Реферат: Финансовый анализ коммерческого банка
Финансовыйанализ коммерческого банка: Основные понятия и значения.
План.
1. Предмет и методы анализадеятельности банка.
2. Роль и значениефинансового анализа.
3. Основные методы и значенияфинансового анализа.
1. Предмет иметоды анализа деятельности банка.
Размер капитала (собственных средств) банка имеет исключительноважное значение для его деятельности. Во-первых, регулирующие органыустанавливают минимально необходимый размер капитала для вновь создаваемых иработающих банков. Во-вторых, капитал банков служит основой (капитальной базой)для установления регулирующими органами нормативов, определяющих контролируемыепоказатели их деятельности. Наконец, чем больше размер капитала банка, тем вышеуверенность его вкладчиков, кредиторов и клиентов, поскольку при этомповышается его надежность. Капитал банка является резервом для адекватныхдействий в неожиданно возникающих непредвиденных обстоятельствах, позволяющимизбежать неплатежеспособности в процессе приспособления к работе в изменяющихсяусловиях, или, иначе говоря, источником финансирования в случае финансовыхтрудностей.
По своей экономической сущности капитал банка включает взносы егоучастников (уставной фонд, обыкновенные и привилегированные акции),дополнительный капитал в случае продажи акций акционерных банков по цене вышепоминала (эмиссионную разницу) и нераспределенную прибыль банка, оставляемую вего распоряжении после всех выплат.
В законе “О Центральном банке Республики Узбекистан” указывается, что Центральный Банк может устанавливать для кредитныхорганизаций в целях обеспечения их устойчивости минимальный размеруставного капитала для вновь создаваемых и минимальный размер собственныхсредств (капитала) для действующих кредитных организаций как минимальнонеобходимую сумму уставного капитала, фондов кредитной организации инераспределенной прибыли.
В публикуемой отчетности коммерческих банков собственные средства(капитал) в соответствии с указаниями Центрального банка подразделяютсяследующим образом:
уставный фонд;
прочие фонды и другие собственные средства;
прибыль (убытки) за отчетный год;
использование прибыли в отчетном году;
нераспределенная прибыль (убытки);
всего собственных средств (капитал).
В такой классификации нераспределенная прибыль прошлых лет ивозможная эмиссионная разница отражаются по принципу их учета в фондах банка.
В балансовом отчете коммерческих банков, входящем в их общуюфинансовую отчетность, раздел “Собственные средства” включает следующие статьи:
уставный капитал - простые акции; привилегированные акции;эмиссионные разницы; прибыль, оставленная в распоряжении банка; переоценкаосновных средств; чистая прибыль (убытки) отчетного периода; собственныесредства — всего.
Такая классификация соответствует экономической сущности капиталабанка с несколько более подробным его разделением на отдельные составляющие.
Некоторые коммерческие банки в публикуемых отчетах приводят своюклассификацию собственных средств (капитала). Например, в балансовом отчете«Узжилсбербанка» по состоянию на 01.01.2004 приведены следующие данные (тыс.сум).
Акционерный капитал «Узжилсбербанка» таблица 1.
Привилегированные акции 5 192 000
(2500 акции на 2 076 800 сум)
Обыкновенные акции 1 050 000
(262 500 акций по 4000 сум)
Собственные акции, (50 000)
выкупленные у акционеров
Капитал в акциях по номиналу 6 192 000
Прибыль, оставленная в распоряжении банка 32 504 695
Нереализованная курсовая разница 3 390 455
по собственным средствам
Балансовая прибыль текущего года 29 874 895
Распределенная балансовая прибыль, (29 874 895)
текущего года
Нераспределенная прибыль 0
текущего года
Акционерный капитал — итого 42 087 150
Следует иметь в виду, что размер капитала банка, приводимый вбалансовых отчетах, является его учетным (книжным) значением. Реально в капиталбанка исходя из его экономической сущности, входят также резерв на покрытиеубытков по ссудам и другие резервы, формируемые из дохода. Такие резервыотражаются в активе баланса, уменьшая общую сумму кредитов (нетто) или другойгруппы активов. Например, в опубликованном балансовом отчете “ Узжилсбербанка”но состоянию на 1 января в активе приведены статьи, связанные с формированиемрезервов (в тыс. сум):
Состояние кредитного портфеля «Узжилсбербанка» таблица2
Краткосрочные ссуды 3 098 885
Просроченные ссуды 33 069
Резерв на возможные потери (114 810)
по ссудам
Краткосрочные ссуды — нетто 3517144
Долгосрочные ссуды 1083105
Резерв на возможные потери (219 662)
по ссудам
Долгосрочные ссуды — нетто 103 443
Долгосрочные финансовые 62204
вложения в акции
Резерв под обесценение (35011)
ценных бумаг
Долгосрочные финансовые 1248971
вложения – нетто
Помимо учетного капитала банка и объявленных резервов приуправлении его финансами необходимо знать реальную текущую рыночную стоимостьактивов, в которые вложен его капитал. Превышение рыночной стоимости такихактивов над учетной будет означать наличие у банка сокрытых резервов,увеличивающих фактический капитал банка, отрицательная разница рыночных иучетных цен будет представлять собой сокрытые убытки.
Следует также учитывать, что при установлении регулирующимиорганами нормативов деятельности банка, связанных с размером его капитала,классификация составных частей капитала и его размер, рассчитываемый всоответствии с требованиями этих органов, могут отличаться от классификации иразмера, приводимых в балансовых отчетах. Так, в западных странах приопределении достаточности капитала, или. Как принято ” таких случаях говорить,капитальной базы банка, принято его деление на основной (первичный, стержневой,капитал 1-го порядка) и дополнительный (вторичный, капитал 2-го порядка). Приэтом в разных странах подходы к определению первичного и вторичного капиталамогут различаться.
По Базельскому соглашению, принятому крупнейшими банками 12экономически развитых стран, в основной капитал банка включаются акционерныйкапитал и вложения в консолидированные дочерние предприятия (менее 50% акций).В дополнительный капитал включаются резервы па покрытие безнадежнойзадолженности по ссудам и лизингу, бессрочные и долгосрочные привилегированныеакции (с первоначальным сроком 20 лет и более), обязательства, конвертируемые вобязательном порядке, а также долговые обязательства второй очереди исреднесрочные привилегированные облигации (от 7 лет).
При определении достаточности капитала (капитальной базы)коммерческих банков для расчета соответствующих нормативов деятельности банкасоставные его части и порядок расчета размера подробно определяютсяинструкциями Центрального банка.
Состояние капитала финансовой организации или банкахарактеризуется его размером, структурой (относительными долями различных егосоставляющих) и темпами роста как капитала в целом, так и отдельных егосоставляющих. При проведении анализа состояния капитала в первую очередь следуетопределять соответствие его размера требованиям регулирующих органов. При этомданные анализа целесообразно представить в виде таблицы с выделением основныхсоставляющих собственных средств (капитала) банка. В качестве наиболееобобщенной классификации можно взять классификацию капитала, установленную Центральным банком для публикуемой отчетности коммерческих банков, чтопозволит также провести сравнительный анализ размера и структуры капиталабанка с данными других банков, близких по характеру и масштабам деятельности.
Сумма в скобках в графе “Нераспределенная прибыль отчетного года”у Промстройбанка означает, что этот банк в течение года использовал всюполученную прибыль и 2 034 млн. сум из прибыли прошлых лет.
Анализируя эти данные, необходимо, прежде всего определитьсоответствие капитала в целом или отдельных его составляющих существующим требованиямрегулирующих органов. В законе “О Центральном банке Республике Узбекистан”говорится, что Центральный банк может устанавливать минимальный размеруставного фонда для вновь создаваемых банков, а также изменять требования кминимальному размеру собственных средств (капитала) существующих банков,предупреждая их об этом за три года. На HI квартал 2005 г. минимальный размер уставного фонда для вновь создаваемых узбекских коммерческих банков былустановлен 2,5 млн дол. США сум, а для частных банков - 1,5 млн. долСША
Как видно из приведенных результатов, размер уставного фонда, неговоря уже об общей сумме собственных средств, у рассмотренных узбекскихбанков значительно превышает 3 млрд. сум.
Темпы роста банков Таблица3
Банк Темпы роста капитала Темпы роста уставного фонда Темпы роста прибыли номинальные реальные номинальные реальные Номинальные реальные Савдогар банк 5,19 1,83 3,48 1 7,07 0,5 Промстройбанк 7,44 2,63 2,57 0,91 3,55 1,25 УзЖилСбербанк 3,82 1,34 2,78 0,98 2,07 0,73 Авиа банк 3,83 0,9 3,36 1,19 3,34 1,18 Замин банк 2,23 1,91 2,4 7,21 1,48 0,52Проанализировав учетные данные о капитале банка, приводимые в егобалансовом отчете, следует провести анализ реального значения капитала банка сучетом сумм указываемых в балансе резервов, формируемых за счет доходов банка.В таблице 4 представлены результаты такого анализа, проведенного па основеданных, взятых из опубликованного балансового отчета АКБ “АвиаБанк” посостоянию на января2003 г.
Таблица 4. Балансовый отчетАКБ «Авиа банка»
(в млн. сум)
Составляющие капитала банка На 1,01.03 На 01,01,04 Абсолютное изменение Темпы роста Акционерный капитал по балансу 5661 42087 36426 6,4 Резервы на возможные потери по краткосрочным ссудам 235 1015 780 4,3 Резерв на возможные потери по долгосрочным ссудам 220 220 - Резерв под обесценение ценных бумаг 73 3434 3361 47 Резервы – всего 308 4669 4361 14,2 Реальный капитал – итого 5969 46756 40787 6,8Суммируя учетные данные о капитале, объявленных и сокрытыхрезервах банка, можно определить фактический размер его капитала на текущиймомент времени с учетом всех резервов и использовать эти данные при управленииоперациями.
2. Роль изначение финансового анализа.
После определения и анализа показателей, характеризующихабсолютный размер и структуру капитала, а также темпы его роста, необходимоустановить относительные показатели, характеризующие его достаточность сточки зрения деятельности фирмы или финансовой организации. Такие показатели иих требуемые значения могут устанавливаться регулирующими органами, а такжеруководством банка. Основным показателем такого рода считается отношениекапитала банка к сумме его активов с учётом риска. Этот показательопределяется как:
Коэффициент взвешенного риска = Капитал Активы с учетом рискаВ различных странах состав капитала и коэффициенты риска различныхгрупп активов могут определяться по-разному. В Узбекистане размер капитала(капитальной базы) коммерческих банков при расчете этого и других нормативовустанавливается па основе существующего плана счетов в соответствии суказаниями Центрального банка Республики.
Весовые коэффициенты, характеризующие степень риска вложения средствв различные активы, в начале 2001 г. определялись следующим образом (составстатей и коэффициенты риска могут изменяться в соответствии с указаниямиЦентрального банка).
В I группу по данной классификации входят активы, свободные от риска,во II — активы с минимальнымриском, в III — VI группы — активы с повышенным риском.
Показатель достаточности капитала узбекских коммерческих банков,рассчитываемый таким образом, называется нормативом HI Минимально допустимоезначение норматива HI па середину 2003 г. составляло (4%)
После расчетов норматива HI по данным баланса банка целесообразно сравнитьполученное значение с его значениями для других коммерческих банков, (близкихпо характеру и масштабам деятельности Подобный анализ может быть полезен сточки зрения определения целесообразного значения такого показателя вдопустимой области его значений, превышающих нормативное, установленноеЦентральным банком, и более обоснованной оценки структуры активов банка.Оценочные значения норматива HI для других банков можно получить на основеанализа их публикуемых балансов. При этом для статей актива, являющихсяобобщенными, надо будет принять некоторые коэффициенты риска.
Как видно из приведенных результатов, значения этого показателя,рассчитанные с учетом принятых допущений, как у крупных, так и у крупных банков значительно превышают минимально допустимое значение норматива HI. Следует также отметить,что значения этого показателя в среднем выше, чем у средних узбекских банков.
Аналогичные показатели для оценки достаточности капитала с учетомриска платежеспособности используются в практике за сумежных банков. Так, воФранции при оценке риска платежеспособности применяется показатель, в числителекоторого находится собственный капитал банка за вычетом капитала, вложенного вкапитал других банков и финансово-кредитных учреждений, а в знаменателе — объемы выданных кредитов с учетом коэффициентов надежности их получателей, или,иначе говоря, коэффициентов риска, аналогичных коэффициентам -риска,используемым при определении норматива HI. При этом коэффициентриска для более надежных заемщиков (банков или других финансово-кредитныхучреждений) равен 20%, а для менее надежных заемщиков (предприятий, незанимающихся финансовой деятельностью) — 100%. Рассчитанный таким образомкоэффициент риска платежеспособности должен быть не менее 5%.
В крупных банках Франции и стран Общего рынка для оценки рискаплатежеспособности используется коэффициент Кука, где под величиной рискатакже понимается сумма, активов банка, рассчитанная с учетом соответствующихкоэффициентов риска. Собственный капитал при этом рассчитывается как суммаосновного и дополнительного капитала, состав которого рассматривалсявыше. Отношение основного капитала к активам, связанным с риском, должно быть не менее 4%. Для вычисления знаменателя используетсяусовершенствованный коэффициент надежности, учитывающий экономическоеположение страны — получателя кредита. С 1 января 2002 г. в странах — членах ЕЭС при оценке риска платежеспособности обязательно применяетсякоэффициент Кука.
В США для оценки достаточности собственного капитала сучетом риска используется показатель, равный отношению активов, взвешенных сучетом риска, к собственному капиталу. При этом активы делятся наактивы высокого класса (коэффициент риска 20%), среднего класса (коэффициент риска 50%) и рисковые (коэффициент риска 100%). Как видно, такойпоказатель представляет собой величину, обратную нормативу HI.
В теории финансового анализа в качестве показателей,характеризующих достаточность капитала рассматриваются отношения собственногокапитала к заемным средствам и к активам, называемые показателями финансовойустойчивости. Инструкцией Центрального банка. Таким образом, соотношениесобственных и привлеченных средств, как это и делается за сумежом, болеелогично считать показателем достаточности капитала банка.
Указанной Инструкцией для соотношения капитала банка и егообязательств были установлены минимально допустимые нормативные значения,имевшие директивный характер:
1/12 (8%) для всех коммерческих банков, созданных на базеучреждений упраздненных специализированных банков;
1/12 (8%) для прочих коммерческих банков, действующих в видеакционерных обществ закрытого типа;
1/12 (8%) для прочих коммерческих банков, действующих в видеакционерных обществ открытого типа.
При расчете этого показателя обязательства банка должныопределяться па основе Плана счетов бухгалтерского баланса банка в соответствиис указаниями Центрального банка. Следует отметить, что соотношение собственныхи привлеченных средств банка даже если оно не является нормативнымпредставляет собой один из показателей характеризующих финансовую устойчивость(финансовую независимость, степень надежности, уровень риска) банка. Послеопределения значения этого показателя его целесообразно сравнить с егозначениями для других банков, близких по характеру и масштабам деятельности,используя для этого данные из опубликованных балансов. По данным финансовойпечати, по размерам активов узбекских банков значения отношения собственныхсредств (капитала) к обязательствам на конец 2003 г. составили от 0,31 до 48%.
Еще одним показателем, используемым при анализе достаточностикапитала фирм и финансовых организаций, является отношение их капитала кактивам. В таблице 5 приведены значения этого показателя для упоминавшихсяузбекских банков, определенные по их опубликованным балансам на 1 января2004 г.
Таблица 5.
Достаточность капитала
Банк Капитал, млн. сум Активы, млн. сум Капитал % Активы Савдогар банк 3 462 50 236 6,9 ПСБ 21 416 282 098 7,59 УЖСБ 33 322 277 362 12 Авиабанк 3015 19532 15,4 Заминбанк 414 1580 26,2Крупные банки приводят значения отношения акционерного капитала кактивам в своих отчетах. По данным на 31.12.2003 г., у 50 крупнейших банковмира значения отношения акционерного капитала к активам составляли от 0,73 до9,17%
Следует отметить, что по показателю “капитал/активы” часто можноопределять выполнение банком показателя достаточности капитала с учетом риска.Действительно, теоретически возможное минимальное значение этого показателябудет при размещении всех его активов с риском 100%. При этом он, как видно,будет представлять собой показатель “капитал/активы”. Поскольку эта ситуацияявляется чисто теоретической, хотя бы из-за направления части средств банков вкачестве обязательных резервов в распоряжение Центрального банка, значениеотношения капитала к активам с учетом риска будет всегда больше значенияотношения капитала к активам. Следовательно, если значение отношения капиталабанка к его активам будет больше установленного норматива отношения капитала кактивам с учетом риска, этот норматив будет заведомо выполняться.
Платой за капитал акционерного банка являются дивиденды,выдаваемым акционерам по их акциям. Акция представляет собой ценную бумагу,дающую право ее владельцу (акционеру) участвовать в управлении акционернымобществом, в его прибылях и распределении остатков имущества при еголиквидации. Владелец (держатель) акции является, таким образом, участникомкапитала акционерного общества.
Доход по акциям выплачивается в виде дивиденда, под которымпонимается часть чистой прибыли акционерного общества, подлежащей распределениюсреди акционеров, приходящаяся на одну акцию. В зависимости от особенностейпорядка начисления и выплаты дивидендов акции делятся на привилегированные иобыкновенные (привилегированные акции могут быть различного типа). Держателипривилегированных акций пользуются преимущественным правом на получениедивиденда, минимальная величина которого должна гарантироваться при выпуске(эмиссии) таких акции. Поскольку коммерческие интересы держателей привилегированныхакций защищены, их владельцы, как правило, не имеют права голоса в акционерномобществе.
Дивиденд по обыкновенным акциям зависит от результатовдеятельности акционерного общества и начисляется по решению собрания акционеров(промежуточные дивиденды могут начисляться по решению совета директоровакционерного общества). Дивиденд по обыкновенным акциям за прошедший год можетне выплачиваться (например, в случае убытков или направления полученной прибылипо решению собрания акционеров па расширение деятельности акционерногообщества). Поскольку коммерческие интересы держателей обыкновенных акций в этомплане не защищены, они наделяются правом голоса в акционерном обществе.
Курс (цена) продажи обычных и привилегированных акций может отличаться от их поминала. За счет такой разницы как уже указывалось, можетбыть образован избыточный (дополнительный) капитал банка или всоответствии с классификацией капитала банка в общей финансовой отчетностиэмиссионная разница.
Дивиденд по привилегированным акциям, как правило, объявляется впроцентах от их поминала, причем объявленный дивиденд может быть большеуказанного при их выпуске. Сумма начисленного дивиденда будет равна
/>
где К - количество привилегированных акций;
N — поминал привилегированной акции;
f — ставка процента по акциям в относительных единицах.
Поскольку на выплату дивиденда по обыкновенным акциям может идтине вся сумма дохода, выплачиваемый дивиденд определяется дивидендным выходом:
/>
/>
Засумежные акционерные общества приводят доход и объявленныйдивиденд на одну обыкновенную акцию в своей публикуемой отчетности.
Коммерческие банки в настоящее время объявляют дивиденды по ихакциям в виде годовых ставок процентов, хотя с точки зрения мировой практикиэто считается некорректным. В подобных объявлениях имеется в виду годоваяставка процентов, определяемая соотношением
/>
где
ir — годовая ставка процентов в относительных единицах;
Iг — сумма процентов за год;
Р — сумма, на которую начисляются проценты.
Следовательно, сумма процентов за год составит
1г=1г'Р ,
а за 5 лет (а может быть меньше единицы)
/>
Поскольку эти нормативы связаны с определением капитала как базыдля проведения различных активных операций банка и привлечения средствкредиторов (вкладчиков), из их наличия следует, что если банк планируетувеличить размер активов, перераспределить их структуру с увеличением долиболее рискованных или выдавать больше крупных кредитов, то для соблюденияустановленных нормативов ему может потребоваться увеличить размер собственныхсредств. Аналогичная ситуация может возникнуть, если банку неожиданно предложат крупный депозит, сумму которого можно было бы выгодноразместить, а размер капитала банка не будет соответствовать предполагаемой сумме активов с учетом риска и (или) максимальному размеру риска наодного кредитора (вкладчика). Таким образом, эти ситуации являются проявлениемриска недостаточности капитала банка.
3. Основные методы и значения финансового анализа.
Следует, однако, отметить, что банки, очевидно, всегда будутсоблюдать нормативы достаточности капитала, поскольку невыполнение их связано ссоответствующими санкциями со стороны регулирующих органов. Поэтому основнойпроблемой при планировании капитала банка, или, иначе говоря, определении егоцелесообразного значения, является выбор приемлемого соотношения собственныхсредств (капитала) банка и его обязательств в области допустимых значений,обеспечивающих выполнение нормативов регулирующих органов. Такая задачаявляется одной из основных задач, рассматриваемых в теории финансового анализа.Важность ее обусловлена тем, что, с одной стороны, чем больше такое отношение,тем больше финансовая независимость фирмы или степень надежности банка, сдругой стороны, чем больше доля заемных средств (привлеченных) в общей суммесредств фирмы или банка, тем при прочих равных условиях будет большеприбыльность собственного капитала.
Таким образом, при определении необходимого размера капитала банкаприходится идти на компромисс, выбирая между степенью его надежности с точкизрения возможности успешно противостоять непредвиденным финансовым осложнениям,которая будет тем больше, чем больше будет доля собственного капитала банка вобщей сумме его средств, и прибыльностью капитала которая при прочих равных условиях(стоимость привлеченных средств, прибыльность активных операций) будет тембольше, чем меньше будет доля собственного капитала банка в его средствах.Кроме того, с учетом существующих нормативов регулирующих органов необходимо,как уже указывалось, учитывать предполагаемый рост объема активов банка итребования к минимальному размеру его капитала, если регулирующими органамибудет принято решение об его увеличении.
При принятии решения об увеличении капитала банка необходимовыбрать соответствующие пути его осуществления. Капитал банка может бытьувеличен как за счет внутренних источников (доходов от операций, продажи частиактивов с прибылью, переоценки основных средств), так и за счет внешних(выпуска дополнительных акций). Выбор способа увеличения капитала банкаопределяется ростом капитала, располагаемым временем, а также допустимымизатратами на приобретение дополнительного капитала. Так, если предполагаетсядостаточно медленный рост капитала банка с учетом предполагаемого ростаактивов, его необходимое увеличение может быть обеспечено за счет внутреннихисточников, как правило, из нераспределенной прибыли. Если же планируетсябыстрый рост активов или необходимо неожиданное существенное увеличениекапитала в соответствии с изменившимися требованиями регулирующих органов,потребуется привлечение капитала внешних инвесторов за счет дополнительнойэмиссии акций.
При выборе способа увеличения капитала банка, как и при принятиилюбых финансовый решений при управлении финансами организации (банка, фирмы идр.), теория финансового диализа рекомендует исходить из принципа повышенияценности организации. Считается, что ценность организации возрастает приувеличении ее прибыли и росте курса акций на рынке. Эти вопросы, однако,являются не столь однозначными. Акционеры банка с точки зрения очередностивыплаты вознаграждения на вложенный капитал занимают подчиненное положениеотносительно вкладчиков и других кредиторов. Принимая на себя, таким образом,более высокий риск, |они должны получать и более высокое вознаграждение заучастие в капитале банка в виде дивидендов и роста курсовой стоимости егоакций. Регулярная выплата дивидендов, тем более с увеличением их размера,приводит к росту курса акций банка на рынке. С другой стороны, с увеличениемвыплаты дивидендов будет уменьшаться оставшаяся часть прибыли, используемая сцелью увеличения капитала для роста активов и получения в будущем большейприбыли, а также для создания резервов на случай непредвиденных финансовыхосложнений. Поэтому решение об увеличении капитала за счет получаемой прибылидолжно всегда тщательно анализироваться из-за возможных последствий.
Увеличение капитала банка за счет дополнительной эмиссии акций также имеет как положительные, так и отрицательные стороны. С однойстороны, в этом случае увеличивается капитал банка на значительную/сумму. С другой стороны, акционеры банка могут неодобрительно отнестись квыпуску дополнительных акций, поскольку это может привести к снижению прибыли на акцию и падению курсовой стоимости акций банка на рынке. Крометого, в этом случае возникает риск приобретения большого количества акцийинвесторами, которые могут затем существенно повлиять на политику банка иуправление им. При сохранении же существовавшего размера дивиденда изначительном увеличении количества акций может уменьшитьсянераспределенная прибыль банка со всеми вытекающими последствиями. Еще одним осложняющимфактором является необходимость правильного выбора момента выпускадополнительных акций с учетом возможной оценки рынком их курсовой стоимости,поскольку считается, что стоимость акций на фондовой бирже отражаетрыночные ожидания относительно возможности получения дохода в будущем и оценкурынком достоверности финансовой отчетности банка.
Следует также учитывать, что за привлечение дополнительного акционерного капитала новым акционерам надо платить дивиденды. Еслиподдерживать выплачиваемый дивиденд на прежнем уровне, это может привести кдополнительным расходам. При выплате дивидендов уменьшается объем средств длясоздания резервов, ослабляется процесс формирования собственного капиталабанка, уменьшается книжная стоимость акций и способность банка к развитию иобеспечению прибыльности в будущем. С другой стороны, при выплате повышенныхдивидендов обычно увеличиваются значение отношения рыночной цены акции кдоходу на акцию (показатель Р/Е) и рыночная стоимость собственного капитала(ценность финансового учреждения или фирмы). Следовательно, если в этихусловиях будут выпускаться новые, акции, их можно будет продать по болеевысокой цене. Таким образом, при определении необходимого размера капиталабанка и выборе варианта его увеличения следует учитывать всю совокупностьрассмотренных факторов и связанные с ними возможные риски.
Ключевыеслова: предметанализа, методы анализа, финансовый анализ, уставной фонд, собственныесредства, использование прибыли, нераспределенная прибыль, акционерный капитал,долгосрочные финансовые вложения, убыток, резервный фонд.
Контрольные вопросы:
1.Определения и составныечасти капитала банка.
2.Анализ показателейхарактеризующие состояние капитала банка.
3.Анализ факторов влияющихна необходимый размер капитала.
4.Вертикальный анализ.
5.Горизонтальный анализ.
6. Использование отчета о прибылях убытках.
7.Собственные средствабанка.
8. Долгосрочныефинансовые вложения.
9.Анализ и оценка уровнянадежности коммерческих банков Узбекистана в современных условиях.(1545)
10.Анализ диверсификацииактивов и снижение рисков в банковской деятельности. (1561)
11.Анализ инструментовкраткосрочного и долгосрочного финансирования. (1571)
Список использованнойлитературы.
1. Сухова Л.Ф. Практикум по анализу финансового состояния иоценки кредитоспособности банка – заемщика. М.: Финансы и статистика, 2003г.152 с.
2. Сборник задач по банковскому делу: Учебное пособие. Под ред.А.И. Валенцовой. – М.: Финансы и статистика. 2002. 264 с.
3. Напетова И.А. Анализ финансово хозяйственной деятельности:Учеб. метод. пособ. – М.: Форум – Инфра 2004г. – 128 с.
4. Ковалев В.В. Сборник задач по финансовому анализу: Учебпособие: – М.: Финансы и статистика. 2003г. – 124 с.
5. Грюнинг Х. Ван. Брайонович Братанович С. Анализ банковскихрисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовымриском. Пер. с англ. Вступ. Сл. д.э.н. К.Р. Тагирбекова. М.: Вес. Мир, 2004. –250 с.