов, депозитов, вкладов и других формах принятых в международной банковскойпрактике, сроком погашения свыше двух лет;
под средне — идолгосрочными активами (СА) понимаются предоставленные кредиты и депозитысроком погашения свыше двух лет.
Минимально допустимыйуровень КСЛ по операциям в иностранных валютах для банка составляет 1,0.
3. Максимальный размеркредита одному заемщику (МРК).
МРК представляет собойсоотношение максимального размера кредита и суммы гарантий и поручительствбанка, выданных в отношении одного заемщика (З) и собственных средств банка.
МРК = З / С ,
где:
З — совокупнаязадолженность по ссудам одного заемщика + 50 процентов суммы гарантий ипоручительств банка, выданных в отношении этого заемщика;
С — собственные средствабанка.
Максимально допустимыйуровень данного показателя по операциям в иностранных валютах для банкасоставляет 0,2.
Глава 3 Перспективы развития валютных операцийкоммерческого банка
3.1 Совершенствованиеинституциональных и функциональных аспектов деятельности банка на валютномрынке России
Приоритетные направленияразвития банка, как субъекта валютного рынка, основываются, прежде всего, нарассмотрении и устранении структурных и функциональных недостатков.
Совершенствованиеструктуры банка и ревизия функциональных аспектов деятельности должнаспособствовать достижению основных целей его развития, прежде всегоудовлетворению спроса на банковские услуги, более качественному выполнениюфункций, повышению конкурентоспособности банка и предлагаемых им продуктов нарынке, и вместе с тем отвечать базовым потребностям экономики.
Сохраняя единство подходак совершению банками валютных операций, для развития направлений бизнеса,обладающих значительным потенциалом в регионе, банки должны создавать целостнуюсистему маркетинга, ориентированную на изучение конъюнктуры региональных рынков,потребностей и запросов клиентов, разработку и совершенствование банковскихпродуктов и услуг.
Важнейшим направлениемоптимизации структуры банка должно стать улучшение координации действийподразделений банка и создание мобильных структур реагирования на конъюнктурныеизменения. Это позволит повысить качество предлагаемых банковских продуктов, ибудет способствовать их востребуемости (в частности, развитию расчетных,депозитарных операций, и т.д.).
Целевая ориентация напотребности клиента и охват больших территорий при совершении валютных операцийтребует расширения возможного спектра организационных форм. Наряду с филиалами,предлагающими широкий набор услуг клиентам целесообразно выделениеспециализированных агенств и передвижных операционных касс для работы вотдаленных районах, ориентированных как на комплексное и индивидуальноеобслуживание, так и на развитие отдельных направлений бизнеса.
В связи с возросшимиобъемами совершаемых банками валютных операций, требующих централизованногоисполнения, следует провести работу по разделению функций проведения операций,их оформления, учета и контроля. При этом банкам следует усилить системывалютного контроля и внутреннего аудита
В рамках активизацииработы по оказанию методической и практической помощи корпоративным клиентам, атакже улучшения координации действий подразделений, предлагающих различные видыпродуктов клиентам, возникает необходимость создания института персональныхменеджеров. Данная структура позволит банку перейти к предложению комплекса банковскихпродуктов.
Для повышенияэффективности управления рисками при совершении валютных операций и валютнымиресурсами банка, целесообразно выделение данных функций и организация отделов свозложением на них функции стратегического планирования.
С точки зрениясовершенствования функциональных аспектов деятельности банка на валютном рынке,наиболее приоритетными направлениями ревизии и пересмотра являются:
— взаимодействие банка среальным сектором экономики;
— обслуживание населения;
— развитие расчетнойсистемы и банковских технологий.
Рост потребностейреального сектора экономики и оздоровление инвестиционного климата в странепозволяет расширить спектр и объемы операций по обслуживанию реального сектораэкономики и федерально-значимыми структурами. Главным направлением в этой сфереявляется кредитование и проектное финансирование, содействующие развитиюнациональной экономики, поддержке отечественного производителя товаров и услуг.При этом важнейшей задачей банка должно являться формирование качественного ивысокодоходного кредитного портфеля за счет увеличения темпов кредитования корпоративныхклиентов в иностранной валюте. Повышая гибкость условий кредитования с учетоминдивидуальных потребностей клиента, банк должен проводить и взвешеннуюпроцентную политику, основанную на экономической эффективности кредитныхопераций, учете рыночной конъюнктуры и поддержании необходимого уровняпроцентной маржи. Основными способами оптимизации уровня кредитных рисковпосредством их диверсификации могут являться:
- предоставлениесиндицированных кредитов;
- страхованиеинвестиционных и кредитных рисков, с помощью которого кредитные и портфельныериски диверсифицируются между банками и страховыми компаниями ;
- хеджированиепортфельных рисков путем создания компенсирующей позиции для каждой конкретнойрисковой операции;
- форфетированиепортфельных и валютных рисков, когда форфейтер берет на себя все рискиэкспортера без права регреса.
Основными направлениями вкредитовании реального сектора экономики следует выделить: краткосрочноекоммерческое кредитование, инвестиционное кредитование и проектное финансирование.Так, краткосрочное кредитование в иностранной валюте должно быть ориентированона удовлетворение потребностей клиентов в оборотных средствах. В качестве целевойгруппы по данному виду кредитования могут быть выделены предприятия легкой ипищевой отраслей, службы быта, торговые и торгово-посреднические предприятия.Развитие кредитования экспортно-импортных операций должно осуществляться сучетом ситуации на валютно-финансовых и сырьевых рынках, возможного повышениястранового рейтинга России. Это существенно расширит возможности банка поприменению некредитных инструментов, таких, как форфейтинг, документарныеоперации и гарантии.
Банк должен развиватьпродукты, учитывающие специфику различных отраслей народного хозяйства.Предварительное кредитование добычи драгоценных металлов под будущую поставкузаемщиками драгоценных металлов, используемых в качестве дополнительнойгарантии возврата средств наряду со стандартными формами обеспечения — одно изнаправлений развития. При этом одним из неотъемлемых условий должна являтьсяпрактика предоставления дополнительных услуг заемщикам в виде покупки драгоценныхметаллов у недропользователей как для последующей реализации, так и дляформирования инвестиционного портфеля банка в драгоценных металлах.
Инвестиционноекредитование должно стать одним из основных инструментов завоевания наиболеепривлекательного сегмента рынка — крупных и кредитоспособных клиентов страны и,как следствие, послужит банку дополнительным катализатором развития широкогоспектра валютных операций, а также сопутствующих услуг.
По мере стабилизацииситуации и улучшения инвестиционного климата в стране, укрупнения предлагаемыхк реализации проектов, будет находить все более широкое распространениепроектное финансирование. Кроме того, с целью освоения новых сегментов рынкадолжны развиваться и новые кредитные продукты, ориентированные на комплексноеобслуживание клиентов различных отраслей, имеющих высокий инвестиционныйпотенциал. Создание системы поддержки национального экспорта, могло бырасширить экспортное финансирование, поддерживая российских производителейоборудования. Кроме того, в целях учета особенностей денежного оборота клиентови их потребностей в оптимизации расчетов с контрагентами и расходов пообслуживанию кредитов получат дальнейшее развитие овердрафтное и вексельноекредитование.
Постепенное возрождениероссийского рынка корпоративных ценных бумаг позволяет в будущем рассчитыватьна дальнейший рост его инвестиционной привлекательности. В связи с чем, банкможет формировать инвестиционные портфели акций корпоративных эмитентов. Особыйинтерес представляют корпоративные долговые обязательства и векселя предприятийреального сектора экономики.
По мере стабилизацииэкономической ситуации в стране и роста платежеспособного спроса населения, однимииз главных направлений деятельности банка в обслуживании населения должны статьпривлечение средств физических лиц во вклады и на счета банковских карт икредитование.
Сохраняя приоритетныеценовые условия банк должен стремиться к привлечению на обслуживание, какцелевой группы потенциальных клиентов, экономически активное население страны имолодежь. Созданию системы долгосрочного взаимовыгодного партнерства должнаспособствовать реализация программ поддержки индивидуальных операций нафинансовых рынках, доверительное управление средствами клиентов, финансовыйконсалтинг, брокерское и агентское обслуживание, использование передовыхинформационных технологий, в том числе интернета. Наряду с тиражированием стандартныхконкурентоспособных банковских продуктов, ориентированных на потребности всехсоциальных и возрастных групп населения банку целесообразно предлагатьиндивидуальное обслуживание и вкладные продукты для состоятельных клиентов.Привлекательность банковских карт для населения должна обеспечиваться развитиемопераций по овердрафтному кредитованию по карточным счетам.
Стремление вовлечь «матрасныесредства» населения в хозяйственный оборот рождает собой необходимостьповышения привлекательности и стимулирования валютных вкладов. Реализация взвешеннойпроцентной политики позволит банку существенно сократить процентный и валютныйриск. Однако оптимизация структуры вкладов по срокам привлечения должнаучитывать риск возможности безусловного досрочного отзыва депозитоввкладчиками. Создание системы гарантирования вкладов будет способствоватьвосстановлению доверия к банковскому сектору со стороны населения и позволитрасширить ресурсную базу банка.
Продвижение новыхбанковских продуктов и банковских услуг на валютном рынке должно осуществлятьсяс учетом потребностей различных групп населения в кредитных ресурсах: наобразовательные цели, учитывая нынешнее стремление граждан к получениюобразования за границей; на потребительские цели для молодых семей; на покупкупотребительских товаров и на неотложные нужды под заклад золотых слитков, имонет из драгоценных металлов; на покупку жилья и т.д. При этом одним изобязательных условий занятия банком лидирующего положения на данном сегментевалютного рынка, должно стать комплексное расчетно-кассовое обслуживаниефизических лиц, предполагающее высокое качество предоставляемых услуг, гибкуютарифную политику и низкую трудоемкость операций для клиента. Основной задачейбанка в данном направлении должно стать увеличение доли обслуживания безналичныхденежных потоков населения в иностранной валюте.
Серьезным факторомповышения стабильности функционирования банка в целом являетсясовершенствование действующей расчетной системы, включая проведение мероприятийпо расширению безналичных расчетов, внедрение современных технологий и методовпередачи информации, обеспечение эффективного и надежного обслуживания всехучастников расчетов.
Развитие расчетнойсистемы банка должно быть подчинено задачам сохранения и расширения доли банкана рынке расчетов населения и юридических лиц посредством совершенствованиякачества расчетно-кассового обслуживания клиентов. Увеличение скоростипрохождения платежей в иностранной валюте должно быть достигнуто за счетсовершенствования внутренних технологий банка, развития телекоммуникационной инфраструктуры,оптимизации расчетных потоков. Широкая корреспондентская сеть счетов «НОСТРО»,подкрепленная системой оценки страновых рисков и установления лимитов набанки-корреспонденты, должна обеспечивать банку возможность оперативного инадежного проведения клиентского платежа в любой регион мира. Оптимизациюкорреспондентской сети «НОСТРО» целесообразно направлять наудешевление расчетов, предоставление клиентам дополнительных услуг, обеспечениевозможности прямых контактов с банками, обслуживающими финансовые потоки ихзарубежных партнеров. Особое внимание следует уделять установлению долгосрочныхпартнерских отношений с банками корреспондентами, достижению взаимовыгодныхусловий обслуживания счетов и прохождения платежей. В настоящее времяцелесообразно развивать услуги по открытию и обслуживанию счетов «ЛОРО»кредитных финансовых учреждений, имеющих хорошую деловую репутацию, а так жеуслуги по выполнению функций расчетного агента платежных систем и биржевыхплощадок.
Для сокращения наличногоденежного оборота, целесообразно развивать правовую и методологическую базу,способствующую внедрению безналичных инструментов платежа с использованиемспециальных средств, базирующихся на современных информационных технологиях,включая платежные карты.
Совершенствованиебанковских технологий также должно проводиться исходя из приоритетныхнаправлений развития бизнеса. Однако, рост конкуренции на рынке банковскихуслуг, частые изменения законодательной и нормативной базы предъявляютповышенные требования к гибкости внедряемых технологий, возможности ихадаптации к новым банковским продуктам, эффективности их использования.
Особое внимание в этойсфере следует уделить созданию автоматизированной системы обеспеченияуправления банком, позволяющее решать задачи как в области управления рисками,управления портфелями кредитов и ценных бумаг, так и в области стратегическогои бизнес планирования, маркетинга, мониторинга и контроля. С учетом этого, вбанке должны быть разработаны современные технологические схемы совершения иоформления клиентских операций, обеспечивающие сокращение сроков прохожденияплатежей, совершенствование расчетов, развитие электронного документооборота,внедрение новых банковских продуктов и услуг.
В сфере совершенствованиябанковских технологий возможно предоставление клиентам комплекса услуг на базеинтернет-технологий, включая мобильный бакинг и поддержку расчетов в системахэлектронной коммерции. Целесообразно внедрение технологических решений,обеспечивающих интерактивный доступ клиента к своим счетам, специализированныминформационным базам финансовой информации, торговым площадкам и финансовымрынкам, организация интернет-порталов для более эффективного взаимодействияклиентов — юридических лиц банка друг с другом.
Развитие банковскихтехнологий и автоматизированных систем потребует совершенствование средствтелекоммуникации и связи. Дальнейшее развитие должна получить спутниковаясистема связи с учетом повышения ее надежности и пропускной способности.
Главным условием присоздании и внедрении технических систем в банке должна стать защищенностьвнутрибанковской и клиентской информации, с учетом того, что требования кинформационной безопасности многократно возрастают при внедрении интернеттехнологий.
3.2 Новые виды банковских продуктов навалютном рынке России
Оптимизация структуры банковских продуктов должна являтьсяосновной целью маркетинговой политики банка на валютном рынке, отвечающейпредпочтениям и потребностям целевых групп существующих и потенциальныхклиентов. Активная адресная продажа продуктов и услуг должна предусматриватьопределенные приоритеты в продуктовой политике, а также совершенствование форми методов продаж. При этом повышению эффетивности продаж будет способствовать:
- стандартизацияи унификация предлагаемых продуктов, включая комплекс организационных,информационных, финансовых и юридических процедур, объединенных единойтехнологией обслуживания клиента;
- управлениепродуктовым рядом, включая выделение перечня базовых услуг и продуктов изамещение неэффективных продуктов и услуг, не пользующихся спросом;
- взвешеннаятарифная политика банковских продуктов и услуг.
Эволюция системы продаж должна осуществляться посредствомпостоянного расширения стандартных пакетов банковских продуктов за счеттиражирования новых продуктов разработанных на базе современных технологий, вцелях дальнейшей интеграции в мировой валютный рынок.
Так электронные технологии Reuters-Dealing 2000 и электронныеброкерские системы, внедрившиеся на валютный рынок России позволят российскимбанкам развить одни из наиболее востребуемых, но практически не развитых вроссийских банках, — трастовые операции с иностранной валютой и ценнымибумагами, номинированными в иностранной валюте.
Необходимость активного продвижения трастовых операций на валютномрынке и укрепления позиций банка на данном сегменте обусловлены прежде всегонеплохой доходностью в виде комиссионного вознаграждения либо доли прибыли отценных бумаг, находящихся в управлении, и тем, что благодаря трастовымоперациям банк получит более широкий доступ к дополнительным финансовымресурсам, которые могут быть с выгодой размещены. При этом банк выступаетполномочным посредником между рынком и клиентом.
Востребуемости трастовых операций среди клиентов и необходимостиих развития на валютном рынке России способствовали:
- активноеразвитие фондового рынка, в том числе рынка государственных ценных бумаг,номинированных в иностранной валюте;
- либерализациявалютного законодательства, предоставившего право физическим лицам приобретать(на сумму не превышающую 75 тыс. долларов США) ценные бумаги номинированные виностранной валюте и реализовывать права на эти ценные бумаги через счета вуполномоченных банках;
- недоступностьрынка для непрофессиональных участников и все более возрастающее доверие ккоммерческим банкам, активно работающем на нем.
Траст предполагает доверительные отношения между сторонами, однаиз которых принимает на себя ответственность за распоряжение собственностьдругой в пользу кого- либо. Отношения по поводу траста возникают в следствиидоговора, заключаемого между его учредителем и доверительным собственником.
Управление трастовыми операциями на валютном рынке может охватыватьвсе или отдельные из перечисленных операций по распоряжению активами. Это:
- хранение;
- представительствоинтересов доверителя (на собраниях акционеров, в суде);
- распоряжениедоходом или инвестированием;
- купля-продажаактивов;
- привлечениеи погашение займов;
- передачасобственности имущества (дарение, передача в наследство и т.д.).
В России пока еще не создана прочная законодательная база длясовершения коммерческими банками трастовых операций. Однако применение ихвполне реально, так как новые технологии позволят отслеживать международныефинансовые потоки, связанные с выполнением операций по поручению клиентов,моделировать движение валютных средств на валютном рынке, прогнозироватьдинамику валютных курсов и получить существенные преимущества перед другимибанками за счет возможности сузить спред при котировке валют.
Одним из перспективных, исследуемых и достаточно привлекательныхсегментов валютного рынка в настоящее время являются для банков операции сдрагоценными металлами и драгоценными камнями.
Длительное время эти операции находились исключительно в рукахгосударства их имели право совершать лишь Центральный банк РФ, Внешторгбанк иРоскомдрагмет. Однако эта сфера деятельности претерпела изменения и былалиберализована. Процесс либерализации внутреннего рынка драгоценных металловначался в конце 1993г. Формирование рынка проходило поэтапно, и лицензии насовершение операций с драгоценными металлами банки начали получать только с мая 1994 г. В настоящее времялицензия выдается без ограничения сроков ее действия,в ней указаны операции, на осуществление которых имеет право кредитнаяорганизация.
К основным операциям коммерческих банков с драгоценными металлами(золотом, серебром, платиной и металлами платиновой группы (палладием, иридием,родием, рутением и осмием) и драгоценными камнями (алмазами, изумрудами,александритами, жемчугом, уникальными природными янтарными образованиями)относятся:
— операции по покупке и продаже драгоценных металлов и драгоценныхкамней;
- операциипо привлечению во вклады и размещению драгоценных металлов;
- операциипо хранению и перевозке драгоценных металлов и драгоценных камней;
- операции по предоставлению кредитов в драгоценных металлах ипод залог драгоценных металлов и драгоценных камней;
- экспортныеоперации.
При этом операции могут совершаться банком за собственный счет илиза счет средств и по поручению клиентов (по договорам комиссии) .
При совершении операции по покупке и продаже драгоценных металлов,выполнение обязательств может осуществляться либо в физической форме (передачареального металла), либо в безналичном порядке (перечисление денежногоэквивалента на соответствующие банковские счета). Для получения спекулятивнойприбыли банки могут осуществлять операции своп, которые представляют собойоперации по одновременной покупке и продаже определенного количествадрагоценного металла при условии расчетов по ним на разные даты по разным ценампо цепе спот и форвардной цепе. Операции своп в основном проводятся с золотом.
С физическими лицами банки могут осуществлять операции по покупкеи продаже мерных слитков и памятных монет из драгоценных металлов.Осуществление банками сделок купли-продажи мерных слитков с физическими лицамирегулируется Правилами совершения сделок купли-продажи мерных слитков сфизическими лицами. Объектом сделок являются соответствующие российскимстандартам мерные слитки из золота, серебра и платины. При купле-продажеслитков к ним прилагаются документы, подтверждающие их происхождение, а самасделка оформляется кассовыми документами, в которых по каждому типу слитковуказываются наименование металла, масса, чистота (проба), номер и цена слитка,общее количество слитков, дата заключения сделки и общая сумма, уплаченнаягражданином либо подлежащая выплате гражданину. Наиболее популярными унаселения при покупке-продаже драгоценных металлов являются золотые мерныеслитки весом 2, 5, 10, 20, 50, 100, 500 и 1000 г. До последнего времени эти операции с населением банки осуществляли только в одностороннемпорядке (не производили покупку мерных слитков у физических лиц) из-затехнических сложностей оценки подлинности слитков и соответствия ихпредъявляемым продавцом — физическим лицом документов к слитку.
С января 1999 г. Сбербанк России первым из российских банковприступил к покупке у населения мерных слитков, ранее проданных емуучреждениями Московского банка Сбербанка РФ.
Банки продают физическим лицам также памятные и инвестиционныемонеты.
Операции по привлечению во вклады и размещению драгоценныхметаллов во многом схожи с депозитными операциями с валютой. Они производятся втом случае, когда банку необходимо привлечь металл на счет или разместить егона определенный срок. При этом депозитные ставки по золоту, как правило,оказываются ниже депозитных ставок по валюте (доллары США) на 1-1,5%, чтообъясняется более низкой, по сравнению с валютой, ликвидностью металла.
Типичные сроки депозитов — один, два, три, шесть и двенадцатьмесяцев, но по запросу клиента срок может быть как продлен, так и уменьшен.
Для осуществления операций по привлечению во вклады и размещениюдрагоценных металлов банки открывают обезличенные металлические счета (счетабез указания индивидуальных признаков металла-пробы, производителя и серийногономера слитков и т.д.). Каждый металлический счет предназначен для учета толькоодного вида драгоценных металлов. Обезличенный металлический счет носит такженазвание «неаллокированпый счет » (unallocated account).
Открытие металлического счета в уполномоченном банкеосуществляется на основании поручения клиента на открытие металлического счетаи заключенного между клиентом и банком договора об открытии и обслуживанииметаллического счета, где указываются операции, проводимые по данному счету,условия зачисления на счет и возврата со счета драгоценных металлов, размер ипорядок выплаты вознаграждений, связанных с ведением счета. Все операции пометаллическому счету клиента проводятся банком на основании поручений, принятыхот клиента или его доверенных лиц. Срок исполнения поручений, как правило,составляет один день, кроме поручений на снятие ценностей, которые исполняютсяв течение трех банковских дней. При снятии ценностей банк проверяет состояниесчета и в случае наличия на нем указанного в документе на снятие количестваценностей осуществляет их выдачу клиенту.
Выплата процентов по обезличенным металлическим счетам может бытьпроизведена либо в рублевом эквиваленте стоимости металла, либо драгоценнымиметаллами в физической форме.
Закрытие металлического счета производится по поручению клиента,либо по решению его правопреемника, либо по решению суда в соответствии сзаконодательством РФ. При закрытии металлического счета клиенту выдаетсясправка о закрытии счета.
Операции по хранению драгоценных металлов и камней, принадлежащихклиентам, банки осуществляют одновременно с открытием металлические счетаответственного хранения (счета с сохранением индивидуальных признаков металлов,таких, как вид, количество, проба, производитель, серийный номер слитков идр.), который носит название «аллокировапный счет» (allocatedaccount). Драгоценные металлы,числящиеся на этих счетах, не являются привлеченными средствами кредитнойорганизации и не могут быть размещены ею от своего имени и за свой счет.
Осуществление данного вида операций требует наличия у кредитнойорганизации сертифицированного хранилища. Сертифицированное хранилище должноиметь соответствующий документ, удостоверяющий полное соответствие хранилищавсем требованиям, предъявляемым к хранению драгоценных металлов и драгоценныхкамней. Зачастую сертифицированное хранилище выступает в качествесертифицированного депозитария, т.е. позволяет осуществлять операции сдрагметаллами без их физического перемещения, с помощью электронных технологий Reuters-Dealing 2000 и электронныхброкерских.
Банки также могут оказывать услуги по транспортировке драгоценныхметаллов и драгоценных камней по поручению клиентов, используя собственныеслужбы сопровождения ценностей (инкассации). По существу эти услуги мало чемотличаются от транспортировки и сопровождения любых других ценностей.
Кредитование в драгоценных металлах может осуществляться путемпоставки металлов клиенту в физической форме или на обезличенные металлическиесчета в обмен на обязательство поставки металлов по истечении установленногодоговором срока. Погашение суммы займа в драгоценных металлах осуществляется вформе физической поставки металлов или путем перечисления металлов собезличенных металлических счетов заемщика. Проценты по этим займам исчисляютсяи выплачиваются в валюте РФ, но при наличии соглашения между банком ивладельцем обезличенного металлического счета могут быть выплачены вдрагоценных металлах.
Банки, независимо от наличия у них лицензии (разрешения) наосуществление операций с драгоценными металлами, могут принимать драгоценныеметаллы в качестве обеспечения по предоставляемым кредитам, т.е. выдаватьденежные ссуды под залог драгоценных металлов. На практике могут бытьиспользованы два вида залога:
— залог с передачей заложенных драгоценных металловзалогодержателю (заклад);
— залог с оставлением заложенных драгоценных металлов узалогодателя.
Порядок получения кредита под залог драгоценных металлов совпадаетс порядком получения кредита под залог любых других товарно-материальныхценностей. Заемщик подает в банк заявление, прилагает к нему все требуемыекредитором документы и заключает с банком два договора — кредитный и договор озалоге. В случае неисполнения или ненадлежащего исполнениязаемщиком обязательств, вытекающих из кредитного договора, кредитор вправереализовать залог через уполномоченный банк. Если сумма, вырученная приреализации залога за вычетом суммы вознаграждения уполномоченному банку,превышает размер обеспеченного залогом требования залогодержателя, то разницавозвращается залогодателю.
При проведении залоговых операций с драгоценными металлами,драгоценными камнями и изделиями из них банки, осуществляющие операцииответственного хранения заложенного имущества, обязаны регистрироваться втерриториальных госинспекциях пробирного надзора.
Банки также могут кредитовать предприятия, добывающие драгоценныеметаллы, с последующей покупкой у них добытых ценностей.
Коммерческие банки имеют право совершать экспортные операциитолько с аффинированным золотом и серебром в виде стандартных и мерных слитковроссийского и иностранного происхождения. Экспорт слитков осуществляется черезспециализированные таможенные посты с соблюдением правил таможенного оформленияи контроля. Контроль за соблюдением таможенного законодательства возложен наГосударственный таможенный комитет РФ и Банк России. Последний проводитконтроль за экспортными операциями кредитных организаций со слитками наосновании ежемесячных балансов и расшифровок балансовых счетов, представляемыхкредитными организациями по специально установленным формам.
Перечень и характер операций с драгоценными камнями, которые могутсовершать уполномоченные банки, определяется Банком России. В соответствии сэтим перечнем уполномоченные банки могут совершать следующие операции и сделкис природными драгоценными камнями с резидентами на территории РоссийскойФедерации:
— сделки купли-продажи природных драгоценных камней как за свойсчет, так и за счет своих клиентов по договорам комиссии или поручения,заключаемым с обрабатывающими организациями, другими уполномоченными банками, спромышленными потребителями, инвесторами;
— залоговые операции с природными драгоценными камнями. При этомудовлетворение требований залогодержателя осуществляется только за счетденежных средств, полученных в результате реализации драгоценных камней, припреимущественном праве их покупки Гохраном и Банком России. Операции и сделки сприродными драгоценными камнями с нерезидентами могут совершатьсяуполномоченными банками только в случаях, разрешенных законодательствомРоссийской Федерации. Вывоз природных драгоценных камней из России, а такжеоперации и сделки с природными драгоценными камнями вне территории РФ остаютсяпрерогативой государства.
К основным рискам, с которыми сталкиваются коммерческие банки приосуществлении операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями,относятся:
— ценовой риск, связанный с возможностью возникновения потерь отнеблагоприятного непредвиденного изменения цен на драгоценные металлы(драгоценные камни);
— риск потери ликвидности, связанный с возможностью появленияубытков при управлении активами и пассивами коммерческого банка в драгоценныхметаллах и драгоценных камнях, несбалансированными по срокам и размерам;
— правовой риск, связанный с возможностью возникновения убытков врезультате принятия новых нормативных документов, касающихся деятельностибанков, или изменения действующих.
Хотелось бы отметить, чтоданные направления носят рекомендательный характер и представляют собой поискконкурентных преимуществ деятельности банка на валютном рынке, основанных напонимании того, что развитие и статус банка в рыночной экономике определяютсяне столько размером текущей прибыли, сколько возможностью, в соответствии стребованиями времени, совершенствовать качество деятельности, укреплять деловуюрепутацию., оптимизировать структуру предлагаемых банковских продуктов.
Заключение
В рыночной экономикебанки действуют в системе основных закономерностей ее развития. Они выходят нафинансовый рынок в условиях взаимодействия спроса и предложения на их услуги.Постепенно складывается активная конкурентная среда, в которой возникаютопределенные ограничения цен на их «продукт». Эти ограничениястимулируют снижение банковских затрат, стабилизируют и снижают цены на банковскиеуслуги. Экономия затрат становится закономерностью в развитой рыночнойэкономике, характерной для любого вида предприятий, с любой формойсобственности, в любой сфере деятельности.
Основная задача коммерческого банка — извлечение максимальнойприбыли. Пути роста банковской прибыли могут быть различны. Это и расширениеноменклатуры оказываемых банком услуг, повышение цены за оказываемые услуги,сокращение издержек банковской деятельности другие. Конечно, наиболее легкийпуть увеличения доходов банка — это повышение цен на банковские услуги. В то жевремя их уровень не безграничен. Среди множества факторов, которые определяютуровень цен на банковские услуги, главными выступают формирование конкурентнойрыночной среды, расширение предложения банковских услуг, а также регулирующаяроль государства, которая осуществляется прежде всего через установлениеучетной ставки Центральным банком России.
В кредитно — банковскойсфере, пожалуй, как нигде необходимо достаточно сильное регулирующеевоздействие государства, поскольку именно через кредитно — банковскую системугосударство активно влияет на экономику. Такое воздействие осуществляется восновном через центральный банк, который регламентирует деятельностькоммерческих банков не только через установление учетного процента, но иопределение размера резервных фондов, которые должны находиться в Центральномбанке, а также через регламентацию расчетно-кассовых и валютных и другихопераций.
Специфика банковскойдеятельности состоит в том, что партнерские отношения банка с клиентамибазируются на взаимной заинтересованности — наиболее эффективном сочетании ихинтересов в росте доходов. При этом следует учитывать, что свои цели банк можетреализовать лишь через удовлетворение потребностей своих клиентов. Поэтому для банкачрезвычайно важно осуществлять оптимальное структурирование этих интересов исвоей деятельности как во временном аспекте, так и по оказываемым услугам всферах активных и пассивных операций.
Стратегия развития банка,сочетая цели его развития и средства их достижения, базируется на следующихосновных принципах :
— максимальное повышениедоходности банка в целях обеспечения его конкурентоспособности, приростасобственного капитала и достаточного стимулирования труда работников. Нореализация этой цели теснейшим образом связана со следующим принципом стратегииразвития банка;
— расширение номенклатурыи качества «продукции» банка с ориентацией на реальные потребностифинансового рынка путем изучения желаний клиентов — физических и юридическихлиц. При этом следует помнить, что место банка на рынке банковских услуг тесносвязано и с ценой этих услуг — она не должна превышать сложившуюся на рынке, абыть по возможности ниже. Это позволяет привлечь дополнительных вкладчиковсредств, расширить клиентуру банка;
— одной из важнейшихчастей стратегии развития банка выступает системный подход к его деятельности.При этом важно исследовать прямые и обратные связи банка с внешней средой,гибкость и приспособляемость его внутренней структуры, с тем, чтобы она была всегдаадекватна изменяющимся условиям его деятельности.
Для банка выгодно, чтобывзаимосвязи «банк — клиент» носили не разовый, а устойчивый характер.В этом одна из существенных особенностей банковского дела. Но такаяустойчивость взаимосвязей, выгодных как банку, так и его клиентам,обеспечивается целой системой экономических, социальных и психологическихфакторов, которые каждый банк, стремящийся сохранить свои позиции и приумножитьприбыль, должен тщательно изучать, создавая свой собственный имидж.
В связи с этим следуетотметить, что российский рынок банковских услуг еще не отличаетсяразнообразием. Если американские коммерческие банки оказывают не менее 200видов банковских услуг клиентам — юридическим и физическим лицам. то российские- не более 100. Причем подавляющий удельный вес в операциях российских банковзанимают те, которые приносят наибольшую прибыль в современных российскихусловиях — это краткосрочные кредиты, в основном торгово-посредническиморганизациям, и услуги по конвертации валют. Конечно, уже многие банки начинаютосознавать бесперспективность такой политики в ее долгосрочном плане, и ониначинают активно вкладывать средства в производство наиболее эффективных видовпродукции промышленного назначения и товаров народного потребления, а также встроительство.
Важным этапом врасширении комплекса услуг, оказываемых российскими коммерческими банками, былтот факт, что прежнее монопольное право Внешэкономбанка СССР на ведениевалютных счетов, совершение сделок с валютными ценностями и банковскоеобслуживание расчетов в иностранной валюте сейчас рассредоточено междууполномоченными банками. Из числа уполномоченных банков выделена группа,имеющая генеральные лицензии, дающие возможность проводить валютные операции нетолько в стране, но и за рубежом через корреспондентские счета, открытые виностранных банках. Банки, обладающие простыми лицензиями, осуществляютвалютные операции через корреспондентские счета в банках, обладающихгенеральной лицензией.
Уполномоченные банкипродают валюту импортерам и покупают ее у экспортеров, а Центральный банксовершает операции по продаже и покупке валюты с уполномоченными банками.
Появилась возможность дляразвития «розничного» валютного рынка (операции между уполномоченнымибанками и их клиентами) и «оптового» рынка (операции уполномоченныхбанков между собой и между уполномоченными банками и Центральным банком).
Как свидетельствуетмировая практика, в странах с развитым рынком основную роль играет его оптовоезвено, где формируется курс обмена валюты. Именно эти валютные курсы определяютцены на розничном рынке. За рубежом развитие валютных рынков, как правило,характеризуется тенденцией к возрастающей децентрализации, что связано сусилением роли коммерческих банков. Примечательно, что в начальной фазе развитиявалютного рынка отношения коммерческих банков с Центральным банком являютсяболее тесными, чем отношения коммерческих банков между собой.
Становление валютногорынка в России имеет свою специфику, состоящую в сохранении пока еще оченьвысокой степени его централизации. Это связано с ограниченным объемом валютныхресурсов стране в целом и, в частности, у уполномоченных банков, снедостаточной налаженностью контактов меду уполномоченными банками, в связи стем, что система кредитных отношений в централизованной экономике строилась повертикальному принципу.
Тем не менее, естьоснования полагать, что в перспективе валютный рынок РФ будет развиваться врусле основных закономерностей, проявляющихся в международной практике. Покаже, следует иметь ввиду, что на начальном этапе развития всякий национальныйвалютный рынок будет регулироваться. Объем валютных операций уполномоченныхбанков зависит от размера (лимита) средств на их счетах в иностранной валюте.Как свидетельствует зарубежный опыт, существенная децентрализация валютныхопераций и активов происходит только на определенном этапе развития валютногорынка, который характеризуется значительным ростом объема внешней торговли,упрочнением внешнеторговых позиций фирм и компаний, а также платежеспособностикоммерческих банков. Лишь по истечении достаточно продолжительного периодавремени отпадает острая необходимость установления лимитов открытой валютнойпозиции для коммерческих банков и обязательной продажи части валютной выручкидля предприятий. Вместе с тем, такое лимитирование до известного моментапозволяет Центральному банку эффективно сдерживать проведение спекулятивныхопераций путем осуществления оперативного контроля за валютными сделкамикоммерческих банков, а также поддерживать относительную стабильностьвнутреннего денежного обращения, сдерживать то, что именуется «импортоминфляции».
Но как бы то ни было,сдвиги в валютной сфере налицо: государство отказалось от абсолютных претензийна валютные средства, требую для себя строго определенную, хотя и немалую, долювыручки. Оставшейся частью владельцы валюты могут распоряжаться по своемуусмотрению, в частности, реализовать ее за рубли по весьма выгодному рыночномукурсу при посредстве механизма межбанковских операций, операций на валютныхбиржах и аукционах. Возможность совершения указанных операций купли — продажииностранной валюты знаменуют собой начало формирования настоящего внутреннеговалютного рынка. Этот процесс будет стимулироваться дальнейшейдецентрализацией, рассредоточением валютных операций среди уполномоченныхбанков. Очевидно, что подлинный валютный рынок невозможно построить без широкойсети независимых банков и посредников, без их взаимного сотрудничества издоровой конкуренции.
Список использованнойлитературы
1. Федеральный законот 10 декабря 2003 г. N 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютномконтроле» (с изм. и доп. от 10 декабря 2003 г., 29 июня 2004 г., 18 июля 2005 г., 26 июля, 30 декабря 2006 г., 17 мая, 5 июля 2007 г.)
2. Федеральный законот 10 июля 2002 г. N 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации(Банке России)» (с изм. и доп. от 10 января, 23 декабря 2003 г., 29 июня, 29 июля, 23 декабря 2004 г., 18 июня, 18 июля 2005 г., 3 мая, 12 июня, 29 декабря 2006 г., 2 марта, 26 апреля 2007 г.)
3. Федеральный законот 6 марта 2001 г. N 23-ФЗ «О принятии Четвертой поправки к СтатьямСоглашения Международного валютного фонда, одобренной Советом управляющихМеждународного валютного фонда 23 сентября 1997 года»
4. Федеральный законот 29 декабря 1998 г. N 192-ФЗ «О первоочередных мерах в области бюджетнойи налоговой политики» (с изм. и доп. от 2 января, 5 августа 2000 г., 6, 8 августа 2001 г., 10 декабря 2003 г., 29 июля, 22 августа, 29 ноября 2004 г.)
5. Федеральный законот 10 декабря 2003 г. N 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютномконтроле» (с изм. и доп. от 10 декабря 2003 г., 29 июня 2004 г., 18 июля 2005 г., 26 июля, 30 декабря 2006 г., 17 мая, 5 июля 2007 г.)
6. Федеральный законот 9 июля 1999 г. N 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в РоссийскойФедерации» (с изм. и доп. от 21 марта, 25 июля 2002 г., 8 декабря 2003 г., 22 июля 2005 г., 3 июня 2006 г., 26 июня 2007 г.)
7. Федеральный законот 29 декабря 1998 г. N 192-ФЗ «О первоочередных мерах в области бюджетнойи налоговой политики» (с изм. и доп. от 2 января, 5 августа 2000 г., 6, 8 августа 2001 г., 10 декабря 2003 г., 29 июля, 22 августа, 29 ноября 2004 г.)
8. Федеральный законот 29 октября 1998 г. N 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (сизм. и доп. от 29 января, 24 декабря 2002 г., 23 декабря 2003 г., 22 августа 2004 г., 18 июля 2005 г., 26 июля 2006 г.)
9. Федеральный законот 30 декабря 2006г. N267-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон»О валютном регулировании и валютном контроле"
10. Федеральный законот 10 июля 2002 г. N 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации(Банке России)» (с изм. и доп. от 10 января, 23 декабря 2003 г., 29 июня, 29 июля, 23 декабря 2004 г., 18 июня, 18 июля 2005 г., 3 мая, 12 июня, 29 декабря 2006 г., 2 марта, 26 апреля 2007 г.)
11. Антонов Н.Г.,Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. М.: Финстатинформ, 2005.
12. Бункин М.К.Валютный рынок. М.: Экономика, 2005г.
13. Веремеенко С.А. идр. «Валютный займ в условиях инфляции», «Банковское дело»№3/95, март 2005 г.
14. Голубович А.Д.«Международная торговля валютой», АО «АРГО», М.: 2003г
15. Голубович А.Д.«Валютные операции в коммерческих банках», АО «Менатеп — информ», М.: 2004 г.
16. Доронин И.Г.«Валютный рынок России в 2004 г.», «Деньги и кредит»№11-12/2004 г.
17. Крайнова Л.И.«Валютные неторговые операции», АО «Консалтбанкир», М.: 2002 г.
18. Куликов А.Г. идр. «Кредиты. Инвестиции», «Приор», М.: 2004 г.
19. Лаврушина О.И.«Банковское дело», «Роспотребрезерв», М.: 2008 г.
20. Львов Ю.А. Основыэкономики и организация бизнеса,
С-Петербург:2002 г.
21. Моляков А.С…Финансы предприятий. М.: Финансы и статистика, 2009г.
22. Родионова В.М…Финансы. М.: Финансы и статистика, 2003г.
23. Четыркин Е.М.Методы финансовых и коммерческих расчетов. М.: Дело, 1992 год.
24. Усоскин В.М.Современный коммерческий банк: управление и операций. М.: Визар-Ферро, 2004г.
25. Ширинская Е.Б.Операции коммерческих банков и зарубежный опыт. М.: Экономика, 2003 г.