Реферат: Экономический анализ кризиса в банковской системе России

Содержание

Вступление....................................................................................3

Возникновение банковского кризиса и егоразвитие..............................................3

От ЦБ — официально............................................................................5

Антикризисные меры, осуществленные Банком России иПравительствомРФ............................................................................................5

Российские банки ирегионы....................................................................7

Российские банки и мировая банковскаясистема.................................................7

Прогнозы ивыводы.............................................................................9

Список использованной литературы иисточников:................................................11

Вступление.

В рецептах выхода из разразившегося в России кризисасегодня нет недостатка. И хотя предлагаемые решения значительно отличаются другот друга, очевидно, что ключевым элементом антикризисной программы должна статьбыстрая и глубокая реструктуризация финансового сектора. Создать прочную,современную экономику попросту невозможно без наличия здоровой банковскойсистемы, способной привлекать сбережения частных лиц, предоставлять кратко- идолгосрочные кредиты производственным предприятиям, обрабатывать потокивнутренних и внешних платежей и оптимизировать структуру промышленногокапитала.

Очевидно, что осуществление программы реструктуризациибанковской системы требует сильной политической воли. Однако успешной такаяпрограмма может быть только при условии одновременного решения проблем реальнойэкономики. Финансовый сектор будет играть жизненно важную роль при оказании помощидругим отраслям экономики, но в конечном счете без решения структурных проблемв этих отраслях не обойтись.

Возникновение банковского кризиса и его развитие.

17 августа 1998 г. согласно “Заявлению Правительства РФ иЦБ РФ” произошло кардинальное изменение принципов осуществлениякредитно-денежной политики. Расширение валютного коридора и отказ отсвоевременного погашения ГКО-ОФЗ привели к глубочайшему кризису российскойбанковской системы.

Портфель государственных ценных бумаг коммерческих банковв период до реструктуризации составлял в среднем от 5 до 25% активов банка.Наибольший объем вложений в ГКО-ОФЗ на 1 августа 1998 г. был у Сбербанка России(доля вложений составила 56,8% активов банка). У “СБС-Агро” и Инкомбанка данныйпоказатель на вышеназванную дату составил соответственно 15,1 и 11,9%.

В результате банковского кризиса произошло массовоеснятие вкладов населением. Только в Сбербанке России объем вкладов сократился вавгусте т.г. на 8,4 млрд руб., или порядка 7%. Общий отток средств клиентов оцениваетсяза август-сентябрь в 25-30 млрд руб.

40 млрд руб. — это сумма обязательств банков передгражданами за исключением тех денег, которые лежат в Сбербанке — 140 млрд руб.Если будет принято решение выдавать вклады из Сбербанка России, то потребуется ещебольшая эмиссия. Однако, получив свои деньги, вкладчик почувствует инфляционныйналог еще по пути из банка в магазин. То есть при таком объеме эмиссии ценыбудут подскакивать не в течение недель-дней, а то и часов.

Возросли расчеты, осуществляемые в наличной форме,снизился объем инкассации, эти цифры не поддаются оценке.

В результате кризиса системы расчетов произошло резкоеснижение поступлений в федеральный и местный бюджеты. Кассовое поступлениеплатежей в федеральный бюджет за период с 1 по 21 сентября т.г. составилопорядка 6 млрд руб., что на 2,4 млрд руб. ниже поступлений за соответствующийпериод прошлого месяца и на 4,5 млрд руб. ниже поступлений за аналогичныйпериод прошлого года.

Последствия начального периода кризиса банковской системыпроявились по следующим направлениям:

1. Произошло резкое обесценение активов банков,находившихся в виде государственных ценных бумаг и акций, и ликвидированосновной финансовый инструмент, использовавшийся банками в качестве средствасреднесрочного инвестирования.

2. Возросли (в рублевом выражении) обязательства банковпо внешним кредитам и форвардным контрактам.

3. Прекратил свое существование рынок межбанковскихкредитов, ввиду того, что банки закрыли друг на друга лимиты по кредитнымоперациям. Также закрыты лимиты на осуществление других межбанковских операций.

4. Возникла неплатежеспособность ряда банков (в том числесистемообразующих).

5. Произошел отток средств клиентов банков.

От ЦБ — официально.

Золотовалютные резервы России за период с 11 по 18 сентября1998 года сократились на 300 млн долл. — с 12,3 млрд долл. до 12 млрд долл. (на2,4%). По сравнению с началом текущего года, когда объем золотовалютныхрезервов страны составлял 17,8 млрд долл, этот показатель на 18 сентября т.г.был меньше почти на 33%. 

Денежная база России за период с 31 августа по 7 сентября1998 года возросла на 4,1 млрд руб. — со 158,7 млрд до 162,8 млрд руб., т.е.примерно на 2,6%. Объем денежной базы по состоянию на 14 сентября т.г. составил167,3 млрд руб.

Капитал всех действующих сегодня банков на территорииРоссии на «01» сентября 1998 года составил 119,247,121,000 рублей.17,114,897,000 рублей в общем составе этого капитала составляет капиталСбербанка России. Сальдированные активы всех действующих банков России посостоянию на «01» сентября этого года составили 753,819,621,000рублей.

Антикризисные меры, осуществленные Банком России иПравительством РФ.

7 сентября представители МОСТ-банка, Промстройбанка РФ,Мосбизнесбанка, Инкомбанка, МЕНАТЕПа и СБС-АГРО подписали двусторонниесоглашения со Сбербанком России о порядке передачи ему обязательств по вкладамнаселения. Вкладчики (физические лица) должны до 26 сентября (срок был продлендо 10 октября) добровольно подать в свой банк заявление о расторжении договораи о согласии с последующим открытием нового вклада до востребования в СбербанкеРоссии, после чего вклады будут гарантироваться государством. Сбербанкпринимает на себя обязательства только по основной сумме долга (вклада) безпроцентов по состоянию на конец операционного дня 31 августа 1998 года. Вкладыв иностранной валюте будут конвертироваться в рублевые вклады по курсу на 1сентября, то есть 9,3 руб./долл. Операции по вкладам, обязательства по которымпередаются в Сбербанк, будут возобновлены после выверки реестров вкладчиков, ноне позднее 15 ноября. Вкладчики, не желающие покидать свой банк, могут оформитьзаявление об отказе от перевода обязательств в Сбербанк России и немедленнополучить право на разблокирование операций по своему счету в нем.

В соответствии с решением Совета Директоров Банка Россииот 18 сентября 1998 года в пяти крупнейших финансовых регионах проведенвзаимозачет по расшивке неплатежей на 9,5 млрд руб. (в том числе провестиплатежи в бюджетную систему на сумму 5 млрд руб.) В случае отсутствия у банкасредств для оплаты выставленных в картотеке клиентами требований ЦБ имел правовоспользоваться средствами фонда обязательных резервов (ФОР). Сумма уменьшенияФОР в счет покрытия овердрафта составила 3,3 млрд руб.

25 сентября 1998 года была проведена повторная акция ЦБ.(По заявлению ЦБ — последняя).

Банком России были приняты решения по снижению с 1сентября 1998 года нормативов обязательных резервов кредитных организаций,отчисляемых ими в Банк России. Для банков, у которых удельный вес вложений вГКО-ОФЗ в работающих активах составляет от 40% и более, размер норматива сниженс 10 до 5%. Для банков, у которых соответствующий удельный вес составляет от 20до 40%, размер норматива снижен с 10 до 7,5%

Российские банки и регионы.

Единая платежная система в России испытывает сложности,связанные не только с проблемами текущей ликвидности, но и ростом недовериямежду банкирами, причем прежде всего — в Москве. Если платежная системаостановится на уровне региональных банков, то повлечет за собой проблемы усотен тысяч предприятий. Во многих находятся счета органов власти и управленияна местах. И эффект домино, вызванный падением столичных кредитных организаций,по цепочке может уничтожить экономику регионов.

В региональных банках ситуация усугубляется еще и тем,что у них удельный вес привлеченных средств населения в общем объеме в два разапревышает аналогичный показатель в московских кредитных организациях (25%против 13%). В ряде регионов банки — члены ассоциации промстройбанковобслуживают до 50% населения. Может быть, по мнению Центробанка, это и не системообразующие, но социально значимые банки. И невыплаты в этих учрежденияхмогут повлечь катаклизмы, которые не снились ни одному правительству.

Российские банки и мировая банковская система.

Имущество российских банков за рубежом может бытьарестовано. В ответ на объявленный ЦБ 90-дневный мораторий на выплату долговиностранцам, западные кредиторы заявили, что готовы вернуть хотя бы часть того,что им должны российские заемщики.

По данным на июль, общая задолженность российских банковнерезидентам составляет $ 19,2 млрд. Среди заемщиков — практически все крупныеи средние банки, которые охотно брали синдицированные кредиты. Срок возвратамногих из них приходится на осень 1998 года. По некоторым оценкам, общая сумма«осенних» выплат составляет не меньше $ 1 млрд.

Угроза же кредиторов вполне осуществима. Они могутарестовать средства на корсчетах в банках-нерезидентах и страховые депозиты.Например в международных платежных системах. Выяснить, сколько средствнаходится на таких счетах, не представляется возможным. Но в любом случае дляроссийских банков эти потери могут быть весьма существенными. По оценкам самихбанкиров, речь идет о миллиардах долларов.

Что касается средств и имущества неплательщиков зарубежом, то вряд ли они могут удовлетворить кредиторов. По оценкамспециалистов, средства российских банков на корсчетах в банках-нерезидентахнесравнимы с суммой долга.

Долги российских банков иностранным кредиторам

Банк

Задолженность (по состоянию на июль 1998 года, тыс. $)

СБС-Агро

1 196 706

Инкомбанк

    820 405

«Российский кредит»

    648 098

ОНЭКСИМбанк

    557 896

Газпромбанк

    549 982

Внешторгбанк

    474 089

МЕНАТЕП

    419 073

«Империал»

    388 858

Сбербанк России

    355 875

НРБ

    276 682Подтверждением вышеизложенному стало сообщениео том, что по иску банка Lehman Brothers лондонский суд наложил арест на счетаОНЭКСИМа (заморозил на счете $ 26 млн), Инкомбанка ($ 87 млн) и СБС-АГРО (нетданных). Британский банк обвинил банки в неисполнении ими форвардных контрактовна поставку валюты, а СБС-АГРО — еще и в нарушении обязательств по сделкамРЕПО. Пока счета этих банков лишь заморожены до окончательного решенияВерховного суда Великобритании. Оно должно стать известно в ближайшие дни. Нетсомнений, что оно будет не в пользу наших банков.

Форвардные контракты с российскими банками западные банкизаключали под планируемую ими рублевую прибыль от ГКО. Соответственно, их суммадолжна быть сопоставима с их вложениями в российские госбумаги. По оценкамрейтингового агентства Fitch IBCA, они составляют $ 40-50 млрд. Значит,примерно столько должны наши банки по форвардам. А ведь были еще сделки РЕПО икредиты. После падения рубля и замораживания госбумаг не то что капитала — активов всей банковской системы России не хватит, чтобы полностью расплатитьсяпо долгам. Средства на зарубежных счетах российских банков не могут покрытьдолги — они заметно меньше, порядка $ 5 млрд, — но зато вполне реальны.

Прогнозы и выводы.

Вот уже почти два месяца, как Правительство и ЦБ пытаютсярешить проблемы в банковской сфере. Поскольку эти проблемы не решаются, то всебольше и больше банковская система обескровливается. Уже 17 августа было ясно,что это будет системный банковский кризис, что это не кризис одного банка и некризис крупных банков. Это кризис банковской системы в целом. В последнее времямногие считают, что крупные банки прекратят свое существование, все перейдет вмелкие, средние банки, они выживут. Это иллюзии. Они не выживут, потому что самапо себе система строится не только на расчетах. Это межбанковский рынок, этоеще и кредитование, привлечение средств населения. Когда сегодня нетмежбанковского рынка, когда идет резкий отток вкладов населения, в этойситуации системный кризис до средних и мелких банков просто еще не дошел.

В экономике страны может начаться эффект “домино”, когдакрупные банки, “просевшие” на долговых бумагах, потянут за собой в пропасть ите, которые до сих пор работают относительно стабильно.

Что же касается расхожего мифа о том, что именно средниебанки и не пострадали от кризиса, то надо признать, что это именно миф. Кризисзатронул все слои банковской системы, вне зависимости от того, сколько активову конкретного банка было вложено в ГКО. Мелким и средним тоже необходимовыживать. На сегодня разработаны две схемы повышения доверия клиентов такихбанков к своему кредитному учреждению. Эти способы стары как мир: первый из нихзаключается в том, что банк начинает взимать с клиентов плату зарасчетно-кассовое обслуживание, при этом гарантируя, что средства клиента небудут размещаться на рынке. Второй способ — создать ассоциацию мелких и среднихбанков, специализирующихся на обслуживании предприятий одного сектора рынка.

Более того, у мелких и средних банков вообще нет капитала!А ведь банк — это посредник между тем у кого есть деньги, и тем, кому этиденьги нужны. Сегодня этот посредник оказался в тяжелой ситуации. Во-первых,тех, у кого есть деньги, по сути, сегодня нет, либо они не доверяют банкам.Во-вторых, банки не только теряют капитал и возможность привлечения средств — сегодня практически некому дать кредиты, нет фондового рынка. Разрушена системапостроения экономических принципов.

Список использованной литературы и источников:

1. Банковский дайджест КАПИТАЛ 5.09-11.09 `98 № 34 (236).

2. Банковский дайджест КАПИТАЛ 12.09-18.09 `98 № 35(237).

3. Банковский дайджест КАПИТАЛ 19.09-25.09 `98 № 36(238).

4. Деньги 7 октября 1998 № 38 [192] — “Банки на бочку”,Глеб Баранов, Илья Плаксин.

5. Информационное агентство “Reuters”

6. Коммерсант-daily № 161 Среда, 2 сентября 1998 года — “Банки под арестом”, Елена Киселева, Юлия Панфилова.

7. Коммерсант-daily № 174 Суббота, 19 сентября 1998 года- “Крупнейшие банки окажутся под плотным контролем Лужкова”

8. Коммерсант-daily № 178 Пятница, 25 сентября 1998 года- “Антикризисной программы как не было, так и нет”, Отдел экономическойполитики.

9. Эксперт 21 сентября 1998 № 35 (151) — “Как оживитьроссийские финансы”, Ирина Швакман.