Реферат: Центральный банк и его функции

Астраханскийгосударственный технический университет

Кафедра «Экономическаятеория»

Курсовая работа

На тему: «Центральныйбанк и его функции»

Выполнил:

Проверила:

Астрахань 2010г.


Содержание

Введение…………………………………………………....................…..……….3

1.Банк России. Его история, статус и функции…………………............……4

1.1 ИсторияБанка России……………………………………...............................4

1.2 Структураи функции Банка России…………………............................…....8

1.3 РольЦентрального Банка РФ в экономике России…..................................12

2. Экономическиемеханизмы воздействия Банка России на экономику страны………………………………………………….........................................19

2.1 Учетнаяставка как инструмент регулирования денежной массы………..20

2.2 Методформирования обязательных резервов……………..........................21

2.3Квартальный обзор внутреннего валютного рынка……………….....……23

Заключение………………………………………………………...................…..26

Списоклитературы…………………………………………………....................28


Введение

Ключевым элементом финансовой системы любого развитогогосударства сегодня является центральный банк, выступающий официальнымпроводником денежно – кредитной политики. В свою очередь, денежно – кредитнаяполитика, наряду с бюджетной, составляет основу всего государственногорегулирования экономики. Поэтому эффективная деятельность центрального банкаявляется одним из условий эффективного функционирования рыночной экономики.Центральные банки имеют достаточно широкие и разнообразные полномочия вобластях:

-регулирования и контроля за деятельностью банков нарынке ценных бумаг;

-валютного контроля;

-информатизации банковской деятельности;

-экономического анализа и статистики;

-обеспечения безопасности и защиты информации и др.

Актуальность темы подтверждается тем, что рольЦентрального Банка в экономике России трудно переоценить, особенно сегодня, впериод кризиса, когда особенно необходима продуманная кредитно-денежнаяполитика: жесткое регулирование валютного курса, поддержание отечественныхпроизводителей путем их кредитования, и в результате, предотвращение обнищанияшироких слоев населения.

Целью данной работы является рассмотрение задач, функцииЦентрального Банка РФ, и его роли в рыночной экономике России.

В теоретической части данной работы, а именно в первой ивторой главе, будут рассмотрены: история Банка России 90-х, когда в периодреформирования его роль трудно было переоценить, его правовой статус и функции,в соответствии с Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (БанкеРоссии)», его структура и роль Совета директоров.

Вторая глава посвящена роли Центрального Банка вэкономике Российской федерации: описан инструментарий регулированияденежно-кредитной системы, формы и методов регулирования экономики, основывзаимоотношений Центрального Банка с другими кредитными организациями, какроссийскими, так и с международными финансово-экономическими организациями.

В практической части данной работы описаны экономическиемеханизмы воздействия Банка России на экономику страны, а именно: денежныеагрегаты, их понятие, сущность и динамика развития за период с 2005 по 2009год, учетная ставка Центрального Банка, механизм ее изменения, методформирования обязательных резервов, динамика их изменения.


1. Банк России. Его история статус и функции

1.1 История Банка России

Центральный банк Российской Федерации (Банк России) былучрежден 13 июля 1990 г. на базе Российского республиканского банка ГосбанкаСССР.

2 декабря 1990 г. Верховным Советом РСФСР был принятЗакон о Центральном банке РСФСР (Банке России), согласно которому Банк Россииявлялся юридическим лицом, главным банком РСФСР и был подотчетен ВерховномуСовету РСФСР. В законе были определены функции банка в области организацииденежного обращения, денежно-кредитного регулирования, внешнеэкономическойдеятельности и регулирования деятельности акционерных и кооперативных банков. Виюне 1991 г. был утвержден Устав Центрального банка РСФСР (Банка России).

В ноябре 1991 г. в связи с образованием СодружестваНезависимых Государств и упразднением союзных структур ВС РСФСР объявилЦентральный банк РСФСР единственным на территории РСФСР органомгосударственного денежно-кредитного и валютного регулирования экономикиреспублики. На него возлагались функции Госбанка СССР по эмиссии и определениюкурса рубля. ЦБ РСФСР предписывалось до 1 января 1992 г. принять в свое полное хозяйственное ведение и управление материально-техническую базу и иныересурсы Госбанка СССР, сеть его учреждений, предприятий и организаций.

20 декабря 1991 г. Государственный банк СССР былупразднен и все его активы и пассивы, а также имущество на территории РСФСРбыли переданы Центральному банку РСФСР (Банку России). Несколько месяцев спустябанк стал называться Центральным банком Российской Федерации (Банком России).

В течение 1991-1992 гг. под руководством Банка России встране на основе коммерциализации филиалов спецбанков была создана широкая сетькоммерческих банков. После упразднения Госбанка СССР была изменена системасчетов, создана сеть расчетно-кассовых центров (РКЦ) Центрального банка и началасьих компьютеризация. ЦБ РФ начал осуществлять куплю-продажу иностранной валютына организованном им валютном рынке, устанавливать и публиковать официальныекотировки иностранных валют по отношению к рублю.

С декабря 1992 г. начался процесс передачи Банком Россиифункций кассового исполнения государственного бюджета вновь созданномуФедеральному Казначейству.

В 1992-1995 гг. в порядке поддержания стабильностибанковской системы Банк России создал систему надзора и инспектированиякоммерческих банков, а также систему валютного регулирования и валютногоконтроля. В качестве агента Министерства финансов Банк России организовал рынокгосударственных ценных бумаг (ГКО) и стал принимать участие в функционировании.

С 1995 г. Банк России прекратил использование прямыхкредитов для финансирования дефицита федерального бюджета и пересталпредоставлять целевые централизованные кредиты отраслям экономики.

С целью преодоления последствий финансового кризиса 1998 г. Банк России проводил политику реструктуризации банковской системы, направленную на улучшениеработы коммерческих банков и повышение их ликвидности. В установленныхзаконодательством рамках с рынка банковских услуг были выведены несостоятельныебанки. Большое значение для восстановления банковской деятельности в после кризисныйпериод имело также создание Агентства по реструктуризации кредитных организаций(АРКО) и Межведомственного координационного комитета содействия развитиюбанковского дела в России (МКК). В результате эффективных действий БанкаРоссии, АРКО и МКК банковский сектор экономики в середине 2001 г. в основном преодолел последствия кризиса.

В результате проводимой Банком России денежно-кредитнойполитики и политики валютного курса, увеличились золотовалютные резервы РоссийскойФедерации, не было резких колебаний обменного курса до 2008 г..

Деятельность Банка России была направлена на повышение надежностиплатежной системы: с целью повышения ее информационной прозрачности БанкомРоссии была введена отчетность кредитных организаций и территориальныхучреждений Банка по платежам, которая учитывала международный опыт.

В 2003 г. Банк России приступил к реализации проекта поусовершенствованию банковского надзора и внедрению системы международныхстандартов финансовой отчетности (МСФО).

С целью противодействия использованию банками разногорода схем для искусственного завышения или занижения значения обязательныхнормативов в 2004 г. Банк России принял ряд документов в том числе Положение«О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможныепотери» и Инструкцию «Об обязательных нормативах банков».

В связи с расширением круга кредитных организаций,предоставляющих населению ипотечные кредиты, Банк России в 2003 г. издал Указание «О проведении единовременного обследования по ипотечномукредитованию», в котором был определен порядок составления ипредоставления сведений о предоставленных кредитными организациями ипотечныхжилищных кредитах.

С принятием Федерального закона «Об ипотечных ценныхбумагах» кредитные организации, обеспечивающие соблюдение требований позащите интересов инвесторов, получили законодательно закрепленную возможностьрефинансировать свои требования по ипотечным кредитам за счет выпуска указанныхценных бумаг.

В 2004 г. на основании Федерального закона «О Центральномбанке Российской Федерации (Банке России)» и Федерального закона «Обипотечных ценных бумагах» Банк России издал Инструкцию «Обобязательных нормативах кредитных организаций, осуществляющих эмиссию облигацийс ипотечным покрытием», в которой установил особенности расчета и значенийобязательных нормативов, величину и методику определения дополнительныхобязательных нормативов кредитных организаций, осуществляющих эмиссию облигацийс ипотечным покрытием.

В декабре 2003 г. был принят Федеральный закон «Остраховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации». В нембыли определены правовые, финансовые и организационные основы функционированиясистемы обязательного страхования вкладов физических лиц в банках РоссийскойФедерации, а также компетенция, порядок образования и деятельности организации,осуществляющей функции по обязательному страхованию вкладов, порядок выплатывозмещения по вкладам.

В настоящее время в системе страхования вкладов участвуетподавляющее большинство банков. В них сосредоточено почти 100 процентов всехвкладов физических лиц, размещенных в банковских учреждениях РоссийскойФедерации.

В апреле 2005 г. Правительством Российской Федерации иЦентральным банком Российской Федерации была принята «Стратегия развитиябанковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года».

1.2 Структура и функции Банка России

При Банке России образован Национальный банковский Совет,состоящий из представителей палат Федерального Собрания РФ, Президента РФ,Правительства РФ, Банка России, кредитных организаций, а также экспертов.

Высшим органом управления Банка является Совет директоров- коллегиальный орган, в состав которого входят Председатель Банка России и 12членов Совета директоров, работающих на постоянной основе в Банке.

Совет директоров возглавляется Председателем, назначаемымна должность Государственной Думой по представлению Президента РФ; члены Советадиректоров назначаются Государственной Думой по представлению Председателя,согласованному с Президентом РФ.

ЦБ РФ образует единую централизованную систему свертикальной структурой управления, включающую центральный аппарат,территориальные учреждения, расчетно-кассовые центры, вычислительные центры,полевые учреждения, учебные заведения и другие предприятия, учреждения иорганизации, в том числе подразделения безопасности и Российское объединениеинкассации, необходимые для осуществления деятельности Банка России.

Национальные банки республик в составе Российской Федерацииявляются территориальными учреждениями Банка России, они не являютсяюридическими лицами, не могут принимать решения, носящие нормативный характер,действуют на основании Положения. Полевые учреждения Банка России предназначеныдля банковского обслуживания воинских частей, учреждений и организацийМинистерства обороны РФ, а также иных государственных органов и юридическихлиц, обеспечивающих безопасность РФ, и физических лиц, проживающих натерриториях объектов, обслуживаемых полевыми учреждениями. Среднесписочнаячисленность всех категорий работников в системе ЦБ РФ составила 80699 тыс.человек (2000 г.).

В настоящее время в Центральном банке РоссийскойФедерации функционируют следующие структурные подразделения: сводныйэкономический департамент, а также департаменты исследований и информации, наличногоденежного обращения, регулирования, управления и мониторинга платежной системыБанка России, регулирования расчетов, бухгалтерского учета и отчетности, лицензированиядеятельности и финансового оздоровления кредитных организаций, банковскогорегулирования и надзора, операций на финансовых рынках, обеспечения и контроляопераций на финансовых рынках, финансового мониторинга и валютного контроля,платежного баланса, методологии и организации обслуживания счетов бюджетовбюджетной системы Российской Федерации, полевых учреждений, международныхфинансово-экономических отношений, внешних и общественных связей,информационных систем, департамент персонала, внутреннего аудита и ревизий,департамент по работе с территориальными учреждениями Банка России а также юридический,административный и финансовый департаменты, Главная инспекция кредитныхорганизаций, Главное управление недвижимости Банка России, Главное управлениеэкспертизы и планирования капитальных затрат Банка России, Главное управлениебезопасности и защиты информации.

Банк России осуществляет свои функции в соответствии сКонституцией Российской Федерации и Федеральным законом «О Центральномбанке Российской Федерации (Банке России)» и иными федеральными законами.Согласно статье 75 Конституции Российской Федерации, основной функцией БанкаРоссии является защита и обеспечение устойчивости рубля, а денежная эмиссияосуществляется исключительно Банком России. В соответствии со статьей 4Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (БанкеРоссии)», Банк России выполняет следующие функции:

— во взаимодействии с Правительством Российской Федерацииразрабатывает и проводит единую денежно-кредитную политику;

— монопольно осуществляет эмиссию наличных денег иорганизует наличное денежное обращение;

— является кредитором последней инстанции для кредитныхорганизаций, организует систему их рефинансирования;

— устанавливает правила осуществления расчетов вРоссийской Федерации;

— устанавливает правила проведения банковских операций;

— осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровнейбюджетной системы Российской Федерации, если иное не установлено федеральнымизаконами, посредством проведения расчетов по поручению уполномоченных органовисполнительной власти и государственных внебюджетных фондов, на которыевозлагаются организация исполнения и исполнение бюджетов;

— осуществляет эффективное управление золотовалютнымирезервами Банка России;

— принимает решение о государственной регистрациикредитных организаций, выдает кредитным организациям лицензии на осуществлениебанковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их;

— осуществляет надзор за деятельностью кредитныхорганизаций и банковских групп;

— регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитнымиорганизациями в соответствии с федеральными законами;

— осуществляет самостоятельно или по поручениюПравительства Российской Федерации все виды банковских операций и иных сделок,необходимых для выполнения функций Банка России;

— организует и осуществляет валютное регулирование ивалютный контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации;

— определяет порядок осуществления расчетов смеждународными организациями, иностранными государствами, а также сюридическими и физическими лицами;

— устанавливает правила бухгалтерского учета и отчетностидля банковской системы Российской Федерации;

— устанавливает и публикует официальные курсы иностранныхвалют по отношению к рублю;

— принимает участие в разработке прогноза платежногобаланса Российской Федерации и организует составление платежного балансаРоссийской Федерации;

— устанавливает порядок и условия осуществления валютнымибиржами деятельности по организации проведения операций по покупке и продаже иностраннойвалюты, осуществляет выдачу, приостановление и отзыв разрешений валютным биржамна организацию проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты.(Функции по выдаче, приостановлению и отзыву разрешений валютным биржам наорганизацию проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты БанкРоссии будет выполнять со дня вступления в силу федерального закона о внесениисоответствующих изменений в Федеральный закон «О лицензировании отдельныхвидов деятельности»);

— проводит анализ и прогнозирование состояния экономикиРоссийской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных,валютно-финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие материалы истатистические данные;

— осуществляет иные функции в соответствии с федеральнымизаконами.

1.3 Роль Центрального Банка РФ в экономике России

Центральный Банк РФ — главный банк страны, эмиссионныйцентр Российской Федерации, орган денежно-кредитного регулирования, банковскогорегулирования и надзора за деятельностью кредитных организаций, проведениявалютной политики страны, государственного валютного регулирования и валютногоконтроля, координации, регулирования и лицензирования расчетных, в том числеклиринговых систем.

Основные цели деятельности Банка России: защита иобеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательской способности икурса по отношению к иностранным валютам; развитие и укрепление банковскойсистемы РФ; обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системырасчетов.

В распоряжении банка находится особый инструментарийрегулирования денежно-кредитной системы, банк обладает свободой выбораконкретных форм и методов регулирования в рамках его полномочий.

Банк России не имеет права предоставлять кредитыПравительству РФ для финансирования бюджетного дефицита, покупатьгосударственного ценные бумаги при их первичном размещении (за исключениемслучаев, когда это предусматривается федеральным законом о федеральномбюджете).

Особый статус Банка России находит выражение в рядеограничений его правоспособности: по закону он осуществляет все виды банковскихопераций, необходимых для выполнения своих основных задач; не может участвоватьв капиталах кредитных организаций, если иное не установлено федеральнымзаконом; должен использовать процентную политику в целях укрепления рубля;вправе обслуживать клиентов, не являющихся кредитными организациями, врегионах, где отсутствуют кредитные организации.

Банк России в рамках закона открыт для конструктивноговзаимодействия с ветвями власти. Совместно с Правительством РФ он разрабатываети проводит единую государственную денежно-кредитную политику; ПредседательБанка или по его поручению один из его заместителей участвует в заседанияхПравительства РФ, а министр финансов и министр экономического развития иторговли участвуют в заседаниях Совета директоров с правом совещательногоголоса; Банк России и Правительство РФ информируют друг друга о предполагаемыхдействиях, имеющих общегосударственное значение, координируют свою политику,проводят регулярные консультации.

Одна из важнейших функций Банка России — организацияналичного денежного обращения. Законом Банку России предоставлено исключительноеправо на эмиссию наличных денег, организацию их обращения и изъятия изобращения официальной денежной единицы РФ — рубля. Введение на территории РФдругих денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещается. ЦентральныйБанк устанавливает официальное соотношение между рублем и золотом или другимидрагоценными металлами.

Организуя наличное денежные обращение на территориистраны, Банк России выполняет следующие функции: прогнозирование и организацияпроизводства, перевозка и хранение банкнот и монет, создание их резервныхфондов; установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег длякредитных организаций; установление признаков платежеспособности денежныхзнаков и порядка замены поврежденных банкнот и монет, а так же их уничтожения;определение порядка ведения кассовых операций для кредитных организаций;кассовое обслуживание клиентов; поддержание чистоты налично-денежного обращенияи профилактика фальшивомонетничества.

Как органу государственного денежно-кредитногорегулирования Банку России законом предоставлено право в целях укрепления рубляиспользовать широкий набор инструментов: установление процентных ставок посвоим операциям; регулирование предложения ресурсов коммерческими банкамипосредством нормативов обязательных резервов (резервных требований); проведениеопераций на открытом рынке; рефинансирование банков; валютное регулирование; установлениеориентиров денежной массы; прямые количественные ограничения.

В целях регулирования совокупного спроса и предложенияденег в Российской Федерации, курса рубля к иностранным валютам Банк Россииосуществляет куплю-продажу иностранной валюты на организованном валютном рынке(Московской Межбанковской валютной бирже, ММВБ), устанавливает и публикуетофициальные котировки иностранных валют по отношению к рублю, а такжеосуществляет другие меры с целью обеспечения устойчивости национальной валюты.

Важная составляющая денежно-кредитного регулированияБанка России — участие в организации и функционировании рынка государственныхценных бумаг как неинфляционного источника финансирования федерального бюджетаи покрытия государственного долга. Наряду с Министерством финансов РФ,официальными дилерами, ММВБ, Банк России входит в инфраструктуру рынкагосударственных ценных бумаг, выполняя на нем функции агента Министерствафинансов РФ по обслуживанию долга, выступая дилером, а также органомрегулирования и контроля. Кроме того, он обеспечивает технико-организационнуюсторону функционирования рынка государственных краткосрочных бескупонныхобязательств (ГКО): проводит аукционы, погашение, подготовку необходимойдокументации, перечисление денежных средств на счет министерства финансов РФ.

В результате кризиса августа 1998 банковской системой былутрачен такой инструмент регулирования ликвидности как ГКО-ОФЗ. В этих условияхБанк России направил свою деятельность на содействие Министерству финансов РФ ввосстановлении рынка государственных ценных бумаг.

Банку России предоставлены широкие полномочия в областирегулирования и надзора за деятельностью кредитных организаций, при этом онруководствуется цепью поддержания стабильности банковской системы и защитыинтересов вкладчиков и кредиторов. Банк выдает и отзывает лицензии на ведениебанковской деятельности, назначает временные администрации в так называемые«проблемные» банки, устанавливает обязательный для кредитных организацийправила проведения банковских операций, ведения бухгалтерского учета,составления и предоставления бухгалтерской и статистической отчетности. В целяхобеспечения устойчивости кредитных организаций, а также сложившейся мировойпрактики и требований международных надзорных органов Банк вправе устанавливатьим обязательные нормативы, контролировать их выполнение, проводитьинспекционные проверки деятельности банков на местах, а также применять кбанкам санкции, вплоть до отзыва лицензии.

Целям укрепления российской банковской системы,внутреннего валютного рынка, а также расширения взаимовыгодных связей с мировымфинансовым рынком служат разрешенное законом участие Банка России в капиталахОАО Сбербанк России, ОАО Внешторгбанк, ОАО Московская межбанковская валютнаябиржа, Некоммерческое партнерство, «Национальный депозитарный центр»,росзагранбанков Московского народного банка (Лондон), Ост-Вест Хандельсбанка(Франкфурт-на-Майне), Коммерческого банка для Северной Европы — Евробанка(Париж), Донау-банка (Вена), Ист-Вест Юнайтед банка (Люксембург).

В период после острого финансово-банковского кризиса(авг. 1998) Банком была развернута разносторонняя работа по восстановлению иоздоровлению банковской системы страны. В соответствии с федеральными законами«О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» (1998 с изм. 2001) и«О реструктуризации кредитных организаций» (1999) он совместно с ПравительствомРФ и Агентством по реструктуризации кредитных организаций (АРКО) определяетприоритетные направления реструктуризации, согласовывает круг кредитных организаций,в отношении которых проводятся мероприятия по их реструктуризации; участвует вработе руководящего органа АРКО (в составе Совета директоров 5 из 13 членовявляются представителями Банка России); информирует АРКО о состоянии банковскойсистемы и кредитных организаций; содействует в разработке и внедрениииндивидуального порядка надзора за реструктурируемыми кредитными организациями;направляет в АРКО предложения о переходе кредитной организаций под егоуправление (предложение должно приниматься Советом директоров Банка России).

Являясь основным органом валютного регулирования и однимиз органов валютного контроля, Банк России создает и совершенствуетнормативно-правовую базу в этой области, осуществляя меры по обеспечениюсбалансированности спроса и предложения на внутреннем валютном рынке(репатриация в страну экспортной валютной выручки и уменьшение авансовыхплатежей по импорту; лицензирование валютных операций, связанных с движениемкапитала, контроль за соблюдением уполномоченными банками валютногозаконодательства и выполнением ими функций агентов валютного контроля завалютными операциями своих клиентов и так далее). Закон наделил Банк Россиистатусом органа, координирующего, регулирующего и лицензирующего организациюрасчетных, в том числе клиринговых систем в Российской Федерации. Ведущеезначение в этой сфере принадлежит расчетной сети Банка, через которую в 2000проведено 67,7 проц. общего объема платежей. Причинами широкого использованияэтой сети участниками расчетных отношений являются ее надежноефункционирование, практически повсеместное применение электронных расчетов,сокращение сроков совершения платежей.

В интересах наиболее полного учета интересов РоссийскойФедерации в отношениях с внешним миром Банк России взаимодействует с международнымифинансово-экономическими организациями, зарубежными странами и их центральнымибанками. Так, банк имеет разносторонние отношения с Международным валютнымфондом (МВФ); Международным банком реконструкции и развития (МБРР); являетсяакционером Банка международных расчетов (БМР). Центральный Банк проводит работупо расширению сотрудничества с Европейским банком реконструкции и развития(ЕБРР), Международным банком экономического сотрудничества (МБЭС) иМеждународным инвестиционным банком (МИБ), рядом региональных банков развития;налаживает связи с другими международными организациями — Организациейэкономического сотрудничества и развития (ОЭСР), Всемирной торговойорганизацией (ВТО); участвует в переговорах и встречах, проводимых в рамках«Группы -20» и «Груп-пы-7», «Комитета сотрудничества Россия — ЕЭС».

Банк России имеет уставный капитал в размере 3 млрд. р.Совокупные активы (на 1 янв. 2001) составляли 1 346 096 млн. р. В соответствиисо статьей 26 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации(Банке России)» Банк России перечисляет в федеральный бюджет 50 проц.фактически полученной балансовой прибыли по итогам года после утверждениягодового отчета Банка России Советом директоров. Оставшаяся прибыль БанкаРоссии направляется по решению Совета директоров в резервы и фонды различногоназначения.


2 Экономические механизмы воздействия Банка России наэкономику страны

Центральный банк Российской Федерации — высший органбанковского регулирования и контроля деятельности коммерческих банков и другихкредитных учреждений. В процессе взаимоотношений с коммерческими банками ЦБ РФстремится к поддержанию устойчивости всей банковской системы и защите интересовнаселения и кредиторов. Он не вмешивается в оперативную деятельность коммерческихбанков. Однако ЦБ РФ определяет порядок создания новых коммерческих банков,контролирует его соблюдение и выдает лицензию на право осуществления банковскойдеятельности.

Основной источник ресурсов Центрального банка — деньги вобращении и средства коммерческих банков. Выпуск денег в обращение, то есть созданиересурсов путем их эмиссии, осуществляется в процессе кредитования федеральногоПравительства и коммерческих банков. Кредиты коммерческим банкам выдаются подих обязательства, а также в порядке учета коммерческих векселей. Правительствополучает кредит в Центральном банке, представляя свои обязательства. Эмиссиятакже производится для закупки золота и иностранной валюты.

Центральный банк РФ создает свои ресурсы двумя методами.Первый состоит в том, что деньги из забалансовых хранилищ учреждений ЦБ РФприходуются на баланс, то есть перемещаются в их оборотные кассы. Отсюданаличные деньги уходят в обращение. Выдача денег из оборотных касс производитсяв пределах остатков на корреспондентских счетах коммерческих банков или счетахдругих клиентов Центрального банка. Эти остатки при необходимости образуются засчет кредитов, выдаваемых системой Центрального банка. При этом методе речьидет о налично-денежной, то есть банкнотной, эмиссии. О втором методе речь идеттогда, когда Центральный банк увеличивает свои кредитные вложения путем выдачиссуд, повышающих остатки на счетах, то есть на депозитах. При этом следуетговорить о депозитной эмиссии.

Депозитная эмиссия предшествует банкнотной, так как учреждениеЦентрального банка не может выдать деньги из оборотной кассы коммерческомубанку или другому своему клиенту, если у них на счетах нет соответствующегодепозита в форме безналичных денег.

Таким образом, эмитируемые Центральным банком деньги —создаваемые им ресурсы — в обоих случаях носят кредитный характер, их жеобеспечением служат обязательства коммерческих банков и Правительства, а такжезолото и иностранная валюта.

Опираясь на коммерческие банки и другие структурыфинансового рынка, не вмешиваясь в их оперативную деятельность, Центральныйбанк выполняет свои многообразные функции.

2.1 Учетная ставка как инструмент регулирования денежноймассы

Денежное обращение регулируется Центральным банком впроцессе осуществления кредитной политики, выражаемой в кредитной экспансии иликредитной рестрикции. Кредитная экспансия ЦБ РФ увеличивает ресурсыкоммерческих банков, которые в результате выдаваемых кредитов повышают общуюмассу денег в обращении. Кредитная рестрикция влечет за собой ограничениевозможностей коммерческих банков по выдаче кредитов и тем самым уменьшает общуюмассу денег в обращении.

Инструментами кредитной экспансии или рестрикции являютсяучетная ставка Центрального банка и некоторые неэкономические меры. Официальнаяучетная ставка — это проценты по ссудам, используемым Центральным банком прикредитовании коммерческих банков.

Определение размера учетной ставки — один из наиболееважных аспектов кредитно-денежной политики, а изменение учетной ставкивыступает показателем изменений в области кредитно-денежного регулирования.Размер учетной ставки обычно зависит от уровня ожидаемой инфляции и в то жевремя оказывает на инфляцию большое влияние. Когда ЦБ РФ намерен смягчитькредитно-денежную политику или ее ужесточить, он снижает или повышает учетную (процентную)ставку.

Банк может устанавливать одну или несколько процентныхставок по различным видам операций или проводить процентную политику безфиксации процентной ставки. Процентные ставки ЦБ РФ представляют собойминимальные ставки, по которым Банк России осуществляет свои операции. ЦБ РФиспользует процентную политику для воздействия на рыночные процентные ставки вцелях укрепления рубля.

На протяжении 1999—2004 гг. учетная ставка неоднократнопересматривалась в диапазоне от 10 до 200% годовых, в зависимости отэкономической ситуации в стране. Банк России регулирует общий объем выдаваемых коммерческимбанкам кредитов в соответствии с принятыми ориентирами единой государственнойденежно-кредитной политики, используя при этом в качестве инструмента учетнуюставку.

Повышение официальных ставок сокращает возможностикоммерческих банков получить ресурсы для кредитования. Это воздействует насокращение денежной массы. Снижение официальной учетной ставки действует вобратном направлении.

В соответствии с Указанием Центрального Банка РоссийскойФедерации от 11 июля 2008 г. N 2037-У «О размере ставки рефинансирования БанкаРоссии», с 14 июля 2008 года ставка рефинансирования Банка России былаустановлена в размере 11,0 процента годовых.

2.2 Метод формирования обязательных резервов

Как уже отмечалось, наряду с операциями на открытомрынке, рефинансированием, валютным регулированием и другими экономическимиметодами проведения кредитной политики ЦБ РФ использует метод формирования обязательныхрезервов. Это метод прямого воздействия на состояние денежной массы вобращении.

Резервы представляют собой сумму денег, которуюкоммерческий банк обязан постоянно хранить на отдельном счете в ЦБ РФ. Размеробязательных резервов в процентном отношении к обязательствам банка, а такжепорядок их депонирования в ЦБ РФ устанавливаются Советом директоров. Нормативырезервов не должны превышать 20% обязательств банка. Они могут бытьдифференцированными для различных кредитных организаций. Нормативы обязательныхрезервов не могут быть единовременно изменены более чем на пять пунктов.

При нарушении утвержденных нормативов обязательныхрезервов ЦБ РФ имеет право взыскать в бесспорном порядке с коммерческого банкасумму недовнесенных средств, а также штраф в установленном им размере, но неболее двойной ставки рефинансирования.

При отзыве лицензии на совершение банковских операцийдепонированные в ЦБ РФ средства используются для погашения долгов кредитнойорганизации перед вкладчиками и кредиторами.

Первоначально обязательные минимальные резервыформировались как гарантия наличия определенного запаса денег, если клиентыпотребуют свои вклады от банка. В настоящее время минимальные резервы играютдвоякую роль. Во-первых, они должны удовлетворить интересы вкладчиков, когдапри тех или иных обстоятельствах может начаться отток вкладов из данного банка.Во-вторых, с помощью регулирования суммы резервов регулируются возможностикоммерческих банков выдавать кредиты и, следовательно, влиять на совокупнуюмассу денег в обращении.

Кредитный потенциал коммерческого банка уменьшаетсянастолько, насколько увеличивается размер его резервов, и увеличиваетсянастолько, насколько уменьшается размер его резерва в ЦБ РФ.


2.3 Квартальный обзор внутреннего валютного рынка

В III квартале ситуация на внутреннем валютном рынкепреимущественно характеризовалась стабильной динамикой курса рубля к основныммировым валютам на фоне сохранившейся благоприятной внешнеэкономическойконъюнктуры. Наблюдавшаяся в июле-сентябре динамика валютного курса неотличалась высокой волатильностью в связи с чем объём операций Банка России навалютном рынке, направленных на сглаживание колебаний курса рубля, в целом былнезначительным.

По оценкам, сальдо счета текущих операций заянварь-сентябрь 2009г., составило 32,1 млрд. долл. США после зафиксированногопо итогам первого полугодия показателя 17,1 млрд. долл. США. Согласнопредварительным данным, в III квартале наблюдался чистый вывоз капитала частнымсектором в размере 31,5 млрд. долл. США(во II квартале был зафиксирован чистыйввоз капитала на уровне 4,4 млрд. долл. США). На 1.10.09 объём международныхрезервных активов Российской Федерации составил 413,4 млрд. долл. США,увеличившись на 0,2%.

Номинальный курс рубля к доллару США в III квартале 2009г. возрос на 2,8% по сравнению с укреплением на 5,3% во II квартале. При этомиз трех месяцев отчетного квартала укрепление рубля к американской валютепроисходило только в сентябре и составило 2,6%(в июле на 1,6 и 0,4%соответственно).Улучшение внешнеэкономических условий, связанное главнымобразом с ростом цен на нефть, предопределило дальнейшее укрепление рубля кдоллару США в октябре на уровне 4,5%. На 27.10.09 официальный курс доллара СШАк рублю снизился до минимальной отметки за 10 месяцев, составив 28,9403 руб. задолл. США, на 1.11.09 незначительно возрос до отметки 29,0488 руб. за долл.США.

Номинальный курс рубля к евро за июль-сентябрь снизилсяна 2,1%( во II квартале был зафиксирован его рост на 1,4%). Если в июле иавгусте наблюдалось снижение номинального курса рубля к европейской валюте на1,9 и 1,6% соответственно, то в сентябре было зафиксировано укрепление рубля кевро на 0,6%. В октябре рост номинального курса рубля продолжился и составил2,7%. На 1.11.09 официальный курс евро к рублю оказался на уровне 43,0678 руб.за евро.

Рублевая стоимость бивалютной корзины по итогам IIIквартала снизилась до отметки 36,2543 рубля. При продолжавшемся в октябреукреплении рубля к доллару США и евро стоимость бивалютной корзины опустиласьна 1.11.09 до уровня 35,3574 рубля.

Номинальный эффективный курс рубля к иностранным валютамв июле-сентябре снизился на 1,0%(во II квартале был зафиксирован его рост на2,9%). Значительный вклад в обесценение номинального эффективного курса рубля вотчетном квартале наблюдался со стороны динамики номинального курса рубля кевро, учитывая существенную долю стран еврозоны в совокупном внешнеторговомобороте России с торговыми партнерами.

Реальный курс рубля к доллару США в июле-сентябреукрепился на 3,3% после роста на 7,1% в квартале, предшествующем отчетному. Посравнению со II кварталом относительные вклады номинального курса рубля кдоллару США и инфляционного дифференциала в динамику реального курсасущественно не изменились. По предварительным оценкам, в октябре было такжезафиксировано реальное укрепление рубля к доллару США на уровне 4,5%.

Реальный курс рубля к евро в III квартале 2009 г.снизились на 0,8% после роста на 3,6% во II квартале. При этом в июле-сентябреувеличился относительный вклад в динамику реального курса рубля к евро состороны изменений номинального курса. Согласно предварительной информации, воктябре укрепление реального курса рубля к евро оказалось на уровне 2,7% ипрактически не отклонялось от происходившего номинального укрепления рубля кевропейской валюте в силу незначительного инфляционного дифференциала междуРоссией и странами еврозоны за указанный период.

Реальный эффективный курс рубля к иностранным валютам вотчетном квартале остался на прежнем уровне полсе укрепления на 4,8% во IIквартале. Снижение реального эффективного курса рубля в июле и августе,зафиксированное в каждом из месяцев на уровне 1,3% в сентябре было скомпенсированоукреплением реального курса рубля к валютам стран- основных торговых партнеровна 1,2%. По предварительным данным, укрепление реального эффективного курсарубля к иностранным валютам в октябре составило 2,7%.

Согласно оценкам, динамика курса рубля к иностраннымвалютам, прослеживающаяся с июля по октябрь включительно, не окажет существеннозначимого влияния на внутреннюю инфляцию до конца 2009 года.


Заключение

Денежно-кредитная политика Банка России должна бытьориентирована на поддержание финансовой стабильности и формированиепредпосылок, обеспечивающих устойчивость экономического роста страны. БанкРоссии должен гибко реагировать на изменение реального спроса на деньги,способствовать поддержанию растущей динамики экономики, снижению процентныхставок, инфляционных ожиданий и темпов инфляции, а значит, в результате этихмер, способствовать укреплению реального валютного курса рубля и стабильностифинансовых рынков.

Должна быть предусмотрена реализация комплекса мер,включая обеспечение достоверного учета и отчетности кредитных организаций,повышения требований к содержанию, объему и периодичности публикуемойинформации, реализации в учете и отчетности подходов, признанных передовоймеждународной практикой. Кроме того, должна быть раскрыта информация о реальныхвладельцах кредитных организаций, контроль за их финансовым состоянием, а такжеповышение требований к должностным лицам кредитной организации и их деловойрепутации.

Основными задачами развития банковского сектора вусловиях финансового кризиса являются:

— усиление защиты интересов вкладчиков и другихкредиторов банков;

— повышение эффективности осуществляемой банковскимсектором деятельности по аккумулированию денежных средств населения иорганизаций и их трансформации в кредиты и инвестиции;

— повышение конкурентоспособности российских кредитныхорганизаций;

— предотвращение использования кредитных организаций дляосуществления недобросовестной коммерческой деятельности и в противоправныхцелях (прежде всего таких, как финансирование терроризма и легализация доходов,полученных преступным путем);

— развитие конкурентной среды

— укрепление доверия к российскому банковскому сектору состороны инвесторов, кредиторов и вкладчиков


Список литературы

1.        Учебное пособие «Экономическая теория»: Борисов Е.Ф., учебник — 2-еизд.,1999г.

2.        Учебное пособие «Экономическая теория»: Гукасьян Г.М.,2-е изд.,2005г.

3.        Учебное пособие «Основы экономической теории»: Бичик С.В.,2006г.

4.        Устав Центрального банка РСФСР (Банка России). Утвержден ПостановлениемПрезидиума ВС РСФСР от 24 июня 1991 — ВСНД 1991, N29, ст.1012; изменения — Постановление Президиума ВС РФ от 10 ноября 1992 — ВСНД 1992, N47, ст.2701;оговорки: указ 2288 от 24 декабря 1993 — САПП 1993, N52, ст.5586; утратил силу1 мая 1995;

5.        Федеральный закон «О перечислении прибыли Центрального банкаРоссийской Федерации в федеральный бюджет» (62-фз от 5 июня 1996) — СЗ РФ1996, N24, ст.2812

6.        Указание Центрального Банка Российской Федерации от 11 июля 2008 г. N 2037-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»

7.        Деньги. Кредит. Банки: Базулин Ю.В., Пашкус Ю.В., Салин В.Л. Учебник — 2изд. — ВЕЛБИ, Проспект 2008 г. – 250 с.

8.        Деньги, кредит, банки: Кравцова Г.И., Кузьменко Г.С., Кравцов Е.И. и др.- Издательство: БГЭУ, 2007 г. – 426 с.

9.        Деньги, кредит, банки: Под ред. О.И. Лаврушина. Учебник — 2-е изд.,перераб. и доп.— М.: Финансы и статистика, 2008.— 464 с.

10.     Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов, Селищев А.С., 1-е издание. — Питер, 2007 г. — 432 с.

11.     http://www.cbr.ru (официальный сайт Центрального Банка РФ)

еще рефераты
Еще работы по банковскому делу