Реферат: Депозитная политика коммерческого банка

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение

Глава1. Коммерческий банк его структура и функции

 

1.1.Реорганизация банковской системы

Глава2. Депозитная политика коммерческих банков

 

2.1.Депозитные вклады

2.2.Депозитные и сберегательные сертификаты

Заключение

 

Приложение


                   ВВЕДЕНИЕ

  Реформирование экономики и переход России в русло мирового экономическогоразвития предполагают необходимость углубленного изучения  процессов,составляющих ядро рыночных преобразований, к которым относятся формирование иразвития рынка ценных бумаг, их размещения, перепродажу, модифицирование,погашение и другие операции».

 Коммерческие банки на рынке ценных бумаг могут выступать в качестве эмитентовценных бумаг, посредников при операциях с ценными бумагами и совершать операциис ценными бумагами от своего имени с целью получения доходов.

 Выпускаемые коммерческими банками ценные бумаги могут быть разделены на двеосновные группы: 1. Акции и облигации;

                                 2. Чеки, сберегательные и 

                                    дополнительные сертификаты.

 Основную часть ресурсов банков формируют привлеченные средства, которыепокрывают до 90% всей потребности в денежных Средствах для осуществленияактивных БАНКОВСКИХ операций. Коммерческий банк имеет возможность привлекатьсредства предприятий, организаций, учреждений, населения и других банков вформе вкладов (депозитов) и открытия им соответствующих счетов.

  Вклад (депозит) –это денежные средства (в наличной и безналичной форме, внациональной или иностранной валюте), переданные в банк их собственником дляхранения на определенных условиях. Операции, связанные с привлечением денежныхсредств во вкладе. Называются депозитными. Для банков вклады- это главный видих пассивных операций и, следовательно, основной ресурс для проведения активныхкредитных операций.

 

ЦЕЛИКУРСОВОЙ РАБОТЫ:

1.Более глубокое освоение учебного материала по депозитным операциямкоммерческого банка.

2.Приобретение навыков работы с учебной, научной, справочной, периодическойлитературой. Умение ее выявлять и анализировать.

3.Умение точно последовательно излагать свои мысли, основываясь на имеющуюсялитературу, делать выводы.

Задачикурсовой работы:

1.Дать краткую характеристику работы коммерческих банков.

2.Определить, какие операции относятся к депозитным, показав их состав и структуру.

 

Глава 1. КОММЕРЧЕСКИЙ БАНК, ЕГО СТРУКТУРА И ФУНКЦИИ.

 

1.1.Реорганизация банковской системы.

 Банк – коммерческое  учреждение, которое привлекает денежные средстваюридических и физических лиц и от своего лица размещает их на возвратности,платности и срочности, а также осуществляет расчетные, комиссионно –посреднические и иные операции.

 До 1987 года банковская система включала в себя три банка – монополиста:Госбанк СССР, Стройбанк СССР и Внешторгбанк СССР. Существовала также системагострудсберкасс.

 Госбанк СССР, будучи комиссионным институтом, в то же время являлся центромкраткосрочного кредитования, осуществления кассового и расчетного обслуживанияхозяйства. Совмещение эмиссионных функций и функций по расчетно – кредитномуобслуживанию клиентуры, монопольное закрепление их за банком (одним) превращалоГосбанк СССР в орган государственного управления и контроля.

 В условиях административно – командной системы управления экономикой кредитныеотношения имели формальный характер Госбанк СССР обладал практически полнотойна кредитные ресурсы. На его счетах автоматически аккумулировались всесвободные денежные средства, образуя общегосударственный ссудный фонд.Распределялись средства этого фонда централизованно в соответствии сутвержденными кредитными планами. Роль кредитных учреждений на местах сводилосьпо сути к распределению кредитов между конкретными заемщиками в соответствии синструкциями на цели, предусмотренные планом. Банковские учреждения неслиответственность в основном перед вышестоящими организациями, а не клиентами.

 Децентрализация управления экономикой в условиях перехода к рынку потребовалаизменения роли банковской системы в механизме управления экономикой. Еереорганизация началась в 1987 г.

 На первом этапе реорганизации была создана новая структура государственныхбанков. Модель реорганизации включала в себя:

— создание двуяросной банковской системы Центрального эмиссионного банка игосударственных специализированных банков (Промстройбанк СССР, АгропромбанкСССР, Жилсоцбанк СССР, Сбербанк СССР, Внешэкономбанк СССР), непосредственнообслуживающих хозяйство.

— перевод специализированных банков на полный хозрасчет и полноесамофинансирование.

— совершенствование формы и методов кредитных отношений с предприятиями различныхотраслей хозяйства.

 Центральное место в кредитной системе страны занял Государственный банк. Ранеевыполнявшиеся им функции по кредитованию предприятий и организаций различныхотраслей народного хозяйства были переданы специализированным банкам.

 Главным мотивом преобразований было стремление приблизить банки к интересамхозяйства. Реорганизация в определенной степени активизировала банковскуюдеятельность. Но она не смогла коренным образом изменить ситуацию, поскольку посуществу не затрагивала экономических отношений, т.к. была проведена «сверху».Требовался второй этап реорганизации. Он был начат в 1988 году, созданиемпервых коммерческих банков, которые были призваны стать фундаментом дляформирования рыночных отношений и структур в банковской сфере, несущей конструкцией финансового рынка. Создание такого рынка означает заменуадминистративно разверсточных отношений на гибкие экономические методыперемещения финансовых ресурсов в сферы наиболее эффективного применения.

 Коммерческой целью деятельности банков, обслуживающих хозяйство, являетсяполучение прибыли, что заставляет проявлять гибкость во взаимоотношениях склиентами. И предприимчивость в проведении пассивных, активных и комиссионно –посреднических операций.

 Коммерческие банки функционируют на основе развития деловой конкуренции запривлечение клиентов, кредитных ресурсов и сферы их выгодного приложения, чтоспособствует расширению банковских услуг.

 Работать в пределах реально привлеченных ресурсов, обеспечивая при этомподдержание этой ликвидности, коммерческий банк может только обладая высокойстепенью экономической свободы в сочетании с полной экономическойответственностью за результат своей деятельности. Экономическаясамостоятельность подразумевает свободу распоряжения собственными средствамибанка и привлеченными ресурсами, свободный выбор клиента и вкладчиков,распоряжение доходами, оставшимися после уплаты налогов.

Организационноеустройство коммерческих банков соответствует общепринятой схеме управленияакционерным обществом. Высший орган коммерческого  банка – общее собраниеакционеров. Общее руководство деятельностью осуществляет Совет банка. На неговозлагается также контроль за работой правления банка. Состав Совета, порядок,сроки выборов его членов определяются Уставом коммерческого банка.

 Непосредственной деятельностью коммерческого банка руководит Правление, воглаве его стоит Председатель.

 Ревизионная комиссия избирается общим собранием акционеров и подчинена Советубанка.

 Специфика банковского учреждения, как одного из видов коммерческого предприятиясостоит в том, что подавляющая часть его ресурсов формируется не за счетсобственных, а за счет заемных средств. Возможности банка в привлечении средстврегулируются Центральным банком России и в настоящее время определяется, исходяиз размеров собственного капитала и его организационно – правовой формы:

— для коммерческих банков созданы, на базе бывших государственныхспециализированных банков, объем привлеченных средств не должен превышатьсобственный капитал в 25 раз;

— для банков, созданных в виде акционерных обществ закрытого типа – не более, чемв 20 раз.

— банков, созданных в форме акционерных  обществ открытого типа- не более, чем в15 раз.

Проблемыформирования капитала коммерческих банков, отличаясь своей широтой и дискуссионностью,принимают нередко эмоционально – поэтическую окраску, создающую образноепредставление о значимости к трудности роста капитальной базы банков:  Героиский банка капитал,

Тебячиновник истерзал,

Кнутамиправил. Я молю:

Терпии не сводись к нулю.

 Капитал (свободные средства) выполняют ряд всяких функций в обеспечениеуправления к жизнедеятельности коммерческого банка. Во- первых, собственныйкапитал, в части уставного капитала, внесенного учредителями банка, выступаетна начальном этапе в роли стартовых средств, необходимых для строительства иаренды помещений, установки оборудования, найма персонала и своих расходов, безкоторых банк не может начать свою деятельность. В период роста банк испытываетпотребность в дополнительном капитале для создания новых мощностей, связанных срасширением спектра оказываемых услуг и внедрения прогрессивных банковскихтехнологий. Во – вторых, капитал укрепляет доверие клиентов банку, убеждаяизбегающих риска вкладчиков в силе, а заемщиков в способности удовлетворятьспрос на коммерческие и потребительские кредиты. В- третьих, капитал,обеспечивая  защиту от банкротства банка, служит своего рода буфером,поглощающим ущерб от текущих убытков до разрешения руководством банканазревающих проблем. Наконец, капитал является регулятором деятельности банка,посредством которого государственные органы задают ему нормы экономическогоповедения, оберегающие банк от финансовой неустойчивости и чрезмерных рисков.

1.2.Активы и пассивы коммерческого банка.

 

 До последнего времени отечественная банковская система имела определенноеобразование, связанное с монополией сначала Госбанка, а после реформы 1988 г.специализированных банков на кредитные ресурсы. Эта монополия выражалась вволевом распределении клиентуры между банками и, соответственно, в закреплениисредств за тем или иным банком. У банков отсутствовала заинтересованность впривлечении свободных денежных средств на свои счета, поскольку размеры ихактивных операций определялись моментами кредитных вложений, а не реальнопривлеченными на счета средствами. Отсутствие стимулов к привлечению вкладовбыло связано также с определенной политикой государства. Переход кдвухуровневой банковской системе, создание экономически самостоятельныхкоммерческих банков, перевод хозяйства на принципы самофинансированияобозначили проблему формирования пассивов, как одну из наиболее актуальных вработе банков.

 К активным операциям относятся операции по размещению имеющихся у банковресурсов для получения прибыли и обеспечения ликвидности. Прибыль и ликвидность– два основополагающих принципа, которые отражают сущность активных операций,присущих банку как коммерческому предприятию, использующему как правилопривлеченные ресурсы.

 Активные операции проявляются в различных формах, что показано на схеме:

/>

 Наиболее ликвидными активными статьями являются: касса, корреспондентскиесчета, валютные счета в других банках, средства фонда резервирования кредитныхресурсов. Все эти статьи, вместе взятые, называются резервами банковскойсистемы. В их составе выделяются избыточные резервы, к которым относятсяостатки денежных средств на корреспондентских счетах и в кассах банков. В связис рассмотрением активов банков уместно напомнить о мультипликаторе денежноймассы, представляющим отношение всей денежной массы к денежной базе – деньгам,созданным банком России.

 Пассивные операции играют важную роль для коммерческих банков. Именно с ихпомощью банки приобретают кредитные ресурсы на денежных рынках.

 Пассивные операции позволяют привлекать в банки денежные средства уженаходящиеся в обороте. Новые же ресурсы создаются банковской системой врезультате активных кредитных операций.

Подпассивами понимаются такие операции банков, в результате которых происходитувеличение денежных средств, находящихся на пассивных счетах.

 Существуют 4 формы пассивных операций коммерческих банков:

А)первичная эмиссия ценных бумаг;

Б)отчисления от прибыли банка на формирование или увеличение фондов;

В)кредиты и займы, полученные от других юридических лиц;

Г)депозитные операции.

2.ДЕПОЗИТНАЯ ПОЛИТИКА КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

2.1.Депозитные вклады

Депозит– это экономические отношения по поводу передачи средств клиента на временноепользование банку.

 Исследуя сущность банковского депозита Э.С. Канцеленбум отмечал особенности,заключающиеся в его двойственной природе: «депозиты делаются для вкладчиковпотенциальными деньгами.

Вкладчикможет выписать чек и пустить в оборот соответствующую сумму в циркуляцию. Но вто же время «банковские деньги» приносят процент. Они выступают для вкладчика вдвойной роли: в роли денег, с одной стороны, и в роли капитала, приносящегопроцент, с другой… преимущество депозита перед наличными деньгами заключаетсяв том, что депозит приносит проценты… и недостаток в том, что депозитприносит пониженный процент по сравнению с тем процентом, который обыкновенноприносит капитал. Этот пониженный процент – не случайное явление, асущественный момент природы банка. Ибо вся сущность природы банка заключается втом, что процент, платимый по депозитам, ниже процента, который банки получаютза помещаемый ими в различных предприятиях капитал. Эта разница в процентах…составляет около  части тех процентов, которые взимаются по активнымоперациям».

 Депозитные счета могут быть самыми разнообразными и в основу их классификациимогут быть положены такие критерии, как источники вкладов, их целевоеназначение степень доходности и т.д., однако, наиболее часто в качестве критериявыступает категория вкладчика и формы изъятия вклада.

 Исходя из категории вкладчиков, различают: -депозиты юридических лиц(предприятий, организаций, других банков);

— депозиты физических лиц.

 Депозитные операции – понятие широкое, поскольку к ним относится всядеятельность банка, связанная с привлечением средств во вклады.

 В основах гражданского законодательства предусмотрено, что по договорубанковского вклада банк обязуется хранить вложенные вкладчиком денежныесредства, выплачивать по ним все виды процентов или иной форме, выполнятьпоручения вкладчика по расчетам вклада и возвратить сумму вклада по первомутребованию вкладчика на условиях и в порядке, предусмотренных для вклададанного вида законодательством и договором.

 Вклады граждан вправе принимать только банки, обеспечивающие их сохранность исвоевременный возврат страхованием или другими способами, предусмотреннымизаконодательством.

 Сохранность и возврат вкладов граждан в банках, созданных государством, ибанках, где государству принадлежит более 50% акций (паев), гарантирующихгосударством или Центральным банком, отвечающими за неисполнение обязательствперед вкладчиками.
Для защиты населения, сохранения доверия к коммерческим банкам и поддержаниястабильности банковской системы России по вновь заданным создаваемым банкам с 1января 1995 года лицензия на проведение операций по привлечению денежныхсредств населения во вклады предоставляются только на следующих условиях:

1.Осуществление банковской деятельности в течении одного года;

2.Публикация годовой отчетности (баланса) и отчета о прибылях и убытках,подтвержденных аудиторской фирмой;

3.Соблюдение банковского законодательства и нормативных актов Банка России, в томчисле директивных экономических нормативов;

4.Наличие резервного фонда (балансовый счет 011) в размере не менее 10% отфактически оплаченного уставного фонда;

5.наличие резервов на возможные потери по ссудам (балансовый счет 945) всоответствии с банком России.

 Банком, осуществляющим операции по привлечению денежных средств населения вовклады (депозиты), в течение 1995 года предложено принять меры к наращиваниюсобственных средств (капитала) с тем, чтобы их величина полностью покрывалаобязательства банка по вкладам населения.

 Взыскание на вклады может быть обращено только на основании приговора илирешения суда.

 По экономическому содержанию все вклады –депозиты могут быть сгруппированы:

— с учетом категорий вкладчиков;

— по формам изъятия;

— по порядку использования хранимых средств.

 Практика деятельности банков знает множество различных форм организациидепозитов. Их классификация представлена на схеме  (см. приложение №1).

 Прием любого депозита означает возникновение определенного денежногообязательства банка перед клиентом. Из схемы видно, что четкого определениямежду различными видами депозитов, пожалуй, нет. Банки последнее время сталииспользовать такую форму депозитов, при которой применяется режим счетов довостребования с режимом срочных вкладов. Сделав такой депозит, вкладчик можетза счет хранящихся там средств дать банку указание перечислять третьему лицу.Обычно такие операции проводились по счетам до востребования, теперь по нимначисляют проценты, как по срочным вкладам.

 Развитию депозитов принадлежит важная роль в управлении ресурсами банков.Термин «мультипликация» обозначает коэффициент изменения размера кредитныхресурсов банков под влиянием изменения величины вкладов (депозитов).

 На основе теории мультипликации доказывается возможность значительно увеличитьсумму платежных средств, оседающих в виде депозитов на счетах клиентов. Ссуды,выданные одним банком своему клиенту, зачисленные на его счет и осевшие в видевклада, создают возможность увеличивать кредитные ресурсы у других банков.Однако такая мультипликация ограничивается рядом факторов:

— экономическими потребностями хозяйства в увеличении таких ресурсов (кредитов);

— суммой привлечения других кредитных ресурсов (пассивов)банков;

— суммой обязательных резервов депонируемых в Центральном Банке.

 Укрепление депозитной базы очень важно для банков. За счет увеличения общегообъема вкладов и расширения круга вкладчиков юридических лиц и физических лиц,можно улучшить организацию депозитных операций и систему стимулированияпривлечения вкладов.

 Это можно достигнуть путем расширения депозитных счетов юридических ифизических лиц до востребования, что позволит полнее удовлетворить потребностиклиентов, улучшить обслуживание, повысить заинтересованность в размещениисредств в банках.

 Депозит может быть использован в двух значениях:

1.Депозит представляет собой денежные средства или бумаги, вносимые должником вфинансово – кредитные, судебные или административные учреждения для хранения споследующей передачей (при определенных условиях) тем или иным хозяйствующимсубъектам или гражданам – депозитором (взносы в оплату таможенных пошлин,взносы на депозитные счета судов в обеспечении иска и для передачи взыскателям, взносы в нотариальные конторы, при невозможности вручить деньгиили ценные бумаги  непосредственно получателю).

2.Депозит представляет собой вклад денежных средств или ценных бумаг в банки.Депозит –это вклад на жестко – определенный срок, при котором сразу жеоговариваются условия возврата или ценных бумаг.

 Депозиты являются источником образования ссудного капитала банка, которыйиспользуется на выдачу кредитов, осуществление инвестиций и т.п. Эти банковскиеоперации приносят банку доход. Поэтому банк оплачивает гражданину его депозит.Процент на депозитные вклады гражданину и является платой за вложенные деньги.

 Депозиты бывают до востребования, срочные и условные.

 Вклады до востребования размещаются в банках на различных счетах, открываемыхклиентами. Они предназначены для осуществления текущих расчетов и в любоймомент могут быть полностью или частично востребованы. Изъятие вкладов возможнокак наличными деньгами, так и в форме безналичных (средств) расчетов.

 При  регулярном использовании хранящихся средств на текущих счетах у клиентоввсе равно остаются определенные неиспользованные остатки средств. Наличиеостатков на счетах клиентов связано с оседанием средств на пассивных

 Счетах в коммерческих банках в течении отрезка времени, установить который вмомент их поступления на счет практически невозможно. Такими являются расчетныетекущие или бюджетные счета юридических и физических лиц, специальные счета, накоторых хранятся целевые средства, корреспондентские по расчетам с другимибанками, а также средства в расчетах. Банк, открывая счета клиентам, используеткредитовые остатки по счетам для проведения активных кредитных операций.

 Вклады до востребования представляют собой средства, которые могут бытьвостребованы в любой момент без предварительного уведомления банка со стороныклиента.

 С точки зрения управления банковской ликвидностью, более выгодными для банковявляются текущие счета и бюджетные, счета по финансированию капитальныхвложений, счета специального назначения, поскольку характер движения средств поним (суммы, сроки, периодичность осуществления платежей или поступленияпереводов) могут быть заранее известны банку. Кроме того, владельцы текущих ибюджетных счетов в силу своего статуса (отсутствие прав юридического лица) непретендует на кредиты, что позволяет банкам активно использовать эти средствадля кредитования хозяйства. Однако в настоящее время возможности коммерческихбанков в этом направлении ограничен, т.к. Центральный банк взял на себя функциипо кассовому использованию бюджета, а также по использованию средства на счетахпо финансированию капитальных вложений.

 К числу депозитов до востребования следует отнести так называемыйконтокоррентный счет.

 Контокоррент, текущий счет – это единый счет, на котором учитываются всеоперации банка и все платежи со счета по поручению клиента, а с другой –средства, поступающие на счет в виде переводов, вкладов, возврата ссуд и пр.

 Таким образом это активно – пассивный счет, представляющий собой соединениерасчетного и ссудного счетов. Кредитное сальдо означает, что клиент располагаетсобственными средствами, дебетовые, что в оборот включены заемные средства ивладелец счета является должником банка по кредиту. По кредитовому сальдо банкначисляет проценты в пользу клиента, а по дебетовому – взыскивает проценты всвою пользу, как за предоставленную ссуду. Причем проценты в пользу банканачисляются по более высокой ставке, чем в пользу владельца счета.Контокоррентные счета открываются надежным клиентам, первоклассным заемщикам,как знак особого доверия. Владелец счета при превышении расходов надпоступлением средств имеет возможность без специального оформления в каждомконкретном случае получать кредит в определенной договором с банком сумме.

 Определенное сходство с контокоррентным счетом имеет текущий счет совердрафтом. Это счет, по которому на основании соглашения между банком иклиентом допускается в определенном размере превышение суммы списания по счету,над величиной остатков средств, что означает по заимствование кредита. Однако,следует видеть различие между этими счетами. При овердрафте в отличие отконтокоррента, такие взаимодействия осуществляются от случая к случаю, носятнерегулярный характер. Соответственно для этого счета более характеренпассивный (кредитовый) остаток.

 Наличие текущего счета с овердрафтом не исключает открытие клиенту дляпроведения определенных операций дополнительно депозитных или ссудных счетов, вто же время, как на контокоррентном счете сосредотачиваются все операции,осуществляемые банком в отношении клиента. Кроме того, контокоррентные счетаоткрываются в адрес хозяйственных организаций – юридических лиц, в то время,как счет с овердрафтом может быть открыт неюридическому лицу, а такжефизическому, для покрытия временных разрывов в поступлении расходных средств.

 К депозитам до востребования относятся корреспондентские счета банков, открытыхв РКЦ или банках – корреспондентах с целью осуществления расчетов и платежей водностороннем порядке или по поручению друг друга. Как известно,корреспондентские счета, открытые в других банках – корреспондентах носятназвание ностро – счетов (наш счет) наоборот, корреспондентские счета открытыебанками – корреспондентами в данном банке, называются лоро- счета (их счет).

 Как правило, при установлении корреспондентских отношений между банками стороныпредусматривают возможность образования овердрафта по этим счетам. Предельный размеровердрафта, сроки, процентные ставки по дебетовому или кредитовому остаткунаряду с прочими условиями определяется договором о корреспондентскихотношениях между банками. Образование на счете- лоро пассивного (кредитного)сальдо, означает наличие в банке дополнительных ресурсов, т.е. предоставлениебанку – корреспонденту кредита. Напротив на счету – ностро кредитный остатокозначает вовлечение в оборот в соответствии с договором об овердрафте средствадругого банка, а дебетовый – размещение части своих средств в этом банке –корреспонденте.

 Важно отметить, что следует различать дебетовое сальдо по счету, как формукраткосрочного кредита (овердрафт), предусмотренного соглашением между клиентоми банком, и дебетовое сальдо (отрицательное) по счету. Возникшее в результатенарушение клиентом платежной дисциплины, невыполнение обязательств, т.е.негативное явление в хозяйственной деятельности владельца счета.

 В последнем случае банк применяет к клиенту жестокие санкции-взыскание подебетовому сальдо пени, штрафов или отнесение этой суммы на счет просроченнойссуды, с взысканием повышенных процентов; приостановление платежей по счету инаправление всех поступлений на счет клиента на погашение, образовавшейсязадолженности перед банком.

 Такая реакция банка правомерна и оправдана угрозой ухудшения его собственнойликвидности и платежеспособности.

 У большинства коммерческих банков вклады до востребования занимают наибольшийудельный вес в структуре привлеченных средств. Это, как правило, самый дешевыйисточник образования банковских средств. В связи с высокой мобильностью средствв остаток на счетах до востребования непостоянен, иногда крайне изменчив.Возможность владельца счета в любой момент изъять средства требует наличие наобороте банка повышенной доли высоколиквидных активов. (остатка средств вкассе, на корреспондентском счете, за счет сохранения доли менее ликвидных, ноприносящих высокие доходы активов). В силу этих причин по остаткам на счетах довостребования банки уплачивают владельцам достаточно низкий процент или жевообще не начисляют никакого дохода. Однако, невзирая на высокую подвижностьсредств на счетах до востребования, имеется возможность определить ихминимальный, не снижающийся остаток и использовать его в качестве стабильногокредитного ресурса.

 Расчет доли средств, хранящихся на счетах до востребования, которую можноперевести на «срочные» депозитные счета ( с целью увеличения для клиентовдохода от размещенных в банке средств и формирования стабильного ресурсакредитования для банков) производится по формуле:

Д=Оср.: К об. х 100%.

Д-доля средств, хранящихся в течении года на различных текущих счетах, которыемогут быть переведены на депозитные счета. Оср- средний остаток средства нарасчетном или текущем счете за год.

Коб. – кредитный оборот по расчетному или текущему счету за год.

 Срочные вклады –это вклады на депозитных счетах, от права на распоряжениекоторым вкладчик отказывается на определенный период.

 Срочные вклады –это вклады, относящиеся к привлеченному капиталу банков. Онипринимаются только в круглых суммах. Часто требуется и минимальный вклад. Внекоторых учреждениях обычно разрешается делать срочные вклады только деловымклиентам, в то время как частным клиентам рекомендуются сберегательные вклады,как форму помещения капитала.

 Срочные вклады делаются вкладчиками для любых целей, однако вкладчик не может влюбое время распорядиться им, поскольку вкладчик не может в любой моментпотребовать от банка возврата срочных вкладов. Существуют две формы срочныхвкладов: срочный вклад с фиксированным сроком и  срочный вклад спредварительным уведомлением об изъятии.

 Правом уведомления обладает клиент и кредитное учреждение.

Срочныевклады подразумевают передачу средств в полное распоряжение банка на срок иусловиях по договору, а по истечении этого срока срочный вклад может быть изъятвладельцем в любой момент. Размер вознаграждения, выплачиваемый клиенту посрочному вкладу, зависит от срока, суммы депозита и выполнения вкладчикамусловий договора. Чем длиннее сроки (или) больше сумма вклада, тем большеразмер вознаграждения. Действующая практика предусматривает оформление срочныхвкладов на 1,3,6,9, 12 месяцев или более длительные сроки.

 Такая детальная градация стимулирует вкладчиков к рациональной организациисобственных средств и помещению их во вклады, а также создает банкам условиядля управления своей ликвидностью.

Вкладыс предварительным уведомлением об изъятии средств, означает, что об изъятиивклада клиент должен уведомить заранее, оповестить банк в определенный подоговору срок. (как правило, от 1-3, от 3-6, от 6-12 и более 12 месяцев). Взависимости от срока уведомления устанавливается и процентная ставка повкладам, но банк оставляет за собой право изменить процентную ставку. Этонеобходимо, поскольку нельзя предусмотреть, как долго будет лежать вклад, т.е.когда клиент сделает уведомление. Преимущество всех срочных вкладов заключаетсяв том, что они не зависят от курса (колебаний), как ценные бумаги. Срочныевклады создаются только за счет одновременного взноса клиента или перечисления.

 После наступления срока платежа денежная сумма должна быть вложена в другойсумме на другой срок или введена в платежный оборот в качестве вклада довостребования. Иногда срочные вклады продлеваются (пролонгируются), если вкладчикупока не нужна денежная сумма. Причем пролонгация может осуществляться несколькораз.

 Срочныевклады имеют преимущество в том, что их можно выгоднее разместить в кредитныхоперациях, чем вклады до востребования.

Срочныевклады оформляются договором между клиентом (вкладчиком) и банком в лицеруководителя. Банки самостоятельно разрабатывают форму депозитного договора,которая носит по отдельному типу вклада типовой характер. Договор составляетсяв двух экземплярах: и хранится один у вкладчика, а другой в банке, в кредитномили депозитном отделе (в зависимости от того, кому в банке поручена этаработа). В договоре предусматривается сумма вклада, срок его действия,проценты, которые получит вкладчик после окончания срока действия договора,обязанности и права вкладчика, обязанности и права банка, ответственностьсторон за соблюдение договора, порядок разрешения споров. Многие банкиустанавливают минимальную величину вклада, величина которого зависит оториентации банка на мелкого, среднего или крупного клиента.

 Со своей стороны банк обязуется своевременно исполнять все условия договора инести ответственность за их нарушения, что может выражаться в установлении пениили штрафов за несвоевременную выдачу средств владельцам депозита или выплатупроцентов. Споры, возникающие между банком и клиентом, должны решаться вАрбитражном или судебном порядке (если вкладчиком является физическое лицо).

 Промежуточное положение между срочными депозитами и депозитами до востребованиязанимают сберегательные вклады. Традиционно эти операции осуществлял сбербанк,однако, в настоящее время в ходе конкурентной борьбы за ресурсы коммерческиебанки стали осваивать этот рынок ссудных капиталов.

 Зарубежная практика рассматривает сберегательные операции обособленно отдепозитных, акцентируя внимания на том, что отличительной особенностьюсберегательного вклада является то, что владельцу выдается свидетельство оналичии вклада, чаще всего это сберегательная книжка.

 Сберегательные депозиты служат для накопления или вложения денежных сбережений.При этом… денежные суммы, помещенные на счета, которые предназначены дляосуществления платежей или с самого начала, вложенные на определенный срок,относятся к сберегательным вкладам.

 К сберегательным вкладам относятся вклады, образовавшиеся с целью накопленияили сохранения денежных сбережений. Их характеризует специфическая мотивизациявозникновения – поощрения бережливости, накопления средств целевого характера ивысокий уровень доходности, хотя и ниже, чем на срочные вклады.

 В отечественной практике под сберегательными вкладами подразумевают преждевсего операции с начислением, причем к сберегательным относятся и срочныевклады населения и счета граждан до востребования. Коммерческие банки взяли  навооружение опыт сберегательного банка и существенно разнообразили условияобслуживания клиентуры. В балансе банков сберегательные вклады учитываются натех же балансовых счетах, что и срочные вклады. Оформление вклада может бытьаналогично срочному вкладу или иметь свою специфику в зависимости от условийконкретного вида вклада. Так, сберегательный счет до востребования может бытьоформлен сберегательной книжкой, в которой отражаются все операции по вкладу.

 Современная ситуация на рынке кредитных ресурсов характеризуется усиливающейся напряженностью.Инфляционные процессы в экономике, снижающие заинтересованность хозяйства инаселения в накоплении средств, с одной стороны, повышенные нормы обязательныхрезервов, как одно из проявлений жесткой регистрационной политики ЦБР – сдругой, привело в 1992 –1993 г.г. к резкому сокращению объема кредитныхресурсов коммерческих банков. Эти обстоятельства заставляют банки изменитьполитику в области пассивных операций посредством диверсикации (разнообразия)депозитных операций. К примеру, широкое распространение в банковской практикеполучил депозит на срок обслуживания, который открывается клиентам приоформлении им расчетного счета. 
  Этот депозит имеет черты, свойственные различным видам вкладов и в то жевремя свои специфические особенности. К примеру, сумма вклада четко определенаи фиксирована банком.

 Он носит обязательный характер, т.к. сумма депозита должна быть внесенаодновременно с открытием расчетного счета или в течении согласованного с банкомсрока (от 1 до 3 месяцев), в противном случае банк вправе прекратитьобслуживание клиента. Этот депозит можно отнести к условным депозитам, ибоизъятие с него средств возможно лишь в случае закрытия клиентам расчетногосчета. Он считается бессрочным, что позволяет банку использовать его в качестведосрочного кредита. Его характеризует низкая доходность и даже полноеотсутствие начисления процентов по аналогии со счетами до востребования.

 Некоторые банки придают этому депозиту характер залогового, т.е.предусматривает право самого вкладчика на получение кредита в сумме депозитабез дополнительного обеспечения, т.к. вклад выступает в этом случае гарантиейвозврата ссуды. Таким образом, за счет депозита, на срок депозита на срокобслуживания коммерческие банки получают стабильный долгосрочный дешевыйкредитный ресурс, позволяющий им формировать высокую прибыль. Однако, с позицииклиента данный депозит носит «принудительный» характер, т.к. отвлечение средствиз оборота на неопределенно длительный срок не приносит ему дохода. В условияхконкурентной борьбы за клиентуру такой депозит становится позволительным лишьдля тех банков, которые имеют возможность предложить клиенту удобные и льготныеусловия расчетно – кассового обслуживания или набор иных услуг, компенсирующихпрямо или косвенно указанные выше потери. В противном случае банк можетпотерять не только будущих, но уже существующих клиентов.

 Определенный интерес представляют договоры, предусматривающие кредитованиеклиента на основе накопления денежных средств на депозитном счете. Согласнодоговору, банк принимает на себя обязательство предоставить клиенту при условиинакопления и хранения последним в течении определенного срока некоторойденежной суммы средств. Формирование средств на депозитном счете можетпроисходить либо по возможности клиента и в удобное для него время, либо наосновании плана накоплений, т.е. регулярных, согласованных с банком в размере ипериодичности взносов. Чем меньше разрыв между средствами на депозитном счете ивеличиной полученного кредита, тем меньше процент по ссуде, т.к. снижается рискбанка в своевременном погашении кредита и достигается экономия кредитныхресурсов. Сумма накопленного депозита и проценты по нему могут быть зачтены напогашение ссуды и уплату процентов за кредит.

 Важным направлением в деятельности коммерческих банков становится работа попривлечению средств населения, причем им удается успешно конкурировать скрупнейшим монополистом в этой области – со Сберегательным банком.

 Многие коммерческие банки в работе с населением используют не только традиционныевиды вкладов и услуг из практики Сбербанка, предлагая клиентам более выгодныеусловия, но и нашли новые формы организации сбережений и привлечения средствграждан.

 Например, перечисление заработной платы работников предприятий, учредителей илидругих клиентов на счета в банке позволило организовать новый вид банковскойдеятельности – самокредитование клиентов. Т.е. за счет сумм, хранящихся натекущих счетах рабочих и служащих, предприятия получают возможностьудовлетворить свою потребность в заемных средствах по льготной ставке процентапо ссуде. В выгоде остаются и частные вкладчики, поскольку банки стараютсявыплачивать более высокие проценты по текущим счетам, чем Сбербанк, производитьиндексацию вкладов в соответствии с темпами инфляции, предоставляют возможностьвоспользоваться овердрафтным кредитом.

Московскийкоммерческий «Торибанк» в 1992 году одним из первых начал кампанию попривлечению вкладов физических лиц. Минимальный размер вклада был определен в10 тысяч рублей, минимальный срок хранения один год. Уровень депозитногопроцента устанавливался в зависимости от величины вклада и срока хранения,предусматривалась ежемесячная индексация вкладов, исходя из среднегокоэффициента изменения розничных цен магазинов Москвы. Вскоре этот банк началкредитование своих вкладчиков. В дальнейшем «Торибанк» начал открывать своимклиентам специальные счета для создания личных пенсионных фондов. Фондформируется в течении 2-х лет за счет внесения фиксированных сумм. По истеченииэтого срока владельцу фонда ежемесячно начисляются проценты в виде своеобразнойпенсии. При  этом банк индексирует размеры процентной ставки с учетом инфляции.Умело проведенная кампания по привлечению вкладов физических лиц вывелаТорибанк на второе место после Сбербанка   

Россиипо сумме остатков средств на счетах.

Интересенопыт совместной деятельности Московского акционерного коммерческого Элексбанкаи Московского почтового почтамбанка. Согласно договора в отделениях Московскогорегионального почтамбанка открыты пункты обслуживания клиентов Элексбанка, чтопозволяет последнему использовать в своей деятельности невостребованныесредства, поступившие в отделения связи в виде пенсий и переводов.

 Прибыль, полученная от использования этих средств делится поровну между банкоми Моспочтамбанком. С целью привлечения средств и новых клиентов Элексбанкпредложил владельцам этих счетов; привлекательные условия обслуживания: выплатапроцентов по остаткам на счетах, предоставление овердфратного кредита(посредством выплаты пенсии за три месяца вперед, перечисление со счетаплатежей за коммунальные услуги и пр. В результате этого сотрудничестваЭлексбанк стал обслуживать 75% пенсионного Фонда Москвы.

 Важным средством конкурентной борьбы между банками за привлечение ресурсовявляется разнообразная процентная пластика, ибо получение дохода на вложенныесредства служит существенным стимулом к совершению клиентами вкладов. Уровеньдепозитных процентных ставок устанавливается каждым банком самостоятельно,ориентируясь на учетную ставку Центрального банка, состояние денежного рынка иисходя из собственной депозитной политики. По отдельным видам депозитных счетоввеличина доходов определяется сроком вклада, суммой, спецификойфункционирования счета, объемом и характером сопутствующих услуг, наконец,зависит от соблюдения клиентом условий вклада.

 Определяющим фактором при установлении процентной ставки по срочным вкладамявляется срок, на который размещены средства: чем длительнее срок, тем вышеуровень процента. Существенным моментом является и частота выплаты дохода, чемреже выплаты, тем выше уровень процентной ставки. Используются также различныеспособы исчисления уплаты процентов.

 Традиционным видом исчисления дохода являются простые проценты, когда вкачестве базы для расчета используется фактический остаток вклада и сустановленной периодичностью, исходя из предусмотренного договором процента,происходит расчет и выплата по вкладу.

 Другим видом расчета дохода являются сложные проценты (начисление процента напроцент)). В этом случае по истечении расчетного периода на сумму вкладаначисляется процент и полученная величина присоединяется к сумме вклада. Такимобразом, в следующем расчетном периоде процентная ставка применяется к новой,возросшей на сумму начисленного ранее дохода, базе.

 Применяется также прогрессивно возрастающая процентная ставка в зависимости отвремени фактического нахождения средств на вкладе.

 Такой порядок начисления дохода стимулирует увеличение срока хранения средств изащищает вклад от инфляции.

 Некоторые банки, с целью компенсации инфляционных потерь, предлагают вкладпроцентов вперед. В данном случае вкладчик при помещении средств на срок сразуже получает причитающийся ему доход.

 Помимо гибкой процентной политики с целью привлечения средств банки должнысоздавать вкладчикам гарантии надежности помещения средств во вклады. Дляобеспечения гарантии надежности и защиты интересов вкладчиков в случаебанкротства банков под эгидой Центрального Банка России создается страховойфонд. Норматив начисления в этот фонд установлен 1% от дохода коммерческогобанка. Участие в формировании страхового фонда дает банку в случае егонеплатежеспособности право на компенсацию вкладов своих клиентов.Разновидностью срочных вкладов являются депозитные и сберегательныесертификаты.

2.2. Депозитные и сберегательные сертификаты.

 Сертификат –это письменное обязательство банка эмитента о вкладе денежныхсредств, удостоверяющее право вкладчика или его право приемника на получение поистечении установленного срока суммы вклада и процентов по нему. Сертификатымогут выпускаться как в разовом порядке, так и сериями.

 Сертификаты могут быть именными и на предъявителя.

 Сертификат не может служить расчетным или платежным средством за проданныетовары или оказанные услуги.

 Денежные расчеты по купле – продаже депозитных сертификатов и выплате сумм поним осуществляются только в безналичном порядке.

Депозитыи сберегательные сертификаты являются ценными бумагами.

Сберегательныйсертификат может быть выдан только гражданину Российской Федерации или иногогосударства, использующего рубль в качестве официальной денежной единицы.Депозитный сертификат может быть выдан только организации, являющейсяюридическим лицом, зарегистрированным на территории Российской Федерации или натерритории иного государства, использующего рубль в качестве официальнойденежной единицы.

 Сертификат не подлежит вывозу на территорию государства, не использущие рубль вкачестве официальной денежной единицы. Право требования по депозитномусертификату может быть передано только юридическим лицам, зарегистрированном натерритории Российской Федерации или иного государства, использующего рубль вкачестве официальной денежной единицы. Право требования по сберегательномуденежному сертификату передается только гражданам РФ или иного государства,использующего рубль в качестве официальной платежной единицы.

 Сертификаты должны быть срочными. Срок обращения по депозитным сертификатам (сдаты выдачи до даты, когда владелец сертификата получает право востребованиядепозита или вклада по сертификату) ограничивается одним годом.

 Срок обращения сберегательных сертификатов ограничивается тремя годами.

 В случае, если срок получения депозита или вклада по сертификату просрочен, тотакой сертификат считается документом до востребования, по которому банк несетобязательство оплатить вклад по первому требованию владельца (бенефициара).

 Банк может предусмотреть возможность досрочного предъявления к оплате срочногосертификата. При этом банк выплачивает владельцу такого сертификата суммусертификата и процента по пониженной ставке, устанавливаемой банком при выдачесертификата.

 Проценты по сертификатам устанавливаются при выпуске и указываются на бланках впроцентном и денежном виде. При этом процентные выплаты, причитающиесявладельцу по истечении срока сертификата не зависят от времени приобретения.

 В международной практике имеют хождение процентные депозитные сертификаты,дисконтные, т.е. продающиеся по цене ниже номинала и сертификаты с «плавающей»ставкой. Срок действия последнего сертификата составляет от 3 до 5 лет ипроцентная ставка определяется каждые 6 месяцев на последующие полгода.

 Бланк именного депозитного сертификата должен иметь место для передаточныхподписей.

 Бланк сертификата должен содержать также все условия выпуска, оплаты иобращения сертификата (условий и порядка уступки прав, требование посертификату. В случае, если с сертификатом была произведена операция, непредусмотренная условиями, содержащимися на его бланке, такая операциясчитается недействительной.

 Изготовление бланков депозитных и сберегательных сертификатов, как именных, таки на предъявителя производится только полиграфическими предприятиями, имеющимлицензию на выпуск ценных бумаг.

 Банк самостоятельно разрабатывает условия выпуска и обращения сертификата.

 Условия выпуска и обращения сертификатов, описание внешнего вида и образецсертификата утверждаются правлением банка – эмитента и направляются в 3-хэкземплярах на экспертизу в Главное территориальное управление ЦБР по метунахождения корреспондентского счета, которое дает заключение о соблюдениибанком – эмитентом существующих правил по выпуску сертификата и при отсутствиинарушений один экземпляр условий пересылается в Управление ценных бумаг ЦБР.Условия выпуска сертификата должны соответствовать инструкции Минфина РФ «Осодержании проспекта эмиссии ценных бумаг». Сертификаты, являясь ценнымибумагами, не подлежат регистрации и не требует специального решения об ихвыпуске со стороны ЦРБ. Вместе  с тем территориальное управление может запретитьвыпуск сертификатов, а также признать недействительными выпущенные по следующиммотивам:

— условия выпуска противоречат действующему законодательству или правилам ЦБР;

— банк – эмитент своевременно не предоставил условия выпуска в Главное территориальноеУправление ЦБР;

— банк – эмитент указывает в своей рекламе о выпуске сертификатов сведения,противоречащие условиям их выпуска, действительному состоянию дел, действующемузаконодательству;

— банк нарушает действующее законодательство и правила ЦБР о процессе выпуска иобращения сертификата.

 Владелец сертификата может уступить права требования сертификата другому лицу.По сертификату на предъявителя эта уступка осуществляется простым вручением, поименному оформляется на обратной стороне сертификата двусторонним соглашением(дессией).

 При наступлении срока востребования владелец сертификата должен предъявить егов банк вместе с заявлением, содержащим указание способа погашения сертификата.

 С целью учета проданных сертификатов коммерческие банки ведут специальныерегистрационные журналы или предусматривают выпуск сертификата со специальнымиотправными корешками, содержащими те же регистрационные реквизиты.

 Сертификаты выпускаются по срокам от 1 месяца до 3 лет, а по сумме депозитныхсертификатов – от 5 тысяч до 10 млн. рублей, сберегательных сертификатов от 1тысячи и свыше 1 млн. рублей. Процентные ставки зависят от размера и срокавклада, некоторые банки осуществляют индексацию и ежемесячную выплату дохода.Депозитные сертификаты могут быть куплены в любое время в течении периода ихдействия – проценты начисляются со дня приобретения.

 Некоторые коммерческие банки ( Энергобанк, Кредит – Петербург, Астробанк, ПСБ)выпускают депозитные сертификаты, передаваемые (либо непередаваемые) другимвладельцам по индоссаменту достоинством от 500 тысяч рублей до 10 млн. руб.сроком до года, рассчитанные на крупных инвесторов. ПДС обычно продаютсягосударственным учреждениям, пенсионным фондам, корпорациям. Такие ПДС приносятдоход, превышающий процентную ставку по краткосрочным казначейским векселямменьшего срока (трехмесячных и прочих) и могут обращаться на вторичном рынкеценных бумаг. Коммерческие банки для того, чтобы не, потерять, наиболее,стабильный источник кредитных ресурсов, вынуждены  в условиях инфляциипроводить индексацию по сберегательным сертификатам путем повышения процентнойставки, что является стимулом для населения при покупке.

 Сертификаты имеют существенные преимущества перед срочными вкладами,оформленными простыми депозитными договорами: благодаря большему количествувозможных финансовых посредников в распространении и обращении сертификатоврасширяется круг потенциальных инвесторов; благодаря вторичному рынкусертификат может быть досрочно продан владельцем другому лицу с получением некоторогодохода за время хранения и без изменения при этом объема ресурсов банка, в товремя, как досрочное изъятие владельцем срочного вклада, означает для негопотерю дохода, а для банка утрату части ресурсов.

 Недостатками сертификатов являются: повышенные затраты банка, связанные сэмиссией сертификатов, а также то, что доходы по ним являются объектомналогообложения в отличии от счетов до востребования и срочных вкладов.Последняя особенность учитывается банками, поэтому проценты на сертификаты, какправило, выше, чем проценты по срочным вкладам с аналогичными сроками и суммой.

 С 1992 года ЦБР ввел ограничение в виде запрета использования депозитныхсертификатов в качестве средств платежа. Вместе с тем постоянные задержки врасчетах, особенно между предприятиями  разных городов и нехватка платежныхсредств обуславливается необходимостью поиска новых финансовых инструментов.Одним из них является вексель.

 Выполняя ту же функцию, вексель может быть выписан на любую сумму и под любуюпроцентную ставку; существует практика их выпуска с валютным номиналом, чтозапрещено ля сертификатов. Кроме того, векселя могут служить расчетным илиплатежным средством за выполненные работы, услуги и условия их выпуска не надорегистрировать. Векселя выдаются клиенту в виде вексельной книжки. Книжкапродается на любой срок и любого номинала, с дисконтом. Купивший ее клиентможет рассчитываться векселями за товары и услуги, причем новый обладательвекселя также имеет право передавать его третьему лицу (путем проставления соответствующегоиндоссамента). Кроме того, предусмотрена возможность досрочного учета векселейв выпускаемом банке. Анализ условий эмиссии в обращении этого финансовогоинструмента позволяет сделать вывод, что банковский вексель обладает четковыраженной депозитной природой и в этом аспекте напоминает депозитныесертификаты. Будучи заранее акцептованными, векселя выписываются не на банк, ана своего контрагента. Однако, классическая основа вексельного обращения имееткредитный характер в отличии от депозитной природы чеков и сертификатов.

                      ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

  Депозиты являются важным источником ресурсов коммерческих банков. Депозитныесчета могут быть самыми разнообразными и в основном их классификации могут бытьположены такие критерии, как источники вкладов, их целевое назначение, степеньдоходности и т.д.

 Структура их в банке подвижна и зависит от конъюктуры денежного рынка. Этомуисточнику формирования банковских ресурсов присущи некоторые недостатки. Речьидет о значительных материальных и денежных затратах банка при привлечениисредств во вклады, ограниченности свободных денежных средств в рамкахотдельного региона. Кроме того, мобилизация средств во вклады (депозиты),зависит в значительной степени от клиентов (вкладчиков), а не от самого банка.И тем не менее, конкурентная борьба межу банками на рынке кредитных ресурсовзаставляет их принимать меры по развитию услуг, способствующих привлечениюдепозитов. Для этих целей коммерческим банкам важно разработать стратегиюдепозитной политики, исходя из целей и задач коммерческого банка, закрепленныхв его Уставе и из необходимости сохранения банковской ликвидности. С учетомвыбранных основных направлений депозитной политики банку целесообразноразработать положение о депозитных операциях с указанием основных видоввкладов, которые необходимо привлекать их условий (уровень процентной ставки,категории вкладчиков, срока вкладов), порядка привлечения вкладов, официальнойформы кредитного договора. Целесообразна разработка или приобретение банкомпрограммы по совершенствованию депозитных операций («Депозитный день»).

                      ЛИТЕРАТУРА:

1.Антонов А.Г., Пессель М.А. Денежные обращения. Кредит и банки. – М. БЕК, 1995–381 с.

2.Банковские операции: учебное пособие (Под редакцией О. Лаврушкина. –М.: ИНФРА–М, 1995 –505 с.)

3.Банковское дело: учебник (Под реакцией О. Лаврушкина- М.: Финансы и статистика,1998 –572 с.)

4.Банки и банковское дело (Под редакцией Е.Ф. Жукова – М.: ЮНИТИ, 1997 –471 с.)

5.Банковское дело: учебное пособие (Под редакцией В.И. Колесникова, Л.П.Кровелицкой. 2-е изд.перераб. и доп. – М.: СПб университет экономики ифинансов,1993-175 с.

6.Балабанов И.Т. Финансы граждан: Как россиянам создать и сохранить богатство.–М.: Финансы и статистика, 1995 –224 с.

7.Березина М.П. Платежная система России и ее реорганизации // Финансы –1998 -№3-с. 22-27.

7.Гончаров А. Российские эмитенты выходят на цивилизованный рынок //Деловой мир.–1996 -№4 – с4.

9.Введение в банковское дело. Учебное пособие (Под ред. Ю.Б. Губин –М.: БЕК,1997, 627 с).

10.Ефремов И.А. Операции коммерческих банков с ценными бумагами. – М.: ИСТ –СЕРВИС, 1995 –441 с.

11.Ершов М. Денежно – кредитная сфера и экономический кризис (Рынок ценных бумаг.– 1999 — № 22- с 20-23

12.Каратуев А. Г. Ценные бумаги и их виды и разновидности. – М.: Русская деловаялитература, 1998 – 256 с.

13.Круглов М.О. О некоторых тенденциях коммерческого кредита (Деньги и кредит –1997 -№3 – с58-64).

14.Канцелембаум Э.С. К вопросу о сущности банковского депозита (Деньги и кредит–1991 -№ 4- с75-76.

15.Маркова О.М., Сахаров Л.С., Сидоров В.И. Коммерческие банки и их операции.Учебное пособие- М.: Банки и биржи, 1995 –228с.

16.Основные направления в единой государственной денежно – кредитной политике в1998 году (Деньги кредит –1997 — №12 –с 105)

17юОвчинников О. Храните деньги (Деловой мир –1994 –4-10 апр. –с7)

18.Прокурин А.М. О структуре банковского капитала и оценке его эффективности(Деньги кредит –1996 — №10 –с52)

19.Руде Э. Банки, биржи, валюты современного капитализма – М.: Наука, 1986 – 250с.

20.Савельев М.В. Как производительно задействовать сбережения россиян. (Российскаяэкономика. –1995 — №10 – с28-30).

еще рефераты
Еще работы по банковскому делу