Реферат: Риск и неопределенность в деятельности банковского менеджера
Углубление экономической реформы, формирование рыночных отношений, обострение конкуренции, снижение предсказуемости результатов, увеличение тяжести экономических последствий,вызванных управленческими ошибками, предъявляют возрастающие требования к качеству управленческих решений во всех сферах хозяйственнойдеятельности. В первую очередь это относится к банкам, так какбанковская сфера выступает одним из важнейших элементов инфраструктурырыночной экономики. В нынешних условиях эта сфера является одной изнемногих областей, в которой наблюдается активное развитие. Только с января 1992 года по декабрь 1994 года количество банков в стране выросло с 1713до 2486. Банки активно работают на валютном и фондовом рынках, предоставляютвсе новые виды услуг своим клиентам.
Возрастают и риски, связанные с банковской деятельностью: ликвидности, валютные, фондовые, процентные, кредитные и др.
По сравнению с западными банками, разнообразие имасштабность деятельности которых значительно шире, риски в деятельностироссийских банков дополнительно усиливаются спадом производства, кризисом неплатежей, законодательной и политической нестабильностью.
Так, по оценкам Ассоциации российских банков, посравнению с 1990 годом промышленное производство сократилось более чем на 50процентов в машиностроении, химической и других смежных с ней отраслях — на 60-70 процентов, в наукоемких отраслях — на 90 процентов. А общаязадолженность предприятий в январе 1995 года превышала 220 трлн. рублей. Из них просроченная задолженность — 90,6 трлн. рублей, в том числебанкам — 5,3 трлн. рублей. В связи с этим многие банки оказались взатруднительном положении, несут убытки.
Эти проблемы усугубляются серьезными просчетами инарушениями в управлении балансами. С одной стороны, некоторые банки ведутслишком рискованную, авантюрную политику, не придерживаются нормативов,содержащихся в рекомендациях Центробанка России, Базельском соглашении 1988 года, в котором заключен мировой опыт банковской деятельности. С другойстороны, решения часто принимаются бессистемно, хаотично из-за неумения или технической невозможности просчитать последствия своих действий, найти наилучший или по крайней мере приемлемый вариант. Вследствие этого растет число банкротств. Так, в 1994 году обанкротилось 85 банков против 19 в 1993 году. Еще у 85 банков Банк России был вынужден ограничитьчисло выполняемых операций.
Рассмотрим подробнеебанковские риски и проблему управления ими.
В зависимости от сферы влияния или возникновениябанковские риски бывают внешние и внутренние. К внешним относятся риски, несвязанные с деятельностью банка или отдельного клиента, возникающие всвязи с какими-то политическими и экономическими событиями. Банк может понестипотери в связи с национализацией, началом войны или революции,экономического кризиса, стихийными бедствиями, изменениями вовнешнеэкономической политике государства.
Внутренние риски подразделяются на потери по основной и вспомогательной деятельности банка. Среди первых выделяюткредитный, процентный, валютный и рыночный риски. Вторые включают потерив процессе формирования депозитов, риски банковских злоупотреблений, рискипо новым видам деятельности.
От состава клиентов банка будет зависеть метод расчета банковского риска, его степень. Мелкий клиент в большей степени,чем крупный, испытывает на себе влияние изменения конъюнктуры рынка. В то же время выдача кредитов в крупных размерах одному заемщику, будь то частное лицо, предприятие или даже отдельная страна, часто становится причиной банковских банкротств. Поэтому одним из практикуемых методов регулирования риска при предоставлении больших кредитов является ограничение их суммы 10-50 процентами уставного капитала банка. Степень банковского рискаучитывает полный риск, умеренный и низкий в зависимости от расположения пошкале рисков, а также возможности его страхования, гарантирования и другихспособов регулирования. Один и тот же риск может иметь различную степень.Например, при кредитовании строительства нового предприятия гарантия государствасоставляет 90 процентов ссуды, повышенный риск превращается в этом случае внизкий.
Распределение риска по времени - важный фактор в условиях рыночной экономики. Основные операции банка подверженыпрошлому и текущему риску, ряд из них - будущему. Текущему рискуподвержены такие, например, операции, как акцепт переводных векселей,продажа активов с правом регресса, операции по выдаче гарантий. При этом однаи та же операция может включать как текущий, так и будущий риск.
По характеру учета банковские риски делятся на риски по балансовым и за балансовым операциям. Часто кредитный риск,возникающий по балансовым операциям, переносится и на внебалансовыеоперации, например при банкротстве фирмы.
По возможностям и методам регулирования рискиподразделяются на открытые и закрытые. Открытые риски не подлежатрегулированию. Методом регулирования закрытых рисков могут бытьперераспределение кредитов в мелких суммах, предоставленных значительному числуклиентов при том же объеме операций банка, предоставление крупных кредитов на основе совместного участия ряда банков, введение депозитныхсертификатов, увеличение переучетных операций, страхование депозитов икредитов.
Риск несбалансированной ликвидности (то есть способности банка своевременно выполнять свои обязательства) возникает, например, у коммерческих банков в связи с некритическим подходом к выбору клиентов, преимущественным кредитованием организаций, имеющих неустойчивые финансы. Подобный риск может возникнуть и при распределении нескольких счетов одного итого же клиента в нескольких банках. Это может приводить к искажению отчетности предприятия, кредитованию одного и того же объекта по несколькораз, не целевому использованию кредита, неправильной оценке финансового положения клиента и его коммерческих рисков. Нейтрализовать риск несбалансированной ликвидности можно при наличии необходимых сведений о финансовом состоянии клиента, осуществлении всех операций по ненадежнымклиентам только за счет привлеченных для этих целей средств при обязательном страховании выданных кредитов и рисков клиентов, введении права бесспорногосписания просроченных кредитов и процентов по ним, реализации залогового права банка, соблюдении коэффициента ликвидности, то есть соотношения различныхстатей актива баланса банка с определенными статьями пассива либо пассивов сактивами.
Характерным является процентный риск, то есть риск резкого изменения процентных ставок, которое может инициироваться,например, политикой Центрального банка РФ. Так, в середине ноября 1994года Центробанк повысил ставку рефинансирования со 170 до 180 процентов, а в январе 1995 года — до 200 процентов, повлияв тем самым на динамику изменения рыночных процентных ставок. В результате могло оказаться, что банк покупалденьги по цене большей, чем продал.
Во избежание таких потерь следовало бы страховатьпроцентные риски, хотя это и удорожает кредит, либо осуществлятьразличные способы хеджирования, а именно процентные фьючерсы, опционы, форвардные соглашения и др.
При количественной оценке риска в условиях рынканеобходимо различать размеры реальной стоимости, подвергающейся риску, иразмеры ожидаемых прибыли и убытка. Если размер такой реальной стоимостиизвестен в момент принятия решения, то размер ожидаемой прибыли иливозможных потерь может быть определен только с известной степеньюдостоверности. Чем более совершенными являются применяемые методыисследования риска, тем в большей степени может быть уменьшен факторнеопределенности.
Банки функционируют в условиях нестабильности, рисков и неопределенности. Идет процесс их укрупнения,причем Внешторгбанк, Сбербанк, Токобанк, Инкомбанк и банк Империал в 1995году включены в международный рейтинг тысячи ведущих финансовых институтов мира. Происходит диверсификация деятельности банков, открываются их представительства за рубежом, некоторые банки пытаютсявключиться в международный банковский бизнес.
Это требует новых подходов к анализу иорганизации структуры банков и банковскому менеджменту. Наиболее эффективнымв этом случае оказывается системный подход, который не является наборомкаких-то руководств или принципов для управляющих - это способ мышления,специфический взгляд на организацию и управление. Само по себе понятие«система» — абстракция, но оно отражает системные качества, объективноприсущие предметам и явлениям. Более точным является определениесистемы как некоторой целостности, состоящей из взаимозависимых частей,каждая из которых вносит свой вклад в характеристику целого.
Преимущества подхода к любой изучаемой области и клюбой проблеме как к системе заключаются в том, что он дает возможностьувидеть критические переменные и ограничения, а также их взаимодействие друг сдругом. Системный подход в конкретной области заставляет постояннопомнить, что нельзя рассматривать ни один элемент, явление или проблемубез учета последующих взаимодействий с прочими элементами.
Крупные составляющие сложных систем, таких, как, например, банковское учреждение, зачастую сами являются системами.Эти части называются подсистемами. Посредством разделения организации наотделы руководством намеренно создаются подсистемы внутри организации. Подсистемы, в свою очередь, могут состоять из более мелких подсистем. Как правило, в каждом банке есть рублевая и валютная дирекции, бухгалтерия, служба безопасности, отдел кадров, технический отдел, управление по работе с клиентами, управление ценных бумаг, отдел корреспондентских отношений, отдел финансового анализа, группа открытия счетов, группа операционного дня и др. Поскольку все они взаимозависимы, неправильное функционирование даже самой маленькой подсистемы может повлиять на систему вцелом.
Учитывая, что банк как открытая система зависит отвнешнего мира, менеджер обязан уметь выявлять существенные факторы вокружении, которые повлияют на его организацию.
Однако невозможно учесть все факторы, да это и не требуется.
Необходимо ограничить учет внешнего окружения толькотеми, от которых решающим образом зависит успех организации.
Внешняя среда прямого воздействия включает факторы, которые непосредственно влияют на операции банка и испытывают насебе прямое же влияние его операций. К этим факторам следует отнеститрудовые ресурсы, законы и учреждения государственного регулирования, заемщикови конкурентов. Под средой косвенного воздействия понимают факторы,которые могут не оказывать прямого немедленного воздействия наоперации, но тем не менее сказываются на них. Здесь нужно назвать такие факторы, как состояние экономики, научно-технический прогресс,социокультурные и политические изменения, влияние групповых интересов исущественные для банка события в других странах. Так, например, крахстарейшего английского банка Берингз, потрясший весь мир в феврале 1995 года, может привести к определенной дестабилизации российского фондового рынка, на котором наши банки выступают активными участниками.
Принятие решений с полнымправом можно рассматривать как процесс целенаправленного преобразования исходной информации о состоянии и условиях функционирования объектауправления в информацию о наиболее рациональном пути достижения этимобъектом желательного состояния в будущем. Обеспечение принятия решений полнойи надежной информацией в нужное время является центральной и наиболее сложной проблемой организации управления. При системном подходе банк можнорассматривать как структуру, состоящую из решающих звеньев и коммуникаций для передачи информации между ними. Структура организации,распределение функций, полномочий и ответственности во многом определяются возможностями коммуникаций, методами сбора, обработки, хранения, передачи и представления информации.
Принятие эффективных решений требует рационального образа действий.
Для того, чтобы поступать или принимать решениерационально, необходимо соблюсти ряд условий.
Во-первых, менеджер должен стремиться к какой-либоцели, достичь которой невозможно без позитивных действий.
Во-вторых, ясно видеть пути достижения цели присуществующих условиях и ограничивающих факторах.
В-третьих, располагать информацией и способностьюанализировать и оценивать альтернативы, учитывая стоящую перед ним цель. Инаконец, стремиться к оптимизации, делая тот выбор, который в наилучшей степениспособствует достижению цели.
Заметим, что полной рациональности в областиуправления удается достичь довольно редко, поскольку решения должны бытьрассчитаны на будущее, а оно почти всегда включает в себя неопределенность.Также вряд ли можно учесть все альтернативы, которые способны привести кданной цели, особенно когда после принятия решения приходится делать нечто, что раньше не делалось. Кроме того, во многих случаях не все альтернативы можно проанализировать, даже при наличии новейших аналитических методов ивычислительной техники.
Так, в результате опросов, проведенных в Германии вначале 90-х годов, выяснено, что до 30 процентов принимаемых решенийменеджеры рационально обосновать не могут. Эффективность этих решений определяется зачастую их опытом и интуицией.
Тем не менее большинство менеджеров стремятся принять самые лучшие решения, какие только возможны в границахрациональности, с учетом масштабов и характера риска, связанного снеопределенностью. Поскольку рациональное решение обосновывается с помощьюобъективного аналитического процесса, его можно представить в виде ряда этапов.
Первый этап — постановка и исследование проблемы,необходимость четко ее обозначить, чтобы сделать доступной для исследования и решения. Для этого следует сформулировать проблему сначала на естественном языке, позволяющем наиболее полно выразить еесодержание, а затем, по возможности, на одном из формализованных языков.
Многие проблемы не поддаются формализации. В таких случаях приходится ограничиваться словесной постановкой проблемы, которая должна содержать описание существующего (фактического) и желаемогоположения дел, расхождение между ними и составляет суть проблемы. На этомэтапе необходимо осознание и установление «симптомов» затрудненийили имеющихся возможностей. Проблема осознается, когда можно понять, что можно сделать либо для улучшения хода дела, либо для извлечения выгоды изпредставляющейся возможности.
Для выявления причин возникновения проблемы нужно собрать и проанализировать все доступные объективные данные и знания опроблеме и факторах, влияющих на ее решение, сформировать банк проблемныхзнаний, построить и исследовать модель проблемы (если проблемадопускает модельное представление).
Следующим этапом процесса принятия решения являетсяопределение границ и критериев его принятия, выявление всех ограничений,которые будут воздействовать на его реализацию. Ограничения корректирующихдействий сужают возможности в принятии решений. Перед тем какпереходить к следующему этапу процесса, должна быть определена сутьограничений и только потом выявлены альтернативы. Некоторые общиеограничения — неадекватность средств; недостаточное число работников, имеющих требуемую квалификацию и опыт; потребность в технологии, еще не разработаннойили очень дорогой; исключительно острая конкуренция; законы и этическиесоображения и т. д.
Кроме того, на этом этапе необходимо определить ту систему предпочтений, по которой предстоит оценивать альтернативныеварианты выбора, то есть оценки полезности и качества решения. Выбраннаясистема предпочтений устанавливает критерии принятия решений, которыеопределяют понятие наилучшего решения. Обычно критерии выступают в качестверекомендаций по оценке решений.
Третий этап процессапринятия решений — определение альтернатив.
На этом этапе происходит формулирование набораальтернативных решений проблемы. В идеале желательно рассмотрение всехвозможных действий, которые могли бы устранить причины проблемы и тем самым дать возможность организации достичь своих целей. Однако в реальностиэто, как правило, сделать невозможно по причине либо недостатка знаний ивремени, чтобы сформулировать и оценить каждую альтернативу, либо по причине невозможности проанализировать альтернативу при существующих аналитическихметодах. Однако следует учесть достаточно широкий аспект возможных решений.
Четвертым этапом является оценка альтернатив. Необходимо определить достоинства и недостатки каждой альтернативы ивозможные общие последствия, поскольку любая альтернатива может быть сопряженас отрицательными аспектами. Для оценки и сопоставления решений используют выбранные критерии. Обычно такая оценка основывается не только наобъективном анализе, но и на субъективном понимании ценности,эффективности решения, отражающем психологические особенности мышления людей.При оценке возможных решений менеджер пытается спрогнозировать, что произойдетв будущем, поэтому важным моментом является определение вероятности существования каждого возможного решения с учетом степени неопределенности и риска.
Следующим этапом процесса принятия решения является выбор альтернативы. Если четко и правильно обозначена проблема,тщательно взвешены и оценены альтернативы, выбирается решение с наиболее благоприятными общими последствиями.
Оптимальное решение - это наилучший с точки зрениявыбранного критерия вариант. С содержательной точки зрения решением можетбыть курс действий банка или его отдела, способ действия, план работы,вариант проекта и т. д.
Заключительным этапом процесса принятия решениястановится его реализация.
После того, как решениеначало действовать, существенной фазой становится установление обратнойсвязи, то есть поступление данных о том, что происходило до и послереализации решения. Это позволяет менеджеру скорректировать решение, пока банк не понес значительных потерь. Каждое важное решение банковского менеджера сопряжено с компромиссами, негативными последствиями и побочными явлениями, значение которых менеджер должен соотнести с ожидаемойвыгодой. Важное решение повлияет на все подразделения банка. Поэтому дляэффективной работы менеджер должен иметь способность видеть «всюкартину», как встраиваются и взаимодействуют решения в системе управления, и выбирать альтернативы, которые вносят наибольший вклад в дело достижения общих целей банка.
Рассмотренные подходы оказываются эффективными вбанковском деле только в случае их системного применения как на уровне банка вцелом, так и в рамках каждого из его подразделений. Для этого требуетсядетальный мониторинг всех активов и пассивов банка, тщательный анализоборачиваемости ресурсов, краткосрочное и долгосрочное внутрибанковское прогнозирование, а также детальное отслеживание общей экономическойситуации.
У каждого банка накоплен определенный опыт решения этих аналитических задач. Он, как правило, оформлен в виденекоторых методик расчета различных показателей. Обычно эти методики ориентированы на неавтоматизированные способы переработки информации,поэтому на практике оперируют с относительно небольшим количествомусредненных величин. В связи с этим результаты расчетов часто неудовлетворяют банковских менеджеров ни по точности, ни по затратам времени на вычисления. В некоторых случаях банк может располагать необходимойинформацией, но ее неудачное структурирование не позволяет извлекать ее из информационно-программной среды банка и преобразовывать для использования в имеющейся методике достаточно быстро.
Для преодоления этих затруднений нами разработана система поддержки принятия решений (СППР). Она реализуется ввиде модульного набора программ, что позволяет последовательно расширять инаращивать возможности системы, осуществлять ее поддержку и модернизацию.СППР использует информацию как из внешних источников, так и изинформационно-программной среды, в которой функционирует банк. В основе СППР банка лежит комплексная методика анализа и моделирования задач управления, опирающаяся как на традиции и положительный опыт, накопленный в банке, так и на современный математический аппарат, формальные инеформальные методы принятия решений.
В настоящее время СППР внедрены практически вовсех ведущих западных банках, что обеспечивает надежность, оперативность и в конечном счете высокое качество принимаемых банковскими менеджерамирешений, обеспечивающих перспективы благополучного функционирования банков в рыночных условиях. Подобные системы обходятся заказчикам в несколько сот тысяч долларов США, но они быстро окупаются за счет высокой эффективности.