Реферат: Трастовые операции банков

РЕФЕРАТ

по дисциплине:«Деньги. Банки. Кредит»

Тема:«Трастовые операции банков»

Выполнил слушатель группы №

Проверил преподаватель

Ижевск

2001 год

<span Times New Roman",«serif»">

<span Times New Roman",«serif»">Содержание

Стр.

<span Times New Roman",«serif»">Введение                                                                                                             3

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU;font-weight:normal">1.<span Times New Roman"">         

<span Times New Roman",«serif»;mso-ansi-language:RU;font-weight: normal">Понятие и содержание трастовых операций банков.                            3

2.<span Times New Roman"">         

Трастовые услуги физическим лицам.                                                    5

3.<span Times New Roman"">         

Трастовые услуги юридическим лицам.                                                 7

4.<span Times New Roman"">         

.Проведение трастовых операций коммерческими банками.               8

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU;font-weight:normal">5.<span Times New Roman"">         

<span Times New Roman",«serif»;mso-ansi-language:RU;font-weight: normal">Механизм доверительных операций в банковской сфере.                    10

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU;font-weight:normal">6.<span Times New Roman"">         

<span Times New Roman",«serif»;mso-ansi-language:RU;font-weight: normal">Структура траст-отдела коммерческого банка.                                      11

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU;font-weight:normal">7.<span Times New Roman"">         

<span Times New Roman",«serif»;mso-ansi-language:RU;font-weight: normal">Договор траста.                                                                                          12

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU;font-weight:normal">8.<span Times New Roman"">         

<span Times New Roman",«serif»;mso-ansi-language:RU;font-weight: normal">Права и обязанности доверительного управляющего.                          14

<span Times New Roman",«serif»">Заключение                                                                                                         15

<span Times New Roman",«serif»">Литература                                                                                                                      16

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU">

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU">

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU">

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU">

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU">

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU">

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU">

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU">

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU">

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU">

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU">

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU">

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU">

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU">

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU">

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU">

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU">

Введение.

<span Times New Roman",«serif»;mso-ansi-language: RU;font-weight:normal">

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU;font-weight:normal">Сегодня становятся актуальнымидетальное изучение роли и места банковских услуг  в системе операций коммерческих банков,анализ их влияния на показатели доходности и ликвидности банков.

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU;font-weight:normal">Многие банки столкнулись снеобходимостью поиска новых подходов к повышению доходности своих операций.Частичное разрешение данная проблема получила не только за счет увеличениячисла предлагаемых клиентам услуг, но и качественной переоценки структурыопераций, увеличение объемов операций с ценными бумагами, проводимых банками засчет клиентов и в их пользу. Быстрое развитие получили нетипичные ранее длякоммерческих банков операции — лизинг  ифакторинг, проектное финансирование, консультационные услуги. К указанному типууслуг можно отнести и услугу, связанную с доверительным управлением портфелем инвестицийклиентов.

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU;font-weight:normal">Трастовые доверительные операции коммерческихбанков играют большую роль в банковском деле, а также в связях банков спромышленностью и другими сферами экономики. Трастовые операции позволяютбанкам распоряжаться крупными (иногда контрольными) пакетами акций промышленныхкомпаний.

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU;font-weight:normal">Трастовое дело возникло и развилось вСША на основе ряда специфических институтов. В самом начале в трастовые операцииосуществлялись отдельными лицами и страховыми компаниями. Банки же штатов инациональные банки подключились к ним позже. Но уже с конца 19 в. трастовоедело все больше концентрируется в руках коммерческих банков. В современныхусловиях, даже когда доверенным лицом является юридическая фирма или индивидуальное лицо, фактически операциипроводит банк, который действует как агент.

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU;font-weight:normal">Определенные социальные иэкономические сдвиги за последние 20-30 лет в западных странах свидетельствуето значительном росте трастового дела и его распространении не только на самыебогатые круги, но и на средних и мелких предпринимателей. Трастовые операции предполагают социальнуюответственность, поэтому они находятся под контролем государства:законодательная  и исполнительная властирегулируют эти операции.

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU;font-weight:normal">Осуществляя трастовые операции,коммерческие банки в специфической форме выполняют функцию накопления денежныхкапиталов и их мобилизацию в производство. Использование трастовых операциипозволяет маскировать сращивание банковского капитала с нефинансовым капиталом,поскольку банки вкладывают доверенные им капиталы в акции и облигации крупныхкорпораций и компаний. Банкам данные операции позволяют установить контроль надкорпорациями, т.к. получение в доверительное управление ценных бумаг означаетпередачу основных прав в отношении этих ценных бумаг, за исключением праваполучения дохода по ним. Но в то же время, владение акциями одной компаниичерез траст, связано не только со стремлением к контролю, но и большим рискомдля банка

<span Times New Roman",«serif»;mso-ansi-language: RU;font-weight:normal">

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU;mso-bidi-font-weight:bold">1.<span Times New Roman"">    

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU;mso-bidi-font-weight:bold">Понятие и содержание трастовыхопераций банков.

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU;font-weight:normal">В зарубежной практике под

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU;font-weight:normal;mso-bidi-font-weight:bold">трастовымиоперациями<span Times New Roman",«serif»;mso-ansi-language:RU;font-weight:normal">подразумевают операции банков или финансовых институтов<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU"> <span Times New Roman",«serif»;mso-ansi-language:RU;font-weight: normal">по управлению<span Times New Roman",«serif»;mso-ansi-language:RU"> <span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU;font-weight:normal">имуществом и<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU"> <span Times New Roman",«serif»;mso-ansi-language:RU;font-weight: normal">выполнении иных услуг по поручению и в интересах клиентов на правах егодоверенного лица.

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU;font-weight:normal">В отечественной литературе

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU">траст <span Times New Roman",«serif»;mso-ansi-language:RU;font-weight: normal">характеризуют как особую форму распоряжения собственностью,определяющую права на имущество, передаваемое в трастовое управление, нараспределение прибыли, полученной в результате этого управления, и представляетсобой отношения между учредителем траста, доверительным собственником(распорядителем) и бенефициаром.

<span Times New Roman",«serif»;mso-ansi-language:RU;font-weight: normal">Учредитель траста

<span Times New Roman",«serif»;mso-ansi-language:RU;font-weight: normal">- физическое или юридическое лицо, основавшее траст и/или передавшее внего определенное имущество.

<span Times New Roman",«serif»;mso-ansi-language:RU;font-weight: normal">Распорядителем траста

<span Times New Roman",«serif»;mso-ansi-language: RU;font-weight:normal"> является лицо, назначенное учредителем для управленияэтим имуществом. В качестве имущества могут выступать не только движимое инедвижимое имущество, но и денежные средства, драгоценные металлы, акции идругие ценные бумаги, что позволяет сконцентрировать большое число мелкихвкладов с целью их дальнейшего инвестирования в наиболее прибыльные проекты.Обязанности и права распорядителя траста определяются законодательством идоговором траста.

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU;font-weight:normal">Лицо, в пользу которого был заключендоговор об учреждении траста, называетсябенефициаром. Им может быть как третье лицо, так и сам учредитель траста.

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU;font-weight:normal">Сущность доверительных операцийзаключается в передаче клиентами банкам своего имущества (без передачи правасобственности) для последующего инвестирования этих средств от имени ихвладельцев и по их поручению на различных рынках с целью получения прибыли, с которойбанки взимают определенную плату в виде комиссии.

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU;font-weight:normal">Большинство банков предлагает своимклиентам предварительно заключить договор, определяющий основные положения ихбудущего сотрудничества. Согласно этому договору деловые взаимоотношения банкаи клиента строятся на взаимном доверии. Банк официально предоставляет своиуслуги клиенту по выполнению указаний последнего и заверяет клиента в том, чтотот может положиться на компетентность банковских работников и их высокийпрофессионализм. Все права представительства или распоряжения денежнымисредствами, ценными бумагами и другими ценностями имеют силу до тех пор, покаот клиента не поступит специальное письменное указание об их отмене или приостановлении.

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU;font-weight:normal">Возникновение в мировой банковскойпрактике трастовых операций как разновидности комиссионно-посреднических услуг, оказываемых коммерческими банкамисвоим клиентам, и их быстрое развитие вызвано целым рядом объективных причин, аименно:

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU;font-weight:normal">-<span Times New Roman"">         

<span Times New Roman",«serif»;mso-ansi-language:RU;font-weight: normal">это проблема банковской ликвидности и снижения доходности традиционныхвидов ссудных банковских операций, а также стремлени  банков обеспечить выполнение одной изключевых задач- повышение доходности операций при сохранении благоприятногоуровня ликвидности.

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU;font-weight:normal">-<span Times New Roman"">         

<span Times New Roman",«serif»;mso-ansi-language:RU;font-weight: normal">растущая заинтересованность банковской клиентуры (как юридических, таки физических лиц) в получении более широкого набора услуг от банка.

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU;font-weight:normal">-<span Times New Roman"">         

<span Times New Roman",«serif»;mso-ansi-language:RU;font-weight: normal">обострение конкуренции на рынке ссудных капиталов, борьба банков запривлечение клиентов и изобретение с этой целью все новых услуг.

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU;font-weight:normal">-<span Times New Roman"">         

<span Times New Roman",«serif»;mso-ansi-language:RU;font-weight: normal">при трастовых операциях возникают большие возможности для привлечениясредств, а следовательно расширяются источники доходов.

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU;font-weight:normal">-<span Times New Roman"">         

<span Times New Roman",«serif»;mso-ansi-language:RU;font-weight: normal">трастовые операции обуславливают дополнительное расширение корреспондентскихотношений банка, способствуют улучшению его положения на межбанковском рынке иповышению репутации и имиджа.

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU;font-weight:normal">Кроме того развитие трастовых операцийстало возможным в условиях накопления определенного богатства, состояний какотдельными лицами, так и различными компаниями корпорациями и фирмами.Вследствие этого возникает необходимость правильно и выгодно распоряжаться такими видами богатства ( денежныесредства, акции, облигации, предметы искусства, драгоценные металлы и др.) ипередавать их в руки тех учреждений, которые могут осуществлять управление ими.Это породило развитие трастовых услуг.

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU;font-weight:normal">К услугам траст- отдела банка обычно относится:

-<span Times New Roman"">         

Хранение ценных бумаг.

-<span Times New Roman"">         

Ведение ежемесячных бухгалтерских записей клиента.

-<span Times New Roman"">         

Получение платежей от имени клиента по доверенности, включая проценты,дивиденды, арендные платежи.

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU;font-weight:normal">-<span Times New Roman"">         

<span Times New Roman",«serif»;mso-ansi-language:RU;font-weight: normal">Покупка и продажа ценных бумаг за счет и от имени клиента, проведениерасчетов с продавцами и покупателями.

-<span Times New Roman"">         

Консультационные услуги

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU;font-weight:normal">-<span Times New Roman"">         

<span Times New Roman",«serif»;mso-ansi-language:RU;font-weight: normal">Принятие целевых вкладов граждан и организаций на покупку недвижимостии автомобилей.

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU;font-weight:normal">-<span Times New Roman"">         

<span Times New Roman",«serif»;mso-ansi-language:RU;font-weight: normal">Создание пенсионных фондов организаций и фондов ассоциаций граждан(частных пенсионных фондов, вклады в которые гарантируются акциями фонда) поуправлению имуществом и выполнении иных услуг по поручению и в интересахклиентах на правах его доверенного лица.

Помимо перечисленных вышеуслуг, трастовые компании предлагают:

-<span Times New Roman"">         

регистрацию частных фирм за границей,

-<span Times New Roman"">         

принятие в управление недвижимости и другого имущества в стране и заграницей,

<span Times New Roman",«serif»;font-style: normal;mso-bidi-font-style:italic">-<span Times New Roman"">         

<span Times New Roman",«serif»;font-style:normal;mso-bidi-font-style: italic">инвестирование средств клиента в операции с высокой нормой

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU;font-weight:normal">Заинтересованность клиента в передачетрастовой компании или банку отдельных функций по управлению его имуществомобъясняется возможностями использования практического опыта и профессионализмасотрудников организации-доверенного лица, специализирующихся на оказании такогорода услуг. Доверенное лицо стремиться действовать с наибольшей выгодой дляклиента, постоянно расширяя сферу деятельности доверителя.

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU;font-weight:normal">По характеру распоряжения доверяемойсобственностью трасты делятся на активные и пассивные. Собственность,находящаяся в активном трасте, можетпродаваться, отдаваться в долг, закладываться, т.е. видоизменяться бездополнительного согласия доверителя. Подобные активные операции характерны длябанков. Пассивные трасты представляютсобой услуги по управлению определенным имуществом, которое не может бытьпродано или заложено доверенным лицом.Подобные операции оказываются в основномтрастовыми фирмами, специализирующимися на управлении каким-либо видомсобственности клиентов.

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU;font-weight:normal">В практике деятельности траст-отделовбанков принято разделять доверительные операции в силу их специфики на 2группы:

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU;font-weight:normal">-<span Times New Roman"">         

<span Times New Roman",«serif»;mso-ansi-language:RU;font-weight: normal">доверительные операции для физических лиц,

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU;font-weight:normal">-<span Times New Roman"">         

<span Times New Roman",«serif»;mso-ansi-language:RU;font-weight: normal">доверительные операции для юридических лиц.

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU;font-weight:normal">Иногда особо выделяют доверительныеоперации траст-отделов банков для благотворительных компаний, фондов и иныхорганизаций.

<span Times New Roman",«serif»;mso-ansi-language: RU;font-weight:normal">

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU;font-weight:normal">2.<span Times New Roman"">    

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU">Трастовые услуги физическим лицам<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU;font-weight:normal">.

<span Times New Roman",«serif»;mso-ansi-language: RU;font-weight:normal">

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU;font-weight:normal">Одной из функций банка в областитрастовых операций является управление персональными трастами, т.е.предоставление трастовых услуг физическим лицам. Такие операции возникают каксоглашение между доверителем и доверенным лицом и связаны в основном с передачейимущества доверенному лицу, которое в дальнейшем владеет имуществом в интересахдоверителя.

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU;font-weight:normal">К числу трастовых услуг, оказываемыхбанками отдельным лицам, относятся:

Распоряжение наследством

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU;font-weight:normal">По закону раздел имущества по смертизавещателя, если только речь не идет о незначительных денежных и имущественныхактивах, должен осуществляться специально на то уполномоченным исполнителем. Внекоторых случаях исполнитель определен в завещании (иногда им названтраст-отдел соответствующего банка). Если же исполнитель в завещании не указан,то исполнителя назначает суд, а назначенный судом исполнитель часто предпочитаетобратиться к услугам банка.

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU;font-weight:normal">Основные обязанности исполнителязавещания (траст- отдела банка) заключаются в следующем:

-<span Times New Roman"">         

он обязан получить решение суда, если таковое необходимо;

-<span Times New Roman"">         

собрать и обезопасить активы наследства;

-<span Times New Roman"">         

уплатить административные расходы и рассчитаться по долгам;

-<span Times New Roman"">         

разделить оставшееся имущество в соответствии с законом и волейзавещателя между наследниками и оказывать им другие услуги.

Управление персональными трастами

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU;font-weight:normal">Одной из наиболее важных функций,выполняемых траст- отделами коммерческих банков, является управлениеперсональными трастами. Здесь банк выступает в качестве доверенного лица,которое распоряжается и владеет имуществом в интересах доверителя илибенефициара. Трасты могут быть завещательными(в этом случае банк берёт на себя обязательство и после смерти доверителя распоряжатьсяего имуществом и распределять доход с него между назначенными бенефициарами) и прижизненными, а также может быть заключенстраховой траст.

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU;font-weight:normal">Прижизненный траст означает, чтодоверитель заключил соглашение с траст- отделом банка и передал емуопределённое имущество, которым банк может оперировать – хранить,инвестировать, распоряжаться доходами и основной суммой в соответствии сдоговором о трасте. В ряде случаев сам доверитель сохраняет определенныйконтроль над трастом и может аннулировать соглашение или изменить его условия.Однако при заключении соглашения о прижизненном безотзывном трасте доверительполностью и безвозвратно лишается права контроля.

<span Times New Roman",«serif»;mso-ansi-language:RU;font-weight: normal">Страховой траст

<span Times New Roman",«serif»;mso-ansi-language:RU;font-weight: normal">возникает в случае, если какое-либо лицо назначает траст-отдел банкадоверенным лицом по страховому полису и поручает ему выплачивать страховуюсумму после его смерти одному наследнику.

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU;font-weight:normal">

<span Times New Roman",«serif»;mso-ansi-language:RU;font-weight: normal">Выполнение роли опекуна и/или хранителя имущества

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU;font-weight:normal">Другим важным аспектом деятельностибанков по обслуживанию доверительных интересов клиентов является опекунство иобеспечение сохранности имущества. Эти операции банков распространяются восновном на несовершеннолетних, которые считаются неправоспособными в областиуправления и владения имуществом.

Выполнение агентских функций

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU;font-weight:normal">Траст- отделы коммерческих банковмогут выполнять для физических лиц и отдельные агентские функции, связанные ссохранением активов, управлением собственностью и юридическим обслуживанием.Эти операции отличаются от полного траста главным образом тем, что привыполнении функций агента право собственности в основном сохраняется за еёвладельцем. Одной из разновидностей агентских соглашений между траст-отделомбанка и его клиентом является договор о сохранении активов. При такомсоглашении траст-отдел принимает на ответственное хранение и в управлениеопределённые активы (как правило, в ценных бумагах). При этом траст-отделобязан получать доходы по ним и извещать клиента об их поступлении, погашатьоблигации с истёкшими сроками,  покупатьи продавать ценные бумаги. Главная задача траст-отдела – сохранить иприумножить доверенный ему капитал.

<span Times New Roman",«serif»; mso-ansi-language:RU;font-weight:normal">В расширенном виде договор осохранении активов может включать в себя и полные представительские функции,когда траст-отдел банка осуществляет все виды инвестиционных или коммерческихопераций с капиталом доверителя, т.е. полностью распоряжается инвестиционнымпортфелем клиента.

Трастовые услуги юридическим лицам.

Большое место вдеятельности коммерческих банков занимают услуги юридическим лицам, которыеолицетворяют фирмы, компании и предприятия. Значительная часть услуг,предоставляемых компаниям банками, включает в себя следующие операции:

-<span Times New Roman"">         

-<span Times New Roman"">         

-<span Times New Roman"">         

-<span Times New Roman"">         

-<span Times New Roman"">         

В результатевыполнения этих услуг банки по работе с юридическими лицами  создают трасты:

-<span Times New Roman"">         

-<span Times New Roman"">         

-<span Times New Roman"">         

-<span Times New Roman"">         

Корпоративный траст организуется в формезакладываемого в банке имущества для обеспечения выпуска облигаций компании. Траст наемных рабочих имеет форму либопенсионного фонда, либо участия в прибылях. В первом случае руководствокомпании вносит денежные средства в фонд, управляемый банком, для покупкианнуитетов или выплат работникам при достижении ими пенсионного возраста. Еслиработники вносят деньги в фонд, тогда его именуют пенсионным трастом сучастием. Высшие учебные заведения могут создавать институционный траст и передавать его банку на доверительное управление.Кроме того, группа лиц, проживающих в определенной местности, имеет право учреждатьв банке траст (коммунальный траст) впользу местной общины (сельской, городской).Эти трасты создаются для такихцелей, как поощрение научных исследований, помощь учебным и благотворительнымзаведениям, помощь больным, престарелым, улучшение условий труда и т.д.

Трастовыеотделы банков не ограничиваются только сферой частных корпораций; они управляюттакже государственными фондами на самых различных условиях — от муниципалитетадо города и округа.

Кроме того, дляюридических лиц траст-отделы банков выполняют самые разнообразные посредническиефункции. Они выступают в качестве агента по передаче права собственности наакции корпораций.

Наиболееперспективными для российской экономики являются услуги инвестиционных организаций для частных пенсионныхфондов, премиальных фондов -так называемый финансовый траст. При этомразличают:

-<span Times New Roman"">         

  из пожертвований частных лиц на благотворительныецели;

-<span Times New Roman"">         

-<span Times New Roman"">         

Другой широкораспространенной формой трастовых отношений являются трасты по недвижимости.Такие трасты организуются, как правило, путем взаимных вложений, что даетвозможность инвесторам получать преимущества в налогообложении.

Основнымивидами трастов по недвижимости являются:

-<span Times New Roman"">         

-<span Times New Roman"">         

-<span Times New Roman"">         

Обычно подобныетрасты предполагают установление минимального предела вносимого имущества дляего участников.

<span Times New Roman",«serif»">Значительна роль трастового отдела и как  уполномоченного по ликвидации имуществапредприятия -банкрота. Трастовые фирмы могут выступать гарантом в операциях похранению и передаче ценностей от одного контрагента другому. Большой процентвыполняемых услуг занимают также операции, связанные с управлением наследуемымимуществом.

Относительношироко распространена трастовая операция, связанная с управлением  отданным в управление активами. На 1-ом местестоит кратко- и среднесрочное кредитование (до 6 мес.) -прежде всего операций снедвижимостью, это предельно сжатое по срокам строительство жилья. На 2-омместе — кредитование торговли. Для подстраховки единичные головные банкинередко переводят торговле компании к себе на расчетно-кассовое обслуживание икредитуют в пределах 75% остатков на счетах.

По примерузападных банков внедряются некоторые трастовые услуги, например, хранениеценностей  в сейфах, депозитноеобслуживание ценных бумаг (от регистрации, расчетов по сделкам до выплатыдивидендов), проведение собраний акционеров, финансовое консультирование,исследование рынков и т.д. Это практически все операции, которыми могутвоспользоваться в настоящее время российские предприниматели.

<span Times New Roman",«serif»">4.<span Times New Roman"">    

<span Times New Roman",«serif»">Проведение трастовых операцийкоммерческими банками.

<span Times New Roman",«serif»">

Развитиетрастовых операций в России по существу началось с созданием коммерческихбанков. Однако такое развитие тормозится отсутствием полного законодательногообеспечения самого института доверительной собственности. Первое появлениетраста конечно связано с приватизацией в стране в 1992-1993гг., когда физическиелица получили в собственность большие суммы средств, которыми необходимо былоуправлять.

Причинывозникновения доверительных операций в России отличны от предпосылоквозникновения подобных операций в зарубежных странах. Первопричинамивозникновения спроса и создания рынка доверительных операций в России явились:

-<span Times New Roman"">         

-<span Times New Roman"">         

Кроме того, врамках рыночной экономики различные компании и предприятия создают своипортфели ценных бумаг, управлять которыми не могут в результате отсутствия у них информации о рынке ценных бумаг.

В своейдеятельности по доверительному управлению коммерческие банки на территории РФруководствуются  Гражданским Кодексомч.2, гл.53, законом “О Центральном банке РСФСР (Банке России)” от 26.04.1995г.,законом РСФСР “О банках и банковской деятельности” от 3.02.1996г., законом “Орынке ценных бумаг” от 22.04.96г. и Инструкцией №63 ЦБ “О порядке осуществленияопераций доверительного управления и бухгалтерском учете этих операцийкредитными организациями РФ” от 2.07.1997г.

Центральныйбанк РФ разработал Методические указания по проведению  доверительных (трастовых) операцийкоммерческими банками на территории России, включающее в себя следующиеразделы:

-<span Times New Roman"">         

-<span Times New Roman"">         

-<span Times New Roman"">         

При заключении соглашения о трасте доверителю(независимо от того, является ли он физическим или юридическим лицом-резидентомили нерезидентом) предлагается аналитическая информация о состоянии финансовогорынка, содержащая помимо словесного описания и графические иллюстрации. Анализфинансового рынка проводится экспертами-аналитиками банка с применением методовстатистической статистики обработки информации и экономико-математическогомоделирования.

По условиямсоглашения о доверительном управлении денежными средствами, заключаемого банкомс юридическим (или физическим) лицом, потенциальному инвестору предлагаетсяосуществить на основе собственных предпочтений в один или несколько сегментовфинансового рынка:

-<span Times New Roman"">         

 ценные бумаги;

-<span Times New Roman"">         

-<span Times New Roman"">         

-<span Times New Roman"">         

На основаниисоглашения о трастовом размещении денежных средств управлении ими сотрудникибанка формируют “Портфель вложений” путем выполнения инструкции доверителямиинвестирования средств в сегменты финансового рынка, предусмотренные условиямисоглашения, а также наиболее перспективные области, выделенные в результатеанализа экономической ситуации и прогноза динамики ее развития. При этом впериод осуществления соглашения доверитель получает от банка полную информациюо ходе реализации заключенного соглашения посредством ежемесячных отчетов.

Вознаграждение,получаемое банком за управление средствами доверителя, напрямую зависит отрезультатов проведения финансовых операций: по условиям трастового соглашенияего величина устанавливается как процент от величины полученного дохода. Следовательно,банк заинтересован в наиболее оптимальной диверсификации трастового портфеля.Анализ, осуществляемый по многим критериям, постоянное отслеживание ситуаций навалютном фондовом рынке и рынке краткосрочных кредитных ресурсов, внесениеизменений и дополнений в существующие прогнозы, позволяет избежатьнеобоснованных рисков финансовых вложений и, таким образом увеличивать доходыклиентов

5.<span Times New Roman"">    

Механизм доверительногоуправления в банковской сфере.

В целом весьпроцесс сотрудничества банка и клиента в связис управлением портфелем инвестицийпоследнего можно условно разбить на шесть этапов.

Первый этап. Появление клиента вбанке и проведение банковским работником беседы с ним относительно егофинансового положения, доходов и сбережений на данный момент. На основанииполученных данных проводится анализ платежеспособности клиента.

Второй этап. Банковский работник определяет примерный период времени, в течениекоторого банк будет иметь возможность распоряжаться средствами клиента(выясняется размер фактически получаемого клиентом постоянно заработка,возраст, время ухода на пенсию и т.п.).Особое внимание банковский работник обращает на то, чтобы рост денежных средствклиента компенсировал темпы развития инфляции.

Третий этап. Работник банкаудостоверяется в законном происхождении денег клиента с целью недопущенияотмывания денег, полученных нелегальным путем. Так, многие банки прибегают кпрактике проверки источников денежных доходов клиентов, для чего обращаются вспециализированные фирмы, располагающие необходимой информацией.

Четвёртый этап. Работник банкапроверяет документы своего клиента, чтобы удостовериться в том, что лицо, на чьё имя открывается счет, реальносуществует и само открывает счет. При этом клиент подписывает специальныйдокумент подтверждающий факт того, что именно он является реальным владельцем (актуальным бенефициаром) денежных средств,помещаемых на счет в банке.

Пятый этап. Клиент знакомится сусловиями сотрудничества с банком и подписывает их.

Шестой этап. Непосредственное открытиесчета клиенту и прием денег от него.

В дальнейшемвзаимоотношения банка и клиента могут строиться по двум основным направлениям.

-<span Times New Roman"">         

п.клиент принимает самостоятельно. Банковский специалист при этом предоставляетему лишь консультационную помощь в оценке ситуации на рынке, предлагая наиболеевыгодные клиенту варианты решений.

-<span Times New Roman"">         

, и отвечает перед клиентом за обеспечение доходностисредств, инвестированных в его пользу. Вместе с тем банковский консультантстремиться к тому,чтобы у клиентасформировалось  собственное  мнение относительно  приоритетов будущейинвестиционной политики и нацеливает его на совместный поиск оптимальногорешения. Обычно банк предлагает клиенту составить доверенность и завещаниеустановленной формы о передаче всех прав по счету другому лицу случае наступленияопределенных обстоятельств. Кроме того, банк и клиент подписывают Генеральноесоглашение о совместной деятельности. При проведении доверительных операцийруководство банка стремится к использованию средств клиента с максимальнойприбылью, в то же время обеспечив привлечение новых клиентов.

ВРоссии условие обязательного указания имени реального собственника закреплено вч.2 ГК РФ и др. документах, регламентирующих действия доверительныхуправляющих. Наряду с рядом др. ограничений это не позволяет классифицироватьдействия по управлению средствами клиентов как траст, а дает возможностьговорить лишь о его элементах.

Одним из наиболее перспективных направлений развития трастовых операцийв России может стать сотрудничество коммерческих банков с созданными инвестиционнымифондами. Для большинства индивидуальных инвесторов сейчас сложно инвестироватьсвои средства на фондовом рынке в силу отсутствия профессиональных знаний.Поэтому они вынуждены обращаться за рекомендацией в кредитные институты, которыеработают с ценными бумагами. Банк может быть также управляющим инвестиционнымфондом. Кроме того, фонд обязан заключать депозитарный договор с банком. Один итот же банк не может выступать в качестве управляющего и депозитария. Еслибанк-депозитарий фонда, то он хранит все его денежные средства и ценные бумаги,проводит все расчеты и операции с ценными бумагами, ведет учет имущества, т.е.оказывает агентские услуги. Если банк выступает в роли управляющего фондом,тогда в его функцию входит управление всем портфелем ценных бумаг фонда,включая инвестиционную политику.

6.<span Times New Roman"">    

Структура траст-отделакоммерческого банка.

Обычно вкоммерческих банках подразделения, оказывающие традиционные банковские услугиорганизационно отделены от подразделений, занимающихся трастовыми операциями.Такое разделение необходимо прежде всег

еще рефераты
Еще работы по банковскому делу и кредитованию