Реферат: Оценка кредитоспособности заемщика

/>Введение

Кредитно-финансоваясистема – одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики.Развитие банковской системы и товарного производства исторически шлопараллельно и тесно переплеталось. Находясь в центре экономической жизни, банкиопосредуют связи между вкладчиками и производителями, перераспределяют капитал,повышают общую эффективность производства. Особую роль играют кредиты,превращаясь, по существу, в основной источник обеспечения экономикидополнительными денежными ресурсами.

В процессе проведенияактивных кредитных операций с целью получения прибыли банки сталкиваются скредитным риском, то есть риском невозврата заёмщиком суммы основного долга инеуплаты процентов, причитающихся кредитору. Для каждого вида кредитной сделкихарактерны свои причины и факторы, определяющие степень кредитного риска. Вчастности, он может проявиться при ухудшении финансового положения заёмщика, возникновениинепредвиденных осложнений в его текущей деятельности, не застрахованномзалоговом имуществе, отсутствии необходимых организаторских качеств или опыта уруководителя и т.д. Эти и многие другие факторы учитываются работниками банкапри оценке кредитоспособности предприятия и характере обеспечения, предоставленногов залог.

Задачи улучшенияфункционирования кредитного механизма выдвигают необходимость использованияновых методов управления кредитом, ориентированных на соблюдение экономическихграниц кредита, что позволяет предотвратить неоправданные кредитные вложения,обеспечить своевременный и полный возврат ссуд, снизить риск неплатежа.

При анализекредитоспособности банк должен ответить на следующие вопросы: способен лизаемщик выполнить свои обязательства в срок, готов ли он их исполнить? Напервый вопрос дает ответ анализ финансово-хозяйственных сторон деятельностипредприятий. Второй вопрос имеет юридический характер, а также связан с личнымикачествами руководителей предприятия. Состав и содержание показателей вытекаютиз самого понятия кредитоспособности. Они должны отразитьфинансово-хозяйственное состояние предприятий с точки зрения эффективностиразмещения и использования заемных средств и всех средств вообще, оценитьспособность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты взаранее определенные сроки.

Целью дипломной работыявляется изучение подходов к анализу кредитоспособности клиентов банка ивыработка рекомендаций по совершенствованию этого анализа. Для достиженияпоставленных целей сформулированы следующие задачи:

-         определитьсущность кредитоспособности;

-         определитьметодические подходы к анализу и процедуре проведения оценкикредитоспособности;

-         определитьинформационную базу анализа;

-         определитьосновные аспекты и критерии оценки кредитоспособности;

-         изучить методы и модели оценки кредитоспособности заемщика, применяемыена практике;

Объектом исследованияявляется анализ методов и практических вопросов проведения оценкикредитоспособности клиента. Предмет исследования — оценка кредитоспособностизаемщика.

Информационной базой длянаписания выпускной квалификационной работы послужили нормативные изаконодательные акты, внутрибанковские положения и регламенты Сибирского банкаСбербанка РФ, а также научно-практические исследования российских и зарубежныхбанков, посвященные вопросам оценки кредитоспособности заемщиков кредитныхучреждений, финансовая отчетность ООО «Фрутос».

/>ГЛАВА 1.Теоретическиеосновы оценки кредитоспособностиюридических и физических лиц

 

1.1 Понятие кредитоспособности заемщика

Кредитная сделкапредполагает взаимоотношения двух субъектов — кредитора и заемщика. Кредиторпередает заемщику объект сделки — ссужаемую стоимость на условиях возвратности,срочности, платности, но при этом остается собственником объекта сделки. В каждойкредитной сделке для кредитора присутствует элемент риска невозврата ссуженнойстоимости заемщиком — по разным причинам, неуплаты процентов по ссуде,нарушения срока договора. Наличие такого риска, его зависимость отмногочисленных факторов, прежде всего, от условий и результатов деятельностизаемщика, предопределяют необходимость выбора показателейфинансово-хозяйственной деятельности, с помощью которых можно оценитьвероятность выполнения заемщиком своих обязательств.

Проблема выборапоказателей для оценки способности заемщика выполнять свои обязательства былаактуальна во все периоды развития банковского дела и вошла в экономическуюлитературу как проблема определения кредитоспособности. Сущность понятия«кредитоспособность» и его содержание в разные периоды трактовались по-разному.Проблемы кредитоспособности активно разрабатывались советскими экономистами впериод рыночного развития экономики страны: в 20-е годы ХХ века (период НЭП) ис конца 1980-х годов, т.е. с начала проведения экономических реформ.

В условиях НЭП экономистыиспользовали при оценке заемщиков понятие «кредитоспособность», под которымпонималось:

·    с точки зрениязаемщика — способность к совершению кредитной сделки, возможностьсвоевременного возврата полученной ссуды;

·    с позиций банка –правильное определение размера допустимого кредита[1].

В содержание понятия«кредитоспособность» включали:

а) способность ксовершению кредитной сделки;

б) возможностьсвоевременного возврата полученной ссуды.

В качестве элементовкредитоспособности главным образом рассматривались: правоспособность(дееспособность) заемщика; организационная прочность хозоргана и качествоуправления им; постановка бухгалтерского учета и отчетности; финансоваяустойчивость (платежеспособность); наличие обеспечения по ссудам; способностьзаемщика получать доход, достаточный для погашения ссуды и процентов. Причемтри первых элемента отнесли ко внебалансовым факторам, которые оказываютсущественное влияние на оценку кредитоспособности в целом.

Свертывание НЭПа,кредитная реформа (1930–1932 гг.) коренным образом изменили экономическиеотношения в стране. Тем не менее, работа предприятия в условиях хозрасчетатребовала от учреждений Госбанка СССР сохранение подхода к заемщикам с точкизрения их кредитоспособности. Практически во всех документах по организациикредитных отношений присутствовали такие элементы оценки банкомкредитоспособности заемщика, как ее правоспособность, платежеспособность,доходность, наличие достаточного обеспечения по ссудам и т.д. В инструкциях Центральногобанка РФ указывалось, что право на получение ссуд имеют только те организации,которые состоят на хозрасчете, имеют самостоятельный баланс и собственныеоборотные средства. В практике кредитования применялись понятия неликвидностибаланса, неплатежеспособности заемщика и т.д.

Перестройка кредитнойсистемы страны, образование коммерческих банков и переход к двухуровневойструктуре банковской системы, ориентация на рыночный характер экономикипотребовали более глубоких подходов к проблеме оценке банкамикредитоспособности заемщиков.

Экономическинезависимые организации самостоятельно организуют снабжение, производство исбыт продукции, распоряжаются выручкой от реализации. Многие показатели ихдеятельности (нормативы, себестоимость продукции, структура и оборачиваемостьресурсов и др.) становятся объектом коммерческой тайны. В тоже время банкамнеобходимо получать достаточную информацию для выбора партнера по кредитнымотношениям, определения его финансовой устойчивости, платежеспособности,эффективности использования ресурсов, доходности деятельности. В этих целяхбанки используют методики оценки кредитоспособности, которые становятся«ноу-хау» банков, их разработавших.

До настоящего временисреди экономистов нет единого мнения по вопросу содержания категории«кредитоспособность». Так, авторы одной из методик понимают подкредитоспособностью заемщика «его способность своевременно и полнорассчитываться по своим обязательствам»[1], что сужает понятиекредитоспособности до понятия платежеспособности (см. таблицу 1).

Авторы другой методикисчитают, что кредитоспособность представляет собой оценку банком заемщика сточки зрения возможности и целесообразности предоставления ему кредита иопределяет вероятность своевременного возврата ссуд и выплаты процентов по нимв будущем[1].

С точки зренияпрофессоров Г.М. Кирисюка и В.С. Ляховского, «сущность категории«кредитоспособность» есть то реально сложившееся правовое ихозяйственно-финансовое положение заемщика, исходя из оценки которого, банкпринимает решение о начале или прекращении кредитных отношений с заемщиком»[1]

/>Таблица 1 Сравнительныйанализ терминов «кредитоспособность» и «платежеспособность» />База сравнения />Платежеспособность />Кредитоспособность

1. Величина

обязательств

Все обязательства предприятия: задолженность перед поставщиками и подрядчиками, рабочими и служащими по зарплате, пред бюджетом и внебюджетными фондами, перед участниками и акционерами по выплате дивидендов, перед банками и прочими кредиторами и т.д. Обязательства по полученным кредитам и выданным гарантиям и поручительствам. 2. Предмет изучения Финансово-хозяйственная деятельность предприятия Финансово-хозяйственная деятельность заемщика и гаранта (поручителя), коллектив, деловая репутация, правовой статус, обеспечение кредита, вид деятельности, круг партнеров и др. 3. Показатели, характеризующие понятие Коэффициенты ликвидности, величина собственного оборотного капитала, обеспеченность собственными оборотными средствами, доля труднореализуемых в общей сумме текущих активов, соотношение труднореализуемых и легкореализуемых активов. Показатели платежеспособности, оборачиваемости, рентабельности, структуры капитала, деловой активности (показатели финансового состояния и результатов деятельности); величина и качество залога, гарантии; правоспособность и дееспособность; репутация клиента и гаранта и др. 4. Источники получения информации Бухгалтерская финансовая отчетность предприятия. Непосредственное собеседование с заявителем, собственная карточка банка, бухгалтерская финансовая отчетность предприятия, уставные и учредительные документы, пресса, деловые партнеры, обслуживающий банк, налоговая инспекция, специализированные фирмы, занимающиеся сбором информации о кредитоспособности. 5. Пользователи информации Деловые партнеры, акционеры, участники и учредители, налоговые органы Банки и кредитные учреждения — потенциальные кредиторы.

Оценка кредитоспособностипредполагает, прежде всего, использование показателей, характеризующихдеятельность заемщика с точки зрения возможности погашения ссуднойзадолженности. При всей важности таких показателей они имеют в некотором смыслеограниченное значение. Во-первых, это обусловлено тем, что многие показатели(финансовое положение, наличие капитала) обращены в прошлое, т.к. онирассчитываются по данным за истекший период, а прогноз кредитоспособности на перспективудает оценку возможности погашения ссуд в предстоящем периоде. Во-вторых, обычнотакие показатели рассчитываются на основании данных об остатках на отчетныедаты, а не на основе данных об оборотах за определенный период, хотя данные обоборотах полнее характеризуют возможности погашения ссуд.

В американской практике применяется «правило пяти си». С этим методомхорошо знакомы многие российские специалисты, он позволяет оценить надежностьклиента с точки зрения своевременного погашения долга банку. Основные критерииотбора клиентов по этому методу обозначены словами, начинающимися на букву С:

1. Характер заемщика (Сharacter)– его репутация, степень ответственности, готовность и желание погашать долг.Банк стремится, прежде всего выяснить, как заемщик (фирма или частное лицо)относится к своим обязательствам, были ли у него задержки в погашении займов, каковего статус в деловом мире. Банк стремится получить психологический портретзаемщика, используя для этого личное интервью с ним, досье из архива,консультации с другими банками и фирмами и прочую доступную информацию.

2. Финансовые возможности(Сapacity) – способность заемщика погасить кредит, определяются с помощьютщательного анализа его доходов и расходов, перспектив их изменения в будущем.Способность заемщика получать деньги по всем своим операциям (изучается общийприток денег, полученных заемщиком в ходе предпринимательской деятельности втечение всего периода его деятельности) или по конкретному проекту; способностьзаемщика управлять наличными (изучение прошлых проектов).

3. Капитал, имущество (Сapital)– наличие собственного капитала и согласие заемщика использовать его в какой-точасти, в случае необходимости, на погашение кредита, определение структурыкапитала, соотношение с другими статьями активов и пассивов. Заемщик долженбыть в состоянии разделить риск проекта с кредитующим банком.

4. Обеспечение (Сollateral)– его достаточность, качество и степень реализуемости залога в случаенепогашения ссуды. Обеспечение кредита дает возможность преодолеть слабостьдругих критериев оценки кредитного риска. Подробно вопросы, связанные сзалогом, будут рассмотрены ниже.

5. Общие экономическиеусловия (Сonditions) – выяснение текущего состояния экономики соответствующегорегиона или страны, а также непременно – экономики, отрасли, к которойпринадлежит заемщик. Различные экономические условия и различные прогнозы дляразных отраслей хозяйства требуют различных критериев в разных фазах деловогоцикла.

/> <td/> />
/>/>1.2 Методы оценки кредитоспособности заемщика

Сложность оценкикредитоспособности обуславливает применение разнообразных подходов к такойзадаче — в зависимости от особенностей заемщиков и от намерений конкретногобанка-кредитора. При этом различные способы оценки не исключают, а дополняютдруг друга.

Существуют несколькоосновополагающих принципов рассмотрения вопросов о возможности предоставлениякредита:

1.    Кредитоспособность заемщика являетсянеобходимым, но не достаточным условием кредитования. Для принятияокончательного решения требуется учет других факторов (риск«нечистоплотности» клиента, риск экономической конъюнктуры на рынкекапиталов и т.д.);

2.    Разделение финансовых потоковфирмы-заемщика и проекта (хозяйственной операции) при проведении анализакредитоспособности;

3.    Последующий мониторинг(сопровождение) кредита;

4.    Проведение анализа кредитоспособностизаемщика на основе полной, достоверной и верифицируемой информации.

Игнорированиехотя бы одного из этих принципов может привести к неправильному окончательномурешению о выдаче кредита, об условиях кредитования (сумма кредита, величинапроцента, график выплаты процентов и погашения суммы основного долга, наличиеобеспечения). Кредитная политика банка должна обязательно учитывать возможностькредитных рисков, предварять их появление и грамотно управлять ими. Для этогобанки предварительно стараются определить кредитоспособность лица,запрашивающего кредит. Традиционно процесс оценки кредитоспособности заемщикасостоит из нескольких этапов.

Первоначально припоступлении заявки клиента в банк кредитный работник проводит оценкукредитоспособности клиента и определяет его кредитный рейтинг. Как правило, дляоценки кредитоспособности в баллах проводят анализ количественных показателей.Следующим моментом является определение кредитных возможностей банка исоотнесение их с характером запрашиваемой кредитной услуги. Далее на заседаниикредитного комитета принимается решение о кредитовании предприятия. Затемопределяется лимит кредитования заемщика на основании прогноза денежного потокаи исходя из степени ликвидности средств, располагаемых предприятием. С учетомбанковских рисков лимит кредитования корректируется и определяетсяокончательная величина предоставляемого кредита.

При оценке кредитоспособностипредприятия-заемщика используется несколько методов. Наиболее распространеннымииз них являются оценка на основе: системы финансовых коэффициентов, анализаденежных потоков, анализа делового риска. Каждый из указанных методов имеетсвои преимущества и недостатки. Их выбор определяется особенностями клиентурыбанка, возможными причинами финансовых затруднений, кредитной политикой банка.

Финансовые коэффициенты,используемые для оценки кредитоспособности клиентов коммерческого банка, можноразбить на пять групп:

·  коэффициенты ликвидности;

·  коэффициенты эффективности, или оборачиваемости;

·  коэффициенты финансового левериджа;

·  коэффициенты прибыльности;

·  коэффициенты обслуживания долга.

Показателикредитоспособности, входящие в каждую из названных групп, могут отличатьсябольшим разнообразием (см. Приложение 1).

Рассмотрим коэффициентыликвидности.

Таблица 2

Коэффициенты ликвидностизаемщика

Коэффициент Расчет

Расчет по

агрегатам

Норматив

К1 — коэффициент покрытия (текущей ликвидности).

Экономическое содержание: способность рассчитаться с задолженностью в перспективе.

Текущие активы / Краткосрочные обязательства

А1/П3

2

К2 — коэффициент быстрой

ликвидности. Экономическое содержание: способность рассчитаться с задолженностью в ближайшее время.

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения +дебиторская задолженность / Краткосрочные обязательства

 

(А2 + А4 )

П3

1

К3 — коэффициент абсолютной ликвидности. Экономическое содержание: какая часть задолженности может быть погашена немедленно

Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения / Краткосрочные обязательства

А2/П3

0,2

К4 — коэффициент дебиторской и кредиторской задолженности.

Экономическое содержание: способность рассчитаться с кредиторами за счет дебиторской задолженности

Дебиторы / Кредиторы

А4/(П2+П3+П4)

1

Анализируя баланс наликвидность, можно оценить возможности заемщика быстро реализовать средства поактиву и срочно покрыть обязательства по пассиву.

Термин «ликвидность» вбуквальном смысле этого слова означает легкость реализации, продажи,превращения материальных ценностей в денежные средства. Как вода по признакутекучести относится к жидкости, так и активы предприятия в зависимости отлегкости превращения их в денежную форму определяются как ликвидные инеликвидные средства.

Все оборотные активыбаланса предприятий по степени их ликвидности можно разделить на группы:

·  А1 — наиболее ликвидные активы — денежные средства и краткосрочныефинансовые вложения (ценные бумаги);

·  А2 — быстрореализуемые активы — дебиторская задолженность, платежи покоторой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;

·  А3 — медленнореализуемые активы — запасы, НДС, дебиторская задолженность,платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты;

·  А4– трудно реализуемые активы (внеоборотные активы).

Пассивы балансапредприятия группируются по степени срочности их оплаты следующим образом:

·  П1 — наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

·  П2- краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства);

·  П3- долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и заемные средства, доходы будущихпериодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей);

·  П4- постоянные пассивы или устойчивые (капитал и резервы).

Коэффициентыэффективности, или оборачиваемости рассчитываются в дополнение к коэффициентамликвидности заемщика.

Таблица 3

Коэффициентыэффективности (оборачиваемости)

Коэффициент Экономическое содержание Формула расчета

К5 — коэффициент оборачиваемости активов

Эффективность использования совокупных активов Выручка от реализации / Средняя величина активов

К6 — коэффициент оборачиваемости мобильных средств.

Показывает число оборотов, совершаемых оборотными средствами за определенный период Выручка от реализации / Средний остаток оборотных средств

К7 — коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Характеризует «качество» дебиторской задолженности, насколько быстро она превращается в наличные деньги Выручка от реализации / Средняя дебиторская задолженность

К8 — коэффициент оборачиваемости запасов товарно-материальных ценностей.

Оборачиваемость товарно-материальных ценностей Выручка от реализации / Средняя величина запасов

Динамика коэффициентовоборачиваемости помогает оценить причину изменений коэффициентов ликвидности.Например, увеличение ликвидности предприятия может произойти за счет увеличениякраткосрочной дебиторской задолженности и стоимости запасов. Если при этомснижается оборачиваемость, это свидетельствует о негативных тенденциях в работепредприятия, то есть невозможности повышения его класса кредитоспособности.

Коэффициенты финансовоголевериджа характеризуют соотношение собственного и заемного капитала

Таблица 4

Коэффициенты финансовойустойчивости заемщика

Коэффициент Экономическое содержание Расчет Норматив

К9 — коэффициент финансового

риска.

Показывает размер заемных средств на 1 руб. собственных Заемные средства / Собственные средства

0,7

критическое значение = 1

К10 — коэффициент автономии (независимости)10 – коэффициент автономии.

Доля собственных средств в стоимости имущества Собственный капитал / Стоимость имущества 0,5

К11 — собственные оборотные средства

Часть собственных ресурсов, направленных на финансирование оборотных средств Собственный капитал/ Внеоборотные активы -

К12 — коэффициент маневренности собственного

капитала

Часть собственных средств, которые находятся в форме мобильных активов, что позволяет относительно легко ими маневрировать Собственные оборотные средства/ Собственный капитал 0,5

К13 — коэффициент обеспеченности собственными средствами

Показывает, какая часть оборотных средств сформирована за счет собственных источников Собственные оборотные средства / Оборотные средства 0,1

Как видно из таблицы 4,варианты расчета коэффициентов могут быть различные, но экономический смысл иходин: оценить размер собственного капитала и степень зависимости клиента отпривлеченных ресурсов. Чем выше доля заемного капитала в общем капиталезаемщика, тем ниже класс кредитоспособности клиента. Если предприятие на каждыйрубль собственных средств привлекает более рубля заемных, это свидетельствует оснижении его финансовой устойчивости. Однако окончательный вывод разумносделать только с учетом динамики коэффициентов прибыльности.

Для расчета показателейиспользуют чистую прибыль предприятия.

Таблица 5

Коэффициентыприбыльности

Коэффициент Экономическое содержание Формула расчета

К14 — коэффициент рентабельности продаж

Показывает долю прибыли до налогообложения в общем объеме выручки от реализации товаров Прибыль / Выручка от продаж

К15 — коэффициент рентабельности активов

Рентабельность общего капитала Прибыль / Средняя величина активов

К16 — коэффициент рентабельности собственного

капитала

Эффективность использования средств собственников Прибыль / Средний размер собственного капитала

К17 — коэффициент рентабельности оборотного капитала

Представляет собой результативность мобильных активов Прибыль / Средняя стоимость оборотных средств

Коэффициентыприбыльности характеризуют эффективность работы собственного и привлеченногокапитала предприятия. Они являются существенным дополнением к коэффициентамфинансового левериджа. Например, при повышении прибыльности работы предприятияухудшение коэффициента левериджа не означает понижение классакредитоспособности. Динамика коэффициентов прибыльности капитала имеет прямопропорциональную связь с изменением уровня кредитоспособности клиента.

Рассмотренный методоценки кредитоспособности на основе системы финансовых коэффициентов имеет своинедостатки, известные специалистам и описанные в литературе. Коэффициентыпредставленного типа полезны, так как позволяют дать характеристику отдельнымсторонам деятельности клиента с помощью цифровых величин, однако нельзя такжене видеть их ограниченности, так как они:

·         отражают положение дел в прошлом, причем на основании данных обостатках средств, а не средств находящихся в обороте;

·         показывают лишь некоторые стороны деятельности предприятия — восновном движение оборотных средств;

·         не учитывают репутации заемщика, инфляции, оценок выпускаемой иреализуемой продукции, ни перспектив капиталовложений.

Фактически единственныйпоказатель, позволяющий судить о том, способно ли предприятие погасить своикраткосрочные обязательства – это коэффициент покрытия. При этом для однихпредприятий достаточный уровень коэффициента может быть ниже так называемогонормативного, для других – выше. Все зависит от структуры оборотных средств,состояния материальных, оборотных средств, дебиторской задолженности.

Таким образом, оценкауровня кредитоспособности с помощью названного коэффициента и некоторых другихтребует индивидуального подхода к каждому клиенту. Без серьезной аналитическойработы невозможно ответить на вопрос, является ли данный заемщикплатежеспособным и кредитоспособным.

Анализ денежного потока– способ оценки кредитоспособности клиента коммерческого банка, в основекоторого лежит использование фактических показателей, характеризующих оборотсредств у клиента в отчетном периоде. Анализ денежного потока заключается всопоставлении оттока и притока денежных средств у заемщика за период,соответствующий обычно сроку испрашиваемой ссуды. При выдаче ссуды на годанализ денежного потока делается в годовом разрезе, на срок до 90 дней – вквартальном и т.д.

Элементами притока финансовыхсредств за период являются:

·  прибыль, полученная в данном периоде;

·  амортизация, начисленная за период;

·  высвобождение средств из запасов, дебиторской задолженности, основныхфондов, прочих активов;

·  увеличение кредиторской задолженности;

·  рост прочих пассивов;

·  увеличение акционерного капитала.

В качестве элементовоттока финансовых средств можно выделить:

·  уплату налогов, процентов, дивидендов, штрафов и пеней;

·  дополнительные вложения средств в запасы, дебиторскую задолженность,прочие активы, основные фонды;

·  сокращение кредиторской задолженности;

·  уменьшение прочих пассивов;

·  отток акционерного капитала.

Разница между притоком иоттоком средств определяет величину прироста денежного потока. Как видно изприведенного перечня элементов притока и оттока средств, изменение размеразапасов, дебиторской и кредиторской задолженности, прочих активов и пассивов,основных фондов по-разному влияет на общий денежный поток. Для определенияэтого влияния сравниваются остатки по статьям на начало и конец периода.

Анализ денежного потокапозволяет сделать вывод о слабых местах управления предприятием. Выявлениеслабых мест менеджмента используется для разработки условий кредитования,отраженных в кредитном договоре. Для решения вопроса о целесообразности иразмера выдачи кредита на относительно длительный срок анализ денежного потокаделается не только на основе фактических данных за истекшие периоды, но и наоснове прогнозных данных на планируемый период. В основе прогноза величины отдельныхэлементов притока и оттока средств лежит их среднее значение в прошлые периодыи планируемые темпы прироста выручки от реализации.

Анализ делового риска –это исследование рисков, связанных с тем, что кругооборот фондов заемщика можетне завершиться в срок и с предполагаемым эффектом. Факторами делового рискаявляются различные причины, приводящие к прерывности или задержке кругооборотафондов на отдельных стадиях. Факторы делового риска можно сгруппировать постадиям кругооборота.

1 стадия – созданиезапасов:

o    количество поставщиков и их надежность;

o    мощность и качество складских помещений;

o    соответствие способа транспортировки характеру груза;

o    доступность цен на сырье и его транспортировку для заемщика;

o    количество посредников между покупателем и производителем сырья идругих материальных ценностей;

o    отдаленность поставщика;

o    экономические факторы;

o    опасность ввода ограничений на вывоз и ввоз импортного сырья.

2 стадия – стадияпроизводства:

o    наличие и квалификация рабочей силы;

o    возраст и мощность оборудования;

o    загруженность оборудования;

o    состояние производственных помещений.

3 стадия – стадиясбыта:

o    количество покупателей и их платежеспособность;

o    диверсифицированность дебиторов;

o    степень защиты от неплатежей покупателей;

o    принадлежность заемщика к базовой отрасли;

o    степень конкуренции в отрасли;

o    демографические факторы;

o    факторы валютного риска;

o    возможность ввода ограничений на вывоз из страны и ввоз в другуюстрану продукции.

Кроме того, факторыриска на стадии сбыта могут быть скомбинированы из факторов первой и второйстадии. Поэтому деловой риск на стадии сбыта считается более высоким, чем настадии создания запасов или производства. В условиях экономическойнестабильности анализ делового риска в момент выдачи ссуды существеннодополняет оценку кредитоспособности клиента на основе финансовых коэффициентов.

Оценка делового рискакоммерческим банком может формализоваться и производиться по системе скоринга,где каждый фактор делового риска оценивается в баллах.

Недостатки этого методазаключаются в том, что деловой риск связан с недостатками законодательнойосновы.

Все данные методыориентированы на оценку кредитоспособности предприятия, берущего кредиты напополнение оборотных средств или на другие цели оперативного плана. Поэтому дляоценки реальности возврата долгосрочных инвестиционных кредитов они практическине подходят.

Анализ финансовогосостояния клиента не может рассматриваться как часть кредитного анализа до техпор, пока по результатам расчета не будет дан ответ на вопрос: Можно ли клиентудавать ссуду? И если да, то на какую сумму? Для этого необходимо сравнитьполученные значения коэффициентов с некоторыми «нормативными „значениями. В качестве “нормативных» могут быть использованысреднеотраслевые коэффициенты, с помощью которых финансовое состояниеконкретного предприятия сравнивается с подобными предприятиями этой же отрасли.За рубежом, например, существуют специальные рейтинговые агентства, которыепостоянно просчитывают такие данные, а затем публикуют в специальных сборниках.

Далее на основанииполученных результатов формируется кредитный рейтинг заемщика. Условнаяразбивка заемщиков по классности производится по каждому коэффициенту:устанавливается величина отклонения расчетного значения от нормативного. Спредприятиями каждого класса кредитоспособности банки по-разному строят своикредитные отношения.

Первоклассным покредитоспособности клиентам банки могут открывать кредитные линии, кредитоватьпо контокоррентному счету с установлением более низкой процентной ставки, чемдля остальных заемщиков. Кредитование второклассных заемщиков осуществляетсяпри наличии соответствующего обеспечения. Кредитование клиентов третьего классасвязано с серьезным риском. Если банк выдает кредит такому заемщику, топроцентная ставка по нему устанавливается на высоком уровне.

При оценкекредитоспособности Заемщика банк предусматривает и такую ситуацию, когда клиентне сможет вернуть долг. В этом случае для страхования риска непогашения ссудыбанк запрашивает различного рода обеспечение. Однако в мировой практикесчитается, что банкир не должен предоставлять кредит, если у него естьпредчувствие того, что придется реализовывать обеспечение. Таким образом,обеспечение является страховкой на случай непредвиденного ухудшения финансовогоположения клиента.

Основное внимание приопределении класса кредитоспособности сосредотачивается на показателях,характеризующих способность заемщика обеспечить погашение кредита и процентовпо нему. Финансовое состояние предприятия определяет его способность погашать долговыеобязательства. Оно является результатом взаимодействия всех элементов системыфинансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственныхфакторов. При оценке кредитоспособности предприятия основные задачи состоят ванализе его платежеспособности и ликвидности баланса; структуры, состояния идвижения активов; источников средств, абсолютных и относительных показателейфинансовой устойчивости и изменений ее уровня.

/>1.3 Оценка кредитоспособностиклиентов французскими коммерческими банками

Оценкакредитоспособности клиентов Французскими коммерческими банками включает 3блока:

1.                 оценкупредприятия и анализ его баланса, а также другой отчетности;

2.                 оценку кредитоспособностиклиентов на основе методик, принятых отдельными коммерческими банками;

3.                 использованиеданных картотеки Банка Франции для оценки кредитоспособности.

При оценкепредприятия банк интересуется следующими вопросами:

·        характеромдеятельности предприятия и длительностью его функционирования;

·        факторамипроизводства:

1.   трудовыми ресурсами руководителей,управленцев и персонала — образованием, компетентностью и возрастомруководителя, наличием у него преемников, частотой передвижения управленцев порабочим местам, структурой персонала, показателями простоя, соотношением оплатытруда и добавленной стоимости, которое должно быть в пределах 70%;

2.   производственными ресурсами — соотношением амортизации и амортизируемых средств, уровнем инвестиций;

3.   финансовыми ресурсами;

4.   экономической средой — на какойстадии жизненного цикла находится выпускаемая продукция, является липредприятие монопольным производителем, каковы условия конкуренции, стадииразвития рынка основной продукции предприятия, коммерческой политикой фирмы,степенью освоения приемов и способов маркетинга.

В ходеанализа в активе баланса выделяются три составные части:

1)                  иммобилизованныеактивы,

2)                  оборотныесредства (запасы, дебиторы, прочие) и

3)                  денежнаяналичность (касса, деньги на счете в банке, ценные бумаги).

Пассивбаланса делится на следующие составные части:

-    постоянныересурсы,

-    кредиторскуюзадолженность,

-    денежнуюналичность (учет векселей и др.).

На основеполученных результатов деятельности определяются следующие показатели (см.табл. 6).

Баланс идругие формы отчетности используются, во-первых, для оценки соотношениясальдовых показателей и, во-вторых, для расчета коэффициентовкредитоспособности на основе оборотных показателей. Предметом анализа являютсятакие пропорции, как соотношение долгосрочной задолженности и собственныхсредств, соотношение стабильных собственных ресурсов и суммы активов, динамиказатрат и убытков по сравнению с темпами роста производства и т.д. Данныеотчетности фирмы сопоставляются с данными сводного баланса, которыйсоставляется на основе баланса однородных предприятий. Одним из основныхнаправлений анализа данных баланса является определение банковского риска.

Таблица6

Показатели состояниязаемщика по данным отчетности

Показатель Формула Метод определения Выручка от реализации (В) /> <td/> Валовой коммерческий доход (ВД)

ВД = В — Стмц и ги

Выручка от реализации минус стоимость приобретенных товарно-материальных ценностей и готовых изделий Добавленная стоимость (ДС)

ДС = ВД — Рэ

ВД минус эксплуатационные расходы (административные, на субподрядчиков) Валовой эксплуатационный доход (ВЭД)

ВЗД = ДС — Рзп — Нзп — Ротп

ДС минус расходы на зарплату, минус налоги на зарплату, минус оплата отпусков Валовой эксплуатационный результат (ВЭР)

ВЭР = ВЗД — Кр% + Двлж — Отчриск

ВЭД минус уплата процентов за кредит плюс доход от вложения средств в другие предприятия и минус отчисления в фонд риска Прибыль, которая может быть использована для самофинансирования (СФ)

СФ = ВЭР — Праб — Нпр

ВЭР минус прибыль, распределяемая между работниками предприятия, и минус налоги на прибыль Чистая прибыль (П)

П = СФ + Дслуч — Рслуч — Анедв

СФ плюс или минус случайные доходы (расходы) минус амортизация недвижимости

Показателисостояния денежной наличности оцениваются с учетом уровня развития предприятия,его рентабельности и потребности в оборотных средствах. Последнее изучается наосновании показателей скорости оборота остатков сырья и готовой продукции наскладе, а также сроков расчетов с поставщиками.

В качествеодного из вариантов частной методики оценки кредитоспособности клиентакоммерческим банком можно привести методику Credit Line. Эта методикапредставляет собой систему оценки, построенную на 5-ти коэффициентах:

K1 = ВЭД /ДС;

K2 =Финансовые расходы / ДС;

K3 =Капиталовложения за год / ДС;

K4 =Долгосрочные обязательства / ДС;

K5 = Чистоесальдо наличности / Оборот.

Каждый изпоказателей оценивается в пределах четырех баллов и определяется общий итог вбаллах. Сумма баллов определяет уровень кредитоспособности клиента.

Учитываютсятакже и данные картотеки Банка Франции. Эта картотека имеетчетыре раздела. В первом разделе баланса предприятия разделяются на 10 групп взависимости от размера актива баланса и каждой группе присваиваются литеры от Адо К. Второй раздел является разделом кредитной котировки, выражающий доверие,которое может быть допущено в отношении предприятий. Эта котировка основываетсяна изучении финансовой ситуации и рентабельности, а также на оценке руководителей,держателей капиталов и предприятий, с которыми клиент имеет тесные коммерческиесвязи. Кредитная котировка делит предприятия на 7 групп, которым присваиваютсяшифры от 0 до 6.

Третий разделклассифицирует предприятия по их платежеспособности. Банк Франции фиксирует всеслучаи неплатежей и в зависимости от этого разделяет клиентов коммерческихбанков на три группы, которым присваиваются шифры 7, 8 или 9. Шифр 7 означаетпунктуальность в платежах, отсутствие реальных трудностей в денежных средствахв течение года. Шифр 8 дается при временных затруднениях, связанных с наличиемденежных средств, которые не ставят под серьезную угрозу платежеспособностьпредприятия. Шифр 9 означает, что платежеспособность предприятия сильноскомпрометирована.

Четвертыйраздел картотеки делит всех клиентов на две группы: предприятия, векселя иценные бумаги которых могут быть переучтены, и предприятия, векселя и ценныебумаги которых не могут быть переучтены в Банке Франции.

/>1.4 Методика оценкикредитоспособности заемщика, используемая Сбербанком России

Анализ данных о заемщикеопирается на большой комплект разноплановых документов (см. приложение 2).Основная цель анализа документов, которые использует банк при предоставлении кредита,- определить способность и готовность заемщика вернуть испрашиваемую ссуду вустановленные сроки и в полном объеме.

Для определениякредитоспособности заемщика проводится количественный анализ (оценкафинансового состояния) и качественный анализ рисков. Целью проведения анализарисков является определение возможности, размера и условий предоставлениякредита.

Оценка финансовогосостояния заемщика производится с учетом тенденций в изменении финансовогосостояния и факторов, влияющих на эти изменения. С этой целью необходимопроанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса,качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой политикипредприятия.

При расчете показателей(коэффициентов) используется принцип осторожности. То есть пересчет статейактива баланса в сторону уменьшения на основании экспертной оценки.

Для оценки финансовогосостояния заемщика в Сбербанке РФ используются три группы оценочныхпоказателей:

Коэффициент абсолютнойликвидности К1характеризует способность к моментальному погашению долговых обязательств иопределяется как отношение денежных средств и высоко ликвидных краткосрочныхценных бумаг к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочныхкредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей:

К1 = />                                            (1)

где: стр.260 — денежныесредства;

стр. 253 — краткосрочныефинансовые вложения в ценные бумаги;

стр.610 — займы икредиты;

стр.620 — кредиторскаязадолженность;

стр.630 — задолженностьперед участниками по выплате доходов;

стр.660 — прочиекраткосрочные обязательства.

Под высоколиквиднымикраткосрочными ценными бумагами в данном случае понимаются толькогосударственные ценные бумаги и ценные бумаги Сбербанка России. При отсутствиисоответствующей информации строка 253 при расчете К1 не учитывается.

Промежуточный коэффициентпокрытия К2 характеризуетспособность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежныесредства и погасить долговые обязательства. К2 определяется как отношение:

/>

К2 = />                                             (2)

где стр.260 — денежныесредства;

стр.250 — краткосрочныефинансовые вложения;

стр.240 — дебиторскаязадолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетнойдаты);

стр.610 — займы икредиты;

стр.620 — кредиторскаязадолженность;

стр.630 — задолженностьперед участниками по выплате доходов;

стр.660 — прочиекраткосрочные обязательства.

Для расчета этогокоэффициента предварительно производится оценка групп татей «краткосрочныефинансовые вложения» и «дебиторская задолженность» (платежи покоторой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты). Указанные статьиуменьшаются на сумму финансовых вложений в неликвидные корпоративные ценныебумаги и неплатежеспособные предприятия и сумму безнадежной дебиторскойзадолженности соответственно.

Коэффициент текущейликвидности (общий коэффициент покрытия) К3 является обобщающим показателемплатежеспособности предприятия, в расчет которого в числителе включаются всеоборотные активы, в том числе и материальные:

К3 = />                                             (3)

где стр.290 — итого поразделу II баланса;

стр.244 — задолженностьучастников по взносам в уставный капитал;

стр.252 — собственныеакции, выкупленные у акционеров;

стр.610 — займы икредиты;

стр.620 — кредиторскаязадолженность;

стр.630 — задолженностьперед участниками по выплате доходов;

стр.660 — прочиекраткосрочные обязательства.

Для расчета К3предварительно корректируются уже названные группы статей баланса, а также«дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более через 12месяцев)», «запасы», и «прочие оборотные активы» насумму соответственно безнадежной дебиторской задолженности, неликвидных итруднореализуемых запасов и затрат и дебетового сальдо по счету 83 «Доходыбудущих периодов» (курсовые разницы).

Коэффициент соотношениясобственных и заемных средств К4 являетсяодной из характеристик финансовой устойчивости предприятия и определяется как:

К4 = />/>                              (4)

где стр.490 — итог поразделу III баланса;

стр.640 — доходы будущихпериодов;

стр.650 — резервыпредстоящих расходов;

стр.590 — итого поразделу IV баланса;

стр.610 — займы икредиты;

стр.620 — кредиторскаязадолженность;

стр.630 — задолженностьперед участниками по выплате доходов;

стр.660 — прочиекраткосрочные обязательства.

Показатели оборачиваемостии рентабельности. Оборачиваемостьразных элементов оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитываетсяв днях исходя из объема дневных продаж (однодневной выручки от реализации).

Объем дневных продажрассчитывается делением выручки от реализации на число дней в периоде (90, 180,270 или 360). Средние (за период) величины оборотных активов и кредиторскойзадолженности рассчитываются как суммы половин величин на начальную и конечнуюдаты периода и полных величин на промежуточные даты, деленные на числослагаемых, уменьшенное на 1.

Оборачиваемость оборотныхактивов:

/>                           (5)

Оборачиваемостьдебиторской задолженности:

/> (6)

Оборачиваемость запасов:

/>                                         (7)

Аналогично принеобходимости могут быть рассчитаны показатели оборачиваемости других элементовоборотных активов (готовой продукции, незавершенного производства, сырья иматериалов) и кредиторской задолженности. Показатели рентабельностиопределяются в процентах или долях.

Рентабельность продукции(или рентабельность продаж) К5 определяется следующим образом:

/> или />                                   (8)

Рентабельность вложений впредприятие:

/> или />                                       (9)

Основными оценочнымипоказателями являются коэффициенты К1, К2, К3,К4 и К5. Другие показатели оборачиваемости ирентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются какдополнительные к первым пяти показателям.

Оценка результатоврасчетов пяти коэффициентов заключается в присвоении заемщику категории покаждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений сустановленными достаточными.

Таблица 7

Категории коэффициентоврентабельности

Коэффициенты 1 категория 2 категория 3 категория

К1

0,2 и выше 0,15-0,2 Менее 0,15

К2

0,8 и выше 0,5-0,8 Менее 0,5

К3

2,0 и выше 1,0-2,0 Менее 1,0

К4

кроме торговли

для торговли

1,0 и выше

0,6 и выше

07,-1,0

0,4-0,6

Менее 0,7

Менее 0,4

К5

0,15 и выше Менее 0,15 Нерентабельно

Далее определяется суммабаллов по этим показателям в соответствии с их значимостью:

Показатель Вес показателя

К1                   0,11

К2                   0,05

К3                   0,42

К4            0,21

К5                   0,21

ИТОГО 1

Формула расчета суммыбаллов S имеет вид:

S = 0,11* Категория К1+ 0,05* Категория К2 + 0,42* Категория К3 + +0,21*Категория К4 + 0,21* Категория К5.

Значение S наряду сдругими факторами используется для определения рейтинга заемщика.

Для остальныхпоказателей третьей группы (оборачиваемость и рентабельность) неустанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимостиэтих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и другихконкретных условий. Оценка результатов расчетов этих показателей основана,главным образом, на сравнении их значений в динамике.

Качественный анализ основан на использовании информации,которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведениятакого анализа используются сведения, представленные заемщиком, подразделениембезопасности банка и информация базы данных (кредитных историй клиентов). Наэтом этапе оцениваются риски:

·         Отраслевые

1.        состояние рынка вотрасли;

2.        тенденции вразвитии конкуренции;

3.        уровеньгосударственной поддержки;

4.        значимостьпредприятия в масштабах региона;

5.        рискнедобросовестной конкуренции со стороны других банков.

·         Акционерные

1.        риск переделаакционерного капитала;

2.        согласованностьпозиций крупных акционеров.

·         Регулированиядеятельности предприятия

1.        подчиненность(внешняя финансовая структура);

2.        формальное инеформальное регулирование деятельности;

3.        лицензированиедеятельности;

4.        льготы и риски ихотмены;

5.        риски штрафов исанкций;

6.        правоприменительныериски (возможность изменения в законодательной и нормативной базе).

·         Производственныеи управленческие

1.   технологический уровень производства;

2.   риски снабженческой инфраструктуры(изменение цен поставщиков, срыв поставок и т.д.);

3.   риски, связанные с банками, в которыхоткрыты счета;

4.   деловая репутация (аккуратность ввыполнении обязательств, кредитная история, участие в крупных проектах,качество товаров и услуг и т.д.);

5.   качество управления (квалификация,устойчивость положения руководства, адаптивность к новым методам управления итехнологиям, влиятельность в деловых и финансовых кругах).

Заключительным этапомоценки кредитоспособности является определение рейтинга или класса заемщика. Устанавливается3 класса заемщиков:

·         первоклассные — кредитование которых не вызывает сомнений;

·         второго класса — кредитование требует взвешенного подхода;

·         третьего класса — кредитование связано с повышенным риском.

Рейтинг определяется наоснове суммы баллов по пяти основным показателям, оценки остальных показателейтретьей группы и качественного анализа рисков.

Сумма баллов S влияет нарейтинг заемщика следующим образом:

1)   S = 1 или S = 0,5 — соответствуетпервому классу кредитоспособности;

2)   S больше 1,05, но меньше 2,42 — соответствует второму классу;

3)   S равно или больше 2,42 — соответствует третьему классу.

Далее определенный такимобразом предварительный рейтинг корректируется с учетом других показателейтретьей группы и качественной оценки заемщика. При отрицательном влиянии этихфакторов рейтинг может быть снижен на один класс.

Данная методика отражаетобщую схему оценки кредитоспособности заемщика. В ней приводится количественныйанализ (расчет основных финансовых коэффициентов) и качественный анализ, гдеоцениваются риски, связанные с деятельностью предприятия.

/>ГЛАВА 2. Оценка кредитоспособности заемщиков вСибирском банке Сбербанка РФ

/>2.1 Характеристикакредитного портфеля отделения Сбербанка

2004 год — четвертый годреализации Концепции развития Сбербанка России на период до 2005 года. Вобласти проведения активно-пассивных операций сохраняются высокие темпыразвития кредитования юридических и физических лиц в рублях, а такжезначительный рост объемов средств, привлеченных в долгосрочные финансовыеинструменты, что предопределяет качественные положительные изменения вструктуре активов и пассивов Банка.

Традиционно основойпривлеченных средств Банка являются средства физических лиц. Объем вкладовнаселения в ОСБ №6695- рублевых и валютных — вырос за год в 1,4 раза. Приростдолгосрочных вкладов увеличился в 1,6 раза. Доля долгосрочных вкладов в общемприросте вкладов составила 60%.

Ключевым фактором,определяющим качественные положительные изменения в структуре активов Банка иэффективность его работы, является сохранение достаточно высоких темповкредитования, сроки которых охватывают от нескольких дней — овердрафтноекредитование, до 15 лет — по кредитам населению.

Общая сумма процентныхдоходов от кредитования возросла за год в 1,3 раза, а их доля в структуредоходов возросла на 4,1 %. Сумма кредитов, предоставленных Отделением реальномусектору экономики, на 30% больше, чем на ту же дату предыдущего года.

Наибольший удельный вес вкредитном портфеле отделения занимают вложения в малый и средний бизнес — 56,9%. Остаток ссудной задолженности указанных заемщиков по состоянию на01.09.2004 составил 1043,0 млн. руб. Помимо этого по линии сотрудничества сЕвропейским банком реконструкции и развития (ЕБРР) в рамках программ развитиямалого бизнеса в России и содействия развитию торговли были выданы кредиты наобщую сумму 530 млн. руб.

Около 20% кредитногопортфеля занимают вложения в агропромышленный комплекс и пищевую промышленностьг. Новосибирска. Общий объем кредитных средств, направленных в данную отрасль,увеличился в 1,5 раза. В рамках программы развития сельского хозяйства,предусматривающей возмещение сельскохозяйственным товаропроизводителям части процентнойставки из бюджетов различных уровней, представлено кредитов на общую сумму320,0 млн. руб.

Отделением Сбербанкаактивно развиваются партнерские отношения с рядом предприятий оборонногокомплекса в области производства гражданской продукции. Дальнейшее развитиеполучили операции по инвестиционному кредитованию жилищного и коммерческогостроительства, при этом остаток ссудной задолженности в части инвестиционногокредитования и проектного финансирования увеличился в 1,7 раза. Общая площадьобъектов, строительство которых финансировалось за счет кредитных ресурсовБанка, составила 252,7 тыс. кв. м. жилой площади (квартир).

Активно развиваетсяуслуга Банка по предоставлению всех видов банковских гарантий, включая гарантиинадлежащего исполнения контракта, возврата аванса.

Опережающими темпамиросло кредитование населения. Объем кредитов, представленных Отделением частнымлицам, удвоился, причем из них 60% — долгосрочные кредиты на срок свыше 10 лет.

Наибольший удельный вескредитного портфеля по количеству договоров составляют кредиты, выданныефизическим лицам. В денежном выражении наоборот, наибольший вес составляюткредиты, выданные юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям, — около70% от общей суммы (см. рис. 2).

/>

Рис. 2. Структуракредитного портфеля банка в 2003 году

В общем объемеобеспечения кредитов, выданных юридическим лицам и индивидуальнымпредпринимателям, наибольший удельный вес занимают товары в обороте, так какэтот вид обеспечения наиболее выгоден для залогодателя (не требуется заключениенезависимого эксперта о рыночной оценке имущества), но с другой стороны длязалогодержателя этот вид обеспечения наиболее рисковый.

Доля залога оборудованияи транспортных средств составляет около 35% от общего объема. Залог объектовнедвижимости стоит на последнем месте и составляет лишь 10% в общем объемеобеспечения. Самым ликвидным обеспечением являются валютные векселя СбербанкаРоссии.

В условиях высоких темповроста кредитного портфеля ОСБ № 6695 уделяет особое внимание контролю иуправлению кредитными рисками. Централизованная система лимитирования, контроляи управления кредитными рисками дополняется постоянным совершенствованиемметодов регулирования уровня крупных кредитных рисков и их концентрации.

В Банке действует системалимитов, ограничивающих принимаемые Банком кредитные риски, в рамках которойбыли установлены централизованные лимиты риска 10 крупных корпоративныхклиентов, структурные лимиты и ограничения на проведение отдельных банковскихопераций. Введена рейтинговая система оценки крупнейших контрагентов Банка,предусматривающая определение категории кредитного риска заемщика, котораяпозволяет более точно оценить возможность будущего дефолта со стороны заемщика,в зависимости от категории кредитного риска Банк ограничивает объем выделяемыхзаемщику кредитных ресурсов.

При значительномрасширении объемов кредитования улучшилось качество кредитного портфеля: вчастности, в общей сумме выданных кредитов доля просроченной задолженностисоставила менее 3%.

Кредитная политика Сбербанка РФстроится на основе соблюдения таких общепринятых основных принциповкредитования, как срочность, платность, возвратность, обеспеченность и сучетом:

1. Формы предоставления кредитов. Основнаяформа кредитования — разовый коммерческий кредит. Постоянным клиентам Банкавозможно предоставление кредитов в форме кредитной линии, кредитов в форме овердрафтаи кредитов, предоставляемых с графиком погашения задолженности.

2. Концентрации ссуднойзадолженности на одного заемщика. Периодическиопределяется и ревизуется с целью соблюдения соответствующих нормативов БанкаРоссии.

3. Целевого использования кредитов.Выдачакредитов осуществляется с обязательным указанием в тексте кредитного договорацелевого назначения выдаваемого кредита, за ним устанавливается постоянныйконтроль со стороны банка.

4. Установления процентных ставок. Ценообразованиепо ссудам осуществляется в зависимости от следующих основных условий:

·          размера действующейставки рефинансирования Банка России;

·          средневзвешенныхрыночных процентных ставок межбанковского кредита;

·          степеникредитного риска по конкретному кредитному проекту;

·          устойчивостифинансового положения и ликвидности баланса заемщика;

·          наличия надежногообеспечения возвратности выдаваемых кредитов;

·          наличиядепозитов, открытых заемщиком в Сбербанке РФ;

·          затрат, связанныхс осуществлением надзора за кредитом со стороны Банка и других факторов.

5. Сроков кредитования. Определяетсяна основании технико-экономического обоснования заемщика, но, как правило,краткосрочные кредиты предоставляются на срок 3-6 месяцев, но не более 1 года,долгосрочные — свыше 1 года. Инвестиционные кредиты (как правило, сроком свыше1 года) предоставляются на реализацию инвестиционных проектов (реконструкцию,техническое перевооружение и т.д.) в реальном секторе экономики.

6. Источников погашения. Выдачакредитов осуществляется только при определении реальных источников погашенияпредоставляемого кредита, с учетом предлагаемой заемщиком формы обеспечениявозврата кредита (поручительства, залога, банковской гарантии).

7.Кредитной информации. В кредитных договорах подлежит обязательному выделениюправо банка на осуществление постоянного текущего контроля за состояниемфинансово-хозяйственной деятельности заемщика с правом затребования необходимыхбухгалтерских, финансовых или хозяйственных документов.

Примерный переченьдокументов для представления в Сбербанке РФ в целях рассмотрения возможностивыдачи кредита:

1. Кредитная заявка.Составляется в произвольной форме с обязательным указанием размера кредита,сроков, целевого использования, предлагаемого обеспечения и указаниемпланируемых источников погашения, за подписью руководителя, главного бухгалтераи с печатью организации.

2. Учредительные ирегистрационные (юридические) документы, заверенные в установленном порядке(нотариально или органом, их утвердившим):

·          Учредительныйдоговор;

·          Устав(Положение);

·          документ(свидетельство, решение) о государственной регистрации;

·          специальноеразрешение (лицензия) на тот вид деятельности; осуществление которой требуетлицензирования;

·          приказ оназначении генерального директора и главного бухгалтера;

·          карточка собразцами подписей и оттиска печати организации (заверенная нотариально иобслуживающим банком).

Документы о назначении на должность лица, имеющего право представлятьинтересы организации (потенциального заемщика) при ведении переговоров иподписания договоров или соответствующая нотариально заверенная доверенность.

3. Бухгалтерская отчетность (с отметкой Налогового органа о проведеннойпроверке или о приеме на проверку и с отметкой банка, в котором открытрасчетный счет Клиента):

·          годовойфинансовый отчет за предшествующий год, в том числе приложения к нему по формам№ 1, 2, 3, 4, 5 и пояснительная записка;

·          бухгалтерскийбаланс и приложение к нему по форме № 2 “Отчет о прибылях и убытках” запоследние 2-3 отчетные даты;

·          аудиторскоезаключение.

Предоставляемая в Банк бухгалтерская отчетность должнасодержать расшифровку таких статей, как: основные средства, незавершенноестроительство, долгосрочные вложения, дебиторская и кредиторская задолженность(по датам возникновения), товарные запасы, готовая продукция, задолженность передбюджетом и другие наиболее крупные статьи баланса.

Справки из обслуживающих банков о ежемесячных оборотахпо счетам и справка об обязательных ежемесячных платежах. Справки из обслуживающихбанков, должны включать сведения об ежемесячных оборотах (суммы приходов ирасходов) за каждый из последних 3-6 месяцев по расчетным, валютным и другимсчетам, о наличии (отсутствии) картотеки 2 (в том числе бюджетной), а также оналичии (отсутствии) ссудной задолженности.

/>2.2 Оценкакредитоспособности клиента банка — юридического лица ООО «Фрутос»

Рассмотренная в первойглаве выпускной квалификационной работы методика отражает теоретическиеразработки оценки кредитоспособности заемщика. Рассмотрим практический анализкредитоспособности ООО «Фрутос» по методике Сбербанка России.

В Сберегательный банк – ОСБ№ 6695 — поступило заявление от ООО «Фрутос» на предоставлениекредита для расчетов с поставщиками за товарно-материальные ценности и услуги ивыплаты заработной платы в размере 4600 тыс. руб. на 180 дней под 16% годовых ипод залог оборудования, принадлежащего третьему лицу.

На основании полученныхдокументов, а также информации из других источников, проанализируемкредитоспособность данного клиента и составим заключение, которое в дальнейшембудет использовать Кредитный комитет Банка.

Заявка вкредитно-инвестиционный комитет Сбербанка России

Исходная информация опредприятии. Предприятиезарегистрировано 5 января 2000 г. Новосибирской Городской регистрационнойпалатой. Юридический и фактический адреса компании: г. Новосибирск, ул. Красныйпроспект, 1. Владельцем является Иванов Иван Иванович, ему принадлежит 100%собственности организации.

Основными направлениямидеятельности ООО «Фрутос» являются:

1)    Оптовые продажи фруктов и овощей.Поставка железнодорожным транспортом из г. Новосибирска, нормовагонами, двавагона в месяц, планируется за сезон довести до 4-х вагонов в месяц. Имеетсяарендованный склад 380 кв. м. под хранение фруктов и овощей. Основныеконкуренты по данному направлению — ООО «К» и ООО «М». ООО «Фрутос» на сегоднязанимает не более 2-4% от общего оборота компаний города.

2)    Фасовка и мелкооптовые продажифруктов, овощей, экзотики и доставка в 84 магазина города и близлежащихгородов. Крупных конкурентов по данному направлению нет. ООО «Фрутос» являетсяодной из 4-х компаний города, которые занимаются цивилизованной продажейфасованной продукции и экзотики.

3)    Фасовка и мелкооптовые продажи орех исухофруктов и доставка в 36 магазинов города и близлежащих городов. Реализацияпроводится через собственное торговое оборудование, установленное в магазинах.Рассматривается как побочный бизнес в связи с удешевлением транспортныхрасходов по доставке продукции в магазины.

4)    Мелкооптовые продажи норвежской семгии форели по сети магазинов города и близлежащих городов. Поставка продукции изг. Новосибирска, доставка — авиатранспортом, что позволяет реализовыватьпродукцию в течение полного срока реализации без длительных потерь времени надоставку. Основные конкуренты – ООО «М».

5)    В течение 3-х лет — выращиваниекартофеля, моркови, свеклы (совхозы) и оптовая реализация через сетьмуниципальных предприятий города, планируется ежегодное увеличение посевныхплощадей.

Среднесписочнаячисленность персонала – 26 человек.

Наименование продукции, товаров, услуг Доля (%) Фрукты, овощи 70 Рыбная продукция 15 Консервированная продукция 8 Прочие 7 ИТОГО: 100

Общая характеристикаимущества и источников его финансирования. Характеристика имущества предприятия и источников егофинансирования производится на основании данных агрегированного баланса, атакже построенных на его основании таблиц.

Агрегированная формабаланса на четыре последние отчетные даты, и комментарии к балансу на01.07.2004 г. (расшифровка дебиторской и кредиторской задолженностей)представлены в приложениях 3 и 4. Используя данные бухгалтерской отчетности посостоянию на 01.07.2004 ООО «Фрутос», проведем анализ результатовдеятельности данного предприятия в течение девяти последних месяцев.

За анализируемый период– с 01.10.2003 по 01.07.2004 произошло увеличение валюты баланса на 7598,0 тыс.руб. (прирост составил 71,5% от валюты баланса на 01.10.2003г.), чтосвидетельствует о росте производственных возможностей организации и являетсяположительным моментом. При проведении вертикального и горизонтального анализабаланса предприятия изменения структуры основных статей баланса представленыследующим образом.

Таблица 9.1Агрегированный баланс ООО «Фрутос»Актив 01.10.03 %

01.07.04

%

Изменение %

Изменение

в тыс. руб.

Внеоборотные активы, в том числе 30,7 15,0 -15,7 -523,0 Основные средства 30,7 15,0 -15,7 -523,0 Незавершенное строительство 0,0 0,0 0,0 0,0 Оборотные активы, в том числе 69,3 85,0 -15,7 8 121,0 Товарно-материальные запасы 5,1 25,2 -20,1 4 059,0

Из них: сырье и материалы

затраты в незавершенном производстве

готовая продукция

расходы будущих периодов

0,0

2,0

3,1

0,0

0,0

0,3

24,9

0,0

0,0

1,7

-21,8

0,0

0,0

-160,0

4 219,0

0,0

Дебиторская задолженность 60,7 58,2 2,5 4 163,0 НДС 2,3 1,3 1,0 2,0 Денежные средства 1,3 0,2 1,1 -103,0 Итого 100 100 7 598,0

Рост валюты баланса поактиву произошел за счет увеличения оборотных активов на 8121,0 тыс. руб. исоставил по состоянию на 01.07.2004 — 15 489,0 тыс. руб., в т.ч. увеличилсяостаток ТМЗ на 4059,0 тыс. руб., и составил на 01.07.2004 — 4601,0 тыс. руб.Отметим, что при увеличении текущих активов маневренность предприятияповышается.

Увеличениетоварно-материальных запасов произошло вследствие роста готовой продукции итоваров для перепродажи на 4219,0 тыс. руб., остаток которой составляет 4545,0тыс. руб. Наблюдающееся на протяжении отчетного периода увеличение ТМЗобусловлено ростом объема закупаемой продукции, на основании чего можно сделатьвывод о сложившихся на предприятии условиях заготовительной политики. Основныепоставщики ООО «Фрутос» расположены в соседних регионах. Этопозволяет сделать вывод, что создание значительных запасов не обусловленоудаленностью поставщиков и высокими транспортно-заготовительными расходами.Поддерживаемый на складе объем готовой продукции соответствует месячному объемуреализации, о чем свидетельствует период оборота готовой продукции, находящийсяв пределах 30 дней. Можно предположить, что месячный объем реализации продукциирассматривается предприятием как минимально необходимый страховой запас готовойпродукции на складе. Предприятие не испытывало проблем со сбытом готовойпродукции.

По данным отделаматериально-технического снабжения, в течение анализируемого периодасущественных изменений в составе поставщиков ООО «Фрутос» ненаблюдалось. Закупка основного объема продукции для реализации производилось усуществующих поставщиков. Есть основания предполагать, что предприятию удалосьдобиться изменений условий оплаты поставщикам, при котором увеличение объемазакупок исходного товара компенсируется сокращением периода их оплаты.

По состоянию на01.07.2004 в балансе ООО “Фрутос” внесены следующие основные средства: торговоеоборудование и оргтехника остаточной балансовой стоимостью 2741,0 тыс. руб.Остаток ТМЗ на 01.07.2004 составляет 4601,0 тыс. руб. (фрукты, овощи, рыбная иконсервированная продукция.).

Увеличение валюты балансапроизошло за счет увеличения дебиторской задолженности на 4163,0 тыс. руб.,остаток которой составляет 10612,0 тыс. руб. Согласно представленной расшифровкедебиторской задолженности наибольшую долю занимает дебитор ЧП «Ф» — 20,1%, сумма задолженности которого составляет 2128,2 тыс. руб. Вся дебиторскаязадолженность — текущая, возникшая в результате условий расчетов с покупателямив форме отсрочки платежа в течение 5 дней с даты поставки продукции.

Сокращение дебиторскойзадолженности в четвертом квартале произошло под влиянием следующихобстоятельств: на четвертый квартал приходится ежегодный пик«оживления» рынка фруктов и овощей, в связи с чем, наблюдаетсяповышение платежеспособного спроса, в этом квартале выведена на рынок продукциянового образца, которая пользуется повышенным спросом.

Общую ситуацию спогашением дебиторской задолженности необходимо признать неблагополучной.Предположение о неплатежеспособности клиентов можно признать не вполнеобоснованным по следующим причинам. Организация имеет стабильное авансированиесо стороны покупателей, основными заказчиками продукции являются супермаркеты,а также бары и рестораны города; платежеспособность данного сектора в настоящеевремя является достаточно высокой.

Внеоборотные активы ООО«Фрутос» за период с 01.10.2003 по 01.07.2004 формировались за счетосновных средств. На конец отчетного периода основные средства уменьшились навеличину амортизации и составили 2741,0 тыс. руб. Для оценки степениизношенности основных фондов предприятие использует коэффициент износа основныхсредств, который представляет собой отношение величины накопленного износаосновных средств к их первоначальной стоимости. Значение коэффициента износаосновных средств, равное 32%, дает основание предположить, что предприятиерасполагает достаточно новыми основными производственными фондами.

Наиболее ликвидныеактивы баланса — денежные средства – уменьшились за отчетный год на 103,0 тыс.руб. и составили на 01.07.2004 31,0 тыс. руб.

В активе баланса на01.07.2004 наибольшую долю занимают оборотные активы — 85%, в т.ч. дебиторскаязадолженность — 58,2%, запасы — 25,2% (из них доля готовой продукции составляет24,9%), доля внеоборотных активов (основные средства) составляет 15%.

Увеличение валюты балансана 7598,0 тыс. руб. по пассиву произошло за счет увеличения собственногокапитала организации на 276,6 тыс. руб. и составил на 01.07.2004 4528,0 тыс.руб. Рост собственного капитала организации произошел за счет увеличениянакопленного капитала, это положительно характеризует результаты деятельностиООО «Фрутос» за отчетный период. Структура собственного капиталапредприятия на протяжении анализируемого периода оставалась неизменной: накопленныйкапитал являлся основной составляющей собственных источников финансирования.

Данное увеличениепроизошло вследствие роста формирования добавочного капитала организации на1347,0 тыс. руб. — за счет произведенной переоценки основных средств (см.таблицу 10).

Таблица 9.2

Агрегированный баланс ООО «Фрутос»Пассив 01.10.03 %

01.07.04

%

Изменение %

Изменение

в тыс. руб.

Капитал и резервы, в том числе 40,0 24,8 15,2 276,6 Уставный капитал 0,08 0,04 0,04 0,0 Добавочный капитал 26,0 22,6 3,4 1 347,0 Нераспределенная прибыль 13,92 2,16 11,76 -1 070,4 Краткосрочные обязательства, в том числе 60,0 75,2 -15,2 7 321,0 Займы и кредиты 44,8 59,0 -14,2 6 004,0 Кредиторская задолженность 15,3 16,1 -0,8 1 317,0

Из них:

поставщики

бюджет и внебюджетные фонды

задолженность перед персоналом по оплате труда

13,7

0,7

0,8

15,1

0,5

0,5

-1,4

0,2

0,3

1 301,0

17,0

-1,0

Итого 100 100 7 598,0

Нераспределенная прибыльпрошлых лет снизилась на 1070,4 тыс. руб. и составила 409,0 тыс. руб. Увеличениевалюты баланса по пассиву произошло за счет увеличения краткосрочныхобязательств на 7321,0 тыс. руб., которые составили 13702,0 тыс. руб.

В течение анализируемогопериода основными элементами текущих пассивов — основными источникамифинансирования текущей деятельности — являлись краткосрочные кредиты и счета коплате (кредиторская задолженность). Изменения в структуре краткосрочныхобязательств представлены следующим образом: произошло увеличение займов икредитов на 6004,0 тыс. руб., остаток на 01.07.2004 составил 10762,0 тыс. руб.Это вызвано формированием задолженности по кредитным договорам, заключенным соСберегательным банком. Кроме того, увеличилась кредиторская задолженность на1317,0 тыс. руб. и составила 2940,0 тыс. руб. в т.ч. возросла задолженностьперед поставщиками и подрядчиками на 1301,0 тыс. руб.

Согласнопредоставленной расшифровке кредиторской задолженности, вся задолженность — текущая. Наибольшую долю занимает задолженность перед поставщиком ООО«Р» — 45,5% и составляет 1255,6 тыс. руб. Несмотря на то, чтопрактически все расчеты с поставщиками осуществляются с отсрочкой платежа до 10дней, некоторые долгосрочные контракты, в виде поставок товаров несколькимипартиями, осуществляются в форме предоплаты, в результате чего возникаеткредиторская задолженность.

В пассиве балансанаибольшую долю занимают краткосрочные обязательства — 75,2%, в том числе займыи кредиты — 59%, задолженность перед поставщиками и подрядчиками — 15,1%, долясобственного капитала в валюте баланса на 01.07.2004 составила 25%.

Согласно акту сверки поплатежам в бюджет за период с 01.07.2004 по 10.09.2004 задолженность передгосударственным бюджетом и внебюджетными фондами у ООО «Фрутос»отсутствует.

Согласно отчету оприбылях и убытках (см. таблицу 11), в течение девяти месяцев ООО«Фрутос» осуществляло финансово-хозяйственную деятельность безубытков. Среднемесячная прибыль составляет 17,7 тыс. руб. Отчет о прибыли даетинформацию о том, какие доходы были получены предприятием за отчетный интервалвремени и какие затраты были осуществлены для получения этих доходов.

Одним из основныхпоказателей, характеризующих результаты деятельности организации, являетсячистая прибыль. Как положительный момент необходимо отметить неизменность доличистой прибыли в общих результатах деятельности организации, сохраняющейся науровне 17%.

Таблица 10

Отчет прибылей и убытков(форма № 2) (нарастающим итогом, в тыс. руб.)

01.10.03 01.01.04 01.04.04 01.07.04 Среднемесячное значение Выручка от реализации 37 860,0 43 730,0 7 742,0 29 813,0 4 968,8 Себестоимость 34 927,0 38 771,0 6 813,0 27 613,0 4 602,2 Валовая прибыль 3 833,0 4 959,0 929,0 2 200,0 366,7 Коммерческие расходы 3 703,0 4 795,0 866,0 2 061,0 343,5 Прибыль (убыток) от продаж 130,0 164,0 63,0 139,0 23,2 Прочие операционные расходы 0,0 17,0 18,0 0,0 0,0 Прибыль (убыток) до налогообложения 112,0 147,0 45,0 136,0 22,7 Налог на прибыль 27,0 35,0 11,0 30,0 5,0 Прибыль (убыток) от обычной деятельности 85,0 112,0 34,0 106,0 17,7 Чрезвычайные доходы 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Чрезвычайные расходы 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Чистая прибыль 85,0 12,0 34,0 106,0 17,7

Снижение прибыли в 4квартале 2003 г. связано с увеличением расходов на аренду Левобережной базы всвязи с увеличением арендуемых площадей. На 01.07.2004 чистая прибыль составила106,0 тыс. руб.

Преобладание доходов отосновной деятельности в общем объеме доходов положительно характеризует ООО«Фрутос». Кроме того, во втором полугодии 2004 г. наблюдается ростприбыли от основной деятельности в среднем в 3,2 раза по сравнению с первымполугодием. Есть основания предполагать, что новая продукция не толькопользуется спросом, но и является прибыльной.

Рассматривая выручку отреализации продукции, мы видим превышение среднемесячной выручки над оборотомпо расчетному счету, что объясняется расчетами с покупателями с отсрочкойплатежа и расчетами в наличной форме (см. прил. 5). На графике представленавыручка по отгрузке (без НДС), среднемесячная выручка составляет 8022,3 тыс.руб.

В целях проведениякачественного анализа результатов финансово-хозяйственной деятельности ООО«Фрутос» в течение 9 месяцев произведем расчет ряда коэффициентов всоответствии с методикой расчета коэффициентов Сбербанка России (см. Приложение6).

Задача анализаликвидности возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособностиорганизации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться повсем своим обязательствам, следовательно, коэффициент абсолютной ликвидностипоказывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погаситьв ближайшее время за счет денежных средств. За рассматриваемый период данныйпоказатель сократился на 88,2% и составил по состоянию на 01.07.2004 0,2%, чтосвязано с уменьшением статьи баланса «денежные средства».

Промежуточный коэффициентпокрытия, характеризующий способность оперативно высвободить денежные средстваи погасить долговые обязательства, за анализируемый период сократился на 18,0%и составил 77,7%.

Общий коэффициентпокрытия, или коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть краткосрочныхобязательств предприятие может погасить при условии мобилизации запасов. Зарассматриваемый период показатель вырос на 9,1% и составил на конец отчетногопериода 1,13.

В целом предприятие ООО«Фрутос» характеризуется невысокой ликвидностью. С экономическойточки зрения это означает, что в случае срывов в оплате продукции предприятиеможет столкнуться с серьезными проблемами погашения задолженности поставщикам.

Основными путямиулучшения ликвидности ООО «Фрутос» являются:

1. Увеличение собственныхсредств, о чем свидетельствуют стабильные показатели прибыльности и, какследствие, темпы роста накопленного капитала. Кроме того, есть основанияпрогнозировать рост чистой прибыли, что связано с вводом нового оборудованиядля хранения продукции и увеличением объемов реализации.

2. Приведение масштабовкапитальных вложений в соответствие реальным финансовым возможностяморганизации.

3. Совершенствованиеработы по взысканию дебиторской задолженности.

4. Сокращение объемовсоздаваемых запасов.

Коэффициент соотношениясобственных и заемных средств за анализируемый период увеличился на 0,9%, что стоки зрения кредиторов означает некую гарантированность предприятием своихобязательств, то есть наличие у предприятия резервов для покрытия заемныхобязательств в долгосрочной перспективе. Однако увеличение данного коэффициентаочень незначительно и в сложившихся условиях повышение финансовой устойчивостиООО «Фрутос» является не менее важной задачей, чем повышение еголиквидности. Кроме того, увеличился в два раза коэффициент рентабельностипродаж и составил на конец отчетного периода 0,008.

Устойчивая позиция ООО«Фрутос» с точки зрения прибыльности свидетельствует, что организацияимеет потенциал дальнейшего развития, в том числе повышения финансовойустойчивости.

Доля дебиторскойзадолженности в выручке от реализации составляет в среднем 36%. Отсрочкаплатежей покупателей за отгруженную продукцию увеличивает потребностьпредприятия в дополнительных финансовых ресурсах, однако отсрочка оплаты счетовза используемые ресурсы (кредиторская задолженность), положительно влияют нафинансовое положение предприятия, так как указанные составляющие представляютсобой источники финансирования текущей производственной деятельности. Напротяжении анализируемого периода финансовое положение предприятияхарактеризуется значительным превышением дебиторской задолженности надкредиторской, которое постепенно снижается — с 5,7 раз на начало года до 3,6раза на 01.07.2004.

Период оборотадебиторской задолженности в среднем в три раза превышает период оборотакредиторской задолженности. На 01.04.2004 величина используемых показателейсоставила соответственно 82 дня и 15 дней. Подобное соотношение сохраняется втечение всего анализируемого периода. Это означает, что отсрочка платежей, предоставляемаяООО «Фрутос» покупателям, превышает отсрочку, получаемую предприятиемот поставщиков. В данной ситуации ООО «Фрутос» проигрывает всвободных денежных средствах.

Необходимо отметить, чтопри сложившихся абсолютных величинах и периодах оборота поступлений и платежей,общие условия расчетов являются благоприятными для предприятия в случаерегулярных поступлений средств от покупателей (в течение сложившегося периодаоборота дебиторской задолженности). Под благоприятными понимаются условиярасчетов, при которых текущие выплаты поставщикам (погашение кредиторскойзадолженности) покрываются за счет текущих поступлений от покупателей(погашение дебиторской задолженности). В случае нерегулярных, близких кдискретным поступлений от дебиторов для обеспечения бесперебойных выплатпоставщикам необходимо вложение собственных средств.

Анализ движения денежныхсредств. По состоянию на текущую дату ООО«Фрутос » имеет два расчетных счета, один из которых открыт в ОтделенииСберегательного банка, а другой в Филиале Коммерческого банка. Картотека формы№ 2 к расчетным счетам по состоянию на 10 сентября 2004 г. отсутствует./> Удельный вес от общего оборота в процентах по ОтделениюСберегательного банка составляет 52,2%, а среднемесячный кредитовый оборот завычетом кредитных ресурсов за последние 9 месяцев составил 3934,2 тыс. руб.(см. прил. 8).

В ОтделенииСберегательного банка № 6695 ООО «Фрутос» начало кредитоваться с 2002года. За время кредитования сложилась положительная кредитная история: уплатапроцентов и основного долга производится своевременно и в полном объеме (см.прил. 9).

По состоянию на отчетнуюдату ссудная задолженность организации перед Отделением составила 5108,8 тыс.руб., в том числе по кредиту в размере 4350,0 тыс. руб. и овердрафтному кредитув размере 758,8 тыс. руб. Ссудная задолженность перед филиалом Коммерческогобанка, согласно предоставленной справке, отсутствует.

Поступления денежныхсредств в кассу на 45% состоят из выручки, остальные 55% — возврат подотчетныхсумм, 16% всех денежных поступлений сдается на расчетный счет организации,остальные выдаются в подотчет (на хозяйственные расходы), используются длявыплаты заработной платы (см. прил. 10, табл. 17).

Анализ ТЭО. В соответствии с бизнес-планом, предоставленным ООО«Фрутос», целью получения кредита являются расчеты с поставщиками затоварно-материальные ценности и услуги, выплата заработной платы.

Фонд оплаты труда ООО«Фрутос» составляет 261,5 тыс. руб. Планируется выплата из полученных средствзаработной платы за август 2004 г. в размере 261,5 тыс. руб. и аванса засентябрь 2004 г. в размере 190,0 тыс. руб.

Кроме того, полученныесредства будут использованы для расчетов с поставщиками за товары (фрукты) вразмере: ООО «А» — 475,5 тыс. руб., ООО «В» — 356,0 тыс. руб., ООО «С» — 444,2тыс. руб., ООО «Д» — 422,5 тыс. руб.

В течение периодакредитования (сентябрь 2004 г. — март 2005 г.) предприятие планирует получитьвыручку от реализации фруктов и овощей на сумму 55415,0 тыс. руб. Для сравненияфактическая выручка за аналогичный период 2004 г. составила 42649,0 тыс. руб.Таким образом, планируемый прирост выручки составляет 29,9%. Реализациязакупленных товаров будет осуществлена постоянным покупателям ООО«Фрутос» — сети супермаркетов, оптовым и мелкооптовым фирмам г. Новосибирска.В результате перепродажи указанной товарной номенклатуры ООО “Фрутос” планируетполучить прибыль в размере 950,0 тыс. руб.

В качестве обеспечениякредита предлагается оборудование, принадлежащее третьему лицу, общей рыночнойстоимостью 7166076,0 руб., с учетом понижающего коэффициента 0,7 общейзалоговой стоимостью — 5016253,20 руб. Данного обеспечения хватает на покрытиеобщей суммы обязательств по предоставляемому кредиту, в т.ч. на покрытиеосновного долга в размере 4 600,0 тыс. руб. и процентов за пользованиекредитными ресурсами в размере 365748 руб. Рыночная стоимость оборудованияприведена согласно Акту экспертизы Новосибирской Торгово-промышленной палаты. Оборудование, предлагаемое в залог, являетсяликвидным и с учетом разрыва между оценочной и залоговой стоимостью его легкоможно будет реализовать.

/>2.3 Оценкарисков и целесообразности кредитования ООО «Фрутос»

Основными документами ЦБРФ регламентирующими действия коммерческих банков в анализируемой областиявляется:

Инструкция Банка России«Об обязательных нормативах банков» от 06.02.2004 № 110-И.

Положение ЦБ РФ «Опорядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств иих возврата (погашения)» от 31 августа 1998 г. № 54-П.

Положение ЦБ РФ «Опорядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери поссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» от 26.04.2004 №254-П.

Положение ЦБ РФ «Опорядке расчёта кредитными организациями размера рыночных рисков» от 24.09.99 №89-П.

Метод кредитования обуславливает форму, вид ссудного счета, используемогодля выдачи и погашения кредита в зависимости от потребностей клиента иинтересов банка. В каждом конкретном случае клиенту может быть открыты:

— обычные (простые) ссудные счета;

— специальный ссудный счет;

— контокорректный (расчетно-ссудный) счет.

Рассмотрим особенности каждого вида ссудного счета.

1. Обычные (простые) ссудные счета используются в банковской практикепреимущественно для выдачи разовых ссуд. Погашение задолженности по этим счетамосуществляется в согласованные с заемщиком сроки на основании срочныхобязательств-поручений.

Предприятию сразу может быть открыто несколько простыхссудных счетов, если оно одновременно пользуется кредитом под несколькообъектов и, следовательно, ссуды выдаются на разных условиях, на разные сроки ипод неодинаковые проценты. Такой обособленный учет ссуд имеет значение для осуществлениябанковского контроля за своевременным их погашением заемщиком.

Однако возможно применение простого ссудного счета для выдачикредита платежного характера. При этом выдача кредита производится периодически,по мере возникновения потребности в заемных средствах для производства платежа.При таком режиме использования этого счета погашение образовавшейсязадолженности происходит на основании срочных обязательств-поручений в обычномпорядке с расчетного счета заемщика.

2. Специальный ссудный счет открывается, как правило, заемщиком, испытывающимпостоянную потребность в банковском кредите, когда кредитом опосредуетсябольшая часть платежного оборота хозорганов. Специфика выдачи кредита по этомусчету заключается в том, что выдача ссуд каждый раз документально неоформляется, а производится на основе заявления-обязательства, котороепредоставляется банку заемщиком.

При открытии специального ссудного счета ссуды выдаются помере необходимости путем оплаты расчетных документов, а их погашение происходитпутем оплаты направления выручки непосредственно на специальный ссудный счет,минуя расчетный. Расчетный счет выполняет здесь роль вспомогательного счета,поскольку по нему совершается ограниченный круг операций, связанных, главнымобразом, с распределением прибыли и выплатой зарплаты. Для этого периодическисо специального счета на расчетный счет клиента перечисляется содержащаяся ввыручке плановая доля нематериальных затрат и прибыли.

Клиенту в банке может быть открыт только один специальныйссудный счет, по которому выдаются ссуды под многие объекты. Но при этом не исключаетсявозможность открытия ему параллельно простых ссудных счетов, если банк сочтетнеобходимым прокредитовать у предприятия отдельно какие-то операции.

3.Путемиспользования единого расчетно-ссудного (активно-пассивного) счета, называемогов банковской практике контокоррентным, происходит кредитование первоклассныхплатеже- и кредитоспособных заемщиков. Этот счет является высшей формой довериябанка к клиенту. По дебету этого счета идут все платежи клиента, связанные сего производительной деятельностью и распределением прибыли, а в кредитзачисляются выручка и все другие поступления в пользу предприятия. Кредитовоесальдо счета свидетельствует о наличии у предприятия в обороте в данный моментсобственных средств, а дебетовое сальдо — о привлечении в оборот банковскогокредита, за который взимается процент. Контокоррентный счет не исключаетоформления клиентом в банке других видов банковского кредита (в основномсредне- и долгосрочных), которые предоставляются с простых ссудных счетов, азачисляются либо в кредит контокоррентного счета, либо направляютсянепосредственно на оплату счетов поставщиков. Основанием для открытияконтокоррентного счета является заключение договора с клиентом о предоставленииконтокоррентного кредита, в котором фиксируется размер максимальнойзадолженности по ссуде, срок ссуды, предельно допустимый срок наличиядебетового сальдо на контокоррентном счете, ставка процента за пользованиессудой, размер оборотной комиссии (в процентах от сумм оборота по дебету икредиту), а также иные условия по усмотрению банка и клиента. Проценты поостатку на контокоррентном счете в пользу банка существенно превышают суммупроцентов, начисленных в пользу клиентов.

Контокоррентный счет широко используется в зарубежныхстранах.

Анализпредоставленной информации об ООО «Фрутос» позволяет сделатьследующие выводы, что организация характеризуется:

1. Недостаточно высокой ликвидностью, что объясняется неадекватнойинвестиционной политикой предприятия и нерациональным управлением структуройисточников финансирования;

2.Финансовой устойчивостью;

3. Условиями расчетов спокупателями при доминирующем влиянии дебиторской задолженности, зависимостифинансового положения организации от регулярности оплаты счетов покупателям;

3. Стабильнымипоказателями прибыльности основной деятельности;

4. Налаженной системойфинансового планирования, стабильностью условий финансирования деятельности.

5. Стабильным притокомденежных средств от основной деятельности.

Основными путямиоптимизации финансового состояния ООО «Фрутос» являются: увеличениесобственного капитала за счет направления чистой прибыли на развитиепредприятия, маркетинговые исследования.

Кроме того,предварительные переговоры с ООО «Фрутос» подтверждают возможностьувеличения объемов реализации, совершенствование работы по взысканиюдебиторской задолженности. Возможным вариантом оптимизации может являтьсясокращение объема создаваемых запасов.

По результатам расчетовпять коэффициентов ООО «Фрутос» относится ко второму классукредитоспособности, сумма текущих активов превышает сумму внешнейзадолженности, что свидетельствует о платежеспособности предприятия.

Финансовое положениезаемщика оценивается как хорошее на основе комплексного анализапроизводственной и финансово-хозяйственной деятельности, включая информацию овнешних условиях, свидетельствует о стабильности деятельности, положительнойвеличине чистых активов, отсутствуют какие-либо негативные тенденции, способныеповлиять на финансовую устойчивость заемщика в перспективе.

Рассматривая предприятиес точки зрения кредитного риска, можно сделать вывод о том, что предприятиеимеет достаточно выгодное географическое положение, что обуславливаетустойчивый регион сбыта продукции. На предприятии постоянно совершенствуетсяпроизводство, обновляется оборудование, расширяется ассортимент продаваемойпродукции, постоянно проводятся рекламные компании продукции, в настоящее времяформируется сеть региональных представительств.

Вместе с тем рынок данныхуслуг имеет сезонный характер. Снижение наблюдается в весенне-летний период, аувеличение объемов продаж в зимние месяцы. Потребность в ссуде по группесезонных затрат связана с календарным разрывом между денежными доходами ирасходами в данный период времени. Во второй половине хозяйственного периодаэто превышение компенсируется за счет выручки от реализации продукции. Подобнаякартина характерна для данной отрасли, при этом следует отметить, что ООО«Фрутос» из года в год наращивает объемы реализации продукции.

При оценке кредитногориска следует иметь в виду положительную кредитную историю предприятия:

— ранее выданные кредитыпогашались в срок и полном объеме;

— сумма запрашиваемогокредита сопоставима с суммами ранее полученных и выплаченных в срок кредитов.

В качестве обеспечения предлагается полиграфическоеоборудование, принадлежащее организации. Полное обследование данного оборудования проведенокомиссией в составе членов кредитного комитета и было установлено, чтооборудование находится в рабочем состоянии, руководством предприятия принятывсе меры по его сохранности. Принимая во внимание кредитную историю клиента,данное обеспечение может восприниматься как достаточное.

По состоянию кредитоспособности ООО«Фрутос» было принято решение ходатайствовать перед кредитнымкомитетом о выдаче заемщику кредита в сумме 4600000 рублей на 180 дней под 16%годовых и под залог оборудования, принадлежащего третьему лицу, страхованиеоборудования на 180 дней в Уполномоченных СБ РФ страховых компаниях. Гашениекредита – основной долг по графику, проценты — ежемесячно.

Кредитным комитетом,учитывая положительную кредитную историю заемщика, отсутствие картотеки ф. № 2к расчетным счетам, отсутствие задолженности перед бюджетом и внебюджетнымифондами, учитывая обороты по расчетному счету в отделении, было принято решениео выдаче кредита в размере 4600000 руб. на 180 дней на следующих условиях:

1.        Установитьпеременную процентную ставку, зависящую от оборотов по расчетному счетуклиента, максимальное значение которой составляет 17% годовых и минимальное — 16% при условии месячного оборота по расчетному счету в Отделении Сбербанкаразмере 7000 тыс. руб.;

2.        Залогполиграфического оборудования, принадлежащего третьему лицу;

3.        Дополнительноеобеспечение в виде поручительства организации-балансодержателя оборудования;

4.        Дополнительноеобеспечение в виде безакцептного списания средств с расчетных счетов заемщика ипоручителя в случае неисполнения обязательств по кредитному договору.

/>2.4 Оценкакредитоспособности клиента банка — физического лица

Кредитные услугиСбербанка РФ предусматривают кредитование физических лиц по следующимпрограммам Банка:

·  программы ипотечного кредитования;

·  программы потребительскогокредитования:

-       кредитование напотребительские цели (предоставление кредитных средств на ремонт квартиры,приобретение мебели, бытовой техники, проведение торжественных мероприятий идр.);

-       кредитование подзалог имущественного права требования денежных средств, размещенных надепозитных счетах;

-       программакорпоративного кредитования;

-       программасоциального кредитования;

-       программафинансирования под уступку денежных требований (факторинг);

-       программа кредитованияс использованием банковских карт;

·  иные программы Банка, принятые вустановленном порядке.

Виды обеспечениявыполнения заемщиком – физическим лицом своих обязательств по кредитам,принимаемые к рассмотрению Банком, призваны минимизировать возможныенеблагоприятные последствия для Банка при непогашении задолженности (основнойдолг, начисленные проценты, иные платежи) в сроки, установленные кредитнымидоговорами.

Основными видами испособами обеспечения, применяемыми в Банке, являются: залог (заклад)движимого/недвижимого имущества, поручительство третьих лиц и залог ценныхбумаг.

С целью снижениякредитных рисков могут быть использованы одновременно несколько видовобеспечения возврата кредита, при этом сумма совокупного обеспечения (с учетомприменяемого дисконта) должна быть не менее суммы обязательства (основногодолга и процентов не менее чем за 1 год/при сроке кредитования менее 1 года –за весь срок действия договора) по кредитному договору.

Критериями принятиярешения о возможности кредитования под предложенное Клиентом обеспечение, егодостаточности и ликвидности, является следующее:

·       по всем видамобеспечения (общие требования):

-     покрытие рисковБанка предложенным обеспечением;

-     возможностьюридического оформления прав Банка на предложенное обеспечение;

-     наличие механизмареализации обеспечения Банком во внесудебном порядке в случае ненадлежащегоисполнения Заемщиком своих обязательств.

·       при залоге:

-     рыночнаястоимость имущества (определяется в установленном порядке исходя изсложившегося на рынке уровня цен на аналогичное имущество на момент оценки ипрогноза (по пессимистическому варианту) изменения соответствующих цен втечение срока кредитования);

-     ликвиднаястоимость имущества (прогнозируемая цена продажи имущества в случае егореализации в максимально короткие сроки);

-     степень покрытиясуммы кредита стоимостью обеспечения по рыночной и залоговой оценке;

-     наличие рынкареализации заложенного имущества;

-     возможностьреализации в максимально короткие сроки;

-     местонахождение исостояние предмета залога;

-     страхованиепредмета залога.

·       припоручительстве:

-     платежеспособностьПоручителя – физического лица, характеристика финансового состояния Поручителя– юридического лица;

-     наличие прочихобязательств Поручителя по другим кредитам.

Основные этапы кредитного процесса. Кредитныйпроцесс представляет собой комплекс мероприятий, осуществляемых Банком в ходерассмотрения кредитной заявки Клиента, принятия решения о предоставлениикредита, сопровождения кредита: с момента получения кредитной заявки Клиента домомента погашения кредита. Банк классифицирует кредитный процесс на следующиеэтапы:

·          консультационный:

-          консультированиеи проведение первичного собеседования с Клиентом с целью определенияпотребностей Клиента в том или ином кредитном банковском продукте,консультирование и содействие при выборе оптимальной формы и вида кредита;

-          информированиеКлиента о Партнерах Банка по программам кредитования;

-          разъяснениеКлиенту требований Банка к платежеспособности Заемщика (Созаемщика),Поручителя, к обеспечению возвратности кредита (залог движимого /недвижимогоимущества, поручительство, иное), к перечню документов, необходимых дляподтверждения предоставленной Клиентом информации и порядок использования этойинформации Банком, к оценке залогового имущества, его правовому статусу ифизическому состоянию, к страхованию (залогового имущества, жизни итрудоспособности Заемщика, права собственности на недвижимое имущество и др.);

-          разъяснениепорядков и сроков заключения кредитных и обеспечительных договоров,предоставления и погашения кредита, включая порядок совершения всех действий,связанных с обязательной государственной регистрацией сделок по залогунедвижимости, постановкой транспортных средств на учет в ГИБДД, необходимостинотариального удостоверения отдельных документов, получения необходимыхсогласий и разрешений (органов опеки и попечительства, супруга(и));

-           информирование оправах и обязанностях Банка и Заемщика.

·       подготовительный (формирование документов по кредитной заявке):

-          получениекредитной заявки (факт получения кредитной заявки отражается в Журналерегистрации кредитных заявок (приложение №5). Журнал регистрации кредитныхзаявок (в дальнейшем – Журнал) ведется в электронном виде или на бумажномносителе в кредитных подразделениях Банка;

·       аналитический

·       оценка платежеспособности и кредитоспособности Клиента;

-          анализ схемыкредитования исходя из специфики Стандартной программы кредитования или условийкредитования, отличных от Стандартных программ кредитования;

-          заключение СБ/СПФна отсутствие негативной информации о Клиенте, его поручителях, Партнерах Банкапо программам кредитования физических лиц (при наличии);

·       принятие решения о предоставлении кредита (подготовка экспертногозаключения, кредитного меморандума, принятие решения должностным лицом всоответствии с процедурой, утвержденной Кредитным комитетом);

-          согласованиесотрудником кредитного подразделения экспертного заключения/ кредитногомеморандума с руководителем УКФЛ/СПФ (кредитные заявки Головного Банка,отличные от условий Стандартных программ кредитования; кредитные заявкифилиалов – при отсутствии/превышении установленных лимитов на филиал поСтандартным программам кредитования; при кредитовании Клиентов филиала наусловиях, отличных от условий Стандартной программы кредитования);

-          передачаэкспертного заключения, завизированного руководителем УКФЛ/СПФ, на утверждениедолжностному лицу, имеющему в соответствии с решением Кредитного комитетаперсональный лимит принятия решений в соответствующей сумме по Стандартнымпрограммам кредитования/сублимит на принятие решений при нетиповых (нестандартных) условиях кредитования; вовсех остальных случаях — передача кредитного меморандума секретарю Кредитногокомитета для рассмотрения на заседании Кредитного комитета в соответствии сустановленным в Банке порядком.

·       оформление и подписание кредитных документов;

-          подготовка пакетакредитных документов в соответствии с принятым решением: кредитный договор,обеспечительные договоры (договор залога, договор поручительства), заявление обезакцептном списании средств в погашение кредита и другие документы в соответствиес условиями Стандартных программ кредитования/на нетиповых (нестандартных)условиях кредитования при наличии положительного решения Кредитного комитета / должностноголица в рамках персонального лимита;

-          оформлениезаявления Клиента, на основании которого денежные средства переводятся поцелевому назначению (на расчетный счет автосалона, торговой организации,туристической компании, учебного заведения, на счет продавца квартиры и т.д.);заявления Клиента на осуществление конвертации денежных средств (при необходимости);

-          получение отКлиента всех необходимых документов, предусмотренных Стандартной программойкредитования / на нетиповых (нестандартных) условиях кредитования при наличииположительного решения Кредитного комитета /должностного лица в рамкахперсонального лимита.

-           согласование с руководителем УКФЛ/СПФ договоров и подписание договоров,заявлений с Клиентом.

·       предоставление кредита:

Предоставление кредитныхсредств в валюте РФ может быть осуществлено наличными денежными средствами черезкассу Банка или в безналичном порядке путем зачисления денежных средств налицевой счет вклада до востребования Заемщика, предоставление кредитных средствв иностранной валюте — в безналичном порядке путем зачисления денежных средствна лицевой счет вклада до востребования Заемщика.

·       мониторинг кредита:

-          текущий контрольза исполнением Заемщиком обязательств по кредитному договору: погашение текущейзадолженности (основного долга и процентов за пользование кредитом) ипросроченной задолженности;

-          проверка целевогоиспользования кредитных средств;

-          проведениеанализа платежеспособности и кредитоспособности Клиента (при необходимости –определяется руководителем УКФЛ/СПФ);

-          по меренеобходимости (определяется руководителем УКФЛ/СПФ) проведение провероксостояния залога, предоставленного Заемщиком с подписанием актов по итогампроверок;

-          мониторингактивности Заемщика по другим операциям в Банке (депозиты, банковские карты ит.д.);

-          осуществлениеконтроля за выполнением Заемщиком условий кредитных и обеспечительных договоров(предоставление необходимых документов, заключение договоров залога, страхование и т.д.).

·       обслуживание кредита:

Погашение кредита и процентов запользование кредитными средствами осуществляется Заемщиком согласно графику погашениязадолженности, содержащемуся в кредитном договоре/на основании письменногозаявления Заемщика. Кредитная задолженность и задолженность по процентампогашается путем списания с лицевого счета Заемщика по вкладу до востребования,открытого в Банке, на основании письменного заявления Заемщика. Путем внесенияналичных денежных средств в кассу Банка, без зачисления денежных средств насчет вклада до востребования Заемщика, может погашаться только задолженность вроссийских рублях.

/>Коэффициент платеж/доход (П/Д) показывает отношениеежемесячного платежа по кредиту, включая погашение основного долга и процентов,к среднемесячному чистому доходу Заемщика (совокупному доходу со Созаемщиком)за последние 6/12 месяцев за вычетом удержаний по налогам на доходы физическихлиц, переведенных в валюту кредита по курсу Банка России на последнююкалендарную дату месяца пересчета.

Таблица 11

Обязательные и дополнительные условия для анализа заемщика

ОБЯЗАТЕЛЬНЫЕ

УСЛОВИЯ

Гражданство – Российская Федерация;

Адрес регистрации – Москва или Московская область (или другой регион для филиалов);

Вид регистрации: постоянная или временная (до окончания регистрации — не менее одного года);

Наличие страхового свидетельства Государственного Пенсионного фонда РФ.

ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ

УСЛОВИЯ

Минимальный возрастной ценз для семейного статуса «холост/не замужем» – 20 лет, в ином случае Заемщик рассматривается только при предоставлении поручительства со стороны ближайших родственников;

Максимальный возрастной ценз – 60 лет (срок окончания действия кредитного договора не должен превышать максимальный возрастной ценз)*.

ежемесячныйплатеж в счет погашения основного долга и процентов по кредиту  Заемщика, врублях/долларах США/Евро

Коэф. П/Д = —

суммачистого среднемесячного совокупного дохода Заемщика и Созаемщика, врублях/долларах США/Евро

Коэффициент определяетпредельно допустимую долю расходов Заемщика / Созаемщика по кредиту (в частиплатежей по основному долгу и процентам) в совокупных доходах Заемщика / Созаемщика.Превышение коэффициента свидетельствует о повышенном риске Банка припредоставлении кредитных средств.

Максимальные значения показателейП/Д, выраженные в процентах, по программам потребительского и ипотечногокредитования устанавливаются Кредитным комитетом. Максимальная суммапредоставляемого кредита (К) физическому лицу не может превышать следующуюрасчетную величину:

            1

К £ i*n ____ * {0.5 × D × n –ДO}

1 + 100* 12

где К – максимальнаясумма предоставляемого кредита;

 D — среднемесячный доходсемьи;

 n — период кредитованияв месяцах;

 i — ставка кредитования,процентов годовых;

 ДО — сумма денежных обязательств Клиента. Величина суммы предоставляемогокредита уменьшается при наличии денежных обязательств физического лица.

Рассмотри практическийпример

5 декабря 2004 года былвыдан кредит Иванову Роману Владимировичу. Требуемая сумма – 125000 руб. 00копеек. Срок кредита – 18 месяцев.

Процентная ставка – 22%

Иванов Роман Владимировичявляется гражданином Российской Федерацию.

Адрес регистрации:630027, г. Новосибирск ул. Столетова 16/1 кв. 40. Регистрация – постоянная.

Страховое свидетельство:067-950-299 07

Возраст заемщика: 35 лет.

Место работы: ООО«Поликом-2000», начальник производственного отдела. Стаж работы на последнемместе – 8 лет.

Согласно предоставленнымдокументам среднемесячный заработок заемщика – 12600 руб.

При получении кредитаиспользовался залог недвижимого имущества:

Наименование объектанедвижимости: Однокомнатная квартира улучшенной планировки

Адрес объекта: 630009 г.Новосибирск ул. Рассветная 9 кв. 19

Оценочная стоимостьобъекта: 980 000 руб. 00 копеек

Право собственностипринадлежит Иванову Роману Владимировичу

Учитывая оценочнуюстоимость залогового объекта недвижимости Иванову Роману Владимировичу былавыдана испрашиваемая сумма кредита.

Заказ был оформлен пообразце (приложение 11)

В данной главе былорассмотрено оценка кредитоспособности заемщика в ОСБ №6695. Безусловнопроцедура оценки кредитоспособности в настоящее время происходит изменения вобласти оценки кредитоспособности.

/>ГЛАВА 3. Проблемы оценки кредитоспособностизаемщика/>3.1 Недостаткирассмотренных методик оценки кредитосопобности

Содержание методикиоценки кредитоспособности заемщика определяется кредитной политикой банка вчасти управления кредитным риском и установление приоритетов при кредитовании.Методика определения группы кредитного риска обеспечивает возможностьоднозначного и стандартного в рамках банка анализа каждого продукта, несущегокредитный риск, с точки зрения риска невыполнения клиентом своих обязательств.При этом она является обязательным для исполнения во всех кредитующихподразделениях банка документам. Порядок проведения анализа кредитоспособностии смещение акцентов на тот или иной блок анализа определяются кредитнойполитикой банка и основными условиями кредитного договора [14].

Рассмотренная методикаанализа кредитоспособности, используемая Сбербанком России, в некоторой степениунифицирована. Подобный характер данной методики позволяет довольно полнопровести анализ кредитоспособности предприятия — потенциального заемщика.Унификацию методики можно объяснить стремлением ее разработчиков создать единуюметодику анализа для различных групп заемщиков — юридических лиц.

В то же время даннойметодике присущи недостатки комплексных методик анализа, использующихрейтинговую оценку:

1.  Довольно сложно грамотно учесть всеключевые признаки клиента, особенно плохо формализуемые (характер клиента).

2.  Каждый из применяемых коэффициентовимеет эталонное значение, с которым производится сравнение его расчетногоаналога. При этом на практике эталонное значение является единым инеизменяемым. Очевидно, что оно должно быть, во-первых, дифференцированно дляразличных отраслей, имеющих объективно различную структуру активов и пассивов,во-вторых, жестко привязано к темпам инфляции, рост которых способствуетзавышению отчетных коэффициентов — индикаторов. Необходимо отметить, чторазличные территории имеют далеко не одинаковые воспроизводственные условия ивозможности для сбыта продукции, что сказывается на финансовых показателях ихдеятельности, поэтому нормативные коэффициенты должны быть дифференцированы и врегиональном разрезе.

3.  Балльные оценки признаков, какправило, достаточно субъективны. Количественные значения баллов формируютсялибо экспертным путем, либо по весьма субъективным расчетным схемам. Необходимоповысить объективность балльных оценок, вычисляя их на основе ретроспективнойинформации о невозвратах клиентами полученных кредитов. Однако и в этом случаевозникают некоторые проблемы: в настоящее время отсутствует достаточно обширнаяинформационная база по невозвратам кредитов. Процедура ретроспективноговычисления оценок не устраняет размытости балльных характеристик, так какпериод усреднения данных выборки может быть различным и определяетсясубъективно. Между тем искомые баллы сильно зависят от выбора анализируемогопериода.

4.  Критическое значение суммы баллов, скоторым сравнивается ее фактическая величина, определяется эмпирически. В общемслучае критический порог также является изменяющейся во времени величиной идолжен быть дифференцирован в зависимости от вида кредита. Любые ошибки ипогрешности в определении критической величины суммы баллов могут давать принципиальноневерный результат, особенно когда фактическое значение баллов лежит вокрестности критического значения.

Многофакторные моделианализа финансового состояния предприятия — заемщика представляют собойпроцедуру взвешивания основных показателей деятельности кредитуемогоюридического лица. Полученный интегральный показатель сравнивается с известнымиэталонными значениями (их может быть несколько).

Применение банками такихмоделей не решает в полной мере проблему объективности анализа, так как даженезначительные сдвиги в системе весовых коэффициентов могут принципиальноизменить конечные результаты проводимой экспертизы. Эта опасность особенновелика, если учесть, что на практике области высокой, невысокой и ничтожномалой вероятности неплатежеспособности кредитуемого объекта являются весьмаузкими и близко примыкают друг к другу. Фактически любые числовые колебания вчастных показателях заемщика могут дать различную оценку его кредитнойпривлекательности.

С первого взгляда можетпоказаться, что одновременное применение нескольких методик позволяет болееточно и всесторонне оценить кредитоспособность заемщика. Однако на практике мыможем столкнуться с тем, что использование различных методик оценкикредитоспособности и платежеспособности заемщика может вызвать еще однупроблему: результаты анализа по нескольким методикам часто дают различныерезультаты. Например, расчет коэффициента текущей ликвидности применительно кряду предприятий свидетельствует об их финансовой несостоятельности, в то времякак применение многофакторных методик, наоборот, диагностирует низкуювероятность их банкротства [19].

Качественный анализкредитоспособности потенциальных заемщиков производится не только с помощьюрассмотренной методики. Анализ ряда показателей, которые не могут быть выраженыв количественной форме, производится с помощью экспертов, на чье мнениеделается основной акцент.

Использование экспертовограничено по следующим причинам:

1.    Субъективизм экспертизы. Решение, принимаемое экспертом, основанотолько на его личном опыте, интуиции и знаниях, то есть оно во многомсубъективно.

2.    Нестабильность результатов. Решение может зависетьот эмоционального состояния и личных пристрастий эксперта.

3.    Неуправляемость экспертизы. Качество экспертизы — случайная величина,которую практически невозможно улучшить или ухудшить.

4.    Отсутствие механизма преемственностии обучения экспертов.Стать хорошим экспертом можно лишь посредством накопления значительного опыта,передать который практически невозможно по причине отсутствия эффективныхметодик обучения.

5.    Проблема повышения квалификацииэксперта. Это возможнотолько путем накопления опыта, как положительного, так и отрицательного, аотрицательный опыт — это новые проблемные кредиты.

6.    Высокая стоимость экспертизы из-за участия в ней высшего управленческогоперсонала банка.

7.    Ограничение числа рассматриваемых заявокфизическими возможностями экспертов.

Несмотря на то, что впоследнее время российские банки основное внимание при кредитовании уделялиобеспечению выдаваемых кредитов, сегодня все больше просматривается тенденцияусиления роли таких факторов кредитоспособности, как положительная кредитнаяистория, деловая репутация заемщика, его финансовые потоки. Это свидетельствуето накопленном опыте кредитования российскими коммерческими банками. Такжедолжна возрасти роль оценки качества менеджмента компании, поскольку насовременном этапе управленческие ошибки очень часто являются ключевыми вбанкротстве предприятий.

По мнению специалистов побанковскому делу, факторы, влияющие на решение о предоставлении кредита, должнырасполагаться по степени значимости в следующем порядке:

1.   Качество менеджмента.

2.   Качество финансового планирования.

3.    Анализ счетов с точки зрениядостаточности финансовых потоков для погашения кредитов.

4.    Качество обеспечения кредита.

5.    Анализ финансовых отчетов.

6.    Анализ рынка, анализ сектора.

Сегодня в банковскойпрактике используются различные способы кредитного мониторинга, но все ониоснованы на нескольких главных принципах:

·    периодическаяпроверка всех видов кредитов;

·    тщательнаяразработка этапов кредитного контроля (соответствие фактических платежей покредиту рассчитанным данным, качество и состояние обеспечения по кредиту,полнота соответствующей документации, оценка изменений финансового положения ипрогнозы относительно увеличения или сокращения потребностей заемщика вбанковском кредите, оценка соответствия выданной ссуды кредитной политике банкаи стандартам);

·    частая проверкапроблемных ссуд;

·    более частыепроверки кредитов в условиях экономического спада или появления значительныхпроблем в тех отраслях, в которые банк вложил значительную часть своих ресурсов(например, заметное изменение налогового или экспортно-импортногозаконодательства; появление новых конкурентов или изменение технологий и т.д.);

Мониторинг кредитногориска и обусловливающих его факторов не должен сводиться к наблюдениям задействиями (или бездействиями) самого предприятия — заемщика. Не менее важны ипроцессы, происходящие в окружающей его хозяйственной среде, в частности, в тойотрасли и подотрасли, где складывается основной объем хозяйственнойдеятельности заемщика. Для того чтобы предприятие могло успешно продолжать своюдеятельность, необходимо прогнозировать изменения в отрасли и своевременнореагировать на них. Банк должен оценивать способность клиента подготовиться квозможным изменениям и принять предупредительные меры. Изменение стиляуправления, текучесть кадрового состава, рискованное внедрение на новые рынки — все это зачастую (хотя и не всегда) является показателем возможных проблем вбудущем.

Задержка возврата кредитачасто мотивируется заемщиком неплатежами со стороны покупателей его продукции(услуг). Поэтому специалисты считают, что в подготовительный период важноглубоко изучить ближайших, наиболее крупных партнеров по бизнесу самогозаемщика и убедиться в их относительной финансовой «беспроблемности».

Основываясь насобственном и зарубежном опыте кредитования, многие банки пришли к выводу, чтопри выдаче и мониторинге кредита недостаточно произвести формализованный анализфинансовой отчетности заемщика и оформить обеспечение. Для снижения кредитногориска необходимо знать возможности и потребности бизнеса заемщика, перспективыего развития, технологический процесс, отраслевые особенности и предусмотретьвсе возможные варианты развития событий на период действия кредитного договора,чтобы кредит не стал безнадежным.

Начиная с разовой сделкипо кредитованию оборотных средств, банк может предоставить заемщику постоянновозобновляемое кредитование в рамках долгосрочных кредитных линий илиинвестиционный кредит под проекты, дающие толчок к развитию предприятия. Приэтом банку необходимо ставить условия «прозрачности» бизнеса для негосамого, участие в прибылях, залога бизнеса в виде акций и имуществапредприятия, то есть банк становится финансовым партнером заемщика, чтомаксимально снижает риск невозврата кредита [19].

/>3.2 Перспективы развитияанализа кредитоспособности заёмщиков

Количественные измененияво взаимоотношениях банковского и реального секторов экономики постепеннодолжны трансформироваться в качественные. Основным направлением изменениядолжен быть переход от практики кредитования экономических субъектов, когдафактически единственным условием кредита является ликвидный залог и предприятиевыступает для банка только в качестве должника, на позиции взаимовыгодногопартнерства и долгосрочного сотрудничества.

При выдаче кредита накороткий срок банк, как правило, меньше обращает внимание на динамикуфинансовых результатов заемщика. Его больше интересует наличие на сегодняшниймомент свободных оборотных средств для погашения кредита. Поэтому при выдаче краткосрочныхкредитов анализ фокусируется на рассмотрении индикаторов текущейплатежеспособности заемщика (ликвидности и финансовой маневренности).

При выдаче долгосрочныхкредитов акценты смещаются, так как в долгосрочной перспективе финансовыерезультаты фирмы являются ключевым фактором, определяющим ееплатежеспособность. Поэтому при рассмотрении заявок по долгосрочным кредитамособое внимание необходимо уделять рассмотрению динамики статей отчета офинансовых результатах, прогнозу воздействия процентных выплат на прибыль фирмы(то есть финансовым рычагам) и показателей общей платежеспособности (структурыпассивов фирмы — заемщика).

Как уже отмечалось, однимиз классических способов минимизации кредитных рисков является внесениезаемщиком залога. Между кредитом и залогом существуют прямые и обратные связи.При этом залог трактуется максимально широко — как нечто, определяющеекредитоспособность должника независимо от того, передается оно вдействительности в залог или нет. В качестве залога может выступать либособственность, либо ожидаемый в будущем приток дохода, то есть то, чтозаимодавец считает обладающим ценностью. Однако такой путь, особенно прикредитовании на длительный период, не гарантирует успеха кредитной политикибанка. Следует отметить, что при долгосрочном кредитовании необходимо учитыватьнекоторые особенности залога.

Основная сложность приопределении истинной стоимости залога заключается в том, что его рыночная ценаявляется плавающей величиной. Во-первых, для адекватной оценки стоимости залоганеобходимо учитывать будущую динамику рыночной конъюнктуры, то есть принятиетекущих решений зависит от макроэкономической ситуации. Это предопределяетнеобходимость проведения кредитными институтами экономических прогнозов дляразработки эффективной кредитной политики.

Так, выдача кредита напике кредитного цикла под залог, оцениваемый по цене этого периода, и егопогашение посредством реализации залога в период снижения его рыночнойстоимости приводит к финансовым потерям кредитного института. При подобныхсистематических ошибках в отношении платежеспособности своих клиентов банкможет понести катастрофические для себя убытки даже при незначительныхконъюнктурных спадах.

В этой связи возникаетдовольно сложная задача по определению кредитором срока, на которыйцелесообразно выдавать кредит. Данный период должен быть выбран так, чтобы ценазалога на момент погашения кредита не была слишком низкой, в противном случаериск невозврата кредита резко возрастает. Проблема определения оптимальногосрока кредитования особенно обостряется в условиях высокой инфляции, так каксильный незапланированный рост цен может полностью покрыть процент за кредит,что равносильно финансовым потерям банка.

Однако даже при осознаниинеобходимости учета колебания рыночной конъюнктуры в цепочке «кредит — залог» полностью устранить финансовые риски при кредитовании не удается.Это связано со следующими проблемами, с которыми сталкиваются банковскиеаналитики:

·     сложностьюпрогнозирования цены залога, так как для этого необходимо идеальное знаниеразвития соответствующего товарного рынка (ели в качестве залога можетиспользоваться портфель ценных бумаг, что предполагает работу банковскиханалитиков на фондовом рынке для изучения и прогнозирования динамики котировоксоответствующих акций);

·     невозможностьюточного прогнозирования периодичности цикла (в ряде случаев не удаетсяидентифицировать даже характер текущей фазы рыночной динамики);

·     неопределенностьюинфляционной динамики, которая зависит от мер системы государственного регулированияденежно-кредитной сферы.

Решение проблемынеопределенности цены залога путем откровенного завышения его текущей величинынад суммой выдаваемого кредита по принципу «дорогостоящий залог под малыйкредит» хоть и кажется естественным, однако на практике слабо реализуется,так как в этом случае падает спрос на сами кредиты, что равносильно сокращениюкредитного рынка и подрыву финансовых позиций банка.

Для улучшения качестваоценки кредитоспособности методики банков должны содержать анализ структурызадолженности, т.е. определение типа финансовой политики руководителейпредприятия по структуре полученных займов). Это представляет значительныйинтерес, так как дает возможность посмотреть, какой вид обязательствпредпочитает руководство предприятия. Следовательно, является ли обращение вбанк традиционной формой управленческой политики или это нетрадиционная мера, ав последнем случае используется ли она впервые или же руководство пошло натакой шаг в условиях, когда другие пути уже перекрыты.

Размер и структуразадолженности предприятия — заемщика, особенно краткосрочной, играет важнуюроль в поддержании ликвидности баланса предприятия. Этот фактор учитываетсякомплексно, в составе базовых финансовых коэффициентов, однако зачастую из-заискажений отчетности либо из-за недостатков методик анализа кредитоспособностизаемщика роль его снижается и не позволяет выявить объективную картинуфинансового состояния заемщика с точки зрения текущей ликвидности.

В определениикредитоспособности заемщика и количественных параметров кредитного договора(суммы кредита, срока кредитования, процентной ставки) также большую рольиграет анализ денежных потоков заемщика в динамике и прогнозирование егодоходов на основе настоящих и будущих тенденций развития бизнеса.

Анализ и прогнозированиеденежных потоков позволяет просчитывать последствия принимаемых решений вкраткосрочном периоде в части достаточности средств для обеспечения текущейдеятельности (текущей платежеспособности) предприятия. Как показывает практика,многие российские фирмы были ликвидированы из-за банкротства не потому, чтополучали недостаточно прибыли, а по причине нехватки денежной наличности тогда,когда она требовалась. Прибыль и денежная наличность не являются синонимами, ивнимание должно уделяться обеим характеристикам деятельности предприятия.Кризис ликвидности возникает, когда наличных денежных средств не достаточно дляпогашения задолженности компании и ее краткосрочных обязательств. Обычнымипричинами такой ситуации в отечественной практике являются: плохое финансовоепланирование, неадекватный менеджмент, недостаток информации. Анализ движенияденежных средств дает возможность получить более достоверную информацию осостоянии бизнеса, чем отчет о прибыли и убытках.

Создание единойнормативной базы для определения финансового состояния предприятий (присодействии Минэкономразвития России, Банка России, Ассоциации российскихбанков) и системы периодически публикуемых рейтингов надежности икредитоспособности предприятий могли бы решить для коммерческих банков проблемуопределения кредитоспособности предприятий и минимизировать риски в банковскойдеятельности.

Вместе с тем необходимосовершенствование показателей кредитоспособности с целью создания действеннойметодики для расчетов интегрального показателя кредитоспособности заемщика наоснове формализованных критериев. В систему показателей кредитоспособностидолжны входить не только величины, сравнительно легко рассчитываемые с помощьюколичественных данных, но и такие, которые могут быть описаны с помощьюоценочных суждений (например, характер или репутация заемщика, показателиконтроля).

Важное значение имеютразработка и реализация системного контроля со стороны банка за хозяйственнойдеятельностью клиентов. Системы контроля за клиентурой позволяют банку четко исвоевременно оценивать складывающуюся ситуацию и предпринимать необходимыемеры. Так, например, банки, не применяющие достаточно отлаженные системыконтроля, могут продолжительное время обслуживать группы клиентов, неприносящие достаточной отдачи, или предлагать клиентуре сверхзатратные ималодоходные услуги.

Система контроля даетвозможность количественной оценки продвижения к достижению стратегическихцелей. Приоритеты системы контроля определяются в зависимости от избраннойбанком стратегии. Различные банки в зависимости от избранной стратегии выбираютразные объекты контроля. Например, банк, ориентирующийся в основном наобслуживание розничной клиентуры (частных и лиц и клиентов — представителеймалого бизнеса), во главу угла при определении объектов контроля ставит оценкудоходности отдельных филиалов, отдельных предоставляемых розничных услуг.

Среди важных объектовконтроля у такого банка можно выделить оценку риска предоставления кредитов,поскольку в условиях рыночной экономики физические лица пользуются этим видомуслуг очень часто, а предоставление ссуд гражданам всегда сопряжено сповышенным уровнем риска.

В настоящеевремя в России идет процесс создания кредитных бюро. В отношении Федеральногозакона «О бюро кредитных историй» все специалисты, работающие на рынкенедвижимости, сходятся во мнении, что кредитные бюро, аккумулирующие информациюпо кредитным историям граждан, необходимы.

Мировой опытпоказывает, что в большинстве стран мира различные категории кредиторов: будьто банки, компании-эмитенты кредитных карт, инвестиционные компании,телекоммуникационные компании и пр., — используют кредитные бюро для обменаинформацией о платежеспособности и добросовестности своих заемщиков. Этосоставляет очень важную функцию кредитных бюро, так как сам кредитор обычно нев состоянии адекватно оценить будущие доходы и риски проектов, под которыехочет взять ссуду заемщик, а также контролировать его действия после полученияссуды. В результате устанавливаются одинаковые для всех высокие процентныеставки кредитования, что сказывается в первую очередь на добросовестныхзаемщиках.

1. Повышаетсяуровень осведомленности банков о потенциальных заемщиках, и появляетсявозможность более точного прогнозирования возврата ссуд, что позволяеткредиторам эффективно определять их направление и цену.

2.Уменьшается плата за поиск информации, которую банки сейчас вынужденыперекладывать на своих клиентов, что ведет к установлению конкурентных цен накредитные ресурсы с более низкими процентными ставками.

3.Формируется действенный дисциплинирующий механизм для заемщиков, поскольку вслучае невыполнения обязательств их репутация в глазах кредиторов можетрухнуть, лишив возможности получения заемных средств либо делая их намногодороже.

Все этоспособствует общему снижению кредитных рисков и повышению эффективности работыкредитной системы.

Кредитноебюро будет выступать в качестве независимого информационного посредника,получающего прибыль от своей деятельности. Кредиторы снабжают кредитное бюроданными о своих клиентах. Кредитное бюро сопоставляет эти данные с информацией,полученной из других источников, и формирует картотеку на каждого заемщика. Всвою очередь кредиторы могут получать из кредитного бюро отчеты о кредитныхисториях потенциальных заемщиков.

Идеяорганизации кредитных бюро при всей своей общей позитивности в значительнойстепени противоречит принципу невмешательства в частную жизнь граждан. Поэтомунеобходимо наличие достаточно серьезных аргументов, которые подтвердили бынеобходимость бюро не только для обожающего все контролировать государства, нетолько для отдельных коммерческих банков, но и для всего общества в целом.

/>Заключение

В выпускнойквалификационной работе проанализированы различные методические подходы канализу кредитоспособности заемщиков, рассмотрена процедура оценкикредитоспособности потенциальных заемщиков, применявшаяся в различныхкоммерческих банках. Детально проведён анализ платежеспособности ООО«Фрутос» по методике Сбербанка России. Рассмотрена структуракредитного портфеля ОСБ №6695 Сбербанка России.

Систематизациясуществующих теоретических и практических исследований отечественных изарубежных авторов даёт основание сделать вывод о том, что, методики,применяемые в различных банках, имеют общий методологический стержень. ВСбербанке России разработаны подходы к количественному и качественному анализурисков кредитования. Использование упрощенных методик ускоряет процедуруоформления и выдачи кредита, что является привлекательным для клиента, припрочих равных условиях (максимальные лимиты ссудной задолженности, процентныеставки, формы обеспечения ссуды), однако при этом возрастает риск невозвратассуды.

Практика показывает, чтоперед банками особенно остро стоит проблема возврата денежных средств,предоставленных заемщикам, и чем тщательней был проведен анализ финансовогосостояния и ликвидности предоставляемого обеспечения, тем выше вероятностьрасчета по выданным кредитам.

Качественный анализкредитоспособности кредитным работником не возможен без предоставления полногопакета документов потенциальным заемщиком в банк. Поэтому задача специалистовкредитующих подразделений — произвести сбор необходимых документов дляпоследующего анализа.

Анализ финансовогосостояния заемщика необходимо проводить и после выдачи кредита — на каждуюотчетную дату, чтобы убедиться в текущем положении предприятия, а также наличиии состоянии залога.

Изучениекредитоспособности клиента является одним из наиболее важных методов снижениякредитного риска и успешной реализации кредитной политики, поскольку позволяетизбежать необоснованного риска еще на этапе рассмотрения заявки напредоставление кредита. Под кредитоспособностью банковских клиентов следуетпонимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое даетуверенность в эффективном использовании заемных средств, способность иготовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора.

Послепроведенного анализа предприятия — заемщика можно сделать выводы: ссуднаязадолженность обеспечена, предприятие ООО «Фрутос» финансово устойчиво, стабильно развивается, не имеетбольших задолженностей. Банк присвоил предприятию, исходя из принадлежности егок классификационной категории – «хорошее», то есть заемщик может обслуживатьсвою задолженность в полном объеме за счет потока денежных средств от своей текущейдеятельности и имеющихся ликвидных активов — при том, что данное положение свысокой долей вероятности сохранится и в будущем. Исходя из документов банка,предприятию ООО «Фрутос» былапредоставлена испрашиваемая ссуда, то есть банк дал положительную оценкудеятельности предприятия и присвоил ему вторую категорию качества.

Кредитные услуги банковдля физических лиц предусматривают кредитование физических лиц по следующимпрограммам Банка:

·  программы ипотечного кредитования;

·  программы потребительскогокредитования:

-       кредитование напотребительские цели (предоставление кредитных средств на ремонт квартиры,приобретение мебели, бытовой техники, проведение торжественных мероприятий идр.);

-       кредитование подзалог имущественного права требования денежных средств, размещенных надепозитных счетах;

-       программакорпоративного кредитования;

-       программасоциального кредитования;

-       программафинансирования под уступку денежных требований (факторинг);

-       программа кредитованияс использованием банковских карт;

Сегодня все большепросматривается тенденция усиления роли таких факторов кредитоспособности, какположительная кредитная история, деловая репутация заемщика, его финансовыепотоки. Это свидетельствует о накопленном опыте кредитования российскимикоммерческими банками. Также должна возрасти роль оценки качества менеджментакомпании, поскольку на современном этапе управленческие ошибки очень частоявляются ключевыми в банкротстве предприятий. Мониторинг кредитного риска иобусловливающих его факторов не должен сводиться к наблюдениям за действиями(или бездействиями) самого предприятия — заемщика.

/>Библиографический список

1.        Гражданскийкодекс РФ – от 23 августа 2004 г. № 56-П.

2.        Инструкция БанкаРоссии «Об обязательных нормативах банков» от 06.02.2004 № 110-И.

3.        Положение ЦБ РФ«О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежныхсредств и их возврата (погашения)» от 31 августа 1998 г. № 54-П.

4.        Положение ЦБ РФ«О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможныепотери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» от26.04.2004 № 254-П.

5.        Положение ЦБ РФ«О порядке расчёта кредитными организациями размера рыночных рисков» от24.09.99 № 89-П.

6.        Регламентпредоставления кредитов юридическим лицам Сбербанка России и его филиалами №285-3-р от 28.04.2004.

7.        РегламентСбербанка России «Порядок расчета, установления и контроля за соблюдениемлимита риска на субъект Российской Федерации» от 23.09.2001 № 618-р.

8.        Регламент поработе с проблемной и просроченной задолженностью клиентов Сбербанка России от20.11.2001 № 278-2-р.

9.        Порядоккраткосрочного кредитования юридических лиц Сбербанком России и его филиаламиот 19.04.2002 № 931-р.

10.      «Временнаяметодика определения краткосрочной и долгосрочной категории кредитного рискаклиента и установление лимитов риска» — Методика Сбербанка России от09.11.2001 № 838-р.

11.      Банковскаясистема России. Настольная книга банкира: кн. 1, 2. — М.: Инжинирингово-консалтинговаякомпания «Дена», 1995.

12.      Банковское дело:Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. — М.: Финансы и статистика, 2000.

13.      Вишняков И.В. Методы и модели оценкикредитоспособности заемщика. СПб.:Издательство СПбУЭФ, 1998.

14.      Едронова В.Н., Хасянова С.Ю. Зарубежные и отечественные подходы копределению кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит. — 2002. — № 10. — с. 3-8.

15.      Жарковская Е.П.,Арендс И.О. Банковское дело: Курс лекций. – М.: Омега-Л, 2003.

16.      Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / Под ред. – М:ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

17.      Кирисюк Г.М., Ляховский В.С. Оценка банком кредитоспособности заемщика// Деньги и кредит. — 2002. — № 4. — с. 30-34.

18.      Кушуев А.А. Показатели платежеспособности и ликвидности в оценкекредитоспособности заемщика // Деньги и кредит. — 2003 — № 12 — с. 52-66.

19.      Овчаров А.О. Организация управления рисками в коммерческом банке //Банковское дело. – 2000. — № 1. — с. 18-31.

20.      Сагитдинов М.Ш., Калимулина Ф.Ф. К вопросу об анализе деятельностикоммерческого банка // Банковское дело. – 2003. — № 10. — с. 15-24.

21.      Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учебное пособие. — М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2002.

22.      Селюк А.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия:Сборник раздаточных материалов для слушателей Президентской программыподготовки управленческих кадров. — Омск: ИМЭК, 2002.

23.      Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: Учебное пособие — М.: Перспектива,2003.

24.      Халевинская Е.Д. Банковские кредиты // Аудит и финансовый анализ. –2004. — № 4. — с. 20-25.

25.      Хандруев А.А. Управление рисками банков: научно-практический аспект //Деньги и кредит. – 2004. — № 6. — с. 17-21.

26.      Шеремет А.Д., Щербакова Г.Н. Финансовый анализ в коммерческом банке. –М: Финансы и статистика, 2000.

27.      Словарьбанковских терминов. — М.: Акалис, 2002.

28.      Соколинская Н.Э. Учет и анализ краткосрочных идолгосрочных кредитов. — М.: Консалтбанкир, 2001.

29.      Тараканова Л.Г.Учреждение мелкого кредита: исторический опыт России и совместные проблемы //Деньги и кредит. — 2002. — № 10.

30.      Челноков В.А.Банки: Букварь кредитования. Технология банковских ссуд. Околобанковскоерыночное пространство. — М.: Антидор, 20002.