Реферат: Лизинг
Международный институт
экономики и права
Гражданское право
Реферат
«Лизинг»
Факультет:юридический
Выполнил:студент 4 курса
ИлюшинЕвгений Сергеевич
Владивосток — Москва
2000
Содержание.
1. Лизинговые операции: суть,особенности, законодательство._____ 3
2. Лизинг: виды, формы ипрактика применения__________________ 9
3. Литература.______________________________________________ 19
/>1. Лизинговые операции: суть, особенности,законодательство.
Для стабильно растущей сбалансированной экономической системынеобходим определенный уровень нормы накопления. Так, в 90-е годы данныйпоказатель в странах Западной Европы составлял 19—21% и в США — 17— 18%. Однакона этапе формирования капитальных и структурных основ современногоэкономического роста норма накопления должна быть существенно выше. В Япониипервых двух послевоенных десятилетий этот показатель составлял 70— 75% ВВП. Вновых индустриальных странах Восточной и Юго-Восточной Азии этот показатель неопускается ниже 30—35% ВВП. По расчетам специалистов, для преодолениянестабильности и вывода страны на траекторию устойчивого экономического роста(со среднегодовыми темпами около 5% в год) норма накопления в текущих ценахтакже должна составлять не менее 30—36% ВВП.
Сегодня российские предприятия стоят перед необходимостьюсущественного удешевления инвестиционной деятельности, причем для многих из нихэто уже не проблема развития, а вопрос выживания, поскольку в нынешней ситуацииновые капиталовложения зачастую уже не компенсируют естественного выбытияосновных фондов. В качестве одной из форм решения этой задачи можнорассматривать лизинг.
В современной экономике долгосрочная аренда (лизинг) оборудования идругих основных активов является весьма крупным источником капитала, особеннодля мелких и средних компаний. С этой точки зрения он уступает лишь публичнымпредложениям ценных бумаг. Поскольку малые фирмы неохотно идут на крупныекапитальные затраты, лизинг рассматривается ими как более дешевый способформирования основных фондов по сравнению с покупкой оборудования.
Лизингом называют финансовую операцию по передаче права пользованияна длительный (свыше года) срок недвижимого и движимого имущества, остающегосясобственностью лизингодателя на весь срок действия договора лизинга.
Принятый 29 октября 1998 г. Федеральный закон № 164-ФЗ «Олизинге» определяет лизинг как «вид инвестиционной деятельности поприобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическимили юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и наопределенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имуществализингополучателем». При этом лизинговая сделка определяется как«совокупность договоров, необходимых для реализации договора лизинга междулизингодателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предметализинга». Одновременно закон исключает из возможного перечня предметовлизинга земельные участки и другие природные объекты, а также имущество,запрещенное для свободного обращения или для которого установлен особый порядокобращения. Таким образом, лизинг трактуется как «одна из формфинансирования инвестиций».
Существенной особенностью лизинга является разделение функцийсобственности: отделение использования имущества от владения. При заключениилизинг-контракта лизингодатель сохраняет право собственности на имущество, в товремя как лизингополучатель получает и использует его в течение определенногопериода, за что платит согласованные отчисления. Иными словами, происходит отделениекапитала-функции от капитала-собственности.
Лизинг содержит элементы долгосрочного кредита, финансирования иаренды:
с долгосрочным кредитом лизинг объединяет передача имущества впользование арендатору в долг на длительный срок;
с финансированием лизинг объединяет возможность приобретенияимущества в пользование;
с арендой лизинг объединяет срочный характер передачи имущества впользование.
Вместе с тем нельзя не отметить ряд существенных отличий:
в отличие от долгосрочного кредита лизинг представляет собой ссудупод обеспечение имущества с гарантией целевого использования средств;
в отличие от финансирования имущество при лизинге оплачивается засчет кредита;
в отличие от аренды при лизинге привлекается банковский капитал,позволяющий получить в эксплуатацию новейшее дорогостоящее оборудование присравнительно низких затратах арендатора.
Наиболее часто встречающееся разделение лизинга — на операционный ифинансовый.
Под операционным лизингом обычно понимают переуступку имущества насрок, составляющий часть полного срока его жизни. Лизингополучательраспоряжается имуществом определенный срок, или один производственный цикл,обычно 2—5 лет, при этом возможно получение наряду с финансовыми и другихуслуг, таких, как техническое обслуживание, ремонт, страхование, налоговыеплатежи и пр. По инициативе лизингополучателя договор может быть прерван доистечения срока действия контракта. Риск порчи или гибели имущества также лежитна лизингодателе, к которому имущество возвращается по истечении срокаконтракта. Наиболее распространенными видами имущества, выступающими объектамиоперационного лизинга, являются: автомобили, компьютеры,копировально-множительная техника, т.е. такое оборудование, которое обновляетсянаиболее быстро.
По истечении срока действия лизинг-контракта лизингополучательможет:
завершить платежи по лизингу и вернуть имущество лизингодателю;
возобновить договор на новых условиях;
выкупить имущество по согласованной к моменту заключения договорацене (опциону продавца).
К финансовому лизингу, как правило, относят долгосрочные (5—10 лет идольше) контракты, предусматривающие выплату в течение твердо установленногосрока арендных отчислений, сумма которых достаточна для полного возмещениякапиталовложений лизингодателя.
Для финансового лизинга характерно следующее:
1) соглашение между лизингодателем и лизингополучателем заключается,как правило, на весь срок службы оборудования, так что общая сумма платежейсопоставима со стоимостью объекта лизинга;
2) лизинг-контракт не может быть расторгнут досрочно;
3) лизингополучатель сам обеспечивает техническое обслуживание,страхование и выплату соответствующих налогов;
4) лизингополучатель может приобрести в полную собственность объектлизинга в конце срока действия контракта (опцион с правом выбора возвращениясобственности или ее выкупа) или же возобновить его на льготных условиях.
Главным критерием в определении того, какое имущество может бытьобъектом лизинга, является следующий признак: предмет лизинга должен бытьпригодным по окончании срока действия лизинг-контракта либо для продажи егоарендодателем, либо для дальнейшей сдачи в аренду безотносительно к тому, идетли речь о партнере по данному контракту или о третьем лице.
Законодательство различных стран обычно определяет нижнююстоимостную границу лизинговых сделок соотношением административных расходов,связанных с заключением контракта, и покупной стоимости сдаваемого в арендуимущества. В германской практике, например, стоимость лизингового контракта, вкотором предметом сделки является движимое имущество, должна быть не меньше4000 марок. Для недвижимого имущества нижний предел составляет порядка 5 000000 марок. Таким образом, объектом лизинга может быть практически любоедвижимое и недвижимое имущество — от конторского оборудования и оргтехники, в томчисле вычислительной, до океанских судов, зданий и сооружений, складскихпомещений и т.д.
Особенно часто к лизингу прибегают в двух случаях:
1) при необходимости использовать в производственном процесседорогостоящее оборудование, приобрести которое фирма не в состоянии, дажеприбегая к долгосрочным кредитам;
2) при использовании оборудования, моральное старение которогопроисходит значительно быстрее физического, вследствие чего аренда такогооборудования, особенно в форме лизинга, не связанная с необходимостьюприобретения оборудования в собственность и длительным его использованием,сулит существенные экономические выгоды и возможность обновлять основнойкапитал без значительных затрат.
Для банковской системы предоставление лизинговых услуг является органичнымэлементом политики, направленной на расширение рынка потенциальных финансовыхуслуг путем диверсификации активных операций.
Что касается специализированных лизинговых компаний, то они обычноподразделяются на сервисные и финансовые в зависимости от характерапредоставляемых ими услуг. Сервисные лизинговые компании, передаваяоборудование во временное пользование, берут на себя все или частьобязанностей, связанных с обслуживанием, ремонтом, страхованием оборудования,контролируют оплату налогов, ведение бухгалтерских книг, консультируютпользователя в отношении эксплуатации оборудования и т.п. Финансовые лизинговыекомпании эти обязательства на себя не принимают, действуя лишь как поставщикикредита.
Кроме того, существуют лизинговые брокерские компании, которые неявляются участниками отношений по лизингу, они лишь осуществляют посредническиефункции, получая за это комиссионное вознаграждение.
Выход и постоянное присутствие на рынке лизинговых операций вкачестве лизингополучателя требуют создания специальной службы, работникикоторой должны обладать знаниями в области коммерции, организации кредитования,конъюнктуры рынка нового и подержанного оборудования, технологии производства,бухгалтерского учета, юриспруденции, страхования имущества, налоговогозаконодательства. На высоком уровне должна быть поставлена информационнаяработа, в рамках которой для изучения и мониторинга лизинговой конъюнктурыцелесообразно создать информационную базу наличия свободного оборудования. Дляэтой цели удобно использовать широко распространенные пакеты прикладныхпрограмм СУБД для персональных компьютеров.
В карточках учета оборудования необходимо отразить всю информацию осдаваемом в аренду оборудовании: указать наименование оборудования, данные еговладельца, технико-экономические параметры, цену, величину износа, аренднуюплату и т.п. Ниже приводятся образцы возможных форм учета соответствующейинформации.
Картотека потребности в лизинговом имуществе
При мониторинге и анализе конъюнктуры рынка лизинговых услуг следуетучитывать следующие факторы:
конъюнктура рынка капиталов;
конъюнктура на рынке среднесрочных и долгосрочных кредитов;
налоговый режим страны (или стран) лизингодателя илизингополучателя;
ставки арендной платы;
стоимость оборудования;
ставка процента за кредит;
возможность получения лизинговой компанией льготных экспортныхкредитов;
качество предоставляемых услуг, включая страхование арендуемогоимущества, получение экспортных лицензий, пусконаладочные работы,профилактическое обслуживание и текущий ремонт, техническую помощь и т.п.
Договорное оформление отношений по лизингу регламентируетсясоответствующим законодательством. Федеральный закон «О лизинге»определяет существенные признаки договора, позволяющие квалифицировать его какдоговор лизинга. Это указание на наличие инвестирования денежных средств впредмет лизинга и на наличие передачи предмета лизинга лизингополучателю.Комплекс договорных отношений в рамках лизинговой сделки формируетсяобязательными и сопутствующими договорами. К обязательным относится договоркупли-продажи, к сопутствующим —договоры о привлечении денежных средств,залога, гарантии, поручительства и др. Кроме того, в договоре лизингаобязательно должно быть отражено следующее:
предмет лизинга (точное описание);
объем передаваемых прав собственности;
наименование места и порядок передачи предмета лизинга;
срок действия договора лизинга;
порядок балансового учета предмета лизинга;
порядок содержания и ремонта предмета лизинга;
перечень дополнительных услуг, предоставляемых лизингодателем;
общая сумма договора лизинга и размер вознаграждения лизингодателя;
порядок расчетов и график платежей;
обязательства по страхованию предмета лизинга от связанных сдоговором рисков.
Подготовку и заключение договора лизинга можно схематично разделитьна следующие этапы:
1) определение производственных потребностей;
2) подбор марки и поставщика оборудования;
3) заключение договора о намерениях с поставщиком или лизинговойфирмой;
4) оформление заявки на конкретное оборудование;
5) оценка платежеспособности арендатора лизинговой фирмой свозможной банковской гарантией;
6) письменное предложение арендатора к лизинговой фирме назаключение лизингового соглашения;
7) проверка лизингополучателем платежеспособности будущегопокупателя продукции, выпускаемой на арендуемом оборудовании, и надежностьпоставщика и лизинговой фирмы;
8) при согласии лизинговой фирмы на поставку оборудования —оформление заказа на объект сделки;
9) после приемки арендатором оборудования — его отгрузка арендаторупоставщиком и выставление счета лизинговой фирме;
10) подписание арендатором подтверждения о принятии на себяобязательств по контракту;
11) в зависимости от формы лизинга — осуществление страхованияимущества соответствующей стороной.
Таким образом, формирование полноценного рынка лизинга выгодно игосударству, и всем субъектам лизинговых отношений. Поставщик получаетвозможность расширять сбыт своей продукции, избавляясь от части маркетинговыхиздержек, которые перекладываются на специализированную лизинговую фирму.Лизинговая фирма имеет доход от предоставления имущества в аренду, способствуяпри этом инвестиционному процессу. Лизингополучатель приобретает возможностьобновлять свои производственные мощности в кредит, не отвлекая из оборотасобственные финансовые ресурсы. При этом государство получает своеобразныйвклад в решение проблемы накопления.
/>2. Лизинг: виды, формы и практика применения
Современному российскому лизингу немногим более пяти лет. Ондостаточно быстро интегрируется в мировую финансовую систему, хотя его развитие,как и становление всей отечественной экономики, идет непросто. Ряду нашихведущих лизинговых компаний во многом удачно удалось перенять опыт стран сразвитыми лизинговыми отношениями, где сложилась высокая культура проведениялизинговых операций, считающихся одной из наиболее сложных разновидностейбанковской деятельности.
Наиболее существенными выгодами от получения оборудования по лизингуявляются: возможность применения механизма ускоренной в 3 раза амортизации;сокращение налога на имущество, налогооблагаемой базой для которого становитсябыстро уменьшаемая остаточная стоимость оборудования; отнесение лизинговыхплатежей на себестоимость продукции (работ, услуг) лизингополучателя,позволяющие снизить налогооблагаемую базу по налогу на прибыль, тогда как припокупке оборудования за счет полученного кредита выплата процентов запользование финансовыми ресурсами более чем наполовину осуществляется за счетприбыли предприятия, остающейся после налогообложения.
Благополучными для развития российского лизинга были 1996, 1997 гг.,первая половина 1998 г. Отечественные и зарубежные банки, крупныепроизводители, а также поставщики машин и оборудования всерьез стали обращатьсвое внимание на возможность применения в России высокоэффективного финансовогоинструмента — лизинга. Этот период отличается образованием большого количествализинговых компаний. Годовой объем стоимости заключенных лизинговых договоровдостиг 1 млрд. долл. Однако этот показатель явно недостаточен для нашей страны.Удельный вес лизинга в общем объеме инвестиций в производство составляет 1,5 %,в то время как в ряде стран этот показатель достигает 30 %.
Количество компаний, получивших лицензии на право осуществления вРоссии лизинговой деятельности, к началу 1999 г. равнялось 823. Из них — 753резидента и 70 нерезидентов из Австрии, Великобритании, Германии, Италии,Нидерландов, США, Швеции и других стран. Правда, реально действующихкомпаний-резидентов и нерезидентов на российском лизинговом рынке насчитывалооколо 200.
В последнее (докризисное) время для многих отечественныхлизингодателей открылся доступ к относительно недорогим кредитным ресурсам —товарным кредитам. На российском рынке стали применяться различные видылизинга. К регулируемым Федеральным законом от 29.10.98 № 164-ФЗ «О лизинге»(далее — Закон), вступившем в силу с 5 ноября 1998 г., основным видам лизингаотносятся финансовый лизинг, возвратный лизинг и оперативный лизинг.
Под финансовым лизингом понимается такой вид лизинга, при которомлизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателемимущество у определенного продавца и передать лизингополучателю данноеимущество в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенныйсрок и на определенных условиях во временное владение и пользование. При этомсрок, на который предмет лизинга передается лизингополучателю, соизмерим попродолжительности со сроком полной амортизации предмета лизинга или превышаетего. Предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечениисрока действия договора лизинга или до его истечения при условии выплатылизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором лизинга, если иноене предусмотрено договором лизинга. Исходя из этой формулировки финансовыйлизинг характеризуется следующими основными чертами:
— лизингодатель закупает имущество для последующей передачи его влизинг не на свой страх и риск, а по указанию лизингополучателя;
— кроме лизингодателя и лизингополучателя в сделке участвует третьясторона — продавец объекта сделки;
— продолжительным периодом лизингового договора, соизмеримым сосроком амортизации или превышающим его;
— невозможность завершения договора и перехода права собственностидо выплаты лизингополучателем полной суммы.
Из определения следует, что нельзя в договоре устанавливать сроклизинга, по продолжительности несколько меньший периода амортизации, как этоделается везде за рубежом, да и у нас в России. Например, в США для того, чтобысделка удовлетворяла условиям финансового лизинга, в числе прочихпредусматриваются два.норматива: период лизинга не превышает 80 % срока службыоборудования; в конце срока лизинга оборудование должно иметь оцененнуюостаточную стоимость не менее 20 % от его первоначальной стоимости.
Расчеты показывают, что финансовый лизинг — более выгодный способприобретения оборудования по сравнению с его покупкой за счет полученногокредита или собственных средств. Так, по оценке специалистов компании«Инкомлизинг», при сроке лизинга в 5 лет экономичность лизинговойсхемы по сравнению с кредитной составляет 10,6%, а по сравнению с покупкой засчет собственных средств достигает 14 %. В Промстройбанке России подсчитали,что лизинг выгоднее кредита со сроком свыше двух лет на 17 и более процентов.При обосновании экономической целесообразности создания компании«РусЛизингСвязь» было установлено, что новая схема позволит снизитьцену закупаемого оборудования на 15 % по сравнению с нынешней формой поставок ввиде товарного кредита. По расчетам компании «Интерлизинг»,проводимые ими вделки обходятся клиентам на 7 % дешевле по сравнению со схемамиприобретения оборудования за счет кредита.
В консультационно-внедренческой компании «Гарантинвест» спомощью специально разработанной компьютерной экспертной системы «Лизинг ирассрочка» в ходе проектирования создания крупной лизинговой компании былаопределена выгодность лизинга автотранспортных средств по сравнению с ихприобретением за счет кредита. Вариантные расчеты показали, что преимуществолизинга составляло от 8 до 16 %. Конечно, все эти показатели зависят отстоимости кредитных ресурсов, срока лизинга, периодичности платежей, величиныаванса, размера остаточной стоимости, по которой будет выкупаться оборудованиев конце срока лизинга.
Возвратный лизинг представляет собой разновидность финансовоголизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременновыступает и как лизингополучатель. Таким образом, возвратный лизингпредполагает наличие системы взаимосвязанных соглашений, при которойпредприятие — собственник движимого или недвижимого имущества продает этусобственность лизинговой компании с одновременным оформлением договора одолгосрочной аренде бывшей своей собственности на условиях лизинга.
Возвратный лизинг выступает в данном случае как альтернативазалоговой операции, причем продавец собственности, перевоплощающийся влизингополучателя, немедленно получает в свое распоряжение от покупателявзаимно согласованную сумму сделки купли-продажи, а покупатель продолжаетучаствовать в этой операции, но уже в качестве лизингодателя.
В отечественной практике возвратный лизинг необходим прежде всегодля тех хозяйствующих субъектов, которым срочно требуются значительные объемыоборотных средств. Для предприятия, владевшего ранее этой собственностью,важно, став лизингополучателем, продолжать пользоваться своей прежнейсобственностью на новых условиях лизинга. В финансовом отношении это напоминаетзаемную операцию, при которой расчеты производятся по согласованному графикулизинговых платежей. В случае же предоставления займа под залог финансоваякомпания рассчитывала бы на получение серии равновеликих платежей, достаточныхкак для погашения займа, так и для получения заимодавцем обусловленной ставкиза инвестированную сумму.
Важным преимуществом возвратного лизинга является использование уженаходящегося в эксплуатации оборудования в качестве источника финансированиястроящихся новых объектов с вытекающей из этого возможностью использоватьналоговые льготы, предоставляемые для участников лизинговых операций.Возвратный лизинг дает возможность рефинансировать капитальные вложения сменьшими затратами, чем при привлечении банковских ссуд, особенно, еслиплатежеспособность предприятия ставится кредитующими организациями под сомнениеиз-за неблагоприятного соотношения величин его уставного капитала и заемных фондов.Вместе с тем при проектировании сделки возвратного лизинга необходимоучитывать, как отнесутся к ней кредиторы предприятия — продавца имущества.
Оперативный лизинг предполагает, что лизингодатель закупает на свойстрах и риск имущество и передает его лизингополучателю в качестве предмета^лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условияхво временное владение и пользование. Срок, на который имущество передается влизинг, устанавливается на основании договора лизинга. По истечении срокадействия договора и при условии выплаты лизингополучателем полной суммы,предусмотренной договором, предмет лизинга возвращается лизингодателю, при этомлизингополучатель не имеет права требовать перехода права собственности напредмет лизинга. При оперативном лизинге некий предмет может быть передан влизинг неоднократно в течение полного срока его амортизации. Причем необходимообратить внимание на то, что лизингополучатель не имеет права требоватьперехода права собственности на предмет лизинга.
При оперативном лизинге расходы лизингодателя, связанные сприобретением и содержанием сдаваемых в лизинг объектов, не покрываютсялизинговыми платежами в течение одного лизингового договора. Причем рискправильности приобретения имущества, риск порчи или утери объекта лежит восновном на лизингодателе. Ставка лизинговых платежей обычно выше, чем прифинансовом лизинге, из-за отсутствия гарантии окупаемости затрат.
Ранее операции, связанные с оперативным лизингом, не имели техпреимуществ, которые предоставлялись участникам сделок по финансовому лизингу.На оперативный лизинг не распространялось действие «Временного положения олизинге», утв. постановлением Правительства РФ от 29.06.95 № 633 (ред. от21.07.97).
К основным формам лизинга относятся внутренний лизинг имеждународный лизинг. При осуществлении внутреннего лизинга лизингодатель,лизингополучатель и продавец (поставщик) являются резидентами РоссийскойФедерации. Следовательно, если продавец (поставщик) не является резидентом, чтоочень часто встречается у нас на практике, то сделка не может быть отнесена квнутреннему лизингу. Тогда ее необходимо причислить к сделке по международномулизингу. Однако в Законе говорится, что «при осуществлении международноголизинга лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом РоссийскойФедерации». Это означает, что поставщик (продавец) не рассматривается вЗаконе как субъект международного лизинга.
В Законе регулируются и отношения сублизинга, возникающие в связи спереуступкой прав пользования предметом лизинга третьему лицу. Как показываетопыт, девять из десяти руководителей производственных, строительных,транспортных организаций, представляя на рассмотрение инвестиционно-лизинговыепроекты технического перевооружения, просят содействия в организации поставкиоборудования по международному финансовому лизингу. Однако сделки помеждународному лизингу сопряжены с определенными сложностями таможенногопрохождения, налогообложения, бухгалтерского учета и отчетности,документирования сделки, импортной страховой политики, гарантийногообеспечения, администрирования, лицензирования и др.
При международном сублизинге западные лизинговые компании на основесоответствующих соглашений сдают в лизинг оборудование российским лизинговымкомпаниям, которые в свою очередь передают его в сублизинг конечнымпотребителям — российским предприятиям. Западные лизинговые компании имеютдоступ к недорогим, по российским меркам, заемным ресурсам, предоставляемымзападными банками, страховыми и инвестиционными компаниями. Однако для тогочтобы установить эффективное взаимодействие между российскими и западнымилизинговыми компаниями по поводу заключения договоров сублизинга, необходимоиметь ясность и четкое понимание по следующим вопросам:
— каковы экономические интересы лизингодателя, лизингополучателя,сублизингополучателя;
— какими соглашениями, договорами оформляется сделка;
— на чьем балансе будет находиться сдаваемое в лизинг оборудование;
— каков будет порядок бухгалтерского учета и отчетности;
— каков состав и размер налогов у лизингодателя, лизингополучателя,сублизингополучателя;
— как определить состав и размер лизинговых и сублизинговыхплатежей, направления денежных потоков;
— каков механизм амортизации при сублизинге;
— кто должен получать лицензию на право осуществления лизинговойдеятельности при операциях сублизинга;
— как разработать схемы финансирования и предоставления гарантий приоперациях сублизинга.
На ряд поставленных вопросов можно найти ответ в Законе. В немразъяснена сама схема сублизинга. Отмечено, что «при сублизинге лицо,осуществляющее сублизинг, принимает предмет лизинга у лизингодателя по договорулизинга и передает его во временное пользование лизингополучателю по договорусублизинга».
В Законе особо оговорено, что «не допускается переуступкализингополучателем третьему лицу своих обязательств по выплате лизинговыхплатежей». Что это может означать? Прежде всего под третьим лицом можетпониматься какой-либо контрагент лизингополучателя. И именно ему, этомуконтрагенту, запрещено передавать обязательства по выплате лизинговых платежей.В таком случае эта норма введена законодателем с целью предотвратитьвозможность ухода от налогообложения.
Вместе с тем, если рассматривать схему сублизинга, то в Законе прямоне сказано, кому должен платить лизинговые платежи лизингополучатель. Подадресатом можно понимать и лизингодателя, и сублизингодателя. Не исключено, чтомногие заинтересованные лица, и прежде всего налоговые органы, могут понять подтретьим лицом в этой сделке сублизингодателя. Однако лизингополучатель даже привсем желании не может направлять лизингодателю лизинговые платежи, поскольку незаключал с ним соответствующего договора. Закон не требует заключения такогодоговора. Сказано только, что «в том случае, если осуществляется передачапредмета лизинга в сублизинг, обязательным является согласие лизингодателя вписьменной форме».
Отличительной особенностью международного сублизинга, согласноЗакону, является перемещение предмета лизинга через таможенную границуРоссийской Федерации только на срок действия договора сублизинга. Отмечено, чтомеждународный сублиэинг является разновидностью международного лизинга,регулируемого Законом. Это означает, что при так называемом импортномсублизинге сублизингодатель должен быть нерезидентом. Такое требование резкосужает возможности применения операций сублизинга. Заинтересованностьроссийских предприятий в схемах сублизинга чаще всего объяснялась возможностьюроссийской лизинговой компании выступить в качестве сублизингодателя, анерезидента — в качестве лизингодателя. В таком случае сублизингодательпроплачивает все налоги, которые при обычной схеме лизинга могут лечь нализингодателя (например, таможенные платежи, НДС, налог на имущество, если онона балансе сублизингодателя, налог на доход). Здесь возникает вопрос, есть линеобходимость при сублизинге понуждать лизингодателя, находящегося за рубежом,в обязательном порядке становиться на учет в органе Госналогслужбы РФ? Думаю,что нет.
В мировой практике достаточно давно используется так называемый лизингс участием множества сторон, или левередж-лизинг. Он используется прифинансировании сложных, крупномасштабных объектов, когда лизингодательиспользует предмет лизинга в качестве залогового обеспечения для привлечениясредств других участников лизинговой сделки. У нас в России эту форму лизингатолько начинают применять. Среди перечисленных в Законе видов лизингалевередж-лизинг не упоминается. Вместе с тем предложенная выше норма позволяетлизингодателю использовать переданное в лизинг имущество в качестве залога итем самым строить более сложные схемы финансирования и предоставления гарантий.
Разразившийся острый финансовый кризис, в результате которого многиероссийские банки легли на бок, не мог не повлиять на лизинговый бизнес. Однако,несмотря на всю свою пагубность, финансовый кризис может сыграть положительнуюдля российского лизинга роль, привнеся ряд неожиданных на первый взглядимпульсов, которые могут благоприятно (хотелось бы!) сказаться настратегическом развитии отечественной экономики. И вот почему.
Во-первых, оставшимся на плаву банкам придется менять ориентиры —быстрее переходить от операций с короткими деньгами к осуществлению инвестицийв реальный сектор экономики, т. е. в производство. Для этой цели лизинг простонезаменим, поскольку предоставляет дополнительные гарантии лизингодателям.
Во-вторых, выход из кризиса будет сопровождаться развитиемотечественных производителей оборудования, усилением кооперационных связей сзападными странами и странами СНГ.
Программа реструктуризации банковской системы, подготовленнаяПравительством РФ и Центральным банком РФ, предполагает привлечение к участию вкапиталах российских банков новых собственников, включая иностранных. Мыслитсявозможность прихода в Россию зарубежных банков и предоставление им праваработать с физическими и юридическими лицами при выполнении одногообязательного условия — осуществления реинвестиций в реальный сектор российскойэкономики.
Общий объем средств граждан и предприятий, являющихся потенциальнымиклиентами обновленной банковской системы, уже сегодня составляет более стамиллиардов долларов. Вместе с тем для того, чтобы эти деньги заработали,необходимо прежде всего предоставить надежные гарантии банкам и вкладчикам.Даже если половина обесцененных банковских активов будет направлена в реальныйсектор, причем треть из них через лизинговые схемы, что вполне реально, то засчет этого потока объемы нового лизингового бизнеса превысят 10 млрд долл. США(что на порядок больше показателей 1997 г.). Эта сумма может существенно увеличитьсяза счет западных лизинговых инвестиций. Все зависит от гарантий, от«культуры возвращать кредиты».
Интерес отечественных и западных банков определяется не тольковозможностью аккумулировать большие объемы денежных ресурсов и обеспечить ихсущественный прирост посредством продуктивной работы в реальном секторе. Этибанки могут выступить как надежная финансовая инфраструктура для техинвесторов, которые стратегически заинтересованы в долгосрочном и надежномбизнесе в нашей стране и которые не собираются пересматривать свои намеренияиз-за временной кризисной ситуации.
В результате и отечественным, и зарубежным банкам в ближайшее времяпотребуется задействовать такие финансовые механизмы, которые обеспечиваютодновременно расширение инвестиций в производство и предоставление надежныхгарантий инвесторам. Известны лизинговые проекты, например, в областителекоммуникаций, транспорта, различных видов технологического оборудования, покоторым западные инвесторы уже сейчас готовы вложить в российскую экономикумиллиарды долларов ради получения еще большей отдачи. Важно доверие иуважительное отношение к собственности.
До выхода Закона запрещалось сдавать в лизинг имущество, ранееиспользованное при лизинговой операции. Теперь это ограничение снято. Так, в случаеосуществления финансового или смешанного (симбиоз финансового и оперативного)лизинга в обязанность лизингодателя входит: «приобрести у определенногопродавца (поставщика) в собственность определенное имущество для его передачиза определенную плату или передать ранее приобретенное имущество наопределенный срок, на определенных условиях в качестве предмета лизингализингополучателю». Эта норма Закона значительно шире трактует особенностилизинговых операций по сравнению с ГК РФ и «Временным положением олизинге». Так, согласно ст. 665 ГК РФ «по договору финансовой аренды(договору лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанноеарендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору этоимущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательскихцелей».
Как видим, в ГК РФ акцент сделан на покупку имущества, указанногоарендатором. В Законе это обязательное условие опущено. Кроме того, всоответствии со ст. 667 ГК РФ арендодатель, приобретая имущество дляарендатора, должен уведомить продавца о том, что имущество предназначено дляпередачи его в аренду определенному лицу. Таким образом. Закон предусматриваетвозможность предоставлять в лизинг ранее приобретенное лизинговой компаниейимущество либо имущество, изготовленное непосредственно самим лизингодателем.Это означает, что открывается возможность для формирования вторичного рынкализинговых услуг.
Для большинства российских лизингодателей и лизингополучателей можетсущественно расшириться сфера применения лизинга путем вовлечения вхозяйственный оборот различных видов имущества уже бывшего ранее вупотреблении, в т. ч. и в рамках договоров лизинга. Это также позволитлизинговым компаниям более гибко применять схемы гарантийного обеспечения лизинговыхсделок и в случае невыполнения обязательств по возврату лизинговых платежейактивнее изымать оборудование и вторично передавать его в лизинг. В результатемногие виды оборудования станут более ликвидными или по-настоящемулизингуемыми.
Введенная в Закон новелла позволяет также снизить цену на некоторыевиды оборудования, предназначенные прежде всего для малого бизнеса. Дело в том,что лизингодатели (например, «Московская лизинговая компания»,«Нижегородская лизинговая компания», «РТ-лизинг» и др.),специализирующиеся в области лизинга для малого предпринимательства, смогут,зная конъюнктуру рынка, приобретать мини-заводы по переработке мясных, молочныхпродуктов, фотолаборатории, химчистки и т. п. партиями, получая при этом скидкис цены или в большем объеме товарные кредиты.
Однако все эти действительно очень выигрышные преимущества,предоставляемые Законом, удастся реализовать только в том случае, если будутвнесены необходимые изменения в Гражданский кодекс.
Законом определено, что лизинг представляет собой вид инвестиционнойдеятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договорализинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенныйсрок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупаимущества лизингополучателем. Причем предметом лизинга могут быть любыенепотребляемые вещи, в т. ч. предприятия и другие имущественные комплексы,здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое инедвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательскойдеятельности, за исключением земельных участков и других природных объектов, атакже имущества, которое федеральными законами запрещено для свободногообращения или для которого установлен особый порядок обращения.
В Гражданском кодексе и в Законе говорится о возможностииспользования предмета лизинга только для предпринимательских целей. Снятиеэтого ограничения позволило бы ежегодно привлекать в значительном объемесредства населения (порядка 3,5 млрд. долл. США) в операции лизингаавтомобилей.
В настоящее время следует проявлять осторожность в сделках попередаче в лизинг предприятий с правом их последующего выкупа, посколькупредварительно должна быть решена проблема с куплей-продажей земли, на которойони находятся. Предпочтение здесь может быть отдано оперативному лизингу,который не предполагает в конце срока договора выкупа имущества.
Согласно Закону функции лизингодателя могут осуществляться толькопри наличии лицензии на осуществление лизинговой деятельности. Данная нормаявляется императивной, т. е. общеобязательной. В соответствии с Федеральнымзаконом от 25.09.98 № 158-ФЗ «О лицензионной деятельности» (ред. от26.11.98) операции финансовой аренды (лизинга) входят в число обязательнолицензируемых. В то же время нет необходимости получать лицензию на правоосуществления операций, связанных с оперативным лизингом. Срок действиялицензии не может быть менее 3 лет. Ранее Комиссия при Минэкономики выдавалалицензии на лизинговую деятельность на срок от 1 года до 5 лет.
3. Литература.
1. Библиотечка«Российской газеты», выпуск 4. Лизинговые отношения в России.
2. Журнал«Аудиторские ведомости».
3. Гражданскийкодекс Российской Федерации.