Реферат: Факторинговые операции банков

1. Введение

Первоначально факторинг возник какоперация специализированных торговых посредников, а позднее — торговых банков.Он был известен ещё в XVI-XIIIвв. Но только в 60-е годы нашего столетияфакторинговые операции пришли на смену коммерческому кредиту в вексельной формеи стали широко применяться для обслуживания процесса реализации продукции. Этобыло вызвано усилением инфляционных процессов и неустойчивостью в экономикеряда стран. Такое положение требовало более быстрой реализации продукции, т.е.перевода капитала из товарной формы в денежную форму. Широко используемая встранах рыночной экономики вексельная форма расчетов не всегда гарантируетсвоевременное получение средств и возмещение действительных затрат напроизводство продукции. Поэтому проблема дебиторской задолженности приобрелапервостепенное значение. При неуплате в срок по векселю фирма-векселедержательвынуждена взыскивать причитающуюся ей сумму в судебном порядке. Однако судебныеиздержки очень высоки, что вынуждает их списывать долги на убытки. Кроме тогофирмы стремятся «не выносить сор из избы» и не допускать судебных издержек. Впоисках выхода из сложившихся трудностей фирмы стали обращаться за помощью вбанк или входящую в банковский холдинг специализированную компанию по урегулированиювозникающих споров по оплате векселей и других товарных документов. Врезультате возник тесный контакт между отделами промышленных фирм, управляющимидвижением коммерческого кредита и банками, регулирующими споры между клиентами.

 Банки передают тесно связанным с нимикорпорациям и фирмам данные о кредитоспособности их контрагентов, способствуютбыстрейшей оплате счетов, гарантируют возмещение долга, оказывают давление наклиентов, с тем чтобы они в спорах с «дружеской банку фирмой» выполняли её требования.Своеобразным приспособлением коммерческого кредита к современным требованиямстал факторинг или факторский кредит, получивший широкое распространениев последние два десятилетия. Отличие факторского кредита от коммерческого дляпродавца товара состоит в том, что он получает за проданный товар платежналичными, а при продаже в кредит продавец получает только вексель. Полученныйвексель поставщик может учесть в банке и получить наличные деньги, но в меньшейсумме, чем при продаже счёта-фактуры.

Для покупателя преимуществофакторского   кредитования заключается в получении возможности вернуть долгчерез более длительный срок (в   отдельных случаях договор пролонгируется поддополнительные обязательства). Разрешается также частичное погашение долга, чтостимулирует покупку товара через факторские отделы.

2. Факторинг. Общие положения.

 

Факторинг — это выкуп платежных требований у поставщика товаров(услуг). При этом речь идет, как правило, о краткосрочных требованиях. Цельфакторинга — устранение риска, являющегося неотъемлемой частью любой кредитнойоперации. В странах с развитой рыночной экономикой серьёзное внимание уделяетсясоблюдению сроков платежей. Деятельность факторинговых компаний и банковскихфакторинговых отделов как раз призвана решать проблемы рисков и сроков платежейв отношениях между поставщиками и покупателями и придавать этим отношениямбольшую устойчивость.

     Слово  «фактор»  от английского — «посредник, маклер». С экономическойточки зрения — это посредническая операция. Факторинг- этокомиссионно-посредническая деятельность, связанная с переуступкой банкуклиентом-поставщиком неоплаченных платежей-требований на поставленные товары,выполненные работы, оказанные услуги, и соответственно право получения платежапо ним, т.е. инкассирование дебиторской задолженности клиента (получениесредств по платежным документам). Банк становится собственником   неоплаченныхплатежных требований и берет на себя риск их неоплаты, хотя кредитоспособностьдолжников предварительно проверяется. 

В Российском законодательстве под факторингом понимают договорфинансирования под уступку денежного требования (Д.ф.п.у.д.т.). Договор, покоторому одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другойстороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента(кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентомтоваров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиентуступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование.Денежное требование к должнику может быть уступлено клиентом финансовому агентутакже в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед финансовымагентом. Обязательства финансового агента по Д.ф.п.у.д.т. могут включатьведение для клиента бухгалтерского учета, а также предоставление клиенту иныхфинансовых услуг, связанных с денежными требованиями, являющимися предметомуступки. В качестве финансового агента Д.ф.п.у.д.т. могут заключать банки ииные кредитные организации, а также другие коммерческие организации, имеющиеразрешение (лицензию) на осуществление деятельности такого вида.

Предметом уступки,под которую предоставляется финансирование, может быть как денежное требование,срок платежа по которому уже наступил (существующее требование), так и право наполучение денежных средств, которое возникнет в будущем (будущее требование).Денежное требование, являющееся предметом уступки, должно быть определено вдоговоре клиента с финансовым агентом таким образом, который позволяетидентифицировать существующее требование в момент заключения договора, абудущее требование — не позднее чем в момент его возникновения. Этот типдоговора, широко применяемый в международной практике под названием«факторинг», в РФ впервые получил закрепление в части второй новогоГК РФ.

В соответствии сдоговором банк обязуется оплатить сумму предоставленных ему платёжныхтребований вне зависимости от того, оплатили ли свои долгиконтрагенты-поставщики. В этом состоит различие между факторингом ибанковской гарантией.  При банковском гарантировании банк обязуется вслучае неуплаты клиентом в срок причитающихся ему сумм произвести платеж засвой счет. Целью же факторингового обслуживания является немедленноеинкассирование средств (или получение их на определённую в факторинговомдоговоре дату) вне зависимости от платежеспособности плательщика. (В Россиипоставщик получает от факторингового отдела банка немедленно или через 2-3 дняопределенный процент от суммы требований).

Существуют два вида факторинга: конвенционный иконфиденциальный. Конвенционный факторинг — универсальная система финансового обслуживанияклиентов, включающая бухгалтерский учет, расчеты с поставщиками и покупателями,страховое кредитование, представительство и т.д. За клиентом сохраняется толькопроизводственная функция. Эта система позволяет предприятию сократить издержкипроизводства. Но одновременно возникает риск почти полной зависимости клиентаот факторинговой фирмы, так как такие отношения ведут к полному осведомлению  оделах своих клиентов, подчинению их своему влиянию и контролю.

Такое обслуживаниеобычно сочетается с «дисконтированием фактур». Это означает, что  банк покупаету своего клиента права на получение денег от покупателя, при этом сразу жезачисляет на его счет около 80% стоимости отгрузки, а остальную сумму — вобусловленный срок независимо от поступления денег от дебитора. По существу это кредит под отгруженные товары, за которые клиент  платит обусловленныйпроцент.

В последние годыширокое распространение получил конфиденциальный факторинг, которыйограничиваетсявыполнением только некоторых операций: уступка права наполучение денег, оплата долгов и т.п. Он является формой предоставленияпоставщику-клиенту факторинга- кредита под отгруженные товары, апокупателю-клиенту факторинга — платёжного кредита. За проведение факторинговыхопераций клиенты вносят предусмотренную в договоре плату, которая по своемуэкономическому содержанию является процентом за кредит.

Финансовые институты, которые предоставляют факторинговые услуги, называются факторфирмами. Чаще всего они представляют собой дочерние фирмы при крупных банках (или сами банки/факторинговые отделы/ осуществляют факторинговые операции), чтообеспечивает высокую надежность факторинговых сделок и минимальные издержки дляклиентов.

Разветвленная сеть специализированных филиалов дляфакторингового обслуживания предприятий в различных странах создана крупными транснациональными корпорациями. На международном уровне действует ассоциация «Фэкторз чейнинтернэшл», членами которой являются 95%факторинговых компанийиз 40 стран мира. Членами этой ассоциации от однойстраны могут стать не более чем 3-4 банка. В августе 1994 г. Первым российскимкоммерческим банком, принятым в ФЧИ, стал Тверьуниверсалбанк, а затемМост-банк.

Источниками  формирования средств для факторингаявляются собственные средства банка (прибыль, фонды), привлеченные  и заемныесредства. Соотношение между ними устанавливается правлением банка. Собственныесредства факторинговый отдел получает от своего банка и в дальнейшем их приростосуществляется за счет прибыли от проводимых им операций. При потребностиотдела в привлечении сверхплановых кредитов для выполнения своих обязательств,банк может предоставить ему краткосрочный кредит. Отдел также может привлекатьсредства в срочные депозиты.

3. Факторинговые операции.

 

3.1 Сущность, условия проведения  и участникифакторинговых операций.

Операция факторинга заключается в том, чтофакторинговый отдел банка покупает долговые требования (счета-фактуры) клиентана условиях немедленной оплаты до 80% от стоимости поставок и уплаты остальнойчасти, за вычетом процента за кредит и комиссионных платежей, в строгообусловленные сроки независимо от поступления выручки от дебиторов. Еслидолжник не оплачивает в срок счета, то выплаты вместо него осуществляетфакторинговый отдел.

В основе факторинговой операции лежит покупка банкомплатежных требований поставщика на отгруженную продукцию и передача поставщикомбанку права требования платежа с покупателя. Поэтому факторинговые операцииназывают также кредитованием поставщика или предоставлением факторинговогокредита поставщику.

Факторинговое обслуживание наиболее эффективно длямалых и средних предприятий, которые традиционно испытывают финансовыезатруднения из-за несвоевременного погашения долговдебиторами и ограниченности доступных для них источников кредитования.

Вместе с тем невсякое предприятие, относящееся к категории малого или среднего,   может воспользоваться факторинговыми услугами.

 Так, факторинговому обслуживанию не подлежат:

·   предприятия с большимколичеством дебиторов, задолженность каждого изкоторых выражается небольшой суммой;

·   предприятия, занимающиеся производством нестандартнойили узкоспециализированной продукции;

·   строительные и другие фирмы, работающие ссубподрядчиками;

·   предприятия, реализующие свою продукцию на условиях послепродажного обслуживания, практикующиекомпенсационные (бартерные) сделки;

·   предприятия, заключающие со своими клиентами долгосрочные контракты и выставляющие счета позавершении определенных этапов работ или доосуществления поставок (авансовые платежи).

Факторинговые операции не  рекомендуется проводить:

·  по долговым обязательствам частных лиц, филиалов или отделенийпредприятия. Подобные ограничения обусловлены тем, что в указанных случаяхдостаточно трудно оценить кредитный риск или невыгодно брать на себя повышенныйобъем работ, а также дополнительный риск, возникающий при переуступке такихтребований, оплата которых может быть не произведена в срок по причиненевыполнения поставщиком каких-либо своих договорных обязательств;

·   по требованиям бюджетных организаций;

· по обязательствам предприятий, организаций, снятых банком скредитования или объявленных неплатежеспособными;

·  если оплата производится поэтапно или авансом в случаекомпенсационных или бартерных сделок по договорам о продаже, в соответствии скоторыми покупатель имеет право возвратить товар в течение определенноговремени, а также при условии послепродажного обслуживания.

В операции факторинга обычно участвуют три стороны:

· фактор (банк) — покупатель требования;

·клиент (кредитор, поставщик товара) — промышленная или торговая фирма, заключившая соглашение с банком; 

· плательщик (заемщик)  - фирма-покупатель товара сотсрочкой платежа.

3.2. Виды факторинговыхопераций.

В основе факторинга лежит переуступка неоплаченныхдолговых требований фактору, что является общим элементом для всех видовфакторинга, описанных ниже. Факторинговые операции банков классифицируются как:

·   Национальные (внутренние), если поставщик, покупатели, а также фактор находятсяв одной стране;/>

·Международные(внешние), если одна из трех сторон факторингового соглашениянаходится в другом государстве;

·Открытые — это формафакторинговой услуги, при которой плательщик уведомлен о взыскании долга спомощью фактора;

·  Закрытые. Свое названиеполучили в связи с тем, что служат скрытым источником средств для кредитованияпродаж поставщиков товаров, так как никто из контрагентов клиента не осведомлено переуступке им счетов фактур фактору. В данном случае плательщик ведетрасчеты с самим поставщиком, который после получения платежа должен перечислитьсоответствующую его часть фактору для погашения кредита.

·  С правом регресса, т.е. обратного требованиякпоставщику возместитьуплаченную сумму, или без подобного права. Данные условия связаны срисками, которые возникают при отказе плательщика от выполнения своихобязательств, т.е. кредитными рисками. При заключении соглашения с правомрегресса поставщик продолжает нести определенныйкредитный риск по долговым требованиям, проданнымим фактору. Последний может воспользоваться правомрегресса и при желании продать поставщику любое неоплаченное долговое требование в случае отказа клиента от платежа (егонеплатежеспособности). Данное условие предусматривается, если поставщикиуверены, что у них не могут появиться сомнительные долговые обязательства, либо в силу того, что они достаточнотщательно оценивают кредитоспособность своихклиентов, разработав собственную, достаточно эффективную систему защиты от кредитных рисков, либо в силу специфики своих клиентов. И в том, и в другом случае поставщикне считает нужным оплачивать услуги по страхованию кредитного риска. Однакогарантированный для поставщика и своевременный приток денежных средств может обеспечиваться только при заключениисоглашения без права регресса.Необходимо, правда, отметить, что, если долговое требование признано недействительным (например, еслипоставщик отгрузил клиенту не заказанный им товар и переуступил выставленный занего счет компании), фактор в любом случае имеет право регресса к поставщику.

·   С условием кредитования поставщика в форме оплаты требований копределенной дате или предварительной оплаты. В первом случаеклиент фактора, отгрузив продукцию, предъявляетсчета своему покупателю через посредство фактора, задача которого получить впользу клиента платеж в сроки согласно  договору (обычно от 30 до 120 дней).Сумма переуступленных долговых требований (за минусом издержек) перечисляетсяпоставщику на определенную дату или по истечении определенного времени.

          В случае предварительной оплатыфакторинговый отдел банка покупает счета-фактуры уклиента на условиях немедленной оплаты 80—90% стоимости отгрузки, т. е.авансирует оборотный капитал своего клиента (дисконтирование счетов-фактур).Резервные 10-20% стоимости отгрузки клиенту не выплачиваются, а бронируются наотдельном счете на случай претензий в его адрес от покупателя по качествупродукции, ее цене и т. п.Получение такой услуги наиболее полно отвечает потребностям функционирующихпредприятий, так как позволяет им посредством факторингапревратить продажу с отсрочкой платежа в продажу с немедленной оплатой и таким образом ускорить движениесвоего капитала. Основным преимуществомпредварительной оплаты является то, что ее размер представляет собойфиксированный процент от суммы долговых требований. Таким образом, поставщикавтоматически получает больше средств при увеличении объема своих продаж.

В нашей стране факторинговые операции впервые сталиприменяться с 1 октября 1988 г. ленинградским Промстройбанком, а с 1989 г.факторинговые отделы стали создаваться в других банковских учреждениях страны.Задача факторинговых отделов – на договорной и платной основе выполнять дляпредприятий ряд кредитно– расчетных операций, связанных со скорейшимзавершением их расчетов за товары и услуги.

В настоящее время факторинговый отдел можетпредоставлять своим клиентам следующие основные виды услуг:

·   приобретать у предприятий –поставщиков право на получение платежа по товарным операциям с определенногопокупателя или группы покупателей, состав которой заранее согласовывается сфакторингом (покупка срочной задолженности по товарам, отгруженным и услугамоказанным);

·   осуществлять покупку у предприятий– поставщиков

дебиторскойзадолженности по товарам, отгруженным и услугам оказанным, неоплаченным в срокпокупателями (покупка просроченной дебиторской задолженности).

Суть операцийпо услугам 1-й группы заключается в том, что отдел за счет своих средствгарантирует поставщику оплату выставляемых им на определенных плательщикомплатежных требований – поручений немедленно в день предъявления их в банк наинкассо. В свою очередь, поставщик передает факторингу право последующегополучения платежей от этих покупателей в пользу факторинга на его счет. Досрочная(до получения платежа непосредственно от покупателя) оплата платежныхтребований – поручений поставщика фактически означает предоставление емуфактором кредита, который ликвидирует риск несвоевременного поступленияпоставщику платежа, исключает зависимость его финансового положения отнеплатежеспособности покупателя. В результате, получив незамедлительно денежныесредства на свой счет, клиент фактора имеет возможность, в свою очередь, беззадержки рассчитаться со своими поставщиками, что способствует ускорениюрасчетов и сокращает неплатежи в хозяйстве.

При покупке факторомпросроченной дебиторской задолженности по товарным операциям оноплачивает поставщику за счет своих средств указанную задолженность не огульно,а при определенных условиях: при сроке задержки платежа не более трех месяцев илишь при получении от банка плательщика уведомления о том, что плательщик неснят полностью с кредитования и не объявлен неплатежеспособным. Операции попереуступке клиентом фактору просроченной дебиторской задолженности имеютповышенную степень риска. Это обусловливает более высокий размер комиссионноговознаграждения, уровень которого в 1,5-2 раза выше, чем при покупке факторомзадолженности по товарам, отгруженным срок оплаты которых не наступил.

4. Факторинговое соглашение (договор).

 

4.1. Подготовительный этап заключения договора.

 

Основойосуществления факторинговых операций является договор факторинга.

При решении вопроса о том, будет ли факторинговыйотдел заключать договор о факторинговом обслуживании с поставщиком, необходимополучить следующую информацию:

·  производит ли поставщик  товары или оказывает услуги,   пользующиесяспросом и  высокого качества;

·  имеет ли  перспективы быстрого расширения производства и увеличенияприбыли (только в этом случае предприятию будет выгодно оплачивать достаточновысокую стоимость  факторинговыхуслуг и сугубо временные причины нехватки денежныхсредств — из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами, а такженедостаточного уровня прибыли, чрезмерных товарных запасов и трудностей,связанных с производственным процессом);

·  насколько квалифицирован  управленческий персонал;

·  налажен ли внутренний контроль;

· насколько твердо определены условия торговли с контрагентами.

Факторинговому отделу также  необходимо изучитьинформацию о качестве долговых требований поставщика.

С этой целью анализируются:

· отказы от акцепта (причины, частота, сума в общем, объёме реализуемойпродукции);

· доля требований, которые не могут переуступаться факторинговому отделу;

·  сезонные колебания в объёмах реализации;

· документы, на основании которых выписываются требования.

Наибольший риск для банка представляют требования,выставленные перед фактической отгрузкой товара. Поэтому факторинговый отделдолжен строго следить за  тем, чтобы требования выписывались после отгрузкитовара или оказания услуг.

Для заключения договора на факторинговое обслуживание поставщикдолжен направить в банк информацию о переуступаемых платежных требованиях:

· наименование и адрес каждого плательщика;

· планируемую сумму  всех переуступаемых требований;

· сумму имеющегося уже долга каждого плательщика и данные о проверке егосчетов;

· другую информацию, необходимую для оценки состояния расчетов междупокупателем и поставщиком (переписку по расчетам, предпринимаемые ранее меры повзысканию долга и т.д.).

После анализа этой информации факторинговый отделвысылает плательщикам специальное письмо, извещающее о заключении с поставщикомфакторингового договора, или просит поставщика сделать такое уведомление, еслидоговор не предусматривает полного обслуживания.

3.2. Содержание договора о факторинговом обслуживании.

 

Вдоговоре указываются:

1. покупатели, требования которыхбудут переуступаться;

2. контрольная сумма переуступаемыхтребований;

3. предельная сумма аванса;

4. процентная ставка за кредит;

5. процент комиссионного сбора заобработку счетов-фактур;

6. минимальная сумма комиссионногосбора, если требования поступили на меньшую сумму;

7. дополнительные виды услуг,получаемые поставщиком;

8. предельные суммы по операциямфакторинга и метод их расчета;

9. меры, принимаемые для полученияплатежа с неаккуратного плательщика;

10.праворегресса (право обратного требования к поставщику);

11.срокизаявления претензий и жалоб на факторинговый отдел;

12.ответственностьсторон за нарушение условий договора;

13.предельныйсрок платежа для покупателя;

14.порядокзавершения факторной сделки;

15.условиярасторжения договора;

16.срокдействия договора.

Особо оговаривается, что поставщик неимеет права заключать договор с другим банком. 

В договоре предусматриваются также обязанности  поставщика и факторингового отдела банка. Так, поставщик отвечает за соблюдение всехтребований, предъявляемых к оформлению расчетных документов; своевременнуюпереуступку сумм, возникающих при отказе от акцепта и сумм покупателей,поступивших в оплату по факторингу, но зачисленных на расчетный счетпоставщика. Он должен также своевременно и в полном объеме отрегулировать всеспорные моменты; предоставить отделу необходимую документацию о поставкетоваров или предоставлении услуг, в том числе документы, подтверждающиеотгрузку в соответствии с условиями заказа по срокам, количеству и качеству;предоставить информацию о плательщике, если имело место ухудшение егопроизводственной и финансовой деятельности, которое может повлиять на степеньрискованности операций факторинга. В обязанности отдела входит:

·   осуществлять операции в соответствии с условиямидоговора;

·   вести подробный учет операций с поставщиком иплательщиками;

·   регулярно составлять отчет о состоянии лицевого счетапоставщика и отчет об оплате платежных требований каждым плательщиком идинамике погашения долга;

·   проводить анализ просроченных платежных требований покаждому плательщику;

·   составлять перечень плательщиков, сумма счетов которыхприближается или превышает установленную для них предельную сумму.

Периодичность и даты составленияотчетов определяются спецификой производственной деятельности поставщика.

Действие факторингового соглашения(договора) может быть, прекращено:

·   по взаимному соглашению сторон;

·   по желанию поставщика;

·   по желанию факторингового отдела. При этом стороныуведомляют друг друга в сроки, указанные в договоре;

·   при фактической или возможной неплатежеспособностипоставщика.

При расторжении договора по первымдвум причинам поставщик должен иметь альтернативный источник средств и выкупитьпереуступленные отделу требования. Отдел уведомляет плательщиков, что с этогомомента все платежи осуществляются в пользу поставщика. Если поставщик не всостоянии приобрести требования, то отдел заключает с ним соглашение окредитовании в период до прекращения срока действия факторингового договора. Вэтот период факторинговый отдел будет последовательно снижать процент аванса попредварительной оплате требований, с тем чтобы на момент прекращения действиядоговора довести сумму, которая должна быть получена от плательщиков, доминимума.                   При прекращении действия договора в связи снеплатежеспособностью поставщика отдел может компенсировать суммупредварительных платежей только за счет инкассирования платёжных требований.

В случае невозможности выполненияпринятых на себя обязательств факторинговым отделом имущественнуюответственность несет банк, при котором он создан. Отдел не несетответственности за невыполнение договорных обязательств по поставкам.

4.3. Комиссионное вознаграждение.

Комиссионное вознаграждение факторингового отделаскладывается из двух элементов:

 платы за обслуживание. Она рассчитывается обычно, как процент  от суммысчета-фактуры. Её величина зависит от объёма и структуры производственнойдеятельности поставщика, кредитоспособности его покупателей, оценки отделомтрудоёмкости выполняемой  работы степени кредитного риска,  а также отспецифики и конъюнктуры рынка, финансовых услуг той или иной страны. Вбольшинстве стран он находится в пределах 0,5-3,0%. При наличии регрессаделается скидка на 0,2-0,5%. Плата за учет (дисконтирование) счетов – фактурсоставляет 0,1-1,0% годового оборота поставщика.

процента, взимаемого при досрочной оплатепереуступаемых долговых требований.Его размер определяется за период между досрочным получением платежа и датойпоступления платежа от плательщика на основе ежедневного дебетового сальдо посчету поставщика у факторингового отдела. Обычно он на 2-4%превышает текущуюбанковскую ставку, используемую при краткосрочном кредитовании клиентов саналогичным оборотом и кредитоспособностью, что обусловлено необходимостьюкомпенсации дополнительных затрат и риска.

Обычно банк оплачивает единовременно 80-90% стоимостисчета-фактуры; 10-20%-резерв, который будет возвращен после погашения дебиторомвсей суммы долга. Например, сумма факторинговой операции составляет 200 тыс.дол., аванс -90%, комиссия фактора — 3% плюс ежемесячный процент за аванс — 2%.Фирма получит:

       200 тыс. дол. (общая сумма счетов) — 20 тыс.дол. (резерв) — 6 тыс. дол. (комиссия фактора) — 4 тыс. дол.= 170 тыс. дол.

Стоимость внешнеторгового факторинга выше, чемвнутреннего, т.к. расходы при проведении операций за пределами своей странызначительно выше. Кроме того, размер платы зависит от конкретной страны –импортера.

Стоимость конфиденциальных операций факторинга выше,чем конвенционных, и значительно дороже других банковских кредитов, т.к. никтоиз контрагентов поставщика не осведомлен о кредитовании его продаж.

4.4. Методы установления предельных сумм пофакторингу.

 

В мировой банковской практике обычно используют триметода установления предельных сумм по факторингу.

Определение общего лимита.

Каждому плательщику устанавливается периодическивозобновляемый лимит, в пределах которого факторинговый отдел автоматическиоплачивает переуступаемые ему платежные требования. В этом случае отдел несетответственность только в пределах лимита. Если сумма задолженности плательщикапревысит установленную сумму лимита, то в соответствии с факторинговымдоговором, при объявлении плательщика неплатежеспособным все поступающиеплатежи в погашение долга будут в первую очередь поступать факторинговомуотделу до полной компенсации сумм, перечисленных им поставщику.

Определение ежемесячных лимитов отгрузок.

Устанавливается предельная сумма, на которую втечении месяца может быть произведена отгрузка товара одному плательщику. Такаямера позволяет страховать поставщика от риска появления сомнительнойдебиторской задолженности независимо от  окончательной суммы долга клиента.Лимит может вводиться еженедельно.

Страхование по отдельным сделкам.

Используется, если специфика производственнойдеятельности поставщика предполагает ряд отдельных сделок на крупные суммы, ане на серию поставок одним и тем же клиентам. В данном случае предельной суммойбудет сумма заказа на поставку товара в течение определенного периода.

4.5. Типыфакторинговых соглашений (договоров).

В зависимости от видов факторинговыхопераций и объема по факторингу их участники выбирают соответствующие виды факторинговых соглашений (договоров), предусматривая максимальный коммерческийкомфорт для поставщика и фактора.

Соглашение (договор) о полномобслуживании (открытом факторинге без права регресса) заключается обычно при постоянных и достаточнодлительных контактах между поставщиком и фактором. Полное обслуживание включаетв себя: полную защиту от появления сомнительных долгов и обеспечение гарантированного притока денежных средств; управлениекредитом; учет реализации; кредитование в форме предварительной оплаты (пожеланию поставщика) или оплату суммы переуступленных долговых требований (за минусом издержек) копределенной дате.

За редким исключением полноеобслуживание производится приусловии, что поставщик переуступает фактору долгивсех своих клиентов. С точки зрения фактора это устранитвозможность его дискриминации, поскольку впротивном случае поставщик может переуступить только те долговые требования, которые трудноинкассировать или по которыммаксимален кредитный риск. Такая система выгодна и для поставщика — ему не придется вести учет и осуществлять операции по отдельным, не переуступленным долговым требованиям. Таким образом, данноеусловие оптимально для обеих сторон.

Соглашение о полном обслуживании с правомрегресса отличается от таковогобез права регресса тем, что фактор не страхует кредитный риск, которыйпродолжает нести поставщик. Это означает, чтофактор имеет право вернуть поставщику долговые требования на любую сумму, не оплаченные клиентами в течение определенного срока (обычно втечение 90 дней с установленной даты платежа)независимо от причин отказа от платежа, включая отсутствие у последнего средствдля оплаты долга.

Разновидностью факторингового соглашения о полном обслуживании является, агентское соглашение илисоглашение об оптовом факторинге (открытом). Предприятие может наладитьэффективную собственную систему учета и управления кредитом, тем не менее, онобудет нуждаться в защите от кредитных рисков и в кредитовании. В этом случаефактор может предложить заключение агентского факторингового соглашения, всоответствии с которым она будет приобретать неоплаченныедол­говые требования, а поставщик будет выступать в качестве  аген­та по ихинкассированию. Надпись на счете будет уведомлять об участии в сделке фактора,но вместо указания со­вершить платеж в пользу последней будет оговорено, чтоплатеж надо совершить на имя поставщика, выступающего в качестве ее агента, нов пользу фактора. Преимущество данного соглашения заключается в том, чтоснижаются расходы фактора по оценке кредитоспособности и, следова­тельно,плата, взимаемая с поставщика.

Кредитование, предусматриваемое данным соглашением,аналогично кредитованию по соглашению о полном обслуживании. Однако оплата оставшейся части производится толькопосле погашения долгов клиентами. Поскольку фактор в данном случае не оказываетнепосредственного влияния на процесс инкассирования, он не может гарантироватьосуществление платежа к определенной дате.

Договор о предварительной оплате требований. В этом случае факторинговый отдел уплачиваетнезамедлительно поставщику всю сумму или часть суммы (обычно не более 80%)требования за отгруженные товары, оказанные услуги и выполненные работы.Оставшиеся 20% стоимости поставки за вычетом комиссионного вознагражденияперечисляются поставщику отделом после поступления платежа от дебиторов или всроки, указанные в договоре. Поступающие от дебитора платежи, включая пени запросрочку, зачисляются на счет факторингового отдела.

Оплата счетов в полной сумме по факторинговой сделке допускается в исключительныхслучаях. В этих случаях комиссионное вознаграждение отделу за проведенныефакторинговые операции поставщик перечисляет поручением в сроки, оговоренные вдоговоре.

Факторингову отделу невыгодно оплачивать всю суммутребований по следующим причинам. Во-первых, возникает необходимостьоформлять взыскание средств с поставщика при отказах от акцепта, появлениеспорных моментов и ошибок в счетах.Во-вторых, при прекращениипоставщиком своей деятельности или нарушением им условий договора отдел неимеет иного страхового покрытия предварительно оплаченных сумм, кроме самихплатежных требований. Следовательно, неоплаченный остаток целесообразен и длякомпенсации ранее перечисленных сумм.

Кроме того, из  сумм, подлежащих перечислениюпоставщику  в виде предварительного платежа, отдел удерживает суммы:

·  счетов по каждому плательщику припревышении установленной для него предельной суммы. В отдельных случаях принарушении предельных сумм отдел прекращает  предварительную оплату. Однако чащевсего в таких ситуациях снижаются до 50% суммы предварительной оплаты или изобщей суммы предъявленных требований вычитается требование на большую сумму;

·  направляемые на покрытиетребований, по  которым возникли спорные моменты;

·  по просроченным требованиям болееустановленного в договоре срока;

·  непредвиденных расходов.

5. Международный  факторинг.

 

 В соответствии с Конвенцией о международномфакторинге, принятой в 1988 г. Международным институтомунификации частного права, операция считается факторингом в том случае, еслиона удовлетворяет как минимум двум из четырех признаков: 1) наличиекредитования в форме предварительной оплаты долговых требований; 2) ведениебухгалтерского учета поставщика, прежде всего учета реализации; 3)инкассирование его задолженности; 4) страхование поставщика от кредитногориска. Вместе с тем в ряде стран к факторингу по-прежнему относят и учетсчетов-фактур — операцию, удовлетворяющую лишь одному, первому из указанныхпризнаков.

При экспорте продукции значительно возрастаеткредитный риск экспортера (вследствие трудностейоценки кредитоспособности потенциальных иностранных клиентов; предоставлениякоммерческого кредита на более длительный срок, с учетом времени, необходимогодля доставки товаров на иностранные рынки; а также из-за таких факторов, какполитическая нестабильность в стране импортера, низкий уровень ееэкономического развития и т.д.). Кроме того, поскольку соглашение овнешнеторговом факторинге может предусматривать использование двух и более валют, возникает также валютный риск — опасностьвалютных потерь в связи с изменением курса иностранной валюты по отношению кнациональной. В связи с увеличением степени риска фактор предъявляет кэкспортеру более жесткие требования, чем кпоставщикам на внутреннем рынке. При обслуживании экспортера фактор, какправило, заключает договор с фактором страны — импортера и передает ему часть объема работ. Таким образом, участникамимеждународных факторинговыхсделок являются:

· поставщик, покупатель;

· импорт-фактор (банк или импортная фактор- фирма ) и экспорт-фактор(банк или экспортная фактор-фирма).

В коммерческом банкемеждународные факторинговые операции (МФО) ведет специальное факторинговоеподразделение (ФП). Для обеспечения эффективного взаимодействия обоихимпорт-факторов, поставщиков и покупателей работа ФП должна основываться нарациональной технологии, учитывающей правила поведения импорт-фактора иэкспорт-фактора в среде сетей международных факторинговых ассоциаций и всевозможные сценарии поведения ФП.

В последнее время международными факторинговымиоперациями, сулящими большие доходы, заинтересовались многие крупные российскиебанки. Особое значение приобретает факторинг в международных торговых операцияхв свете «Инструкции о порядке осуществления валютного контроля заобоснованностью платежей в иностранной валюте за импортируемые товары,вступившей в действие с 1 января 1996 г.

В международной торговле применяются четыре моделифакторинга:

·    двухфакторный;

·    прямой импортный;

·    прямой экспортный;

·    «бэк-ту-бэк» (back-to-back).

Двухфакторная модель позволяет разделить функции и риски между импорт-фактором,расположенным в стране импортера, и экспорт-фактором, расположенным в странеэкспортера. Главная цель этой модели — обеспечить финансирование до 100% иуменьшить накладные расходы в административной сфере.

Классическаядвухфакторная схема состоит из следующих этапов:

1.  запрос лимита / обеспечениерисков;

2.  поставка / рассылка фактуры;

3.  финансирование;

4.  оплата.

Напервомэтапеэкспортер запрашивает у своего экспорт-фактора сумму, подлежащую обеспечению.Экспорт-фактор запрашивает у импорт-фактора требуемый лимит. Импорт-факторпроверяет импортера и предоставляет экспорт-фактору гарантии. Далееэкспорт-фактор дает экспортеру разрешение на лимит, после чего осуществляетсяпродажа документов.

На втором этапеэкспортер поставляет товар или услугу и передает копию счета экспорт-фактору, атот посылает ее импорт-фактору. Одновременно с товаром экспортер направляетимпортеру счет с пометками о переуступке.

На третьем этапе, после поставки товара или услуги, экспорт-фактор финансируетэкспортера в пределах 70--90% полной первоначальной фактурной цены.

На четвертом этапе импортер осуществляет 100%-ный платеж импорт-фактору, а тотперечисляет полученную сумму экспорт-фактору. Наконец, экспорт-фактор переводитэкспортеру не профинансированную часть требований (10%--30%) за вычетомстоимости факторинговых услуг.

Если сроки платежа не соблюдаются, импорт-факторнаправляет импортеру напоминания-предупреждения. Если после двух-трехнапоминаний требования не оплачиваются, импорт-фактор принимает необходимыеправовые меры.

Импорт-фактор принимает на себя риски импортера,проверяет его платежеспособность и гарантирует экспорт-фактору оплатупоставляемого экспортером товара. Если импортер не оплачивает товар,импорт-фактор платит за него.

Экспорт-фактор принимает на себя риски, связанные споставкой товара экспортером и при необходимости кредитует экспортера, недожидаясь получения оплаты от импортера или импорт-фактора.

Преимущество двухфакторного факторинга заключается втом, что для компании, обслуживающей импортера, долговые требования являютсявнутренними, а не внешними, как для фактора экспортера. Вместе с тем ондостаточно громоздок и предполагает высокие издержки сторон.

Вторая модель международного факторинга — прямойимпортный факторинг. Его главная цель — обеспечение платежей. Схемапрямого импортного факторинга состоит из следующих этапов:

1.  запрос лимита / обеспечениерисков;

2.  поставка / рассылка фактуры;

3.  оплата.

Прямой импортныйфакторинг имеет смысл лишь в том случае, когда экспорт производится в одну илидве страны. Если экспортер имеет контрагентов во многих странах, то заключениеодного соглашения с фактором своей страны будет более удобным, чем большегоколичества прямых соглашений с факторами других государств.

В случае прямого импортного факторинга фактор – фирмастраны – импортера заключает соглашение с экспортером о переуступке ей долговыхтребований по данной стране, осуществляя страхование кредитного риска, учет иинкассирование требований, являющихся для фактора внутренними. Вместе с темкредитование заграничного экспортера в иностранной для фактора валютедостаточно затруднительно, и условие о предварительной оплате встречается вподобных соглашениях чрезвычайно редко.

Таким образом прямойимпортный факторинг может представлять интерес для фирм, которым не нужнонезамедлительное финансирование под переуступленные требования.

Третья модель международных факторинговых операций — прямойэкспортный факторинг. При прямом экспортном факторинге не требуетсяподключения фактора в стране импортера. Основные этапы прямого экспортногофакторинга таковы:

1.  запрос лимита/обеспечение риска;

2.  поставка/рассылка фактуры;

3.  финансирование;

4.  оплата.

При этом факторсталкивается со значительными трудностями в оценке кредитоспособностииностранных клиентов и инкассирования требований.

Для оценки риска или для перестрахованияэкспорт-фактор может подключить общество по страхованию кредитов в странеимпортера или подстраховать себя гарантиями соответствующей государственнойорганизации. При использовании этого варианта факторинга можно получитьвыгодные условия финансирования экспортных поставок при покрытии со стороныгосударственной страховой компании.

В трех первых моделях международных факторинговыхопераций финансирования требований концернов не предусматривается. Эту функциювыполняет факторинг «бэк-ту-бэк». Реализация сделки при этойтехнологии похожа на комбинацию двухфакторной схемы и обычного внутреннегофакторинга.

Особенностью внешнеторгового факторинга в целомявляется его всегда открытый характер, а также отсутствие права регресса кпоставщику на экспорт. Последнее обусловлено тем, что основой факторинговогообслуживания экспортера является обычно защита экспортера от кредитного риска.Обслуживание всего товарооборота, которое предусматривается при операцияхвнутри страны, встречается при факторинговом обслуживании внешнеторговыхопераций гораздо реже, факторы в большинстве случаев специализируются наобслуживании рынка одной страны или рынка определенной продукции.

Международный факторинг позволяет импортеру напостоянной основе получать товар с отсрочкой платежа (обычно до трех месяцев).Обязательство оплаты возлагается на импортера после приемки товарной поставкипо качеству и количеству. Факторинг открывает уникальные возможности дляпредприятий, импортирующих товары в Россию, являясь не чем иным, как товарнымкредитом.

При получении международного статуса«фактора» российский банк становится для иностранных фактор-фирмгарантом безопасности и надежности бизнеса, беря на себя обязательство оплатыиностранной компании отгруженного в Россию товара. При импорте товаров иуслуг в Россию факторинговая сделка осуществляется в несколько этапов.

На первом этапероссийский импортер и иностранный экспортер согласовывают условия работы пофакторингу и заключают контракт.

На втором этапеиностранный экспортер, получив от экспорт-фактора подтверждение фактор-банка онадежности российского импортера, отгружает товар или оказывает услуги.

На третьем этапе иностранный экспортер переуступает счета фактор-фирме. Еслииностранный экспортер нуждается в пополнении оборотных средств, то начетвертом этапе, фактор-фирма авансом оплачивает экспортеру стоимостьтовара или предоставленных услуг.

На пятом этапероссийский импортер при наступлении срока платежа оплачивает стоимость товараили оказанных услуг.

На шестом этапероссийский фактор-банк после получения средств от импортера платит иностраннойфактор-фирме (а в случае неоплаты импортером при наступлении срока платежа,платит из своих средств). Основными клиентами по факторингу являются российскиеимпортеры, вынужденные совершать предоплату, открывать аккредитив илипредоставлять платежные гарантии за поставляемый товар или оказываемые услуги.Для таких импортеров факторинг — способ избежать дорогостоящего кредитования иповысить эффективность использования собственных средств.

6. Заключение.

 Факторинг выгоден и поставщику, и покупателю, ифактору. С его  помощью поставщик может следующее:

·   увеличить объем продаж, числопокупателей и конкурентоспособность, предоставив покупателям льготные условияоплаты товара (отсрочку) под надежную гарантию;

·   получить кредит в размере до 90%от стоимости поставляемого товара, что ускорит оборачиваемость средств.

Покупатель может:

·    получить товарный кредит (продавец поставляет товар сотсрочкой платежа под гарантии в среднем до 3 месяцев);

·    избежать риска получения некачественного товара;

·    увеличить объем закупок;

·    улучшить конкурентоспособность, ускоритьоборачиваемость средств.

Основными доходами фактора являются:

·    проценты по кредиту;

·    плата за обслуживание.

Коммерческие банки, развивая факторинговые операции,дополняют их элементами бухгалтерского, информационного, рекламного, сбытового,юридического, страхового и другого обслуживания клиентов. Это позволяетрасширять круг клиентов банка, усиливать связь с ними, увеличивать прибыльбанка за счет расширения операций.

Таким образом можно выделить главные экономическиедостоинства факторинга:

·    увеличение ликвидности, рентабельности и прибыли;

·    превращение дебиторской задолженности в наличныеденьги;

·    возможность получать скидку при немедленной оплатевсех счетов поставщиков;

·    независимость и свобода от соблюдения сроков платежейсо стороны дебиторов;

·    возможность расширения объемов оборота;

·    повышение доходности;

·    экономия собственного капитала;

·    улучшение финансового планирования.

Российскиепредприятия используют факторинг крайне редко — в случае острой необходимостиполучения кредита на сверхкороткой срок. Это связано прежде всего с тем, что вРоссии широко распространена предоплата за товар и не развит коммерческий(товарный) кредит как высоко рискованный. К тому же факторинг в современномварианте только появился на российском рынке и пока недостаточно оцененывозможности его как финансового инструмента. Тормозит развитие факторинга такжепочти полное отсутствие методической базы факторинговых операций.

Однакоопыт зарубежных стран и ряд преимуществ экспортного факторинга по сравнению сдругими формами расчетов в международной торговле позволяют прогнозировать ростего популярности среди российских экспортеров. Это связано, во-первых, стем, что экспортный факторинг осуществляют факторы с самым разным гражданством,входящие в то или иное объединение факторинговых компаний.Во-вторых,фирма поставщик, получив большую часть суммы за поставленный товар, немедленнопосле отгрузки может направить ее в оборот. В-третьих, фактор уведомитэкспортера о финансовом положении потенциального покупателя. Таким образом ,предприятие-экспортер получает возможность, не рискуя потратить время и деньгивпустую, расширить производство под конкретного импортера того или иного видатовара.

Поскольку факторинг существенно помогает взысканию платежей по обязательствамкоммерческой деятельности, он особенно актуален в условиях большой дебиторскойзадолженности, парализующей систему безналичных расчетов нашей страны.

Литература.


1. Гражданскийкодекс РФ.

2. «Банковскоедело» /под ред. О.И. Лаврушина/. Москва, Банковский и биржевой научно-консультационныйцентр, 1992г.

3. ЧелноковВ.А. «Банки: букварь кредитования. Технология банковских ссуд. Околобанковскоерыночное пространство.-М.: АОЗТ «Антидор», 1996г.-368с.

4. Банкии банковские операции: Учебник для вузов/Е.Ф. Жуков, Л.М. Маркова и др.; Подред. проф. Е.Ф Жукова.- М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997г.-471с.

5. ГоловинА.,  Ивлев  В., Попова Т. «Технология международных факторинговых операций»./журнал «Банковские технологии» №3/1996г.

6. Ивлев В., Попова Т. «Международные факторинговые операции: разработка технологии».журнал «Банковские технологии» №10/1996г.

7. АбалкинЛ.И., Аболихина Г.Л., Адибеков М.Г. «Лизинговые, факторинговые, форфейтинговыеоперации банков».- Москва, «ДеКА», 1995г.

еще рефераты
Еще работы по банковскому делу